Μήνυµα αισιοδοξίας για το ελληνικό επιχειρείν από εταιρίες της µεσαίας και της µεγάλης κεφαλαιοποίησης που καταγράφουν θετικά αποτελέσµατα

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ Ν. ΒΑΓΙΩΝΗ FRESH LINE Ελληνικό success story µε τη συνταγή της γιαγιάς ΣΕΛ. 7 ΑΓΡΟΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Ζητείται επειγόντως θεσµικό πλαίσιο ΣΕΛ. 8-9 Το των πρωταγωνιστών στο ταµπλό του Χ.Α. ΣΕΛ. 4-5 top 10 Μήνυµα αισιοδοξίας για το ελληνικό επιχειρείν από εταιρίες της µεσαίας και της µεγάλης κεφαλαιοποίησης που καταγράφουν θετικά αποτελέσµατα ΑΡΘΡΟ Ι. ΠΑΛΑΙΟΚΡΑΣΣΑΣ Οι µεγάλες στρεβλώσεις στην αγορά των ΑΠΕ TA YACHTS ΤΩΝ ΚΡΟΙΣΩΝ Πλωτά «παλάτια» για λίγους και εκλεκτούς ΣΕΛ. 12 ΣΕΛ. 10-11 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 916,56 µονάδες ο Γ.. +5,87% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) +2,51% S&P 500 (ΕΒ.) +0,62% ΕΥΡΩ 1,329$ ΧΡΥΣΟΣ 1.315$ ΑΡΓΟ 106,86$

2 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Καλοκαιρία ή µπουρίνι; Σ το προηγούµενο άρθρο µας αναφερόµασταν στην ανάγκη να αξιοποιήσουµε τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήµατα της χώρας µας, αλλά και να καταβάλουµε όλοι τους απαραίτητους κόπους και προσπάθειες γι αυτό. Και φυσικά, ο τουρισµός και ο πολιτισµός αποτελούν δύο από τα σηµαντικότερα ατού που διαθέτουµε ώστε να βγούµε από την καταστροφική δίνη στην οποία εγκλωβιστήκαµε. Παρότι όµως µιλάµε όλοι για τη «βαριά βιοµηχανία» του παραθερισµού, πολλοί συνεχίζουν ακόµη να ρυπαίνουν και να διαλύουν το κέντρο της Αθήνας, να κλέβουν τους τουρίστες, να προσβάλλουν τους Βορειοευρωπαίους και να παραλύουν τις κρατι- ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ pthomakos@e-typos.com κές υπηρεσίες. Η επίκληση της ανθρωπιστικής καταστροφής και της υπέρµετρης ανεργίας, που έχει πυροδοτήσει η κρίση ως δικαιολογία για τις προαναφερθείσες εκτροπές, αποτελεί µέγιστο ατόπηµα καθώς, όπως εξήγησε πρόσφατα το προεδρείο του Συνδέσµου Ελληνικών Τουριστικών Επιχειρήσεων, έως το 2020 η τουριστική βιοµηχανία της χώρας δύναται να δηµιουργήσει συνολικά περισσότερες από 1.000.000 θέσεις εργασίας. Η επιλογή, λοιπόν, είναι σαφής. Ή µπροστά µε τις δυνάµεις της υγείας και της δηµιουργίας που πιστεύουν ότι το αντίδοτο της ανεργίας είναι η εργασία και όχι η απεργία ή πίσω στη µιζέρια και την καταστροφή του παρασιτισµού και του λαϊκισµού. Ή θα κάνουµε ξανά την πανέµορφη πατρίδα µας µια όαση καλοκαιρίας για εµάς αλλά και τα εκατοµµύρια των θαυµαστών της σε όλο τον πλανήτη ή θα αφήσουµε τα µαύρα σύννεφα της φαγωµάρας, του οχαδερφισµού, του παρασιτισµού και της γκρίνιας να σκιάσουν το µέλλον µας Κατά τη διάρκεια της συνάντησης του υπουργού Ανάπτυξης, Κωστή Χατζηδάκη, µε το προεδρείο της ΕΕΤ ελήφθη η απόφαση για την παροχή «ζεστού χρήµατος» στις ΜµΕ. 3 δισ. ευρώ «ρευστότητα» στους µικροµεσαίους T η δέσµευση για άµεση χρηµατοδότηση των µικροµεσαίων επιχειρήσεων, µε ταυτόχρονη άµβλυνση της τεράστιας γραφειοκρατίας που τη συνοδεύει, ανέλαβαν από κοινού κυβέρνηση και τράπεζες. Επειτα από σχεδόν µία πενταετία «αφυδάτωσης», εξαιτίας της απόφασης των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων να κλείσουν την «κάνουλα» της παροχής ρευστότητας υπό το φόβο των επισφαλειών, χορηγείται στις επιχειρήσεις το αντίδοτο, που δεν είναι άλλο από το «ζεστό χρήµα». Ειδικότερα, στη συνάντηση που είχε τις προηγούµενες ηµέρες ο υπουργός Ανάπτυξης, κ. Κωστής Χατζηδάκης, µε το προεδρείο της Ελληνικής Ενωσης Τραπεζών (ΕΕΤ) ελήφθη η απόφαση -µετά και την επιτυχή έκβαση της ανακεφαλαιοποίησής τους- να διοχετευθούν στην αγορά περίπου τρία δισεκατοµµύρια ευρώ έως το τέλος του 2013, προκειµένου να κινηθεί η «µηχανή» της ανάπτυξης. Κονδύλια Ενάµισι δισεκατοµµύριο ευρώ θα προκύψει µέσα από τα κονδύλια του ΕΣΠΑ και τα υπόλοιπα µέσα από αντίστοιχα προγράµµατα των ελληνικών τραπεζών. Το ΥΠΑΝ, πάντως, έχει ήδη ετοιµάσει ένα µίνι οδηγό για τις χρηµατοδοτήσεις, που µπορούν να αναζητήσουν οι µικροµεσαίες επιχειρήσεις και οι οποίες Οι τράπεζες συµφώνησαν µε το υπουργείο Ανάπτυξης για χρηµατοδότηση των επιχειρήσεων ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com αφορούν σε δάνεια της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων µέσω των ελληνικών τραπεζών, σε τραπεζικά δάνεια ή εγγυήσεις µε τη στήριξη του Εθνικού Ταµείου Επιχειρη- µατικότητας και Ανάπτυξης (ΕΤΕΑΝ), καθώς και σε τραπεζικές χρηµατοδοτήσεις µέσω του προγράµµατος «Jeremie». Ακόµη µία πηγή χρηµατοδότησης, που σύντοµα θα «ανοί- ΜΕΙΩΣΗ κατά 25% την προηγούµενη πενταετία (40% στις µικρές και 23% στις µεσαίες επιχειρήσεις) παρουσίασε η µέση απασχόληση, µε τη µεγαλύτερη πτώση στις κατασκευές (κατά 52%) και τη µικρότερη στις υπηρεσίες (κατά 5%). Να σηµειωθεί ότι, σύµφωνα µε στοιχεία του Ινστιτούτου Εργασίας ΙΝΕ/ΓΣΕΕ-Α Ε Υ, µόνο την τελευταία πενταετία έχουν χαθεί περίπου µισό εκατοµµύριο θέσεις εργασίας, ενώ τον Απρίλιο η ανεργία «άγγιξε» το αρνητικά εντυπωσιακό 26,9% (58,7% στην περίπτωση των νέων έως 24 ετών). Το 17% των επιχειρήσεων του δείγµατος, ωστόσο, για το ίδιο διάστηµα επέλεξε να προχωρήσει σε προσλήψεις προσωπικού, µε ξει», είναι ο δεύτερος κύκλος του προγράµµατος «Εξωστρέφεια - Ανταγωνιστικότητα των Επιχειρήσεων», συνολικού προϋπολογισµού 30 εκατ. ευρώ. Τα ποσοστά ενίσχυσης κυµαίνονται από 30% έως και 55% για δαπάνες ύψους από 20.000 έως 200.000 ευρώ, µε τις υψηλότερες επιδοτήσεις να δίνονται στις µικρές και τις µεσαίες και οι χαµηλότερες στις µεγάλες επιχειρήσεις. Σε µια εποχή, όπου η ρευστότητα εξακολουθεί να είναι το υπ αριθµόν ένα πρόβληµα για τη συντριπτική πλειονότητα των µικροµεσαίων επιχειρήσεων, έρευνα συγκυρίας της Εθνικής Τράπεζας διαπιστώνει πως µόλις το ένα τρίτο σε δείγµα 1.000 εταιριών στερήθηκε χρηµατοδότησης από τις τράπεζες. Αιτίες Η «φραγή», µάλιστα, προέκυψε εξαιτίας της µη καταβολής της σχετικής αίτησης και δευτερευόντως λόγω απόρριψής της. Στον αντίποδα, το 26%, ήτοι τα ¾ εξ αυτών, είχαν εν τέλει πρόσβαση σε τραπεζικό δανεισµό, µε το 41% του συνόλου να δηλώνει πως δεν χρειάστηκε χρηµατικό «µποναµά». Μείωση της απασχόλησης κατά 25% µέσα σε µία πενταετία µόλις το 7% να αυξάνει τις θέσεις εργασίας σε ποσοστό πάνω από 50%. Τα ⅔ των ΜµΕ, µάλιστα, που αύξησαν την απασχόληση κατάφεραν να διατηρήσουν στα ίδια επίπεδα το µισθολογικό τους κόστος. Παράλληλα, ο µέσος ετήσιος µισθός των εργαζοµένων µειώθηκε κατά 28% (42% στις µικρές και 17% στις µεσαίες επιχειρήσεις), µε τη µεγαλύτερη πτώση στις υπηρεσίες (κατά 47%) και τη µικρότερη στη βιοµηχανία (κατά 11%). Υπό αυτές τις συνθήκες, η παραγωγικότητα έχει, επίσης, περιοριστεί κατά 12%, µε τη µεγαλύτερη πτώση στο εµπόριο (κατά 18%) και µικρή άνοδο στη βιοµηχανία (κατά 3%) κυρίως λόγω εξωστρέφειας. ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, Τηλ.: 210 8113279

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 3 Αγώνας δρόµου στις τράπεζες για τα σχέδια αναδιάρθρωσης Αντίστροφη µέτρηση για τα συστηµικά πιστωτικά ιδρύµατα προκειµένου να απαλλαγούν από τις µη τραπεζικές δραστηριότητες Π υρετώδεις είναι οι διεργασίες στα υψηλότερα κλιµάκια των εγχώριων συστηµικών τραπεζών, καθώς η τρόικα ασκεί ασφυκτικές πιέσεις για τη διαχείριση των «κόκκινων» δανείων και την πώληση θυγατρικών, µε στόχο, όπως περιγράφεται στο επικαιροποιηµένο Μνηµόνιο, την επανεκκίνηση της ελληνικής οικονοµίας. Οι 4 συστηµικές τράπεζες (Εθνική, Πειραιώς, Alpha, Eurobank) καλούνται µέχρι τα τέλη Σεπτεµβρίου να υποβάλουν τα σχέδια αναδιάρθρωσης στη Γενική ιεύθυνση Ανταγωνισµού της Κοµισιόν, την DG Comp, ωστόσο τα χρονικά περιθώρια είναι πολύ στενά, καθώς οι τελευταίες συµφωνίες συγχώνευσης ολοκληρώθηκαν µόλις τον προηγούµενο µήνα. Μετατροπές Ειδικότερα, η Εθνική θα πρέπει να κάνει τις απαραίτητες µετατροπές συνυπολογίζοντας την απόκτηση του «καλού» κοµµατιού της FBBank και της Probank, ενώ η Eurobank θα καταθέσει επικαιροποιηµένο φάκελο, µετά την απόκτηση του Ταχυδροµικού Ταµιευτηρίου και της Proton Bank. Τα σχέδια θα περιλαµβάνουν, επίσης, όλες τις ενέργειες στις οποίες σκοπεύουν να προβούν οι τράπεζες για να ξεφορτωθούν µη τραπεζικές δραστηριότητες (real estate, ξενοδοχεία, ασφαλιστικές), ζηµιογόνες θυγατρικές και να εστιάσουν στις εγχώριες λειτουργίες (πώληση θυγατρικών στη ΝΑ Ευρώπη), αποδεσµεύοντας παράλληλα κεφάλαια. Σύµφωνα µε τραπεζικά στελέχη, συνθήκες πώλησης περιουσιακών στοιχείων στην Ελλάδα υπάρχουν, προς το παρόν, µόνο για ακίνητα και δευτερευόντως για ασφαλιστικές. Αναφορικά µε τις διεθνείς Μέχρι τα τέλη Σεπτεµβρίου καλούνται οι τέσσερις συστηµικές τράπεζες να καταθέσουν σχέδια αναδιάρθρωσης στη Γενική ιεύθυνση Ανταγωνισµού της Κοµισιόν. ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com δραστηριότητες, προτεραιότητα των τραπεζών είναι η αποεπένδυσή τους από την Ουκρανία, ενώ πονοκέφαλο προκαλεί επίσης η αγορά της Ρουµανίας, όπου, όµως, οι συνθήκες δεν είναι ακόµη ώριµες. Η Alpha Bank, για παράδειγµα, ανακοίνωσε την πώληση της ουκρανικής θυγατρικής της Astra Bank στην Delta Bank έναντι 82 H τρόικα ασκεί ασφυκτικές πιέσεις για τη διαχείριση των «κόκκινων» δανείων και την πώληση θυγατρικών, µε στόχο την επανεκκίνηση της ελληνικής οικονοµίας εκατ. ευρώ, αποχωρώντας ουσιαστικά από µία αγορά στην οποία οι ελληνικές τράπεζες χάνουν χρήµατα. Επίσης, την αποεπένδυσή της από την Ουκρανία σχεδιάζει και η Eurobank, ενώ αντίστοιχη κίνηση εξετάζεται και από την Πειραιώς. Εκτός όµως από την πώληση ζηµιογόνων θυγατρικών, όπως είναι οι περισσότερες στα Βαλκάνια, η DG Comp έχει βάλει στο τραπέζι και την αξιοποίηση κερδοφόρων θυγατρικών, όπως π.χ. της Finansbank που στηρίζει καταλυτικά τον ισολογισµό της ΕΤΕ. Ενδιαφέρον Το ενδιαφέρον των ξένων, πάντως, επικεντρώνεται στις ΑΕ- ΕΑΠ, κάτι άλλωστε που έχει φανεί εδώ και καιρό µε τη στρατηγική είσοδο της Fairfax στο µετοχικό κεφάλαιο της Eurobank Properties, κίνηση που εκτιµάται ότι θα ακολουθήσουν και άλλα hedge funds σε άλλες περιπτώσεις ΑΕΕΑΠ. Επίσης, αρκετά funds αλλά και ξένες ασφαλιστικές εταιρίες παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στον εγχώριο ασφαλιστικό κλάδο µε στόχο την εξαγορά ασφαλιστικών και εν συνεχεία την αναδιάρθρωση και πώλησή τους. Stress tests και προγράµµατα διευκόλυνσης ΤΑ STRESS TESTS έχουν ήδη ξεκινήσει και το Μνη- µόνιο επιβεβαιώνει ότι τα αποτελέσµατα θα βγουν έως το τέλος του έτους. Οπως επισηµαίνεται, η ΤτΕ σε συνεργασία µε την τρόικα και την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή συνέταξαν το µεθοδολογικό πλαίσιο για τη µελέτη που αφορά την ποιότητα των στοιχείων ενεργητικού των ελληνικών τραπεζών, καθώς και το ύψος των ζηµιών (προβλέψεις) που θα πρέπει κάθε τράπεζα να εγγράψει στον ισολογισµό της σε βάθος τριετίας και µε ορίζοντα «ζωής» των µη εξυπηρετούµενων δανείων. Η άσκηση θα περιλαµβάνει την αξιολόγηση των πολιτικών και των διαδικασιών που ακολουθούν οι τράπεζες στην αντιµετώπιση προβλη- µατικών δανείων. Σηµειώνεται ακόµα ότι τα µη εξυπηρετούµενα δάνεια των ιδιωτών έχουν αγγίξει το 29% στο α τρίµηνο του έτους, από 24,2% που ήταν στο τέλος του 2012. Υπογραµµίζεται επίσης ότι το 60% από το σύνολο των προβληµατικών δανείων αντιστοιχεί σε επιχειρηµατικά δάνεια. Τα δάνεια που έχουν ρυθµιστεί αντιστοιχούν σε 5,6% επί του συνόλου των δανείων το α τρίµηνο του 2013, από τα οποία το 45% ήταν επιχειρηµατικά δάνεια. Εως τα τέλη Σεπτεµβρίου αναµένεται, επίσης, να τεθεί σε πλήρη λειτουργία το «Πρόγραµµα ιευκόλυνσης», όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται στο Μνηµόνιο, που έχει στόχο την προστασία των δανειοληπτών εκείνων που πραγµατικά πλήττονται από την κρίση και δεν έχουν τα διαθέσιµα χρήµατα να αντεπεξέλθουν στις υποχρεώσεις τους. Πιο συγκεκριµένα, θα θεσπιστούν «αποδεκτά έξοδα διαβίωσης» προκειµένου να καθορίζεται η δόση του κάθε δανειολήπτη ανάλογα µε τις δυνατότητές του, µε βάση το σύνολο των υποχρεώσεών του. Θα υπάρχει σαφής καθοδήγηση στο δικαστικό σώµα και τις τράπεζες για να µπορέσει η Πολιτεία να προστατεύσει τους δανειολήπτες.

