XΡΗΜΑ. Εως 78% χαµηλότερες οι εµπορικές τιµές από τις αντικειµενικές -0,47% ΕΥΡΩ 1,308$ ΧΡΥΣΟΣ 1.631$ ΑΡΓΟ -3,42% S&P 500 (ΕΒ.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 8 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2012 Εξυπνο XΡΗΜΑ Μνηµονιακή «κερκόπορτα» για εκποίηση ΕΚΟ, τραπεζών Ιδιωτικοποίηση µέσω Χρηµατιστηρίου για ΕΗ, ΕΥ ΑΠ, ΕΥΑΘ, ΑΤΕ και Τ.Τ. ΣΕΛ. 3 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 707,60 µονάδες ο Γ.. -2,93% Στοιχεία µε κλείσιµο Πέµπτης 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) -3,42% S&P 500 (ΕΒ.) -0,47% ΕΥΡΩ 1,308$ ΧΡΥΣΟΣ 1.631$ ΑΡΓΟ 103,25$ Εως 78% χαµηλότερες οι εµπορικές τιµές από τις αντικειµενικές Η σχεδιαζόµενη αύξηση των αντικειµενικών αξιών δίνει τη χαριστική βολή στην κτηµαταγορά, καθώς τα εµπορικά τιµήµατα κινούνται ήδη ακόµη και κάτω από τις τιµές ζώνης της εφορίας. Αναλυτικοί πίνακες για νεόδµητα και παλιά κτίσµατα στις κυριότερες περιοχές όλης της Ελλάδας. ΣΕΛ. 4-5 «Γολγοθάς» η ανακεφαλαιοποίηση για τις ελληνικές τράπεζες Ξεχωρίζουν τη Μεγάλη Εβδοµάδα τους αµνούς από τα ερίφια. ΣΕΛ. 6, 10-11 Νικητές και χαµένοι στη χειρότερη χρονιά του ελληνικού επιχειρείν Ρεκόρ ζηµιών πάνω από 30 δισ. ευρώ για τις εισηγµένες του Χρηµατιστηρίου. ΣΕΛ. 7-9

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ 2 KYΡIAKH 8 AΠΡΙΛΙΟΥ 2012 EDITORIAL Tιμές πασχαλινών ειδών Να µείνουµε στην Ιστορία ως καταστροφείς της Ελλάδας; ε κωµικοτραγικό αλαλούµ, που µπορεί όµως εύκολα να µετατραπεί σε σκέτη εθνική τραγωδία, τείνει να εξελιχθεί η πιο καθοριστική προεκλογική περίοδος της µεταπολεµικής Ιστορίας του τόπου. Κάθε λογής «νούµερα» έχουν βρει το ιδανικό έδαφος στην οργή, στην ανέχεια και την απελπισία του κόσµου για να αναπτύξουν πάσης φύσεως οικονοµολογική και πολιτική «µπαρούφα» προκαλώντας σύγχυση, την ώρα ακριβώς που ο λαός καλείται να πάρει µε σαφήνεια και υπευθυνότητα µια εξαιρετικά κρίσιµη Σ Εδώ όπου φθάσαµε δεν έχουµε άλλη επιλογή από το να εκλέξουµε µια ισχυρή κυβέρνηση Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ pthomakos@e-typos.com απόφαση. Ακόµη και αναλυτές διεθνούς εµβέλειας παρακολουθούν αµήχανοι την παράσταση αυτού του απίθανου «θιάσου σκιών» στη χώρα που γέννησε τον ορθολογισµό, τη δηµοκρατία -αλλά και τον Καραγκιόζη- και προσπαθούν να εντοπίσουν τα αίτια του φαινοµένου και, κυρίως, να σταθµίσουν τις πιθανές επιπτώσεις του. Αν και πιο αρµόδιοι για να τους βοηθήσουν είναι ίσως οι κοινωνιολόγοι, οι ψυχολόγοι, ή ίσως οι ψυχαναλυτές και οι ψυχίατροι, οφείλουµε να οµολο- Εξυπνο XΡΗΜΑ γήσουµε ότι όλοι αυτοί οι αυτόκλητοι σύγχρονοι «Μεσσίες» της δόλιας πατρίδας µάς έφεραν στο µυαλό την ιστορία του Ηρόστρατου. Για όσους δεν το γνωρίζουν, πρόκειται για έναν αρχαίο πρόγονό µας, ο οποίος επιθυµούσε διακαώς να µείνει κάπως το όνοµά του στην Ιστορία και, αδυνατώντας να κάνει κάτι πραγµατικά αξιόλογο, έφθασε στο σηµείο να πυρπολήσει, το 356 π.χ., τον περίφηµο Ναό της Αρτέµιδος στην Εφεσο. Φοβόµαστε, λοιπόν, ότι ο ιστορικός του µέλλοντος θα δώσει ανάλογη θέση και εύσηµα σε πολλούς από αυτούς που διεκδικούν σήµερα την ψήφο µας. Φοβόµαστε ότι πρόκειται για ανθρώπους, οι οποίοι είναι διατεθειµένοι να ρισκάρουν ακόµη και την καταστροφή της χώρας τους προκειµένου να ικανοποιήσουν τις εµµονές τους ή να βγουν από την αφάνεια. Πάνω απ όλα, φοβόµαστε όµως µήπως οι άνθρωποι αυτοί -όποια κι αν είναι τα κίνητρά τους- παρασύρουν ικανή µάζα δικαίως απογοητευµένων ψηφοφόρων ώστε να βυθίσουν τη χώρα σε µια ολέθρια ακυβερνησία, την ώρα που η οικονοµία της κρέµεται από µία (τελευταία) κλωστή. Τα επιχειρήµατα ότι αυτοδύναµες κυβερνήσεις µάς έφεραν έως εδώ και ότι και τα ελληνικά κόµµατα πρέπει να µάθουν να συνεργάζονται έχουν βάση, αλλά το ρίσκο στην παρούσα συγκυρία είναι τόσο µεγάλο ώστε να καθίσταται απαγορευτικό. Η πικρή αλήθεια είναι ότι εδώ όπου φθάσαµε δεν έχουµε άλλη επιλογή από το να εκλέξουµε µια ισχυρή κυβέρνηση και αυτή να αναστηλώσει την εθνική οικονοµία µε τη συναίνεση και τη συνδροµή όλων των κοµµάτων και όλων των πολιτών. Αλίµονο αν µείνει το καράβι ακυβέρνητο µέσα σε τέτοια τρικυµία, έρµαιο στις χίµαιρες του κάθε άσχετου ή φανατικού ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αρνί-κατσίκι 6-7 το κιλό Ντομάτες 1,5 το κιλό Πατάτες το κιλό 1,35 Aβγά Αγγούρι 0,53 το τεμ. Κρεμμυδάκια φρέσκα Κρεμμυδάκια ξερά 1,45 το κιλό 0,30-0,40 η εξάδα Λαμπάδα 4,99-49,99 0,52 το κιλό Νηστεία ακόµη και τη... Λαµπρή ηστεία και το Πάσχα φαίνεται πως θα κάνουν πολλοί Ελληνες, καθώς η συρρίκνωση των εισοδηµάτων τους και η συνεπαγόµενη πτώση της κατανάλωσης επιβάλλουν λιτότητα και στο φαγητό. Αν και το κόστος του τραπεζιού της Λαµπρής αναµένεται φέτος µειωµένο κατά 10,5%, ένα µεγάλο ποσοστό των καταναλωτών έχει αποφασίσει να αγοράσει µικρή ποσότητα αρνιού ή κατσικιού, το οποίο θα ψήσει στο φούρνο. Σύµφωνα µε έρευνα που πραγµατοποίησε η Εθνική Συνοµοσπονδία Ελληνικού Εµπορίου (ΕΣΕΕ) αξιοποιώντας στοιχεία από σούπερ µάρκετ, λαϊκές - δηµοτικές αγορές και την κεντρική αγορά Αθηνών (τη Βαρβάκειο), προέκυψε ότι το µέσο κόστος του πασχαλινού τραπεζιού υπολογίζεται στα 102 ευρώ για µια πενταµελή οικογένεια, ενώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο ανερχόταν περίπου στα 114 ευρώ. Τα κρεατικά εµφανίζονται φθηνότερα κατά 10,44% κατά µέσο όρο, ενώ η µείωση στα λαχανικά και τα φρούτα είναι της τάξης του 5,80%. Ειδικότερα, η µείωση της τιµής του νωπού αρνιού φτάνει το 17,11% και του κατσικιού το 13,36%, ενώ πτώση παρουσιάζουν το κοτόπουλο (10,59%), αλλά και η χοιρινή Ν Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com µπριζόλα (0,68%). Οπως αναφέρει ο πρόεδρος της Βαρβακείου Αγοράς, κ. Κλεάνθης Τσιρώνης, η τιµή του ντόπιου αρνιού και κατσικιού διαµορφώνεται στα 6-7 ευρώ το κιλό, 1-1,5 ευρώ φθηνότερα σε σχέση µε πέρυσι, ενώ συµπληρώνει ότι θα καταβληθεί µεγάλη προσπάθεια ώστε οι τιµές να κρατηθούν χαµηλά. Παραδοσιακά είδη Λίγο ακριβότερα στοιχίζουν τα παραδοσιακά πασχαλινά κρέατα στα σούπερ µάρκετ, µε την τιµή του αρνιού να διαµορφώνεται στα 8 ευρώ και του κατσικιού στα 9,5 ευρώ. Οσον αφορά στα λαχανικά, σύµφωνα µε την ΕΣΕΕ, οι τιµές παρουσιάζουν µια µεσοσταθµική µείωση της τάξεως του 6%. Παρά τη µείωση του κόστους του εορταστικού τραπεζιού ο συνολικός τζίρος της πασχαλινής αγοράς αναµένεται να µειωθεί Αναλυτικά, το αγγούρι κοστίζει 0,53 ευρώ το τεµάχιο, οι ντοµάτες 1,50 ευρώ το κιλό, τα φρέσκα κρεµµυδάκια 1,45 ευρώ το κιλό, τα ξερά κρεµµύδια 0,52 ευρώ το κιλό, ενώ φθηνότερες είναι και οι πατάτες, ιδίως µετά το «Κίνηµα της πατάτας», µε την τιµή της να κυµαίνεται από 0,30 έως 0,40 ευρώ το κιλό. «Τσουχτερές» είναι, ωστόσο, οι τιµές των αβγών λόγω και της «εποχικότητας», καθώς σε κάποιες περιπτώσεις φτάνει το 1,35 ευρώ η εξάδα. «Πρωταγωνίστρια» την πασχαλινή περίοδο είναι βέβαια και η λαµπάδα, οι τιµές της οποίας, αν και καταγράφουν µείωση της τάξεως του 10%15% σε σχέση µε πέρυσι, ξεκινούν από τα 4,99 ευρώ οι παραδοσιακές και φτάνουν µέχρι και τα 49,99 ευρώ όταν έχουν παιχνίδια. Παρά, ωστόσο, τη µείωση του κόστους του πασχαλινού τραπεζιού, αλλά και των προσφορών των καταστηµάτων για την προσέλκυση πελατών, σύµφωνα µε την ΕΣΕΕ ο συνολικός τζίρος της πασχαλινής αγοράς αναµένεται να µειωθεί στα 4,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 570 εκατ. ευρώ αφορούν στο λιανικό εµπόριο τροφίµων, όταν πέρυσι οι αντίστοιχες πωλήσεις έφταναν τα 5 δισ. ευρώ µε τα 600 εκατ. ευρώ να πραγµατοποιούνται στον κλάδο των τροφίµων. Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Ρόη Χάικου, Νάσος Χατζητσάκος ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 8 AΠΡΙΛΙΟΥ 2012 3 «Κερκόπορτα» για ξεπούληµα στρατηγικών ΕΚΟ και τραπεζών Π ράσινο φως» για το ξεπούληµα των εισηγµένων στο Χρη- µατιστήριο δηµόσιων επιχειρήσεων και υπό κρατικό έλεγχο τραπεζών σε ξένα ιδιωτικά συµφέροντα, ακόµη και σε funds κερδοσκόπων που δεν ενδιαφέρονται πραγµατικά για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων των συγκεκριµένων εταιριών, αλλά µόνο για βραχυπρόθεσµες συναλλαγές υψηλής κερδοφορίας, άναψε η κυβέρνηση Παπαδήµου µε το νέο Μνηµόνιο. Η κυβέρνηση αποδέχθηκε να περιληφθεί στο κείµενο του νέου Μνηµονίου δέσµευση της ελληνικής πλευράς για κατάργηση όλων των ρυθµίσεων που προστατεύουν το δηµόσιο συµφέρον έναντι ξένων ιδιωτικών συµφερόντων, τα οποία ορέγονται να αποκτήσουν έναντι πινακίου φακής µεγάλα «πακέτα» µετοχών εισηγµένων ΕΚΟ στρατηγικής σηµασίας για τη χώρα, όπως η ΕΗ, η ΕΥ ΑΠ και η ΕΥΑΘ, που έχουν στην κυριότητά τους, εκµεταλλεύονται και διαχειρίζονται εθνικά δίκτυα υποδοµών, καθώς και τραπεζών, όπως η ΑΤΕ και το Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο! Αποδέχθηκε δηλαδή να καταργηθεί κάθε διάταξη που για λόγους δηµοσίου συµφέροντος δεν επιτρέπει σε οποιονδήποτε ιδιώτη που εµφανίζεται ως «επιχειρηµατίας» να αποκτήσει µέσω του Χρηµατιστηρίου µεγάλο ποσοστό µετοχών και να ελέγξει το µετοχικό κεφάλαιο δηµόσιων επιχειρήσεων στρατηγικής σηµασίας ή ελεγχόµενων από το ηµόσιο εισηγµένων τραπεζών. Με την κατάργηση των διατάξεων που προστατεύουν το δηµόσιο συµφέρον, θα υπάρχει πλέον η Ανοίγει ο δρόµος από τη νέα δανειακή σύµβαση για την ιδιωτικοποίηση της ΕΗ, της ΕΥ ΑΠ, της ΕΥΑΘ, της ΑΤΕ και του Τ.Τ. µέσω απλών συναλλαγών στο Χρηµατιστήριο! Του ΓΙΩΡΓΟY ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗ gpalaitsakis@e-typos.com δυνατότητα ακόµη και σε κερδοσκοπικά funds να εκµεταλλευτούν το γεγονός ότι οι τιµές των µετοχών στο ελληνικό Χρηµατιστήριο βρίσκονται σε πολύ χαµηλά επίπεδα και να αγοράσουν έναντι πολύ µικρών σχετικά ποσών µεγάλο αριθµό µετοχών εισηγµένων ΕΚΟ και υπό κρατικό έλεγχο τραπεζών, αποκτώντας έτσι τον πλήρη έλεγχό τους! Αρση εµποδίων Προκειµένου η άρση όλων των εµποδίων στο ξεπούληµα αυτό να δικαιολογηθεί, προβλήθηκε η αναγκαιότητα πλήρους προσαρµογής των διατάξεων για τις αποκρατικοποιήσεις στο Κοινοτικό ίκαιο! Ετσι, λοιπόν, στο νέο Μνηµόνιο συµπεριελήφθησαν οι ακόλουθες δεσµεύσεις: 1 «Η κυβέρνηση ούτε θα προτείνει ούτε θα εφαρ- µόσει µέτρα τα οποία είναι δυνατόν να παραβιάσουν τους κανόνες της ελεύθερης διακίνησης κεφαλαίων. Ούτε το κράτος ούτε άλλα όργανα του η- µοσίου θα συνάπτουν συµφωνητικά µετόχων µε την πρόθεση της πραγµατοποίησης ή την ίδια την πραγµατοποίηση παρεµπόδισης της ελεύθερης διακίνησης κεφαλαίων ή την άσκηση επιρροής επί της διοίκησης ή του ελέγχου των εταιριών. Η κυβέρνηση δεν θα προβεί ούτε θα εισαγάγει οποιαδήποτε ανώτατα όρια δικαιωµάτων ψήφου ή εξαγορών και δεν θα θεσπίσει οποιαδήποτε δυσανάλογα και µη δικαιολογούµενα δικαιώµατα αρνησικυρίας (βέτο) ούτε οποιαδήποτε άλλη µορφή ειδικών δικαιωµάτων στις αποκρατικοποιούµενες εταιρίες. Ουδέν περαιτέρω ειδικό δικαίωµα θα εισαχθεί κατά τη διάρκεια της πορείας των µελλοντικών διαδικασιών αποκρατικοποίησης». 2«Προς εξασφάλιση της συµµόρφωσης προς τη Συνθήκη για την Ευρωπαϊκή Ενωση, η κυβέρνηση καταργεί ή καταλλήλως τροποποιεί τα υφιστάµενα ειδικά δικαιώ- µατα που παραχωρούνται στο κράτος µέσα στο πλαίσιο της διαδικασίας αποκρατικοποιήσεων. Πιο συγκεκριµένα, ο νόµος περί Στρατηγικών Εταιριών (νόµος 3631/2008, άρθρο 11) καταργείται ή καταλλήλως τροποποιείται [ εύτερο Τρίµηνο του 2012]». Αναλυτικά, το άρθρο 11 του ν. 3631/2008, το οποίο πρόκειται να καταργηθεί, προβλέπει τα εξής: 1 «Επί ανωνύµων εταιριών εθνικής στρατηγικής ση- µασίας, που έχουν ή είχαν µονοπωλιακό χαρακτήρα, και ιδίως όταν πρόκειται για εταιρίες που έχουν στην κυριότητά τους ή εκµεταλλεύονται ή διαχειρίζονται εθνικά δίκτυα υποδοµών, η απόκτηση από άλλο µέτοχο, εκτός του Ελληνικού ηµοσίου, ή από συνδεδεµένες µε αυτόν επιχειρήσεις κατά την έννοια του άρθρου 42 ε του κ.ν. 2190/1920, ή από µετόχους που δρουν από κοινού µε εναρµονισµένο τρόπο, δικαιωµάτων ψήφου από 20% του συνολικού µετοχικού κεφαλαίου και άνω, προϋποθέτει την προγενέστερη έγκριση της ιυπουργικής Επιτροπής Αποκρατικοποιήσεων του ν. 3049/2002, κατά τη διαδικασία του νόµου αυτού. 2 Η έγκριση χορηγείται εφόσον πληρούνται κριτήρια αξιολόγησης προς όφελος του δηµόσιου συµφέροντος, ώστε να διασφαλίζεται η συνεχής και απρόσκοπτη παροχή των προσφερόµενων υπηρεσιών και λειτουργία των δικτύων. Ενδεικτικά Η κυβέρνηση αποδέχθηκε να περιληφθεί στο κείµενο του νέου Μνηµονίου δέσµευση της ελληνικής πλευράς για κατάργηση όλων των ρυθµίσεων που προστατεύουν το δηµόσιο συµφέρον έναντι ξένων ιδιωτικών συµφερόντων λαµβάνονται υπόψη ως κριτήρια αξιολόγησης και συνεκτιµώνται: η εµπειρία των τρίτων µετόχων στο αντικείµενο των ανωτέρω επιχειρήσεων, η φερεγγυότητά τους, πληροφορίες αναφορικά µε τις επενδυτικές τους στρατηγικές, η διαφάνεια των συναλλαγών τους, τα συγκεκριµένα επιχειρηµατικά τους σχέδια, το µέγεθος και το είδος του επενδυτικού τους προγράµµατος, το ιδιοκτησιακό τους καθεστώς, η διασφάλιση των θέσεων εργασίας, η δοµή του µετοχικού τους κεφαλαίου και ιδίως η συµµετοχή κεφαλαίων εκτός της Ευρωπαϊκής Ενωσης, βάσει της αρχής της διαφάνειας και της αµοιβαιότητας, ο τρόπος λήψεως αποφάσεων. 3 Οι αποφάσεις των ως άνω εταιριών εθνικής στρατηγικής σηµασίας υπόκεινται για την εγκυρότητά τους σε έγκριση του υπουργού Οικονοµίας και Οικονοµικών προς διασφάλιση του δηµοσίου συµφέροντος». Σηµειώνεται ότι για το παραπάνω άρθρο η Ευρωπαϊκή Επιτροπή παρέπεµψε τη χώρα µας στο ικαστήριο των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, θεωρώντας ότι η Ελλάδα θεσπίζοντας τις συγκεκριµένες ρυθµίσεις «παρέβη τις υποχρεώσεις που υπέχει δυνάµει του άρθρου 63 της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ενωσης για την ελεύθερη κυκλοφορία κεφαλαίων και του άρθρου 49 της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ενωσης για την ελευθερία εγκατάστασης».

