VIE FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Transcript

1 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Ιούλιος 2018

2 Η η οποία δραστηριοποιείται υπό την επωνυμία FORTISSIO ( (από εδώ και στο εξής αναφέρεται ως «η Εταιρεία»), είναι μια εποπτευόμενη επενδυτική εταιρεία, που ελέγχεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (αριθμός άδειας 4/792/ ). Η παρούσα γνωστοποίηση παρέχεται στους Πελάτες της Εταιρείας στο πλαίσιο της παροχής επενδυτικών υπηρεσιών κατά τις διατάξεις του Νόμου 3606/2007 και της συναφούς νομοθεσίας. Η Εταιρεία δεν εγγυάται και δεν μπορεί να εγγυηθεί το αρχικό κεφάλαιο του χαρτοφυλακίου των Πελατών ή την αξία του σε οποιαδήποτε στιγμή ή οποιοδήποτε χρηματικό ποσό έχει επενδυθεί σε οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό μέσο. Ο Πελάτης πρέπει ανεπιφύλακτα να αποδέχεται και αναγνωρίζει ότι, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε πληροφορία μπορεί να δοθεί από την Εταιρεία, η αξία οποιασδήποτε επένδυσης σε Χρηματοπιστωτικά Μέσα μπορεί να κυμαίνεται ανοδικά ή καθοδικά και είναι ακόμη πιθανόν η επένδυση να απωλέσει κάθε αξία. Ο Πελάτης πρέπει ανεπιφύλακτα να αποδέχεται και αναγνωρίζει ότι διατρέχει μεγάλο κίνδυνο να υποστεί ζημίες ως αποτέλεσμα αγοράς ή/και πώλησης οποιουδήποτε Χρηματοπιστωτικού Μέσου και πρέπει να αποδεχθεί και να δηλώσει ότι είναι διατεθειμένος να αναλάβει αυτόν τον κίνδυνο. Ο Πελάτης δεν πρέπει να αναλαμβάνει άμεσα ή έμμεσα οποιαδήποτε επένδυση σε Χρηματοπιστωτικά Μέσα, εκτός εάν κατανοεί τα χαρακτηριστικά των σχετικών κινδύνων για κάθε ένα Χρηματοπιστωτικό Μέσο. Ο Πελάτης πρέπει να δηλώνει ότι έχει αναγνώσει, κατανοήσει και ανεπιφύλακτα αποδέχεται τα ακόλουθα: i. Πληροφορίες προηγούμενων αποδόσεων ενός Χρηματοπιστωτικού Μέσου δεν εγγυώνται την τωρινή ή μελλοντική απόδοση. Η χρήση ιστορικών δεδομένων δεν αποτελεί δεσμευτική ή ασφαλή πρόβλεψη ως προς την αντίστοιχη μελλοντική

3 απόδοση των Χρηματοπιστωτικών Μέσων, στα οποία αφορά η παραπάνω πληροφόρηση. ii. Ορισμένα Χρηματοπιστωτικά Μέσα μπορεί να μην ρευστοποιούνται αμέσως, ως αποτέλεσμα π.χ. μειωμένης ζήτησης, και ο Πελάτης μπορεί να μην είναι σε θέση να τα πωλήσει ή να λάβει ευχερώς πληροφορίες για την αξία αυτών των Χρηματοπιστωτικών Μέσων ή την έκταση των σχετιζομένων κινδύνων. iii. Όταν ένα Χρηματοπιστωτικό Μέσο διαπραγματεύεται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα της χώρας διαμονής του Πελάτη, οποιεσδήποτε μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορεί να επιδράσουν σημαντικά και αρνητικά στην αξία του, την τιμή και την απόδοσή του. iv. Ένα Χρηματοπιστωτικό Μέσο σε αλλοδαπές αγορές μπορεί να συνεπάγεται διαφορετικούς από τους συνήθεις κινδύνους της αγοράς στη χώρα διαμονής του Πελάτη. Σε ορισμένες περιπτώσεις οι κίνδυνοι αυτοί μπορεί να είναι μεγαλύτεροι. Η προοπτική κέρδους ή ζημίας από συναλλαγές σε αλλοδαπές αγορές επηρεάζεται επίσης από τις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών. v. Ένα Παράγωγο Χρηματοπιστωτικό Μέσο (π.