4 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Το top 10 των πρωταγωνιστών στο Εταιρίες της µεσαίας και της µεγάλης κεφαλαιοποίησης κινούνται στον αστερισµό των θετικών αποτελεσµάτων δίνοντας µήνυµα αισιοδοξίας για το εγχώριο επιχειρείν Π αρά το γεγονός ότι το α εξάµηνο του έτους θα εξακολουθήσει να είναι ζηµιογόνο για την πλειονότητα των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, ένα γκρουπ εταιριών θα καταφέρει, σύµφωνα µε τους αναλυτές, να ξεχωρίσει από τις υπόλοιπες, καταγράφοντας υψηλότερες επιδόσεις και βελτιώνοντας τις τελικές γραµµές των αποτελεσµάτων τους. Θετικές ενδείξεις Ηδη η ζήτηση σε πολλούς κλάδους δείχνει τα πρώτα σηµάδια σταθεροποίησης, ενώ η άνοδος του τουρισµού αναµένεται να ευνοήσει δραστηριότητες όπως τα ξενοδοχεία και τις µεταφορές, θετική επίδραση πάντως που θα γίνει ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com πιο αισθητή στο γ τρίµηνο του έτους µετά το πέρας της θερινής περιόδου. Οι κατεξοχήν πρωταγωνιστές στο ταµπλό του Χ.Α., οι εταιρίες µε εξαγωγικό προσανατολισµό, εκτιµάται ότι θα παρουσιάσουν για µία ακόµη φορά εξαιρετικές αντοχές παρά το αυξηµένο κόστος των καυσίµων, αλλά και την ύφεση στις διεθνείς αγορές, που είχε ως αποτέλεσµα αρκετές εισηγµένες να περιορίσουν τα περιθώρια κέρδους τους ώστε να διατηρήσουν τα µερίδια αγοράς τους. Την ώρα, λοιπόν, που οι περισσότερες εισηγµένες αναζητούν τρόπους να περιορίσουν τις ζηµιές, υπάρχουν κάποιες που κοιτούν µε περισσότερη αισιοδοξία το µέλλον και, για τους επενδυτές, µπορούν να κάνουν την κρίση ευκαιρία. Ανεβαίνει ο πήχυς Πρόκειται για 10 εταιρίες ή, αλλιώς, για µόλις το 6% του συνόλου των εισηγµένων, µεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται εταιρίες από τη µεγάλη και τη µικροµεσαία κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. Το «Ε.Χ.», µε τη βοήθεια έµπειρων χρηµατιστών, σας παρουσιάζει τις εταιρίες εκείνες που θα ανεβάσουν ακόµη ψηλότερα τον πήχυ των επιδόσεών τους, πηγαίνοντας κόντρα στο ρεύµα της εποχής και δίνοντας µια αχτίδα αισιοδοξίας στο εγχώριο επιχειρείν. ΕΧΑΕ Στήριξη από τράπεζες και Coca-Cola ΟΙ ΤΕΡΑΣΤΙΕΣ αυξήσεις κεφαλαίου των συστηµικών τραπεζών που πέρασαν από το ταµπλό του Χ.Α. είχαν θετικό αντίκτυπο στα έσοδα της ΕΧΑΕ, η οποία το α εξάµηνο του έτους εκτόξευσε τον κύκλο εργασιών της στα 59,5 εκατ. ευρώ από 16,3 εκατ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο και την καθαρή της κερδοφορία στα 35,8 εκατ. έναντι κερδών 7,1 εκατ. το α εξάµηνο του 2012. Αν και µεγάλο ποσοστό των φετινών κερδών θα είναι µη επαναλαµβανόµενο, η κερδοφορία προβλέπεται εξαιρετικά υψηλή και οι δυνατότητες για τη δηµιουργία επιπλέον ρευστού (π.χ. µέρισµα) προς τους µετόχους πολύ σηµαντικές. Η αύξηση του κύκλου εργασιών οφείλεται, αφενός, στα δικαιώµατα από ΑΜΚ (29,3 εκατ.) του οµίλου από την ανακεφαλαιοποίηση µε 28,6 δισ. των συστηµικών τραπεζών που πραγµατοποιήθηκε το β τρίµηνο του 2013, και, αφετέρου, στα δικαιώ- µατα εξωχρηµατιστηριακών µεταβιβάσεων (10,8 εκατ.) λόγω της δηµόσιας πρότασης της Coca-Cola HBC. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Πλησιάζει τα 1.000 MW έργων ΑΠΕ ΣΤΟΧΟΣ της εταιρίας είναι, στο τέλος του 2014, να έχει σε λειτουργία ή υπό κατασκευή σε όλες τις χώρες δραστηριότητάς της περίπου 1.000 MW έργων ΑΠΕ. Συνολικά, η εταιρία λειτουργεί, κατασκευάζει ή έχει πλήρως αδειοδοτήσει 798 MW εγκαταστάσεων ΑΠΕ, στην Ευρώπη και την Αµερική. Υπενθυµίζεται ότι στο α τρίµηνο του έτους, η Τέρνα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη αυξηµένα κατά 37,4% ΣΑΡΑΝΤΗΣ στα 5,6 εκατ. ευρώ και πωλήσεις ενισχυµένες κατά 34,3% στα 35 εκατ. ευρώ. Ειδικότερα, τα έσοδα από τον τοµέα της ενέργειας ανήλθαν σε 28,4 εκατ. ευρώ έναντι 18,7 εκατ. ευρώ το α τρίµηνο του 2012, αυξηµένα κατά 51,9%. Αποτελεί, άλλωστε, θυγατρική της ΓΕΚ Τέρνα, που µε τη ρωσική RZD διεκδικούν από κοινού το ισχυρό δίδυµο των αποκρατικοποιήσεων TPAINOΣE-OΛΘ. Εξαγορές και αύξηση µεριδίων ΑΝΟ Ο στην κερδοφορία του και σηµαντική βελτίωση στα περιθώρια κέρδους παρουσίασε ο Οµιλος Σαράντης κατά το α εξάµηνο του 2013. Την ήδη πολύ ισχυρή ρευστότητα του οµίλου ήρθε να ενισχύσει φέτος ακόµη περισσότερο η πώληση της µειοψηφικής συµµετοχής στη Folli Follie, ενώ η φετινή χρονιά αναµένεται να συνδυαστεί µε νέα βελτίωση των οικονο- µικών επιδόσεων, από ισορροπηµένες εργασίες µεταξύ εσωτερικού και εξωτερικού και από υπερβάλλουσα ρευστότητα. Οσον αφορά στις ενοποιηµένες πωλήσεις του οµίλου, αξίζει να αναφερθεί ότι η αύξηση πωλήσεων κατά περίπου 1% που παρουσίασαν οι χώρες του εξωτερικού (οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 59% του συνόλου των πωλήσεων του οµίλου) αντιστάθµισε εν µέρει την κατά 3% πτώση πωλήσεων που παρατηρήθηκε στην ελληνική αγορά, η οποία οφείλεται κατά κύριο λόγο στην επιβράδυνση των πωλήσεων εποχικών προϊόντων. Η διοίκηση του οµίλου παραµένει επικεντρωµένη στους στρατηγικούς άξονες που υποστηρίζουν και εξασφαλίζουν την αναπτυξιακή πορεία του και συνίστανται στην οργανική ανάπτυξη των βασικών δραστηριοτήτων και των ιδιοπαραγόµενων προϊόντων, στην αύξηση των µεριδίων αγοράς, καθώς και στην εξεύρεση πιθανών εξαγορών στις χώρες όπου δραστηριοποιείται ο όµιλος. Επιτυχηµένη είναι η στρατηγική του Γρ. Σαράντη. ΑΦΟΙ ΚΑΡΑΤΖΗ Τουρισµός και ενέργεια στο προσκήνιο ΤΟ Ι ΙΟΚΤΗΤΟ all inclusive ξενοδοχείο 4 αστέρων «Nana Beach», δυναµικότητας 1.400 κλινών, που βρίσκεται στη Χερσόνησο Κρήτης, αναµένεται να δώσει ώθηση στα οικονοµικά αποτελέσµατα της εισηγµένης, λόγω της αυξηµένης εισροής τουριστών από το εξωτερικό. Πρόκειται, άλλωστε, για µια µονάδα που πετυχαίνει πάνω από 200.000 διανυκτερεύσεις τα τελευταία χρόνια, ενώ συνεργάζεται σταθερά µε µεγάλους tour operators του εξωτερικού. Εκτός όµως από τη βασική δραστηριότητα της εταιρίας, εκείνη δηλαδή της παραγωγής διχτυών συσκευασίας, αλλά και των ξενοδοχείων, έχει επεκταθεί και στην αγορά των ΑΠΕ.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 5 ταµπλό του Χ.Α. FOLLI FOLLIE Ζει το µύθο της στην Κίνα ΜΕ ΡΥΘΜΟ που αντιστοιχεί σε ένα νέο σηµείο πώλησης κάθε εβδοµάδα, προχωρά το σχέδιο επέκτασης του δικτύου των Folli Follie στην Κίνα, αγορά που αποτελεί το επίκεντρο του business plan του ελληνικού οµίλου και έναν από τους κύριους καταλύτες για την ανάπτυξή του τα επό- µενα χρόνια. Σύµφωνα µε τους αναλυτές, η Folli Follie έχει ση- µαντικές προοπτικές να αυξήσει το µερίδιο αγοράς της στην Κίνα µακροπρόθεσµα και να ωφεληθεί από την αυξανόµενη ζήτηση για ΕΛ.ΠΕ. διεθνή brands και την αύξηση του διαθέσιµου εισοδήµατος στη χώρα. Επιπρόσθετα, η πώληση της πλειονότητας των µετοχών των ΚΑΕ έθεσε τέρµα στις ενστάσεις των αναλυτών για τον τρόπο και το κόστος αναδιάρθρωσης των τραπεζικών υποχρεώσεων του οµίλου. Ρευστότητα από τους Αζέρους υναµική στρατηγική έχει χαράξει ο. Κουτσολιούτσος στην αγορά της Κίνας. Η ΠΩΛΗΣΗ της ΕΣΦΑ στους Αζέρους της Socar αυξάνει το ταµείο των ΕΛ.ΠΕ. περίπου κατά 212 εκατ. ευρώ, ενώ η επίδραση θα είναι ακόµη πιο θετική στην περίπτωση που ευοδωθεί η προσπάθεια ιδιωτικοποίησης και της ΕΠΑ το 2014. Παρόλο που η σηµαντική µείωση των τιµών των εµπορευµάτων στο β τρίµηνο του έτους θα προκαλέσει λογιστικές απώλειες στην κερδοφορία των εταιριών (inventory losses), τα ΕΛ.ΠΕ. εξαργυρώνουν τόσο την εξαγορά των πρατηρίων της BP όσο κυρίως την ολοκλήρωση της µεγαλύτερης βιοµηχανικής επένδυσης στο διυλιστήριο της Ελευσίνας, που µπορούν να καταστήσουν τον όµιλο ανταγωνιστικό σε περιφερειακό επίπεδο στην ευρύτερη περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. Οι εξαγωγές των ΕΛ.ΠΕ. εµφανίζονται αυξηµένες στο β τρίµηνο του έτους και αναµένεται να ξεπεράσουν το 50% του συνόλου των πωλήσεων. MLS Ανάπτυξη µε καινοτοµία Η ΙΟΙΚΗΣΗ εκτιµά ότι η αναπτυξιακή της πορεία (Growth) θα ενταθεί για το σύνολο της τρέχουσας χρήσης (2013). Μάλιστα, τον Μάιο του 2013, επενδυτική εταιρία από το Κατάρ απέκτησε το 2,5% της MLS από το βασικό µέτοχο της εισηγµένης, κ. Ιωάννη Καµατάκη, ενώ για τους επόµενους 12 µήνες η επενδυτική εταιρία έχει το δικαίωµα να αποκτήσει επιπλέον ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Ο τουρισµός τής δίνει φτερά Ο βασικός µέτοχος της MLS, Ι. Καµατάκης. Η ΕΙΣΗΓΜΕΝΗ του Οµίλου Βασιλάκη ευνοείται από την παρατηρούµενη τουριστική άνοδο και αναµένεται φέτος να επιστρέψει στην κερδοφορία. Με στόχο τη βελτίωση των αποτελεσµάτων, η εισηγµένη έχει περιορίσει σηµαντικά το λειτουργικό κόστος, ενώ, όπως ανέφεραν οι επικεφαλής της, έχει «ωριµάσει» η παρουσία της σε ορισµένες αγορές του εξωτερικού (π.χ. Ρωσία, Κύπρος κ.λπ.), όπου δραστηριοποιείται. Σύµφωνα µε τα µέχρι στιγµής στοιχεία, αύξηση 22% παρουσίασε η Aegean στο δίκτυο εξωτερικού το διάστηµα Μαΐου - Ιουλίου 2013, το πρώτο τρίµηνο της τουριστικής περιόδου, σε σύγκριση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2012, µεταφέροντας συνολικά 3 εκατ. επιβάτες. Ωστόσο, η απόφαση που θα λάβει τον Σεπτέµβριο η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναφορικά µε τη συγχώνευση της Aegean µε την Olympic Airlines είναι καταλυτική για το µέλλον της πρώτης. Και αυτό γιατί αν η συγχώνευση µπλοκαριστεί, η Aegean θα πρέπει να µειώσει τη δυναµικότητά της και να συρρικνωθεί σε µικρότερη οντότητα ούτως ώστε να µπορέσει να χειριστεί τις δύσκολες συνθήκες αγοράς και να προσαρµοστεί στο µικρό µέγεθος της εγχώριας αγοράς. Αντίθετα, εάν η Ε.Ε. δώσει το «πράσινο φως», η Aegean στοχεύει σε συνέργειες 20 εκατ. ευρώ ετησίως. ΠΛΑΙΣΙΟ Κρίσιµος είναι ο Σεπτέµβριος για την Aegean του Θ. Βασιλάκη. ποσοστό 2,5%. Η MLS συνεχίζει και επενδύει µε αµείωτους ρυθµούς σε έρευνα και ανάπτυξη, ενώ παράλληλα ετοιµάζει την κυκλοφορία νέων καινοτόµων προϊόντων. Ενα από αυτά είναι και το tablet MLS iqtab 3G που υποστηρίζει υψηλές ταχύτητες 3G έως 21Mbps και επιτρέπει στο χρήστη να ελέγχει την ταµπλέτα µόνο µε τη φωνή του. ΚΑΡΕΛΙΑΣ Συνεχίζει τις επενδύσεις µε ισχυρό ταµείο ΣΕ ΜΙΑ περίοδο που οι περισσότερες εταιρίες αγωνίζονται για να αναδιαρθρώσουν τα χρέη τους, οι επενδύσεις της Καρέλια πραγµατοποιούνται από ίδια κεφάλαια, ενώ η εταιρία βρίσκεται στη δεύτερη θέση πίσω από τον ΟΠΑΠ µεταξύ των εισηγµένων εταιριών, µε βάση το ύψος του καθαρού τους ταµείου, µε µηδενικό τραπεζικό δανεισµό. Η µεγάλη αύξηση του κύκλου εργασιών από τα 147 εκατ. ευρώ του 2000 στα 630 εκατ. ευρώ το 2012, αλλά και των κερδών στα 50 εκατ. ευρώ, έρχονται ως αποτέλεσµα των εντυπωσιακών εξαγωγικών επιδόσεων της ελληνικής καπνοβιοµηχανίας που εκτιµάται ότι θα συνεχιστούν και το τρέχον έτος. Η κ. Βίκυ Καρέλια δεν αντιµετωπίζει πρόβληµα ρευστότητας της εταιρίας της. Ρεκόρ κερδοφορίας µε υψηλά περιθώρια Ιστορικό ρεκόρ κερδών αναµένεται να καταγράψει το Πλαίσιο του Γ. Γεράρδου. Η ΕΤΑΙΡΙΑ αναµένεται να καταγράψει φέτος ιστορικό ρεκόρ κερδοφορίας, ενώ στο ταµείο της περισσεύουν τα εκατοµµύρια, την ώρα που οι περισσότεροι ανταγωνιστές υποφέρουν από ζη- µιές και ελλιπή ρευστότητα. Η διοίκηση της εισηγµένης κατάφερε να εκτινάξει την κερδοφορία και να δηµιουργήσει θετικό καθαρό ταµείο, γεγονός που απεικονίζεται και στο χρηµατιστηριακό ταµπλό, µε τη µετοχή να καταγράφει κέρδη της τάξης του 35% από την αρχή του έτους. Πιο συγκεκριµένα, η Πλαίσιο ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 5.657 χιλ. ευρώ για το α εξάµηνο (+65,9%), ενώ τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 25,6 ευρωλεπτά (+66%). Επιπρόσθετα, η εισηγµένη κατόρθωσε να µειώσει το συνολικό δανεισµό κατά 9% στα 15,8 εκατ. ευρώ και τις συνολικές υποχρεώσεις κατά 26,8%, ενώ µπορεί να καλύψει το σύνολο των δανείων της, µέσω των διαθεσίµων της 2,4 φορές.

