ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (Απόφ. 885B/27/ της Ε.Κ. ΦΕΚ 958/ ΤΕΥΧΟΣ Β')

Transcript

1 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (Απόφ. 885B/27/ της Ε.Κ. ΦΕΚ 958/ ΤΕΥΧΟΣ Β') ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 Περίοδος 01/01-30/06/2014 Άρθρο 77 Ν.4099/12 (ΦΕΚ 250Α/ ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ A. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΟΜΟΛΟΓΑ - ΤΙΤΛΟΙ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου ΑΠΟΣΠΩΜΕΝΟΣ ΤΙΤΛΟΣ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 (1) 1,000 1,410 1,41 0,00% ΣΥΝΟΛΟ 1,41 0,00% Σύνολο Ομολόγων- Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου 1,41 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) ΕΚΔΟΤΗΣ : ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ VIVENDI SA 30/11/18 4,875% (2) 5.000, , ,00 5,21% CITIGROUP 29/1/ % (3) 5.000, , ,00 4,61% GTKIM FXD 2/12/10-2/2/ % (4) 4.000, , ,00 4,08% PPC FINANCE FXD 8/5/14-1/5/19 5.5% (5) 1.000, , ,00 0,92% EVONIK IND.FXD 8/4/13-8/4/ % (6) 4.500, , ,50 4,17% MAERSK FXD 28/8/12-28/8/ % (7) 3.000, , ,00 2,97% CR SUI 18/09/07-18/09/ % (8) 3.000, , ,00 3,06% EDP FINANCE BV 01/02/ % (9) 4.000, , ,00 3,84% CARLSBERG BREWER 03/07/ ,625 (18) 6.500, , ,50 6,19% ΣΥΝΟΛΟ ,00 35,04% *ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΔΟΛΑΡΙΑ (USD) ΕΚΔΟΤΗΣ : ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ FRESENIUS MED CARE 26/1/12-31/1/22 (10) 4.500, ,625 80, ,19 3,27% RIO TINTO FXD 19/9/11-20/9/ % (11) 6.500, ,183 77, ,05 4,48% WALGREEN 13/09/12-15/09/ % (12) 7.000,000 98,361 72, ,93 4,52% CISCO FXD 17/11/09-15/1/20 4,45% (13) 6.000, ,045 81, ,99 4,37% ORACLE CORP 25/10/12-15/10/22 2.5% (14) 7.000,000 95,699 70, ,64 4,39% HYUNDAI CAPITAL AMERICA 06/04/2016 3,75% (15) 6.000, ,607 76, ,66 4,12% BANK OF AMERICA COR 11/1-11/01/18 2% (16) 5.000, ,703 73, ,39 3,30% TENCENT HOLDINGS LTD 12/12/2016 4,625% (17) 4.600, ,237 78, ,09 3,24% MORGAN STANLEY 18/10/06-16 (19) 4.000, ,202 80, ,11 2,89% WALT DISN.22/8/11-16/8/21 (20) 7.000, ,085 74, ,98 4,64% SPRINT COMMUNICATION 15/11/22 6% (21) 7.000, ,509 75, ,26 4,71% ΣΥΝΟΛΟ ,29 43,93% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού ,29 78,97% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,70 78,97% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,47 1,14% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις Όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 1.749,48 0,02% Καταθέσεις Όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 5.819, ,54 0,04% Προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς ,00 5,91% Προθεσμιακές καταθέσεις σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς , ,15 5,05% Προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Alpha Bank ,00 9,50% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,17 20,51% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,34 100,63%