χ. συμβόλαια δικαιωμάτων προτίμησης (option), συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future), προθεσμιακές συμβάσεις (forward), συμβάσεις ανταλλαγής (swap), χρηματοοικονομικές συμβάσεις επί διαφορών) μπορεί να είναι μία μη παραδοτέα τοις μετρητοίς συναλλαγή που παρέχει την ευκαιρία επίτευξης κέρδους από τις μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, εμπορεύματα, δείκτες χρηματιστηριακών αγορών ή τιμές μετοχών, που καλούνται υποκείμενο χρηματοπιστωτικό μέσο. vi. Η αξία του παράγωγου χρηματοπιστωτικού μέσου μπορεί άμεσα να επηρεάζεται από την τιμή του τίτλου ή οποιουδήποτε άλλου περιουσιακού στοιχείου που αποτελεί το αντικείμενο της απόκτησης. vii. Ο Πελάτης δεν πρέπει να αποκτά ένα παράγωγο χρηματοπιστωτικό μέσο εκτός εάν είναι διατεθειμένος να αναλάβει τον κίνδυνο ολοκληρωτικής απώλειας όλων των χρημάτων που έχει επενδύσει και επίσης κάθε επιπλέον προμηθειών και λοιπών επιβαρύνσεων. viii. Η αφερεγγυότητα ή λύση της Εταιρείας μπορεί να οδηγήσει στη ρευστοποίηση ή κλείσιμο θέσεων χωρίς τη συναίνεση του Πελάτη.

4 ix. Ο Πελάτης κι όχι η Εταιρεία θα είναι υπεύθυνος για τους κινδύνους των χρηματοπιστωτικών ζημιών που προκαλούνται από σφάλμα, δυσλειτουργία, διακοπή, αποσύνδεση ή κακόβουλες ενέργειες των συστημάτων πληροφόρησης, επικοινωνίας, ηλεκτρικών, ηλεκτρονικών ή άλλων συστημάτων. x. Σε περιόδους υπερβολικής ροής συναλλαγών ο Πελάτης μπορεί να αντιμετωπίζει δυσκολίες στη σύνδεση μέσω τηλεφώνου ή στα συστήματα της Εταιρικής Πλατφόρμας, ειδικά σε ταχείες Συνθήκες Αγοράς (επί παραδείγματι, όταν ανακοινώνονται κρίσιμοι μακροοικονομικοί δείκτες). xi. Ο Πελάτης είναι ενημερωμένος πως όταν συναλλάσσεται σε ηλεκτρονική πλατφόρμα αναλαμβάνει τον κίνδυνο χρηματοπιστωτικής απώλειας που μπορεί να είναι συνέπεια, μεταξύ άλλων: α) Σφάλματος των συσκευών του Πελάτη, του λογισμικού ή κακής ποιότητας συνδέσεων, β) σφάλματος, δυσλειτουργίας ή κακής χρήσης στον εξοπλισμό ή το λογισμικό της Εταιρείας ή του Πελάτη, γ) ακατάλληλης λειτουργίας του εξοπλισμού του Πελάτη, δ) λανθασμένων ρυθμίσεων του τερματικού του Πελάτη, ε) καθυστερημένων ενημερώσεων του τερματικού του Πελάτη. xii. Σε περίπτωση Γεγονότος Ανωτέρας Βίας η Εταιρεία μπορεί να μην είναι σε θέση να διευθετήσει την εκτέλεση των Εντολών του Πελάτη ή να εκπληρώσει τις συμβατικές της υποχρεώσεις προς τον Πελάτη. Ως αποτέλεσμα ο Πελάτης μπορεί να υποστεί χρηματοοικονομική ζημία. Η Εταιρεία δεν θα ευθύνεται ούτε θα φέρει οποιαδήποτε ευθύνη για οποιοδήποτε είδος ζημίας ή βλάβης που προέρχεται από οποιοδήποτε σφάλμα, διακοπή ή καθυστέρηση ως προς την εκπλήρωση των συμβατικών της υποχρεώσεων έναντι του Πελάτη όταν αυτό το σφάλμα, διακοπή ή καθυστέρηση οφείλονται σε Γεγονός Ανωτέρας Βίας. xiii. Ο πελάτης αναγνωρίζει ότι, κάτω από Ανώμαλες Συνθήκες Αγοράς, η περίοδος κατά την οποία εκτελούνται οι Εντολές μπορεί να παρατείνεται ή μπορεί να καταστεί αδύνατο για τις εντολές να εκτελεστούν στις επιθυμητές τιμές ή μπορεί να μην εκτελεστούν εντελώς.

