ΣΥΜΒΑΣΗ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΣΕ ΑΓΟΡΕΣ ΤΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η παρούσα Σύμβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών σε Αγορές του Εξωτερικού (η «Σύμβαση») ισχύει συμπληρωματικά προς τη Σύμβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών και τυχόν επιμέρους συμβάσεις και Παραρτήματα που έχουν υπογραφεί μεταξύ του Πελάτη και της ΑΧΕ. Η παρούσα Σύμβαση καλύπτει τις επενδυτικές υπηρεσίες που θα προσφέρει η ΑΧΕ στον Πελάτη ως προς χρηματοπιστωτικά μέσα που διαπραγματεύονται σε αγορές του εξωτερικού και μαζί με τη Σύμβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών αποτελεί ένα ενιαίο και αδιάσπαστο σύνολο το οποίο διέπει οποιαδήποτε έννομη σχέση δημιουργηθεί μεταξύ του Πελάτη και της ΑΧΕ. Σε περίπτωση οποιασδήποτε αντίθεσης των όρων της παρούσας με τη Σύμβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, υπερισχύουν οι ειδικότεροι όροι της παρούσας. 1. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΤΗΣ ΣΥΜΒΑΣΗΣ 1.1. Η ΑΧΕ θα παρέχει στον Πελάτη επενδυτικές υπηρεσίες ως προς χρηματοπιστωτικά μέσα που διαπραγματεύονται σε αγορές του εξωτερικού με τους όρους της παρούσας. Η ΑΧΕ εφόσον συμμετέχει στις αγορές αυτές ως μέλος θα εκτελεί η ίδια τις εντολές του Πελάτη ή θα τις διαβιβάζει προς εκτέλεση σε τρίτα πρόσωπα τα οποία συμμετέχουν στις αγορές αυτές. 1.2. Ο Πελάτης δύναται επίσης να παρέχει στην ΑΧΕ εντολές για την συμμετοχή του σε δημόσιες εγγραφές που διενεργούνται στο εξωτερικό τους όρους συμμετοχής των οποίων θα έχει γνωστοποιήσει προηγουμένως η ΑΧΕ στον Πελάτη. 1.3. Η ΑΧΕ θα αναλαμβάνει ως προς τον Πελάτη την εκκαθάριση, φύλαξη και θεματοφυλακή των εν λόγω χρηματοπιστωτικών μέσων. Σε κάθε περίπτωση, η ΑΧΕ θα δικαιούται κατά την απόλυτη κρίση της να αναθέτει το έργο της εκκαθάρισης, φύλαξης και θεματοφυλακής σε τρίτους που έχουν την δυνατότητα να παρέχουν την εν λόγω υπηρεσία, υπό τους ειδικότερους όρους και προϋποθέσεις της νομοθεσίας που διέπει την παροχή των εν λόγω υπηρεσιών στις αγορές του εξωτερικού. 2. ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΤΙΣ ΞΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 2.1. Η ΑΧΕ θα ενημερώνει περιοδικά και εγγράφως τον Πελάτη για τις ξένες αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται. Η ενημέρωση αυτή θα περιλαμβάνει τυχόν ειδικούς όρους παροχής των επενδυτικών υπηρεσιών από την ΑΧΕ προς τον Πελάτη για τη συγκεκριμένη αγορά και θα αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της παρούσας. Σε περίπτωση αντίθεσης των όρων της ενημέρωσης με την παρούσα σύμβαση ή τις υπόλοιπες συμβάσεις μεταξύ της ΑΧΕ και του Πελάτη, θα υπερισχύουν οι όροι της ενημέρωσης. 2.2. Η ΑΧΕ επιφυλάσσεται να παρέχει πληροφορίες ως προς τους κανόνες λειτουργίας οργανωμένων αγορών εξωτερικού στις οποίες δραστηριοποιείται χωρίς αυτό να περιορίζει την υποχρέωση του Πελάτη να εξασφαλίσει ανεξάρτητη 1
νομική συμβουλή επί του θέματος και χωρίς ανάληψη οποιασδήποτε ευθύνης από την ΑΧΕ ως προς την ακρίβεια, πληρότητα ή και επικαιρότητα της παρεχόμενης πληροφόρησης. 2.3. Εφόσον ο Πελάτης δώσει στην ΑΧΕ εντολή για την κατάρτιση συναλλαγής επί χρηματοπιστωτικών μέσων σε συγκεκριμένη οργανωμένη αγορά του εξωτερικού, λογίζεται ότι ο Πελάτης έχει αποδεχθεί ανεπιφύλακτα τους ειδικότερους όρους παροχής επενδυτικών υπηρεσιών για την αγορά αυτή που έχει γνωστοποιήσει η ΑΧΕ μέσω της ενημέρωσης κατά τα ανωτέρω καθώς και τους κανόνες λειτουργίας της αγοράς αυτής, όπως εκάστοτε ισχύουν. 