Πειραιώς Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικτό Ευρωπαϊκό

ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2018 Πειραιώς Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικτό Ευρωπαϊκό Διαχείρισης 30.06.2018 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Asset Management ΑΕΔΑΚ Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων Λ. Βασ. Σοφίας 94 & Κερασούντος, 115 28 Αθήνα Τ.: (210) 328 82 22 F.: (210) 328 86 90 www.piraeusaedak.gr piraeusaedak@piraeusbank.gr ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ (Απόφ. 6073/9/31.07.1996 της Ε.Κ. - ΦΕΚ 740 Β/27.08.1996) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2018 Περίοδος 01.01-30.06.2018 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012 - ΦΕΚ 250 Α/20.12.2012) (ποσά σε ) I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 της 30ης Ιουνίου 2018 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) 30.06.2018 31.12.2017 31.12.2016 Περουσιακά Στοιχεία Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8.247.609,73 7.839.421,62 7.520.303,52 Καταθέσεις σε τράπεζες 556.621,08 776.334,02 915.438,00 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 159.044,20 159.802,11 192.505,72 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 8.963.275,01 8.775.557,75 8.628.247,24 Υποχρεώσεις (206.355,61) (43.247,10) (39.726,04) (206.355,61) (43.247,10) (39.726,04) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 8.756.919,40 8.732.310,65 8.588.521,20 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ (R) 3.539.716,511 3.475.515,324 3.448.358,436 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ (R) 2,4683 2,5125 2,4906 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ (I) 2.000,000 - - Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ 10,0015 ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ (I) - - Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 4.542.264,00 4.157.436,66 4.604.531,83 3.705.345,73 3.432.334,17 2.885.801,69 0,00 0,00 0,00 0,00 249.650,79 29.970,00 Σύνολο (1+2+3+4) 8.247.609,73 7.839.421,62 7.520.303,52 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2018-30.06.2018 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) 01.01. - 30.06.2018 01.01. - 30.06.2017 01.01. - 30.06.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις (104.487,87) 304.601,83 (2.434.802,57) Λοιπά εισοδήματα 141.834,15 163.973,07 556.924,65 Έξοδα διαχείρισης (43.389,88) (43.010,61) (101.046,08) Έξοδα θεματοφύλακα (13.016,95) (12.903,20) (30.313,79) Λοιπά έξοδα και φόροι (46.468,79) (132.727,10) (442.999,53) Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (1) (19.269,94) (49.696,35) (100.508,10) Καθαρό εισόδημα (84.799,28) 230.237,64 (2.552.745,42) Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων 460.058,03 237.608,00 118.302,50 Εξαγορές μεριδίων (277.992,83) (252.983,82) (196.650,36) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (72.714,66) (161.127,81) 1.640.238,47 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 57,49 1.728,40 11.258,26 109.408,03 (174.775,23) 1.573.148,87 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 24.608,75 55.462,41 (979.596,55) (1) Τα κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου επιβαρύνουν τα αποτελέσματα του ΟΣΕΚΑ και ως εκ τούτου εμφανίζονται στην Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου αντί της Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων, που προβλέπεται από το υπόδειγμα (παράρτημα Β.12) του Ν. 4308/2014. 2

III. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ της 30ης Ιουνίου 2018 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 2) ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ Ξ. Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΟΛΟΥ Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ι. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 1. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 10.000 2,920 29.200,00 0,33% 0,33% 29.200,00 0,33% 0,33% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αμστερνταμ (EUR) UNILEVER 2.200 47,785 105.127,00 1,20% 1,17% ING GROEP NV 6.000 12,328 73.968,00 0,84% 0,83% ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 2.000 29,770 59.540,00 ASML HOLDING N.V. 1.000 169,700 169.700,00 1,94% 1,89% 408.335,00 4,66% 4,56% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Παρισιού (EUR) L'OREAL 350 211,500 74.025,00 0,85% 0,83% VIVENDI UNIVERSAL 3.000 21,000 63.000,00 0,72% 0,70% TOTAL 3.000 52,210 156.630,00 1,79% 1,75% BNP PARIBAS 1.600 53,190 85.104,00 0,97% 0,95% SCHNEIDER ELECTRIC 1.300 71,420 92.846,00 1,06% 1,04% DANONE 1.300 62,870 81.731,00 0,93% 0,91% AIR LIQUIDE 600 107,700 64.620,00 0,74% 0,72% SAINT GOBAIN 1.000 38,270 38.270,00 0,44% 0,43% AXA 4.000 21,015 84.060,00 0,96% 0,94% SOCIETE GENERALE 1.000 36,115 36.115,00 0,41% 0,40% VINCI S.A. 1.000 82,360 82.360,00 0,94% 0,92% ENGIE 2.000 13,130 26.260,00 0,30% 0,29% SANOFI-AVENTIS ORD 2.250 68,650 154.462,50 1,76% 1,72% ORANGE 3.000 14,345 43.035,00 0,49% 0,48% LVMH MOET HENNESSY 250 285,200 71.300,00 0,81% 0,80% ESSILOR INTERNATIONAL 500 120,900 60.450,00 0,69% 0,67% AIRBUS GROUP 1.000 100,260 100.260,00 1,14% 1,12% SAFRAN SA 600 104,050 62.430,00 0,71% 0,70% INGENICO GROUP 600 77,000 46.200,00 0,53% 0,52% TECHNIPFMC PLC 1.000 27,350 27.350,00 0,31% 0,31% 1.450.508,50 16,56% 16,18% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Ελσίνκι (EUR) NOKIA OYJ 8.000 4,930 39.440,00 0,45% 0,44% 39.440,00 0,45% 0,44% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Φρανκφούρτης (EUR) ADIDAS-SALOMON 500 186,950 93.475,00 1,07% 1,04% BASF AG 1.600 81,910 131.056,00 1,50% 1,46% E.ON AG 4.000 9,154 36.616,00 0,42% 0,41% DEUTCHE TELECOM 4.500 13,270 59.715,00 0,68% 0,67% ALLIANZ AG 600 177,020 106.212,00 1,21% 1,18% SIEMENS AG 1.500 113,220 169.830,00 1,94% 1,89% SAP AG 500 98,950 49.475,00 0,56% 0,55% BAYER AG 800 94,350 75.480,00 0,86% 0,84% MUENCHENER RUECKVERSICHER 250 181,050 45.262,50 0,52% 0,50% DAIMLERCHRYSLER 2.000 55,130 110.260,00 1,26% 1,23% BMW (BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG) 1.000 77,630 77.630,00 0,89% 0,87% FRESENIUS SE & CO KGAA 900 68,800 61.920,00 0,71% 0,69% BEIERSDORF AG 650 97,240 63.206,00 0,72% 0,71% DEUTSCHE POST 1.700 27,970 47.549,00 0,54% 0,53% 1.127.686,50 12,88% 12,58% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Μαδρίτης (EUR) TELEFONICA SA 6.000 7,279 43.674,00 0,50% 0,49% BANCO SANTANDER SA 20.000 4,592 91.840,00 1,05% 1,02% IBERDROLA SA 8.000 6,624 52.992,00 0,61% 0,59% BBVA BILB VIZ ARG 14.000 6,074 85.036,00 0,97% 0,95% ITX SM (INDITEX) 1.000 29,260 29.260,00 0,33% 0,33% 302.802,00 3,46% 3,38% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Μιλάνου (EUR) ENI SPA 5.500 15,906 87.483,00 1,00% 0,98% UNICREDITO SPA 5.000 14,296 71.480,00 0,82% 0,80% ENEL 12.000 4,757 57.084,00 0,65% 0,64% INTESA SANPAOLO SPA 20.000 2,487 49.730,00 0,57% 0,55% 265.777,00 3,04% 2,97% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Βρυξελλών (EUR) ANHEUSER-BUSCH 2.100 86,500 181.650,00 2,07% 2,03% 181.650,00 2,07% 2,03% Μερίδια εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λονδίνου (EUR) ISHARES CORE EURO GOV BOND UCITS ET 3.000 122,620 367.860,00 4,20% 4,10% 367.860,00 4,20% 4,10% Μερίδια εισηγμένα στο Frankfurt Stock Exchange (EUR) ISHARES CORE DAX UCITS ETF 2.500 106,220 265.550,00 3,03% 2,96% 265.550,00 3,03% 2,96% Μερίδια εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Euronext (EUR) ISHARES EURO STOXX50 UCITS D 3.000 34,485 103.455,00 1,18% 1,15% 103.455,00 1,18% 1,15% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 4.542.264,00 51,87% 50,68% 3

ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ Ξ. Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΟΛΟΥ 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΈΝΗ ΑΓΟΡΑ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου GGB FXD 3.5% 30 JAN 2023 2.000 101,599 203.198,00 2,32% 2,27% 203.198,00 2,32% 2,27% Ομόλογα - Τίτλοι Ελληνικού Δημοσίου ΑΠΟΣΠΩΜΕΝΟΣ ΤΙΤΛΟΣ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 39.217 0,378 14.824,03 0,17% 0,17% 14.824,03 0,17% 0,17% Ομόλογα Ελληνικών Εταιριών OPAPGA FXD 3.5% 21 MAR 2022 4Y 1.500 102,147 153.220,20 1,75% 1,71% 153.220,20 1,75% 1,71% Ομόλογα Εξωτερικού Σταθερού Επιτοκίου (EUR) BTP 01/08/13-01/03/24 4.5% 4.000 112,890 451.560,00 5,16% 5,04% DBR 15/08/14-24 1% 2.000 106,936 213.872,00 2,44% 2,39% DBR 17/07/15-15/08/25 1% 1.500 107,224 160.836,00 1,84% 1,79% FRTR FXD 4.25% 25 OCT 202 4.000 123,333 493.332,00 5,63% 5,50% FRTR 06/07/10-25/04/26 3.5% 3.000 125,277 375.831,00 4,29% 4,19% BTPS 01/09/15-01/12/25 2% 2.500 97,806 244.515,00 2,79% 2,73% SPGB FXD 1.3% 31 OCT 2026 2.000 101,688 203.376,00 2,32% 2,27% MOHGA FXD 3.25% 1 APR 2022 3.000 101,258 303.774,00 3,47% 3,39% DBR 05/15/13-05/15/2023 1.5% 3.500 108,947 381.314,50 4,35% 4,25% TITKGA FXD 2.375% 16 NOV 24 2.000 94,502 189.004,00 2,16% 2,11% SPGB FXD 1.6% 30 APR 2025 3.000 105,563 316.689,00 3,62% 3,53% 3.334.103,50 38,07% 37,20% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3.705.345,73 42,31% 41,34% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (Ι) 8.247.609,73 94,18% 92,02% ΙΙ. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 548.911,06 6,27% 6,12% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 2.068,57 1.774,38 0,02% 0,02% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 3.382,11 3.817,07 0,04% 0,04% Καταθέσεις όψεως σε CHF στην Τράπεζα Πειραιώς 2.450,98 2.118,57 0,02% 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ (ΙΙ) 556.621,08 6,36% 6,21% III ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες διάφοροι 124.187,65 1,42% 1,39% Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 34.856,55 0,40% 0,39% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (IΙΙ) 159.044,20 1,82% 1,77% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 8.963.275,01 102,36% 100,00% Β. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι 181.088,91 2,07% Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 23.094,67 0,26% Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 2.172,03 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 206.355,61 2,36% ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ 8.756.919,40 100,00% Χαρακτηριστικά Ομολόγων χαρτοφυλακίου 1. OPAPGA FXD 3.5% 21 MAR 20224Y (ISIN: GRC4191173B0) πηγή αποτίμησης: Χρηματιστήριο Αθηνών, Χρημ: Αθηνών, Χώρα: Ελλάδα 2. BTP 01/08/13-01/03/24 4.5% (ISIN: IT0004953417) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2u, Χρημ: Μιλάνο, Χώρα:Ιταλία 3. DBR 15/08/14-24 1% (ISIN: DE0001102366) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu, Χρημ:Stuttgart, Χώρα: Γερμανία 4. DBR 17/07/15-15/08/25 1% (ISIN: DE0001102382) πηγή αποτίμησης, Bloomberg, Fitch AAAu, Χρημ.Φρανκφούρτη, Χώρα: Γερμανία 5. FRTR FXD 4.25% 25OCT 2023 (ISIN: FR0010466938) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAu, Χρημ. MTS France, Χώρα: Γαλλία 6. FRTR 06/07/10-25/04/263.5% (ISIN: FR0010916924) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAu, Χρημ. MTS France, Χώρα: Γαλλία 7. BTPS 01/09/15-01/12/252% (ISIN: IT0005127086) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2u, Χρημ: Eurotlx, Χώρα: Ιταλία 8. SPGB FXD 1.3% 31 OCT 2026 (ISIN: ES00000128H5) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa1, Χρημ: Cent Anotacione, Χώρα: Ισπανία 9. MOHGA FXD 3.25% 1 APR 2022 (ISIN: XS1586710185), πηγή αποτίμησης Bloomberg, Χρημ: Δουβλίνο, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο 10. DBR 05/15/13-05/15/2023 1.5% (ISIN: DE0001102317) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu, Χρημ: Eurotlx, Χώρα: Γερμανία 11. TITKGA FXD 2.375% 16 NOV 24 (ISIN: XS1716212243) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB+, Χρημ: Dublin, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο 12. SPGB FXD 1.6% 30 APR 2025 (ISIN: ES00000126Z1) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa1, Χρημ:Stuttgart, Χώρα: Ισπανία 13. GGB FXD 3.5% 30 JAN 2023 (ISIN: GR0114030555) oμόλογο Ελληνικού Δημοσίου που προέκυψαν από την αποδοχή της πρότασης ανταλλαγής ομολόγων που ανακοίνωσε η Ελληνική Δημοκρατία το Νοέμβριο 2017, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch B 14. ΤΙΤΛΟΣ ΣΥΝΔ ΜΕ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 (ISIN: GRR000000010)- αποσπώμενος τίτλος ΑΕΠ που εκδόθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο και προέκυψε από το PSI με ονομαστική αξία ίση με την ονομαστική αξία των νέων ομολόγων, προβλέπονται ετησίες πληρωμές με έναρξη το 2015, μέχρι του 1% του λογιζόμενου ποσού τους, σε περίπτωση όπου το ονομαστικό ΑΕΠ υπερβεί ένα ορισμένο όριο και υπάρχει θετική αύξηση του ΑΕΠ σε πραγματικούς όρους πέραν των συγκεκριμένων στόχων, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B+ 4

IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2018-30.06.2018 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 3,4,6) ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2017 3.475.515,324 8.956.163,86 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ( R) 01.01 έως 30.06.2018 175.805,615 440.058,03 Μείον: Εξαγορές μεριδίων ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ (R) 01.01 έως 30.06.2018 (111.604,428) 64.201,187 (277.992,83) 162.065,20 ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ (R) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30.06.2018 3.539.716,511 9.118.229,06 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2017 0,000 0,00 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ (I) 01.01 έως 30.06.2018 2.000,000 20.000,00 Μείον: Εξαγορές μεριδίων ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ (I) 01.01 έως 30.06.2018 (0,000) 2.000,000 (0,00) 20.000,00 ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ (I) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30.06.2018 2.000,000 20.000,00 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΤΗΝ 30.06.2018 9.138.229,06 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01. - 30.06.2018 ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Κινητές Αξίες Κέρδη από πώληση χρεογράφων 132.626,62 Ζημιές από πώληση χρεογράφων (237.114,49) (104.487,87) Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Κέρδη από πράξεις σε Π.Χ.Π. 0,00 Ζημιές από πράξεις σε Π.Χ.Π. 0,00 0,00 (104.487,87) ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ Έσοδα από χρεόγραφα (μερίσματα) 93.103,20 Τόκοι ομολόγων 45.933,79 Τόκοι καταθέσεων 2.336,35 Συναλλαγματικές διαφορές 460,81 141.834,15 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή διαχείρισης (43.389,88) Αμοιβή θεματοφυλακής (13.016,95) Λοιπά έξοδα (3.410,01) Φόροι (28.708,20) Κόστος συναλλαγών (19.269,94) Συναλλαγματικές διαφορές (14.350,58) (122.145,56) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01-30.06.2018 ΙΙΙ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αξία κινητών αξιών σε τρέχουσες τιμές 30.06.2018 8.247.609,73 (84.799,28) Μείον: Αξία κινητών αξιών σε τιμές κτήσεως 30.06.2018 (8.536.641,36) (289.031,63) Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τρέχουσες τιμές 30.06.2018 0,00 Μείον: Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τιμές κτήσεως 30.06.2018 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (289.031,63) IV. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΘΑΡΟΥ Λοιπά στοιχεία σε τρέχουσες τιμές 30.06.2018 509.309,67 Μείον: Λοιπά στοιχεία σε τιμές κτήσεως 30.06.2018 (516.788,42) (7.478,75) ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ (7.478,75) ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΤΗΝ 30.06.2018 (I+II+III+IV) 8.756.919,40 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ( R ) (Μερίδια 3.539.716,511*Καθαρή Τιμή 2,4683) 8.736.916,39 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ( I ) (Μερίδια 2.000,000*Καθαρή Τιμή 10,0015) 20.003,01 V. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ & ΣΤΟΙΧΕΙΑ V.1. ΔΙΑΚΡΙΣΗ / ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2018-30.06.2018 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 5) ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 Κινητές αξίες που έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά 50,68% 47,38% 3,30% 51,87% 47,61% 4,26% Κινητές αξίες που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 41,34% 39,11% 2,23% 42,31% 39,31% 3,00% Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες της παρ. 1δ άρθρου 59 Ν. 4099/2012 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Λοιπές κινητές αξίες 0,00% 2,84% -2,84% 0,00% 2,86% -2,86% V.2. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2018-30.06.2018 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 6) Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου Ζημίες εις κεφάλαιο Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. (84.799,28) (84.799,28) 5

V.3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΤΙΜΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 7) ΧΡΗΣΗ 2017 ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ 2015 Καθαρή αξία Ενεργητικού στις 31.12 8.732.310,65 8.588.521,20 21.409.110,33 Μερίδια σε κυκλοφορία στις 31.12 3.475.515,324 3.448.358,436 8.333.538,419 Καθαρή τιμή μεριδίου στις 31.12 2,5125 2,4906 2,5690 V.4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Ν.4099/2012, άρθρο 61, παρ. 8) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 6,36% 0,33% 6,69% V.5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2018-30.06.2018 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης κατηγορία (R) 0,42% Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης κατηγορία (I) 0,36% VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και της Κατάστασης Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη και τις σχετικές αποφάσεις των αρμοδίων αρχών. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) της 28ης.06.2015 (ΦΕΚ Α 65/28.06.2015), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίασή του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του ΟΣΕΚΑ εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί ο ΟΣΕΚΑ σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει, σύμφωνα με την υπ' αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017/02.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Στη συνέχεια, οι παραπάνω διατάξεις, οι οποίες περιόρισαν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων εως και την 30.06.2018, τροποποιήθηκαν με την υπ αριθμόν ΔΧΠ 0001387 ΕΞ 2018/Χ.Π.1176 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών (ΦΕΚ Β' 1943/31.05.2018), με αποτέλεσμα να αρθούν ορισμένοι από τους περιορισμούς στην ανάληψη μετρητών και στη μεταφορά κεφαλαίων που είχαν θεσπιστεί με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 18ης Ιουλίου 2015. 3. Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 29.06.2018. 4. Οι μετοχές εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 29.06.2018. 5. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 29.06.2018. 6. Ο τίτλος ΑΕΠ, αποτιμήθηκε στην τελευταία διαθέσιμη τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές Bloomberg (CBBT) στις 29.06.2018. 7. Τα Ομόλογα Ελληνικών Εταιριών αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος του Χρηματιστηρίου Αθηνών της 29.06.2018. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2018-30.06.2018. 8. Τα Ομόλογα Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές Bloomberg (CBBT/BGN) της 29.06.2018. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2018-30.06.2018. 9. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 30.06.2018 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 10. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29.06.2018. 11. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ. 8, ο ΟΣΕΚΑ δεν επενδύει αθροιστικά ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα III, καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα V.4. 12. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 13. Δυνάμει της υπ αρ. 289/20.02.2018 απόφασης έγκρισης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς τροποποιήθηκε ο κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με τις ουσιώδεις τροποποιήσεις να αφορούν στην εισαγωγή κατηγοριών μεριδίων (share classes), με τις οποίες γίνεται διαχωρισμός των επενδυτών στους οποίους απευθύνονται και στη δυνατότητα ενεργοποίησης αμοιβής απόδοσης (performance fee). Οι υφιστάμενοι μεριδιούχοι, κατά την ημερομηνία μετάβασης, εντάχθηκαν στο σύνολό τους στην κατηγορία μεριδίων «R» η οποία διατίθεται στο σύνολο των πελατών/επενδυτών, χωρίς διακρίσεις. Επιπλέον τα μερίδια δύναται να διακρίνονται στις κατηγορίες μεριδίων «P», «I» & «U» όπου και σχετική ανάλυση παρατίθεται στον πίνακα IV. Περισσότερες πληροφορίες ως προς τις εν λόγω τροποποιήσεις που επήλθαν με την ως άνω απόφαση βρίσκονται σε σχετική ανακοίνωση που είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Διαχειρίστριας Εταιρείας. ΣΥΝΟΛΟ Αθήνα, 29 Αυγούστου 2018 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΥ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 6

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού 151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: +30 210 6781 100 Fax: +30 210 6776 221-2 www.deloitte.gr Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς την Διοίκηση της «Πειραιώς Asset Management Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ» Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30 ης Ιουνίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του «Πειραιώς Asset Management Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισ ης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός), την Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περι ουσιακών Στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεσ η Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπ ονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφοντ αι περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις α παιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση (1) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση (2) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές δ ιατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης α πό ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως, στο σύνολο της, είναι απαλλαγμέν η από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλισ η υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη δ ιάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στην Έκθεση Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2018 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: E 120 H «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών», η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.», η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» και η «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» είναι οι ελληνικές εταιρείες μέλη της Deloitte Touche Tohmatsu Limited, μιας ιδιωτικής Βρετανικής εταιρίας περιορισμένης ευθύνης («DTTL»). Η «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών» παρέχει ελεγκτικές (audit) υπηρεσίες καθώς και συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης εταιρικού κινδύνου (risk advisory), η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.» χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες και η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» λογιστικές υπηρεσίες (accounting outsourcing). H «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» με έδρα στη Θεσσαλονίκη είναι ένα κέντρο καινοτομίας που παρέχει χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες. Η «Κοϊμτζόγλου-Λεβέντης και Συνεργάτες» ("KL Law Firm") είναι η ελληνική δικηγορική εταιρεία που παρέχει νομικές υπηρεσίες και σ υμβουλές στην Ελλάδα. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: 001223601000 2018. Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με τη Deloitte Ελλάδος.