5 xiv. Η τοποθέτηση ορισμένων εντολών (π.χ. «εντολών stop loss», όταν επιτρέπεται σύμφωνα με την τοπική νομοθεσία ή «οριακών Εντολών»), οι οποίες επιδιώκουν τον περιορισμό των ζημιών σε ορισμένο ποσό, μπορεί να μην είναι κατάλληλες, για τον λόγο ότι οι συνθήκες της αγοράς μπορεί να καθιστούν αδύνατη την εκτέλεση τέτοιων εντολών, π.χ. εξαιτίας της ρευστότητας στην αγορά. Στρατηγικές που χρησιμοποιούν συνδυασμό τοποθετήσεων, όπως θέσεις «spread» και «straddle» μπορεί να είναι εξίσου επικίνδυνες όπως όταν αναλαμβάνονται απλές θέσεις αγοράς («long») ή πώλησης («short»). Επομένως Εντολές με Όριο και Εντολές Stop Loss δεν εγγυώνται τον περιορισμό της ζημίας. xv. Ο πελάτης αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι μπορεί να υπάρχουν και άλλοι κίνδυνοι που δεν περιλαμβάνονται παραπάνω. Ο Πελάτης πρέπει να αναλάβει τον κίνδυνο ότι οι συναλλαγές του σε Χρηματοπιστωτικά Μέσα μπορεί να αποτελέσουν αντικείμενο φορολόγησης ή/και οποιουδήποτε άλλου τέλους, επί παραδείγματι εξαιτίας αλλαγών στη νομοθεσία ή στις δικές του προσωπικές συνθήκες. Η Εταιρεία δεν διαβεβαιώνει ότι κανένας φόρος ή/και οποιοδήποτε άλλο τέλος δεν θα επιβληθεί. Ο Πελάτης θα είναι υπεύθυνος για οποιουσδήποτε φόρους ή/και οποιοδήποτε άλλο τέλος μπορεί να προκύψουν σχετικά με τις συναλλαγές του. Πριν αρχίσει ο Πελάτης να συναλλάσσεται πρέπει να λαμβάνει λεπτομερή πληροφόρηση για όλες τις προμήθειες και λοιπές επιβαρύνσεις για τις οποίες είναι υπόχρεος. Εάν κάποιες επιβαρύνσεις δεν εκφράζονται με χρηματικούς όρους (αλλά, επί παραδείγματι, ως ποσοστό επί συναλλαγών), ο Πελάτης πρέπει να λαμβάνει σαφή έγγραφη επεξήγηση, συμπεριλαμβανομένων κατάλληλων παραδειγμάτων, που θα καθορίζουν τι πιθανόν οι επιβαρύνσεις αυτές θα σημαίνουν σε συγκεκριμένους χρηματικούς όρους. Προκειμένου να συμμορφώνεται με την Οδηγία περί Αγορών σε Χρηματοπιστωτικά Μέσα (MiFID) της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η Εταιρεία όταν εξετάζει αίτηση υποψήφιου Πελάτη για άνοιγμα λογαριασμού θα τον κατηγοριοποιεί ως Ιδιώτη Πελάτη,

6 Επαγγελματία Πελάτη ή Επιλέξιμο αντισυμβαλλόμενο, βασιζόμενη στην πληροφόρηση που τής παρέχεται. Πριν από την υποβολή αίτησης για άνοιγμα χρηματιστηριακού λογαριασμού, η Εταιρεία μεριμνά ώστε ο Πελάτης να εξετάζει προσεκτικά εάν η επένδυση σε συγκεκριμένο Χρηματοπιστωτικό Μέσο είναι κατάλληλη για αυτόν υπό το πρίσμα των δικών του συνθηκών και οικονομικών πηγών. Η επένδυση σε ορισμένα Χρηματοπιστωτικά Μέσα συνεπάγεται τη χρήση «μόχλευσης (leverage)» ή «(gearing)». Εξετάζοντας εάν θα εμπλακεί σε αυτό τον τύπο επένδυσης ο Πελάτης οφείλει να είναι ενήμερος για τα ακόλουθα: i. Ο υψηλός βαθμός