3. ΟΡΟΙ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΕΝΤΟΛΕΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ 3.1. Ως προς την λήψη και αποδοχή των εντολών του Πελάτη από την ΑΧΕ, ισχύουν τα διαλαμβανόμενα στη Σύμβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. Επισημαίνεται πάντως ότι η λήψη εντολής από την ΑΧΕ δεν συνιστά αποδοχή της, η οποία συντελείται με την εκτέλεση και μόνο κατά τον βαθμό και την έκταση εκτέλεσης της. 3.2. Με την επιφύλαξη των ειδικότερων διατάξεων που διέπουν την οργανωμένη αγορά του εξωτερικού για ανοικτές πωλήσεις ή για αγορά κινητών αξιών με πίστωση, ο Πελάτης υποχρεούται α)να προκαταβάλει το αντίτιμο των κινητών αξιών των οποίων παραγγέλλει την αγορά μέσω της ΑΧΕ καθώς και την αντιστοιχούσα προμήθεια και εν γένει έξοδα και β) να έχει θέσει στη διάθεση της ΑΧΕ τις κινητές αξίες που παραγγέλλει στην ΑΧΕ να πωληθούν πριν από την παροχή της αντίστοιχης εντολής προς την ΑΧΕ, σύμφωνα με το τμήμα V της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. 3.3. Ο Πελάτης αναγνωρίζει το δικαίωμα της ΑΧΕ να επιλέγει ελεύθερα τα πρόσωπα με τα οποία θα συνεργάζεται για την εκτέλεση των εντολών του Πελάτη στις αγορές του εξωτερικού ευθυνόμενης μόνο σε περίπτωση δόλου ή βαριάς αμέλειας της ΑΧΕ για την πιστή διαβίβαση των εντολών αυτών, καθώς και για την επιλογή των προσώπων με τα οποία συνεργάζεται. 3.4. Εφόσον επιτρέπεται από το κανονιστικό πλαίσιο που διέπει την συγκεκριμένη αγορά στην οποία αφορά η εντολή του Πελάτη, η ΑΧΕ θα δικαιούται να εκτελεί ή να διαβιβάζει προς εκτέλεση συγκεντρωτικές εντολές στο όνομά της και για λογαριασμό περισσοτέρων πελατών της από κοινού και στην περίπτωση αυτή, η ΑΧΕ θα επιμερίζει κατά την αντίστοιχη αναλογία τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις των παραπάνω πελατών. 3.5. Η ΑΧΕ θα ενημερώνει τον Πελάτη για την εκτέλεση ή όχι των εντολών του στις αγορές του εξωτερικού με τον ίδιο τρόπο που προβλέπεται για τις αγορές του εσωτερικού και σύμφωνα με το τμήμα IV της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. 3.6. Η περιοδική αναλυτική κατάσταση των κινήσεων του χρηματιστηριακού λογαριασμού του Πελάτη θα περιλαμβάνει και τις συναλλαγές που έγιναν βάσει της παρούσας Σύμβασης. Κατά τα λοιπά, ισχύουν οι διατάξεις του τμήματος IV της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. 4. ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΤΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ 2
4.1. Η ΑΧΕ θα χρεοπιστώνει τον χρηματιστηριακό λογαριασμό του Πελάτη και θα προβαίνει σε αποστολή και λήψη χρημάτων προς και από το εξωτερικό προκειμένου να εξυπηρετήσει τις ανάγκες της εκκαθάρισης των συναλλαγών του Πελάτη στις αγορές του εξωτερικού. 4.2. Εφόσον από τις ανάγκες της εκκαθάρισης των εν λόγω συναλλαγών προκύπτει η ανάγκη μετατροπής χρηματικών υπολοίπων σε συνάλλαγμα, η ΑΧΕ θα προβαίνει για λογαριασμό του Πελάτη στις απαραίτητες μετατροπές μέσω πιστωτικού ιδρύματος της επιλογής της. Η τιμή αγοράς και πώλησης συναλλάγματος θα καθορίζεται από το πιστωτικό ίδρυμα και την τρέχουσα ισοτιμία κατά τον χρόνο της μετατροπής. Οποιαδήποτε αμοιβή ή έξοδα κατά την μετατροπή χρηματικών ποσών σε συνάλλαγμα βαρύνουν τον Πελάτη. 4.3. Η ΑΧΕ δικαιούται να ζητά από τον Πελάτη την προσκόμιση σε αυτήν βεβαιώσεων πιστοποιητικών, κλπ, που τυχόν απαιτούνται από την κείμενη νομοθεσία προκειμένου να προβεί στην εξαγωγή ή εισαγωγή συναλλάγματος προς και από το εξωτερικό. 