4 KYΡIAKH 8 AΠΡΙΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αντικειµενική κατεδάφιση κτηµαταγοράς Κ οντά στις αντικειµενικές τους τιµές βρίσκονται τα ακίνητα σε όλη τη χώρα, ενώ στην περιφέρεια κυρίως, αλλά και σε κάποιες ακριβές περιοχές της Αθήνας και της Θεσσαλονίκης, όπως και στις πλέον υποβαθµισµένες, οι τιµές της αγοράς υπολείπονται των αντικειµενικών! Η διαφορά που χωρίζει τις τιµές της αγοράς µε τις αντικειµενικές έχει µειωθεί σήµερα στο µισό σε σχέση µε δύο χρόνια πριν. Το «Εξυπνο Χρήµα» συγκέντρωσε και επεξεργάστηκε τις τιµές της αγοράς για καινούργια και παλιά σπίτια, σε ένα ενιαίο αρχείο, µαζί µε τις αντικειµενικές τιµές του υπουργείου Οικονοµικών, οι οποίες παραµένουν αµετάβλητες από το 2007, οπότε έγινε η τελευταία αναπροσαρµογή τους. Το ενδεχόµενο αύξησης των αντικειµενικών αξιών, στις σηµερινές συνθήκες που επικρατούν στην αγορά, αποτελεί ένα εφιαλτικό σενάριο για εκατοντάδες χιλιάδες µεγάλους και µικρούς ιδιοκτήτες, που δεν έχει διαψευσθεί. Επίσηµο αίτηµα Είναι τέτοια η ανησυχία που επικρατεί στην αγορά, ώστε επισήµως οι ιδιοκτήτες ακινήτων, διά των εκπροσώπων τους, έχουν υποβάλει επίσηµο αίτηµα στο υπουργείο Οικονοµικών να δεχθεί να δηµεύσει την ιδιωτική περιουσία στην αντικειµενική της τιµή: να πουλήσουν, στην αντικειµενική τιµή, στο Ελληνικό ηµόσιο οι ιδιοκτήτες τα σπίτια που δεν έχουν την οικονοµική δυνατότητα να συντηρήσουν, πληρώνοντας τους εξωπραγµατικούς φόρους που έχουν επιβληθεί. Οι πίνακες του «Ε.Χ.» είναι ενδεικτικοί και αποτυπώνουν την τάση στις τιµές. Οι υπολογισµοί έγιναν µε βάση τις τιµές που υπολόγισε πέρσι στις αρχές του χρόνου µεγάλη κτηµατοµεσιτική αλυσίδα Μέχρι και 78% χαµηλότερα κινούνται πλέον οι αγοραίες αξίες ακινήτων από τις αντίστοιχες αντικειµενικές Του ΜΙΧ. ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗ mvoutsadakis@e-typos.com και επικαιροποιήθηκαν µε βάση τα µέσα ποσοστά µείωσης των τι- µών πέρσι και φέτος που το ίδιο γραφείο κατέγραψε. Υπολογίσθηκε ότι κατά µέσο όρο οι τιµές το 2010 υποχώρησαν κατά 8% πανελλαδικά, ενώ το 2011 µειώθηκαν τα νεόδµητα κατά 7% στην Αττική, 10% στη Θεσσαλονίκη και 17% στην υπόλοιπη Ελλάδα, ενώ τα µεταχειρισµένα µειώθηκαν κατά 21% στην Αθήνα, 20% στη Θεσσαλονίκη και 13% στην υπόλοιπη Ελλάδα. Οι τιµές αγοράς αλλά και οι αντικειµενικές αναφέρονται σε καινούργια σπίτια. Οι τεράστιες διαφορές που υπήρχαν προ διετίας (πραγµατικών µε αντικειµενικές τιµές) έχουν µειωθεί σχεδόν στο µισό ή και παραπάνω! Για παράδειγµα, στο Παλαιό Ψυχικό προκύπτει ότι οι πιο ακριβές πραγµατικές τιµές υπερέβαιναν κατά 750 ευρώ ανά τ.µ. τις αντίστοιχες αντικειµενικές, ενώ τώρα οι πραγµατικές είναι 260 ευρώ ανά τ.µ. κάτω από τις αντικειµενικές. Αλλο παράδειγµα δείχνει ότι οι ακριβές ζώνες της Βουλιαγµένης (που είναι από τις ακριβότερες της χώρας) ήταν γύρω στα 500 ευρώ κάτω από τις (ανώτερες) αντικει- µενικές τιµές προ διετίας. Τώρα, είναι πάνω από 1.000 ευρώ επίσης κάτω από τις αντικειµενικές! Η πρόταση της ΠΟΜΙ Α για τις αντικειµενικές αξίες περιλαµβάνει µείωση των τιµών ζώνης άνω των 1.500 ευρώ και ιδιαίτερα στο κέντρο της Αθήνας και στις υποβαθµισµένες περιοχές της χώρας Γενικές τάσεις Στην Καλαµαριά, φαίνεται ότι τα νεόδµητα σπίτια στις ακριβές περιοχές έχουν φτάσει να πωλούνται χαµηλότερα από τις αντικειµενικές τους τιµές, ενώ το ίδιο συµβαίνει στις καλές περιοχές (ανώτερες εµπορικές τιµές σε σχέση µε ανώτερες αντικειµενικές τιµές) στις περισσότερες πόλεις της χώρας. ιευκρινίζεται ότι οι υπολογισµοί αυτοί µπορεί να στηρίζονται σε γενικές εκτιµήσεις της αγοράς για την εξέλιξη των τιµών, δείχνουν όµως µε απόλυτη βεβαιότητα ότι οι εµπορικές τιµές βρίσκονται πολύ κοντά πλέον στις αντικειµενικές, κάτι που ποτέ άλλοτε δεν είχε συµβεί και µάλιστα γενικευµένα. Παραδοσιακά, από την εποχή που το υπουργείο Οικονοµικών, στη διάρκεια της θητείας του ηµήτρη Τσοβόλα επί κυβερνήσεων Ανδρέα Παπανδρέου, καθιέρωσε τις αντικειµενικές τιµές ακινήτων, αυτές ήταν αισθητά χαµηλότερες των πραγ- µατικών τιµών που συµφωνούσαν αγοραστές και πωλητές στις µεταβιβάσεις. Οι αναπροσαρµογές που γίνονταν ακολουθούσαν µε καθυστέρηση τις τάσεις της αγοράς και πάντα άφηναν αρκετά χαµηλά τις αντικειµενικές αξίες. Οι συνθήκες που επικρατούν σήµερα είναι τέτοιες που πολλοί κτηµατοµεσίτες αποφεύγουν να δηµοσιεύουν τιµές για ολόκληρες περιοχές, καθώς γνωρίζουν ότι είναι τόσο ρευστή η αγορά, τόσο δυσανάλογα µεγαλύτερη η προσφορά σε σχέση µε την ισχνή ζήτηση, τόσο µαύρες οι προβλέψεις για την επένδυση στην ακίνητη περιουσία που οποιαδήποτε τιµή σπιτιού πρέπει να προσδιορίζεται κατά περίπτωση: κατά, πρώτον, πρέπει να βρεθεί αγοραστής που να ενδιαφέρεται να το αποκτήσει και κατά, δεύτερον, πρέπει ο πωλητής να δεχθεί να το ρευστοποιήσει σε µια τιµή που αποκλείεται να τον ικανοποιεί Εκχώρηση ακινήτων Ο πρόεδρος της Πανελλήνιας Οµοσπονδίας Ιδιοκτητών Ακινήτων Στράτος Παραδιάς πρότεινε να δοθεί δυνατότητα εκχώρησης ακινήτων προς το ηµόσιο για εξόφληση φορολογικών υποχρεώσεων, εν όψει της αναµόρφωσης του φορολογικού συστήµατος, ώστε να µην καταλήξει η ιδιωτική ακίνητη περιουσία στα νύχια των «κορακιών των πλειστηριασµών». Οπως είπε, «η καθηµερινή νο- µοθέτηση νέων φόρων, εισφορών, τεκµηρίων, χαρατσιών, επιθεωρήσεων και πιστοποιητικών, έχει ξεπεράσει κάθε όριο και κάθε πραγµατική δυνατότητα και αντοχή των ιδιοκτητών να πληρώσουν όσα συνεχώς µεθοδεύονται σε βάρος τους, ιδιαίτερα σε συνδυασµό µε την επικείµενη αύξηση των ΤΙΜΕΣ ΚΑΤΟΙΚΙΩΝ ΣΤΗΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ (σε ευρώ ανά τ.µ.) Τιµές 2010 Τιµές 2011 Τιµές 2012 Παλαιά Νεόδµητα Παλαιά Νεόδµητα Παλαιά Νεόδµητα Αντικειµενική αξία ιαφορά εµπορικής τιµής µε αντικειµενική Πόλη Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη Κέρκυρα 800 1.600 1.550 1.900 736 1.472 1.426 1.748 640 1.281 1.184 1.451 1.250 3.350-66 -1.899 Λάρισα 850 1.250 1.150 1.500 782 1.150 1.058 1.380 680 1.001 878 1.145 700 1.950 178-805 Βόλος 800 1.100 1.400 2.000 736 1.012 1.288 1.840 640 880 1.069 1.527 750 2.100 319-573 Σπάρτη 900 1.100 1.200 1.400 828 1.012 1.104 1.288 720 880 916 1.069 650 1.450 266-381 Καλαµάτα 750 1.250 1.550 2.200 690 1.150 1.426 2.024 600 1.001 1.184 1.680 650 2.150 534-470 Ερµούπολη 500 1.000 1.800 2.500 460 920 1.656 2.300 400 800 1.374 1.909 650 2.250 724-341 (ΣΥΡΟΣ) Ρέθυµνο 1.200 2.000 2.000 2.500 1.104 1.840 1.840 2.300 960 1.601 1.527 1.909 850 2.200 677-291 Κόρινθος 1.000 1.500 1.700 2.000 920 1.380 1.564 1.840 800 1.201 1.298 1.527 850 1.750 448-223 Καρδίτσα 550 1.000 1.100 1.250 506 920 1.012 1.150 440 800 840 955 600 1.050 240-96 Πάρος 1.600 2.600 1.800 2.800 1.472 2.392 1.656 2.576 1.281 2.081 1.374 2.138 1.150 2.350 224-212 Αλεξανδρούπολη 1.000 1.300 1.300 1.900 920 1.196 1.196 1.748 800 1.041 993 1.451 850 1.450 143 1 Ναύπακτος 1.100 1.800 1.400 2.000 1.012 1.656 1.288 1.840 880 1.441 1.069 1.527 700 1.400 369 127 Λαµία 750 1.000 1.450 2.200 690 920 1.334 2.024 600 800 1.107 1.680 700 1.500 407 180 Μεσολόγγι 800 1.400 1.000 1.700 736 1.288 920 1.564 640 1.121 764 1.298 600 1.100 164 198 Πηγή: Εκτιµήσεις αγοράς για εµπορικές τιµές, υπουργείο Οικονοµικών για αντικειµενικές τιµές

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 5 Τιμές κατοικιών στην Αττική (σε ευρώ ανά τ.μ.) Τιμές 2010 Τιμές 2011 Τιμές 2012 Παλαιά Νεόδμητα Παλαιά Νεόδμητα Παλαιά Νεόδμητα Αντικειμενική αξία Διαφορά εμπορικής τιμής με αντικειμενική Περιοχή Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη ΒΟΡΕΙΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΨΥΧΙΚΟ ΠΑΛΙΟ 4.000 5.000 5.500 7.000 3.680 4.600 5.060 6.440 2.907 3.634 4.706 5.989 3.250 6.250 1.456-261 ΚΗΦΙΣΙΑ 2.300 3.400 3.500 5.000 2.116 3.128 3.220 4.600 1.672 2.471 2.995 4.278 1.250 4.000 1.745 278 ΔΙΟΝΥΣΟΣ 2.900 3.600 3.500 4.200 2.668 3.312 3.220 3.864 2.108 2.616 2.995 3.594 1.000 3.350 1.995 244 ΜΑΡΟΥΣΙ 1.900 2.200 2.700 3.200 1.748 2.024 2.484 2.944 1.381 1.599 2.310 2.738 1.450 2.550 860 188 ΕΚΑΛΗ 2.500 4.000 4.000 6.000 2.300 3.680 3.680 5.520 1.817 2.907 3.422 5.134 2.550 4.550 872 584 ΧΑΛΑΝΔΡΙ 2.000 2.700 3.000 3.500 1.840 2.484 2.760 3.220 1.454 1.962 2.567 2.995 1.400 2.650 1.167 345 ΦΙΛΟΘΕΗ 4.000 5.000 6.000 7.500 3.680 4.600 5.520 6.900 2.907 3.634 5.134 6.417 2.750 5.250 2.384 1.167 ΠΕΝΤΕΛΗ 3.000 3.800 3.800 4.200 2.760 3.496 3.496 3.864 2.180 2.762 3.251 3.594 2.150 2.750 1.101 844 ΠΕΥΚΗ 1.900 2.300 2.800 3.100 1.748 2.116 2.576 2.852 1.381 1.672 2.396 2.652 1.550 1.950 846 702 ΝΕΑ ΕΡΥΘΡΑΙΑ 2.400 4.500 3.000 6.000 2.208 4.140 2.760 5.520 1.744 3.271 2.567 5.134 1.350 3.600 1.217 1.534 ΜΕΛΙΣΣΙΑ 1.800 2.400 2.900 3.400 1.656 2.208 2.668 3.128 1.308 1.744 2.481 2.909 1.500 2.000 981 909 ΔΡΟΣΙΑ 2.500 3.100 3.100 3.900 2.300 2.852 2.852 3.588 1.817 2.253 2.652 3.337 1.700 2.250 952 1.087 ΗΡΑΚΛΕΙΟ 1.500 2.000 2.400 3.300 1.380 1.840 2.208 3.036 1.090 1.454 2.053 2.823 1.250 1.900 803 923 ΑΝΟΙΞΗ 2.200 2.900 2.900 3.500 2.024 2.668 2.668 3.220 1.599 2.108 2.481 2.995 1.400 2.000 1.081 995 ΧΟΛΑΡΓΟΣ 1.800 3.000 2.500 4.000 1.656 2.760 2.300 3.680 1.308 2.180 2.139 3.422 1.400 2.200 739 1.222 ΚΡΥΟΝΕΡΙ 1.800 2.400 2.400 2.700 1.656 2.208 2.208 2.484 1.308 1.744 2.053 2.310 1.000 1.450 1.053 860 ΑΓΙΟΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ 2.000 2.500 2.400 3.000 1.840 2.300 2.208 2.760 1.454 1.817 2.053 2.567 1.200 1.600 853 967 ΑΓΙΑ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 1.900 2.300 3.000 4.000 1.748 2.116 2.760 3.680 1.381 1.672 2.567 3.422 1.660 2.060 907 1.362 ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ 2.500 3.000 3.400 4.000 2.300 2.760 3.128 3.680 1.817 2.180 2.909 3.422 1.550 2.050 1.359 1.372 ΨΥΧΙΚΟ ΝEΟ 2.300 3.000 4.000 5.000 2.116 2.760 3.680 4.600 1.672 2.180 3.422 4.278 1.800 2.400 1.622 1.878 ΓΕΡΑΚΑΣ 1.500 2.000 2.700 3.300 1.380 1.840 2.484 3.036 1.090 1.454 2.310 2.823 1.250 1.550 1.060 1.273 ΠΑΠΑΓΟΥ 2.500 3.500 4.000 5.500 2.300 3.220 3.680 5.060 1.817 2.544 3.422 4.706 2.500 2.500 922 2.206 ΝΟΤΙΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΒΑΡΗ 1.800 2.500 3.000 3.500 1.656 2.300 2.760 3.220 1.308 1.817 2.567 2.995 1.300 4.050 1.267-1.055 ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗ 4.000 5.500 6.000 7.500 3.680 5.060 5.520 6.900 2.907 3.997 5.134 6.417 2.550 8.000 2.584-1.583 ΓΛΥΦΑΔΑ 2.000 3.500 2.500 5.500 1.840 3.220 2.300 5.060 1.454 2.544 2.139 4.706 1.550 4.600 589 106 ΚΑΛΛΙΘΕΑ 900 1.400 2.200 2.800 828 1.288 2.024 2.576 654 1.018 1.882 2.396 1.150 2.200 732 196 ΠΑΛΑΙΟ ΦΑΛΗΡΟ 2.000 2.800 3.000 3.900 1.840 2.576 2.760 3.588 1.454 2.035 2.567 3.337 1.450 3.050 1.117 287 ΝΕΑ ΣΜΥΡΝΗ 1.400 2.000 2.700 3.300 1.288 1.840 2.484 3.036 1.018 1.454 2.310 2.823 1.100 2.450 1.210 373 ΑΛΙΜΟΣ 1.800 2.600 2.700 4.000 1.656 2.392 2.484 3.680 1.308 1.890 2.310 3.422 1.500 2.850 810 572 ΒΟΥΛΑ 2.500 5.000 4.000 6.700 2.300 4.600 3.680 6.164 1.817 3.634 3.422 5.733 1.900 3.900 1.522 1.833 ΑΓΙΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ 1.000 1.500 2.200 2.800 920 1.380 2.024 2.576 727 1.090 1.882 2.396 1.000 1.600 882 796 ΔΑΦΝΗ 1.100 1.600 2.200 2.800 1.012 1.472 2.024 2.576 799 1.163 1.882 2.396 1.100 1.300 782 1.096 ΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΑΧΑΡΝΕΣ 900 1.300 1.700 1.900 828 1.196 1.564 1.748 654 945 1.455 1.626 750 1.450 705 176 ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ 1.100 1.700 2.100 2.300 1.012 1.564 1.932 2.116 799 1.236 1.797 1.968 800 1.300 997 668 ΑΓΙΟΙ ΑΝΑΡΓΥΡΟΙ 1.000 1.600 1.900 2.100 920 1.472 1.748 1.932 727 1.163 1.626 1.797 1.000 1.100 626 697 ΠΕΤΡΟΥΠΟΛΗ 1.200 1.800 2.200 2.500 1.104 1.656 2.024 2.300 872 1.308 1.882 2.139 1050 1.300 832 839 ΙΛΙΟΝ 1.000 1.600 1.900 2.100 920 1.472 1.748 1.932 727 1.163 1.626 1.797 800 1.000 826 797 ΑΝΩ ΛΙΟΣΙΑ - - 1.600 1.800 - - 1.472 1.656 - - 1.369 1.540 650 800 719 740 ΚΑΜΑΤΕΡΟ 1.000 1.500 1.900 2.100 920 1.380 1.748 1.932 727 1.090 1.626 1.797 800 900 826 897 ΔΗΜΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑ & ΛΟΙΠΕΣ ΠΕΡΙΟΧΕΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ 1.000 1.600 1.900 2.200 920 1.472 1.748 2.024 727 1.163 1.626 1.882 1.000 3.100 626-1.218 ΚΟΡΥΔΑΛΛΟΣ 1.350 1.700 1.800 2.300 1.242 1.564 1.656 2.116 981 1.236 1.540 1.968 950 1.400 590 568 ΚΕΡΑΤΣΙΝΙ 1.000 1.400 1.800 2.150 920 1.288 1.656 1.978 727 1.018 1.540 1.840 750 1.050 790 790 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΑΤΤΙΚΗ ΠΟΡΤΟ ΡΑΦΤΗ 1.752 1.850 2.350 2.550 1.612 1.702 2.162 2.346 1.273 1.345 2.011 2.182 1.200 4.150 811-1.968 ΡΑΦΗΝΑ 1.850 1.950 2.450 2.650 1.702 1.794 2.254 2.438 1.345 1.417 2.096 2.267 1.450 2.600 646-333 ΝΕΑ ΜΑΚΡΗ 1.650 1.750 2.250 2.450 1.518 1.610 2.070 2.254 1.199 1.272 1.925 2.096 1.050 2.000 875 96 ΣΠΑΤΑ 1.450 1.550 1.650 1.750 1.334 1.426 1.518 1.610 1.054 1.127 1.412 1.497 1.000 1.300 412 197 ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟ 1.350 1.650 1.750 1.850 1.242 1.518 1.610 1.702 981 1.199 1.497 1.583 1.000 1.300 497 283 ΠΑΙΑΝΙΑ 1.600 1.850 1.850 2.650 1.472 1.702 1.702 2.438 1.163 1.345 1.583 2.267 1.050 1.400 533 867 Πηγή: Εκτιμήσεις αγοράς για εμπορικές τιμές, υπουργείο Οικονομικών για αντικειμενικές τιμές αντικειμενικών αξιών, αντί για τη σημαντική μείωσή τους». Η πρόταση της ΠΟΜΙΔΑ για τις αντικειμενικές αξίες περιλαμβάνει μείωση των τιμών ζώνης άνω των 1.500 ευρώ και ιδιαίτερα στο κέντρο της Αθήνας και στις υποβαθμισμένες περιοχές της χώρας. Εκπρόσωποι κτηματομεσιτών, σε όσους προτείνουν την «αύξηση των αντικειμενικών αξιών για να φτάσουν δήθεν τις πραγματικές», απαντούν με παραδείγματα από την ίδια την αγορά: Αθήνα Κέντρο: Γραφείο 200 τ.μ., αντικειμενική αξία 900.000 ευρώ, πωλείται 450.000 ευρώ. Αθήνα - Κέντρο: Γραφείο 23 τ.μ., αντικειμενική αξία 49.800, πωλήθηκε 20.000 ευρώ. Νέα Σμύρνη: Διαμέρισμα 80 τ.μ., αντικειμενική αξία 260.000 ευρώ, πωλείται 200.000 ευρώ. Μοσχάτο: Οικόπεδο 600 τ.μ., με διώροφο επαγγελματικό κτίριο 300 τ.μ., αντικειμενική αξία 600.000 ευρώ, πωλείται 130.000 ευρώ (-78%). Πειραιάς: Διαμέρισμα 120 τ.μ., αντικειμενική αξία 380.000 ευρώ, πωλείται 250.000 ευρώ. Χαϊδάρι: Μεζονέτα 130 τ.μ. τριώροφη, αντικειμενική αξία 250.000 ευρώ, πωλείται 130.000 ευρώ. Γλυφάδα: Κατάστημα 80 τ.μ., αντικειμενική αξία 550.000 ευρώ, πωλείται 240.000 ευρώ. Ελευσίνα: Ισόγειο κατάστημα 350 τ.μ., με 1ο όροφο 150 τ.μ., αντικειμενική αξία 550.000 ευρώ, πωλείται 300.000 ευρώ. Εκάλη: Μονοκατοικία 400 τ.μ. σε οικόπεδο 1.350 τ.μ., αντικειμενική αξία 2.000.000 ευρώ, πωλείται 1.250.000 ευρώ Κεφαλάρι Κηφισιά: Οικόπεδο 2.500 τ.μ., αντικειμενική Τιμές κατοικιών στη Θεσσαλονίκη (σε ευρώ ανά τ.μ.) Τιμές 2010 Τιμές 2011 Τιμές 2012 Παλαιά Νεόδμητα Παλαιά Νεόδμητα Παλαιά Νεόδμητα Αντικειμενική αξία αξία 2.900.000 ευρώ, πωλείται 1.800.000 ευρώ. Εκάλη: Μεζονέτα 280 τ.μ., αντικειμενική αξία 1.000.000 ευρώ, πωλείται 550.000 ευρώ. Δροσιά Αττικής: Μεζονέτα 175 τ.μ., αντικειμενική αξία 360.000 ευρώ, πωλείται 220.000 ευρώ. Ζάκυνθος: Ξενοδοχείο 50 κλινών, αντικειμενική αξία 6.000.000 ευρώ, πωλείται 2.500.000 ευρώ. Διαφορά εμπορικής τιμής με αντικειμενική Περιοχή Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση Μέση κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη κατώτερη ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη Κατώτερη Ανώτερη ΠΑΛΙΑ ΠΑΡΑΛΙΑ ΘΕΣ/ΝΙΚΗ ΚΕΝΤΡΟ 3.500 5.000 - - 3.220 4.600 - - 2.576 3.680 - - 1.300 4.600 - - ΒΟΡΕΙΑ ΝΕΑΠΟΛΗ 850 1.050 1.150 1.350 782 966 1.058 1.242 626 773 952 1.118 1.050 1.550-98 -432 ΑΓ. ΠΑΥΛΟΣ 1.300 1.800 2.000 2.650 1.196 1.656 1.840 2.438 957 1.325 1.656 2.194 900 1.550 756 644 ΔΥΤΙΚΑ ΣΤΑΥΡΟΥΠΟΛΗ 700 900 1.300 1.500 644 828 1.196 1.380 515 662 1.076 1.242 700 1.250 376-8 ΚΟΡΔΕΛΙΟ 600 850 1.100 1.400 552 782 1.012 1.288 442 626 911 1.159 650 1.100 261 59 ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ 700 1.100 1.500 1.800 644 1.012 1.380 1.656 515 810 1.242 1.490 800 1.300 442 190 ΩΡΑΙΟΚΑΣΤΡΟ 900 1.400 1.400 1.800 828 1.288 1.288 1.656 662 1.030 1.159 1.490 850 1.300 309 190 ΕΥΟΣΜΟΣ 800 1.000 1.400 1.900 736 920 1.288 1.748 589 736 1.159 1.573 800 1.350 359 223 ΑΝΑΤΟΛΙΚΑ ΚΑΛΑΜΑΡΙΑ 1.600 2.400 2.500 3.400 1.472 2.208 2.300 3.128 1.178 1.766 2.070 2.815 1.400 3.650 670-835 ΠΥΛΑΙΑ 1.200 3.000 2.500 3.500 1.104 2.760 2.300 3.220 883 2.208 2.070 2.898 1.100 2.800 970 98 ΤΡΙΑΝΔΡΙΑ 1.100 2.500 2.200 3.000 1.012 2.300 2.024 2.760 810 1.840 1.822 2.484 1.150 1.400 672 1.084 ΤΡΙΛΟΦΟΣ 1.000 1.700 1.400 1.900 920 1.564 1.288 1.748 736 1.251 1.159 1.573 850 850 309 723 ΚΑΡΔΙΑ 1.000 1.800 1.500 2.000 920 1.656 1.380 1.840 736 1.325 1.242 1.656 750 850 492 806 Πηγή: Εκτιμήσεις αγοράς για εμπορικές τιμές, υπουργείο Οικονομικών για αντικειμενικές τιμές

