ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ. ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ "ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT" (Α.Μ.Α.Ε. 6102/06/Β/86/55) Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2190/1920 και ειδικότερα τη διάταξη του άρθρου 43α και τις διατάξεις που το άρθρο αυτό παραπέµπει, παρέχουµε τις ακόλουθες πληροφορίες που αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας της 31.12.2011. 1. ΣΥΝΝΟΜΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΚΑΙ ΟΜΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΑΡΕΚΚΛΙΣΕΙΣ ΠΟΥ ΕΓΙΝΑΝ ΧΑΡΙΝ ΤΗΣ ΑΡΧΗΣ ΤΗΣ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΗΣ ΕΙΚΟΝΑΣ (α) Άρθρο 42α παρ. 3: Παρέκκλιση από τις σχετικές διατάξεις περί καταρτίσεως των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων, που κρίθηκε απαραίτητη για την εµφάνιση, µε απόλυτη σαφήνεια, της πραγµατικής εικόνας που απαιτεί η διάταξη της παρ.2 του άρθρου αυτού. (β) Άρθρο 42β παρ. 1: Παρέκκλιση από την αρχή του αµετάβλητου της δοµής και της µορφής εµφανίσεως του Ισολογισµού και του λογαριασµού «Αποτελέσµατα χρήσεως». (γ) Άρθρο 42β παρ. 2: Καταχώρηση στον προσιδιάζοντα λογαριασµό στοιχείου σχετιζόµενου µε περισσότερους υποχρεωτικούς λογαριασµούς. (δ) Άρθρο 42β παρ. 3: Προσαρµογή στη δοµή και στους τίτλους των λογαριασµών µε αραβική αρίθµηση, όταν η ειδική φύση της επιχείρησης το απαιτεί. (ε) Άρθρο 42β παρ. 4: Συµπτύξεις λογαριασµών του ισολογισµού που αντιστοιχούν σε αραβικούς αριθµούς, για τις οποίες (συµπτύξεις) συντρέχουν οι προϋποθέσεις της διάταξης αυτής. (στ) Άρθρο 42β παρ. 5: Αναµορφώσεις κονδυλίων προηγούµενης χρήσης για να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της κλειόµενης χρήσης. εν έγινε. εν έγινε. εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση. εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση. εν έγιναν συµπτύξεις λογαριασµών. εν έγιναν αναµορφώσεις κονδυλίων. 2. ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (α) Άρθρο 43α παρ. 1-α: Μέθοδοι αποτιµήσεως των περιουσιακών στοιχείων και υπολογισµού των αποσβέσεων καθώς και των προβλέψεων για υποτιµήσεις τους. (1) Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσεως, η οποία είναι προσαυξηµένη µε την αξία των προσθηκών και βελτιώσεων και µειωµένη µε τις προβλεπόµενες από το νόµο αποσβέσεις. 1

Για τον υπολογισµό των αποσβέσεων χρησιµοποιήθηκε ο ανώτατος συντελεστής ανά κατηγορία παγίου ο οποίος προβλέπεται από το Π.. 299/2003. (2) εν συνέτρεξε περίπτωση σχηµατισµού προβλέψεων υποτιµήσεων για τα πάγια περιουσιακά στοιχεία. (3) Οι µετοχές Α.Ε., οι οποίες είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, αποτιµήθηκαν στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε ο µέσος όρος της χρηµατιστηριακής τιµής µηνός εκεµβρίου 2011. (4) Οι µετοχές Α.