6 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ «Ακίνητα» τα έσοδα από την περιουσία των Ταµείων Μηδενικό οικονοµικό όφελος από τη διαχείρισή της, την ώρα που ξοδεύονται εκατοµµύρια κάθε χρόνο για στεγαστικές ανάγκες των ασφαλιστικών φορέων Α κριβοί στα πίτουρα και φθηνοί στο αλεύρι. Η παροιµία αυτή δίνει την εικόνα για το τι ακριβώς συµβαίνει σήµερα (και επί πολλές δεκαετίες) µε τη διαχείριση της ακίνητης περιουσίας των Ταµείων, η αντικειµενική αξία των οποίων µπορεί να ανέρχεται σε 1,42 δισ. ευρώ, αλλά οι πρόσοδοι που αποφέρουν στους ασφαλιστικούς φορείς είναι µηδενικές, αν όχι και αρνητικές! Το υπουργείο Εργασίας, τώρα που η κατάσταση έφτασε στο µη παρέκει, βάζει µπρος σχέδιο για την ίδρυση ενός ΤΑΙΠΕ για την αξιοποίηση των ακινήτων όλων των ασφαλιστικών ταµείων. Για το σχέδιο αυτό, σύµφωνα µε έγκυρες πληροφορίες του «ΤτΚ», προετοιµάζεται ειδική νοµοθετική ρύθµιση που προβλέπει την ίδρυση Ανώνυµης Εταιρίας Αξιοποίησης της Ακίνητης Περιουσίας των Ταµείων (στα πρότυπα της Ανώνυµης Εταιρίας που διαχειρίζεται τα Αµοιβαία Κεφάλαια των Ταµείων). Καταγραφή Μέχρι να ιδρυθεί και να αρχίσει να λειτουργεί όµως το ΤΑΙΠΕ των Ταµείων, το ΙΚΑ αποφάσισε να προχωρήσει στην αξιοποίηση 15 ακινήτων, ένα εκ των οποίων είναι το µεγάλο κτίριο επί της οδού Πανεπιστηµίου (όπου στεγάζεται το «Ιντεάλ») αντικειµενικής αξίας άνω των 35 εκατ. ευρώ. Στην ηλεκτρονική καταγραφή της ακίνητης περιουσίας των Ταµείων που έκανε για πρώτη φορά το υπουργείο Εργασίας, το ΙΚΑ εµφανίζεται µε 202 ιδιόκτητα ακίνητα, αλλά παρά ταύτα πληρώνει ενοίκιο σε 230 κτίρια για να στεγάσει τις υπηρεσίες του!!! Από τα ιδιόκτητα ακίνητα που ΚΩΣΤΑΣ ΚΑΤΙΚΟΣ kkatikos@e-typos.com διαθέτει, νοικιάζει µόνο τα 34 εισπράττοντας 5,75 εκατ. ευρώ ετησίως, ενώ τα νοίκια που πληρώνει είναι διπλάσια και φτάνουν στα 10,3 εκατ. ευρώ το χρόνο!!! Η µοναδική ίσως περίπτωση Ταµείου που βγάζει κέρδος από τα ακίνητα είναι του Μετοχικού Ταµείου Πολιτικών Υπαλλήλων (ΜΤΠΥ). Εχει 9 ιδιόκτητα ακίνητα (τα περισσότερα στο κέντρο της Αθήνας), νοικιάζει τα 4 και εισπράττει 5,1 εκατ. ευρώ το χρόνο, ενώ πληρώνει ενοίκιο 38.000 ευρώ το χρόνο σε 1 ακίνητο που έχει εκµισθώσει για τις ανάγκες του! Και εδώ όµως υπάρχει πρόβληµα, γιατί, παρά τις επί πολλά έτη προσόδους, το ΜΤΠΥ είναι και αυτό χρεοκοπηµένο επειδή για πολλά χρόνια κατέβαλλε δυσανάλογα υψηλότερες παροχές από αυτές Η περιουσία ανά Οργανισμό Φορέας IKA OAEE ΕΤΑΑ ΕΤΑΠ-ΜΜΕ ΕΤΕΑ ΜΤΠΥ ΝΑΤ ΟΠΑΔ ΤΑΠΕΤ ΤΑΠΙΤ ΤΑΥΤΕΚΩ ΤΕΑΠΑΣΑ ΤΠΔΥ ΣΥΝΟΛΑ Πληθ. ακιν. 202 81 73 18 57 9 21 5 1 11 5 14 7 504 Αντικειμενική αξία (σε ευρώ) 670.727.682,29 82.665.861,95 148.847.179,80 11.775.713,14 130.296.507,46 129.721.047,94 132.136.521,00 3.937.074,19 73.367,57 21.969.956,59 10.514.890,69 40.178.712,91 46.501.705,73 1.429.346.221 που του επέτρεπαν τα οικονοµικά του. Είναι χαρακτηριστικό ότι από το σύνολο των 504 ακινήτων που διαθέτουν όλοι οι ασφαλιστικοί φορείς (εκ των οποίων τα 50 είναι οικόπεδα), τα 70 νοικιάζονται σε τρίτους, τα 324 χρησιµοποιούνται για ιδιόχρηση και 92 είναι αναξιοποίητα. Την ίδια στιγ- µή, τα Ταµεία νοικιάζουν συνολικά 413 κτίρια πληρώνοντας περί Ενοίκια που εισπράττουν Φορέας IKA OAEE ETAA ETAΠ-MME ETEA MTΠΥ TAΠΙΤ ΤΠΔΥ ΣΥΝΟΛΟ Πλήθος ακινήτων Ενοίκια που πληρώνουν Φορέας ΙΚΑ ΟΑΕΕ ΕΤΑΑ ΕΤΑΠ-ΜΜΕ ΕΤΑΤ ΕΤΕΑ ΜΤΠΥ ΟΓΑ ΟΠΑΔ ΤΑΠΙΤ ΣΥΝΟΛΟ Πλήθος ακινήτων Το οικόπεδο του ΙΚΑ όπου έσπερναν σιτάρι ΕΝΑ ΠΑΡΑ ΕΙΓΜΑ, ίσως από τα πλέον απίστευτα, είναι άκρως αποκαλυπτικό για το πώς η περιουσία των Ταµείων εγκαταλείφθηκε στην τύχη της. Οικόπεδο του ΙΚΑ 110 στρεµµάτων στην Πυλαία Θεσσαλονίκης βρέθηκε να έχει σπαρθεί µε σιτάρι χωρίς κανένας να ενδιαφερθεί, παρά µόνο όταν η «αξιοποίηση» του οικοπέδου έγινε αντιληπτή από τυχαία επίσκεψη µέλους της διοίκησης πριν από µερικούς µήνες! Για την ιστορία, το οικόπεδο αυτό είχε παραχωρηθεί για τις ανάγκες της κοινοπραξίας Αττικό Μετρό και η παραχώρηση έγινε µε νόµο, δεν ήταν δηλαδή αγοραπωλησία ή ενοικίαση. Το γεγονός όµως ότι στην έκταση αυτή δεν εγκαταστάθηκε ο µηχανολογικός εξοπλισµός για τα τρυπάνια του µετρό Θεσσαλονίκης δεν εµπόδισε κάποιους να µπουν µέσα και να το «αξιοποιήσουν» καλλιεργώντας το! Σχέδιο του υπουργείου Εργασίας για τη δηµιουργία ενός ΤΑΙΠΕ που θα αξιοποιήσει τα κτίρια που κατέχουν τα ασφαλιστικά ταµεία Ετήσιο εισπραττόμενο ενοίκιο 34 5,75 εκατ. 3 466.752 4 399.471 2 42.348 13 1,61 εκατ. 4 5,18 εκατ. 3 441.000 7 1,2 εκατ. 70 15,1 εκατ. 230 48 29 2 1 20 1 14 48 20 413 Ετήσιο καταβαλλόμενο ενοίκιο 10,4 εκατ. 1,21 εκατ. 439.884 184.980 23.772 354.252 37.944 1,43 εκατ. 648.792 124.020 14,83 εκατ. τα 14,8 εκατ. ευρώ το χρόνο. Στη λίστα των 15 ακινήτων που βγάζει προς αξιοποίηση το ΙΚΑ, την οποία αποκαλύπτει σήµερα το «Ε.Χ.», περιλαµβάνονται εκτάσεις-φιλέτα και επιδιώκεται (µέσω επενδυτικού συµβούλου που θα προσλάβει το Ιδρυµα κατόπιν διαγωνισµού µε κονδύλια του ΕΣΠΑ) είτε η πώλησή τους είτε η χρήση τους για εµπορικούς σκοπούς ή ακόµη και η συστέγαση υπουργείων. Από τη λίστα ξεχωρίζουν: ύο οικόπεδα 15.488 τετραγωνικών µέτρων (τ.µ.) στην Κηφισιά. Επτά οικοδοµικά τετράγωνα 46.811 τ.µ. στο Καστρί (θέση Μορτερό). Οικόπεδο 35.600 τ.µ. στην Κηφισιά (Γρηγορίου Λαµπράκη & Νίκης). ύο κτίρια 1.498 τ.µ. στο κέντρο της Αθήνας (Βουλής 6) που έχουν χαρακτηριστεί διατηρητέα. Οικόπεδο 9.363 τ.µ. µε διώροφο κτίριο στη Νίκαια. Οικόπεδο 3.023 τ.µ. στον Πειραιά. Τέσσερα οικόπεδα 4.780 τ.µ. στο ήµο Καλαµαριάς. Αξιολόγηση Στο τέλος Σεπτεµβρίου αναµένεται και η αξιολόγηση των προσφορών για τον πλειοδοτικό διαγωνισµό που αφορά στην εκχώρηση (µακροχρόνια µίσθωση) για 30+10 έτη του µεγάλο φιλέτου του ΙΚΑ, που είναι το ξενοδοχείο «Μακεδονία Παλάς» στη Θεσσαλονίκη. Μέχρι τώρα έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον ο Ρώσος επιχειρηµατίας Ιβάν Σαββίδης (ο οποίος πλειοδότησε και το διαχειρίζεται για ένα χρόνο µετά την αποχώρηση του οµίλου ασκαλαντωνάκη), η κοινοπραξία Λάµψα-Σέρατον και το «Πόρτο Καρράς».

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 7 Ναταλί Βαγιωνή: Η διευθύνουσα σύµβουλος της Fresh Line εξηγεί τον τρόπο µε τον οποίο τα φυσικά καλλυντικά της εταιρίας κατέκτησαν τις ξένες αγορές και καταγράφουν κερδοφόρα αποτελέσµατα εν µέσω κρίσης «Στόχοι για το 2013 είναι η επέκταση στην ευρύτερη περιοχή της Ασίας, η είσοδος στην αγορά των ΗΠΑ και η περαιτέρω εισχώρηση σε Ηνωµένο Βασίλειο και Γερµανία» ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com «Παρόλο που η δραστηριότητα της εταιρίας µας είναι κυρίως εξαγωγική, συνεχίζουµε να επενδύουµε στην ελληνική αγορά, διαβλέποντας περιθώρια εγχώριας ανάπτυξής της στα επόµενα χρόνια», τονίζει η διευθύνουσα σύµβουλος της Fresh Line, κ. Ναταλί Βαγιωνή. Ελληνικό success story µε τη συνταγή της γιαγιάς ην παροιµία, που θέλει τους νέους να T έχουν δύναµη και τους παλιούς γνώση, κατάφερε να κάνει πράξη η Μάυρα Βαγιωνή-Στασινοπούλου. «Ντύνοντας» µε ένα επιχειρηµατικό πλάνο τις συνταγές οµορφιάς της Ζακυνθινής γιαγιάς της, οι οποίες είναι βασισµένες αποκλειστικά και µόνο σε φρέσκα υλικά της κουζίνας και του κήπου, ίδρυσε το 1992 τη Fresh Line, η οποία πλέον διαθέτει ένα εκτεταµένο δίκτυο καταστηµάτων στην Ελλάδα και δυνατή παρουσία στο εξωτερικό. «Η Fresh Line αριθµεί 40 σηµεία πώλησης στην Ελλάδα και περισσότερα από 190 στο εξωτερικό. Συγκεκριµένα, η εταιρία δραστηριοποιείται σε Γερµανία, Ρωσία, Κύπρο, Ηνω- µένο Βασίλειο, Καζακστάν, Αρµενία, Γεωργία, Αλβανία, Ουκρανία, Τουρκία, Χονγκ Κονγκ, Μακάο και πρόσφατα στα Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα», επισηµαίνει στο «Ε.Χ.» η διευθύνουσα σύµβουλος της Fresh Line, Ναταλί Βαγιωνή, για να προσθέσει: «Στο επίκεντρο των µελλοντικών µας στόχων για το 2013 βρίσκονται η επέκταση των δραστηριοτήτων µας στην ευρύτερη περιοχή της Ασίας και η είσοδός µας στην αγορά της Αµερικής, που αποτελεί και τον πιο προκλητικό εξαγωγικό µας στόχο. Ταυτόχρονα, προωθείται η περαιτέρω εισχώρησή µας στην αγορά του Ηνω- µένου Βασιλείου, καθώς και η ανάπτυξή µας στη Γερµανία στην οποία ήδη διατηρούµε εταιρική παρουσία». Οσον αφορά στην προκατάληψη, που «συνοδεύει» τις ελληνικές επιχειρήσεις στο εξωτερικό, η κ. Βαγιωνή θεωρεί πως ευθύνονται, αφενός, η κακή οικονο- µική κατάσταση της χώρας και, αφετέρου, οι λάθος κινήσεις, που έγιναν στο παρελθόν από ελληνικές εταιρίες, οι οποίες είχαν ως γνώµονα το εύκολο και γρήγορο κέρδος. «Η Fresh Line έχει στο εξωτερικό 10ετείς συνεργασίες, που αποτελούν success stories και εξαλείφουν τις αµφιβολίες για οποιονδήποτε νέο αντιπρόσωπο», υπογραµ- µίζει χαρακτηριστικά και καταλήγει: «Είναι, βεβαίως, και θέµα τοποθέτησης. Πιστεύω ότι δεν πρέπει να κοιτάµε τις δυσκολίες ως δυσκολίες, αλλά ως µια ευκαιρία να δουλέψουµε διαφορετικά την προσέγγισή µας. Μια αφορµή, για να βελτιωθούµε και να εξελιχθούµε. Εµείς στη Fresh Line ανεβάζουµε τον πήχυ ακόµα πιο ψηλά και προσαρµόζουµε τη στρατηγική µας, ούτως ώστε η λειτουργία, η εικόνα και το προϊόν µας να αντικατοπτρίζουν την ποιότητα, µε την οποία ξεχωρίζουµε όλα αυτά τα χρόνια». Η παραγωγή µε αριθµούς «Συγκρίνοντας το 2011 µε το 2012, διαπιστώνουµε πως ο ετήσιος κύκλος εργασιών µας σηµείωσε σηµαντική άνοδο, της τάξεως του 20%. Επίσης, κατά το 2012 παρήγαµε 4 εκατοµµύρια τεµάχια, συνολικού βάρους 400 τόνων, µε αποτέλεσµα την αύξηση του όγκου παραγωγής µας κατά 30%!», σηµειώνει η διευθύνουσα σύµβουλος της Fresh Line. Αξίζει να σηµειωθεί πως κατά το 2012 αυξήθηκε, επίσης, κατά 45% και η εξαγωγική δραστηριότητα, η οποία σήµερα καταλαµβάνει το 80% των δραστηριοτήτων της εταιρίας. Συµπληρωµατικά, το 2010 έως και το 2012, η οργανική ανάπτυξή της άγγιξε το 40%. Τέλος, κατά το 2012, το δίκτυο διανοµής των προϊόντων της επεκτάθηκε µε 24 σηµεία πώλησης στο εξωτερικό και µε 6 νέα σηµεία στην Ελλάδα. Προοπτικές Σε αύξηση του τζίρου έως 25% και σε περαιτέρω ανάπτυξη του δικτύου της µε 30 νέα σηµεία πώλησης σε Ελλάδα και εξωτερικό προσβλέπει για το 2013 η διοίκηση της Fresh Line. «Παρόλο που η δραστηριότητα της εταιρίας µας είναι, κυρίως, εξαγωγική και η οικονοµική συγκυρία ενθαρρύνει ένα τέτοιο µοντέλο εξέλιξης, συνεχίζουµε να επενδύουµε στην ελληνική αγορά, διαβλέποντας περιθώρια εγχώριας ανάπτυξής της στα επόµενα χρόνια. Ταυτόχρονα, βρισκόµαστε σε διαρκή αναζήτηση νέων συνεργασιών, αλλά και µελετάµε την πιθανότητα εισόδου µας σε νέα κανάλια διανοµής», εξηγεί η κ. Βαγιωνή. Φέτος η Fresh Line επενδύει σε νέα µηχανήµατα, επαναλανσάρει 100 νέους κωδικούς και συνεχίζει µε σταθερούς ρυθ- µούς την αναδιοργάνωσή της, µε προσλήψεις εξειδικευµένων στελεχών και την επανασχεδίαση των διαδικασιών σε όλους τους λειτουργικούς τοµείς. Συ- µπληρωµατικά, τον Σεπτέµβριο θα λανσαριστεί το «ήµητρα», ένα νέο λογισµικό αξιολόγησης των ποιοτικών και ποσοτικών στόχων των συναδέλφων. Εχει αναπτυχθεί εξ ολοκλήρου εσωτερικά και θα αποτελέσει την κινητήρια δύναµη για την απαιτούµενη εστίαση στους στόχους της εταιρίας.