6 kyρiakh 8 aπριλιου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx 50 δισ. 25 δισ. INFO μπορούν να διατεθούν για την ενίσχυση του τραπεζικού συστήματος αναμένεται να διατεθούν το ταχύτερο δυνατόν 43 δισ. ομόλογα «κουρεύτηκαν» στο πλαίσιο του PSI+ 37 δισ. υπολογίζεται η σωρευτική ζημία για τις τράπεζες 700.000 μέτοχοι τραπεζών έχουν χάσει μέχρι και το 95% της αξίας της επένδυσής τους Εβδομάδα Παθών για τις τράπεζες Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, κ. Mario Draghi, δήλωσε ότι εκπονείται μια έκθεση βιωσιμότητας για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Στην τελική ευθεία μπαίνει η ανακεφαλαιοποίηση των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων, με τους μετόχους τους να μετρούν τεράστιες ζημιές και να αναζητούν εναγωνίως σωσίβιο σε επενδυτικά κεφάλαια του εξωτερικού Της Ρόης Χάικου rhaikou@e-typos.com Σ το Υπουργικό Συμβούλιο προς έγκριση θα βρίσκεται τα επόμενα εικοσιτετράωρα το σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Την εβδομάδα που πέρασε κορυφώθηκαν οι διαπραγματεύσεις μεταξύ τραπεζιτών και κυβέρνησης, προκειμένου να επέλθει συμφωνία για τους τεχνικούς όρους της ανακεφαλαιοποίησης. Την ίδια στιγμή, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα -σε συνεργασία με την ΤτΕ- καταρτίζουν μια έκθεση βιωσιμότητας για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, διαχωρίζοντάς το σε βιώσιμο και μη, όπως δήλωσε ο πρόεδρος της ΕΚΤ, κ. Mario Draghi. Η επίσημη ανακοίνωση για τις λεπτομέρειες της ανακεφαλαιοποίησης δεν θα σημάνει αυτόματα και την έναρξη της διαδικασίας, όπως ανέφεραν στο «Ε.Χ.» αρμόδιες τραπεζικές πηγές. Πρώτα θα χωριστούν τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα σε συστημικά (θα μετέχουν στις διαδικασίες χρηματοδότησης της ΕΚΤ) και μη συστημικά (θα αντλούν κεφάλαια μέσω της ΤτΕ από τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας - ELA), αφού θα έχουν υπολογιστεί και οι μελλοντικές ζημίες από την έκθεση σε επισφάλειες, όπως αυτές αποτυπώθηκαν από την BlackRock. Επίσης, η αγορά δεν «σηκώνει» να τρέξουν παράλληλα 10 αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου ελληνικών τραπεζών (σε ΕΤΕ, Alpha, Eurobank, Πειραιώς, ΑΤΕ, Τ.Τ., Attica, Proton, Probank και FBBank), καθώς δεν υπάρχει επάρκεια επενδυτικών κεφαλαίων, παρότι το Μνημόνιο προβλέπει ότι μέχρι τον Σεπτέμβριο θα έπρεπε να ολοκληρωθούν. Επιπλέον, ότι η κάθε τράπεζα θα διεκδικούσε το μεγαλύτερο μερίδιο από τα υπάρχοντα κεφάλαια, με κίνδυνο να παρουσιαστούν φαινόμενα επενδυτικού «κανιβαλισμού». Υπενθυμίζεται ότι οι θυγατρικές ξένων τραπεζών, όπως είναι οι Emporiki, Geniki, HSBC, Millennium και Citibank, καθώς και οι κυπριακές Laiki (πρώην MBP), Κύπρου και Ελληνική, δεν μετέχουν στη διαδικασία, οπότε θα πρέπει εξ ιδίων Τα ανοικτά θέματα της ανακεφαλαιοποίησης Η ελάχιστη συμμετοχή των ιδιωτών στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. Η αναλογία χρήσης κοινών μετοχών και μετατρέψιμων δανείων ειδικού τύπου (CoCos) στη διαδικασία. Σταθερή απόδοση που θα λάβει το Δημόσιο. Οι τιμές διενέργειας των ΑΜΚ και αν θα είναι ίδιες για ιδιώτες και για το Ταμείο. Η τιμή και οι όροι επαναγοράς των μετοχών από το ΤΧΣ. Η αναλογία των δικαιωμάτων επαναγοράς. να καλύψουν όποιες ζημιές έχουν από το PSI+. Στις βιώσιμες τράπεζες, σύμφωνα με εκτιμήσεις στελεχών του κλάδου, υπάγονται η Εθνική, η Alpha, η Eurobank και η Πειραιώς, και άρα θα είναι και οι πρώτες για τις οποίες θα «τρέξει» η ανακεφαλαιοποίηση. Αναφορικά με την BlackRock και τα πλάνα κερδοφορίας σε εύρος τριετίας που καταρτίζουν οι τράπεζες, η ΤτΕ ζήτησε, σύμφωνα με πληροφορίες, οι παραδοχές και οι προβλέψεις τους να στηριχθούν σε δυσμενή σενάρια -κατά άλλους ρεαλιστικά-, ώστε να καλύπτουν και ενδεχόμενα επιδείνωσης της οικονομίας και των επισφαλειών. Το τελευταίο, μάλιστα, θεωρείται δεδομένος κίνδυνος από την ΤτΕ, όσο βλέπει την ανεργία να αυξάνεται και την αδυναμία των νοικοκυριών να αποπληρώσουν τα δάνειά τους. Οι προβλέψεις για κερδοφορία, όπου υπάρχουν, θα αφαιρεθούν από τα κεφάλαια που απαιτεί η κάλυψη των επισφαλειών και μετά θα προκύψει το τελικό νούμερο για καθεμία τράπεζα με τα ποσά που θα πρέπει να βρει, στο πλαίσιο της διαγωνιστικής μελέτης που έκανε η BlackRock. Αυτές οι κεφαλαιακές ανάγκες θα προστεθούν στις ζημίες από το PSI+ και θα διαμορφώσουν τις συνθήκες των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου που θα ακολουθήσουν μετά το καλοκαίρι. Καταλύτης Κομβικό σημείο είναι οι ξένοι επενδυτές, που θα θελήσουν να μετέχουν σε αυτές τις αυξήσεις και ουσιαστικά θα καθορίσουν την επιτυχία τους. Η πρώτη βολιδοσκόπηση που έχουν κάνει οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών δεν είχε ιδιαίτερα θετικά αποτελέσματα, όπως σχολίαζαν καλά ενημερωμένες πηγές, με τους ξένους θεσμικούς, τις επενδυτικές τράπεζες και τα μεγάλα επώνυμα funds να δηλώνουν «απόντα» υπό το φόβο μιας ελληνικής χρεοκοπίας. Η εξέλιξη αυτή έχει θορυβήσει και την ΕΚΤ, η οποία έχει σημάνει συναγερμό και προειδοποιεί ότι δεν θα δεχθεί αμφιβόλου ποιότητας και προέλευσης κεφάλαια στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Και η ΤτΕ έχει ξεκαθαρίσει στις διοικήσεις των πιστωτικών ιδρυμάτων ότι δεν θα εγκρίνει μετόχους στη λογική «ας βρούμε κεφάλαια και από όπου να ναι». Νέο τοπίο στον κλάδο Με κεφάλαια έως 50 δισ. ευρώ στη διάθεση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, οι ελληνικές τράπεζες, μετά το πέρας της διαδικασίας, θα είναι ίσως οι καλύτερα κεφαλαιοποιημένες στην Ευρώπη. Γι αυτό και τόσο από την κυβέρνηση όσο και οι τραπεζίτες αναγνωρίζουν πως η ανακεφαλαιοποίηση -με αμοιβαίες υποχωρήσεις- θα γίνει. Σε αυτό που επιμένουν οι δεύτεροι είναι στη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα του τραπεζικού συστήματος, ενώ θέτουν και τον προβληματισμό της επόμενης μέρας: κεφάλαια θα υπάρχουν, πώς θα διατεθούν ώστε να επανεκκινήσει η ελληνική οικονομία. Ωστόσο, αναγνωρίζουν ότι μετά την ανακεφαλαιοποίηση, ο ελληνικός τραπεζικός χάρτης δεν θα είναι ο ίδιος. Και προετοιμάζονται ακόμη και για μετοχικές ανακατατάξεις, στις περιπτώσεις όπου οι υφιστάμενοι βασικοί μέτοχοι δεν θα μπορέσουν να καλύψουν τα κεφάλαια που απαιτούνται για να διατηρήσουν τον έλεγχο. Αυτό, επίσης, που απασχολεί ιδιαίτερα τις διοικήσεις των πιστωτικών ιδρυμάτων είναι οι τιμές στις οποίες θα διενεργηθούν οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. Οι επενδυτές φοβούνται ότι οι τιμές των αυξήσεων θα είναι σε χαμηλότερα επίπεδα από τα τρέχοντα, αλλά και πάλι θα είναι δύσκολο για τις τράπεζες να καλύψουν το 10% των κεφαλαιακών αναγκών τους, όπως προβλέπεται από τη συμμετοχή των ιδιωτών στις αυξήσεις. Αυτός ο φόβος αποτυπώθηκε στις 12 συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις του Χρηματιστηρίου για τις τράπεζες, με το δείκτη να χάνει σωρευτικά 33,72%. Η κυβέρνηση και η Tρόικα έχουν αποδεχθεί ότι πρέπει να υπάρξει ενιαία τιμή διάθεσης για το ΤΧΣ και τους ιδιώτες, ζητούν όμως η τιμή διάθεσης να ενέχει υψηλό discount και όχι εύλογο, όπως θέλουν οι τράπεζες. Σε κάθε περίπτωση, η έκδοση νέων μετοχών θα ανέλθει σε πολλά εκατομμύρια τεμάχια, συν τις νέες μετοχές που θα εκδοθούν υπέρ του ΤΧΣ, οπότε το επόμενο βήμα θα είναι το «μάζεμα» των μετοχών με reverse splits.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 7 «Μαύρη χρονιά» για τις εισηγμένες Σ την Ιστορία θα μείνει το 2011 ως η χειρότερη χρονιά για τους ισολογισμούς των εισηγμένων. Ηδη, ρεκόρ ζημιών ύψους 7,3 δισ. ευρώ έναντι 1,78 δισ. ευρώ το 2010 έχουν καταγράψει μέχρι στιγμής οι επιχειρήσεις, χωρίς μάλιστα να συμπεριλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των τραπεζών, τα οποία θα ανακοινωθούν μέχρι το τέλος Απριλίου. Σύμφωνα με την BETA Χρηματιστηριακή, η λυπητερή μόνο από το PSI στα μεγέθη των εγχώριων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων εκτιμάται ότι θα κυμανθεί από 17,9 δισ. ευρώ έως 22,6 δισ. ευρώ, εξαιρουμένου του διαγνωστικού ελέγχου της BlackRock, ο οποίος υπολογίζεται περίπου στα 10 δισ. ευρώ. Οπως αναφέρει στην έκθεσή του ο επικεφαλής του τμήματος ανάλυσης της BETA ΑΧΕΠΕΥ, κ. Μάνος Χατζηδάκης, τα αποτελέσματα των εισηγμένων κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου του 2011 επηρεάστηκαν κυρίως από: τις αυξημένες προβλέψεις επισφαλών δανείων, αλλά και την αξία των κρατικών ομολόγων των τραπεζών, την εγχώρια ύφεση, τη μειωμένη αγοραστική δύναμη λόγω ανεργίας και το αυξημένο κόστος παραγωγής λόγω πετρελαίου, Oι κερδισμένοι και οι χαμένοι του Χ.Α. το 2011 Το τοπ 5 των κερδοφόρων εισηγμένων Eταιρία OΠΑΠ Coca Cola Motor Oil OTE METKA Kαθαρά κέρδη (σε εκατ. ) 537,46 268,90 142,80 119,70 115,04 το αυξημένο κόστος δανεισμού και τις ισοτιμίες των ξένων νομισμάτων, τη μειωμένη κατασκευαστική Μεταβολή (2011-2010) -6,7% -37,0% -13,2% 202,3% 32,2% Μarfin Popular Bank Αlapis Τράπεζα Κύπρου Γενική Τράπεζα MIG Το τοπ 5 των ζημιογόνων εισηγμένων Eταιρία Kαθαρά κέρδη (σε εκατ. ) -3.334,90-1.456,79-1.010,00-795,56-415,37 Μεταβολή (2011-2010) -3.927,7% -56,4% -429,9% -93,6% 77,8% Η χειρότερη χρονιά στην ιστορία του ελληνικού επιχειρείν ήταν το 2011, με τις ζημιές να ξεπερνούν τα 30 δισ. ευρώ αν συνυπολογισθεί το «κούρεμα» των τραπεζικών ομολόγων από το PSI Των ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ δραστηριότητα. Στο χειρότερο σημείο της τελευταίας δεκαετίας με σταθερή τάση υπέρ της αύξησης των ζημιογόνων εταιριών παρέμεινε ο λόγος κερδοφόρων προς ζημιογόνες εταιρίες (1 προς 3) στο Χ.Α., με τον τζίρο τους έως τώρα να παρουσιάζει αύξηση 2,1% στα 77 δισ. ευρώ, ενώ χωρίς τον κλάδο καυσίμων οι πωλήσεις εμφανίζονται μειωμένες κατά 3,3%. Την ίδια ώρα, η λειτουργική κερδοφορία υποχώρησε κατά 26% για τέταρτη συνεχόμενη χρήση και τα διανεμόμενα μερίσματα έπεσαν κάτω από το 1 δισ. ευρώ, φτάνοντας προς το παρόν τα 627 εκατ. ευρώ. Χωρίς ιδιαίτερες εκπλήξεις διαμορφώθηκε η λίστα των φετινών πρωταγωνιστών του ελληνικού επιχειρείν, με τα έσοδα των ΜΕΤΚΑ, ΕΛΒΑΛ και Folli Follie να ξεπερνούν για πρώτη φορά στην ιστορία τους το 1 δισ. ευρώ, ενώ τα ΕΛ.ΠΕ. παραλίγο να αγγίξουν τα 10 δισ. ευρώ (9,4 δισ. ευρώ) καθιστώντας τον όμιλο ως τη μεγαλύτερη ελληνική εταιρία από πλευράς τζίρου. Τη δυναμική τους επιβεβαίωσαν για μία ακόμη χρήση οι Frigoglass, S&B, ΟΛΘ, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΘ, Μotor Οil, Jumbo και Καρέλιας, ενώ θετική ήταν η εικόνα των ΟΤΕ, Autohellas και Νηρέα. Από τις μικρότερου μεγέθους εταιρίες από πλευράς κεφαλαιοποίησης, ικανοποιητικά αποτελέσματα παρουσίασαν οι Πλαίσιο, Σωληνουργεία Κορίνθου, Καραμολέγκος, Elton, Ικτίνος, Μevaco, Κυριακίδης, Λούλης, Info Quest, Πλαστικά Κρήτης, Πλαστικά Θράκης και AS Company. Στον αντίποδα, «χαμένοι» για ένα ακόμα τρίμηνο ήταν οι Alapis, MIG, Nutriart, Intracom, Αττικάτ, Μηχανική, Sato, Euromedica, Forthnet, Δίας Ιχθυοκαλλιέργειες, Σελόντα, καθώς και οι κλάδοι μεταφορών, εταιριών επενδύσεων, εκδόσεων, ΜΜΕ και Κλωστοϋφαντουργίας. Φαβορί της βιομηχανίας Μυτιληναίος και Βιοχάλκο Στον κλάδο της βιομηχανίας, κυρίαρχος παίκτης αναδεικνύεται αδιαμφισβήτητα ο Ομιλος Μυτιληναίος, ο οποίος κατάφερε να αυξήσει κατά 80% την εξαγωγική του δραστηριότητα ξεπερνώντας το 1,2 δισ. ευρώ σε σύνολο πωλήσεων 1,571 δισ. ευρώ. Καθοριστικό ρόλο στην επίτευξη υψηλών επιδόσεων διαδραμάτισε η θυγατρική ΜΕΤΚΑ υπερδιπλασιάζοντας τον τζίρο της στο 1,003 δισ. ευρώ έναντι 581,3 εκατ. ευρώ το 2010 ως αποτέλεσμα της επιτάχυνσης της εκτέλεσης των υπογεγραμμένων συμβάσεων για την κατασκευή εργοστασίων ηλεκτρικής ενέργειας στο εξωτερικό και κυρίως στις αγορές της Τουρκίας και της Συρίας. Θετική ήταν και η συνεισφορά στον τομέα της ενέργειας σε αντίθεση με τον τομέα της μεταλλουργίας. Σύμφωνα με την BETA Χρηματιστηριακή, η οργανική επίδραση των ισοτιμιών του ευρώ έναντι του δολαρίου, αλλά και οι αυξημένες τιμές των καυσίμων μείωσαν κατά 16 εκατ. ευρώ και 29,6 εκατ. ευρώ αντίστοιχα τα λειτουργικά κέρδη, με αποτέλεσμα η κερδοφορία του ομίλου να υποστεί Κυρίαρχος στον κλάδο του ο πρόεδρος του ομώνυμου ομίλου κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος. πλήγμα. Ειδικότερα, αν και η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) παρουσίασε άνοδο κατά 30%, τα καθαρά κέρδη περιορίστηκαν στα 42,6 εκατ. ευρώ από 46,2 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά. Ηγετική παρουσία στην ελληνική βιομηχανία κατέχει και ο Ομιλος Βιοχάλκο, ο οποίος, αναπτύσσοντας ένα έντονα εξαγωγικό προφίλ, το 2011 κατάφερε να αυξήσει τις πωλήσεις του κατά 19,5% στα 3,535 δισ. ευρώ, εκ των οποίων μόλις τα 539,68 εκατ. ευρώ προήλθαν από την Ελλάδα. Παρά, ωστόσο, την αλματώδη αύξηση των εξαγωγών, η Βιοχάλκο διπλασίασε τις ζημιές της φτάνοντας τα 42,7 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 20,9 εκατ. ευρώ το 2010. Την ευθύνη για τα αποτελέσματα έχει το υψηλό χρηματοοικονομικό κόστος, το οποίο εμφανίζεται αυξημένο κατά 60% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Ως «ναυαρχίδες» του ομίλου Βιοχάλκο, οι οποίες παρά την ύφεση καταφέρουν να μεγεθύνουν να οικονομικά τους αποτελέσματα, ξεχωρίζουν οι ΕΛΒΑΛ, Ελληνικά Καλώδια και Σωληνουργεία Κορίνθου. Ηγετική παρουσία και για τον πρόεδρο της Βιοχάλκο κ. Νίκο Στασινόπουλο. Η ΕΛΒΑΛ για πρώτη φορά κατόρθωσε να σπάσει το ψυχολογικό φράγμα του 1 δισ. ευρώ με τον ενοποιημένο κύκλο εργασιών της να αγγίζει το 1,062 δισ. ευρώ, ενώ αντίστοιχη πορεία ακολούθησαν και τα καθαρά κέρδη της. Συγκεκριμένα, η εταιρία του ομίλου Βιοχάλκο υπερδιπλασίασε τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας στα 17,4 εκατ. ευρώ έναντι 8,5 εκατ. ευρώ το 2010, ενώ τα EBITDA διαμορφώθηκαν σε 82,4 εκατ. ευρώ. Στα θετικά σημεία της ΕΛΒΑΛ συγκαταλέγεται και η βελτίωση της ρευστότητάς της, με τον καθαρό δανεισμό της να μειώνεται κατά 17% στα 232,7 εκατ. ευρώ από 280,8 εκατ. ευρώ το 2010. Ωστόσο, η εταιρία αντιμετώπισε αυξημένες δαπάνες ενέργειας, που επιδεινώθηκαν με την επιβολή Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης στο φυσικό αέριο και αυξημένο χρηματοοικονομικό κόστος. Ανάλογη πορεία ακολούθησε και η Ελληνικά Καλώδια, καθώς το 2011 πέτυχε αύξηση του τζίρου της κατά 18% στα 415 εκατ. ευρώ χάρη στο εξαγωγικό της προφίλ, αλλά και στην ενοποίηση της νέας θυγατρικής FULGOR. Αντίστοιχα, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στα 20,9 εκατ. ευρώ καταγράφοντας άνοδο 58% έναντι του 2010. Η βελτίωση αυτή των αποτελεσμάτων αποδίδεται τόσο στην αύξηση των πωλήσεων όσο και στη βελτίωση των περιθωρίων παρά τον έντονο ανταγωνισμό και τις ανοδικές τάσεις των πρώτων υλών. Κέρδη έναντι ζημιών αλλά και αύξηση εσόδων κατέγραψε το 2011 και η Σωληνουργεία Κορίνθου. Ειδικότερα, τα ενοποιημένα αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε κέρδη ύψους 5,6 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 1,6 εκατ. ευρώ το 2010, ενώ ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 70,4% στα 264,1 εκατ. ευρώ. Εκμεταλλευόμενος την υψηλή τεχνογνωσία του, αλλά και την υγιή χρηματοοικονομική του διάρθρωση ο όμιλος κατάφερε να κεφαλαιοποιήσει τη θετική αυτή πορεία της αγοράς και να βελτιώσει σημαντικά τα οικονομικά του αποτελέσματα το 2011. Συνέχεια στη σελίδα 8

