Οικονομικά Αποτελέσματα 2009

Οικονομικά Αποτελέσματα 2009 Παρουσίαση στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών 19 Μαρτίου 2010

Δήλωση Αποποίησης Ευθύνης ΗπαρουσίασηαυτήαποτυπώνειτηνπαρούσαάποψητηςF.G. EUROPE A.E. Η παρουσίαση αυτή σας παρέχεται για ενημέρωση και δεν μπορεί να εκληφθεί ως προσφορά ή πρόσκληση για την αγορά ή πώληση μετοχών ή ως χρηματοοικονομικό εργαλείο. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παρουσίαση έχουν αποκτηθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι απαραίτητα επαρκείς και η Εταιρεία δεν μπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια τους. Οι απόψεις που αποτυπώνονται στο παρόν υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η F.G. EUROPE A.E. ή οι θυγατρικές καθώς και κάθε διευθυντής ή υπάλληλος αυτών δεν έχουν καμία ευθύνη για κάθε άμεση ή έμμεση απώλεια, η οποία απορρέει από την χρήση των πληροφοριών και των στοιχείων αυτής της παρουσίασης και του περιεχομένου της καθόσον ο σκοπός της είναι αυστηρά ενημερωτικός. Η παρουσίαση αύτη είναι αυστηρά εμπιστευτική, προϊόν πνευματικής εργασίας των στελεχών της F.G. EUROPE A.E. και δεν μπορεί να αναπαραχθεί, διανεμηθεί ή εκδοθεί από κανένα πρόσωπο για οποιοδήποτε λόγο χωρίς την έγγραφη συναίνεση της F.G. EUROPE A.E. Σε περίπτωση μεταβολής οποιωνδήποτε στοιχείων ή προβλέψεων που αναφέρονται στην παρούσα παρουσίαση, η F.G. EUROPE A.E. δεν θα προβεί σε καμία δημόσια ήκατ ιδίαν ενημέρωση.

2009 - Σταθερή πορεία Ικανοποιητική κερδοφορία 8,41 εκατ. ευρώ (παρά την επιβολή έκτακτης εισφοράς ύψους 1,38 εκατ. ευρώ και τη δυσμενή οικονομική συγκυρία) Διατήρηση σε υψηλά επίπεδα των πωλήσεων διαρκών καταναλωτικών αγαθών αν και ελαφρώς μειωμένα σε σχέση με πέρυσι (112,84 εκατ. ευρώ το 2009, έναντι 127,17 εκατ. ευρώ το 2008) Σημαντική μείωση των τραπεζικών και λοιπών υποχρεώσεων κατά 48,52% (79,90 εκατ. ευρώ έναντι 155,21 εκατ. ευρώ το 2008) Σημαντική αύξηση των εσόδων από την ενέργεια κατά 167% (4,3 εκατ. ευρώ έναντι 1,61 εκατ. ευρώ το 2008)

Ετήσια Αποτελέσματα 2009 Αποτελέσματα Ενοποιημένα (σε χιλιάδες ευρώ) 1.1-31.12.09 1.1-31.12.08 Δ% Κύκλος εργασιών 121.843 144.555-15,71% Κόστος Πωληθέντων (84.999) (98.435) - 13,65% Μικτό Κέρδος 36.844 46.120-20,11% Συντελεστής Μικτού Κέρδους 30,24% 31,90% -1,66 Μ Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 775 877-11,63% Γενικά έξοδα (22.928) (22.919) 0,04% Κέρδη εκμετάλλευσης 14.691 24.078-38,99% ΕΒΙΤDA 17.349 26.846-35,38% EBITDA margin 14,24% 18,57% -4,33 Μ Κέρδη προ φόρων 12.758 20.422-37,53% Κέρδη μετά φόρων & ΔΜ 8.039 14.674-45,22% Βασικά κέρδη/μετοχή 0,1585 0,2888-45,12%