4.4. Πέραν της εκκαθάρισης των χρηματιστηριακών συναλλαγών του Πελάτη στις αγορές του εξωτερικού και της φύλαξης των χρηματοπιστωτικών μέσων του Πελάτη και με την επιφύλαξη των ειδικότερων όρων δραστηριοποίησης της ΑΧΕ σε κάθε οργανωμένη αγορά η ΑΧΕ δεν αναλαμβάνει ουδεμία άλλη ευθύνη από την θεματοφυλακή των εν λόγω αξιών. Ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η ΑΧΕ δεν αναλαμβάνει τη ευθύνη ενημέρωσης του Πελάτη για τυχόν εταιρικές πράξεις που επηρεάζουν τα χρηματοπιστωτικά του μέσα ( πχ. Αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου με δικαίωμα προτίμησης, γενικές συνελεύσεις, εισπράξεις μερισμάτων, κλπ.). 4.5. Η ΑΧΕ δικαιούται ανά πάσα στιγμή να ζητήσει από τον Πελάτη να καταθέσει επιπλέον χρήματα ή περιουσιακά στοιχεία στον χρηματιστηριακό λογαριασμό του για την εξασφάλιση ή εκκαθάριση των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τις συναλλαγές του Πελάτη με βάση την παρούσα σύμβαση. Σε κάθε τέτοια περίπτωση, ο Πελάτης οφείλει να εκπληρώσει την εν λόγω υποχρέωσή του αμελλητί και πάντως όχι αργότερα από την επόμενη εργάσιμη ημέρα. 4.6. Σε περίπτωση κατά την οποία ο Πελάτης οφείλει να προβεί σε φυσική παράδοση κινητών αξιών για την εκκαθάριση των συναλλαγών του βάσει της παρούσας και εφόσον οι αξίες αυτές δεν είναι στην θεματοφυλακή της ΑΧΕ ελεύθερες από κάθε βάρος η ΑΧΕ δύναται να προβεί, χωρίς να υποχρεούται, για λογαριασμό του σε αγορά ή δανεισμό των προς παράδοση αξιών σε οποιαδήποτε διαθέσιμη τιμή, ή σε περίπτωση κατά την οποία η αγορά των εν λόγω αξιών δεν είναι εφικτή, η ΑΧΕ δικαιούται κατά την απόλυτη κρίση της να προβεί στο κλείσιμο της θέσης του Πελάτη σε οποιαδήποτε διαθέσιμη τιμή στην αγορά. Η ΑΧΕ δικαιούται να χρεώσει τον Πελάτη με οποιαδήποτε τυχόν έξοδα και αμοιβή για την διενέργεια των συναλλαγών αυτών. 4.7. Σε περίπτωση κατά την οποία υφίσταται οποιαδήποτε ληξιπρόθεσμη απαίτηση της ΑΧΕ κατά του Πελάτη, και χωρίς να αναιρούνται τα δικαιώματα της ΑΧΕ του τμήματος VI της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, η ΑΧΕ διατηρεί τα εξής επιπρόσθετα δικαιώματα: Α) Να αρνείται την εκπλήρωση, στο όνομα και για λογαριασμό του Πελάτη των υποχρεώσεων του τελευταίου έναντι τρίτων προσώπων και με τον τρόπο αυτό να ενεργοποιούνται τα νόμιμα των εν λόγω τρίτων προσώπων δικαιώματα, 3
Β) Να παρακρατεί οποιαδήποτε ποσά σε μετρητά ή αξίες ή άλλα περιουσιακά στοιχεία του Πελάτη που διαχειρίζεται ή έχει στην κατοχή της με οποιονδήποτε τρόπο. Γ) Δυνάμει ρητής και ανέκκλητης εντολής και πληρεξουσιότητας του Πελάτη, υπό την έννοια ότι αφορά και στο συμφέρον της ΑΧΕ και η οποία παρέχεται δια της παρούσης, η ΑΧΕ δικαιούται χωρίς προηγούμενη ειδοποίηση του Πελάτη να πωλεί ή, με οποιονδήποτε άλλο τρόπο να εκποιεί ή να δίνει εντολή για λογαριασμό του Πελάτη να πωληθούν ή να εκποιηθούν οποιαδήποτε χρηματοπιστωτικά μέσα του Πελάτη και είναι στην κατοχή ή υπό τον έλεγχό της για οποιονδήποτε λόγο και αιτία, ενδεικτικά να δίνει εντολή ή να προβαίνει η ίδια σε εξισορρόπηση ή και κλείσιμο ανοικτών θέσεων του Πελάτη και με το προϊόν της εκποίησης/κλεισίματος θέσης να καλύπτει μέρος ή το σύνολο της απαίτησης. 4.8. Από την εκκαθάριση των συναλλαγών στις αγορές του εξωτερικού μπορεί ο Πελάτης να δικαιούται την είσπραξη χρηματικών ποσών ή την φυσική παραλαβή αξιών. Τα χρηματικά ποσά που δικαιούται να εισπράξει ο Πελάτης από την ΑΧΕ θα είναι διαθέσιμα κατά την συνήθη πορεία των πραγμάτων, μετά από 2 εργάσιμες ημέρες από την ημέρα που καταβάλλονται στην ΑΧΕ στους λογαριασμούς της του εξωτερικού, σύμφωνα με τους όρους της κάθε οργανωμένης αγοράς. Σε περίπτωση παραλαβής αξιών, αυτές θα είναι διαθέσιμες στον Πελάτη την επόμενη εργάσιμη ημέρα της ημερομηνίας που συντελείται η παράδοση σύμφωνα με τους όρους της κάθε οργανωμένης αγοράς. Σε κάθε περίπτωση, τα δικαιώματα του Πελάτη τελούν υπό την αίρεση ότι ο φορέας εκκαθάρισης της οργανωμένης αγοράς θα εκπληρώσει προς την ΑΧΕ τις αντίστοιχες υποχρεώσεις της. Η ΑΧΕ δεν θα έχει οποιαδήποτε ευθύνη για την καθυστέρηση εκπλήρωσης των υποχρεώσεων οποιουδήποτε τρίτου. 5. ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΕΙΣ ΤΟΥ ΠΕΛΑΤΗ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΑΧΕ 5.1. Ο Πελάτης με την παρούσα παρέχει στην ΑΧΕ την ρητή εντολή και πληρεξουσιότητα να υπογράψει στο όνομα και για λογαριασμό του κάθε αναγκαίο έγγραφο που τυχόν απαιτηθεί για την δραστηριοποίησή του κατά τα ανωτέρω στις αγορές του εξωτερικού ακόμα και στην περίπτωση που πρόκειται για αυτοσύμβαση κατά την έννοια του άρθρου 235 του Αστικού Κώδικα. Η εντολή αυτή συμπεριλαμβάνει και εξουσιοδότηση προς την ΑΧΕ στα πρόσωπα με τα οποία συνεργάζεται ή στις αρμόδιες αρχές προκειμένου να καταστεί δυνατή η παροχή των εδώ περιγραφόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. 5.2. Η ΑΧΕ πάντως διατηρεί σε κάθε περίπτωση το δικαίωμα να ζητήσει την αυτοπρόσωπη υπογραφή του Πελάτη σε ορισμένα έγγραφα, εφόσον αυτό απαιτείται από το πλαίσιο που διέπει συγκεκριμένες αγορές του εξωτερικού. Η υποχρέωση για αυτοπρόσωπη υπογραφήτου Πελάτη μπορεί να γεννηθεί είτε πριν την έναρξη της παροχής των επενδυτικών υπηρεσιών είτε και μεταγενέστερα. 5.3. Ο Πελάτης περαιτέρω, εξουσιοδοτεί την ΑΧΕ να προβαίνει στο όνομα και για λογαριασμό του στις απαραίτητες χρεοπιστώσεις επί του χρηματιστηριακού λογαριασμού του προκειμένου να ικανοποιηθούν τυχόν απαιτήσεις της ΑΧΕ κατά του Πελάτη που θα προκύψουν από την παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών στα πλαίσια της παρούσας Σύμβασης. Η παραπάνω εξουσιοδότηση περιλαμβάνει και την εντολή μετατροπής χρηματικών υπολοίπων του χρηματιστηριακού λογαριασμού του 4
Πελάτη σε συνάλλαγμα καθώς και την υπογραφή από την ΑΧΕ στο όνομα και για λογαριασμό του Πελάτη οποιονδήποτε σχετικών εγγράφων που απαιτούνται για την εξαγωγή ή εισαγωγή συναλλάγματος από και προς την χώρα. 6. ΠΡΟΣΘΕΤΟΙ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ 6.1 Η ΑΧΕ γνωστοποιεί στον Πελάτη ότι οι επενδύσεις σε χρηματοπιστωτικά μέσα που διαπραγματεύονται σε αγορές του εξωτερικού ενδέχεται να αντιμετωπίζονται φορολογικά κατά διαφορετικό τρόπο από τα αντίστοιχα χρηματοπιστωτικά μέσα της ελληνικής χρηματαγοράς. Σε κάθε περίπτωση, ο Πελάτης πριν τη δραστηριοποίησή του σε οποιαδήποτε ξένη αγορά, θα πρέπει να ζητά ανεξάρτητη εξειδικευμένη φορολογική συμβουλή. 6.2 Ως προς τους φορολογικούς κατοίκους Ελλάδας, τα κέρδη από πώληση μετοχών εισηγμένων σε αλλοδαπά χρηματιστήρια αξιών ή άλλους διεθνώς αναγνωρισμένους χρηματιστηριακούς θεσμούς υπόκεινται στον ίδιο φορολογικό χειρισμό με τα κέρδη που προέρχονται από πώληση μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλαδή: α) Υποχρέωση καταβολής ειδικού φόρου 0,15% επί της αξίας πώλησης, β) Περαιτέρω απαλλαγή από φόρο εισοδήματος στις περιπτώσεις εταιριών με βιβλία Γ κατηγορίας του ΚΒΣ, με την προϋπόθεση ότι τα κέρδη αυτά παραμένουν σε λογαριασμό ειδικού αποθεματικού με προορισμό το συμψηφισμό ζημιών που τυχόν θα προκύψουν στο μέλλον από πώληση μετοχών εισηγμένων σε αλλοδαπά χρηματιστήρια. 6.3 Ο Πελάτης, δικαιούχος του εισοδήματος, εφόσον έχει την κατοικία ή την έδρα του στην Ελλάδα οφείλει να αποδώσει τον οφειλόμενο φόρο στην Δ.