8 kyρiakh 8 aπριλιου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Συνέχεια από σελίδα 7 Ενέσεις-μπετόν Παρά την κατάρρευση της εγχώριας οικοδομικής δραστηριότητας, οι μεγάλοι παίκτες του κλάδου κατάφεραν την προηγούμενη χρονιά να καταγράψουν θετικά αποτελέσματα. Η Ελλάκτωρ παρουσίασε πτώση του τζίρου της κατά 31,3% στο 1,2 δισ. ευρώ έναντι 1,75 δισ. ευρώ το 2010, αλλά τα κέρδη της μετά από τους φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, εκτοξεύτηκαν στα 72,8 εκατ. ευρώ έναντι 0,5 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά. Πάντως, ο όμιλος κατάφερε να «σώσει την παρτίδα» χάρη στα έκτακτα κέρδη ύψους 261,2 εκατ. ευρώ που προήλθαν από την πώληση της συμμετοχής στη European Goldfields, που κατέχει τα Μεταλλεία Κασσάνδρας, καθώς τα μεγέθη τόσο στον κατασκευαστικό κλάδο όσο και στον κλάδο παραχωρήσεων και ακινήτων ακολούθησαν φθίνουσα πορεία. Ανθεκτικός εμφανίζεται και ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, καθώς ήταν ο μοναδικός παίκτης του κλάδου που πέτυχε αύξηση πωλήσεων, ενώ σύντομα αναμένεται να σκαρφαλώσει στην κορυφή της λίστας μεταξύ των εργολάβων χάρη στο υψηλό ανεκτέλεστο υπόλοιπο ύψους 1,75 δισ. ευρώ, στο οποίο αναμένεται να προστεθεί και άλλο ποσό από έργα που έχει αναδειχθεί μειοδότης. Επιπλέον, ο καθαρός δανεισμός της περιορίστηκε κατά 115,7 εκατ. ευρώ το τελευταίο τρίμηνο του έτους, διαμορφούμενος στα 6,9 εκατ. ευρώ, ενώ τα χρηματικά διαθέσιμά της φτάνουν τα 327 εκατ. ευρώ. «Διύλισαν» την ύφεση οι μεγάλοι όμιλοι Tα κυριότερα turn around stories Ζημιές σε καθαρά κέρδη Eταιρία 2011 Mαΐλλης Νηρεύς Ευρωπαϊκές Συμμετοχές Σωληνουργεία Κορίνθου Rilken Την ώρα που περισσότερα από 1.200 πρατήρια καυσίμων έχουν ήδη βάλει «λουκέτο» και άλλα τόσα βρίσκονται στα πρόθυρα της κατάρρευσης, ΕΛ.ΠΕ. και Motor Oil φιγουράρουν στις πρώτες δύο θέσεις των εισηγμένων στο Χ.Α. με το μεγαλύτερο τζίρο, ενώ και η κερδοφορία τους το 2011 χαρακτηρίζεται από τους αναλυτές «ανθεκτική», παρά την κρίση που εξακολουθεί να βιώνει η ελληνική αγορά και είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση της ζήτησης κατά 11% σε ετήσια βάση. Τα αποτελέσματα των ΕΛ.ΠΕ. επηρεάστηκαν αρνητικά από την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων, καθώς και από το κόστος αναδιοργάνωσης του ομίλου, το οποίο βρίσκεται σε εξέλιξη. Η διακοπή λειτουργίας των διυλιστηρίων για συντήρηση και αναβαθμίσεις αποσβέστηκε μερικώς από τη θετική επίδοση του κλάδου Διύλισης και Εμπορίας αλλά και των καλύτερων αποτελεσμάτων των ΔΕΠΑ και Elpedison, λόγω αυξημένης συμμετοχής μονάδων φυσικού αερίου στην ηλεκτροπαραγωγή. Ειδικότερα, δε, σε ό,τι αφορά το διυλιστήριο της Ελευσίνας, αυτό αναμένεται να τεθεί σε εμπορική λειτουργία μέσα στο γ τρίμηνο του 2012 και, σύμφωνα με τη Marfin Analysis, θα αποτελέσει βασικό καταλύτη για τη μετοχή, καθώς θα βελτιώσει σημαντικά τις ταμειακές ροές. Οι τελικές γραμμές των αποτελεσμάτων της εισηγμένης με κύκλο εργασιών 9,3 δισ. (+9,8%), EBITDA 330,89 εκατ. (-33,4%) και καθαρά κέρδη 114,15 εκατ. (-36,52%) εντυπωσίασαν τους αναλυτές, με τη Citigroup να 1,82 0,14 0,69 9,54 5,63 Οι 5 κορυφαίες εταιρίες του Χ.Α. σε τζίρο Eταιρία Ελληνικά Πετρέλαια Μotor Oil Coca Cola ΔΕΗ ΟΤΕ Kύκλος εργασιών (σε εκατ. ) 9.307,58 8.739,28 6.854,30 5.513,55 5.038,30 2010-62,95-35,70-3,73-1,55-1,27 Mεταβολή (2011-2010) -5,1% -8,1% 9,8% 41,3% 0,9% εμφανίζεται ικανοποιημένη από τη βελτίωση του καθαρού χρέους και την UBS να χαμηλώνει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA (-9,1%) και τα καθαρά έσοδα (-20%) του 2012. Οσον αφορά στη Motor Oil, σε επίπεδο ομίλου, ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα 8,74 δισ. ευρώ (+41,3%) ξεπερνώντας κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών, τα EBITDA αυξήθηκαν στα 339,7 εκατ. (+42,9%), ενώ τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν στα 143 εκατ. ευρώ έναντι 237,7 εκατ. ευρώ το 2010, με την υποσημείωση ωστόσο ότι την περσινή χρονιά περιλαμβανόταν στα τελικά αποτελέσματα το όφελος συναλλαγής από την απόκτηση της Shell ύψους 84,7 εκατ. Οι εξαγωγές, που αποτελούν το 58,2% του συνόλου των πωλήσεων, σε ετήσια βάση αυξήθηκαν κατά 15,2% φτάνοντας τους 6,26 μετρικούς τόνους, ενώ χάρη στη νέα Μονάδα Απόσταξης Αργού δυναμικότητας 60.000 βαρελιών ημερησίως, η ικανότητα διύλισης αργού αυξήθηκε κατά 50% καθιστώντας τη Motor Oil το μεγαλύτερο εγχώριο διυλιστήριο, με την ετήσια παραγωγική δυναμικότητά του να διαμορφώνεται πλέον σε 9,4 εκατ. μετρικούς τόνους. Για το 2012 προβλέπονται επενδύσεις 35 εκατ. ευρώ, οι οποίες θα αφορούν περισσότερο στη βελτίωση της δυνατότητας αποθήκευσης με την απελευθέρωση ωφέλιμου χώρου στις εγκαταστάσεις της εταιρίας, ενώ η συμμαχία με τον Ομιλο Μυτιληναίος μέσω της M&M Gas για την εξαγορά της ΔΕΠΑ αυξάνει κατακόρυφα τις προοπτικές της εισηγμένης. Λιανεμπόριο: «Μπαλώματα» μόνο από τις εξαγωγές Σημαντικές δυσκολίες βίωσε το 2011 και ο κλάδος του λιανικού εμπορίου παρουσιάζοντας πτώση στον όγκο των λιανικών πωλήσεων της τάξεως του 8,6% έναντι 5,3% το 2010. Ο κλάδος της ένδυσης και της υπόδησης παρουσίασε τη μεγαλύτερη μείωση (19% από 9% την αντίστοιχη περσινή περίοδο), ενώ τα φαρμακευτικά και καλλυντικά προϊόντα παρουσίασαν τη μικρότερη πτώση (9% από 0,4% πέρυσι). Σε επίπεδο εισηγμένων, τη μεγαλύτερη ανθεκτικότητα έδειξαν οι Jumbo, Πλαίσιο και Frigoglass καταγράφοντας θετικά αποτελέσματα δεδομένων των συνθηκών. Με σημαντική αύξηση της κερδοφορίας και των μεριδίων αγοράς παρά την υποχώρηση των πωλήσεων έκλεισε το 2011 για την Πλαίσιο αντικατοπτρίζοντας την προσπάθεια της εταιρίας για σωστή διαχείριση του κόστους, αλλά και τη σωστή προώθηση και την αξιοποίηση των εμπορικών της σημάτων. Ειδικότερα, τα μετά φόρων κέρδη του ομίλου ενισχύθηκαν κατά 148,5% στα 6,42 εκατ. ευρώ, ενώ μικρή πτώση 12,86% εμφάνισαν οι πωλήσεις του διαμορφούμενες στα 312,29 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, η εισηγμένη κατάφερε να βελτιώσει σημαντικά τη ρευστότητά της έπειτα από σημαντική μείωση των απαιτήσεων και των αποθεμάτων. Με ταμειακά διαθέσιμα 35.146 ευρώ, χαμηλό δανεισμό (21.898 ) και θωρακισμένες απαιτήσεις, η Πλαίσιο έχει υγιή χρηματοοικονομική διάρθρωση, η οποία της εξασφαλίζει ευελιξία στο παρόν δυσχερές οικονομικό περιβάλλον. Ισχυρά μεγέθη εμφάνισε και η Αντέχουν στην κρίση τα Jumbo του κ. Απόστολου Βακάκη. Jumbo στο εξάμηνο της χρήσης Ιούλιος 2011-Ιούνιος 2012 με οριακή αύξηση πωλήσεων και κερδών. Συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη του ομίλου ανήλθαν σε 57,77 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 7,08%, ενώ οι πωλήσεις σημείωσαν οριακή άνοδο 0,99% στα 293,06 εκατ. ευρώ. Οπως αναφέρει στην έκθεσή της η BETA ΑΧΕΠΕΥ, ο τζίρος του ομίλου στην ελληνική αγορά παρουσίασε πτώση 1,9% στα 243,4 εκατ. ευρώ, ωστόσο πολλά υποσχόμενη φαίνεται να είναι η αγορά της Βουλγαρίας με τις πωλήσεις στα 16,9 εκατ. ευρώ (+40%). Επιπλέον, η Χρηματιστηριακή αποδίδει την άνοδο των καθαρών κερδών στον εξορθολογισμό του κόστους αλλά και το μηδενικό δανεισμό της εταιρίας. Παραμένοντας ηγέτιδα δύναμη στον κλάδο της επαγγελματικής κατάψυξης παγκοσμίως, η Frigoglass για μία ακόμη χρονιά κατάφερε να αυξήσει τις πωλήσεις της σημειώνοντας ωστόσο κάμψη των κερδών της. Αναλυτικά, ο κύκλος εργασιών του ομίλου παρουσίασε άνοδο της τάξεως του 21,4% και ανήλθε στα 555,21 εκατ. ευρώ, ενώ μικρή πτώση 2,4% κατέγραψαν τα καθαρά κέρδη φτάνοντας στα 20,05 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, τα EBITDA εμφάνισαν αύξηση 9,9% στα 81,56 εκατ. ευρώ, με τα περιθώρια, ωστόσο, να πιέζονται εξαιτίας του υψηλότερου κόστους των πρώτων υλών (αλουμίνιο, χαλκός, σίδηρο) και της ενέργειας. Οπως ανακοίνωσε η διοίκηση της Frigoglass, Ξεπέρασε το 1 δισ. ευρώ η Folli Follie του κ. Τζώρτζη Κουτσολιούτσου. παραμένει προσηλωμένη στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και ευελπιστεί ότι θα μπορέσει να βελτιώσει τη ρευστότητά της μέσα στο 2012, ενώ θέτει ως προτεραιότητα τη μεγιστοποίηση των ελεύθερων ταμειακών ροών και την ενίσχυση της κεφαλαιακής της δομής. Το φράγμα του 1 δισ. ευρώ έσπασαν οι πωλήσεις της Folli Follie Group φτάνοντας το 1,021 δισ. ευρώ, ενώ, κόντρα στην κρίση και την πτώση της κατανάλωσης, αύξηση της τάξεως του 7,3% παρουσίασαν και τα καθαρά κέρδη της διαμορφούμενα στα 91,3 εκατ. ευρώ. Θετικά βλέπει η BETA Χρηματιστηριακή και τη μείωση του καθαρού δανεισμού του ομίλου στα 596 εκατ. ευρώ από 652 εκατ. ευρώ κυρίως

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 9 Στον... αφρό των ιδιωτικοποιήσεων οι εταιρίες ύδρευσης Με την αγορά τηλεπικοινωνιών να χαρακτηρίζεται από μια συνεχή συρρίκνωση, εξαιτίας της πτώσης της κατανάλωσης και του αδύναμου οικονομικού περιβάλλοντος, οι εταιρίες του κλάδου υιοθέτησαν κατά τη διάρκεια του 2011 «αμυντική» στάση, περιορίζοντας επενδύσεις και λειτουργικό κόστος και εστιάζοντας στη μείωση του τραπεζικού δανεισμού. Ως «ηγέτης» ο ΟΤΕ πέτυχε θετικές ταμειακές ροές 77 εκατ. ευρώ, μειώνοντας περίπου ισόποσα τον καθαρό τραπεζικό του δανεισμό. Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι επένδυσε πάνω από 1 δισ. ευρώ, έντονη παραμένει η αβεβαιότητα για τη μελλοντική πορεία των εσόδων για το 2012 και το 2013, καθώς η Ρυθμιστική Αρχή (ΕΕΤΤ) δεν επιτρέπει στο μεγαλύτερο τηλεπικοινωνιακό όμιλο της χώρας να προσφέρει ανταγωνιστικά πακέτα στην αγορά, με αποτέλεσμα να χάνει μερίδιο αγοράς από τους ανταγωνιστές του. Ο ΟΤΕ εμφάνισε το 2011 καθαρά κέρδη 119,7 εκατ. έναντι 39,6 εκατ. το 2010, ο κύκλος εργασιών υποχώρησε κατά 8,1% στα 5,038 δισ., ενώ τα EBITDA μειώθηκαν κατά 4,9% στα 1,662 δισ. ευρώ. Οπως επισήμανε, πάντως, ο πρόεδρος του OTE, Mιχάλης Tσαμάζ, «το 2011 έκλεισε με ένα τρίμηνο που επέδειξε αντοχή στην κρίση. O ρυθμός μείωσης των εσόδων είτε επιβραδύνθηκε είτε παρέμεινε σταθερός σε όλες τις βασικές μονάδες του ομίλου, οι λειτουργικές χρηματορροές ήταν ισχυρές, ενώ για πρώτη φορά από το 2009 η προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA αυξήθηκε, συγκρινόμενη σε ετήσια βάση, κατά το δ τρίμηνο». Από την πλευρά της η Forthnet, παρά τις ζημίες ύψους 199 εκατ. ευρώ, σημείωσε θετικές ταμειακές ροές περίπου 24 εκατ., με το βραχυπρόθεσμο καθαρό δανεισμό να διαμορφώνεται σε 296 Ο πρόεδρος του OTE κ. Mιχάλης Tσαμάζ. εκατ. ευρώ, ενώ το περιθώριο του προσαρμοσμένου EBITDA παρουσίασε αύξηση 3,5 ποσοστιαίων μονάδων σε σχέση με το 2010. Τέλος, η Hellas On Line κατάφερε να περιορίσει τις ζημιές της στα 23,4 εκατ. από 32,4 εκατ. το 2010, χάρη στα μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους και τις μειωμένες αποσβέσεις, ενισχύοντας ταυτόχρονα τη λειτουργική της κερδοφορία κατά 25% στα 61 εκατ., ενώ η κεφαλαιακή «ένεση» ύψους 28 εκατ. περιόρισε τον καθαρό τραπεζικό δανεισμό στα 180,9 εκατ. από τα 199,9 εκατ. το 2010. ΔΕΗ: Στόχος ο εξορθολογισμός Η Beta Χρηματιστηριακή χαρακτηρίζει «αδύναμα» τα αποτελέσματα της ΔΕΗ, προσθέτοντας μάλιστα πως σε επίπεδο κερδοφορίας ήταν ακόμα χαμηλότερα από τις προβλέψεις. Οι ζημιές άγγιξαν επίπεδα-ρεκόρ στα 148,9 εκατ. (-126,7%) και οι πωλήσεις υποχώρησαν στα 5,51 δισ. (-5,1%), ενώ τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν στα 766,6 εκατ. (-48,6%). Στο επίκεντρο των αναλυτών της Beta βρίσκεται ο δανεισμός της ΔΕΗ, καθώς το καθαρό της χρέος αυξήθηκε κατά 11,7% το 2011, ενώ η απελευθέρωση της αγοράς ενέργειας και η περαιτέρω μείωση των δαπανών προσωπικού αποτελούν σημεία-κλειδιά για τη βιωσιμότητα της εταιρίας. Σύμφωνα με τον πρόεδρο της ΔΕΗ, Αρθούρο Ζερβό, το ρυθμιστικό περιβάλλον στο οποίο λειτουργεί η εταιρία και η ρυθμιζόμενη τιμολογιακή πολιτική συνεχίζουν σε μεγάλο βαθμό να παρεμποδίζουν τη διασύνδεση της τιμής της χονδρεμπορικής αγοράς με αυτή της λιανικής, με αποτέλεσμα η αύξηση του κόστους παραγωγής να επιδρά αρνητικά κατά άμεσο τρόπο στην κερδοφορία της εταιρίας. Το 2012 η διοίκηση αναμένει θετική επίδραση στα οικονομικά αποτελέσματα τόσο από την αύξηση των τιμολογίων, την οποία η Deutsche Bank προσδιορίζει στο 15-30%, όσο και από την περαιτέρω εξοικονόμηση στις δαπάνες μισθοδοσίας και τις λοιπές πρωτοβουλίες εξοικονόμησης και εξορθολογισμού των δαπανών. Ο πρόεδρος της ΔΕΗ κ. Αρθούρος Ζερβός. ΟΠΑΠ: Καταλύτης τα VLTs Με τον τζίρο της νόμιμης αγοράς τυχερών παιχνιδιών στην Ελλάδα να έχει υποχωρήσει στα χαμηλότερα επίπεδα της τελευταίας τετραετίας, φθάνοντας τα 7 δισ. ευρώ για το 2011, οι μειωμένες επιδόσεις του ΟΠΑΠ δεν εξέπληξαν τους αναλυτές. Πιο συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη του Οργανισμού διαμορφώθηκαν στα 537,5 εκατ. (-6,7%), ενώ οι πωλήσεις μειώθηκαν στα 4,358 δισ. (-15,2%) εξαιτίας της μείωσης των πωλήσεων του ΚΙΝΟ (-13,18%), του Πάμε Στοίχημα (-23,93%) και του Τζόκερ (-24,58%). Αίσθηση πάντως προκαλεί η έκθεση της Credit Suisse, η οποία θέτει ως τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ τα 9,9 ευρώ, γεγονός που συνεπάγεται περιθώριο ανόδου της τάξης του 44%, ενώ, σύμφωνα με τον ελβετικό οίκο, καταλύτης για τον Οργανισμό είναι η είσοδος των VLTs, που εκτιμάται ότι θα παράγουν σχεδόν το 1/3 των κερδών του ομίλου το 2015. Ο διευθύνων σύμβουλος του ΟΠΑΠ, Ιωάννης Σπανουδάκης, τονίζει πως η στρατηγική για το 2012 εστιάζει στην ανάπτυξη των VLTs, στην επέκταση των δραστηριοτήτων στη διαδικτυακή αγορά έπειτα από τις κατάλληλες ρυθμιστικές παρεμβάσεις και στη διεκδίκηση της άδειας για τα Κρατικά Λαχεία. ΕΥΑΘ: Στην πρώτη γραμμή Η ΕΥΑΘ παρουσίασε ένα σύνολο αποτελεσμάτων με εντυπωσιακή αύξηση κερδών. Ο τζίρος σημείωσε ελαφρά αύξηση (+5,93%) στα 75,4 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω της αναπροσαρμογής των τιμών, με τα έσοδα να προέρχονται από πωλήσεις υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης, τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 20,6 εκατ. (+66%) ενισχυμένα από την περαιτέρω μείωση των λειτουργικών δαπανών και τα αυξημένα χρηματοοικονομικά έσοδα, ενώ σημαντική αύξηση παρουσίασαν και τα ταμειακά διαθέσιμα στα 23,16 εκατ. (+61%). Σύμφωνα με την Beta Χρηματιστηριακή, μια επερχόμενη ανακοίνωση αποκρατικοποίησης θα επηρεάσει θετικά την πορεία της μετοχής, ενώ υπενθυμίζεται ότι σε παλιότερη απόπειρα ιδιωτικοποίησης της εταιρίας ενδιαφέρον είχαν δείξει ισχυρά σχήματα, όπως οι Suez, Ελλάκτωρ, MIG, Veolia, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Aqualia κ.λπ. Αξίζει να σημειώσουμε ότι η «μεγάλη» εταιρία του κλάδου, η ΕΥΔΑΠ, εμφάνισε καθαρά κέρδη 26,14 εκατ. (+126,92%), κύκλο εργασιών ελαφρά μειωμένο στα 358,60 εκατ. (-5,4%) και EBITDA 77,57 εκατ. (+23%). Το συνολικό λειτουργικό κόστος διαμορφώθηκε στα 309,3 εκατ. ευρώ σημειώνοντας πτώση -9,6% σε σχέση με το 2010, ενώ τα χρηματοοικονομικά έξοδα παρουσίασαν αύξηση κατά 49,3% λόγω των αυξημένων επιτοκίων. Με ταμειακά διαθέσιμα 21,98 εκατ. και λειτουργικές ταμειακές ροές 18,55 εκατ., η εταιρία αναμένεται να διανείμει μέρισμα 0,17 ευρώ ανά μετοχή, από 0,04 ευρώ το 2010, ενώ η Alpha Finance έχει θέσει ως τιμή-στόχο για τη μετοχή της εισηγμένης τα 5,50 ευρώ, που αντιστοιχεί σε περιθώριο ανόδου της τάξης του 38% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών στο ταμπλό. Αύξηση μεριδίου αγοράς για τον κ. Γιώργο Κορρέ. λόγω της δημιουργίας ρευστότητας στα ΚΑΕ, ενώ ο λόγος καθαρού δανεισμού/λειτουργικά κέρδη ανήλθε στο 3x, σύμφωνα με τις προβλέψεις της διοίκησης. Αποτελώντας έναν από τους πιο εξαγωγικούς ομίλους της χώρας, αφού πραγματοποιεί σχεδόν το 93% των πωλήσεων της εκτός συνόρων, η Coca-Cola Τρία Εψιλον έσωσε το παιχνίδι αντισταθμίζοντας τις απώλειες στην Ελλάδα και τη μειωμένη ζήτηση στην Ιταλία με τη μεγάλη αύξηση του τζίρου της στην ταχύτατα αναπτυσσόμενη αγορά της Ρωσίας. Η εισηγμένη πέτυχε ελαφρά άνοδο του κύκλου εργασιών της στα 6,85 δισ. ευρώ, ωστόσο τα λειτουργικά της κέρδη μειώθηκαν κατά 15,7% στα 876,7 εκατ. ευρώ, ενώ και τα καθαρά κέρδη «έπεσαν» κατά 36,5% στα 268,9 εκατ. ευρώ. Οπως αναφέρει η BETA, τα αποτελέσματα είναι εμφανώς επηρεασμένα από την επιδείνωση της οικονομίας, αλλά και τα υψηλότερα από το αναμενόμενο κόστη αναδιάρθρωσης, το υψηλό κόστος των πρώτων υλών και την αυξημένη μεταβλητότητα των τιμών συναλλάγματος. Η διοίκηση πάντως στοχεύει στη δημιουργία ισχυρών καθαρών ταμειακών ροών εστιάζοντας στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης, αλλά και στην εφαρμογή ανταγωνιστικής κοστολογικής βάσης. Με αύξηση πωλήσεων στην ελληνική αγορά, αλλά και ζημιές έκλεισε η χρήση του 2011 για την Κορρέ. Η λειτουργική κερδοφορία του ομίλου βελτιώθηκε, ωστόσο η συνολική κερδοφορία της εταιρίας επιβαρύνθηκε με έκτακτα, μη λειτουργικά, μη επαναλαμβανόμενα ποσά απομείωσης συμμετοχών και αποσβέσεων. Ειδικότερα, τα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε ζημιές 3,4 εκατ. ευρώ το 2011 από κέρδη 2,3 εκατ. ευρώ το 2010, κυρίως λόγω της διαφοράς των εσόδων, απομειώσεων συμμετοχών και αυξημένων αποσβέσεων στα οποία προέβη ο όμιλος. Επιπλέον, αν και ο λόγος καθαρού δανεισμού προς λειτουργικά κέρδη ελαττώθηκε στο 4x από 5,5x, ο δανεισμός της εταιρίας εξακολουθεί να βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα. Από την άλλη, το 2011 ενισχύθηκε η παρουσία του ομίλου στη διεθνή αγορά με την εξαγωγική δραστηριότητα να παρουσιάζει αύξηση 15%, ενώ αναφορικά με την ελληνική αγορά, η Κορρές παρά την ύφεση παρουσίασε αύξηση πωλήσεων 6% στο κανάλι του φαρμακείου, ενισχύοντας περαιτέρω το μερίδιο αγοράς στο 10% το 2011 έναντι 9,5% το 2010. Στους χαμένους της περσινής χρονιάς συγκαταλέγεται και ο όμιλος Fourlis, καθώς κατέγραψε τεράστιες απώλειες (-87%) στα καθαρά κέρδη του φτάνοντας τα 2,3 εκατ. ευρώ -87% τα κέρδη του ομίλου του κ. Βασίλη Φουρλή. έναντι 14,7 εκατ. ευρώ το 2010, ενώ αντίστοιχη πορεία ακολούθησαν και οι πωλήσεις στο σύνολο των δραστηριοτήτων αγγίζοντας τα 438,2 εκατ. ευρώ σε σχέση με τα 638,2 εκατ. ευρώ το 2010. Σύμφωνα με την έκθεση της BETA Χρηματιστηριακή, η εταιρία κατάφερε, δεδομένης της συγκυρίας, να στηρίξει τα μικτά της κέρδη, ωστόσο, σημαντική πίεση δέχθηκαν τα λειτουργικά λόγω των αυξημένων εξόδων διάθεσης. Επίσης τα προ φόρων κέρδη χτυπήθηκαν από τους υψηλούς χρεωστικούς τόκους λόγω των αυξημένων εξόδων από συναλλαγματικές διαφορές. Οι πωλήσεις της ΙΚΕΑ, που αποτελεί τη ναυαρχίδα του ομίλου (και το 72% του συνολικού κύκλου εργασιών), μειώθηκαν κατά 1,8% φθάνοντας τα 313,7 εκατ. ευρώ. Για το 2012 ο όμιλος φαίνεται να επικεντρώνεται στη συγκράτηση των εξόδων, ενώ μειωμένες θα είναι και οι επενδύσεις, οι οποίες δεν πρόκειται να ξεπεράσουν τα 10-15 εκατ. ευρώ, όταν το 2011 ήταν κοντά στα 70 εκατ. ευρώ.