8 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Μικρή «σοδειά» Ελλήνων επισκεπτών στα αγροτουριστικά καταλύµατα Αντιµέτωποι µε την κάθετη πτώση του εσωτερικού τουρισµού και τη δαιδαλώδη γραφειοκρατία οι επιχειρηµατίες του κλάδου H µείωση -σε ποσοστό περίπου 50%- του εσωτερικού τουρισµού, σε συνδυασµό µε τις µηδενικές κρατήσεις από τις νέες αγορές των πρώην ανατολικών χωρών, «πιέζει» τους επαγγελµατίες του αγροτουρισµού, οι οποίοι ήδη τα τελευταία 10 χρόνια βρίσκονται στον «αέρα» ελλείψει θεσµικού πλαισίου. «Η γενική εικόνα είναι ελαφρώς καλύτερη εν συγκρίσει µε πέρυσι, το κλί- µα κρίσης, ωστόσο, φαίνεται να διαχέεται και στη υτική Ευρώπη. Οι ταξιδιώτες των εν λόγω χωρών πλέον είναι πιο σκεπτικοί, όσον αφορά τόσο στη διάρκεια των διακοπών τους όσο και στο ποσό των χρηµάτων που προτίθενται να δαπανήσουν για αυτές», επισηµαίνει στο «Ε.Χ.» η κ. Πέγκυ Μπαλιτσάρη, υπεύθυνη του αγροτουριστικού δικτύου Guest Inn, µε περισσότερα από 167 καταλύµατα στη χώρα µας. Σύµφωνα µε την ίδια, οι µέχρι στιγµής αφίξεις από τις παραδοσιακές ευρωπαϊκές αγορές πελατών (Γαλλία, Αγγλία, Βέλγιο, Γερµανία, Ελβετία), µολονότι έγιναν όλες την τελευταία στιγµή, είναι ελαφρώς αυξηµένες. «Αργήσαµε να πάρουµε µπροστά», αναφέρει χαρακτηριστικά, για να προσθέσει: «Τα µικρά καταλύµατα δεν έχουν καθόλου κρατήσεις από χώρες όπως η Ρωσία, η Ουκρανία και η Κίνα, ενώ και η µείωση της «Γεφύρι της Αρτας» θυµίζει η θέσπιση θεσµικού πλαισίου για τον τουρισµό της υπαίθρου ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com ελληνικής πελατείας είναι σηµαντική, ιδίως για τους επιχειρηµατίες, που µέχρι πρότινος δούλευαν χει- µώνα - καλοκαίρι, στην πλειονότητά τους µε Ελληνες». Να σηµειωθεί ότι, σύµφωνα µε πρόσφατη έρευνα του ΙΝΚΑ για τον εγχώριο τουρισµό, το 73% των Ελλήνων -σε σχέση µε το 69% πέρυσι- δεν θα κάνει διακοπές κυρίως λόγω οικονοµικών προβληµάτων (70%). Σύµφωνα µε τα στοιχεία του δικτύου, πάντως, τα περισσότερα καταλύµατα διατήρησαν τις τιµές στα ίδια µε τα περσινά επίπεδα, ήτοι µειωµένες σε ποσοστό από 10% έως 30%. «Ελάχιστοι προχώρησαν σε αυξήσεις, ωστόσο, µε µια γρήγορη αναζήτηση στο Ιντερνετ ο ενδιαφερόµενος µπορεί να πετύχει εξαιρετικά συµφέρουσες προσφορές», εξηγεί η κ. Μπαλιτσάρη. Να σηµειωθεί ότι το δίκτυο Guest Inn ιδρύθηκε το 2003, ενώ από το 2004 είναι µέλος της Ευρωπαϊκής Οµοσπονδίας Αγροτουρισµού (Εurogites), που αριθµεί άλλα 26 δίκτυα σε ευρωπαϊκούς προορισµούς µε περίπου 100.000 καταλύµατα. Ατέρµονες συζητήσεις «Γεφύρι της Αρτας» θυµίζει η θέσπιση θεσµικού πλαισίου για τον τουρισµό της υπαίθρου. Οπως εξηγεί στο «Ε.Χ.» ο πρόεδρος Συνδέσµου Ενώσεων Αγροτουρισµού Ελλάδος (ΣΕΑΓΕ), κ. Νίκος Φραντζεσκάκης, το θεσµικό πλαίσιο κατατίθεται τα τελευταία 10 χρόνια. «Ολο αυτό το διάστηµα µιλάµε µε τον εκάστοτε υπουργό, αλλά χωρίς αποτέλεσµα. Ολες οι χώρες της Ευρώπης έχουν θεσµικό πλαίσιο, εκτός από εµάς. εν υπάρχει πολιτική βούληση», αναφέρει χαρακτηριστικά. Για τον ίδιο, η έλλειψη ενός πλαισίου, ενός νόµου, δηλαδή, που να καθορίζει τι σηµαίνουν αγροτουρισµός και τουρισµός υπαίθρου, αλλά και η τεράστια γραφειοκρατία λειτουργούν αποτρεπτικά για τους ενδιαφεροµένους, οι οποίοι θέλουν να επενδύσουν στον εν λόγω το- µέα. «εν είναι δυνατόν να αντι- µετωπίζεις µε τον ίδιο τρόπο ένα βιοµήχανο και έναν άνθρωπο ή ένα συνεταιρισµό που παράγει Πέγκυ Μπαλιτσάρη, Πάνος Πούλος και Νίκος Φραντζεσκάκης ζητούν σαφές θεσµικό πλαίσιο για τον τουρισµό της υπαίθρου. ένα προϊόν και θέλει να το διαθέσει προκειµένου να εξασφαλίσει ένα έξτρα εισόδηµα ή να δώσει ζωή στον τόπο του», επισηµαίνει ο κ. Φραντζεσκάκης και προσθέτει: «Η ύπαιθρος θα µπορούσε να πατήσει πιο γερά στα πόδια της εάν είχαµε δραστηριότητες». Για το τέρας της γραφειοκρατίας, που «σκοτώνει» τις αγροτουριστικές επιχειρήσεις, µίλησε και ο γενικός γραµµατέας του ΣΕΑΓΕ, κ. Πάνος Πούλος, κατά τη διάρκεια ενηµερωτικής εκδήλωσης, που πραγµατοποιήθηκε στο Επιµελητήριο Χανίων. «Ο αγροτουρισµός έχει να κάνει κυρίως µε τη σύνδεση της αγροτικής παραγωγής

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 9 ΤΟ ΠΡΟΦΙΛ ΤΟΥ ΑΓΡΟΤΟΥΡΙΣΤΑ ΤΟ ΠΡΟΦΙΛ της ξένης - ευρωπαϊκής πελατείας, που επιλέγει τα ελληνικά αγροτουριστικά καταλύµατα, για να περάσει τις διακοπές της, επιχειρεί να σκιαγραφήσει το δίκτυο Guest Inn. Σύµφωνα µε σχετική έρευνα, πρόκειται για µεµονωµένους ταξιδιώτες, ηλικίας 30 έως 70 ετών, οι οποίοι ξέρουν τι θέλουν και έχουν σηµεία αναφοράς και σύγκρισης τα καταλύµατα που προτείνουν οι άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Οργανώνουν µόνοι τις διακοπές τους, δηλαδή, κλείνουν τα αεροπορικά τους εισιτήρια σε κανονικές πτήσεις ή πτήσεις low cost, αλλά όχι σε τσάρτερ, ενώ για την επιλογή προορισµού και καταλύµατος χρησιµοποιούν το Internet, εξειδικευµένους τουριστικούς οδηγούς, χάρτες και θεµατικά δίκτυα καταλυµάτων. Στην πλειονότητά τους είναι οικογένειες, γεγονός που σηµαίνει ότι αναζητούν µεγαλύτερα δωµάτια και όχι δίκλινα, µε βασικό κριτήριο επιλογής την καλή σχέση «ποιότητας - τιµής». Οσον αφορά στην κοινωνικο-οικονοµική κατάσταση, το µεγαλύτερο ποσοστό έχει ανώτερο και ανώτατο βιοτικό επίπεδο. Είναι στελέχη µεγάλων και πολυεθνικών εταιριών, ελεύθεροι επαγγελµατίες (αρχιτέκτονες, δικηγόροι κ.ά.), έµποροι ή ακόµα υψηλά στελέχη δηµόσιων οργανισµών και υπουργείων. Το πρώτο πράγµα που τους ενδιαφέρει είναι η άµεση επαφή µε τους ανθρώπους του καταλύµατος που θα επιλέξουν, αναζητούν ησυχία, ηρεµία και ξεκούραση, είναι γενικά φυσιολάτρες, ενώ θέλουν να γνωρίσουν τα σπουδαιότερα στοιχεία της περιοχής, όπως την ιστορία, τη γαστρονοµία, τα τοπικά ήθη και τις τέχνες, τις καλλιέργειες, την παραγωγή και το περιβάλλον (υγροβιότοπους κ.λπ.). ΠΩΣ ΤΑΞΙ ΕΥΟΥΝ µε τον τουρισµό. Για παράδειγµα, έχω προϊόντα και τα διαθέτω. Υπάρχει, όµως, τεράστιο πρόβληµα για τις χώρες, που δεν έχουν θεσµικό πλαίσιο, όπως η Ελλάδα, όπου, για παράδειγµα, εάν διαθέτεις αβγά, θέλεις τέσσερις άδειες, τη στιγµή που άλλες χώρες έχουν λύσει το πρόβληµα µε µία µόνο άδεια», ανέφερε σχετικά. Πολιτική απόφαση Την άποψη πως η θέσπιση ενός πλαισίου για τον αγροτουρισµό είναι µια καθαρά πολιτική απόφαση εκφράζει, άλλωστε, και η κ. Μπαλιτσάρη, η οποία, ωστόσο, επικεντρώνεται περισσότερο στην ανάγκη προώθησης του εναλλακτικού τουρισµού, της «άλλης Ελλάδας», όπως χαρακτηριστικά αναφέρει. «Πόσα χρόνια ακόµη θα συζητάµε για το εν λόγω θεσµικό πλαίσιο; Οι επαγγελµατίες χρειάζονται κρατήσεις, οι οποίες µπορούν να προκύψουν µόνο µέσα από στοχευµένες προωθητικές ενέργειες», καταλήγει. ΤΑ ΚΡΙΤΗΡΙΑ TΑ ΚΡΙΤΗΡΙΑ που οφείλει να πληροί µια επιχείρηση προκειµένου να χαρακτηριστεί ως αγροτουριστική περιγράφει ο κ. Φραντζεσκάκης. Ειδικότερα, σύµφωνα µε τον ΣΕΑΓΕ, οι επιχειρήσεις πρέπει: Να είναι οικογενειακές (υποχρεωτική ενασχόληση και παρουσία των ιδιοκτητών ή των µελών της οικογένειας). Να βρίσκονται σε οικισµούς µε λιγότερους από 3.000 κατοίκους. Εξαίρεση αποτελούν: παραδοσιακοί οικισµοί, ιστορικά αγροκτήµατα, διατηρητέα κτίσµατα και κτίρια εξαιρετικής αρχιτεκτονικής, που έχουν αλλάξει χρήση, τα οποία µπορούν να βρίσκονται σε οποιοδήποτε µέρος. Τα κτίσµατα να είναι προσαρµοσµένα στην τοπική παραδοσιακή αρχιτεκτονική, στο χαρακτήρα και τις ανάγκες εξυπηρέτησης της φιλοσοφίας του τουρισµού υπαίθρου - αγροτουρισµού. Να προβάλλουν τον τοπικό πολιτισµό µε κάθε δυνατό τρόπο και να διατίθενται ενηµερωτικό υλικό και πληροφορίες για τη χλωρίδα, την πανίδα, τις παραδόσεις, τα ήθη και τα έθιµα της περιοχής όπου δραστηριοποιούνται. Να υπάρχει περιβαλλοντική διαχείριση (µέσα εξοικονόµησης ενέργειας, όπως οικονοµικές λάµπες, φωτοβολταϊκά, ηλιακός θερµοσίφωνας κ.λπ.). Ηπειρωτική Ελλάδα και Κρήτη στην κορυφή των προτιµήσεων ΤΗ «ΜΕΡΙ Α του λέοντος» παίρνει η ηπειρωτική Ελλάδα, µε την Κρήτη να ακολουθεί κατά πόδας. Να σηµειωθεί ότι το ποσοστό των κρατήσεων της Μεγαλονήσου εκτοξεύτηκε στο 37,32% το 2011 από 32,11% το 2010. Οσον αφορά, δε, στα κριτήρια, βάσει των οποίων επιλέγουν προορισµό, το 53,35% των ταξιδιωτών προτιµά διαµονή σε ξενώνες όπου η κοντινότερη παραλία βρίσκεται σε απόσταση µικρότερη από 15 χλµ., µε το 46,65% να επιλέγει καταλύµατα στα οποία η θάλασσα απέχει περισσότερο ή δεν υπάρχει καθόλου. Αεροπορικώς και ενοικιάζουν απαραίτητα αυτοκίνητο (εκτός από τα πολύ µικρά νησιά). Μέσος όρος διαµονής 2 ή 3 εβδοµάδες. Ακτοπλοϊκώς (Ιταλία - Ελλάδα), απαραίτητα µε το αυτοκίνητό τους, µε µέσο όρο διαµονής 3 ή 4 εβδοµάδες. Βρίσκονται διαρκώς σε κίνηση, αφού επισκέπτονται τουλάχιστον δύο διαφορετικές περιοχές κατά τη διάρκεια της διαµονής τους. ΠΟΤΕ ΤΑΞΙ ΕΥΟΥΝ Την κλασική περίοδο, από τον Απρίλιο µέχρι τον Οκτώβριο. Κρατήσεις ανά εθνικότητα Η ΓΑΛΛΙΑ είναι η κύρια αγορά του αγροτουριστικού προϊόντος, µε ποσοστά κρατήσεων που ξεπερνούν το 70%. Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται µια αύξηση της κίνησης από τις γαλλόφωνες χώρες (Βέλγιο, Ελβετία, Καναδάς). Το 2010 το ποσοστό των κρατήσεων αυτών των αγορών ήταν 11,43%, ενώ το 2011 ανέβηκε στο 15,45%. Το 2012 οι αφίξεις από τις αποκαλούµενες και ευρωπαϊκές παραδοσιακές αγορές ήταν σηµαντικά µειωµένες, κυρίως λόγω της πολιτικής αστάθειας. Οπως επισηµαίνει η κ. Μπαλιτσάρη «στον προγραµµατισµό των διακοπών παίζει µεγάλο ρόλο η σιγουριά για την πολιτική και την οικονοµική σταθερότητα του επιλεγόµενου προορισµού».

10 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Τα πλωτά «παλάτια» των κροίσων Με µήκος που ξεπερνά ακόµα και τα 150 µ. (όσο ένα φεριµπότ), προσφέρουν απίστευτες ανέσεις, όπως πισίνες, γήπεδα µπάσκετ, υποβρύχια, ντισκοτέκ και νοσοκοµεία, τόσο στους ιδιοκτήτες όσο και στους υψηλούς καλεσµένους τους Ρ οµάν Αµπρά- µοβιτς, Πολ Αλεν (Microsoft), βασιλιάς Αµπντουλάχ της Σ. Αραβίας. εν είναι µόνο ιδιαίτερα επιτυχηµένοι και µε τεράστια περιουσία, αλλά έχουν και ένα ακόµα κοινό στοιχείο: την αγάπη για τη θάλασσα και τα πανάκριβα γιοτ. Αυτά τα πλωτά «παλάτια», τα περισσότερα εκ των οποίων κοστίζουν πάνω από 100 εκατοµµύρια ευρώ, αποτελούν την επιτοµή της πολυτέλειας ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com του λεγόµενου yachting lifestyle και είναι όλα κατασκευασµένα κατά παραγγελία µέχρι την τελευταία λεπτοµέρεια, από τις καµπίνες έως και το µηχανοστάσιο. Από διάσηµα κλασικά γιοτ όπως η «Χριστίνα» του Αριστοτέλη Ωνάση µέχρι το φουτουριστικό «Α» του Ρώσου δισεκατοµµυριούχου Αντρέι Μελνιτσένκο, τα ακριβότερα ιδιωτικά σκάφη του πλανήτη αποτελούν ένα εκλεκτικό µίγµα των ανέσεων και του στιλ. Η πολυτέλειά τους ξεπερνά κάθε φαντασία. Θερµαινόµενες πισίνες, σπα, εσωτερικοί κήποι, πολυτελείς αίθουσες δεξιώσεων, µπαρ, περιστρεφόµενα κρεβάτια, γυµναστήρια και... ελικοδρόµια είναι µερικές µόνο από τις ανέσεις που προσφέρουν αυτά τα τεράστια πολυτελή κατασκευάσµατα, το µέγεθος των οποίων είναι εφάµιλλο των φερι- µπότ που εξυπηρετούν τα ελληνικά νησιά. ECLIPSE ΤΟ ΜΕΧΡΙ πρότινος µεγαλύτερο γιοτ στον κόσµο είχε καθελκυσθεί το 2010 στο Αµβούργο, κατασκευασµένο από την εταιρία Blohm & Voss. Το «Eclipse» είχε εξαρχής σχεδιαστεί µε στόχο να επισκιάσει το µέχρι τότε µεγαλύτερο γιοτ στον κόσµο, αυτό του ηγέτη του Ντου- µπάι, σεΐχη Μοχάµεντ Μπιν Ρασίντ Αλ Μακτούµ. Το σκάφος διαθέτει, µεταξύ άλλων, κατάστρωµα 56 µέτρων και πισίνα 16 µέτρων, ενώ µπορεί να φιλοξενήσει πλήρωµα AL SAID ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΟ, αλλά και γενικότερα περιβεβληµένο µε µυστικότητα, λίγα είναι γνωστά για το τεράστιο υπερπολυτελές σκάφος του σουλτάνου του Οµάν. Εχει έξι καταστρώµατα και διαθέτει ελικοδρόµιο, ένα σινεµά και µία αίθουσα συναυλιών που µπορεί να φιλοξενήσει 50µελή ορχήστρα. Το µεγαλοπρεπές εσωτερικό του, κλασικά επενδεδυµένο µε ξύλο, διαθέτει τεράστιους χώρους υποδοχής και διασκέδασης, ενώ µπορεί να φιλοξενήσει 65 καλεσµένους και 150µελές πλήρωµα. 155 µέτρα 2007, Γερµανία Καµπούς Μπιν Σαΐντ Αλ Σαΐντ έως και 92 άτοµα. Με την ένταξή του στο στόλο του Αµπράµοβιτς, το σκάφος είχε κάνει τα υπόλοιπα γιοτ του, δηλαδή το «Luna» και το «Pelorus», να φαντάζουν δίπλα του απλά αλιευτικά. Σύµφωνα µε εκτιµήσεις, ο συγκεκρι- µένος στόλος χρειάζεται σχεδόν 20 εκατοµµύρια ευρώ το χρόνο για συντήρηση και καύσιµα. 163,5 µέτρα 2009, Γερµανία Ροµάν Αµπράµοβιτς TOPAZ ΚΑΘΕΛΚΥΣΘΗΚΕ επισήµως στα µέσα Μαΐου του 2012, όταν αναδύθηκε από κυ- µαινόµενο υπόστεγο στο ναυπηγείο της εταιρίας Λούρσεν, στα προάστια της Βρέ- µης στη Γερµανία. Πολύ λίγα είναι γνωστά για το µηχανοκίνητο σκάφος, το οποίο και ανήκει στον πρωθυπουργό των Ηνωµένων Αραβικών Εµιράτων Μανσούρ Μπιν Σαγιέντ Αλ Ναχιάν. Σχεδιαστής του ο πολυβραβευµένος του χώρου Τιµ Χέιγουντ. Ωστόσο, ανήκει δικαιωµατικά στη λίστα των µεγαλύτερων γιοτ του πλανήτη µε µήκος που πλησιάζει τα 150 µέτρα και πλάτος που φτάνει τα 21,5 µ. 147 µέτρα 2012, Γερµανία Μανσούρ Μπιν Σαγιέντ Αλ Ναχιάν SERENE 180 µέτρα 2013, Γερµανία Αλ Γουάλιντ Μπιν Ταλάλ AZZAM ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΟ µέσα σε πέπλο άκρας µυστικότητας, το «Serene» είναι το πρώτο σκάφος της ιταλικής εταιρίας Fincantieri. Είναι το µεγαλύτερο γιοτ που κατασκευάστηκε ποτέ στην Ιταλία και διαθέτει περισσότερα από 4.000 τετραγωνικά µέτρα εσωτερικού χώρου, µεταξύ των οποίων επτά καταστρώµατα, συν δύο ελικοδρόµια και ένα υπόστεγο φιλοξενίας τους. Παράλληλα, διαθέτει και το δικό του υποβρύχιο. ΤΟ ΟΛΟΚΑΙΝΟΥΡΙΟ σκάφος του Σαουδάραβα δισεκατοµµυριούχου και µέλους της βασιλικής οικογένειας είναι και επισήµως το µεγαλύτερο ιδιωτικό γιοτ στον κόσµο µετά την καθέλκυσή του τον Απρίλιο του 2013 στη Γερµανία. Επειτα από ένα έτος σχεδιασµών, το σκάφος χτίστηκε µέσα σε µόλις τρία χρόνια, το οποίο και αποτελεί ρεκόρ, ενώ ιδιαίτερα υψηλή είναι και η τελική του ταχύτητα που φτά- 134 µέτρα 2010, Ιταλία Γιούρι Σέφλερ