2 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 2.787,40 0,02% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,06 0,57% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 3.101,10 0,03% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,56 0,63% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,78 100,00% Μερίδια ,938 * 7,4619 ΕΥΡΩ (1) αποσπώμενος τίτλος ΑΕΠ της Ελληνικής Δημοκρατίας, που προέκυψε από τη συμμετοχή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο πρόγραμμα PSI+, με ονομαστική αξία ίση με την ονομαστική αξία των νέων ομολόγων. Προβλέπονται ετήσιες πληρωμές με έναρξη το 2015, μέχρι του 1% του λογιζόμενου ποσού τους, σε περίπτωση όπου το ονομαστικό ΑΕΠ υπερβεί ένα ορισμένο όριο και υπάρχει θετική αύξηση του ΑΕΠ σε πραγματικούς όρους πέραν των συγκεκριμένων στόχων, πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P B- (2) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S & P BBB, Xρημ: NYSE, Χώρα: Γαλλία (3) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody'a Baa2, Χρημ:Stutgart, Χώρα: ΗΠΑ (4) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa3,Χρημ:Eutotlx,Χώρα:Ιταλία (5) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο, Χρημ: Dublin (6) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2, Χρημ:German Exchanges,Χώρα:Γερμανία (7) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+, Χρημ:Dusseldorf, Χώρα:Δανία (8) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A, Χρημ:Φρανκφούρτη,Χώρα:Σουηδία (9) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB+, Χρημ:Λονδίνο,Χώρα:Ολλανδία (10)πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Ba2, Χρημ:Trace,Χώρα:ΗΠΑ (11) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A-, Χρημ:NYSE,Χώρα:Αυστραλία (12) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB, Χρημ:NYSE,Χώρα:ΗΠΑ (13) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's A1, Χρημ:Trace, Χώρα:ΗΠΑ (14) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A+, Χρημ:NYSE, Χώρα:ΗΠΑ (15) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+, Χρημ:Φρανκφούρτη,Χώρα:Η.Π.Α. (16) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2, Χρημ:NYSE,Χώρα:ΗΠΑ (17) Ομολογία σταθερού επιτοκίου Make Whole (με δικαίωμα ανάκλησης) έως 12/12/2016 είτε στην καθαρή παρούσα αξία του υπολογιζόμενη με βάση το επιτόκιο του US Treasury +30 μονάδες βάσης είτε στην ονομαστική του αξία επιπλέον των δεδουλευμένων τόκων. Μεταξύ των δύο περιπτώσεων επιλέγεται αυτή με την μεγαλύτερη αξία. Επίσης ανακαλείται στην τιμή 101% σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου της εταιρίας, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A-, Χρημ:Σιγκαπούρη,Χώρα:Καυμάν Νήσοι (18)πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch BBB, Χρημ:Dusseldorf,Χώρα:Δανία (19) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2, Χρημ:NYSE,Χώρα:Η.Π.Α. (20) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P A, Χρημ:NYSE,Χώρα:Η.Π.Α. (21) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB-, Χρημ:NYSE,Χώρα:Η.Π.Α. B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/ /06/2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,48 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01 έως 30/06/ , ,26 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές απο 01/01 έως 30/06/2014 (81.685,072) (76.330,044) ( ,89) ( ,63) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,85 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2014 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Ομολόγων ,91 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων , ,05 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχείρισης (55.745,91) Αμοιβή Θεματοφυλακής (6.689,55) Λοιπές επιβαρύνσεις/έξοδα (3.659,81) Φόροι (2.787,40) Λοιπά Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων (12.003,57) (80.886,24) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων ,00 Συναλλαγματικές Διαφορές , ,59 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων ( ,80) Συναλλαγματικές Διαφορές (91.622,85) ( ,65) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/ ,25 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/ ,78 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/ ,60 (1.016,82) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2014 (I+II+III) ,78 Μερίδια ,938 * 7,4619 ΕΥΡΩ

3 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ Άρθρο 4, παρ. 6) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ΖΗΜΙΕΣ ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ,25 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/ /06/2014 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,11% Ε. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Αρθ.61 παρ.8 Ν.4099/2012) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 11,02% 0,00% 11,02% ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/ /06/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , Αρθ. 4, παρ. 5) % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ 30/06/ /06/ /12/ /12/2013 ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΣΥΝΟΛ.ΑΞΙΑΣΣΥΝΘΕΣΗΣ ΚΑΘ.ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ /ΤΙΤΛΟΙ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ / ΤΙΤΛΟΙ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 78,48% 78,97% 70,11% 70,23% 8,37% 8,74% Ζ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/ /06/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , Αρθ. 4, Παρ. 6) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ 30/06/ /06/2014 (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ , ,01-951,31 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -951,31 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ , Αρθ. 4, Παρ. 7) ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2011 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,17 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,953 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 7,3818 7,3671 7,0483

4 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Σύμφωνα με την απόφαση 200/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς το Α/Κ "ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ μετονομάστηκε σε "ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ". 2. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 3. Τα Ομόλογα Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις 30/06/2014. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/ Ο τίτλος ΑΕΠ, αποτιμήθηκε στην τελευταία διαθέσιμη τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της "Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων" (ΗΔΑΤ) 30/06/ Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/ Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/ Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα Ε. 8. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχει επιμετρηθεί βάσει δημοσιευμένων τιμών και εντάσσεται στην Κατηγορία Ι σύμφωνα με τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με ΑΠ 5567/87/8 Ιουνίου Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/14-30/06/14 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από συναλλαγές του άρθρου 60 του Ν.4099/2012. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2014 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η.ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι.ΛΕΤΣΙΟΣ

5 Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Eλεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 16891