10 KYΡIAKH 8 AΠΡΙΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αγορές 12 σερί πτωτικές συνεδριάσες για τον Γ.. πριν από την Πέµπτη 46% η πτώση των τραπεζών από τα µέσα Φεβρουαρίου 10 Απριλίου η απόφαση για την ανακεφαλαιοποίηση 8 δισ. λιγότερα κεφάλαια θα χρειαστούν οι τράπεζες στις επικείµενες ΑΜΚ Μ ε «σαρακοστιανούς» τζίρους, που µετά βίας ξεπέρασαν τα 20 εκατ. ευρώ, συνεχίστηκαν για µία ακόµα εβδοµάδα οι πλαγιοκαθοδικές συνεδριάσεις στο Χρη- µατιστήριο Αθηνών, µε την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών να παραµένει στο κέντρο του προβλη- µατισµού. Το σερί των 12 πτωτικών συνεδριάσεων τερµατίστηκε µόλις την Πέµπτη, µε τον Γενικό είκτη να διασώζει τις 700 µονάδες, κάτι που θεωρήθηκε σηµαντικό καθώς αρκετοί αναλυτές θεωρούν τις 680 µονάδες την έσχατη άµυνα του Γ.., πριν από τα ελάχιστα των 621,71 µονάδων. Στην αγορά της Λεωφόρου Αθηνών ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 707,60 µονάδες καταγράφοντας µηδαµινή εβδοµαδιαία πτώση 2,93%, παρά το γεγονός ότι έκλεισε την εβδοµάδα µε άνοδο 0,52% στην τελευταία συνεδρίαση της Πέ- µπτης. Ο τραπεζικός δείκτης ΧΑΚ κατρακύλησε για µία ακόµα εβδο- µάδα, αυτή τη φορά κατά 9,82% στις 203,40 µονάδες, ενισχυµένος ωστόσο την Πέµπτη κατά 2,23%. Μυστικές συσκέψεις Ως µείζον θέµα παραµένει, βέβαια, η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών µε την οποία ασχολείται το µόνιµο κλιµάκιο της Τρόικας στην Αθήνα, πραγµατοποιώντας απόρρητες συσκέψεις µε την ηγεσία του υπουργείου Οικονοµικών, της Τραπέζης της Ελλάδος, τους εκπροσώπους του Ταµείου Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας και τους επικεφαλής των τραπεζών. Σύµφωνα µε πληροφορίες, οι διαπραγµατεύσεις έχουν σχεδόν καταλήξει σε πρόταση που σε µεγάλο βαθµό διασφαλίζει ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν θα κρατικοποιηθούν, µειώνοντας τις ζηµίες από το PSI plus και εποµένως το ύψος των κεφαλαίων τα οποία θα χρειαστούν οι τράπεζες. Μάλιστα, οι αποφάσεις αναµένεται να έχουν «κλειδώσει» Γενικός Δείκτης Χ.Α. H τιμή του Γ.Δ. αφορά το κλείσιμο της Πέμπτης. Aπρ. Ιούν. Aύγ. Oκτ. 2011 Ζητείται ανακεφαλαιοποίηση και στο... Χρηµατιστήριο Αθηνών Το θρίλερ της διάσωσης του εγχώριου χρηµατοπιστωτικού συστήµατος καταδίκασε για άλλη µία εβδοµάδα την αγορά σε «σαρακοστιανούς» τζίρους µε πλαγιοκαθοδικές τάσεις 836,82 ΚΜΟ 200 Δεκ. µέχρι τη Μεγάλη ευτέρα ώστε στο Υπουργικό Συµβούλιο της Μεγάλης Τρίτης, εκτός απροόπτου, να εγκριθεί η σχετική πράξη. Στο τραπέζι έχουν πέσει αρκετές προτάσεις, τόσο για το πώς θα προσµετρηθεί το όφελος από την αναβαλλόµενη φορολογία στα εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών όσο και για τη χρήση χρηµατοοικονοµικών µέσων που µειώνουν τη ζηµία από την ανταλλαγή οµολόγων. Σύµφωνα µε ένα σενάριο, το οποίο µάλλον απορρίφθηκε, προτάθηκε πέραν των call options να δοθούν και put options, δηλαδή να δίδεται το δικαίωµα στους µετόχους που θα κάλυπταν το 10% της ελάχιστης συµµετοχής στις ΑΜΚ να πουλήσουν στο ΤΧΣ τις µετοχές στην τιµή εκτέλεσης που καθορίζεται στο δικαίωµα πώλησης. Η πρόταση όµως δεν έγινε δεκτή καθώς υπήρχε η ανησυχία ότι οι διοικήσεις και οι µέτοχοι δεν θα έδειχναν το ίδιο ενδιαφέρον αφού θα προτι- µούσαν πιθανότατα να «ξεφορτωθούν» το put στο ΤΧΣ οδηγώντας ουσιαστικά τις τράπεζες ένα βήµα πιο κοντά στην κρατικοποίηση. Μια άλλη πρόταση, η οποία επίσης ακούγεται ότι απορρίφθηκε, µιλούσε για χρηµατική αποζηµίωση στους µετόχους από το ΤΧΣ, ενώ µία ακόµα πρόταση ανέφερε ότι η τιµή της αύξησης κεφαλαίου στην οποία θα εισερχόταν το ΤΧΣ θα ήταν διπλάσια της τιµής που θα συµµετείχε ο ιδιώτης µέτοχος. Και αυτή η πρόταση τελικά κρίθηκε ως µη βιώσιµη. Υπενθυµίζεται ότι οι ελληνικές 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 707,60 Iαν. Μάρ. Aπρ. 2012 Αρκετοί αναλυτές θεωρούν τις 680 µονάδες την έσχατη άµυνα του Γενικού είκτη, πριν από τα ελάχιστα των 621,71 µονάδων Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com τράπεζες έχουν συµµετάσχει σε «κούρεµα» 53,5% του συνόλου των 49,5 δισ. ευρώ των κρατικών οµολόγων που διαθέτουν, καθώς και των δανείων που έχουν χορηγήσει σε κρατικές υπηρεσίες, όπως ΟΣΕ, ΕΑΣ και ΟΑΣΑ. Η λογιστική ζηµιά όµως αγγίζει το 75% της αξίας των παλαιών οµολόγων, καθώς υπολογίζεται µε ενιαίο τρόπο για όλες τις τράπεζες η τελική λογιστική ζηµία ώστε να πλησιάζει την πραγµατική οικονοµική ζηµία. Οι τράπεζες, από την πλευρά τους, έχουν ζητήσει να καλυφθεί µε µετατρέψιµα οµολογιακά δάνεια (γνωστά και ως CoCos - Contingent Convertibles) η διαφορά µεταξύ του ονοµαστικού «κουρέµατος» του 53% και της λογιστικής ζηµίας 75%, την οποία καλούνται να γράψουν αµέσως στα βιβλία τους καθώς τα νέα οµόλογα είναι διαπραγµατεύσιµα σε τιµές σηµαντικά χαµηλότερες, ως 80% της ονοµαστικής τους αξίας. Αντιλογισµός Το επιχείρηµα των τραπεζών είναι πως οι ζηµίες αποτίµησης θα αντιλογιστούν σταδιακά σε βάθος χρόνου, διότι η τιµή του οµολόγου θα τείνει στο 100 όσο θα πλησιάζει στη λήξη του, µε την προϋπόθεση βέβαια ότι και η Ελλάδα θα βελτιώνει τις µακροοικονοµικές της επιδόσεις. Το επιχείρηµα αυτό φαίνεται να έχει γίνει δεκτό από την Τρόικα, η οποία εξετάζει τρόπους που να επιτρέπουν την αναστροφή της ζηµίας αποτίµησης. Υπενθυµίζεται πως, αν η τελικά συναινέσει η ΕΚΤ, τότε οι τράπεζες θα µπορέσουν να αντιλογίσουν περίπου το 21% της ζηµίας από την ανταλλαγή οµολόγων. Αυτό πρακτικά σηµαίνει πως για την ανακεφαλαιοποίηση θα χρειαστούν έως και 8 δισ. ευρώ λιγότερα κεφάλαια, κάτι που όχι µόνο θα διευκολύνει την επίτευξη της ελάχιστης συµµετοχής των ιδιωτών που ανέρχεται σε 10%, αλλά θα λειτουργήσει και σαν δέλεαρ για νέες επενδύσεις. ΠΡΟΣΟΧΗ: Οι αναγραφόµενες τιµές αφορούν στο κλείσιµο της Πέµπτης 5 Απριλίου. TOP 10 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣ. 0,052 100,00 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ 0,027 35,00 HELLAS ONLINE 0,549 33,25 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ 0,410 29,75 ΡΟΜΕΑΣ 0,192 23,87 ΝΕΛ 0,053 23,26 PC SYSTEMS 0,110 22,22 EUROMEDICA 0,420 20,69 ΕΛΛΗΝ. ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ 0,073 19,67 ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 0,145 14,17 BOTTOM 10 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % QUALITY & RELIAB. 0,352-36,00 SATO AE 0,078-31,58 ΜΗΧΑΝΙΚΗ 0,075-29,91 AVENIR Α.Ε. 0,050-27,54 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,094-25,98 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ 0,280-23,71 OLYMPIC CATERING 0,240-20,00 Ε ΡΑΣΗ-ΨΑΛΛΙ ΑΣ 0,137-19,88 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 0,792-18,77 DIONIC 0,106-18,46 ΕΙΚΤΗΣ ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 13067,79-1,261426 6,77566 13,43 2,82 S&P 500 1399,51-0,8306851 11,06632 14,44 2,27 NASDAQ 3071,9-0,8807815 17,62625 24,99 2,99 EURO STOXX 50 2390,38-3,805788 2,868488 15,46 1,05 FTSE 100 5715,84-0,9531152 2,5338 10,95 1,66 DAX 6776,51-2,708428 14,58595 13,97 1,33 CAC 40 3319,83-3,287567 4,792691 10,64 1,09 NIKKEI 225 9767,61-3,13331 15,51989 29,86 1,56 HANG SENG 20593 0,1820426 11,70969 9,74 1,44 ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3062 1,3062 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 107,61 107,62 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,82547 0,82557 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,20198 1,2021 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 82,38 82,39 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,632 0,632 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9202 0,9203 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 130,341 130,368 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4559 1,4562 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 89,514 89,538

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 11 ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Επενδυτικό παράδεισο θα αποτελεί η Ελλάδα το 2015. ΑΛΗΘΕΙΑ: Ο επικεφαλής οικονομολόγος της HSBC Στίβεν Κινγκ υποστηρίζει ότι στο τέλος του 2015 η ελληνική κυβέρνηση θα μπορεί να κοιτάξει πίσω με κάποια ικανοποίηση για τα πρόσφατα επιτεύγματά της. «Η χρηματιστηριακή της αγορά, η οποία είχε υποχωρήσει κατά 90% την περίοδο από το 2007 μέχρι τους πρώτους μήνες του 2013, θα κάνει ένα σημαντικό άλμα, ενώ τα επιτόκια δανεισμού της κυβέρνησης θα είναι πλέον πολύ χαμηλότερα από ό,τι στην Ιταλία ή την Ισπανία, δίνοντας την ευκαιρία σε Κίνα και Ινδία για χρυσές επενδύσεις», επισημαίνει ο κ. Κινγκ. Βέβαια, το οικονομικό θαύμα της Ελλάδας δεν θα γίνει χωρίς κόστος αφού η χώρα θα αναγκαστεί να εγκαταλείψει το ευρώ και να υιοθετήσει τη Νέα Δραχμή, γεγονός που θα συρρικνώσει την οικονομία κατά επιπλέον 8%, ενώ θα εντείνει την τραπεζική κρίση. Ωστόσο, μέσα σε λίγους μήνες θα αρχίσουν να διαφαίνονται τα πρώτα σημάδια της ανάκαμψης των εξαγωγών με την οικονομία να μετασχηματίζεται προς το καλύτερο. Μετά την κατάρρευση της ισοτιμίας και τη συμφωνία για το χρέος, η Ελλάδα καθιερώνεται γρήγορα ως ένας εξαιρετικά ελκυστικός προορισμός για τους ξένους επενδυτές, ιδιαίτερα μετά τις μεταρρυθμίσεις στον εργασιακό τομέα, ενώ, έχοντας διακόψει τους δεσμούς της με την Ευρώπη, η χώρα θα βρει νέες πηγές οικονομικής στήριξης σε κινεζικά και ρωσικά κε- φάλαια. Την ίδια ώρα, σύμφωνα με το ευφάνταστο σενάριο του κ. Κινγκ, τα spreads της Ιταλίας και της Ισπανίας χτυπούν «κόκκινο», με τη Γερμανία να συνεχίζει την αυτοκαταστροφική της πολιτική απαιτώντας από τις χώρες του Νότου ακόμη περισσότερη λιτότητα, οδηγώντας ουσιαστικά τη γερμανική βιομηχανία σε αδιέξοδο. Από την πλευρά της η Μοrgan Stanley σημειώνει πως ένας στους δύο επενδυτές θεωρεί πιθανή την αποχώρηση της Ελλάδας από το ευρώ σε βάθος τριετίας, ενώ το 72% των επενδυτών αναμένει μια αναδιάρθρωση του πορτογαλικού χρέους... αλά ελληνικά. ΦΗΜΗ: Με καλό μάτι είδαν οι αναλυτές τα αποτελέσματα της ΓΕΚ Τέρνα. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η EFG Equities σημειώνει ότι η λειτουργική κερδοφορία του ομίλου ήταν καλύτερη των εκτιμήσεών της, ωστόσο παραμένει σκεπτική σχετικά με το δανεισμό Γιώργος Περιστέρης που αυξήθηκε κατά 27% στα 613 εκατ. ευρώ σε σχέση με το 2010. Οι αναλυτές της Χρηματιστηριακής αυξάνουν την τιμή-στόχο της μετοχής στο 1,10 ευρώ από 0,90 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση «hold». Την ίδια ώρα η EFG Equities διατηρεί τη σύσταση «αγοράς» για τη μετοχή της θυγατρικής Τέρνα Ενεργει- Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com ακής και την τιμή-στόχο των 2,4 ευρώ, τονίζοντας πως οι επενδυτές λαμβάνουν πολύ θετικό μήνυμα για τη δραστηριότητα αιολικών πάρκων στην Ελλάδα, τουλάχιστον για ένα ακόμα έτος. Ωστόσο, οι βασικές πηγές αβεβαιότητας, σύμφωνα με τη Χρηματιστηριακή, σχετίζονται με τη χρηματοδότηση νέων πάρκων μετά το 2013, καθώς και την αύξηση στο κόστος δανεισμού. Σημειώνεται πως στον τομέα της ενέργειας, η ΓΕΚ Τέρνα αναδεικνύεται στον κορυφαίο κατασκευαστή έργων ΔΕΗ, καθώς στο ανεκτέλεστό της περιλαμβάνονται τα τρία μεγάλα υπό εξέλιξη έργα της εταιρίας συνολικής ισχύος 715,4 MW, ενώ αξίζει να τονιστεί πως περίπου το 23% της ανεκτέλεστης κατασκευαστικής δραστηριότητας αφορά διεθνή έργα του ομίλου. ΦΗΜΗ: Στο στόχαστρο της ρωσικής Gazprom βρίσκονται τα ΕΛ.ΠΕ. ΑΛΗΘΕΙΑ: H ρωσική Gazprom Neft εξετάζει το ενδεχόμενο να εξαγοράσει τα Ελληνικά Πετρέλαια, που βρίσκονται σε διαδικασία πλήρους ιδιωτικοποίησης, δήλωσε την Παρασκευή ο επικεφαλής της ρωσικής εταιρίας, Αλεξάντερ Ντιούκοφ. «Eξετάζουμε τη δυνατότητα να αγοράσουμε αυτό το περιουσιακό στοιχείο», δήλωσε ο κ. Ντιούκοφ. Σημειώνεται πως η Gazprom είναι η πέμπτη μεγαλύτερη πετρελαιοπαραγωγός εταιρία της Ρωσίας. «Τα ΕΛ.ΠΕ. έχουν δύο αξιόλογες μονάδες συγκριτικά υψηλής δυναμικότητας και αρκετά μεγάλου διυλιστικού βάθους», πρόσθεσε ο κ. Ντιούκοφ. Ασανσέρ Eurobank: Σε προχωρημένες συζητήσεις με την Burgan Bank από το Κουβέιτ, για την πώληση του συνόλου της συμμετοχής της στην τουρκική θυγατρική της Tekfen, βρίσκεται η EFG Eurobank εστιάζοντας στην κεφαλαιακή ανασυγκρότησή της. Μέτκα: Οι αναλυτές της Εθνικής Χρηματιστηριακής επισημαίνουν ως παράγοντες ανησυχίας τη μεγάλη έκθεση του ομίλου στη Συρία, η οποία αφορά στο 57% του ανεκτέλεστου έργων, αλλά και τα ελαφρά χαμηλότερα περιθώρια κέρδους που αναμένονται στο μέλλον. Η Χρηματιστηριακή μειώνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 11,8 ευρώ από 13 ευρώ προηγουμένως, που αντιστοιχεί σε περιθώριο ανόδου της τάξης του 60%. Τράπεζα Πειραιώς: Το ενδιαφέρον πέντε πιθανών αγοραστών έχει προσελκύσει η πώληση της θυγατρικής της Τράπεζας Πειραιώς στην Αίγυπτο, που αποτιμάται στα 200 εκατ. δολάρια, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters. Σημειώνεται πως η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς κατέθεσε αγωγή κατά του ειδησεογραφικού πρακτορείου, με την οποία διεκδικεί 50 εκατ. για συκοφαντικό προς την τράπεζα και τον πρόεδρό της δημοσίευμα. Aegean: Η πορεία της εγχώριας ζήτησης, οι υψηλές τιμές των καυσίμων και η ευμετάβλητη αγορά συναλλάγματος παραμένουν ως βασικές προκλήσεις σύμφωνα με την Piraeus Securities, η οποία ωστόσο διατηρεί αμετάβλητη την τιμή-στόχο των 1,7 ευρώ για τη μετοχή της εισηγμένης. Χ.Α.: Οι περιπτώσεις των μετοχών που εμπίπτουν στα κριτήρια υπαγωγής σε επιτήρηση ξεπερνούν τις 22, ωστόσο κάποιες από αυτές θα τη γλιτώσουν καθώς θα δημοσιεύσουν πρόσκληση Γ.Σ. με θέμα την αύξηση του μετοχικού τους κεφαλαίου. Η ώρα της αλήθειας έφτασε για τις ελληνικές τράπεζες, οι οποίες καλούνται να καλύψουν κεφαλαιακές «τρύπες» δεκάδων δισ. ευρώ, με τον διάβολο να κρύβεται στις λεπτομέρειες, αναφέρει το Reuters. Σύμφωνα με το ειδησεογραφικό πρακτορείο, εάν η τιμή στην οποία θα αγοράσει μετοχές το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είναι χαμηλότερη από αυτή που θα διατεθούν στους άλλους επενδυτές, τότε οι ιδιώτες θα αποθαρρυνθούν να συμμετάσχουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Από την πλευρά τους οι αναλυτές της Alpha Bank στο εβδομαδιαίο δελτίο οικονομικών εξελίξεων σημειώνουν ότι η χορήγηση στους ιδιώτες επενδυτές ικανού αριθμού δικαιώματος επαναγοράς (warrants) μετοχών από το ΤΧΣ μπορεί να αυξήσει σημαντικά την ελκυστικότητα των δυνητικών αποδόσεων, σε συνδυασμό με τη δυνατότητα περιορισμού του κόστους των κοινών μετοχών του ΤΧΣ και των μετατρέψιμων ομολόγων. «Κλειδί», σύμφωνα με τους τραπεζίτες, είναι ο τρόπος με τον οποίο θα ρυθμιστεί τελικώς το θέμα της ζημίας αποτίμησης, την οποία καλούνται να εγγράψουν οι τράπεζες από τα νέα ομόλογα και ζητούν η διαφορά μεταξύ ονομαστικού «κουρέματος» (53%) και λογιστικής ζημίας (75%) να καλυφθεί με μετατρέψιμα ομολογιακά δάνεια (CoCos). Σε αυτό το σημείο εστιάζονται οι πυρετώδεις διαπραγματεύσεις μεταξύ του οικονομικού επιτελείου και των τραπεζιτών, προκειμένου να «κλείσει» το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης του εγχώριου χρηματοπιστωτικού κλάδου το αργότερο έως τις 20 Απριλίου, όπως ανέφερε από την Κύπρο ο Λουκάς Παπαδήμος. Σύμφωνα με το Reuters, η Αθήνα θέλει απεγνωσμένα να διατηρήσει τον ιδιωτικό χαρακτήρα των ελληνικών τραπεζών, επισημαίνοντας ωστόσο ότι θα χρειαστούν 50 δισ., ποσό που αντιστοιχεί στο ένα τέταρτο του ΑΕΠ για να στηριχτεί το τραπεζικό σύστημα. «Ζητούμενο αποτελεί εάν οι τράπεζες θα κρατικοποιηθούν ή όχι», επισημαίνει ο διευθύνων σύμβουλος της Attica Wealth Management, Θεόδωρος Κρίντας. Κάτω από αυτές τις συνθήκες εντείνονται οι επαφές κορυφαίων τραπεζικών στελεχών με ξένους επενδυτές, ώστε να επιτευχθεί ο ελάχιστος στόχος κάλυψης του 10% στις επερχόμενες αυξήσεις κεφαλαίων. Σύμφωνα με πληροφορίες, απεσταλμένοι της Εθνικής Τράπεζας είχαν επαφές στο Λονδίνο με οίκους του εξωτερικού, ενώ στο City έλαβε χώρα και η συνάντηση του Σπ. Λάτση με τον Ρώσο μεγιστάνα Ντιμίτρι Ριμπολόβλεφ, ο οποίος, μετά την άρνηση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου να συμμετάσχει στην ΑΜΚ της Τράπεζας Κύπρου, βλέπει με θετικό μάτι το ενδεχόμενο να εισέλθει στο μετοχικό κεφάλαιο της Eurobank. Την ίδια ώρα οι Κινέζοι της China Development Bank βρίσκονται εδώ και μερικές ημέρες στην Αθήνα και πυκνώνουν τις επαφές τους αναζητώντας ευκαιρίες στον κλάδο, ενώ Alpha Bank και Πειραιώς φαίνεται πως βρίσκονται πολύ κοντά σε συμφωνία με Αραβες και Τσέχους αντιστοίχως. Ο επικεφαλής της Alpha, Ιωάννης Κωστόπουλος, φέρεται να έχει πείσει τον εμίρη του Κατάρ, Χαμάντ μπιν Χαλίφα αλ-τάνι, να συμμετάσχει με περίπου 500 εκατ. στην ΑΜΚ, ενώ ο πρόεδρος της Πειραιώς, Μιχάλης Σάλλας, εμφανίζεται θετικός στο ενδεχόμενο διεύρυνσης της μετοχικής παρουσίας των Τσέχων και των Ρώσων, που συμμετέχουν με ποσοστό περίπου 10% στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας.