Ο.Υ. στην οποία υπάγεται μέσα στο πρώτο δεκαπενθήμερο του επόμενου μήνα από τον μήνα εντός του οποίου πούλησε τις μετοχές της αλλοδαπής εταιρίας δυνάμει του πινακιδίου που έχει εκδοθεί στο εξωτερικό ή κάθε άλλου αποδεικτικού παραστατικού. 6.4 Τα κέρδη από πωλήσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων και ομολόγων του εξωτερικού καθώς και τα μερίσματα και τόκοι αλλοδαπής προέλευσης θεωρούνται εισοδήματα από κινητές αξίες συναθροιζόμενα με τα λοιπά εισοδήματα του δικαιούχου και φορολογούμενα με τις γενικές διατάξεις του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος για τους φορολογικούς κατοίκους Ελλάδας σύμφωνα με τον Κώδικα, κάθε πρόσωπο που ενεργεί στην Ελλάδα την εξαργύρωση ή την καταβολή των μερισμάτων π.χ. τράπεζα ή ΕΠΕΥ, υποχρεούται να παρακρατεί φόρο με συντελεστή 20%. 6.5. Σημειώνεται ότι ο Πελάτης οφείλει να δικαιολογήσει την προέλευση των χρημάτων για την αγορά χρηματοπιστωτικών μέσων σε αγορές του εξωτερικού δεδομένου ότι οι εν λόγω αγορές αποτελούν τεκμήριο φορολογητέου εισοδήματος (πόθεν έσχες). 6.6. Σε κάθε περίπτωση ο Πελάτης φέρει αποκλειστικά την ευθύνη ως προς την ενημέρωσή του αναφορικά με οποιεσδήποτε μεταβολές ως προς το φορολογικό καθεστώς. Τίποτα στην παρούσα Σύμβαση δεν μπορεί να ερμηνευθεί ως παροχή φορολογικών συμβουλών από την ΑΧΕ στον Πελάτη ή ως ανάληψη οποιασδήποτε υποχρέωσης από την ΑΧΕ σχετικής με την εκπλήρωση των φορολογικών υποχρεώσεων του Πελάτη. Σε κάθε περίπτωση ο Πελάτης, ρητά και ανεπιφύλακτα αποδέχεται ότι οιοσδήποτε φόρος, τέλος, δασμός ή οιαδήποτε άλλη επιβάρυνση 5
προκύψει από την παρούσα, ή/και την υλοποίηση αυτής ή/και από συναλλαγές που εκτελούνται δυνάμει αυτής βαρύνει αποκλειστικά τον Πελάτη, και σε καμία περίπτωση την ΑΧΕ. Ουδεμία λοιπόν αξίωση έχει ή/και δύναται να εγείρει ο Πελάτης έναντι της ΑΧΕ για τον λόγο αυτό. Επιπλέον, ρητά συμφωνείται ότι η χρέωση τυχόν φόρων, τελών ή δασμών, που ενίοτε θα βαρύνουν τον Πελάτη, θα γίνεται απ ευθείας από την ΑΧΕΠΕΥ στο λογαριασμό του, χωρίς καμία άλλη προειδοποίηση. 6.7. Ο Πελάτης πριν αποφασίσει την επένδυση σε αγορές του εξωτερικού θα πρέπει να αξιολογήσει τους κινδύνους που εμπεριέχει η συγκεκριμένη οργανωμένη αγορά, μεταξύ άλλων και αυτούς που αναφέρονται στο έντυπο «Δήλωση Αναλαμβανόμενων Επενδυτικών Κινδύνων» το οποίο αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της παρούσας καθώς και της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. Ο Πελάτης αναγνωρίζει, μεταξύ άλλων, ότι επένδυση σε χρηματοπιστωτικά μέσα του εξωτερικού ενέχει επιπρόσθετο συναλλαγματικό κίνδυνο εφόσον το νόμισμα αναφοράς των εν λόγω μέσων δεν είναι το Ευρώ. 6.8. Ο Πελάτης αναγνωρίζει ότι οι αγορές του εξωτερικού ενδέχεται να λειτουργούν με διαφορετικό ωράριο από αυτό των συνεδριάσεων του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Η ΑΧΕ θα εκτελεί ή θα διαβιβάζει προς εκτέλεση τις εντολές του Πελάτη στις αγορές αυτές κατά το χρόνο που η ΑΧΕ λειτουργεί (ήτοι κατά τις εργάσιμες ημέρες και ώρες της Ελλάδας), πάντοτε υπό τους όρους και προϋποθέσεις της Σύμβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών. Ο Πελάτης αναγνωρίζει ότι η ΑΧΕ δεν οφείλει να του παρέχει στοιχεία ως προς την εξέλιξη των αγορών αυτών κατά τις ώρες και ημέρες κατά τις οποίες δεν λειτουργεί και παράλληλα αναλαμβάνει τον κίνδυνο να μην δύναται να διαβιβάσει μέσω της ΑΧΕ εντολή του προς εκτέλεση στις αγορές αυτές λόγω της διαφοράς ώρας. 7. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΠΕΛΑΤΗ 7.1 Ο Πελάτης δηλώνει ρητά ότι οποιαδήποτε στοιχεία του ενεργητικού κατατεθούν από τον ίδιο σε λογαριασμούς που τηρεί η ΑΧΕ ή τρίτα εξουσιοδοτημένα από αυτήν πρόσωπα στην αλλοδαπή, σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν και δεν προέρχονται από εισοδήματα επί των οποίων θα γενάτο οιαδήποτε υποχρέωση διενέργειας παρακράτησης φόρου (εάν εισάγονταν στην Ελλάδα) κατά το χρονικό σημείο της κατάθεσής τους στην ΑΧΕ. 7.2. Ο Πελάτης εγγυάται την ακρίβεια της δήλωσης της παραγράφου 7.1. και σε κάθε περίπτωση αναλαμβάνει την υποχρέωση να αποκαταστήσει κάθε ζημία που θα υποστεί η ΑΧΕ εξαιτίας ανακριβούς δηλώσεώς του. 8. ΑΜΟΙΒΗ 8.1. Για τις υπηρεσίες που θα παρέχει η ΑΧΕ με βάση την παρούσα Σύμβαση δικαιούται αμοιβής η οποία θα προσδιορίζεται στο εκάστοτε τιμολόγιο της το οποίο είναι διαθέσιμο στα γραφεία της ΑΧΕ. 8.2. Στην ως άνω αμοιβή θα περιλαμβάνονται και τυχόν αμοιβές και έξοδα προς τρίτα πρόσωπα που διαμεσολαβούν στην παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών της παρούσας Σύμβασης. 8.3. Στην περίπτωση που ο Πελάτης κληθεί να καταβάλλει στην ΑΧΕ αμοιβές για λογαριασμό τρίτων προσώπων, ο Πελάτης αναγνωρίζει ότι ενδέχεται η ΑΧΕ να 6
αποκομίζει έμμεσα οφέλη ήτοι επιστροφή ποσοστού των προμηθειών που χρεώνεται ο Πελάτης. Εφόσον ο Πελάτης το ζητήσει η ΑΧΕ μπορεί να γνωστοποιήσει στον Πελάτη στοιχεία σχετικά με τα έμμεσα αυτά οφέλη. 9. ΞΕΝΕΣ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΕΙΤΑΙ Η ΑΧΕ 9.1. Η ΑΧΕ δραστηριοποιείται σήμερα σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού όπως εμφανίζονται κάτωθι στο Παράρτημα 1. Ο Πελάτης επίσης ζητείται να συμπληρώσει στο Παράρτημα 1 τα προϊόντα που τον ενδιαφέρουν. Οι κάτωθι οργανωμένες αγορές αποτελούν δευτερογενείς αγορές μετοχών και παραγώγων. Επισημαίνεται ότι στις αγορές αυτές δεν υφίστανται όρια διακύμανσης τιμών και επιτρέπεται η διενέργεια ανοικτών πωλήσεων (short selling) και η αγορά μετοχών με πίστωση του τιμήματος (margin financing). 9.2. Χωρίς να θίγονται οι υποχρεώσεις του Πελάτη από τον όρο 3.2. ανωτέρω, οι συναλλαγές που καταρτίζονται στις εν λόγω αγορές θα εκκαθαρίζονται μετά από τρεις εργάσιμες ημέρες από την κατάρτιση της συναλλαγής (Τ-3). 9.3. Σε περίπτωση που η ΑΧΕ δραστηριοποιηθεί σε περαιτέρω αγορές του εξωτερικού, θα ισχύουν οι όροι του άρθρου 2 της παρούσας. Αθήνα. ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΧΕ Ο ΠΕΛΑΤΗΣ (Θεώρηση Γνησίου από Αστυνομική Αρχή) 7
ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΞΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΧΩΡΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΑ OPTIONS ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ OPTIONS ΕΠΙ ΔΕΙΚΤΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ WARRANTS ΟΜΟΛΟΓΑ Β.ΑΜΕΡΙΚΗ 1 ΗΠΑ Χ Χ Χ Χ Χ Χ 2 ΚΑΝΑΔΑΣ Χ Χ Χ Χ ΕΥΡΩΠΗ 3 ΒΕΛΓΙΟ Χ Χ 4 ΓΑΛΛΙΑ Χ Χ Χ Χ 5 ΓΕΡΜΑΝΙΑ Χ Χ Χ Χ Χ 6 ΙΤΑΛΙΑ Χ Χ 7 ΟΛΑΝΔΙΑ Χ Χ Χ 8 ΗΝΩΜΕΝΟ Χ Χ Χ Χ Χ ΒΑΣΙΛΕΙΟ 9 ΙΣΠΑΝΙΑ Χ 10 ΕΛΒΕΤΙΑ Χ Χ Χ Χ ΑΣΙΑ - ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ 11 ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ Χ Χ 12 ΧΟΓΚ ΚΟΓΚ X Χ X Χ X 13 ΙΑΠΩΝΙΑ Χ Χ 14 ΣΙΓΚΑΠΟΥΡΗ X Χ X Χ X ΑΝΑΔ.ΑΓΟΡΕΣ 15 ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ Χ 8