Ε., οι οποίες δεν είναι εισηγµένες σε Χρηµατιστήρια Εταιριών εξωτερικού, αποτιµήθηκαν στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και εσωτερικής λογιστικής αξίας, η οποία προκύπτει µε βάση τον Ισολογισµό της 31/12/2010. (5) Τα µερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού ( ΗΛΟΣ), εκτός από τα µερίδια των ιαπραγµατεύσιµων Αµοιβαίων Κεφαλαίων, αποτιµήθηκαν στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε ο µέσος όρος της καθαρής τιµής τους κατά το µήνα εκέµβριο 2011 όπως αυτή καθορίστηκε από την ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Τα µερίδια των ιαπραγµατεύσιµων Αµοιβαίων Κεφαλαίων NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. Μετοχικό εσωτερικού και NBGAM GT 30 Μετοχικό εξωτερικού, τα οποία είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, αποτιµήθηκαν στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε ο µέσος όρος της χρηµατιστηριακής τιµής µηνός εκεµβρίου 2011. (6) Τα µερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού (NBG INTERNATIONAL SICAV) αποτιµήθηκαν στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε ο µέσος όρος της καθαρής τιµής τους κατά το µήνα εκέµβριο 2011 όπως αυτή καθορίστηκε από την Εταιρία ιαχειρίσεως NBG ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.. 2

(7) Η Οµολογία Ελληνικού ηµοσίου αποτιµήθηκε αρχικά στην κατ είδος µικρότερη αξία µεταξύ κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε ο µέσος όρος της χρηµατιστηριακής τιµής (Η..Α.Τ.) µηνός εκεµβρίου 2011. Περαιτέρω, η εταιρία λαµβάνοντας υπόψη τους όρους του προγράµµατος ανταλλαγής οµολόγων (PSI+), προέβη σε επιπλέον πρόβλεψη αποµείωσης της παραπάνω οµολογίας. (8) Η κατάθεση προθεσµίας αποτιµήθηκε στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη της κατάθεσης έως 31/12/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι καταθέσεις όψεως και ταµιευτηρίου αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης πλέον τυχόν δουλευµένων τόκων, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι του µηνός εκεµβρίου 2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Το σύνολο των δουλευµένων τόκων των τραπεζικών καταθέσεων που αφορούν την περίοδο 01/01/2011 31/12/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. (9) Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις από ανοικτές θέσεις χρεογράφων αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης. (10) εν υπάρχει προθεσµιακό συµβόλαιο συναλλάγµατος σε νόµισµα TRY την 31/12/2011. Τα προθεσµιακά συµβόλαια συναλλάγµατος που υπήρχαν κατά τη διάρκεια της χρήσης 2011 αποτιµήθηκαν µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Το σύνολο των δουλευµένων τόκων των προθεσµιακών συµβολαίων συναλλάγµατος που αφορούν την περίοδο 01/01/2011 31/12/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα και στα έξοδα της χρήσης αυτής. (β) Άρθρο 43α παρ.1-ιζ: Όταν η αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων έχει γίνει στην εύλογη αξία τους, πρέπει να γνωστοποιούνται : εν υπάρχει υποχρέωση αποτίµησης των χρηµατοοικονοµικών µέσων στην εύλογη αξία τους. 3

α) οι κύριες υποθέσεις στις οποίες βασίζονται τα υποδείγµατα και οι τεχνικές αποτίµησης, εφόσον η εύλογη αξία έχει προσδιοριστεί κατ εφαρµογή του άρθρου 43γ παράγραφος 4 στοιχείο β, β) ανά κατηγορία χρηµατοοικονοµικών µέσων, η εύλογη αξία, οι µεταβολές της αξίας που έχουν καταλογιστεί απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως, καθώς και οι µεταβολές που έχουν περιληφθεί στο αποθεµατικό εύλογης αξίας, γ) για κάθε κατηγορία παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων, πληροφορίες για την έκταση και τη φύση αυτών, συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών όρων και προϋποθέσεων που είναι δυνατόν να επηρεάσουν το ποσό, το χρόνο και τη βεβαιότητα των µελλοντικών ταµειακών ροών, δ) πίνακας που εµφανίζει την κίνηση κατά τη διάρκεια χρήσεως των µεταβολών σε εύλογες αξίες που έχουν καταχωρηθεί στα ίδια κεφάλαια. (γ) Άρθρο 43α παρ.1-α: Βάσεις µετατροπής σε ευρώ περιουσιακών στοιχείων εκφρασµένων σε ξένο νόµισµα (Ξ.