12 kyρiakh 8 aπριλιου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,291-6,13 0,299 0,253 0,37 0,185 21,88 6,37 0,31 0,273 9,54 0,33 6,4 19,04 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,842-13,91 0,99 0,793 4,87 0,418 534,27 449,86 1,291 1,54 0,09 22891,46 5201,25 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,3 0 0,637 0,162 5,03 1,51 0,257 0,4 0,62 5,64 2,42 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,214-4,46 0,243 0,196 1,02 0,171 244,89 52,41 0,278 0,374 0,17 778,19 413,51 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,089-5,32 0,089 0,08 0,48 0,076 45,46 4,05 0,11 0,223 0,1 112,68 46,21 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,34-2,9 1,39 1,32 1,78 0,9 36,36 48,72 1,262 1,233 3,64 0,34 237,9 143,68 0,15 11,19 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,05-27,54 0,066 0,046 0,3 0,046 105,42 5,27 0,078 0,142 0,14 8,58 36,58 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,122-15,86 0,138 0,08 1,19 0,064 20,26 2,47 0,139 0,184 0,12 434,47 109,17 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,353-8,55 0,38 0,337 0,58 0,182 15,82 5,58 0,384 0,361 0,31 6,47 17,99 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,125-16,67 0,162 0,125 0,43 0,105 101,12 12,64 0,164 0,201 0,23 1,93 55,58 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 14,15-1,39 14,62 13,84 19,246 10,81 366,55 5186,64 14,375 14,367 19,12 1,79 2256 2913,2 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,28 0 0,41 0,128 9,91 2,77 0,284 0,31 0,77 3,96 3,61 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,378-10,64 0,42 0,35 0,55 0,26 26,66 10,08 0,384 0,377 0,33 40,35 30,87 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,106-18,46 0,119 0,095 1,53 0,095 31,49 3,34 0,168 0,865 0,13 37,36 29,64 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,52-15,45 0,617 0,501 4,56 0,289 552,95 287,53 0,897 1,21 0,07 37541 5360 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 3,74 2,47 3,74 3,55 6,63 3,32 61 228,14 3,91 4,288 41,56 0,34 88,33 680,43 0,41 10,87 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0,76 0 0,78 0,7 1,37 0,558 44,45 33,78 0,878 0,799 14,71 0,71 46,92 48,93 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,42 20,69 0,42 0,314 2,28 0,24 21,82 9,16 0,387 0,417 0,22 367,34 106,34 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,455 8,85 0,455 0,398 0,61 0,287 52,8 24,02 0,444 0,469 5,76 0,75 103,32 53,74 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 7,01-11,82 7,6 6,95 8,8 6 11,72 82,16 8,006 8,417 26,46 2,06 8,58 40,03 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,084-16,83 0,097 0,082 0,53 0,08 155,43 13,06 0,11 0,213 0,07 467,19 188,25 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 1,37 0 1,4 1,33 6,14 1,24 50,99 69,86 1,408 2,481 31,07 0,37 194,95 188,85 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,13 4,27 5,13 4,84 9,207 2,99 50,45 258,83 4,475 4,973 13,16 1,9 331,67 171,63 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,735-1,08 0,765 0,73 1,17 0,6 20,58 15,13 0,81 0,793 0,2 34,93 77,73 0,03 4,08 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,186-5,58 0,2 0,184 0,56 0,14 133,03 24,74 0,217 0,266 0,07 347,73 406,74 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,549-0,18 0,585 0,515 1,04 0,31 23,15 12,71 0,586 0,508 0,14 46,07 91,07 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 0,93-4,62 0,97 0,91 1,23 0,55 77,65 72,22 0,94 0,773 0,22 553,42 337,59 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 3,8 3,83 3,81 3,65 5,363 3,216 129,94 493,78 3,69 3,805 5,02 0,89 154,84 553,16 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,76 0,66 0,8 0,721 1,37 0,566 23,65 17,97 0,796 0,88 190,76 0,22 31,7 92,16 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 2,49 0 2,5 1,91 4 1,9 44,26 110,2 2,517 2,8 0,3 558,27 383,19 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,2-0,5 0,218 0,185 0,52 0,15 51,08 10,22 0,215 0,27 0,43 112,01 10,45 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,28 0 0,28 0,28 0,82 0,27 4,74 1,33 0,292 0,432 34,15 0,2 1,72 6,77 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,27-5,59 0,287 0,245 0,81 0,2 770,33 207,99 0,339 0,388 0,14 2052,4 1674,11 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) ΜΑΡΦΒ 0,217-7,66 0,24 0,206 0,836 0,196 1617,31 350,96 0,272 0,331 0,07 12586,97 3882,73 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 2,7 0 2,7 1,15 4,18 11,28 2,607 2,026 0,8 40,08 14,7 0,22 8,15 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 5,26-12,19 5,4 4,95 7,69 4,56 0,47 2,47 5,954 5,943 0,85 1,84 28,88 0,75 14,2 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,12 1,82 1,12 1,12 1,2 0,8 10,5 11,76 1,11 1,031 2,98 0,4 5,86 29,67 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,14-3,39 1,38 1,14 3,39 1,1 12,34 14,07 1,29 2,229 0,28 15,9 49,99 0,25 21,93 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 1,12 0 1,35 0,623 6,2 6,94 1,067 1,082 0,39 14,6 17,6 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,11 1,44 2,11 2 2,588 1,88 12,42 26,2 2,022 2,12 19,39 1,52 17,26 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 1,65-10,33 1,72 1,65 3,2 1,5 6,13 10,12 1,731 2,198 0,36 17,35 28,27 0,1 6,06 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,103-16,26 0,109 0,069 0,24 0,069 11,86 1,22 0,104 0,133 0,5 9,22 2,44 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,27 1,12 0,271 0,266 0,44 0,134 14,97 4,04 0,269 0,253 0,08 135,12 53,38 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,11 22,22 0,129 0,108 0,165 0,04 41,03 4,51 0,092 0,111 0,75 18,42 5,98 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,595 8,58 0,6 0,55 0,62 0,17 11,98 7,13 0,537 0,341 41,03 0,51 4,73 13,89 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,352-36 0,52 0,35 0,648 0,32 6,84 2,41 0,444 0,471 0,29 1,09 8,14 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,646-5,69 0,673 0,631 1,187 0,621 48,71 31,46 0,686 0,759 20,38 0,17 49,59 195,43 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,513-3,21 0,535 0,469 1,2 0,469 57,43 29,46 0,576 0,744 0,24 22,81 121,71 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,4 0 3,4 3,4 3,58 1,98 3,36 11,42 3,4 3,126 16,54 0,69 0,07 16,45 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 4,89 1,45 5 4,74 5,66 3,12 51,11 249,93 4,998 4,14 9,91 1,02 173,92 244,51 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0,188-7,84 0,203 0,185 0,42 0,091 264,73 49,77 0,204 0,207 0,3 109,54 171,1 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,43 0 1,6 0,773 6,46 9,23 1,395 1,287 40,74 0,61 23,2 15,11 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,094-25,98 0,115 0,094 0,19 0,065 29,06 2,73 0,116 0,12 0,2 38,13 14,02 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,119 0 0,64 0,1 26,26 3,13 0,125 0,253 0,09 45,6 36,28 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,666-1,48 0,69 0,65 0,86 0,55 54,89 36,56 0,669 0,692 0,38 7,44 95,47 0,1 15,02 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,036 9,09 0,037 0,033 0,092 0,027 91,77 3,45 0,043 0,048 0,23 6,46 14,61 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,199-9,95 0,228 0,192 2,826 0,165 1750,96 348,44 0,252 0,447 1,15 7756,04 264,23 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,35-5,59 1,41 1,32 2,18 1,23 71,42 96,41 1,363 1,528 0,5 97,2 191,76 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,739-6,69 0,75 0,72 0 0 11,18 8,26 0 0 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,201 4,15 0,233 0,192 0,69 0,192 13 2,61 0,258 0,43 0,05 46,05 51,31 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,314-1,88 0,375 0,31 0,57 0,188 17,2 5,4 0,311 0,343 0,18 76,46 64,46 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,248-6,42 0,28 0,245 0,72 0,201 22,02 5,46 0,265 0,36 0,05 179,14 119,03 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 0,145 14,17 0,145 0,116 0,314 0,039 26,87 3,9 0,151 0,19 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,099 0 0,107 0,091 0,24 0,086 185,37 20,53 0,104 0,132 0,15 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 2,21 0 2,5 1,2 0,31 20,53 2,087 2,053 4,17 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,5 0 0,7 0,5 2,97 20,53 0,5 0,579 0,94 269,85 129,45 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,36 0 2 0,27 15,3 20,81 1,422 1,185 5,7 21,42 4,04 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,218-12,8 0,249 0,169 0,55 0,169 20,12 4,39 0,286 0,352 0,12 11,37 37,1 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,4 0 0,422 0,124 18,81 7,52 0,37 0,307 0,28 13,42 26,74 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,474 0 0,474 0,474 0,65 0,181 23,99 11,37 0,462 0,376 0,16 72,84 70,58 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,137-14,38 0,16 0,107 0,23 0,063 17,58 2,41 0,177 0,139 0,06 112,73 40,85 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 3,22 0,63 3,32 3,14 4,47 2,75 199,47 642,31 3,308 3,375 0,58 1442,15 1567,46 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,699 5,91 0,699 0,66 0,86 0,355 4,97 3,97 0,612 0,667 0,21 17,7 16,67 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,2-3,23 1,2 1,12 1,35 0,813 6,33 7,59 1,278 1,222 0,3 8,41 25,05 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 1,48 0,3 33,93 10,31 0,348 0,498 0,36 727,98 32,04 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,088-7,37 0,102 0,088 0,21 0,058 65,18 5,74 0,094 0,11 0,27 67,25 17,66 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,514-0,39 0,54 0,499 0,58 0,217 14,08 7,24 0,534 0,418 8,54 0,46 19,83 15,65 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 0,952-1,86 1,04 0,935 2,85 0,555 85,88 81,76 1,059 1,104 0,17 993,75 670,74 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,35-7,89 0,38 0,335 0,41 0,2 24,06 8,42 0,371 0,297 8,18 0,38 9,93 23,42 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,175 9,37 0,175 0,16 0,59 0,153 6 1,05 0,171 0,26 1,39 11,27 0,7 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 4,99-1,58 5,47 4,93 8,1 4,06 15 74,85 5,384 5,88 4,33 100,69 17,3 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 3,24-3,28 3,41 3,2 12,18 3,08 232 751,68 3,5 5,4 0,12 5228,48 6448,7 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 1,04 1,96 1,04 1 1,97 0,7 30,16 31,37 1,119 1,236 1,15 110,27 26,08 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,46-4,96 0,48 0,45 1,05 0,358 16,03 7,37 0,506 0,617 0,35 9,62 20,71 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,192 23,87 0,193 0,145 0,36 0,14 34,72 6,67 0,258 0,234 0,2 21,57 34,24 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,28-23,71 0,331 0,269 0,52 0,21 13,67 3,83 0,331 0,346 68,9 0,24 24,56 15,71 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 1,65-14,06 1,95 1,6 6,5 1,29 956,09 1577,55 2,278 2,69 0,19 36650,4 8419,9 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,252-16 0,31 0,252 0,44 0,161 27,85 7,02 0,305 0,312 6,53 0,3 19,81 23,82 0,04 15,12 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,337-6,39 0,374 0,31 0,59 0,282 11,25 3,79 0,398 0,419 0,15 1,25 24,73 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,788-10,35 0,876 0,742 1,42 0,72 36,75 28,96 0,882 0,96 0,3 177,32 108,95 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,52-1,33 0,539 0,486 0,91 0,35 18,65 9,7 0,592 0,548 0,12 54,41 79,49 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,12-6,67 1,2 1,09 1,67 1,03 124,1 138,99 1,184 1,281 7,98 0,26 296,61 579,28 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,572-15,88 0,68 0,55 0,8 0,35 13,23 7,57 0,731 0,583 12,54 0,46 1,99 23,16 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,258-0,77 0,276 0,203 0,67 0,203 31,94 8,24 0,3 0,391 0,14 105,59 69,25 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,565 0 1,54 0,38 23,83 13,46 0,582 0,964 0,28 66,83 48,67 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 13,85-1,21 14,2 13,57 37,2 11,36 19,86 275,13 14,248 16,923 2,85 0,34 0,84 6,05 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,2 0,84 1,25 1,19 3,33 0,966 177 212,4 1,258 1,534 2,84 0,2 1891,63 1315,01 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,25-7,41 1,39 1,18 1,91 0,92 29,55 36,93 1,523 1,389 10,4 0,32 170,6 115,35 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 5,82 0,34 5,84 5,65 7,4 5,1 305,64 1778,8 5,556 6,022 15,73 0,74 2674,19 2529,99 0,45 7,73 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 3,04 2,01 3,15 2,97 6,19 2,46 65,37 198,72 3,104 3,392 9,81 1,3 152,67 0,11 3,62 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,289 5,09 0,289 0,289 0,34 0,129 13,69 3,96 0,277 0,252 0,17 70,03 26,13 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,577-8,41 0,64 0,53 0,7 0,45 26,73 15,42 0,572 0,584 5,15 0,43 20,14 36,03 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,67-4,57 1,75 1,67 2,07 1,04 15,15 25,29 1,732 1,618 20,02 0,42 51,43 59,73 0,09 5,57 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,556-2,46 0,568 0,525 0,604 0,349 52,07 28,95 0,571 0,449 0,98 73,38 29,5 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,237 5,8 0,237 0,203 0,57 0,163 30,01 7,11 0,234 0,285 0,16 89,02 44,35 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 3,96-5,04 4,14 3,93 5,38 2,6 36,3 143,75 4,038 3,568 6,98 1,21 0,93 119,14 0,11 2,88 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 4-3,85 4,26 3,9 5,78 2,5 106,5 426 3,989 3,47 16,6 0,5 202,23 853,29 0,17 4,25

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 13 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,449-3,23 0,463 0,411 0,57 0,291 27,5 12,35 0,436 0,448 0,33 38,03 0,04 8,91 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,69 0 3,3 1,96 7,35 19,77 2,759 2,441 5,91 4,63 3,62 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4,17 0 7,44 3,28 1 4,18 4,921 4,949 56,62 0,28 15,04 0,25 6,07 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,595-0,17 0,607 0,573 1,4 0,573 53,16 31,63 0,644 0,809 24,09 0,24 157,57 139,53 0,06 9,41 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,234-8,59 0,257 0,232 0,56 0,232 86,74 20,3 0,269 0,324 0,15 167,88 139,93 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,719 1,41 0,719 0,65 1,03 0,645 28,58 20,55 0,696 0,837 13,59 0,77 32,32 26,61 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,3-9,09 0,359 0,252 0,64 0,15 9 2,7 0,335 0,328 24,14 0,31 4,89 9,01 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 0,29 0,022 36,77 0,96 0,028 0,084 0,16 41,12 6,09 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,436-3,33 0,451 0,435 0,85 0,346 8,3 3,62 0,475 0,612 3,38 0,25 3,67 14,64 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,315-10 0,315 0,315 0,52 0,2 2,57 6,62 0,352 0,378 0,46 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,17 0,59 0,17 0,17 0,287 0,169 34,18 6,62 0,178 0,2 0,24 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,381 0 0,72 0,251 11,23 4,28 0,419 0,445 0,19 4,79 23,12 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 0,747 4,62 0,773 0,706 2,52 0,592 158,96 118,74 0,677 0,898 6,71 0,41 487,13 359,9 0,47 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 7,94 1,79 8,08 7,53 13,29 6,2 66,95 531,57 7,955 7,846 5,86 0,74 731,91 739,75 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,792-18,77 0,88 0,792 4,7 0,58 17 13,46 0,85 2,536 0,14 42,71 98,7 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,39 6,11 1,39 1,39 1,693 1,035 7,5 10,43 1,458 1,356 11,49 0,64 1 16,19 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,65-6,88 0,739 0,65 0,85 0,45 9,74 6,33 0,611 0,604 2,47 0,19 56,66 34,96 0,13 19,47 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 1,89 0 1,89 1,76 2,19 1,58 14,68 27,74 1,877 1,921 4,95 0,07 3,44 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 3,27-10,9 3,9 3 4,6 0,89 3,3 10,79 3,984 2,056 0,9 4,5 12,03 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,84 9,09 0,84 0,84 1,1 0,682 6,7 5,63 0,786 0,864 0,34 16,62 16,4 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,306-7,27 0,339 0,305 0,88 0,275 40,22 12,31 0,355 0,419 0,17 28,87 72,09 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,35 0 0,532 0,245 11,51 4,03 0,357 0,369 0,29 3,1 13,94 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,435 0 0,435 0,152 21,22 9,23 0,351 0,277 0,37 46,84 25,05 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,8 1,33 3,8 3,51 4,95 2,61 13,45 51,11 3,797 3,582 1,28 44,15 34,09 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,249-17 0,258 0,231 0,65 0,22 7,13 1,77 0,304 0,374 0,12 14,68 14,47 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,388-9,98 0,447 0,366 2,48 0,33 29,48 11,44 0,522 0,907 0,19 78,55 58,82 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,68 4,94 0,697 0,647 0,88 0,63 33,07 22,48 0,678 0,721 10,21 0,72 4,32 31,31 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,223-10,8 0,23 0,203 0,4 0,171 15,8 3,52 0,228 0,247 0,13 8,59 27,17 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,492 6,72 0,496 0,441 2,443 0,403 1693,43 833,17 0,513 0,882 0,17 3405,06 2987,72 0,03 5,64 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,583-1,19 0,611 0,575 0,618 0,309 23,42 13,65 0,513 0,485 2,46 0,4 19,1 35,08 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,41 29,75 0,543 0,299 0,655 0,285 7,6 3,11 0,363 0,521 8,78 0,2 20,85 17,66 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,661 0 0,75 0,364 5,94 3,93 0,633 0,575 0,33 1,44 11,9 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,385 0 0,53 0,275 8,32 5,1 0,385 0,396 0,32 0,76 12,49 0,04 11,3 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,879 0 0,889 0,26 2,16 5,1 0,879 0,58 0,71 0,76 12,49 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,26-3,7 0,26 0,26 0,66 0,149 7,73 2,01 0,243 0,264 0,11 12,59 17,76 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,43-0,69 1,43 1,35 1,77 1,01 15,22 21,77 1,38 1,422 5,44 0,27 36,56 86,56 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,25 1,63 0,254 0,222 0,65 0,17 9,82 2,45 0,297 0,343 0,21 11,09 11,7 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 7,4 2,78 7,5 7,1 10,08 5,07 51,95 384,43 6,512 6,39 3,34 1,19 15,05 339,08 0,75 10,14 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,298 6,81 0,307 0,252 0,66 0,203 11,5 3,43 0,344 0,401 0,24 8,91 14,56 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 5,95-2,46 6,18 5,89 8,912 4,89 110,78 659,16 5,746 6,201 4,62 1,2 1307,16 548,28 0,65 10,92 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,269 0 0,31 0,125 32,19 8,66 0,266 0,22 0,17 5,44 50,7 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 0,73 2,82 0,849 0,703 1,76 0,485 4,59 3,35 0,781 0,939 0,73 12,86 75,55 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,433-5,46 0,435 0,413 0,66 0,308 15,84 6,86 0,436 0,501 0,18 123,68 39,21 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,084 0 0,13 0,07 25,41 2,66 0,09 0,1 0,22 17,88 10,25 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,34 0 0,5 0,34 1,54 2,66 0,383 0,457 0,89 17,88 10,25 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 2,79 2,95 2,79 2,61 5,257 2,53 116,92 326,2 2,778 3,345 7,26 0,44 842,73 900,81 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 1,02 0 1,28 0,46 6,34 6,47 1,08 0,785 0,33 6,29 19,57 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,3 3,45 0,3 0,3 0,34 0,122 23,94 7,18 0,276 0,244 0,34 1,98 21,27 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,485 0,41 0,495 0,461 0,82 0,41 63,65 30,87 0,503 0,593 1,6 0,19 211,18 159,14 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0,245-8,92 0,246 0,245 0,49 0,18 15,49 3,8 0,243 0,324 0,17 43,78 22,92 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 11,64-0,85 12,17 11,42 15,93 8,8 10,08 117,33 11,526 10,883 9,7 0,93 126,21 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 10,88 3,13 10,9 10,5 15,97 8,07 25 272 11,081 10,534 42,32 1,77 92,9 154,06 0,02 0,18 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 6,74-7,29 7,3 6,74 15,65 5,88 319 2150,06 7,052 7,832 4 2,42 292,92 889,51 1,44 21,36 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 2,97-6,9 3,24 2,97 8,14 2,18 490,15 1455,75 2,705 3,616 12,16 1,05 4902 1757,3 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,417-9,74 0,417 0,416 0,462 0,21 4,97 2,07 0,459 0,37 0,34 10,57 6,04 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,303-11,92 0,374 0,295 0,78 0,211 20,21 6,12 0,378 0,362 0,15 0,31 42,4 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,26-11,26 0,297 0,238 1,44 0,16 1143,33 297,26 0,397 0,489 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,75 0 1,75 1,6 2,581 1,42 7,07 12,37 1,723 1,931 0,3 31,35 41,45 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 2,05-3,3 2,14 1,82 5,09 1,54 22,08 45,26 1,937 3,511 7,05 0,8 21,9 56,86 0,08 3,9 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,532-1,48 0,56 0,53 0,63 0,36 45,95 24,45 0,537 0,469 5,72 0,24 78,53 103,47 0,04 6,77 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 4,4 2,33 4,6 4,2 4,68 2,659 27,38 120,47 4,355 3,611 10,77 1,01 28,44 125,41 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,1-13,04 0,119 0,064 0,2 0,064 24,32 2,43 0,114 0,134 0,12 4,3 20,21 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒ 0 0 0 0 0 0 0 41,28 23,25 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 1,9 0 1,94 1,83 3,57 1,45 38,35 72,87 1,953 2,224 7,51 0,59 61,44 122,9 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1,15 0 1,2 0,9 4,18 4,81 1,15 1,047 3,28 0,36 45,76 15,15 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,35 0 0,75 0,261 29,28 10,25 0,359 0,44 0,17 185,07 85,25 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,07-7,76 1,13 1,04 3,21 0,835 96,24 102,98 1,213 1,745 0,23 593,45 540,17 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 1,05 6,06 1,05 1 1,11 0,451 10 10,5 0,96 0,709 5250 0,45 110,98 23,99 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,393-1,26 0,394 0,279 0,69 0,263 28,44 11,18 0,393 0,43 0,34 21,37 32,85 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 1,04 6,12 1,04 1,04 1,85 0,614 7,91 8,23 0,982 1,084 0,14 317,19 60,17 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 0,633-8,66 0,693 0,624 1,42 0,454 124,17 78,6 0,725 0,821 14,09 0,53 60,32 149,37 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,18 0,01 144,69 6,95 0,048 0,044 505,59-34,37 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,398-5,24 0,42 0,37 3,48 0,272 284,47 113,22 0,628 1,003 0,41 3990,25 514,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 1,77 4,12 1,81 1,68 3,51 1,19 109,33 193,52 1,69 1,855 12,66 0,53 270,26 365,7 0,04 2,37 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,21-3,97 1,3 1,14 1,89 1,1 33,13 40,08 1,319 1,428 0,11 21,3 442,76 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0,235 0 0,48 0,162 12,7 2,98 0,219 0,339 0,17 17,15 17,5 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 14,6 5,42 14,8 14 18,24 9,32 77,06 1167,89 14,075 13,112 108,07 0,79 1041,66 1700,45 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 5,65 2,54 5,66 5,35 9,731 4,21 7,57 1167,89 5,866 6,073 41,82 0,31 1041,66 1700,45 0,08 1,43 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,215-6,93 0,236 0,214 0,56 0,21 305,73 65,73 0,252 0,289 0,14 252,83 298,26 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,277 0 0,277 0,277 0,277 0,071 10,2 2,83 0,153 0,129 0,13 4,88 21,62 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,255 0 0,339 0,112 7,33 1,87 0,267 0,239 0,17 12,21 10,94 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,85 0 1,25 0,4 8,34 7,09 0,804 0,837 0,26 16,52 27,58 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,427-8,76 0,475 0,418 1,03 0,39 101,28 43,25 0,497 0,623 0,31 567,25 175,09 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,079 0 0,09 0,025 71,68 5,7 0,068 0,06 0,15 61,7 71,55 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,6 0 1 0,331 4,03 2,42 0,602 0,76 0,41 8,02 5,96 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΑΔΑΚ20 2,73-3,53 2,8 2,68 7,08 2,4 5,57 15,21 3,01 3,479 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 7,26-3,46 7,31 7,26 16,22 6,42 0,29 2,14 7,687 8,661 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 7,6 0 7,6 7,6 7,61 6,46 14 106,4 7,592 7,582 29,23 0,99 108,01 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,289-16,23 0,345 0,28 0,62 0,153 191,66 55,39 0,271 0,275 0,12 353,26 469,27 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,135 0 0,162 0,135 0,63 0,135 53,76 7,26 0,136 0,432 0,17 57,76 44,65 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0,359 0 0 0 0 0 0 0 50,08 20,93 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,111-1,77 0,111 0,111 0,4 0,111 49,15 5,46 0,114 0,264 0,07 111,01 82,86 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 2,24-4,27 2,31 2,24 2,78 1,31 63,9 143,14 2,551 2,06 0,81 25,01 176,89 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 7-0,14 7 6,98 8,03 6 8,42 58,93 7,031 7,244 10,99 0,86 68,3 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 0,24 4,35 0,24 0,228 1,47 0,147 1729,74 415,14 0,251 0,406 2,57 1222,03 161,69 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,89-0,53 1,9 1,89 4,6 1,52 71,08 134,35 1,858 2,497 0,22 58,73 615,73 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 14 0 14 12,6 13,4 187,66 14 13,999 1,63 70 115,3 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 95 1,06 97 83 97 47,3 2,76 262,2 85,648 69,127 6,96 1,16 225,8 6,33 6,66 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,26 0 17,27 14,6 19,05 13,6 21,36 368,74 16,73 17,385 4,25 71,23 91,29 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,23-1,76 2,27 2,23 3,14 1,34 70,93 158,16 2,256 2,315 0,65 278,76 245,22 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,639 0 1,25 0,43 20,23 12,93 0,598 0,796 1,21 60,46 10,93 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,143 0 0,45 0,022 17,24 2,47 0,171 0,209 1,94 0,19 47,11 12,87 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08-2,44 0,082 0,077 0,31 0,074 60,22 4,82 0,102 0,182 0,08 112,91 63,94