Ετήσια Αποτελέσματα 2009 Στοιχεία ισολογισμού (ενοποιημένα) (σε χιλιάδες ευρώ) 31.12.09 31.12.08 Δ% Ίδια κεφάλαια με ΔΜ 55.730 54.604 2,06% Υποχρεώσεις 130.562 189.473-31,09% Καθ. Δανεισμός 36.262 74.962-51,63% Ξένα / Ίδια κεφάλαια 2,34 φ 3,46 φ - Σύνολο Ι.Κ. & Υποχρεώσεων 186.292 244.077-23,67% Στοιχεία μετοχής Τιμή* 1,04 Μέρισμα 2008 0,265 Μέρισμα 2009 (?) P/E 2008 3,74 P/E 2009 6,53 P/BV 2009 1,55 Στοιχεία ταμειακών ροών (ενοποιημένα) (σε χιλιάδες ευρώ) 12/2009 12/2008 Δ% Λειτουργικές ταμειακές ροές 46.898 5.182 805,01% ROE ** 2009 2008 Δ% 23,60% 47,30% 50,10% * Στοιχεία στις 17 Μαρτίου 2010 ** Στα ίδια κεφάλαια των μετόχων της εταιρείας χωρίς δικαιώματα μειοψηφίας.

Δραστηριότητα Ομίλου Τομείς δραστηριότητας: Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά (κλιματιστικά, consumer electronics, λευκές ηλεκτρικές συσκευές) Υπηρεσίες (κινητή τηλεφωνία logistics after sales services) Ενέργεια Χαρακτηριστικά Εδραιωμένη ηγετική θέση στον κλάδο του κλιματισμού Ισχυρά εμπορικά σήματα και συμφωνίες αποκλειστικής διανομής των Ιαπωνικών οίκων FUJITSU- GENERAL και SHARP Προώθηση προϊόντων με το ιδιόκτητο brand ESKIMO Δίκτυο διανομής σε 10 χώρες Δυναμική ανάπτυξη και ισχυροποίηση των δραστηριοτήτων των θυγατρικών στην ενέργεια

Χαρακτηριστικά του Ομίλου Επιτυχημένες επιχειρηματικές επιλογές, που βασίζονται στη βαθιά γνώση της αγοράς, στην ικανή, αποτελεσματική και δυναμική Διοίκηση και στην ταχύτητα λήψης των αποφάσεων Συνέπεια και σταθερή διαχρονικά ανάπτυξη Ευέλικτη οργάνωση, ικανή να προσαρμόζεται στις συχνές μεταβολές και τα εκάστοτε δεδομένα της αγοράς Δραστηριοποίηση σε τομείς με υψηλές προοπτικές απόδοσης και σημαντική κερδοφορία Κοινωνική Ευθύνη και Περιβαλλοντική Ευαισθησία Αυστηρή εφαρμογή των κανόνων Εταιρικής Διακυβέρνησης

Ανταγωνιστικά Πλεονεκτήματα Εξειδίκευση δραστηριοτήτων μέσω συμπληρωματικών και ποιοτικών υπηρεσιών που παρέχονται από τις θυγατρικές (After Sales Services, Logistics) Επένδυση στο ανθρώπινο κεφάλαιο που απαρτίζεται από ικανά, έμπειρα και εξειδικευμένα στελέχη - Συνεχής επιμόρφωση και εκπαίδευση του προσωπικού Διάθεση στον καταναλωτή προϊόντων και υπηρεσιών που ενσωματώνουν τα πλεονεκτήματα της νέας τεχνολογίας, φιλικών προς το περιβάλλον Πολιτική διατήρησης επαρκών αποθεμάτων λόγω εποχικότητας στις πωλήσεις κλιματιστικών Μακροχρόνια σχέση εμπιστοσύνης με τους πελάτες στην εσωτερική αγορά και διευρυμένο δίκτυο πελατών που περιλαμβάνει τις αλυσίδες, τα πολυκαταστήματα και τα εξειδικευμένα καταστήματα ηλεκτρικών ειδών Ισχυρές σχέσεις συνεργασίας με τους προμηθευτές