της «μόχλευσης (leverage)» ή «(gearing)» είναι ένα ιδιαίτερο χαρακτηριστικό των Παράγωγων Χρηματοπιστωτικών Μέσων. Αυτό πηγάζει από το σύστημα περιθωρίου που εφαρμόζεται σε αυτού του είδους τις συναλλαγές, το οποίο γενικά προϋποθέτει μία συγκριτικά χαμηλή κατάθεση ή περιθώριο αναφορικά με τη συνολική αξία του συμβολαίου, έτσι ώστε μία σχετικά μικρή κίνηση στην υποκείμενη αγορά μπορεί να έχει ένα δυσανάλογα αρνητικό αποτέλεσμα στις συναλλαγές του Πελάτη. Εάν η κίνηση της υποκείμενης αγοράς είναι προς όφελος του Πελάτη, ο Πελάτης μπορεί να επιτύχει ένα καλό κέρδος, όμως μία εξίσου αντίθετη μικρή κίνηση της αγοράς μπορεί όχι μόνο να οδηγήσει γρήγορα στην απώλεια ολόκληρης της κατάθεσης του Πελάτη, αλλά επίσης να εκθέσει τον Πελάτη σε μία μεγάλη επιπρόσθετη ζημία. Όσον αφορά τις συναλλαγές επί Συμβολαίων Συναλλάγματος και Εμπορευμάτων με την Εταιρεία, τα Συμβόλαια επί Συναλλάγματος και Εμπορευμάτων αποτελούν μη παραδοτέες τοις μετρητοίς συναλλαγές που παρέχουν ευκαιρία αποκόμισης κέρδους από τις μεταβολές επί συναλλαγματικών ισοτιμιών και Εμπορευμάτων έναντι συναλλαγματικής ισοτιμίας. Ο Πελάτης δεν πρέπει να διαπραγματεύεται σε Συνάλλαγμα ή Εμπορεύματα εκτός εάν είναι διατεθειμένος να αναλάβει τους κινδύνους απώλειας πλήρως όλων των χρημάτων που έχει επενδύσει πλέον των προμηθειών και λοιπών σχετικών δαπανών. ii. Ο Πελάτης μπορεί να κληθεί να καταθέσει πρόσθετο ουσιαστικό περιθώριο σε σύντομο χρόνο προκειμένου να διατηρήσει την/τις θέση/εις του. Εάν ο Πελάτης δεν

7 καταθέσει αυτά τα πρόσθετα ποσά εντός του απαιτούμενου χρονικού διαστήματος η επενδυτική του θέση μπορεί να κλείσει. Η Εταιρεία εγγυάται ότι δεν θα υπάρξει αρνητικό ισοζύγιο στον λογαριασμό διαπραγμάτευσης όταν διαπραγματεύεται Συμβόλαια επί Συναλλάγματος ή επί Εμπορευμάτων. iii. Αυτές οι συναλλαγές μπορεί να μην αναλαμβάνονται σε μία Ρυθμιζόμενη Αγορά ή σε Πολυμερή Μηχανισμό Διαπραγμάτευσης και, επομένως, μπορεί να εκθέσουν τον Πελάτη σε μεγαλύτερους κινδύνους από τις συναλλαγματικές συναλλαγές. Οι όροι και προϋποθέσεις και οι κανόνες συναλλαγών μπορεί να τίθενται μόνον από τον αντισυμβαλλόμενο. Ο Πελάτης μπορεί μόνον να δύναται να κλείσει μία ανοικτή θέση οποιουδήποτε συγκεκριμένου συμβολαίου κατά τη διάρκεια του ωραρίου λειτουργίας του χρηματιστηρίου. Ο Πελάτης μπορεί επίσης να πρέπει να κλείσει οποιαδήποτε θέση με τον ίδιο αντισυμβαλλόμενο με τον οποίο την συνήψε αρχικά. Όσον αφορά τις συναλλαγές Συμβολαίων επί Συναλλάγματος και Εμπορευμάτων με την Εταιρεία, η Εταιρεία χρησιμοποιεί μία Πλατφόρμα Συναλλαγών για συναλλαγές που δεν εμπίπτει στον ορισμό ενός αναγνωρισμένου χρηματιστηρίου, καθώς δεν αποτελεί