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 11 Ηδη παγκοσµίως υπάρχουν 100 ιδιωτικά γιοτ µε µήκος άνω των 73 µέτρων, ενώ πολύ σύντοµα αναµένεται το ελάχιστο µήκος της πρώτης 100άδας να αυξηθεί στα 75 µέτρα, καθώς 12 ακόµα µεγα-γιοτ είναι αυτή τη στιγµή υπό κατασκευή. Ας υπογραµµίσουµε πως όσο αυξάνεται το µήκος ενός σκάφους, τόσο αυξάνεται εκθετικά και ο όγκος του, και συνεπώς το κόστος κατασκευής τους, το οποίο και στις περισσότερες περιπτώσεις διατηρείται επτασφράγιστο µυστικό για ευνόητους λόγους. Ωστόσο, εκτιµήσεις ειδικών κάνουν λόγο για ποσά έως και 250 εκατοµµύρια ευρώ για µερικά από αυτά τα σύγχρονα επιτεύγµατα της ναυπηγικής, της µηχανολογίας και φυσικά της... διακόσµησης. Τα ιδιωτικά σκάφη τα οποία παρουσιάζουµε σήµερα είναι τα 10 µεγαλύτερα σε µέγεθος παγκοσµίως, ενώ η συνολική τους αξίας εκτιµάται πως ξεπερνά τα 2 δισεκατοµµύρια ευρώ. 162 µέτρα 2006, Γερµανία Μοχάµεντ Μπιν Ρασίντ Αλ Μακτούµ DUBAI ΤΟ ΣΚΑΦΟΣ του 64χρονου µονάρχη των Ηνω- µένων Αραβικών Εµιράτων, µε µήκος 162 µέτρα, είναι κατασκευασµένο από ένα συνδυασµό ατσαλιού και αλουµινίου, σχεδιασµένο από τον Βρετανό Αντριου Γουίντς, έναν από τους κορυφαίους του είδους. Η επένδυση από χειροποίητα µωσαϊκά, τα δάπεδα από γυαλί που αλλάζει χρώµα και τα δωµάτια µε γυάλινη οροφή είναι µερικές µόνο από τις ανέσεις που προσφέρει το υπερπολυτελές σκάφος στους εκλεκτούς καλεσµένους του. Κατασκευασµένο µε 7 διαφορετικά επίπεδα µε διάσπαρτες πισίνες, τζακούζι, σινεµά και ντισκοτέκ, µπορεί να φιλοξενήσει έως 25 καλεσµένους και 90 άτοµα πλήρωµα. Μπορεί να µεταφέρει µαζί του ένα 9µετρο ελικόπτερο, ένα υποβρύχιο, καθώς και τουλάχιστον δύο µικρότερα 10µετρα σκάφη. Ζυγίζει 9.150 τόνους, ενώ η ταχύτητά του φτάνει τους 29 κόµβους (54 χλµ. την ώρα). νει τους 31,5 κόµβους (58 χλµ. την ώρα). Ανάµεσα στις αρχικές προδιαγραφές του ήταν η δυνατότητα να ταξιδεύει µε µεγάλη ταχύτητα σε ζεστά και ρηχά νερά, ενώ παρέχει πολυτελή και εκλεπτυσµένη διαµονή. Το σκάφος διαθέτει ένα κεντρικό σαλόνι µε µήκος 29 µ. και ακτίνα 18 µ., ενώ τροφοδοτείται από δύο τουρµπίνες και δύο κινητήρες diesel µε συνολική ισχύ 70 MWatt (94.000 ίππους). RISING SUN ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΟ αρχικά για τον ιδιοκτήτη της εταιρίας Oracle Λάρι Ελισον, πέρασε το 2010 στην κατοχή τού επίσης δισεκατοµµυριούχου Ντέιβιντ 138 µέτρα 2004, Γερµανία Ντέιβιντ Γκέφεν Γκέφεν. Με κόστος πάνω από 220 εκατοµµύρια ευρώ, τα καταστρώµατά του καταλαµβάνουν συνολική έκταση 8.000 τετραγωνικά µέτρα, ενώ περιλαµβάνουν ένα γυµναστήριο, ένα σινεµά, ένα πλούσιο κελάρι κρασιών και ένα... κανονικό γήπεδο µπάσκετ. Μπορεί να πιάσει σε ταχύτητα τους 28 κόµβους και µπορεί να προσφέρει στιγµές πολυτελούς χαλάρωσης σε 16 καλεσµένους, µαζί µε το 45µελές πλήρωµα. OCTOPUS 126 µέτρα 2003, Γερµανία Πολ Αλεν ΤΟ «ΟCTOPUS», µε µήκος 126 µέτρα, ανήκει στο συνιδρυτή της εταιρίας Microsoft και είναι κατασκευασµένο σε γερµανικά ναυπηγεία. Αυτή τη στιγ- µή είναι το δέκατο σε µέγεθος ιδιωτικό σκάφος στον κόσµο. Αν εξαιρέσουµε τα σκάφη που ανήκουν σε αρχηγούς κρατών (Αραβες σεΐχηδες, ως επί το πλείστον), είναι το τέταρτο κατά σειράν σε µέγεθος. Το «Οctopus» φέρει δύο µικρά υποβρύχια, επτά φουσκωτά -το µεγαλύτερο από αυτά έχει µήκος 19 µέτρα- και ένα ροµποτικό υποβρύχιο, το οποίο καθαρίζει τον πυθµένα των ωκεανών. AL SALAMAH ΤΟ ΣΚΑΦΟΣ του 83χρονου πρίγκιπα της Σαουδικής Αραβίας Σουλτάν κατασκευάστηκε από σύµπραξη δύο εκ των κορυφαίων εταιριών του χώρου, των γερµανικών HDW και 139 µέτρα 1999, ανία Σουλτάν Αµπντουλαζίζ Λούρσεν. Εχει µήκος 139 µ., πλάτος 23,5 µ. τελική ταχύτητα 21,5 κόµβων (40 χλµ. την ώρα). Τόσο η εσωτερική διακόσµηση όσο και ο εξωτερικός σχεδιασµός έχουν πραγµατοποιηθεί από τον Βρετανό Τέρενς Ντισντέιλ. PRINCE ABDULAZIZ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΟ το 1984, το βάρους 5.200 τόνων «Abdulaziz» είναι το σκάφος του βασιλιά Αµπντουλάχ της Σαουδικής Αραβίας. Το κόστος της κατασκευής του πλησίασε τα 140 εκατ. ευρώ, ποσό τεράστιο για εκείνη την εποχή. Το εσωτερικό του, σχεδιασµένο από τον Ντέιβιντ Χικς, αναµιγνύει αρχαία και σύγχρονα στοιχεία µαζί µε µεγάλη ποικιλία χρωµάτων, ενώ το µεγάλο κύριο λό- µπι του σκάφους λέγεται ότι είναι σχεδιασµένο ώστε να µιµείται αυτό του «Τιτανικού». Το σκάφος ελλιµενίζεται στην πόλη Τζέντα, δίπλα στο βασιλικό παλάτι, ενώ στο εσωτερικό του περιλαµβάνει, µεταξύ άλλων, ένα πλήρως εξοπλισµένο νοσοκοµείο, ένα τζαµί και ένα σινεµά. Είναι επανδρωµένο µε πλήρωµα περίπου 65 ατόµων, ενώ έχει ήδη ανακαινιστεί τρεις φορές στο παρελθόν, το 1987, το 1996 και το 2005. 147 µέτρα 1984, ανία Βασιλιάς Αµπντουλάχ

12 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΡΘΡΟ Οι µεγάλες στρεβλώσεις στην αγορά των ΑΠΕ Ο γράφων είχε την τύχη, την περίοδο 1965-69, να συνεργαστεί στο Ντιτρόιτ µε τον Walker Cisler, ο οποίος, ως νεαρός ταγµατάρχης της αµερικανικής αποστολής στην Ελλάδα, το 1948, είχε την ιδέα δηµιουργίας της ΕΗ, κατά το πρότυπο της Tenessee Valley Authority και συνέστησε την ανάθεση της µελέτης στη γνωστή EBASCO, µε αποτέλεσµα την ίδρυση της ΕΗ το 1950. Η ΕΗ µέχρι και την περίοδο της χούντας αποτελούσε πρότυπη επιχείρηση, που συνένωσε τις εκατοντάδες «ηλεκτρικές», και, µε βάση τον εγχώριο λιγνίτη, έδωσε φθηνό ρεύµα και στο τελευταίο χωριό και ήταν ένας από τους κύριους παράγοντες της ανάπτυξης της χώρας. Τώρα το τελευταίο Μνηµόνιο προβλέπει το διαµελισµό της. Γιατί άραγε; Το πρώτο «διότι» είναι οι ρουσφετολογικές παρεµβάσεις του πολιτικού µας κόσµου, ιδίως µετά το 1981, µε χιλιάδες διορισµούς άχρηστων διοικητικών υπαλλήλων. Το δεύτερο και κυριότερο «διότι» είναι το πάρτι που έστησαν οι διάφοροι ιδιώτες «επενδυτές» από το 2000, όταν µοιράστηκαν από τη ΡΑΕ και το ΥΠΑΝ µερικές δεκάδες άδειες εγκατάστασης µονάδων ηλεκτροπαραγωγής φυσικού αερίου, που µέχρι το 2006 δεν προχωρούσαν αφού οι «επενδυτές» ήθελαν επιδότηση κάποιας µορφής. Το τρίτο είναι αυτό που ήρθε στο προσκήνιο τελευταία µε την αύξηση του τέλους ΑΠΕ, κατά 120%, στα οικιακά τιµολόγια. Οι συνέπειες σε αριθµούς 1 Γύρω στο 2000 η ΕΗ είχε συνολικά (σύµφωνα µε ειδικές µελέτες) από 20% έως 40% παραπάνω υπαλλήλους από ό,τι χρειαζόταν. Του Ιωάννη Παλαιοκρασσά Πρώην υπουργού Οικονοµικών γούς και εισαγωγείς), 1.280 εκατοµµύρια ευρώ. 3Το 2005 είχα προειδοποιήσει τον υπουργό και τον υφυπουργό ΥΠΑΝ (κ.κ. Σιούφα και Σαλαγκούδη) ότι οι υψηλότατες τιµές αγοράς ρεύµατος από φωτοβολταϊκά, που είχαν θεσπίσει, θα απαιτούσαν 4.500 εκατοµµύρια ευρώ επιδοτήσεων για εγκατεστηµένη ισχύ 3.000 µεγαβάτ φωτοβολταϊκών, όπως σχεδιαζόταν τότε. Τώρα έχουµε φτάσει τα µισά και οδηγηθήκαµε σε απειροπλασιασµό του τέλους ΑΠΕ. Αλλά µήπως η ΕΗ ήταν ανάγκη να χάσει δισ. ευρώ αγοράζοντας ρεύµα από ιδιώτες, που η ίδια το παρήγαγε φθηνότερα, και στο τέλος να διαλυθεί υπό την πίεση της τρόικας; Αν δεν είχα εκδιωχθεί από τη ΕΗ και είχε προχωρήσει η συµφωνία που είχαµε κατ αρχάς διαπραγµατευτεί (µαζί µε τον κ. Μανιατάκη) µε το διευθύνοντα σύµβουλο της ENEL (ιταλική ΕΗ), κ. Fulvio Conti, για πώληση του 51% δύο λιγνιτικών σταθµών στην Ελλάδα και αγορά ίσου ποσοστού σε δύο ίσου µεγέθους σταθµών φυσικού αερίου στην Ιταλία (µαζί µε δέσµευση για από κοινού επενδύσεις σε όλη την Ανατολική Ευρώπη), η ΕΗ δεν θα αντιµετώπιζε τώρα τη δαµόκλειο σπάθη. Συµπέρασµα Σε αντίθεση µε τα χρόνια 1948-70 που υπήρχε σοβαρός ενεργειακός σχεδιασµός, µε βασικό δόγµα την ανάπτυξη των εγχώριων (φθηνών) πόρων, από το Ν. 2773/99 και µετά ο ενεργειακός σχεδιασµός παρεδόθη εις χείρας «ανόµων», οι οποίοι, επειδή δεν δέχονταν να αναλάβουν το µεγάλο ρίσκο και ύψος επένδυσης λιγνιτικών σταθµών, λανσάρισαν τη µόδα των σταθµών φυσικού αερίου - διπλάσιου λειτουργικού κόστους από τους λιγνιτικούς και µε εισαγόµενο καύσιµο. Μάλιστα, χρύσωσαν το χάπι µε το οικολογικό επιχείρηµα των αυξηµένων ρύπων (από πότε οι εργολάβοι ενδιαφέρονται για την οικολογία;). εν εξετάστηκαν ποτέ σοβαρά τα αντικειµενικά συγκριτικά πλεονεκτήµατα των διάφορων καυσίµων (συµπεριλαµβανοµένων των ρύπων) ούτε βέβαια έγινε καµιά απόπειρα ένταξης του περιβαλλοντικού και του κοινωνικού κόστους στις τιµές (π.χ. µε έναν περιβαλλοντικό φόρο στο λιγνίτη που θα οδηγούσε αµέσως σε κατασκευή νέων σταθµών υψηλής απόδοσης και µειωµένους κατά το ήµισυ ρύπους). Αντί να καθιερωθεί ίσο πεδίο τιµών και ανταγωνισµού για όλους, δόθηκαν πολύ υψηλές τι- µές στην ηλεκτροπαραγωγή από ΑΠΕ, όπως το 0,55 /κιλοβατώρα στα φωτοβολταϊκά έναντι 0,28 (τότε) στη Γερµανία, µε τη µισή ηλιοφάνεια. Οι επενδύσεις σε ΑΠΕ αποσβέννυνται στην Ελλάδα σε χρόνο-ρεκόρ (3-5 έτη). Γιατί άραγε; Για να διπλο-χαρατσώνεται ο καταναλωτής; Και γιατί έγιναν όλα τα αδιαφανή παιχνίδια µε την οριακή τιµή του συστήµατος, που Πριν από 10 χρόνια η Ελλάδα είχε το φθηνότερο οικιακό και αρκετά φθηνό βιοµηχανικό ρεύµα. Τώρα, εν µέσω της κρίσης, έχει από τα ακριβότερα, όχι γιατί ακρίβυναν τα κύρια καύσιµα, αλλά γιατί το σύστηµα παραδόθηκε στη διαπλοκή 2Με τις λαθροχειρίες που έγιναν στην οριακή τιµή του συστήµατος (δηλαδή τη χονδρική τιµή του ρεύµατος) αρχίζοντας στις 12 Ιανουαρίου 2006 και µέχρι την 1η Ιουλίου 2008, η ΕΗ κλήθηκε να πληρώσει µόνο κατά το διάστηµα αυτό, για αγορές ενέργειας από τρίτους (δηλαδή ιδιώτες ηλεκτροπαραγωστρεβλώνει την αγορά και οδήγησε στα τεράστια ελλείµµατα του ΛΑΓΗΕ και απανωτές αυξήσεις, από τη µια, των τιµολογίων της ΕΗ και, από την άλλη, του τέλους ΑΠΕ; Η απελευθέρωση της αγοράς ενέργειας, λόγω των προηγούµενων σταυροειδών επιδοτήσεων των οικιακών και βιοµηχανικών τιµολογίων από τα εµπορικά, ασφαλώς θα οδηγούσε σε κάποια αύξηση των οικιακών τιµολογίων, την οποία είχα προβλέψει το 2004 σε 15%-25%. Αλλά έκτοτε τα τι- µολόγια έχουν υπερδιπλασιαστεί; Ποιος φταίει και ποιος πήρε τα λεφτά του καταναλωτή; Η λαλίστατη ΡΑΕ τι λέει εν προκειµένω; Πώς δικαιολογεί τα ανοµολόγητα; Πριν από 10 χρόνια η Ελλάδα είχε το φθηνότερο οικιακό και αρκετά φθηνό βιοµηχανικό ρεύµα. Τώρα, εν µέσω της κρίσης, µε εκατοντάδες χιλιάδες καταναλωτές να κάνουν ουρές για να επιτύχουν ρύθµιση των οφειλών τους στη ΕΗ, έχει από τα ακριβότερα, όχι γιατί ακρίβυναν τα κύρια καύσι- µα, αλλά γιατί το σύστηµα παραδόθηκε στη διαπλοκή. Εως πότε ο λαός θα πληρώνει τα σπασµένα των πολιτικών και των εντολοδόχων τους;