Όραμα, Στόχοι, Αποστολή Όραμα Η καθιέρωση του Ομίλου ως πρωτοπόρου στην αγορά των διαρκών καταναλωτικών αγαθών και η περαιτέρω διεύρυνση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του στην Ελλάδα και το εξωτερικό, μέσω στοχευμένων επενδύσεων και αναπτυξιακών επιχειρηματικών πρωτοβουλιών Στόχοι Επίτευξη ικανοποιητικής κερδοφορίας Ενίσχυση της ηγετικής θέσης του Ομίλου Εξάπλωση της εξαγωγικής δραστηριότητας Αποστολή Η αποτελεσματική διοίκηση και οργάνωση του Ομίλου, ώστε να επιτυγχάνεται η συνεχής ανάπτυξη των οικονομικών του μεγεθών και η δημιουργία υπεραξίας προς όφελος των μετόχων, των συνεργατών, των πελατών και του προσωπικού Επέκταση του δικτύου διανομής και αναβάθμιση των υποδομών logistics και services Βελτιστοποίηση της λειτουργίας των θυγατρικών εταιρειών Εμπέδωση του κλίματος εμπιστοσύνης στο επενδυτικό κοινό

Τομείς Δραστηριότητας Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά Κλιματιστικά Ηλεκτρονικά Καταναλωτικά (LCD, Audio, Video) Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Υπηρεσίες Logistics Service Μελέτες Κινητή Τηλεφωνία Διαχείριση Έργων Ενέργεια Αιολική Υδροηλεκτρική Έσοδα 82% 4% Συμμετοχή στο Μ.Κ. 1% 4% 2% 89% 4% 3,5% 5% 5,5% Ποσοστά υπολογισμένα επί των αποτελεσμάτων χρήσης 2009

Χαρακτηριστικά της Αγοράς Κλιματιστικά: Ελλάδα και Ιταλία, ώριμες αγορές που επηρεάζονται από τους ρυθμούς ανάπτυξης, το διαθέσιμο εισόδημα, την κατασκευαστική δραστηριότητα και σαφέστατα τις κλιματολογικές συνθήκες Βαλκάνια, αναπτυσσόμενες αγορές με δυνατότητες επέκτασης που περιορίζονται βραχυπρόθεσμα λόγω της διεθνούς οικονομικής κρίσης Τουρκία, αναπτυσσόμενη αγορά με μεγάλα περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης, κυρίως λόγω μεγέθους, ιδιαίτερα στην κατηγορία των ημικεντρικών και κεντρικών συστημάτων κλιματισμού, αλλά και στα split-units Σταθερή ζήτηση σε επώνυμα, υψηλής τεχνολογίας και ποιότητας προϊόντα που συνδυάζουν υψηλή απόδοση με μειωμένη κατανάλωση (Inverter - A ενεργειακής κλάσης, Plasma) Consumer Electronics: Αντικατάσταση συσκευών παλαιάς τεχνολογίας με προϊόντα νέας υψηλής τεχνολογίας (LCD full backlight LED, RGBY) Ρυθμοί ανάπτυξης αντίθετοι από την κρίση στην αγορά (αύξηση πάνω από 20% το 2009) Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές: Ώριμη αγορά με τη ζήτηση να καλύπτεται από τα νέα νοικοκυριά και τις αντικαταστάσεις, με έμφαση πλέον σε συσκευές Α+ ενεργειακής κλάσης

Κλιματιστικά Αποκλειστική Διανομή ΊδιαΣήματα σήματα EΕΕΕ ΧώρεςΕκτός εκτός ΕΕ Ελλάδα Ιταλία Βουλγαρία Ρουμανία Αλβανία Τουρκία FYROM Βοσνία Μαυροβούνιο Σερβία