ΕΠΙΛΟΓΗ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ Κατά την διαδικασία επιλογής παρακαλούμε σημειώστε τα κάτωθι: Τα Options απαιτούν Μετοχές Τα Options επί παραγώγων απαιτούν Παράγωγα Παράγωγα Options επί παραγώγων και Παράγωγα επί μετοχών όλα τα ως άνω απαιτούν Margin Παράγωγα επί μετοχών απαιτούν συγχρόνως Μετοχές και Παράγωγα Παρακαλούμε επιλέξτε από κάτωθι λίστα: Μετοχές Παράγωγα Margin Options Options επί παραγώγων Παράγωγα Επί μετοχών Ονοματεπώνυμο Επενδυτή:. Επενδυτικοί Κίνδυνοι που Αναλαμβάνει ο Επενδυτής Το παρόν έχει σκοπό να γνωστοποιήσει στον Επενδυτή διάφορες μορφές επενδυτικών κινδύνων που αναλαμβάνει με την συμμετοχή του στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου. Η πληροφόρηση του Επενδυτή σχετικά με τους κινδύνους που ενέχονται σε κάθε επενδυτική δραστηριότητα κρίνεται σκόπιμη και αναγκαία για την κατά το δυνατό διαμόρφωση από αυτόν επαρκούς, αντικειμενικής και ακριβούς άποψης ως προς τις αποδόσεις των εκάστοτε επιλεγόμενων τοποθετήσεων, και την ανάληψη από αυτόν των σχετικών κινδύνων. Πέρα από την μελέτη και κατανόηση των κινδύνων που ενδεικτικά απαριθμούνται κατωτέρω, η ΑΧΕΠΕΥ συνιστά στον Επενδυτή να επιδιώκει την τακτική ενημέρωσή του ως προς την πορεία και τις εξελίξεις των αγορών που τον ενδιαφέρουν και την τακτική επικοινωνία με ειδικούς, ιδίως πριν την λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Τονίζεται ότι οι πάσης φύσεως κίνδυνοι που ενέχονται στις επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε αγορές χρήματος και κεφαλαίου, παρότι θα μπορούσαν, υπό προϋποθέσεις, να μετριαστούν, σε καμμία περίπτωση δεν μπορούν να εξαλειφθούν πλήρως. Σε κάθε περίπτωση, ο Επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει, αλλά αντιλαμβάνεται και όμοια αποδέχεται ότι η βασική αρχή είναι ότι η αναμενόμενη απόδοση είναι αντίστοιχη του επενδυτικού κινδύνου που αναλαμβάνει. Περαιτέρω, γίνεται γνωστό στον επενδυτή ότι οι πάσης φύσεως επενδυτικές επιλογές ενέχουν εκ της φύσεως αυτών, κινδύνους μειώσεως (μερικής, ως ακόμη και ολικής) της αξίας της επένδυσης για τους οποίους η ΑΧΕΠΕΥ, είτε εκτελώντας τις παραγγελίες του Επενδυτή, είτε ως διαχειρίστρια του χαρτοφυλακίου του Επενδυτή δεν είναι δυνατόν να φέρει οποιαδήποτε ευθύνη, και ούτε φυσικά αναλαμβάνει ή με τον οποιονδήποτε τρόπο δεσμεύεται για κάτι τέτοιο. Επομένως, δεν είναι δυνατή ούτε η προεξόφληση/εγγύηση οποιουδήποτε επιπέδου απόδοσης, ούτε η βέβαιη διαφύλαξη 9
ή αύξηση του επενδυτικού κεφαλαίου, το οποίο υπόκειται στο σύνολό του, στους πάσης φύσεως επενδυτικούς κινδύνους. Ι. Οι βασικοί κανόνες που υπάρχουν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου και τους οποίους αντιλαμβάνεται και αναλαμβάνει πλήρως και ανεπιφύλακτα δια της παρούσης ο Επενδυτής με την καθ οιονδήποτε τρόπο συμμετοχή του σε αυτές είναι ενδεικτικά οι ακόλουθοι: 1. Συστηματικός κίνδυνος: προκαλείται από παράγοντες που επηρεάζουν το σύνολο της αγοράς στην οποία συμμετέχει ο Επενδυτής και επομένως δεν μπορεί να περιοριστεί με την διασπορά των επενδύσεων μέσα στην αγορά αυτή. 2. Μη συστηματικός Κίνδυνος: προκαλείται από παράγοντες που επηρεάζουν συγκεκριμένες αξίες ή κατηγορίες αξιών ανάλογα με τα οικονομικά αποτελέσματα των εκδοτριών, τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιούνται κλπ. Ο κίνδυνος αυτός είναι δυνατόν, μέσω της διασποράς των επενδύσεων να περιοριστεί με την επιλογή διαφορετικών αξιών που επηρεάζονται με διαφορετικό τρόπο και σε διαφορετικό βαθμό από τους παράγοντες αυτούς. 3. Πολιτικός κίνδυνος: προκαλείται από αλλαγές ή αστάθεια στο πολιτικό σκηνικό. Π.χ. η αλλαγή κυβέρνησης μιας χώρας μπορεί να σηματοδοτήσει αλλαγές στις πολιτικές (ενδεικτικά οικονομική, κοινωνική, φορολογική κλπ.) προς μία κατεύθυνση που οι αγορές αντιλαμβάνονται και ερμηνεύουν είτε ως θετική είτε ως αρνητική. 