Ν.) και λογιστικός χειρισµός των συναλλαγµατικών διαφορών. Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των απαιτήσεων, των υποχρεώσεων (εκτός εκείνων που αφορούν ανοικτές θέσεις αξιογράφων) και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2011, ως εξής : Ευρώ 1,2939 USD Ευρώ 1,9558 BGN Οι συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρήθηκαν στο λογαριασµό «Αποτελέσµατα Χρήσεως». Το σύνολο των συναλλαγµατικών διαφορών είναι χρεωστικό (έξοδο) και ανέρχονται στο ποσό των 9.403,63 ευρώ. (δ) Άρθρο 43 παρ.2: Παρέκκλιση από τις µεθόδους και τις βασικές αρχές αποτιµήσεως. Εφαρµογή ειδικών µεθόδων αποτιµήσεως. (ε) Άρθρο 43 παρ.7-β: Αλλαγή µεθόδου υπολογισµού της τιµής κτήσης ή του κόστους παραγωγής των αποθεµάτων ή των κινητών αξιών. (στ) Άρθρο 43 παρ.7-γ: Παράθεση της διαφοράς µεταξύ της αξίας αποτίµησης των αποθεµάτων και κινητών αξιών και της τρέχουσας αξίας αγοράς τους, εφόσον είναι αξιόλογη. εν έγινε. εν έγινε. εν υπάρχουν αποθέµατα. Παρατίθεται σχετικός πίνακας για τις κινητές αξίες µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. 4

Αξία την 31.12.2011 Αποτίµησης Τρέχουσα ιαφορά Μετοχές εισηγµένες στο 1. Χρηµατιστήριο Αθηνών 28.061,82 29.067,62 (1.005,80) 2. Μερίδια Α/Κ ΗΛΟΣ 17.428.259,91 17.596.934,88 (168.674,97) Μερίδια Α/Κ NBG 3. INTERNATIONAL SICAV 7.949.811,12 8.497.125,85 (547.314,73) Ο.Ε.. 4,30% λήξης 4. 20/03/2012 2.790.000,00 2.550.000,00 240.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 28.196.132,85 28.673.128,35 (476.995,50) (ζ) Άρθρο 43 παρ.9: Ανάλυση και επεξήγηση της γενοµένης µέσα στη χρήση, µε βάση ειδικό νόµο, αναπροσαρµογής της αξίας των παγίων περιουσιακών στοιχείων και παράθεση της κινήσεως του λογαριασµού «ιαφορές Αναπροσαρµογής». εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση για πάγια περιουσιακά στοιχεία. εν υπάρχουν κινήσεις του λογαριασµού «ιαφορές Αναπροσαρµογής». 3. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ (α) Άρθρο 42ε παρ. 8: Μεταβολές παγίων στοιχείων και εξόδων εγκατάστασης (πολυετούς απόσβεσης). Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. Έξοδα Εγκατάστασης εν υπήρχαν έξοδα εγκατάστασης την 31/12/2011 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Λογισµικά Προγράµατα Η/Υ Αξία Κτήσης 31.12.2010 868.495,32 Αγορές Χρήσεως 2011 36.195,47 Μεταφορές 9.433,39 Αξία Κτήσης 31.12.2011 914.124,18 Αποσβέσεις µέχρι 31.12.2010 633.596,78 Αποσβέσεις Χρήσεως 2011 149.321,85 Συνολικές Αποσβέσεις έως 31.12.2011 782.918,63 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2011 131.205,55 5

Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Κτίρια- Εγκαταστάσεις κτιρίων-τεχνικά έργα Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός Αξία Κτήσης 31.12.2010 25.120,90 15.522,41 1.698.725,83 Αγορές Χρήσεως 2011 63.924,10 Μεταφορά (9.433,39) ιαγραφή Ενσώµατων Παγίων Στοιχείων (1.937,38) Πωλήσεις Χρήσεως 2011 (2.308,60) Αξία Κτήσης 31.12.2011 25.120,90 15.522,41 1.748.970,56 Αποσβέσεις µέχρι 31.12.2010 10.641,56 11.403,12 1.404.195,42 Αποσβέσεις Χρήσεως 2011 5.996,40 678,36 134.842,30 Μεταφορά (121,80) Μειώσεις Αποσβέσεων λόγω διαγραφής Ενσώµατων Παγίων Στοιχείων (110,80) Μειώσεις Αποσβέσεων λόγω πώλησης Ενσώµατων Παγίων Στοιχείων (2.009,52) Συνολικές Αποσβέσεις έως 31.12.2011 16.637,96 12.081,48 1.536.795,60 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2011 8.482,94 3.440,93 212.174,96 (β) Άρθρο 43 παρ. 5-δ: Ανάλυση πρόσθετων αποσβέσεων. εν έγιναν πρόσθετες αποσβέσεις. (γ) Άρθρο 43 παρ.5-ε: Προβλέψεις υποτίµησης ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων. (δ) Άρθρο 43 παρ.3-ε: Ανάλυση και επεξήγηση των ποσών των εξόδων εγκατάστασης (πολυετούς απόσβεσης) που αφορούν τη χρήση. (ε) Άρθρο 43 παρ.3-γ: Τα ποσά και ο λογιστικός χειρισµός των συναλλαγµατικών διαφορών που προέκυψαν στην παρούσα χρήση, κατά την πληρωµή και την αποτίµηση στο τέλος της χρήσης δανείων ή πιστώσεων, χρησιµοποιηθέντων αποκλειστικά για κτήσεις παγίων στοιχείων. (στ) Άρθρο 43 παρ.4 εδαφ. α & β: Ανάλυση και επεξήγηση των κονδυλίων «Έξοδα ερευνών και αναπτύξεως», «Παραχωρήσεις και δικαιώµατα βιοµηχανικής ιδιοκτησίας» και «Υπεραξία επιχειρήσεως (GOODWILL)». εν σχηµατίστηκαν. εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση. εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση. εν συνέτρεξε τέτοια περίπτωση. 4. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (α) Άρθρο 43α παρ.1-β: Συµµετοχές στο κεφάλαιο άλλων επιχειρήσεων µε ποσοστό µεγαλύτερο από 10%. εν υπάρχουν. 6

(β) Άρθρο 43α παρ. 1-β: (Προστέθηκε µε το άρθρο 3 του Π.. 326/1994) Συµµετοχές στο κεφάλαιο άλλων επιχειρήσεων, στις οποίες η Εταιρία είναι απεριόριστα ευθυνόµενος εταίρος. εν υπάρχουν. (γ) Άρθρο 43α παρ.1-ιε: Σύνταξη ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων στις οποίες περιλαµβάνονται και οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τα δεδοµένα των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος που είναι διαθέσιµες στην έδρα της µητρικής Εταιρίας Αιόλου 86, Αθήνα. 5. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (α) Άρθρο 43α παρ.1-ια: Αποτίµηση αποθεµάτων κατά παρέκκλιση από τους κανόνες αποτίµησης του άρθρου 43, για λόγους φορολογικών ελαφρύνσεων. (β) Άρθρο 43α παρ.1-ι: ιαφορές από υποτίµηση κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού και λόγοι στους οποίους οφείλονται και η φορολογική τους µεταχείριση. εν υπάρχουν αποθέµατα. Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. I. Μετοχές Εισηγµένες σε Χρηµατιστήρια Εταιριών Εσωτερικού Μετοχές Τεµάχια Αξία την 31.12.2011 ιαφορές τρέχουσα υποτίµησης άρθ.43 παρ.6-βα (πρόβλεψη) Κτήσης Ν.2190/1920 31.12.2011 1. Ελληνικά Χρηµατιστήρια Συµµετοχών Α.Ε. (Κ.0.) 10.058 Πρόβλεψη υποτίµησης έως 31.12.2011 30.500,97 28.061,82 2.439,15 2.439,15 7