Κλιματιστικά Σειρές προϊόντων που καλύπτουν τις ανάγκες κλιματισμού, από κατοικίες και κτίρια γραφείων, μέχρι και μεγάλες κεντρικές εγκαταστάσεις Μελέτη, πώληση, εγκατάσταση και διαρκής υποστήριξη Αποκλειστική διάθεση Fujitsu General, Ltd. από το 1988, Clivet για τους ψύκτες από το 2002 Ηγετική παρουσία στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης Μέγεθος αγοράς >200 εκ πληθυσμός, 1.100 εκ. ευρώ ετήσιος τζίρος Κάμψη εσόδων -9%: 100,03 εκ. ευρώ (έναντι 110,45 εκ. ευρώ το 2008) (σε εκατ. ) 2009 2008 Δ% Ελλάδα 60,18 66,80-10% Εξωτερικό 39,85 43,65-9% Βαλκάνια 13,27 23,68-44% Ιταλία 14,04 13,12 +7% Τουρκία 12,54 6,85 +83% Σύνολο 100,03 110,45-9%

Κλιματιστικά Γεωγραφική κατανομή πωλήσεων 15% 22% 2007 63% 12% 6% 21% 2008 61% 13% 14% Ελλάδα Βαλκάνια Ιταλία Τουρκία Η αγορά της Τουρκίας πλέον συμμετέχει με αξιόλογο ποσοστό στην κατανομή των πωλήσεων 13% 2009 60%

Κλιματιστικά Πυλώνες Ανάπτυξης Ελληνική Αγορά: Ηγετική θέση στην αγορά σε συνδυασμό με την ύπαρξη ισχυρών δικτύων διανομής Πλήρης γκάμα εξαιρετικά ποιοτικών προϊόντων, προηγμένης τεχνολογίας και μειωμένης κατανάλωσης και φιλικών προς το περιβάλλον (Plasma, Inverter Α ενεργειακής κλάσης) Διεθνώς αναγνωρίσιμα σήματα (Fujitsu, General, Clivet, κλπ) Ισχυρή παρουσία και αυξανόμενη διείσδυση στις αγορές των Βαλκανίων και ιδιαίτερα της Τουρκίας Εξωτερικό: Εστίαση στις πωλήσεις κεντρικών και ημικεντρικών συστημάτων, υψηλού περιθωρίου απόδοσης Διεθνώς αναγνωρίσιμα σήματα (Fujitsu, General)

Consumer Electronics Αποκλειστική Διανομή Χώρες Ελλάδα Μερίδια Αγοράς Ελλάδας (2008): LCD 3,00% LCD, Home cinema, Audio, Video, DVD, Blu-ray Αποκλειστική διάθεση των Consumer Electronics της Sharp στην Ελλάδα Η Sharp, πρωτοπόρος στις νέες τεχνολογίες, είναι η πρώτη σε μέγεθος εταιρεία παραγωγής LCD στην Ιαπωνία (κατέχοντας το 50% της Ιαπωνικής αγοράς) και η τρίτη παγκοσμίως Έσοδα: 6,76 εκ. το 2009, έναντι 7,02 εκ. το 2008, μειωμένα κατά 4% 16,20% 16,70% 8,80% 17,80% 27,50% SHARP Sony Philips Samsung LG Λοιποί Πηγή: Εταιρικές εκτιμήσεις

Consumer Electronics Πυλώνες Ανάπτυξης Ελλάδα Οι νέες LCD Full Backlight LED RGBY υψηλής τεχνολογίας, με άριστη σχέση ποιότητας/τιμής, αναμένεται να ενισχύσουν τη θέση των προϊόντων της SHARP στην ελληνική αγορά Κυριαρχία της LCD σε σχέση με την τεχνολογία PLASMA στις αντικαταστάσεις των συμβατικών τηλεοράσεων (CRT) Η τάση για αγορές LCD μεγαλύτερων διαστάσεων λόγω της συνεχούς μείωσης των τιμών αλλά και της βελτιωμένης απόδοσής τους Η επικράτηση της τεχνολογίας Blu-ray έναντι των HD-DVD για τις συσκευές αναπαραγωγής

Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Αποκλειστική Διανομή Ιδιόκτητα Σήματα Χώρα Ελλάδα Sharp: Ψυγεία υψηλής τεχνολογίας (no frost, plasma cluster, Α+ ενεργειακής κλάσης) Sharp: φούρνοι μικροκυμάτων, για οικιακή και επαγγελματική χρήση Eskimo: Ψυγεία, κουζίνες, πλυντήρια, καταψύκτες και οικιακές μικροσυσκευές όπως φούρνοι μικροκυμάτων, πρέσες και σκούπες Το σήμα Eskimo, με ιστορία 50 και πλέον ετών, διαθέτει υψηλή αναγνωρισιμότητα στην εγχώρια αγορά Μέγεθος Αγοράς >11 εκ. άτομα, με ετήσιο τζίρο 320 εκ. ευρώ Έσοδα : 6,05 εκ. ευρώ το 2009, έναντι 9,69 εκ. ευρώ το 2008, μειωμένα κατά 38%

Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Πυλώνες Ανάπτυξης Ελλάς: High end of Market Η διάθεση στην αγορά πλήρους γκάμας ψυγείων υψηλής ποιότητας της Sharp, με τετραετή εγγύηση, σε πολύ ανταγωνιστικές τιμές Η αξιοποίηση των υπαρχόντων δικτύων διανομής του κλιματισμού Ελλάς: Low End of Market Η συνεχής βελτίωση της γκάμας των προϊόντων Eskimo Η αναγνωρισιμότητα του σήματος της Eskimo Η πολύ καλή ποιότητα των προϊόντων σε σχέση με τις προσφερόμενες τιμές

Υπηρεσίες: Κινητή Τηλεφωνία Μaster dealer της WIND τα τελευταία δώδεκα χρόνια σε όλα τα προϊόντα κινητής τηλεφωνίας Έσοδα 2009: 4,38 εκ. ευρώ, έναντι 15,33 εκ. ευρώ το 2008, μειωμένα κατά 71% Περιορισμός πωλήσεων στην καρτοκινητή, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον πολύ μικρό ποσοστό των συνολικών πωλήσεων της μητρικής εταιρείας Έμφαση στις νέες εταιρικές συνδέσεις Πολιτική Συνεχής μείωση πωλήσεων στις χαμηλού περιθωρίου κέρδους κάρτες προπληρωμένου χρόνου ομιλίας

Υπηρεσίες: After Sales Services Κάλυψη του γεωγραφικού χώρου επιχειρηματικής δραστηριότητας σε Ελλάδα και Ιταλία είτε άμεσα (στην Αττική), μέσω της κατά 100% θυγατρικής Φειδάκης Service Α.Ε., είτε μέσω συνεργασιών Άρτια στελεχωμένο τμήμα σχεδιασμού, επίβλεψης και συμβουλευτικής υποστήριξης, δραστηριοποιούμενο στις πωλήσεις μηχανημάτων και τις εγκαταστάσεις κεντρικού κλιματισμού Συνεχής εκπαίδευση και επιμόρφωση των τεχνικών που ασχολούνται με τις επισκευές και τις εγκαταστάσεις τόσο σε επίπεδο ομίλου όσο και σε επίπεδο συνεργατών εγκαταστατών στην Ελλάδα και το εξωτερικό Έμφαση στην ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών Πολιτική Άμεσηανταπόκρισηκαιεξυπηρέτησητωνκλήσεων Πλήρης επάρκεια ανταλλακτικών

Υπηρεσίες: Logistics Οι Θυγατρική υπηρεσίες logistics προσφέρονται μέσω: της θυγατρικής κατά 100% εταιρείας F.G. Logistics Α.Ε. και Τρίτων Εταιριών στην Ελλάδα και το εξωτερικό (3Party Logistics). Αποθηκευτική δυναμικότητα: (ελεύθερη και φορολογική αποθήκη) 25.000 m 2 στον Ασπρόπυργο, Ελλάδα 1.500 m 2 στη Γλυφάδα, Αττικής 8.000 m 2 στη Θεσσαλονίκη, Ελλάδα 4.000 m 2 στο Mellarredo (VE), Ιταλία 12.000 m 2 στο Livorno, Ιταλία Ασπρόπυργος Livorno Venezia