4. Πιστωτικός κίνδυνος: προκαλείται εφόσον η εκδότρια των αξιών εταιρία ή ο αντισυμβαλλόμενος κατά περίπτωση, ενδέχεται να μην εκπληρώσουν αναληφθείσες υποχρεώσεις τους (ενδεικτικά πληρωμή μερίσματος, τοκομεριδίων κλπ). 5. Κίνδυνος Πληθωρισμού: προκαλείται εφόσον ο πληθωρισμός μεταβάλλεται κατά τρόπο διαφορετικό από αυτόν που είχε προβλεφθεί. 6. Κίνδυνος Επιτοκίων: προκαλείται εφόσον αυτά εξελίσσονται κατά τρόπο διαφορετικό από αυτόν που είχε προβλεφθεί. Η αυξομείωση των επιτοκίων επηρεάζει την απόδοση του κεφαλαίου που είναι επενδεδυμένο σε αξίες καθόσον η τιμή των αξιών αυτών προσδιορίζεται από την πορεία των επιτοκίων. 7. Κίνδυνος Επανεπένδυσης: προκαλείται εφόσον οι αποδόσεις μιας επένδυσης επενεπενδυθούν με διαφορετικούς όρους από αυτούς που ίσχυαν κατά την στιγμή που πραγματοποιήθηκε η αρχική επένδυση. 8. Συναλλαγματικός Κίνδυνος: προκαλείται εφόσον πραγματοποιείται επένδυση σε άλλο νόμισμα από αυτό στο οποίο αποτιμάται κατά κύριο λόγο η περιουσία του επενδυτή (νόμισμα αναφοράς). Ο κίνδυνος αυτός αντιπροσωπεύει την πιθανότητα αυξομείωσης της ισοτιμίας του νομίσματος της επένδυσης ως προς το νόμισμα αναφοράς. 9. Κίνδυνος Ρευστότητας; προκαλείται εφόσον κατά τη στιγμή της ρευστοποίησης μίας επένδυσης σε μία αγορά δεν υπάρχει επαρκής ζήτηση. Η έλλειψη ζήτησης μπορεί να επηρεάσει την τιμή ρευστοποίησης σημαντικά. Ο κίνδυνος αυτός είναι αυξημένος εφόσον η επένδυση πραγματοποιείται σε αγορές με χαμηλή ρευστότητα, ή σε μη οργανωμένες αγορές. Ειδικά για τις 10
επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν υπάρχει βεβαιότητα για την ύπαρξη δευτερογενούς αγοράς ανά πάσα στιγμή. 10. Κίνδυνος Ατελούς Αντιστάθμισης Κινδύνου: προκαλείται εφόσον οι τιμές των επενδύσεων (ενδεικτικά, παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων) συσχετίζονται ατελώς με τις τιμές των επενδύσεων για την κάλυψη των οποίων πραγματοποιήθηκαν. 11. Κίνδυνος Απόκλισης της Αγοράς Παραγώγων από την Αγορά Υποκειμένων Αξιών: προκαλείται εφόσον οι τιμές της αγοράς παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εξελίσσονται κατά ένα βαθμό ανεξάρτητα από τις τιμές υποκειμένων αξιών αυτών. ΙΙ. Ειδικά, σε περίπτωση επενδύσεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (ενδεικτικά αναφέρονται τα δικαιώματα προαίρεσης- options και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης- futures) σχετικά μικρές διακυμάνσεις στις τιμές των υποκειμένων αξιών (ενδεικτικά μετοχών χρηματιστηριακού δείκτη, επιτοκίων) συνεπάγονται πολλαπλασίου μεγέθους μεταβολές στην αξία της επένδυσης. Η ύπαρξη μόχλευσης-leverage στην επένδυση σε παράγωγα πολλαπλασιάζει στην έκθεση του Επενδυτή σε όλους τους σχετικούς κινδύνους και συνεπώς οι ζημιές από τέτοιες τοποθετήσεις μπορεί να είναι πολλαπλάσιες του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Για το λόγο αυτό, καθίσταται σαφές ότι η επένδυση σε παράγωγα χρηματοοικονομικά ή παρόμοια προϊόντα θεωρείται κατάλληλη για επενδυτές με ιδιαίτερη γνώση και σημαντική εμπειρία σε επενδύσεις στην κεφαλαιαγορά που κατά τεκμήριο να δύνανται κατά το δυνατό να αντιληφθούν το μέγεθος του επενδυτικού κινδύνου που αναλαμβάνουν και μόνο ως προς μικρό μέρος του συνολικού επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου. Ο Επενδυτής υπογράφοντας το παρόν αναγνωρίζει ότι έλαβε γνώση και κατανόησε πλήρως τους ανωτέρω περιγραφόμενους επενδυτικούς κινδύνους τους οποίους ανεπιφύλακτα αναλαμβάνει. Το παρόν αποτελεί τμήμα των Γενικών Ορων Παροχής Επενδυτικών που υπέγραψε ο Επενδυτής με την ΑΧΕΠΕΥ. Αθήνα Ο ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ 11