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 13 Αγορές 30 συνεχόµενες συνεδριάσεις κάτω από τις 900 µ. έµεινε ο Γ.. 970 µονάδες το επόµενο τεχνικό φράγµα 5,18% η άνοδος των τραπεζών µέσα στην εβδοµάδα +30% τα µη τραπεζικά blue chips τον Ιούλιο 11 στις 14 φορές έκλεισε µε ανοδικό πρόσηµο το Χ.Α. Τ ο ψυχολογικό φράγ- µα των 900 µονάδων ξεπέρασε έπειτα από οκτώ ολόκληρες εβδο- µάδες και πάλι το Χρηµατιστήριο Αθηνών στηριζόµενο αφενός µεν από τα «ισχυρά χαρτιά», αφετέρου δε από τη βελτιωµένη ψυχολογία των επενδυτών. Κυρίαρχο χαρακτηριστικό της αγοράς που συντηρεί την άνοδο και την αντίδραση από τα χαµηλά είναι η απουσία πωλητών, αλλά και η πολύ βελτιωµένη τεχνική εικόνα, που «επιτρέπει» πρωτοβουλίες που έως πρόσφατα θεωρούνταν ριψοκίνδυνες. Η θετική εικόνα συνεχίστηκε και στη συνεδρίαση της Παρασκευής όταν ο Γενικός είκτης, όχι µόνο κατάφερε να κινηθεί εκ νέου ανοδικά, για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, αλλά και να κλείσει για µία φορά πολύ κοντά στα υψηλά ηµέρας. Στις 14 συνεδριάσεις που έχουν µεσολαβήσει από τις 16 Ιουλίου, ο Γ.. µετράει µόλις 3 πτωτικές, ενώ τα αθροιστικά του κέρδη στο διάστηµα αυτό διαµορφώνονται σε 14,44%. ιακύµανση Ειδικότερα, στην αγορά της Λεωφόρου Αθηνών ο Γενικός είκτης ση- µείωσε εβδοµαδιαία άνοδο 5,87% κλείνοντας στις 916,56 µονάδες, µε τη συνεδρίαση της Παρασκευής να κινείται επίσης ανοδικά κατά 1,83%. Ο τραπεζικός κλάδος έκλεισε την εβδοµάδα µε άνοδο 5,18% στις 128,82 µονάδες, κυρίως λόγω της τελευταίας συνεδρίασης της εβδο- µάδας, όπου αύξησε τη δύναµή του κατά 4,25%. Το τελικό κλείσιµο του είκτη, που, έστω και οριακά «καβάλησε» τον απλό ΚΜΟ των 200 ηµερών (916 µονάδες), έβαλε σε προβλη- µατισµό τους πολλούς, που παρα- µένουν, επιδεικτικά, εκτός αγοράς. Πρωταγωνιστές της πρόσφατης ανόδου αναδεικνύονται, αναµφισβήτητα, τα blue chips την ώρα που ο τραπεζικός δείκτης, παρά τα επιµέρους «πυροτεχνήµατα», έχει Γενικός Δείκτης Χ.Α. 916,67 ΚΜΟ 200 Απρ. Μάι. Iούλ. Σεπ. Νοέμ. Ιαν. Mάρ. Μάι. 2012 2013 Blue chips και oύριος άνεµος ανέβασαν το Χ.Α. Με κύριο πυλώνα στήριξης τα µη τραπεζικά «ισχυρά χαρτιά» που σηµείωσαν άνοδο 30% και άνω τις τελευταίες τρεις εβδοµάδες ο Γενικός είκτης επανήλθε και πάλι στα επίπεδα του Ιουνίου ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com καθηλωθεί σε χαµηλά ετών. Από τις 15 Ιουλίου και τα χαµηλά του Γενικού είκτη έως σήµερα, οι τίτλοι των ΟΤΕ, ΕΗ, ΟΠΑΠ, Folli Follie Group, Jumbo και Ελληνικά Πετρέλαια αύξησαν τη δύναµή τους κατά 30%. Κύριος λόγος για τις διψήφιες αποδόσεις των στυλοβατών της αγοράς είναι το γεγονός ότι, παρά την προσγείωση των προσδοκιών, οι ξένοι διατήρησαν τις θέσεις τους, ενώ µεγάλα εγχώρια θεσµικά χαρτοφυλάκια ενίσχυσαν εκ νέου τις τοποθετήσεις τους. Παράλληλα, αναδείχθηκαν νέοι πρωταγωνιστές στους µη τραπεζικούς δεικτοβαρείς τίτλους, όπως ΟΛΠ και Τιτάνας, και ξαφνικό αγοραστικό ενδιαφέρον για τραπεζικές µετοχές, που εδώ και πάρα πολλές συνεδριάσεις παρέµεναν στο περιθώριο, µε στόχο αυτό που αναφέρεται στον πρόλογο του σχολίου. Σύµφωνα µε τους αναλυτές, η ψυχολογία έχει αλλάξει προς το θετικότερο και οι εµπλεκόµενοι αναζητούν χαρτιά µε προϋποθέσεις να καλύψουν το χαµένο έδαφος αποδόσεων. Ωστόσο, το δύσκολο κοµ- µάτι της υπέρβασης από τα χαµηλά και της απορρόφησης εγκλωβισµένων πέριξ των κυριότερων πεδίων αντίστασης µεταξύ 850-870 µονάδων έχει συντελεσθεί, έστω και 916,56 Iούλ. 1.000 900 800 700 600 500 Το υψηλό κλείσιµο του Γ.. προβληµατίζει όσους επενδυτές παραµένουν τον τελευταίο καιρό εκτός αγοράς µε επιλεκτικές κινήσεις. Επόµενη αντίσταση για τον Γενικό είκτη εντοπίζεται στις 970 µονάδες και όταν η αγορά αρχίσει να προσεγγίζει το εν λόγω επίπεδο αναµένεται να πυκνώσουν οι εκτιµήσεις για το ψυχολογικό όριο των 1.000 µονάδων. Παράγοντες της αγοράς σηµειώνουν πως οι πρόσφατες δηλώσεις του υπουργού Οικονοµικών για δύσκολες διαπραγµατεύσεις µε την τρόικα τον Σεπτέµβριο, αλλά και οι φόβοι του για πολιτική κόπωση µεταφέρουν την αβεβαιότητα στο φθινόπωρο, ενώ η κινητικότητα στις αποκρατικοποιήσεις (Κρατικά Λαχεία, ΕΣΦΑ) αµβλύνει τις ανησυχίες των επενδυτών στην τρέχουσα φάση, επιτρέποντας στην εγχώρια χρηµατιστηριακή αγορά να αντιδράσει ουσιαστικά από τα επίπεδα των 800 µονάδων. ηµοσιεύµατα Στο θετικό κλίµα της αγοράς συµβάλλουν δηµοσιεύµατα όπως αυτό των «Financial Times», όπου υποστηρίζεται πως η ευρωζώνη θα πρέπει να απαλλάξει το ΝΤ και να επωµιστεί τα δικά της προβλήµατα. Στην πράξη, τονίζει το δηµοσίευµα, οι Ευρωπαίοι έχουν υποβιβάσει το ΝΤ και το Ταµείο δεν διαµαρτυρήθηκε. Οι ανησυχίες ήρθαν στην επιφάνεια, εν µέρει κυρίως το ΝΤ µπορεί να µη δανείσει χωρίς την πλήρη χρηµατοδότηση του ελληνικού προγράµµατος για το επόµενο έτος. Αποδεσµεύοντας, ωστόσο, το ΝΤ από το νεκρό γάµο µε την Ευρώπη, θα είναι πιο εύκολο για το ίδιο να πει την αλήθεια όπως τη βλέπει και πιο δύσκολο για την ευρωζώνη να αγνοήσει τις αποτυχίες της δικής της πολιτικής. Οσο για την Ελλάδα οι «F.T.» ση- µειώνουν πως γυρίζει σταδιακά σελίδα, διακρίνοντας δύο σηµαντικά στοιχεία: την τεράστια προσαρµογή και, σε ένα βαθύτερο και πιο σηµαντικό επίπεδο, την αλλαγή νοοτροπίας που τη συνοδεύει. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΣΙ ΜΑ 0,800 87,35 ΑΘΗΝΑ 0,275 76,28 ΑΚΡΙΤΑΣ 0,260 44,44 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. 0,194 36,62 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ 0,081 35,00 SATO AE 0,088 31,34 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ 0,518 31,14 ΚΤΗΜΑ ΛΑΖΑΡΙ Η 0,316 21,54 ΙΛΥ Α 0,555 21,44 ΝΗΡΕΥΣ 0,464 19,90 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ 0,034-24,44 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,105-19,85 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ 0,280-19,77 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 2,12-19,70 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. (ΚΑ) 0,049-19,67 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ 1,03-19,53 FORTHNET 1,03-18,25 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. (ΠΑ) 0,024-17,24 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 0,359-15,33 ΜΟΥΖΑΚΗΣ 0,145-14,71 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 15588,93 0,2206469 18,99415 15,05 3,02 S&P 500 1703,75 0,7093666 19,45464 16,39 2,50 NASDAQ 3674,877 1,731401 21,73228 22,36 3,03 EURO STOXX 50 2809,7 2,549998 6,675062 16,58 1,27 FTSE 100 6655,07 1,441537 12,7415 17,59 1,90 DAX 8402,65 1,972488 10,44547 14,13 1,53 CAC 40 4044,39 1,984964 11,16568 17,42 1,34 NIKKEI 225 14466,16 2,379194 39,16219 42,52 2,15 HANG SENG 22190,97 1,010615-2,056543 10,20 1,41 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3286 1,3287 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 131,57 131,58 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8706 0,87068 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,2334 1,23351 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 99,02 99,03 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6553 0,6554 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9284 0,9284 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 151,102 151,133 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4166 1,4168 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 106,652 106,679

14 kyρiakh 4 αυγουστου 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,336 6,67 0,337 0,291 0,488 0,205 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,461 5,98 0,463 0,436 0,863 0,1612 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,014 0 0,288 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,265 6,85 0,27 0,241 1,0743 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,215-2,27 0,215 0,195 0,482 0,034 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 2,16 3,85 2,2 2,04 2,3 1,08 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,046 0 0,055 0,041 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,096 0 0,192 0,058 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,465 3,33 0,465 0,445 0,62 0,288 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,222 3,26 0,243 0,211 0,44 0,099 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 0 22,97 13,62 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,18-0,55 0,199 0,18 0,4 0,12 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,513-2,66 0,595 0,466 0,7 0,289 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0 0,073 0,029 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,069-8 0,08 0,068 0,263 0,066 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,606-0,66 0,623 0,593 13,7 0,555 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 6,99-0,14 7 6,83 7,32 4 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0 1,59 0,92 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,396-0,25 0,397 0,396 0,64 0,321 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,51-3,23 0,51 0,5 0,95 0,42 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,7-6,57 3,96 3,7 5 1,53 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,03-18,25 1,43 1,03 1,43 0,35 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,67 7,23 2,68 2,46 2,95 0,85 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5 7,76 5,12 4,64 6,26 3,15 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,29 0 1,36 1,23 1,75 0,678 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,465 8,14 0,479 0,422 0,754 0,164 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,75-2,72 0,799 0,747 1,22 0,4 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,67 2,45 1,7 1,6 1,9 0,76 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 8,3 0,36 8,41 7,82 8,7 2,8463 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,51-2,58 1,53 1,44 1,88 0,611 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 3,95 2,6 3,99 3,77 6,48 1,68 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,125-10,71 0,157 0,119 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,5 0 1,23 0,24 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,295 0,68 0,299 0,28 0,564 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,6 0 1,18 0,446 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,31-1,15 4,44 4,01 5,19 3,73 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,37 0 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,35 7,14 1,4 1,26 1,72 0,902 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,776 0 0,776 0,776 0,948 0,234 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,92 1,04 2,92 2,85 2,97 1,97 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,46 2,5 2,46 2,2 3,11 1,46 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,709-0,28 0,78 0,65 1,06 0,234 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,175 1,74 0,181 0,138 0,414 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,097 0 0,18 0,057 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 1,09 0 1,14 1,02 1,26 0,373 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,12 1,82 1,17 0,995 1,17 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 1 1,94 1 0,952 1,39 0,621 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,528 7,76 0,54 0,49 0,949 0,347 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 0 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 0 6,08 4,5 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 2,19 0 2,2 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,036 0 0,036 0,036 0,099 0,023 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,031 0 0,074 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,759 1,2 0,77 0,724 0,829 0,392 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,225-0,44 0,229 0,204 0,414 0,116 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,155 0 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 3,03-1,94 3,1 3 3,22 1,24 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,02 2 1,02 0,962 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,26 44,44 0,26 0,18 0,52 0,14 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,429 6,72 0,429 0,321 0,6605 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,61 3,21 0,63 0,555 0,74 0,185 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 21-2,33 21 21 25,41 13,2 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,084-5,62 0,09 0,08 0,27 0,054 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,78 0 1,79 1,62 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,3 0 0,77 0,3 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,52 0 0,52 0,52 1,45 0,432 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,22 0 0,438 0,195 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,281-9,94 0,281 0,281 0,576 0,249 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,673 0 0,845 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,167-4,57 0,175 0,14 0,194 0,059 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 4,45 5,2 4,55 4,18 5,7 1,88 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,75-1,57 0,759 0,69 1,01 0,388 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,12 9,8 1,12 1,11 1,19 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,034-24,44 0,041 0,034 0,118 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,33-5,71 0,35 0,33 0,638 0,324 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,3 5,5 2,31 2,15 2,8 0,818 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,361 2,27 0,361 0,324 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,052 0 0,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 3,92-0,51 3,93 3,51 5,5 3,51 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 7,85 8,43 7,92 7,1 8,49 2,1 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,839 0 0,845 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,518 31,14 0,518 0,474 0,8 0,31 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,447-3,87 0,473 0,391 0,634 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,257-1,15 0,286 0,257 0,539 0,219 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 2,56-1,16 2,68 2,51 12,684 1,8321 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,314 2,61 0,327 0,3 0,592 0,201 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,472 9,26 0,49 0,4 0,7 0,274 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,895 0,79 0,909 0,862 1,74 0,745 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,72 12,68 0,72 0,597 0,969 0,423 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 2,08 2,46 2,16 1,98 2,38 0,8 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,546 1,68 0,548 0,49 0,8 0,423 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,54-10 0,54 0,45 0,78 0,207 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,3 0 1,35 1,3 1,89 0,61 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 12,62 2,6 12,75 12,23 19,19 10 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,21 0,45 2,26 2,12 2,5 1,03 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,52 3,4 1,56 1,45 2,32 0,87 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 7,56 11,18 7,56 6,8 9,3 5,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 6,3 5,35 6,34 5,98 6,97 2,4545 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,25 3,73 0,28 0,241 0,354 0,18 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,19 0 1,19 1,13 1,25 0,51 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,58 12,06 1,58 1,35 2,14 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,301 0,33 0,338 0,232 0,587 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,419 4,75 0,419 0,386 0,828 0,186 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,94 3,48 6,01 5,62 6,82 3,36 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 6,2 6,9 6,38 5,85 6,415 2,7167 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,26 2,44 1,3 1,19 1,62 0,336 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,12-19,7 2,12 2,12 2,8 2,12 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 0 5,5 4 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,05 15,38 1,14 0,885 1,58 0,5 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,656 11,19 0,66 0,58 0,994 0,262 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,43-5,92 1,51 1,42 1,8 0,698 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,555 21,44 0,555 0,486 0,68 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,789 0 0,789 0,675 1,2889 0,1568 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,22 0 0,315 0,183 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,113 0 0,188 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,314 0 0,6 0,223 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,69-0,59 1,8 1,63 2,41 0,89 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 18,5 6,32 18,6 17,32 18,6 5,15 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,699-1,27 0,73 0,567 1,43 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,67-6,7 1,79 1,57 1,9 0,8642 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,3 0 2 0,589 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,52-1,09 4,74 4,4 4,9 1,69 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,09 2,45 2,18 1,72 3,79 1,54 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,03-19,53 1,03 1,03 1,69 0,55 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,673 5,32 0,68 0,583 0,8753 0,2256 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,375-0,27 0,375 0,232 0,679 0,232 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,21-12,13 0,225 0,204 0,428 0,195 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,1-4,62 3,36 3,1 4,87 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,187 3,89 0,187 0,155 0,58 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,639 4,75 0,64 0,59 0,8 0,28 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,9 6,15 1,9 1,69 2,06 0,5666 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,316 21,54 0,316 0,26 0,488 0,177 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,207 0 0,397 0,154 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,85-1,16 0,88 0,845 1,04 0,63 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 1,02 0 1,49 0,356 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,589-6,21 0,595 0,589 0,869 0,567 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,329 0 0,658 0,198 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,428 0 0,798 0,307 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,183 0 0,363 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,88 0,7 2,9 2,73 3,76 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,279 18,22 0,279 0,203 0,51 0,15 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 10,9-0,91 11,3 10,86 12,78 5,75 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,37 4,23 0,418 0,32 0,64 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 7,7 0,39 7,83 7,48 9,37 4,5308 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,145-14,71 0,16 0,138 0,33 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,93 6,04 1,93 1,65 2,6 0,565 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,621 0,49 0,621 0,587 0,745 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,049-19,67 0,049 0,049 0,132 0,047 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,024-17,24 0,024 0,024 0,201 0,024 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 4,46 3,48 4,49 4,19 5,65 2 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 1,04 0 1,04 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,2-7,83 0,2 0,18 0,36 0,18 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,464 19,9 0,49 0,395 0,839 0,281 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1,4 0 2,64 0,805 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 24,33 2,66 24,9 23,5 25,2 12,2 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 17,02 6,38 17,2 15,7 21,68 9,41 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,08 8,92 7,12 6,41 8,27 3,77 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 7,02 5,25 7,02 6,52 7,8 1,9 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,359-15,33 0,359 0,272 0,605 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,372-1,85 0,399 0,371 0,698 0,221 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,07 12,63 1,09 0,95 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,46-2,67 1,51 1,37 1,7 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 5,3-1,85 5,4 5,07 6,25 1,75 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,37 1,48 1,44 1,3 1,64 0,572 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 4,96-7,64 5,3 4,95 5,65 3,9318 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,142 10,08 0,155 0,121 0,223 0,053 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 1,06 13,98 1,13 0,79 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 5,1 6,47 5,12 4,61 5,12 1,8 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1 0 1,16 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,14 4,48 0,16 0,132 0,6 0,119 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,7 9,68 1,75 1,58 2,39 0,486 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,8 87,35 0,8 0,512 1 0,42 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,31-7,74 0,32 0,303 0,557 0,203 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,637-4,93 0,67 0,55 1,31 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,19 2,34 2,26 2,12 2,59 0,75 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,168 0 0,27 0,168 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 3,17 6,38 3,2 3 3,73 1,0538 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,38 0,73 1,48 1,2 2,71 1,12 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,05 0 1,05 1,05 3,33 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 15,24 14,59 15,25 13,16 16,48 11,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,5 1,4 6,74 6,4 7,27 5,08 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,4 8,11 0,4 0,37 0,795 0,155 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,149 6,43 0,16 0,137 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,42 9,37 0,42 0,42 0,918 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,829 9,66 0,838 0,76 1,42 0,34 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,026 0 0,085 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,175-3,31 0,175 0,15 0,713 0,13 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 10 3,95 10 9,68 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,69-4,15 6,98 6,31 7,2 3,56 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,43 0 0,588 0,115 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,275 76,28 0,275 0,187 0,34 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,6 2,86 3,6 3,45 4,95 3,15 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,7 0 6,7 6,7 9 6,59 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 2,15 0 2,15 2,15 12,8 2,15 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,37-0,72 1,4 1,37 1,8 0,6377 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 10,5 0 14 9,01 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 175 16,67 175 147 175 90 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,7 2,91 17,7 17 18 15 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2 0,5 2 2 2,1 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,262-2,24 0,262 0,261 0,599 0,261 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,123 19,42 0,123 0,123 0,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,13 3,17 0,148 0,13 0,361 0,096 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,038 15,15 0,039 0,032 0,062 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,09 12,5 0,09 0,09 0,1 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,37-6,57 0,38 0,37 0,8 0,271 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,049 0 0,114 0,038 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0 1,5 0,154 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,088 31,34 0,088 0,056 0,137 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,135 0 0,21 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,097 0 0,115 0,09 0,192 0,079 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,194 36,62 0,194 0,168 0,328 0,08 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,037-13,95 0,043 0,029 0,088 0,016 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,78 0 0,792 0,78 0,84 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,081 35 0,081 0,06 0,54 0,028 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,64 0 0,7588 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,97 0 0,97 0,12 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 0,062 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,58 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,105-19,85 0,105 0,105 0,137 0,039 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,48 0,48 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0 0,43 0,344 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,088 0 0,088 0,088 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,078 6,85 0,084 0,072 0,15 0,053 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,114 8,57 0,114 0,114 0,409 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,101 1 0,105 0,09 0,37 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,08-4,76 0,084 0,071 0,268 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,03-3,23 0,037 0,025 0,18 0,012 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,125 0 0,125 0,103 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,641-9,21 0,75 0,62 0,75 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,281 0 0,61 0,044 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚΔΟ 0,006 0 0,347 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,28-19,77 0,28 0,28 1,03 0,118 Εναλλακτική ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,989 0 0,99 0,45 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2,29