II. Μετοχές µη Εισηγµένες σε Χρηµατιστήρια Εταιριών Εξωτερικού Αξία την 31.12.2011 ιαφορές Μετοχές Τεµάχια Κτήσης υποτίµησης πλέον συναλ/τικών τρέχουσα διαφορών άρθ.43 παρ.6-βγ (πρόβλεψη) Ν.2190/1920 31.12.2011 1. NBG ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 8 8.000,00 8.000,00 0,00 3. UBB ASSET MANAGEMENT S.A. 64 32.729,46 28.702,90 4.026,56 Σύνολο κατά την 31.12.2011 40.729,46 36.702,90 4.026,56 Πρόβλεψη υποτίµησης έως 31.12.2010 Λογισθείσα πρόβλεψη υποτίµησης 31.12.2011 6,28 4.020,28 III. Οµολογίες Εκδοτών Εσωτερικού Εισηγµένες (Η..Α.Τ.) Οµολογίες Ο.Α. Αξία την 31.12.2011 ιαφορές υποτίµησης (πρόβλεψη) Κτήσης Τρέχουσα 31.12.2011 1. Ο.Ε.. 4,30% (20/03/2011) ISIN:GR0110021236 6.000.000,00 3.432.000,00 2.940.840,00 (*) 491.160,00 Μείον : πρόβλεψη υποτίµησης βάσει εκτιµήσεων εταιρίας 150.840,00 150.840,00 6.000.000,00 3.432.000,00 2.790.000,00 642.000,00 Σύνολο πρόβλεψης υποτίµησης έως 31.12.2011 642.000,00 (*) τρέχουσα αξία βάσει άρθ. 43 παρ. 6-βα Ν.2190/1920 8

IV. Μερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων Εσωτερικού Μερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων Μερίδια Αξία την 31.12.2011 ιαφορές τρέχουσα υποτίµησης άρθ.43 παρ.6-ββ (πρόβλεψη) Κτήσης Ν.2190/1920 31.12.2011 1. ΗΛΟΣ EUROBOND 1.682.323,6550 10.838.501,96 8.944.073,71 1.894.428,25 2. ΗΛΟΣ DELTA BONUS 120.000,0000 1.164.000,00 843.624,00 320.376,00 ΗΛΟΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ 3. ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 120.000,0000 1.200.000,00 763.404,00 436.596,00 ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4. HIGH YIELD CORPORATE 896.859,9440 4.700.000,00 4.887.438,26 0,00 ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ 5. ΕΝΕΡΓΕΙΑ 108.500,0000 1.085.000,00 568.605,10 516.394,90 NBG AM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ 6. ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. 22.478,0000 467.818,44 154.199,08 313.619,36 7. 8. NBG AM ETF GT 30 NBG AM ETF GT 30 / Πωλήσεις χρεογράφων µε σύµβαση Repos επί τίτλων 119.831,0000 1.079.393,50 649.484,02 429.909,48 148.500,0000 1.337.668,63 804.870,00 532.798,63 Σύνολο κατά την 31.12.2011 Πρόβλεψη υποτίµησης έως 31.12.2010 21.872.382,53 17.615.698,17 4.444.122,62 1.837.460,51 Λογισθείσα πρόβλεψη υποτίµησης 31.12.2011 2.740.054,11 Ποσό πρόβλεψης υποτίµησης που πρέπει να µειωθεί λόγω πωλήσεων µε µεταφορά σε έσοδα προβλέψεων (133.392,00) Ποσό πρόβλεψης υποτίµησης που πρέπει να µεταφερθεί σε έσοδα προβλέψεων µε 31.12.2011 0,00 9

V. Μερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού Αµοιβαία Κεφάλαια Μερίδια Αξία την 31.12.2011 ιαφορές τρέχουσα υποτίµησης άρθ.43 παρ.6-ββ (πρόβλεψη) Κτήσης Ν.2190/1920 31.12.2011 Μερίδια Α/Κ "NBG INTERNATIONAL" 1. Income Plus Sub-fund /B 4.151,6360 4.456.532,15 4.783.762,03 0,00 2. Emerging Eurobond Sub-fund /B 1.556,4760 1.600.000,00 1.790.600,34 0,00 3. European Allstars Sub-fund /A 10,0000 10.000,00 8.503,81 1.496,19 4. Hellenic Allstars Sub-fund /A 10,0000 10.000,00 3.824,71 6.175,29 5. Hellenic Allstars Sub-fund /B 90,0000 90.000,00 34.490,06 55.509,94 6. Socially Responsible Sub-fund /A 10,0000 10.000,00 8.456,32 1.543,68 7. Strategic Bond Sub-fund /B 1.203,1300 1.241.797,58 1.129.152,42 112.645,16 8. European Allstars Sub-fund /Β 831,9320 1.000.000,00 708.851,65 291.148,35 Σύνολο κατά την 31.12.20101 Πρόβλεψη υποτίµησης έως 31.12.2010 Λογισθείσα πρόβλεψη υποτίµησης 31.12.2011 8.418.329,73 8.467.641,34 468.518,61 185.191,46 283.327,15 Η ζηµία από πρόβλεψη υποτίµησης µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού εξωτερικού δεν εκπίπτει από τα ακαθάριστα έσοδα της εταιρίας. Η ζηµία από πρόβλεψη υποτίµησης µετοχών και οµολογιών µεταφέρθηκε σε χρέωση του λογαριασµού Αποθεµατικά από Χρεόγραφα του άρθρου 38 Ν.2238/1994. Η ζηµία αυτή δεν εκπίπτει από τα ακαθάριστα έσοδα της εταιρίας. Για το σύνολο της ζηµίας από πρόβλεψη υποτίµησης που δεν εκπίπτει από τα ακαθάριστα έσοδα η Εταιρία προχώρησε σε φορολογική αναµόρφωση αυτής αυξάνοντας τα φορολογητέα κέρδη. 6. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (α) Άρθρο 43α παρ.1-δ: Κατηγορίες µετοχών, στις οποίες διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο. Παρατίθεται σχετικός πίνακας, µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. Αριθµός Ονοµαστική Συνολική Μετοχών Αξία Αξία Κοινές Ονοµαστικές Μετοχές 200.000 3,00 600.000,00 Σύνολο 200.000 3,00 600.000,00 10

Σύµφωνα µε το νόµο 3283/2004 (άρθρο 6 παρ. 6α), κάθε τροποποίηση του καταστατικού της Α.Ε..Α.Κ., κάθε µεταβολή του µετοχικού της κεφαλαίου και κάθε µεταβίβαση µετοχών της που έχει ως συνέπεια την απόκτηση ειδικής συµµετοχής υπόκεινται στην άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η συµβατική µεταβίβαση των µετοχών της Α.Ε..Α.Κ. χωρίς άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι άκυρη εάν ο αποκτών, δια της µεταβιβάσεως, συγκεντρώνει µετοχές που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το δέκα τοις εκατό (10%) του µετοχικού κεφαλαίου της Α.Ε..Α.Κ. Για τη χορήγηση της άδειας εκτιµάται η καταλληλότητα του αποκτώντος για τη διασφάλιση της χρηστής διαχείρισης της Α.Ε..Α.Κ. και των αµοιβαίων κεφαλαίων. Κάθε µεταβίβαση µετοχών της Α.Ε..Α.Κ. η οποία δεν υπόκειται στην παραπάνω άδεια γνωστοποιείται χωρίς καθυστέρηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία δικαιούται να ζητεί για τους µετόχους όσα στοιχεία θεωρεί απαραίτητα, εφόσον κρίνει ότι είναι δυνατόν οι µέτοχοι αυτοί να επηρεάζουν άµεσα ή έµµεσα τη διοίκηση της Α.Ε..Α.Κ. (β) Άρθρο 43α παρ.1-γ: Εκδοθείσες µετοχές µέσα στη χρήση για αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου. (γ) Άρθρο 43α παρ.1-ε και 42ε παρ.10: Εκδοθέντες τίτλοι και ενσωµατωµένα σ αυτούς δικαιώµατα. (δ) Άρθρο 43α παρ.1-ιστ: Απόκτηση ιδίων µετοχών µέσα στην παρούσα χρήση. Μέσα στη χρήση 2011 δεν εκδόθηκαν νέες µετοχές. εν εκδόθηκαν. εν αποκτήθηκαν ίδιες µετοχές. Παρατίθεται πίνακας µε τις µεταβολές του µετοχικού κεφαλαίου καθώς και πίνακας µε τους µετόχους της Εταιρίας : Μετοχικό I. Μεταβολές Μετοχικού Κεφαλαίου Μετοχές Κεφάλαιο 1. Αρχικό Κεφάλαιο 10.000 29.347,03 2. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (έτος 1992) 40.000 117.388,11 3. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (έτος 1996) 50.000 146.735,14 4. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου λόγω συγχώνευσης µε "ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ Α.Ε..Α.Κ." (30.06.2000) 5. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση φορολογηθέντων έκτακτων αποθεµατικών προηγούµενων χρήσεων (αύξηση ονοµαστικής αξίας µετοχών κατά ευρώ 0,07 ανά µετοχή) 100.000 293.470,29 13.059,43 Σύνολο 200.000 600.000,00 Ποσοστό Μετοχικό II. Μέτοχοι % Μετοχές Κεφάλαιο 1. Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος 81,00% 162.000 486.000,00 2. Εθνική Κεφαλαίου 17,10% 34.200 102.600,00 3. NBG BANCASSURANCE 1,90% 3.800 11.400,00 Σύνολο 100,00% 200.000 600.000,00 11

7. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (α) Άρθρο 42ε παρ.14 εδαφ. δ: Ανάλυση του λογαριασµού «Λοιπές προβλέψεις», αν το ποσό του είναι σηµαντικό. Παρατίθεται σχετικός πίνακας, µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. την 31/12/2010 Σύνολα χρήσης την 31/12/2011 Λοιπές προβλέψεις εκµετάλλευσης Προβλέψεις επίδικων απαιτήσεων 1. αποχωρησάντων υπαλλήλων 79.844,84 72.800,00 152.644,84 2. Προβλέψεις επίδικων υποχρεώσεων 20.050,00 43.290,00 63.340,00 Προβλέψεις για εξαιρετικούς κινδύνους & 3. έκτακτα έξοδα χρηµατοπ/κών ιδρυµάτων 1.509.887,01 (1.317.553,30) 192.333,71 Σύνολο 1.609.781,85 (1.201.463,30) 408.318,55 (β) Άρθρο 42ε παρ.14 εδαφ. α: Παρατίθεται και ο τρόπος υπολογισµού των προβλέψεων αποζηµίωσης του προσωπικού. Στην παρούσα χρήση σχηµατίστηκε πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, η οποία καλύπτει αποζηµίωση λόγω απόλυσης ή αποχώρησης από την υπηρεσία. Το ύψος της πρόβλεψης που σχηµατίστηκε στη χρήση 2011 ανήλθε σε ευρώ 30.647,93 και περιλαµβάνεται στο λογαριασµό «ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ». Το σύνολο των σχηµατισµένων προβλέψεων ανήλθε στις 31.12.2011 σε ευρώ 1.226.857,20. (γ) Άρθρο 43α παρ.1-ζ: Οι οικονοµικές δεσµεύσεις από συµβάσεις κλπ. που δεν εµφανίζονται στους λογαριασµούς τάξεως. Υποχρεώσεις καταβολής ειδικών µηνιαίων παροχών και οικονοµικές δεσµεύσεις για συνδεδεµένες επιχειρήσεις. (δ) Άρθρο 43α παρ.1-ιβ: Πιθανές οφειλές σηµαντικών ποσών φόρων και ποσά φόρων που ενδεχοµένως να προκύψουν σε βάρος της κλειόµενης και των προηγουµένων χρήσεων, εφόσον δεν εµφανίζονται στις υποχρεώσεις ή στις προβλέψεις. εν υπάρχουν. Η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2009 και 2010 µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις. 12

Για τη χρήση 2011 η Εταιρία θα λάβει «ΕΤΗΣΙΟ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ» της παρ. 5 του άρθρου 82 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος (Ν. 2238/1994). (ε) Άρθρο 43α παρ.1-στ: Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πάνω από 5 έτη. (στ) Άρθρο 43α παρ.1-στ: Υποχρεώσεις καλυπτόµενες µε εµπράγµατες ασφάλειες. (ζ) Άρθρο 43α παρ.1 εδαφ. ιθ: Γνωστοποίηση εύλογης αξίας του λογαριασµού «Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που αφορούν ανοικτές θέσεις χρεογράφων». εν υπάρχουν. εν υπάρχουν. Παρατίθεται σχετικός πίνακας, µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. Αξία την 31.12.2011 Κτήσης (Πώλησης) Τρέχουσα (Αγοράς) 1. Μετοχές εσωτ. εισηγµένες 502.677,57 243.795,00 στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Μετοχές εξωτ. εισηγµένες 2. στο Χρηµατιστήριο 1.852.477,68 1.114.831,70 Κωνσταντινούπολης ΣΥΝΟΛΟ 2.355.155,25 1.358.626,70 Η µετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας TRY έγινε µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2011 και ώρα 17:29:58 µ.µ. ως εξής : Ευρώ 2,4491 TRY Οι ανοικτές θέσεις χρεογράφων αντισταθµίζουν τον κίνδυνο αγοράς που προκύπτει από την κατοχή µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου NBGAM ETF GT 30 Μετοχικό. Ο συµψηφισµός της µεταβολής στην εύλογη αξία του αντισταθµισµένου µέσου από το αντισταθµίζον µέσο ανέρχεται σε ποσοστό 97,95% της µεταβολής στην εύλογη αξία του αντισταθµίζοντος µέσου. [(216.770, 593/355.437, 90)*100] 8. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ (α) Άρθρο 42ε παρ.12: Ανάλυση των κονδυλίων των µεταβατικών λογαριασµών «Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα» και «Έξοδα χρήσεως δουλευµένα». Παρατίθεται σχετικός πίνακας, µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. 13