Πολυμερή Μηχανισμό Διαπραγμάτευσης, επειδή η Εταιρεία πάντοτε χρησιμοποιεί την ForexCT ως αντισυμβαλλόμενο για κάθε συναλλαγή του Πελάτη. iv. Συναλλαγές σε συνάλλαγμα και παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα φέρουν υψηλό βαθμό κινδύνου. Το ποσό του αρχικού περιθωρίου μπορεί να είναι μικρό σε σχέση με την αξία του συμβολαίου επί συναλλάγματος ή επί παραγώγων έτσι ώστε οι συναλλαγές να υπόκεινται σε μόχλευση (leverage)» ή «(gearing )». Μία σχετικά μικρή κίνηση της αγοράς θα έχει μία αναλογικά μεγαλύτερη επίπτωση στα κεφάλαια που ο Πελάτης έχει καταθέσει ή οφείλει να έχει καταθέσει. Αυτό μπορεί να λειτουργεί τόσο κατά του Πελάτη όσο και υπέρ του. Ο Πελάτης μπορεί να υποστεί μία ολοκληρωτική απώλεια των κεφαλαίων του αρχικού περιθωρίου και κάθε συμπληρωματικού κεφαλαίου που έχει κατατεθεί στην Εταιρεία για να διατηρήσει τη θέση του. Εάν η αγορά κινηθεί αντίθετα στη θέση του Πελάτη ή/και οι απαιτήσεις περιθωρίου αυξηθούν, ο Πελάτης μπορεί να κληθεί επειγόντως να καταθέσει επιπρόσθετα κεφάλαια για να διατηρήσει τη θέση του. Η μη συμμόρφωση με το αίτημα κατάθεσης συμπληρωματικών κεφαλαίων μπορεί να

8 καταλήξει στο κλείσιμο της/των θέσης/εών του από την Εταιρεία για λογαριασμό του, οπότε θα είναι εκείνος υπεύθυνος για οποιαδήποτε ζημία ή έλλειμμα τυχόν προκύψει. v. Η Εταιρεία δεν δικαιούται να παρέχει στον Πελάτη επενδυτικές συμβουλές σχετικά με τις επενδύσεις ή πιθανές επενδυτικές συναλλαγές ή να προβαίνει σε επενδυτικές συστάσεις οποιουδήποτε είδους. Η απαγόρευση αυτή υπόκειται σε μία εξαίρεση, όταν δοθείσα συμβουλή ισοδυναμεί με παροχή αντικειμενικής πληροφόρησης αγοράς ή πληροφόρησης, σε σχέση με μία συναλλαγή σχετικά με την οποία ο Πελάτης έχει ζητήσει ενημέρωση ως προς τη διαδικασία της συναλλαγής, τους πιθανούς σχετικούς κινδύνους και τον τρόπο που αυτοί οι κίνδυνοι μπορούν να ελαχιστοποιηθούν. vi. Μπορεί να απαιτηθεί από την Εταιρεία να τηρεί τα χρήματα του Πελάτη σε ξεχωριστό λογαριασμό από άλλους πελάτες και από τα χρήματα της Εταιρείας, σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς, όμως αυτό μπορεί να μην παρέχει πλήρη προστασία. Οι εκτεθείσες διαδικασίες δεν είναι δυνατόν να επιτύχουν την γνωστοποίηση ή την επεξήγηση όλων των κινδύνων και των λοιπών εν γένει σημαντικών πτυχών για τις συναλλαγές στο σύνολο των χρηματοπιστωτικών μέσων και επενδυτικών υπηρεσιών. Ο Πελάτης θα ενημερώνεται με περισσότερες λεπτομέρειες για τους σχετικούς κινδύνους βάσει της κατηγοριοποίησης που τού αποδίδεται από την Εταιρεία και από τις επιμέρους παρεχόμενες επενδυτικές υπηρεσίες και τα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχει επιλέξει.