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 15 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,5 0 1,95 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,51 0 0,554 0,45 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3-0,33 3,01 3 3,8 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,88 0 0,898 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,01 0 3,65 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,05 0 1,05 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,36 0 1,36 1,35 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3,5 0 3,5 3,3 3,7 2,68 AMOIBAIA 01/08/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ALLIANZ Α/Κ ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 4371,83 6,406 6,342 0 2,28 ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού 9637,37 2,461 2,354 1,42 7,1 ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού 8228,24 4,370 4,180 1,66 11,11 ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) 26872,91 4,277 4,032 1 7,43 ALLIANZ Μικτό Εσωτερικού 8530,18 8,366 8,002 1,07 11,32 ALLIANZ Οµολογιών Εσωτερικού 12832,56 5,108 4,994 0,57 7,59 ALPHA ASSET MANAGEMENT ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο 21527,01 10,112 9,719 0,03 9,24 ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού 205847,48 8,197 8,034 1,75 13,2 ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού 8934,43 10,595 10,385 2,12 5,4 ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό 17907,91 3,065 3,056 2,17-0,94 ALPHA Global Allocation Μικτό 38090,24 12,948 12,692 0,57 6,1 ALPHA Global Blue Chips Μετοχικό Εξωτερικού 26686,32 11,896 11,660 1,25 5,38 ALPHA Global Αναδυοµένων Αγορών Οµολογιακό Εξωτ. 4046,15 8,218 8,116-0,24-5,78 ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ 26789,92 10,275 9,590 0,09 7,04 ALPHA ιαχείρισης ιαθεσίµων 150689,44 12,721 12,721 0 2,41 ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού 31989,33 9,335 9,150 1,7 12,09 ALPHA Ευρ/κών Εταιρικών Οµολόγων Οµολ.Εξωτερικού 84015,67 5,322 5,255 0,1 1,49 ALPHA Ευρ/κών Κρατικών Οµολόγων Οµολ. Εξωτερικού 21974,92 7,844 7,746 0,11 1,39 ALPHA Μικτό Εσωτερικού 51643,54 6,395 6,268 1,6 18,43 ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού 6428,17 4,597 4,506 1,32 8,14 ALPHA Οµολογιακό Εσωτερικού 79078,71 6,337 6,258 1,08 18,32 ALPHA TRUST ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Μετοχικό Εξωτερικού 1644,99 5,237 5,083 0,77-7,97 ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού 9083,92 10,168 9,942 0,64 12,85 Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 3907,34 2,854 2,770 1,31 5,02 ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund 68075,11 11,379 11,044 1,53 5,9 ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού 24061,21 5,416 5,257 0,61 11,31 ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5158,58 4,620 4,517 0,13 2,87 GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 4328,48 5,678 5,621 0,01 0,71 AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΕΡΜΗΣ ιαχείρισης ιαθεσίµων 8330,24 3,403 3,403 0 0,82 ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού 53965,52 8,886 8,541 1,85 6,07 ΕΡΜΗΣ Οµολογιακό ιεθνές (Ευρώ) 26552,53 3,314 3,265 0,42 6,16 ATTICA WEALTH MANAGEMENT Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 2040,12 2,547 2,484 0,31 0,86 Attica ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 2176,69 3,611 3,593 0,01 2,1 Attica Μικτό Εξωτερικού 22743,91 2,783 2,714 0,76 2,82 Attica Οµολογιακό Εξωτερικού 19174,34 2,911 2,870 0,02-0,23 ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού 8513,09 0,770 0,751 1,62 5,67 ΑΤΤΙΚΗΣ Οµολογιών Εσωτερικού 6341,82 3,561 3,512 0,75 17,69 CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. MARFIN Emerging EMEA Μετοχικό 834,69 2,508 2,362 1,06-12,79 MARFIN Euro Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό 4575,89 3,373 3,177 0,07 2,67 MARFIN Global Strategy Fund of Funds Μικτό 763,53 0,194 0,183 0,59 0,32 MARFIN Global Μετοχικό 3324,46 1,707 1,608 1,44 5,61 MARFIN Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 3870,2 3,307 3,115 1,53 8,85 MARFIN Smart Cash ιαχείρισης ιαθεσίµων 35646,61 4,391 4,348 0,01 1,9 EUROBANK ASSET MANAGEMENT EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN 35779,16 1,255 1,245 0,06 3,14 EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) 56550,55 1,371 1,371 0,16 4,66 EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 152,72 1,464 1,449 0,83-3,7 EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 113,04 1,291 1,278 0,44 2,45 EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 12425,25 1,337 1,323 1,49 12,36 EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1579,59 13,010 12,880 0,24-15,58 EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 349,97 13,342 13,208 0,24-15,58 EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 6944,37 0,872 0,863 0,84-9,34 EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 9180,96 0,857 0,849 1,56 11,02 EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 14036,42 0,282 0,279 1,66 9,49 EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT 1280,65 0,295 0,292 2,01 11,38 EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 20,2 11,593 11,361 0,83 15,25 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 38078,93 1,166 1,154 0,65 5,1 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 17472,01 0,714 0,699 0,72-9,43 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 5785,84 12,580 12,329 0,96 12,27 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 3111,55 12,525 12,337 0,62 2,09 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ 1108,02 12,537 12,349 0,62 2,09 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 38452,16 0,942 0,932 1,28 11,83 EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND 1731,12 10,355 10,277 0,1 1,13 EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 2873,96 10,347 10,270 0,83 0 EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 15309,65 12,549 12,454 1,3 19,26 EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND 26387,78 0,902 0,902 0,28 0,86 EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve 60661,06 10,095 10,045 0-0,03 EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK 3500,13 9,088 8,907 0,41 4,75 EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I 12638,42 9,718 9,524 0,73 2,27 EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 597,82 10,049 9,848 0,02-0,12 EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 371,15 0,714 0,699 0,72-9,43 EUROBANK All Weather Σύνθετο 34519,44 11,210 10,985 0,06 3,47 EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό 19857,94 3,752 3,714 0,66 6,02 EUROBANK Click Σύνθετο 102153,81 4,125 3,944 0,3 5,56 EUROBANK Dollar Plus ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 9891,39 9,527 9,527 0,29 0,98 EUROBANK Double Click Σύνθετο 47093,02 13,157 12,641 0,03 2,99 EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2656,59 13,942 13,802 0,89-10,86 EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό 27533,95 3,330 3,297 1,17 11,56 EUROBANK Global Bond Οµολογιακό Εξωτερικού 52478,56 3,676 3,649 0,21 1,92 EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού 30428,75 1,621 1,605 1,62 11,59 EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού 29646,02 6,060 5,999 1,63 10,98 EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 329,97 1,373 1,373 0,45 3,08 EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA 39888,96 9,264 9,171 0,03 2,92 EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 3481,03 1,259 1,259 0,05 3,26 EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 1674,6 1,382 1,382 1,5 12,76 EUROBANK I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 181,85 13,013 13,013 0,2 0 EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 8830,1 0,891 0,891 0,85-8,79 EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 2718,82 0,903 0,903 1,58 11,8 EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 1398,9 0,284 0,284 1,68 10,16 EUROBANK I (LF) SP Best Performers 24674 10,788 10,572 0,5 8,04 EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II 12196,86 9,011 8,921 0,3-0,68 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 585,54 9,994 9,994 0,04 2,93 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 260,52 10,657 10,657 0,03 0,73 EUROBANK Win-Win Σύνθετο 35020,59 11,898 11,432 0,24 4,38 INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 1001,25 13,012 12,883 0,24-15,61 INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 2299,9 12,709 12,583 0,96 12,27 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1652,38 12,650 12,399 0,62 2,09 INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve 13077,05 10,046 10,046 0-0,03 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 2009,45 10,252 9,850 0,02-0,12 INTERAMERICAN Double Click Σύνθετο 13609,94 12,537 12,045 0,04 2,41 INTERAMERICAN ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 40913,22 9,206 9,151 0,02 2,7 INTERAMERICAN ολαρίου (USD) Οµολογιακό 8222,82 30,183 29,808-0,03-1,91 ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. INTERAMERICAN υναµικό Μετοχικό Εσωτ. 85427,65 13,859 13,585 1,58 9,33 INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό 23027,12 13,169 12,909 1,07 15,88 Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού 21730,45 10,358 10,153 0,87-10,48 INTERAMERICAN Σταθερό Οµολογιακό Εσωτερικού 120816,11 16,641 16,434 0,84 19,13 ING ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 57407,88 6,475 6,348 1,47 13,5 ING Α/Κ Μικτό 8022,91 2,328 2,294 1,56 10,43 INTERNATIONAL INTERNATIONAL ιαχείρισης ιαθεσίµων 890,68 6,874 6,874 0,01 1,37 INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 7530,3 1,818 1,714 1,07-4,19 INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Οµολόγων 4134,68 4,932 4,787 0,39-10,34 INTERNATIONAL Μικτό 3631,9 2,209 2,083 0,99-6,01 MetLife Alico ALICO Fund of Funds Εµπορευµατικών Αξιών 1261,18 11,932 11,250 0,92-9,19 ALICO Fund of Funds Μετοχικό 10872,86 4,193 3,954 1,07 13,16 ALICO ιαχείρισης ιαθεσίµων 8096,55 13,789 13,516 0 2,1 ALICO Εταιρικών Οµολογιών Εξωτερικού 22875,65 14,125 13,709-0,02 0,43 Alico Ευρωπαϊκό ιαχείρισης ιαθεσίµων 3789,28 3,551 3,480 0-0,02 ALICO Κρατικών Οµολόγων Εξωτερικού 39229,1 17,745 17,223 0,18-1,58 ALICO Μετοχικό Εξωτερικού 7125,09 16,023 15,108 1,28 14,04 ALICO Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυοµένων Αγορών 1129,66 3,622 3,415 1,1-14,43 ALICO Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης 24670,21 7,768 7,324 1,24 13,53 ALICO Μικτό Εξωτερικού 15941,88 18,569 17,508 0,38 2,59 ALICO Οµολογιών Εξωτερικού ολαριακό 3643,84 11,575 11,235-0,1-3,33 BETA GLOBAL Μικτό Εξωτερικού 2788,43 6,414 6,225 0,93 2,09 CitiFund Οµολογιών Εσωτερικού 1123,13 7,497 7,239 1,13 16,12 PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού 2360,38 5,390 5,131 1,34 11,62 PROTON Οµολογιών Εσωτερικού 1449,87 9,872 9,629 1,08 19,22 ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού 130,68 13,062 12,191 0,19 3,78 MILLENNIUM Millennium America US Μετοχικό Εξωτερικού 3682,5 2,876 2,684 1,09 16,29 Millennium Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό 11090,02 0,950 0,896 1,62 7,71 Millennium China Growth Μετοχικό Εξωτερικού 1726,79 2,997 2,797 0,84-14,75 Millennium Euro Plus ιαχείρισης ιαθεσίµων 2478,7 9,048 8,694 0 1,97 Millennium Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 5403,06 2,055 1,918 1,4 6,94 Millennium Fund of Funds Μικτό 11414,9 2,509 2,341 0,91 8,5 Millennium Mid Cap Ελληνικό Μετοχικό 10636,1 1,630 1,521 1,58 10,59 Millennium Value Plus Ελληνικό Οµολογιακό 2148,5 2,648 2,544 1,44 20,63 Millennium Αναδυόµενων Αγορών Fund of Funds Μετοχικό 951,58 2,245 2,096 1,55-10,53 PROBANK N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού 886,69 1,752 1,736 1,81 18,16 PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού 8022,47 1,915 1,896 1,97 8,81 PROBANK Οµολογιακό Εσωτερικού 8323,18 4,227 4,195 1,29 17,94 PROBANK Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων 137589,64 4,131 4,110 0,01 2,24 TRITON ASSET MANAGEMENT Triton American Μετοχικό Εξωτερικού 9764,65 3,436 3,344 1,03 21,79 Triton Αναδυόµενων Μετοχικό Εξωτερικού 6145,01 4,340 4,224 0,62-14,93 Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού 35932,65 26,262 25,559 1,35 4,62 Triton ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ιάρκειας 34845,5 2,059 2,049 0,01 1,49 Triton Μικτό 11680,89 7,316 7,172 0,58 7,51 Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Ευρωπαϊκών Οµολόγων 176589,94 1,636 1,636 0,41 6,9 Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Μικτό Εσωτερικού 506105,01 3,456 3,456 1,27 16,48 ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 391,61 1378,98 1378,98-0,17 12,65 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B 55024,3 1403,69 1403,69-0,17 12,67 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 2002,13 1212,47 1212,47 0,04 1,65 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B 25309,85 1245,35 1245,35 0,04 1,67 NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 3025,95 7,788 7,788 0,52-7,24 NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 2953,58 10,016 10,016 1,74 6,34 ΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) 48238,61 1,293 1,281 1,31 7,64 ΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) 89733,91 4,593 4,547 1,55 6,73 ΗΛΟΣ (Εισοδήµατος Οµολ. Εσωτ.) 98556,94 10,077 10,077 0,79 18,83 ΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) 46597,22 9,690 9,593 1,38 11,61 ΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο 421239,8 9,463 9,012 0,02 5,78 ΗΛΟΣ Eurobond - Οµολογιακό 302560,61 6,766 6,766 0,13 4,76 ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) 26350,27 3,041 3,010 1,01 8 ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ιαχ. ιαθεσίµων 20132,33 12,431 12,431 0 2,08 ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού 8765,5 2,904 2,875 0,98 7,51 ΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 885,84 5,891 5,832 1,84 29,19 ΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού 30494,93 11,670 11,611 0,79 6,36 ΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) 34374,37 5,819 5,761 0,71 9,73 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) 7725,23 4,947 4,755 1,79 19,64 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 2595,41 1,472 1,363 0,88 19,45 ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό 3639,1 1,562 1,554 0,66 3,69 ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Οµολογιακό 3589,58 2,038 2,028 0,02 1,23 ΚΥΠΡΟΥ Euro Equity Premium Μετοχικό 1949,52 3,454 3,436 1,2 7,1 ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό 1345,09 3,533 3,515 0,78 5,63 ΚΥΠΡΟΥ USD Bond Premium Οµολογιακό 1948,42 3,871 3,851 0,02-0,67 ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό ιαχείρισης ιαθεσίµων 1041,83 5,174 5,148 0 2,01 ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 14108,79 1,665 1,657 1,65 10,43 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 5301,68 201,352 200,35 0-1,5 PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 2953,48 307,303 304,26 0,46 5,88 ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού 4520,88 2,349 2,285 0,95 6,31 ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού 9901,62 6,850 6,665 0,95 10,97 ΑΤΕ ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων Euro 3105,61 7,618 7,618 0,01 1,8 ΑΤΕ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9548,4 4,309 4,224 0,01 1,54 ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 6235,9 3,083 3,022 0,17-0,6 ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ. 1817,74 0,995 0,968 1,04-1,39 ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds 5068,98 4,063 3,973 0,83 8,07 ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Οµολόγων Εσωτερικού 12238,03 6,378 6,251 0,95 12,72 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό 3037,23 11,205 10,957 1,2 14,12 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μικτό 3356,23 11,429 11,203 0,78 6,85 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Οµολογιακό 1652,71 11,230 11,035 0,11 0,36 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού 619,37 4,157 4,074 0,86 8,17 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 3766,61 4,801 4,801 0,01 1,96 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 495,29 4,169 4,086 0,89 8,27 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 15307,79 4,605 4,436 1,51 6,17 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού 5327,16 1,787 1,752 1,05 6,02 Τ.Τ. ΕΛΤΑ Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Οµολογιακό Εξωτερικού 3790,76 3,729 3,710 0,18 0,78 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Οµολογιών Εξωτερικού 20954,87 3,663 3,641 0,15 6,53 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ ολαρίου ιαχείρισης ιαθεσίµων (USD) 3913,93 5,544 5,544 0,3 0 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 854,04 7,117 7,117 1,13 13,4 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού 5894,86 0,634 0,628 1,24 4,38 ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2013 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μικτό Εσωτερικού 14257,11 2,021 2,011 1,15 8,67 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οικολογικό Μετοχικό Εξωτερικού 1399,13 4,407 4,363 0,69 17,92 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οµολογιών Εσωτερικού 14266,32 2,566 2,560 0,99 13,3 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων (EUR) 295639,16 2,836 2,836 0,01 3,55 UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-69.05.500) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 76,87 2,748 2,694 0,32% 2,77% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 378,50 2,936 2,877 0,53% 3,24% HSBC EY ZHN ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ 705,14 3,133 3,071 0,68% 4,08% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA PROTECT(1) 20.902,43 103,860 100,840-0,02% 0,28% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) 338.988,25 166,817 158,120 0,09% 5,33% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) 1.173.240,47 199,764 189,350 0,20% 7,77% AXA WORLD FUNDS EURO 7-10(1) 303.983,84 148,207 143,890 0,08% 0,43% AXA WORLD FUNDS US HIGH YIELD BONDS(1) 6.433.624,67 176,511 171,370-0,07% 4,22% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-93.79.100), URL: www.agroins.com ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.331,98 5,169 4,779 0,31% 4,04% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 4.290,52 5,539 5,121 0,17% 3,29% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 2.784,09 2,549 2,549-0,11% -0,93% CITIFUTURE 2 5.289,19 2,627 2,627-0,02% -0,37% CITIFUTURE 3 3.930,76 2,477 2,477 0,09% 0,33% CITIGOLD FUTURE 2.230,83 5,638 5,638 0,02% 4,91% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ 17.918,08 102,316 100,310 0,64% 2,40% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 2) 13.154,81 69,370 68,010 0,40% -26,27% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 3) 17.566,39 65,321 64,040 0,45% -28,84% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 4) 17.545,81 67,616 66,290 0,47% -32,10% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 5) 15.601,92 70,727 69,340 0,43% -32,04% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 6) 49.240,10 86,709 85,009 0,03% -7,11% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 7) 19.743,64 86,190 84,500 0,03% -7,77% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 8) 49.390,76 87,112 85,404 0,02% -7,21% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 9) 22.267,98 83,375 81,740 0,02% -10,75% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 10) 24.002,68 84,219 82,567 0,02% -11,24% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 11) 10.305,00 71,485 70,083 0,02% -23,54% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 53.109,12 12,470 12,221 0,02% -9,63% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) 51.322,80 11,312 11,085 0,11% -7,19% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) 61.988,30 11,019 10,799 0,03% -6,54% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) 21.958,68 10,261 10,056 0,26% -3,71% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 36.772,00 11,301 11,075 0,11% -1,62% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 30.115,71 10,087 9,885 0,27% -2,89% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 5.778,28 0,974 0,974 0,62% 4,63% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 201.581,19 3,944 3,720 0,09% 2,57% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 19.873,77 5,875 5,596 0,05% 4,37% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι 70.851,34 4,348 4,141 0,05% 2,64% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.211,34 5,833 5,718 0,01% 2,20% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 1 11.569,04 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 2 4.981,68 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 3 9.042,34 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 4 5.709,42 100,000 100,000 0,00% 0,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: 210-81.19.777/519), URL: www.europisti.gr ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 4.201,11 2,747 2,590 0,39% 7,30% GENERALI HELLAS (τηλ.: 210-80.96.300), URL: www.generali.gr GENERALI HELLAS STABLE(1) 2.937,13 3,143 3,050 0,07% 22,17% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 1.215,66 2,708 2,628 0,51% 13,91% GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) 2.064,86 1,697 1,631 1,16% 1,89% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ(1) 183,54 2,753 2,726 0,14% 1,98% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 1.207,01 2,702 2,675 0,10% 2,13% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 2.514,52 2,658 2,632 0,11% 2,59% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: 210-32.95.031), URL: www.groupama-phoenix.com METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.737,85 7,653 7,200 0,25% 3,89% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) 164,54 10,946 10,457 0,09% 1,04% METROLIFE-STAR LIFE V(1) 672,21 12,376 11,764 0,20% 2,77% METROLIFE-STAR LIFE VI(1) 106,60 10,010 9,612 0,10% 0,13% METROLIFE-STAR LIFE VII(1) 669,42 8,927 8,617 0,08% -0,79% METROLIFE-VALUE PLUS I(1) 0,62 1,109 1,076 0,31% 6,02% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,04 0,875 0,845 0,45% 5,24% METROLIFE-VALUE PLUS III(1) 0,67 0,776 0,745 0,55% 5,67% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3%(1) 6.538,76 10,092 10,092 0,04% -1,32% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.380,18-5.755,982 0,01% 3,75% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) 448,81 10,040 9,699-0,32% -5,08% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 306,70 101,473 100,220 0,35% 9,66% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 303,18 142,945 141,180 0,21% 4,44% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(2) 370,78 138,662 136,950-0,02% 0,95% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 276,37 567,575 566,160 0,00% 0,00% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 55,11 3,202 3,154 2,32% -4,00% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.424,18 688,76 680,15 0,00% 5,32% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 1.558,64 118,029 116,554 0,00% 3,41% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 2.563,52 113,361 111,944 0,00% 13,33% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 1.546,93 100,070 98,819 0,00% 0,07% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-95.06.000), URL: www.ing.gr ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 20.184,76-108,810 - -2,60% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 15.961,64-108,930 - -2,35% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) 15.157,11-178,010-3,33% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) 30.315,13-104,840 - -2,66% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(1) 35.452,40-101,870 - -2,81% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(1) 30.079,33-101,340 - -1,52% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 1) 25.801,81-10,136-0,02% 1,63% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 2) 15.283,23-9,583-0,03% -0,34% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚ ΟΣΗ 3) 10.411,60-9,612-0,05% 1,54% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: 210-94.61.111), URL: www.interamerican.gr MAXIMUM INCOME 2018 I 6.207,15-8,792-0,06% -3,31% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.104,09-9,518-0,26% 1,95% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013 888,50 9,400 9,216 0,45% 1,78% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 2.751,10 10,015 9,819 0,32% 1,20% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 4.024,12 8,650 8,481 0,36% 1,24% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.390,98 10,827 10,615 0,01% -0,39% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.278,64 9,717 9,527 0,14% -0,63% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 741,98 8,870 8,696 0,09% -0,41% Βαλαωρίτου 9, 10671 Αθήνα Τηλ.: 210 3392730 www.ethe.org.gr