Ενέργεια Εταιρεία συμμετοχών, διοίκησης και διαχείρισης ενεργειακών έργων Άρτια στελεχωμένη, με Ίδια Κεφάλαια 42 εκ. ευρώ Μέτοχοι: F.G. Europe 37,5%, Makmoral Trading Ltd (συμφερόντων Γ. Φειδάκη) 12,5%, First Energy Holding Ltd (Οικ. Ρέστη) 50,0% Έσοδα 2009: 4,30 εκ. ευρώ έναντι 1,61 εκ. ευρώ το 2008 (αύξηση 167%) Στρατηγική Αποτελεσματική διαχείριση θυγατρικών εταιρειών Οργανική ανάπτυξη μέσω αναζήτησης επενδυτικών ευκαιριών και ενδεχόμενων εξαγορών στην Ελλάδα και το εξωτερικό Σεβασμός στις αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης Κερδοφορία για τους μετόχους

Ενέργεια Υδροηλεκτρικά Έργα Υδροηλεκτρική Αχαΐας Α.Ε. Δύο υδροηλεκτρικοί σταθμοί παραγωγής σε πλήρη λειτουργία στον ποταμό Κερυνίτη, στον Δήμο Αιγίου, Νομού Αχαΐας Κερυνίτης Ι, ισχύος 2,6 MW, σε λειτουργία από το 2005 Κερυνίτης ΙΙ, ισχύος 1,0 MW, σε λειτουργία από τον Φεβρουάριο 2009

Ενέργεια Αιολικά Πάρκα ΚαλλίστηΕνεργειακήΑ.Ε. 15 % MW αιολικό πάρκο στο Νομό Αρκαδίας Σε λειτουργία από τον Απρίλιο 2008 Αιολική Κυλινδρίας Α.Ε. 10 MW αιολικό πάρκο στο Νομό Κιλκίς Σε λειτουργία από τον Μάιο 2009 Εξαγορές 33 MW τρία αιολικά πάρκα στο Νομό Αργολίδας στο στάδιο της αδειοδότησης 42 MW δύο αιολικά πάρκα στο Νομό Αρκαδίας (η συμφωνία εξαγοράς δεν έχει ακόμα υλοποιηθεί)

Ενέργεια Αιολικά Πάρκα Συστάδα 11 Α/Π City Electric Α.Ε. Άλλα αιολικά έργα 387 % MW αιολικά πάρκα στην Νότια Εύβοια (στάδιο αδειοδότησης). Ήδη έχει μισθωθεί έκταση 12.500 στρέμματα και σχεδιάζεται ανεξάρτητη γραμμή σύνδεσης. 25,5 MW αιολικό πάρκο στο όρος Παναχαϊκό του Νομού Αχαΐας (στάδιο αδειοδότησης) 500 ΜW υπεράκτιο αιολικό πάρκο στη θαλάσσια περιοχή της Λήμνου (στάδιο αδειοδότησης) 48 MW αιολικά πάρκα (στάδιο αδειοδότησης)

Ενέργεια Πυλώνες Ανάπτυξης Δέσμευση της ΕΕ για στροφή σε ανανεώσιμές καθαρές μορφές ενέργειας με τη θεσμοθέτηση δεσμευτικών στόχων έως το 2020 Ελλάδα & Διεθνής Αγορά Έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον λόγω των υψηλών περιθωρίων ανάπτυξης και της αποδοτικότητας των επενδύσεων Η περιβαλλοντική επιβάρυνση και οι κλιματολογικές αλλαγές οδηγούν σε συνεχή αύξηση της ζήτησης και στροφή σε ανανεώσιμές καθαρές μορφές ενέργειας Σημαντικές επιδοτήσεις και άλλα κίνητρα όπως οι συμφέρουσες τιμές πώλησης ενέργειας παραγώμενης από ΑΠΕ Κυβερνητική πολιτική στήριξης της πράσινης οικονομίας και ιδιαίτερα των ΑΠΕ Επίκειται βελτίωση του ισχύοντος νομικού πλαισίου της αγοράς των ΑΠΕ