14 KYΡIAKH 8 AΠΡΙΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 1,1 0,023 49,03 2,01 0,061 0,127 0,01 1013,19 253,53 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,046-2,13 0,052 0,039 0,074 0,012 215,25 9,9 0,05 0,038 11,18 74,72-42,52 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,08 0 0,11 0,016 12,43 0,99 0,071 0,069 4,5-0,32 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,35 1,3 8,59 11,17 1,302 1,382 7,24 1,02 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,549 33,25 0,549 0,494 0,84 0,3 179,71 98,66 0,585 0,638 32,52 184,07 3,03 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,05-1,96 0,061 0,05 0,23 0,048 42,5 2,13 0,056 0,1 106,3-36,85 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,24-20 0,24 0,24 4,2 0,24 0,7 0,17 0,36 1,729 21,82-12,67 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 0,07 0,015 23,06 0,74 0,032 0,037 0,68 0,02 65,29-32,31 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,078-31,58 0,109 0,072 0,12 0,048 28,06 2,19 0,101 0,084 51,94-0,97 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,177 0 0,3 0,111 13,19 2,33 0,141 0,193 0,73 40,42 3,24 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,086-1,15 0,1 0,082 0,25 0,056 33,3 3,12 0,128 0,136 0,08 34,78 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,28 7,69 0,281 0,28 0,44 0,217 14,87 4,16 0,265 0,316 1,22 31,17 2,59 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,027 35 0,028 0,02 0,07 0,012 81,64 2,2 0,029 0,033 0,07 24,02 30,05 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,43 0 0,56 0,4 6,46 2,78 0,436 0,498 1,41 11,42 1,93 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,089-1,11 0,09 0,08 0,16 0,038 10,31 0,92 0,098 0,097 0,21 28,85 4,31 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 0,185 3,93 0,189 0,178 0,48 0,093 83 15,36 0,167 0,16 153,5-10,77 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,835 0 0,89 0,303 3,96 3,31 0,689 0,674 0,58 6,42 5,73 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0,137-19,88 0,137 0,137 0,24 0,033 7,85 1,08 0,115 0,12 121,49-33,07 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,108 0,04 20,86 1,5 0,072 0,064 6,12-8,74 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,7 0 3,7 3,7 7,09 26,22 3,7 3,7 0,77 9,13 34,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,073 19,67 0,073 0,073 0,103 0,021 30,39 2,22 0,064 0,074 8,9 0,45 42,15 5,23 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,529 0 1,32 0,225 5,75 3,04 0,527 0,597 0,78 34,49 3,88 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,429 0 0,89 0,416 23,28 9,98 0,446 0,626 5,46 7,92 1,83 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,318 0 0,39 0,09 24,62 7,83 0,335 0,301 0,94 0,81 8,34 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 0,16 0,036 17,54 2,32 0,1 0,089 132,51-79,34 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,092 6,98 0,092 0,072 0,17 0,07 322,93 29,71 0,084 0,108 286,46-40,82 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,174 0 0,31 0,174 9,57 1,66 0,187 0,257 7,52-2,8 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,15-7,98 0,16 0,149 0,34 0,13 66,94 11,99 0,177 0,194 0,19 219,13 90,07 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,075-29,91 0,092 0,073 0,26 0,073 25,97 11,99 0,126 0,143 0,05 219,13 90,07 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,053 23,26 0,06 0,043 0,3 0,032 340,61 18,05 0,06 0,104 0,5 115,68 35,78 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,199 0 0,3 0,071 23,46 4,67 0,195 0,192 0,12 22,72 48,57 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,588 0 0,7 0,15 50,8 29,87 0,536 0,531 1,5 10,84 19,85 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,394 0 0,85 0,15 46,88 18,47 0,501 0,5 0,45 152,26 40,49 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 0,12 0,017 51,08 1,02 0,033 0,045 0,03 62,84 55,85 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 0,3 0,025 54,55 2,07 0,045 0,157 0,26 51,12 7,98 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,052 100 0,052 0,031 0,5 0,019 6,52 0,34 0,023 0,193 0,33 0,92 1,09 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,3 0 2,01 0,2 37,8 11,34 0,337 0,788 0,21 106,25 54,05 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,81 0 0,97 0,8 31,1 25,19 0,843 0,893 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,86 0 2,86 0 0 0 2,86 2,86 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 2,08 0 2,45 2,08 9,92 20,63 2,08 2,257 8,87 0,88 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,49 0 0,6 0,49 5,59 2,74 0,532 0,577 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3 0 3 2,7 9,78 29,35 3 3,074 35,97 3,42 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,825 0 1,8 0,825 7,3 6,02 0,826 1,188 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 3,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,65 3,65 0,86 3,13 3,65 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 5,4 9,72 1,8 1,877 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 0,9 0 1,28 0,81 8,91 8,02 0,852 0,93 12 1,38 0,03 3,78 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,03 0 1,09 1,03 4,45 4,58 1,03 1,071 601,33 1,21 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,51 0 2,08 1,51 10,6 16,01 1,818 1,918 1,84 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,22 0 1,31 1,08 3,33 4,07 1,22 1,211 1,48 0,03 2,46 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3,7 1,93 3,7 3,7 6,819 3,63 3,87 14,31 3,718 4,291 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1,07 0 0 0 5,28 5,65 0 0 BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0,06 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ 1,41 0 0 0 10,63 14,99 0 0 INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ 1,12 0 0 0 11,15 12,49 0 0 MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0,64 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-23,35 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,18 0 0,7 0,18 62,68 11,28 0,18 0,256 0,06 1383,55 245,26 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0,67 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0,12 0,12 21,38 2,57 0,12 0,12 6,52-25,27 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0,08 0 0,08 0 28,47 2,28 0,08 0,08 41,52-55,99 ΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΙΕΚΑ 0,1 0 0,1 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0,76 0 0,76 0 8 6,08 0,76 0,76 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜ ΚΟ 0,08 0 0,08 0 24,61 2,13 0,08 0,08-2,95 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜ ΠΟ 0,14 0 0,14 0,14 1,18 2,13 0,14 0,14-2,95 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0,05 0,05 92,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡ 0,14 0 0,14 0 21,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0,04 0 0,04 0,04 20,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,74-5,51 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0,08 0 0,08 0,08 7,84 1,45 0,08 0,08 0,89 0,74-5,51 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0,12 0 0 0 16,78 0 0 0 35,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙ ΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0,1 0,1 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0,12 0,12 22 2,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0,26 0 0,26 0 25,58 7,16 0,26 0,26 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0,39 0,39 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0,54 0,54 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0,78 0,78 51,33 40,04 0,78 0,78 2,01 8,97 19,86 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0,08 0 0,08 0 13,92 1,11 0,08 0,08 0,52 6,31 2,15 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0,12 0 0,12 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΠΡΟΣ ΙΑΓΡΑΦΗ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0,06 0 0,34 0,06 4,49 0,27 0,068 0,201 0,08 7,75 3,22 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0,036 0 0,036 0,036 0,095 0,018 10,96 0,39 0,049 0,054 5,63-18,46 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 9,95 0 9,95 9,95 0,37 4,37 9,95 10,869 5,76 2,58 1,05 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 3,03 0 6,15 3,03 0,25 4,37 3,852 5,134 1,26 2,58 1,05 ΠΡΟΣΟΧΗ: Οι αναγραφόµενες τιµές αφορούν στο κλείσιµο της Πέµπτης 5 Απριλίου.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 8 aπριλιου 2012 15 AMOIBAIA 5/4/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.17.700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.328,83 4,007 3,918-0,16% -17,10% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.139,43 5,571 5,329-0,02% -8,21% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 18.862,65 3,099 2,922-0,14% -13,25% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 5.014,76 6,061 6,000-0,01% 2,71% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 7.190,34 1,786 1,708 0,11% 7,66% ALLIANZ A/K ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ EMEA 2.407,49 7,071 6,763 0,51% 13,72% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.953,17 3,138 3,001-0,12% 1,79% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.42.800), URL: www.alphamutual.gr ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.769,47 2,638 2,606-1,46% -34,96% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 91.976,74 4,860 4,800-0,05% 5,96% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 23.833,45 7,391 7,299-0,03% 2,08% ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞ. 5.318,57 8,073 7,973 0,00% 3,96% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 20.247,06 7,253 6,770-0,92% 2,26% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.100,88 3,157 3,095-0,21% -16,74% ΑLPHA ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 6.255,21 4,140 4,058-0,58% -22,73% ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 34.001,26 11,775 11,542 0,10% 3,29% ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.057,75 7,198 7,055-0,14% 11,91% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 128.290,99 12,008 12,008 0,01% 1,20% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 143.898,59 5,487 5,378-0,11% 4,11% ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤ.ΕΣ. 7.582,97 2,832 2,776 0,52% 3,98% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 8.436,85 5,920 5,802-0,16% 7,95% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.192,75 2,729 2,721 0,82% 2,03% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.223,71 4,564 4,474 0,04% 19,21% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.750,26 10,862 10,647 0,02% 0,65% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.889,50 11,477 11,250 0,09% 3,15% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 9.629,41 10,175 9,974 0,35% 14,62% ΑLPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS GLOBAL ΜΙΚΤΟ ΕΞ. 8.601,88 3,914 3,836 0,25% 5,43% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 21.484,87 9,075 8,895-0,21% 11,22% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 16.691,08 6,864 6,728 0,28% 0,47% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 22.892,14 8,960 8,782 0,26% 8,95% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE ΜΕΤ. ΕΞ. 34.714,92 9,560 9,371-0,67% 7,35% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ. 45.807,84 17,208 16,867 0,18% 11,85% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-62.89.300), URL: www.alphatrust.gr ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.573,64 18,861 18,306-0,25% 3,71% ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.645,28 7,681 7,455-0,25% 4,31% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.918,46 3,937 3,821-0,39% 4,93% ALPHA TRUST EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.537,94 5,501 5,339-0,23% 6,78% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.654,20 2,722 2,642 0,51% 8,33% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.609,96 6,961 6,773-0,45% 7,17% ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.765,01 6,778 6,595-0,28% 3,79% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.115,81 6,383 6,210-0,50% 6,85% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.796,48 2,935 2,856-0,20% -4,41% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.907,03 4,051 3,941-0,38% 8,58% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 5.610,40 5,608 5,552 0,00% 0,01% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.659,21 11,324 10,991-0,23% 7,76% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.13.900-2), URL: www.amundi.com ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 44.308,50 6,887 6,619 0,18% 0,32% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.906,81 2,914 2,801 0,16% -9,11% ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.028,53 2,625 2,586-0,16% -26,04% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 17.193,07 3,356 3,356 0,01% 0,14% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210-33.96.860), URL: www.atticawealth.gr ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.267,96 0,551 0,538 0,22% 9,03% ATTICA MARATHON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 481,50 3,161 3,083-0,23% 10,11% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.009,96 8,246 8,043 0,30% 7,41% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.481,02 1,539 1,517-1,30% -42,07% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.506,42 3,415 3,398 0,00% -1,84% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.266,44 2,574 2,511 0,10% 5,77% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.713,23 2,841 2,801 0,05% -0,62% ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO 1.791,59 2,464 2,404 0,02% -3,66% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210-33.87.900) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 275.986,18 1,885 1,885 0,06% -12,53% ΑΣΦΑΛ/ΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ-ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ. 134.841,70 1,249 1,249-0,09% -25,13% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-32.47.793), URL: www.ate.gr ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.162,35 3,975 3,945 0,71% -23,19% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.357,95 2,187 2,165 0,01% 1,68% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 1.241,25 0,668 0,662-0,54% 7,05% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ 15.754,95 1,852 1,833 0,49% -9,33% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.053,41 5,989 5,929 0,37% 5,68% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.985,59 2,031 2,010-0,06% 2,85% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ. 6.076,54 2,852 2,831 0,01% -23,68% ΑΤΕ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ EURO 4.343,27 7,297 7,297 0,01% 0,95% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 36.924,14 6,343 6,279 0,16% 2,67% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.641,19 7,218 7,164 0,05% 2,41% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.713,32 3,680 3,643-0,03% 4,15% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-33.52.800), URL: www.eurobank.gr EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 46.308,90 10,118 9,721-0,10% 8,21% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 39.351,83 1,397 1,383 0,27% 4,13% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.662,77 15,000 14,850 0,51% 13,50% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.487,66 4,024 3,984 0,01% 5,52% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 62.675,19 3,395 3,369 0,12% 3,99% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 108.503,85 3,575 3,418-0,15% 7,52% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 52.828,80 11,729 11,269-0,04% 6,92% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 13.169,48 11,293 10,850-0,05% 5,71% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 44.976,32 10,019 9,819-0,07% 7,49% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 2.524,41 1,254 1,241 0,00% 10,50% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 18.127,00 12,204 12,204-0,02% 2,27% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 55.885,26 6,399 6,319-0,41% -23,68% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ. 31.734,36 8,558 8,507-0,11% 7,72% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.362,69 7,180 7,038-0,36% -8,08% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 63.556,15 9,684 9,492-0,07% 5,91% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 23.081,01 2,416 2,368-0,51% 8,80% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 9.992,36 30,882 30,498 0,54% -1,08% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 11.004,69 14,415 14,130 0,26% 4,07% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 31.523,58 11,134 10,913 0,53% 13,43% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 38.047,36 2,984 2,954 0,12% 8,88% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 26.675,92 3,298 3,265-0,03% 6,23% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY (LUX) S.A.(τηλ.:0035-22.60.91.51) EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 7.476,32 0,739 0,731 0,27% 4,15% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.850,09 0,766 0,766 0,26% 4,45% EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 91,70 0,966 0,947-0,30% 5,16% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 10.296,77 0,918 0,909 0,45% 13,61% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 14.329,13 0,926 0,926 0,46% 13,92% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 9.985,20 0,187 0,185 0,00% 6,48% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 647,41 0,190 0,188 0,00% 9,20% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.916,16 12,189 12,067-0,13% 26,43% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 279,65 12,532 12,532-0,13% 26,74% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 1.011,11 16,337 16,174-0,70% 27,70% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ 26.885,29 1,187 1,187-0,08% 3,84% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 22.349,98 1,160 1,151-0,08% 4,67% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 809,61 1,161 1,161-0,08% 4,73% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 2.794,58 8,161 7,997-0,15% 4,17% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 626,22 8,521 8,521-0,15% 4,32% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 4.499,28 8,545 8,374-0,07% 2,61% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 661,45 8,968 8,968-0,07% 2,76% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.371,43 8,522 8,351-0,03% 4,39% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 527,43 9,002 9,002-0,03% 4,68% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 32.633,47 10,153 9,950 0,36% 8,04% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 10.919,31 10,128 10,052-0,07% 5,46% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 515,32 10,230 10,230-0,07% 5,51% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 22.881,20 0,825 0,808 0,01% 12,61% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 32.847,77 10,788 10,573-0,00% 4,65% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 26.054,54 10,543 10,332 0,01% 3,45% EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 339,26 1,372 1,351-0,66% 6,59% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR 55.015,62 1,193 1,193-0,21% 8,77% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 3.973,19 0,816 0,807 0,05% 9,59% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 478,28 0,836 0,836 0,06% 9,82% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND 470,54 7,027 6,886-0,07% 2,07% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 190,80 7,309 7,309-0,07% 2,47% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 1.613,33 7,168 6,887-0,08% 2,07% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 3.365,07 4,753 4,717-0,20% -1,43% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 266,18 1,332 1,332-0,52% 13,64% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 176,86 1,270 1,257-0,52% 13,32% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.153,75 2,614 2,614-0,37% 7,99% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 799,18 11,492 11,320 0,23% 8,53% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 862,23 15,031 14,806-0,34% 9,62% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 426,83 11,606 11,376 0,23% 8,53% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 134,81 1,321 1,307-0,35% 13,65% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.593,98 8,590 8,590 0,10% 6,11% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 881,37 8,691 8,691 0,10% 6,38% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 19.706,85 9,533 9,533 0,01% 1,09% POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 22.354,81 9,887 9,408-0,21% 0,34% EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 22.237,44 9,524 9,334-0,02% 0,01% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 1.463,17 11,150 10,927 0,24% 8,30% EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 112,74 14,564 14,272-0,32% 9,38% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 1.817,03 0,927 0,918 0,44% 13,60% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 649,08 12,225 12,104-0,13% 26,48% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 478,64 11,264 11,153 0,24% 8,30% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 24.713,34 10,036 10,036 0,00% 0,17% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 18.350,16 10,036 10,036 0,00% 0,17% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1.167,01 0,746 0,739 0,27% 4,13% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.diethniki.gr ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 43.224,10 3,915 3,915 0,01% -20,44% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS 56.396,74 3,256 3,223-0,16% 2,71% ΔΗΛΟΣ TOP-30 5.881,70 0,540 0,535 0,11% 3,23% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 2.139,12 7,254 7,254 0,39% 4,21% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 23.059,86 5,027 4,977 0,02% -18,40% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 21.454,56 3,704 3,666-0,02% -2,02% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 8.753,99 6,961 6,891 0,04% -3,08% ΔΗΛΟΣ ΔΙΕΘΝΕΣ 16.913,69 3,029 2,999-0,01% 5,57% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 283.361,65 5,831 5,831-0,14% 10,08% ΔΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ 23.797,50 3,034 3,004-0,11% 4,80% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 731,90 5,417 5,363 0,87% 2,49% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.487,82 6,403 6,403-0,21% 21,00% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 36.155,45 5,430 5,430 0,39% 8,77% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 89.922,48 7,963 7,584-0,29% 9,14% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 30.006,98 0,799 0,791-0,51% 5,84% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 6.941,12 2,247 2,224-0,03% -0,97% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 31.538,72 10,085 10,034-0,14% 8,79% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 25.263,28 11,912 11,912-0,01% 0,52% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.007,19 11,119 11,119-0,08% 9,13% ΔΗΛΟΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 6.161,99 5,982 5,982-0,28% 8,53% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 6.661,15 10,503 10,398-0,08% 2,19% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 61.950,88 9,297 9,204 0,01% 4,22% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 26.576,05 8,873 8,784 0,02% 5,39% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 15.483,23 8,847 8,759 0,06% 8,58% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.nbg.gr NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 179,14 1.203,190 1.203,190 0,11% 4,29% NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 4.017,56 1.198,850 1.198,850 0,11% 4,30% NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 1.565,31 1.178,860 1.178,860-0,03% 4,64% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 12.510,75 1.210,290 1.210,290-0,03% 4,65% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 358,39 1.183,040 1.183,040-0,62% 7,53% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 36.197,58 1.203,690 1.203,690-0,62% 7,54% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 436,14 901,500 901,500-2,65% 5,64% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 37.020,72 903,380 903,380-2,65% 5,65% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) 8,29 403,390 403,390-0,04% 5,54% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) 5.528,84 404,160 404,160-0,04% 5,54% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 38,80 881,850 881,850-2,10% 3,36% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 4.224,14 883,820 883,820-2,10% 3,37% NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 828,29 971,030 971,030-0,19% 8,72% NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.391,92 1.030,200 1.030,200-0,19% 8,73% NBG SYNESIS ARBITRAGE STRATEGY - CLASS B (EUR)(3) 814,75 979,760 979,760-2,13% -2,13% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-61.24.914), URL: www.europisti-aedak.gr ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROBOND ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΑΔΑΣ 1.696,84 1,561 1,446-0,48% -28,87% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 3.770,54 2,787 2,679-0,11% 5,97% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 4.471,58 2,864 2,766 0,31% 7,95% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 1.857,62 3,158 3,036 0,39% 8,51% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 1.328,03 0,799 0,739-0,36% -9,21% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-36.46.484-91), URL: www.hsbc.gr HSBC ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ 5.148,70 5,461 5,394 0,25% 2,72% HSBC ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ 38.221,13 2,018 2,007 0,00% 0,15% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 29.790,45 22,021 21,432-0,05% 5,44% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 10.149,87 2,845 2,769 0,40% 10,61% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 10.440,33 5,103 4,967 0,60% 13,60% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 8.715,28 2,935 2,856 0,51% 7,78% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.154,14 4,207 4,156 0,43% 0,25% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.471,49 6,580 6,451 0,33% 3,94% ING ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 801 100 200 300), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 40.288,65 4,255 4,171-0,12% -0,17% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 7.039,75 1,759 1,733 0,13% 0,22% ING Α/Κ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 6.307,64 5,414 5,414-0,00% -0,08% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-81.19.000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ. 