16 KYΡIAKH 4 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΓΕΒΚΑ Βελτίωση των EBITDA και αύξηση των καθαρών κερδών παρουσίασε ο όµιλος στο α εξάµηνο του 2013. Αντίθετα, κατά το ίδιο διάστηµα, οι πωλήσεις υποχώρησαν κατά περίπου 5% και διαµορφώθηκαν στα 12,4 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση της ΓΕΒΚΑ τονίζει ότι σε περίπτωση ραγδαίας επιδείνωσης του οικονοµικού κλίµατος βασικός στόχος θα είναι η αποφυγή αρνητικού αποτελέσµατος µε ταυτόχρονη βελτίωση της κεφαλαιουχικής διάρθρωσης των εταιριών του οµίλου. KLEEMANN Ευοίωνες χαρακτήρισε τις προοπτικές της Kleemann στις αγορές της Ασίας ο γενικός διευθυντής της ελληνικής εταιρίας Νίκος Κουκούτζος σε δηλώσεις που έκανε στο περιθώριο της διεθνoύς έκθεσης ανελκυστήρων «China International Elevator Exhibition», που πραγµατοποιήθηκε στη Σαγκάη. Σήµερα, οι πωλήσεις της Kleemann στην Ασία αντιπροσωπεύουν το 7% των συνολικών πωλήσεών της, ενώ σύµφωνα µε τον κ. Κουκούτζο, το ποσοστό αυτό αναµένεται να διπλασιαστεί την επόµενη πενταετία. ΠΩΛΗΤΕΣ EUROBANK PROPERTIES Ζηµιές για τρίτο συνεχόµενο εξάµηνο εµφάνισε η εταιρία ως απόρροια της αποµείωσης της αξίας του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου, λόγω της ύφεσης στην ελληνική αγορά ακινήτων. Τα διαθέσιµα της εταιρίας στο τέλος Ιουνίου 2013 ανήλθαν στα 170 εκατ. ευρώ και τα δάνεια διαµορφώθηκαν στα 72 εκατ. ευρώ. Η εσωτερική αξία της εταιρίας στο τέλος Ιουνίου διαµορφώθηκε στα 619 εκατ. ευρώ. Υπενθυµίζεται ότι η εταιρία θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 200 εκατ. ευρώ, η οποία θα καλυφθεί σε ποσοστό 75% από την εταιρία διαχείρισης κεφαλαίων Fairfax µε αποτέλεσµα η τελευταία να καταστεί και βασικός µέτοχος, καθώς το ποσοστό της από 19% θα διαµορφωθεί στο 42%. «Θα φέρουµε 10 εκατ. τουρίστες στην Ελλάδα» ΑΥΞΗΣΗ του όγκου του ελληνικού τουρισµού κατά 10 εκατοµµύρια τουρίστες τα επόµενα χρόνια πρότεινε η αεροπορική εταιρία χαµηλού κόστους Ryanair κάνοντας λόγο για σύνδεση της Ελλάδας µε 70-80 νέους προορισµούς σε ολόκληρη την Ευρώπη. Ωστόσο η Ryanair, η οποία θέλει να δραστηριοποιηθεί στην Αθήνα, θεωρεί το κόστος του αεροδροµίου «Ελευθέριος Βενιζέλος» υπερβολικά υψηλό, κάτι που εµποδίζει µια πιθανή συνεργασία. Στέλεχος της εταιρίας υποστήριξε ότι τα κίνητρα του ιεθνούς Αερολιµένα Αθηνών που µειώνουν τις χρεώσεις για τις εταιρίες έως και 77% δεν αφορούν στη Ryanair, αλλά τις υπόλοιπες εταιρίες και τόνισε ότι το κόστος του αεροδροµίου θα πρέπει να µειωθεί κατά 5 ευρώ ανά επιβάτη. Η Ryanair υποστηρίζει ότι η αύξηση της παρουσίας της στη χώρα µας µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα 4 εκατοµµύρια επισκέψεις στην Αθήνα, 2 εκατοµµύρια στη Θεσσαλονίκη και 4 εκατοµµύρια στους υπόλοιπους προορισµούς της περιφέρειας, ενώ, εάν εκπληρωθούν οι προϋποθέσεις που θέτει, η εταιρία σχεδιάζει να δηµιουργήσει νέες βάσεις στην Αθήνα και τη Θεσσαλονίκη, καθώς και να δραστηριοποιηθεί σε Μυτιλήνη, Καβάλα και Γιάννενα. «Καυτός» Σεπτέµβρης για τις ασφαλιστικές ΜΑΧΗ σε πολλαπλά µέτωπα καλούνται να δώσουν από την αρχή του φθινοπώρου οι ασφαλιστικές εταιρίες στους τοµείς των ασφαλειών αυτοκινήτου και ζωής. Ο κλάδος προσπαθεί να ισορροπήσει ανάµεσα στις προοπτικές ανάπτυξης λόγω 3 δισ. ευρώ στα δικαστήρια έδωσε η Deutsche Bank Το ιλιγγιώδες ποσό των 3 δισεκατοµµυρίων ευρώ έχει ξοδέψει η γερµανική Deutsche Bank για την αντιµετώπιση των δικαστικών υποθέσεων, µε αποτέλεσµα τα καθαρά της κέρδη να βυθίζονται στο 50% των περσινών. Συγκεκριµένα, τα κέρδη του γερµανικού τραπεζικού κολοσσού υποχώρησαν στα 335 εκατ. ευρώ το 2ο τρίµηνο του 2013 Οι λεωφόροι της διαπλοκής της κατάρρευσης της κρατικής κοινωνικής ασφάλισης και τις αντίξοες συνθήκες από την έλλειψη ρευστότητας στα νοικοκυριά. Μάλιστα, στο χώρο των Ι.Χ. αυτοκινήτων, πραγµατοποιήθηκε ολόκληρη εκστρατεία προκειµένου να συγκρατηθεί το κύµα των ανασφάλιστων αυτοκινήτων, ενώ προστέθηκαν αρκετές χιλιάδες ασφαλισµένα αυτοκίνητα στους «στόλους» των εταιριών. Ωστόσο, το µεγάλο πρόβληµα εντοπίζεται στον αυξηµένο ανταγωνισµό, ΠΑΡΕΛΘΟΝ για τη Siemens απο- τελεί ο διευθύνων σύµβουλος του οµίλου, Πίτερ Λέσερ, ο πρώτος διευθυντής στην ιστορία της ο οποίος δεν προήλθε από την ίδια την εταιρία. Ο αυστριακής καταγωγής Λέσερ ανέλαβε τα καθήκοντά του το 2007 προερχόµενος από τη φαρµακοβιοµηχανία Merck και κατά τη διάρκεια της θητείας του επιχείρησε να αποκαταστήσει το προφίλ κυρίως από ξένες πολυεθνικές και θυγατρικές τραπεζών που έχει ως αποτέλεσµα τη µείωση των ασφαλίστρων περί το 25% σε όλες σχεδόν τις κατηγορίες ασφάλισης αυτοκινήτου. Με τις τιµές σε αυτά τα επίπεδα, οι µικρότερες εταιρίες αδυνατούν να ανταποκριθούν και ουσιαστικά προσπαθούν µε συνδυασµένες καλύψεις ή επιπλέον κίνητρα προς πράκτορες και µεσίτες να συγκρατήσουν την πελατεία τους. «Συγχωνευθείτε ή αποχωρήστε» είναι το σαφές µήνυµα της Τραπέζης της Ελλάδος προς τους µικροµεσαίους του χώρου. Στον κλάδο ζωής τώρα, τα συνταξιοδοτικά προγράµµατα και οι ασφαλίσεις Υγείας εµφανίζουν θετικές προοπτικές, που και πάλι όµως «κολλάνε» στην έλλειψη ρευστότητας, ενώ, σε ό,τι αφορά τα επαγγελµατικά ταµεία, η διοίκηση της Ενωσης Ασφαλιστικών Εταιριών Ελλάδος έχει ξεκινήσει εδώ και καιρό εκστρατεία υπέρ της διαµόρφωσης µιας ευνοϊκής της Siemens µετά το διεθνές σκάνδαλο διαφθοράς. Παρότι κατόρθωσε σε µεγάλο βαθµό να αποκαταστήσει το προφίλ του πολυεθνικού κολοσσού, απέτυχε να τηρήσει τους φιλόδοξους οικονοµικούς στόχους που ο ίδιος είχε θέσει: Στο τέλος του 2010, ανέβασε τον πήχυ για τις ετήσιες πωλήσεις της Siemens στα 100 δισ. ευρώ, ωστόσο το 2012 τα κέρδη διαµορφώθηκαν σε 78,5 δισ. Παράλληλα, «υποσχέθηκε» πως η έναντι 666 εκατ. ευρώ του αντίστοιχου περσινού, καθώς τα δικαστικά έξοδα µόνο για το τελευταίο διάστηµα έφτασαν τα 630 εκατ. ευρώ. Η τράπεζα αντιµετωπίζει σωρεία δικαστικών υποθέσεων, όπως οι έρευνες για ενυπόθηκες απαιτήσεις στις ΗΠΑ, η δικαστική µάχη µε τον οίκο Kirch και η εµπλοκή στην έρευνα για τη χειραγώγηση του Libor. φορολογικής πολιτικής. Στο... σφυρί το εργοστάσιο της Pepsi ΣΕ ΑΝΑΖΗΤΗΣΗ αγοραστή για το εργοστάσιο εµφιάλωσης νερού στο Λουτράκι Κορινθίας, που έκλεισε πριν από µερικούς µήνες, έχει προβεί η Pepsico-ΗΒΗ, µε την εταιρία να ενδιαφέρεται για την αξιοποίηση του ακινήτου και τη δηµιουργία θέσεων εργασίας στην περιοχή. H εταιρία απέφυγε να δώσει στη δηµοσιότητα το ύψος του τιµήµατος πώλησης του ακινήτου, σηµειώνοντας, ωστόσο, πως έχει στα χέρια της έκθεση αποτίµησης της αξίας του από ανεξάρτητο σύµβουλο, ενώ άγνωστο παραµένει τι θα πράξει η εταιρία µε το εµπορικό σήµα «Λουτράκι». Παρά την πώληση του ακινήτου, ωστόσο, η Pepsico δεν προτίθεται να αποχωρήσει από την Ελλάδα. Εδιωξαν ως αποτυχηµένο το µάνατζερ της Siemens Siemens θα αναπτυσσόταν ταχύτερα από τους κύριους ανταγωνιστές της, όπως η Philips και η General Electric, αλλά ούτε και αυτό κατέστη εφικτό. Ωστόσο, η σταγόνα που ξεχείλισε το ποτήρι ήταν η παραδοχή ότι η εταιρία δεν θα πετύχει τους στόχους κερδοφορίας για το 2014, κάτι που εξώθησε τη µετοχή σε πτώση 8%. Ως επικρατέστερος διάδοχος του Λέσερ φέρεται ο οικονοµικός διευθυντής Τζο Κάιζερ.