Μετοχική Σύνθεση 52.800.154 κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 Μέτοχοι: % Γεώργιος Φειδάκης* 55,08 Οικογένεια Ρέστη** 10,99 Fujitsu General (Euro) GmbH 4,41 Έλληνες θεσμικοί 0,61 Ξένοι θεσμικοί 7,95 Επενδυτικό κοινό 20,96 Σύνολο: 100,00 Free float >21% με πάνω από 8.000 μετόχους * Άμεση και έμμεση συμμετοχή ** Στρατηγικός Επενδυτής

Στοιχεία Μετοχής Σύμβολα Διαπραγμάτευσης ΕΦΤΖΙ (ATHEX), ESC GA (Bloomberg), ESKr.AT (Reuters), FGE.DE (XETRA), ISIN GRS083003012 Στοιχεία Μετοχής Συμμετοχή σε Δείκτες FTSE-80, International, MSCI Small Cap Greece, Eurobank Mid-Cap Private Sector 50, Personal and household products, Total Performance, ASE All Shares Index Τελευταίο κλείσιμο*: 1,04 Κεφαλαιοποίηση* ~ 55 εκ. Free Float ~21% * Στοιχεία στις 17 Μαρτίου 2010

F.G. Europe & Γεν. Δείκτης Χ.Α.

Σύγκριση πωλήσεων Ομίλου ΠΩΛΗΣΕΙΣ (σε εκ. ) 2009 2008 Δ [%] Air Conditioners: 100,03 110,45-9,43% Εγχώριες Εξαγωγές Λευκές Συσκευές: SHARP ESKIMO 60,18 39,85 6,05 3,10 2,95 66,80 43,65 9,69 4,04 5,65-9,91% -8,70% -37,56% -23,27% -47,79% Ηλεκτρ. Καταναλωτικές Συσκευές 6,76 7,03-3,84% Κινητή Τηλεφωνία 4,38 15,33-71,43% Logistics & Υπηρεσίες 0,32 0,45-28,88% Ενέργεια 4,30 1,61 167,08% Σύνολο 121,84 144,56-15,72% ΚΕΡΔH (σε εκ. ) EBITDA 17,35 26,85-35,38% Κέρδη προ φόρων, χρημ/κων αποτελεσμάτων (EΒΙΤ) 15,69 25,99-39,63% Κέρδη προ φόρων (EBT) 12,76 20,42-37,51% Κέρδη μετά από φόρους και ΔΜ (EAT) 8,04 14,67-45,19%

Ισολογισμός ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (σε χιλιάδες ) 31/12/2009 31/12/2008 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 37.026 36.652 Επενδύσεις σε ακίνητα 326 332 Άυλα περιουσιακά 1.880 1.896 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 2.367 1.499 Αποθέματα 36.741 64.058 Απαιτήσεις από πελάτες 62.279 71.913 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 45.673 67.727 Σύνολο ενεργητικού 186.292 244.077

Ισολογισμός ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (σε χιλιάδες ) 31/12/2009 31/12/2008 Μετοχικό κεφάλαιο 15.840 15.840 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης 17.172 16.812 Σύνολο καθαρής θέσης μετόχων εταιρείας (α) 33.012 32.652 Δικαιώματα μειοψηφίας (β) 22.718 21.952 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) = (α) + (β) 55.730 54.604 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 59.948 59.301 Προβλέψεις / λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 12.591 8.404 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 21.987 83.388 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 36.036 38.380 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 130.562 189.473 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (ε) = (γ) + (δ) 186.292 244.077

Κατάσταση Χρηματοροών (σε χιλιάδες ) 1.1-31.12.09 1.1-31.12.08 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Αποτελέσματα προ φόρων 12.759 20.422 + / (-) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 2.283 1.257 Συναλλαγματικές διαφορές (994) (1.907) Προβλέψεις 2.451 1.608 Αποτέλεσμα επενδυτικής δραστηριότητας (1.671) (1.167) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 4.597 6.730 Αναγνωρισθέντα Έσοδα Επιχορηγήσεων (619) (396) Λειτουργικό αποτέλεσμα προ μεταβολών στο κεφ. κίνησης 18.806 26.547 + / (-) προσαρμογές για μεταβολές λογ/σμών κεφ. κίνησης: (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 27.076 (28.622) (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων 12.149 6.160 Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (51) 16.127 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (4.002) (6.853) Καταβεβλημένοι φόροι (7.080) (8.177) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 46.898 5.182