6.164,84 5,165 5,013-0,03% -30,24% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.080,65 2,107 1,987-0,30% -14,98% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.659,64 6,583 6,534 0,01% 1,63% INTERNATIONAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.353,33 1,487 1,402-0,12% 1,32% INTERNATIONAL EΠΙΛΟΓΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 892,39 0,915 0,862 0,32% 3,95% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.035,47 3,743 3,563 0,19% 10,33% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-77.65.441) ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ. 2.637,50 1,987 1,977-0,53% -25,23% ΚΥΠΡΟΥ DUAL STRATEGY ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 363,07 2,434 2,374-0,08% -7,34% ΚΥΠΡΟΥ EURIBOR RETURN (EUR) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 238,19 3,004 2,989-0,22% 6,06% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 4.875,93 4,979 4,954-0,15% 4,09% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.975,55 4,959 4,934 0,01% 0,83% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 11.153,72 1,152 1,147 0,02% 3,85% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 4.355,43 1,551 1,543-0,18% -5,70% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 758,00 3,319 3,303 0,65% 7,73% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.087,61 3,243 3,227 0,13% 5,85% ΚΥΠΡΟY EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.061,05 2,922 2,908-0,06% -2,59% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-81.73.750), URL: www.marfinaedak.gr MARFIN GREEK VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 986,89 1,359 1,279-0,35% -19,96% MARFIN EUROPEAN VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.867,05 2,431 2,289-0,06% 4,73% MARFIN ΟΛΥΜΠΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 18.964,28 5,143 4,843 0,20% 0,80% MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 7.149,02 1,171 1,103-0,14% 10,17% MARFIN EUROCREDIT ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.339,35 2,482 2,338 0,03% -1,85% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.697,08 3,520 3,315-0,10% 2,10% MARFIN EUROPEAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 859,98 2,788 2,626-0,00% 2,23% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.565,16 1,528 1,439 0,16% 4,62% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ. 76.086,65 4,169 4,127 0,01% 1,33% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.393,98 3,067 2,888 0,14% 9,04% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 18.675,69 2,918 2,748-0,80% 9,82% MARFIN EMERGING OPPORTUNITIES FOFs ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1.719,04 2,734 2,574 0,45% 9,35% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.12.300), URL: www.alicomfunds.gr ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 75.161,64 17,063 16,561-0,15% 1,88% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 9.825,71 13,031 12,773 0,01% 0,19% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.284,94 7,035 6,633-0,20% 2,48% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.520,38 14,294 13,477 0,42% 6,08% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.572,09 17,327 16,337 0,18% 6,22% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.207,90 12,292 11,473 0,18% 1,85% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 893,80 11,437 10,674 0,12% 1,41% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.881,48 5,575 5,411 0,02% 8,58% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.525,90 13,304 12,912 0,08% 4,49% ALICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.311,59 11,980 11,627 0,62% -1,23% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.987,00 3,548 3,478-0,01% 0,13% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.928,85 4,296 4,051-0,18% 10,80% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND 12.502,35 1,561 1,471 0,77% 1,47% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 620,87 3,054 3,009-0,16% -35,31% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 845,82 10,446 9,849 0,12% 6,45% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-95.48.866), URL: www.millenniumbank.gr MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.981,09 8,852 8,505-0,02% -0,05% MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 1.157,32 1,030 0,989-2,40% -43,39% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 7.505,75 0,662 0,624 0,38% -0,16% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.839,85 1,772 1,654-0,13% 1,77% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.281,78 0,936 0,873-0,39% 9,03% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 5.050,63 2,528 2,359 0,51% 5,27% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.275,43 3,316 3,095-0,62% 5,96% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 8.689,67 1,517 1,416-0,21% -0,99% PROBANK ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-48.43.591-5), URL: www.probank.gr PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 61.827,22 3,905 3,885 0,01% 1,44% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.970,56 1,814 1,800 0,04% -20,95% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.335,35 1,425 1,410 0,08% 10,08% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 408,89 0,801 0,794-0,04% -6,54% PROTON ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-69.70.970), URL: www.proton.gr PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 724,22 2,482 2,362-0,38% -4,95% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 666,22 4,076 3,975-0,89% -39,51% PROTON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.610,58 3,441 3,275-0,20% 4,61% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 95,33 1,037 0,987-0,16% 3,57% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.274,22 3,180 3,063 0,21% 4,87% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.727,00 1,135 1,113 0,28% -5,15% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.716,25 4,588 4,588 0,01% -7,83% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.130,40 2,911 2,854 0,31% -14,20% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 328,38 2,764 2,709-0,10% -5,31% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 413,75 2,777 2,722-0,05% -7,63% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.791,43 9,785 9,568-0,10% 9,18% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 4.285,06 10,470 10,264 0,13% 5,97% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.743,34 10,706 10,521 0,13% 2,45% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (ΑΝΤΙΠΡ.) (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.254,36 275,859 270,450-1,44% 1,86% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 6.222,91 204,759 203,740-0,01% -0,24% T FUNDS AEΔΑΚ (τηλ.: 210-37.27.800), URL: www.tfunds.gr AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 620,32 2,460 2,320 0,07% -6,51% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 11.040,61 1,990 1,912 0,14% -25,15% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ. 7.042,79 5,517 5,396 0,01% -6,91% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 3.170,01 1,150 1,074 0,05% 0,57% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-33.16.644), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (EUR) 246.037,20 2,608 2,608 0,02% 2,07% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.158,36 1,132 1,129-0,24% -13,45% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.933,82 1,364 1,357 0,22% -6,13% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 807,53 0,456 0,451 0,73% -3,49% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.099,63 3,437 3,420-0,09% 2,06% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.290,81 3,912 3,873 0,14% 7,21% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 940,62 3,730 3,730 0,48% -14,07% UNIT LINKED HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 50,46 2,622 2,570 0,19% 1,20% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 263,37 2,818 2,762 0,19% 2,97% AXA IM PROTECTION 90(1) 6.981,63 132,810 126,490-0,09% -0,68% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.068,35 4,229 3,910-0,15% -24,76% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 3.287,53 4,702 4,347-0,09% -21,95% CITIFUTURE 1 2.937,98 2,422 2,422 0,17% 4,58% CITIGOLD FUTURE 2.145,59 5,138 5,138 0,14% 9,31% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ 18.844,00 86,017 84,330 0,01% 9,88% EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 65.655,46 13,494 13,224-0,22% 0,48% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 45.208,54 10,893 10,675-0,28% 2,57% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 44.437,28 9,954 9,755-0,53% 0,82% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 4.467,62 0,708 0,708 1,37% 11,72% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 195.665,82 3,730 3,519-0,26% 1,23% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 18.240,68 5,274 5,023-0,27% 8,14% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ 64.911,94 4,004 3,813-0,21% 6,38% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 1.105,74 5,514 5,405 0,01% 1,17% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 3.820,38 2,384 2,248 0,08% 5,21% GENERALI HELLAS STABLE(2) 2.756,17 2,508 2,434-10,19% GENERALI HELLAS BALANCED(2) 1.006,89 2,098 2,037-13,70% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 1.099,20 2,599 2,573-3,10% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 2.297,98 2,545 2,520-4,26% METROLIFE-STAR LIFE I,II 1.925,43 6,789 6,387-0,21% 0,08% METROLIFE-STAR LIFE VII 925,56 8,809 8,503-0,31% -16,41% METROLIFE-VALUE PLUS I 0,47 0,854 0,828-0,07% -22,93% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3% 8.119,33 10,095 10,095-0,14% -8,77% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.594,20-4.933,908-0,50% 5,87% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 608,58 10,393 10,040 0,49% -0,07% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(2) 230,04 88,736 87,640 0,67% 11,12% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 232,97 130,471 128,860-0,32% 7,71% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(1) 278,09 133,468 131,820-0,19% 2,77% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 233,23 565,991 564,580 0,00% 0,27% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 47,03 2,802 2,761-1,48% 0,97% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.295,99 561,984 554,959 0,00% 2,84% ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 22.930,53-106,030-0,32% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 17.927,55-104,640 - -0,82% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) 15.405,10-153,890-8,23% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) 28.948,60-9,478 0,15% 4,51% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) 17.444,37-9,135 0,17% 4,81% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 3) 12.172,25-8,938 0,18% 5,31% EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 1.652,73-3.169,586 0,01% 0,76% EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 286,69-3.079,832 0,01% 0,76% MAXIMUM INCOME 2018 I 5.857,82-7,728 0,34% 2,56% MAXIMUM INCOME 2018 II 992,00-8,065 0,15% 2,41% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013 1.861,31 9,234 9,053-0,11% -0,07% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 3.054,82 9,786 9,594-0,04% 0,02% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 4.192,45 8,465 8,299 0,00% -0,08% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.847,35 10,867 10,654 0,00% 1,24% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.292,72 9,852 9,659 0,00% -0,30% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 619,55 8,961 8,786 0,01% -0,31% INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.124,23 5,176 5,176-0,03% -6,97% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 172,11 1,352 1,271 0,04% 1,49% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.534,37-7,826 0,22% 2,92% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 4.007,85-9,490 0,10% 2,38% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 3.713,18-9,771 0,11% 2,59% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 1.496,22-9,631 0,12% 2,24% MARFIN SMART CAPITAL US04 2.767,18-9,393 0,13% 2,50% MARFIN CAPITAL PLUS US05 400,19-5,229-0,56% 126,19% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 5.473,78-9,117-0,28% 0,67% MARFIN WEALTH US07 1.323,30-8,646-0,07% 4,18% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US08 16.650,75-7,204 0,62% 8,63% ALICO INVEST 1 5.240,97 4,366 4,238-0,28% 2,70% ALICO CLASSIC 6.660,43 14,718 14,286-0,22% 4,00% ALICO LINK 100,29 5,989 5,813-1,12% -32,28% ALICO PENSION FUND I 20.747,86 3,703 3,594-0,41% 4,15% ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I 5.304,94 3,262 3,262-0,15% 2,66% ALICO MONEY MARKET 602,14 3,179 3,179 0,00% -0,04% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 122,63 5,004 5,004-0,26% 2,86% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης: (1) 04/04/12, (2) 02/04/12, (3) 31/01/12

16 kyρiakh 8 aπριλιου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Διαδόσεις m Μετά το Πάσχα θα ξεκινήσει η μαζική αποστολή των φορολογικών εντύπων σε συνταξιούχους και όσους έχουν ετήσιο εισόδημα κάτω από 12.000 ευρώ. m Στις 9 Μαΐου θα ανοίξει πιθανότατα η πύλη του taxisnet για τις φετινές δηλώσεις. m Για την προώθηση επενδύσεων ύψους 5 δισ. ευρώ, που θα δημιουργήσουν 10.000 θέσεις απασχόλησης σε διάφορες περιφέρειες της Ελλάδας, ενδιαφέρονται βρετανικές εταιρίες. m Αμεσα ρευστό, για να «αιμοδοτήσει» τα ταμεία της, ψάχνει η Εριουργία 3Α, συμφερόντων Λάζαρου Εφραίμογλου. m Καταργείται ο Φόρος Πολυτελείας στα Ι.Χ. m Η Μοχλός του Κ. Στέγγου έχασε το έργο επέκτασης της 6ης προβλήτας στη Θεσσαλονίκη, συνολικού ύψους 151 εκατ. ευρώ, αφού δεν κατέθεσε εμπρόθεσμα την εγγυητική επιταγή των 57 εκατ. ευρώ. m Στο «σφυρί» βγήκε η πιο σύγχρονη βιομηχανική μονάδα της πολύπαθης Ενωμένης Κλωστοϋφαντουργίας, τα Κλωστήρια Μαρώνειας. m Μείωση κατά 31,8% παρουσίασε ο αριθμός αυτοκινήτων που κυκλοφόρησαν για πρώτη φορά στο διάστημα Ιανουαρίου-Μαρτίου 2012 σε σχέση με το περσινό διάστημα. m Βενιζέλος στο «Spiegel»: «Ανοιχτό το ενδεχόμενο περικοπών τον Ιούνιο». m Λαγκάρντ: «Δεν είναι σίγουρο ότι η Ελλάδα έχει αποφύγει τη χρεοκοπία». Γεννήτρια... σκανδάλων τροφοδοτεί η ΔΕΗ Φραγμό στο πάρτι εκατομμυρίων ευρώ που εκτυλισσόταν στη ΔΕΗ επιχειρεί να βάλει η Εισαγγελία Αθηνών μετά το πόρισμα του επιθεωρητή Δημόσιας Διοίκησης, κ. Λέανδρου Ρακιντζή, και το φορολογικό έλεγχο του ΣΔΟΕ. Η «ετυμηγορία» έδειξε κακουργήματα με την επιβαρυντική περίσταση του ν. 1608/50 περί καταχραστών του Δημοσίου για τα εκατομμύρια που χάριζε η διοίκηση της Επιχείρησης στους συνδικαλιστές με τη μορφή παροχών για ταξίδια και κοινωνικές εκδηλώσεις. Οι διώξεις ασκήθηκαν με βάση το πόρισμα Ρακιντζή του Απριλίου του 2011 σε συνδυασμό με το πόρισμα του ΣΔΟΕ και Λέανδρος Ρακιντζής αντιμέτωποι με τη Δικαιοσύνη θα βρεθούν πλέον οι νόμιμοι εκπρόσωποι που διοικούσαν τη ΔΕΗ τη δεκαετία 1999-2010, αλλά και οι νόμιμοι εκπρόσωποι της ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ και του ΟΚΔΕ (Οργανισμός Κοινωνικών Εκδηλώσεων ΔΕΗ). Ο επιθεωρητής Δημόσιας Διοίκησης σταχυολόγησε περίπτωση κατά την οποία τη διετία 2005-2006 δόθηκε για προγράμματα κοινωνικού τουρισμού, ταξίδια αγνώστου σκοπού και συμμετεχόντων, πολυτελή δώρα, γεύματα κ.λπ. ποσό ύψους 5 εκατ. ευρώ. Στη συνέχεια με εντολή του εισαγγελέα ακολούθησε φορολογικός έλεγχος από το ΣΔΟΕ. Τα τιμολόγια που «καίνε» τους εμπλεκομένους αποκάλυψαν υπερτιμολογήσεις ταξιδιών, έργα που ανατέθηκαν σε συγγενικά πρόσωπα των συνδικαλιστών και που, αν και πληρώθηκαν, δεν εκτελέστηκαν ποτέ, αλλά και σωρεία άλλων παραβάσεων. Η εισαγγελική έρευνα αποφάσισε άσκηση ποινικών διώξεων για: Απιστία στην υπηρεσία κατά συναυτουργία και μη και κατ εξακολούθηση σε βάρος Νομικού Προσώπου από υπαίτιο που μεταχειρίστηκε ιδιαίτερα τεχνάσματα, από την οποία υπήρξε ιδιαίτερα μεγάλης αξίας ελάττωση της περιουσίας του Δημοσίου. Η δίωξη αυτή στρέφεται σε βάρος των νόμιμων εκπροσώπων της Επιχείρησης (προέδρους, διευθύνοντες συμβούλους, μέλη Δ.Σ., της δεκαετίας 1999-2010). Αμεση συνέργεια στην απιστία, η οποία στρέφεται σε βάρος των νόμιμων εκπροσώπων της ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ και της ΟΚΔΕ. Απάτη κατά συναυτουργία και κατ εξακολούθηση σε βάρος Νομικού Προσώπου, η οποία στρέφεται σε βάρος των αρμόδιων υπαλλήλων - διευθυντικών στελεχών της Επιχείρησης, οι οποίοι ήλεγξαν και ενέκριναν την εκταμίευση των χρημάτων την τριετία 2008-2010, αλλά και τους εκπροσώπους της ΓΕΝΟΠ- ΔΕΗ και κάθε άλλο υπεύθυνο που συμμετείχε στην παράνομη δραστηριότητα. Περιμένουμε να δούμε τώρα πώς θα δικαιολογήσουν οι συνδικαλιστές και οι εκάστοτε διοικήσεις της ΔΕΗ το «αλισβερίσι» εκατομμυρίων, όταν ο ανακριτής προσωποποιήσει τις κατηγορίες και θα κληθούν να απολογηθούν. Από την πλευρά της, η Επιχείρηση απαντά ότι θα κινηθεί νομικά εναντίον όσων αποδειχθεί ότι προέβησαν σε υπερτιμολογήσεις ή εικονικές Οι λεωφόροι της διαπλοκής τιμολογήσεις. Με τη σειρά τους, οι συνδικαλιστές της ΓΕΝΟΠ χαρακτηρίζουν άνθρακες το θησαυρό του πορίσματος του ΣΔΟΕ, κάνοντας λόγο για «επίθεση λάσπης», η οποία οφείλεται στις αντιμνημονιακές θέσεις τους. Μάλιστα, ο πρόεδρος της ΓΕ- ΝΟΠ, κ. Ν. Φωτόπουλος, πρότεινε να ανοίξουν οι λογαριασμοί όλων των συνδικαλιστών της τελευταίας εικοσαετίας αναφέροντας χαρακτηριστικά: «Αν σ' εμένα βρεθεί έστω και ένα ευρώ κατάθεση ή αγορά, εγώ δεν θα παραιτηθώ, Νίκος Φωτόπουλος θα αυτοκτονήσω». Για κανονική απάτη με υπεξαίρεση χρημάτων και πλαστά τιμολόγια έκανε λόγο ο υπουργός Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής, κ. Γιώργος Παπακωνσταντίνου, μιλώντας σε ραδιοφωνικό σταθμό, ενώ δεν παρέλειψε να ρίξει τα καρφιά του και στη διοίκηση της ΔΕΗ. Την ίδια ώρα, για περίεργες συμβάσεις που «δένουν» τη ΔΕΗ με τη ΔΕΠΑ ως αποκλειστικό προμηθευτή φυσικού αερίου για εννιά ολόκληρα χρόνια και που σπεύδει η διοίκηση της Επιχείρησης να προωθήσει στο Δ.Σ. κάνουν λόγο δημοσιεύματα. Οπως αναφέρεται, η επίμαχη σύμβαση περιλαμβάνει όρο που δεσμεύει τη ΔΕΗ να αγοράζει («take or pay») τουλάχιστον το 80% της συμβατικής ποσότητας φυσικού αερίου χωρίς ωστόσο να αναγράφεται κάπου ο τύπος υπολογισμού της τιμής επιτρέποντας έτσι στη ΔΕΠΑ να χρεώνει κατά το δοκούν! Ετσι η Επιχείρηση, όπως σημειώνει το δημοσίευμα, θα εγκλωβιστεί σε μια τελείως ασύμφορη για την ίδια «συμφωνία», η οποία θα υποβαθμίσει τη θέση των νέων μονάδων της στον ανταγωνισμό. Αυτό βέβαια που κάνει ιδιαίτερη εντύπωση, όπως γράφεται, είναι το γεγονός ότι η ΔΕΗ έχει λάβει επιστολή από κάποια εταιρία που είχε καταθέσει πρόταση να της προμηθεύει φυσικό αέριο σε τιμή 10% φθηνότερη από της ΔΕΠΑ και να πληρώνεται σε είδος (ηλεκτρικό ρεύμα) Τελος, νομικά σκέφτεται να κινηθεί ο Σύνδεσμος Εταιριών Φωτοβολταϊκών, καθώς θεωρεί ότι η ΔΕΗ δεν έδωσε επαρκείς απαντήσεις στα θέματα ανταγωνισμού που θα προκύψουν από ένα deal της με τη Silcio. Να υπενθυμίσουμε ότι η συμφωνία μεταξύ Επιχείρησης και Silcio προβλέπει την απόκτηση του 49% στα εργοστάσια παραγωγής φωτοβολταϊκών της εταιρίας του κ. Κοπελούζου, αλλά και την απόκτηση ίδιου ποσοστού από τη ΔΕΗ σε εταιρία λιανικής παροχής υπηρεσιών στο χώρο της ενέργειας, η οποία θα αναπτύξει δίκτυο καταστημάτων με τη μέθοδο franchising. Και όλα αυτά χωρίς να προκηρύξει ανοιχτό διαγωνισμό! Μάλιστα η υπόθεση αυτή δεν έχει μόνο πολιτικές διαστάσεις, αλλά εγείρει και αντιδράσεις και από την αγορά φωτοβολταϊκών δεδομένης της δεσπόζουσας θέσης που κατέχει στην αγορά πώλησης της ηλεκτρικής ενέργειας, αλλά και του ρόλου της ως Διαχειριστή Δικτύου. Αγοραστές m Ελλάκτωρ: Η Proton Bank εστιάζει στα νέα έργα που προωθεί η εισηγμένη στα Βαλκάνια, συνολικού ύψους 226 εκατ. ευρώ, με τη διοίκηση της Ελλάκτωρ να εκτιμά πως τα περιθώρια κατασκευών θα σταθεροποιηθούν περίπου στο 2,5% τα επόμενα χρόνια. Την προηγούμενη εβδομάδα ξεκίνησε το έργο του αυτοκινητοδρόμου «Στρούμα» (Στρυμόνας) στη Βουλγαρία συνολικού μήκους 156 χιλιομέτρων. m Τράπεζα Κύπρου: Πρώτη στις προτιμήσεις των Ευρωπαίων αναλυτών έρχεται η Κύπρου, με το 72,7% αυτών να δίνουν σύσταση «αγοράς» για τη μετοχή της, σύμφωνα με έκθεση της Keefe, Bruyette & Woods για τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Δεύτερη στις προτιμήσεις των αναλυτών έρχεται η BNP Paribas, με το 68,4% των αναλυτών να δίνουν σύσταση αγοράς για τη μετοχή. m ΟΠΑΠ: Στα 8,50 ευρώ από τα 7,70 ευρώ αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή η Citigroup, ενώ ο οίκος αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του 2012-2013 κατά 5%-10%. & Πωλητές m Centric: Ακάθεκτος συνεχίζεται ο κατήφορος της μετοχής με τις ρευστοποιήσεις να δίνουν και να παίρνουν και τα τερματικά να αδυνατούν να απορροφήσουν την προσφορά. Αποχαιρέτησε την εβδομάδα με 16,67% απώλειες και τζίρο που μετά βίας ξεπέρασε τα 1.000 ευρώ σε ημερήσια βάση. m Φουρλής: Ενα φρικτό έτος (annus horribilis) ολοκληρώνεται με ένα ήπιο τρίμηνο αποτελεσμάτων σχολιάζει η Eurobank EFG Equities αναφορικά με τα μεγέθη δ τριμήνου του ομίλου Φουρλή. H Χρηματιστηριακή εκτιμά πως ακολουθεί ένα ακόμη δύσκολο έτος, ωστόσο θεωρεί πως υπάρχουν λόγοι να είναι καλύτερο από το προηγούμενο, ενώ διατηρεί την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 3 ευρώ με τη σύσταση «hold». m Αστήρ: Η μετάθεση της πώλησής του για το 2013 συνέβαλε στην υποχώρηση της μετοχής στα 2,20 ευρώ. m ΕΛΤΟΝ: Εικόνα εγκατάλειψης παρουσιάζει η μετοχή στο ταμπλό, παρά τα βελτιωμένα αποτελέσματα που εμφάνισε η εισηγμένη το 2011.