Κατάσταση Χρηματοροών (σε χιλιάδες ) 1.1-31.12.09 1.1-31.12.08 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων - (1.885) Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων 89 - Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (2.636) (19.323) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων - 187 Τόκοι εισπραχθέντες 1.616 1.406 Πρόσοδοι επιχορηγήσεων - - Μερίσματα εισπραχθέντα 3 23 Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (928) (19.592) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου 758 15.633 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - 68.971 Εξοφλήσεις Δανείων (61.133) - Μερίσματα πληρωθέντα (7.649) (17.931) Σύνολο καθαρών εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (68.024) 66.673 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) (22.054) 52.263 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 67.727 15.464 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 45.673 67.727

Ουσιαστικές Επισημάνσεις 2009 Επιβολή έκτακτης εισφοράς ύψους 1,38 εκατ. Ευρώ (14,1% επί των καθαρών κερδών) Περαιτέρω αύξηση εσόδων από την ενέργεια κατά 167% (4,3 εκατ. ευρώ έναντι 1,61 εκατ. ευρώ το 2008) Σημαντική μείωση των τραπεζικών και λοιπών υποχρεώσεων κατά 48,5% (79,90 εκατ. ευρώ έναντι 155,21 εκατ. ευρώ το 2008) Διατήρηση σε υψηλά επίπεδα των πωλήσεων διαρκών καταναλωτικών αγαθών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον το 96% των συνολικών πωλήσεων της μητρικής Υπερδιπλασιασμός των πωλήσεων κλιματιστικών στην αγορά της Τουρκίας Συνεχιζόμενη συρρίκνωση των πωλήσεων της κινητής (μείωση 71%)

Ουσιαστικές Επισημάνσεις 2009 Σημαντικήμείωσηκατά27,32 εκατ. ευρώ (ποσοστό 42,67%) των αποθεμάτων και διατήρηση του κόστους των σε χαμηλά επίπεδα (λόγω δολαρίου) Σημαντική μείωση των απαιτήσεων κατά 16,90 εκατ. ευρώ (ποσοστό 27,23%), λόγω της διαφοροποίησης της ακολουθούμενης πολιτικής, οφειλόμενης στην οικονομική συγκυρία Οι ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 34,98 εκατ. ευρώ το 2009, έναντι 7,46 εκατ. ευρώ των αντίστοιχων εισροών το 2008, ως αποτέλεσμα της μείωσης των αποθεμάτων και της μείωσης των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων

Προοπτικές Το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπ όψιν την κρίση στην αγορά και για την περαιτέρω ενίσχυση της οικονομικής θέσης της εταιρείας, προτίθεται να φέρει προς έγκριση στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων πρόταση για μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2009 Στόχος της διοίκησης είναι η διατήρηση της ηγετικής θέσης της εταιρείας στον τομέα του κλιματισμού στις αγορές που δραστηριοποιείται, η ενίσχυση της παρουσίας των προϊόντων SHARP στην εσωτερική αγορά και η περαιτέρω επέκταση των δραστηριοτήτων του Ομίλου στον τομέα της ενέργειας, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στη σωστή κεφαλαιακή δομή σε συνδυασμό με την καλύτερη δυνατή ρευστότητα, παράγοντες που θα επιτρέψουν στις εταιρείες του Ομίλου να ξεπεράσουν με τις μικρότερες δυνατές απώλειες την κρίση

F.G. Europe Α.Ε. Λ. Βουλιαγμένης 128, Γλυφάδα Αθήνα, 16674 Τηλ: 210 96 97 411 Fax: 210 96 03 803 E-mail: ir@fgeurope.gr http://www.fgeurope.gr