Έσοδα Χρήσεως Εισπρακτέα 31.12.2011 1. Τόκοι τραπεζικών καταθέσεων σε USD 68,80 2. Τόκοι Ο.Ε.. 23.967,21 3. Τόκοι προθεσµιακών τραπεζικών καταθέσεων 120,00 Σύνολο 24.156,01 Έξοδα Χρήσεως ουλευµένα 31.12.2011 1. Αµοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 81.480,00 2. Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 5.600,00 3. Παροχές τρίτων 5.250,00 Σύνολο 92.330,00 9. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ (α) Άρθρο 42ε παρ.11: Ανάλυση των λογαριασµών τάξεως, στην έκταση που δεν καλύπτεται η υποχρέωση αυτή από τις πληροφορίες της επόµενης παρ. 10. Στο λογαριασµό «ΑΛΛΟΤΡΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ», το υπόλοιπο του οποίου στις 31/12/2011 ανέρχεται στο ποσό των 249.450.987,39 ευρώ απεικονίζονται : [1]. 104,00 ευρώ υπόλοιπο σε τραπεζικό λογαριασµό ιαρκούς Επενδυτικού Προγράµµατος. [2]. 12,00 ευρώ που αποτελεί την ενδεικτική αξία έξι µηχανηµάτων για σύνδεση µε REUTER και 6 Ι.Χ.Ε. µισθωµένων µε λειτουργική µίσθωση. [3]. 21.355.845,98 ευρώ που αποτελεί ενδεικτική αξία των τεµαχίων µετοχών, παραγώγων και µεριδίων Α/Κ τρίτων (πελάτες υπό διαχείριση). [4]. 172.497.000 ευρώ που αποτελεί την ενδεικτική Ο.Α. οµολόγων τρίτων (πελάτες υπό διαχείριση) στο νόµισµα αναφοράς. [5]. 55.598.025,41 ευρώ που αποτελεί ενδεικτική αξία χρηµατικών διαθεσίµων τρίτων (πελάτες υπό διαχείριση), στο νόµισµα αναφοράς. Στο λογαριασµό «ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ», απεικονίζονται στις 31/12/2011 : [1]. 74.193,60 ευρώ που αποτελεί το υπόλοιπο υποχρέωσης λειτουργικών µισθώσεων για µισθωµένα Ι.Χ.Ε.. [2]. 505.229,72 ευρώ που αποτελεί το υπόλοιπο υποχρέωσης λειτουργικής µίσθωσης του κτιρίου που στεγάζεται η έδρα της εταιρίας. 14

[3]. 664.040,00 ευρώ που αποτελεί τα τεµάχια κινητών αξιών που η Εταιρία έχει δανείσει και έχει δανειστεί µε συµβάσεις Repos επί τίτλων. Στο λογαριασµό «ΙΑΦΟΡΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ» στις 31/12/2011 απεικονίζονται : [1]. 3.087.985,77 ευρώ που αποτελεί τεµάχια του χαρτοφυλακίου (συµµετοχές χρεόγραφα) και αναλύονται στην ενότητα 5. «ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ». [2]. 6.000.000,00 ευρώ που αποτελεί ονοµαστική αξία οµολογιών του χαρτοφυλακίου (χρεόγραφα) και αναλύονται στην ενότητα 5. «ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ». [3]. 513.522,00 ευρώ που αποτελεί τα τεµάχια των ανοικτών θέσεων σε χρεόγραφα. [4]. 674.250,49 ευρώ που αποτελεί τις αγορές παγίων στοιχείων που υπόκεινται σε 5ετή διακανονισµό Prorata. [5]. 337.312,18 ευρώ που αποτελεί φορολογητέα αξία Φ.Π.Α. [6]. 6.433.586,08 ευρώ που αποτελεί ποσό φορολογικής αναµόρφωσης για τον υπολογισµό των φορολογητέων κερδών της Εταιρίας. 10. ΧΟΡΗΓΗΘΕΙΣΕΣ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ (α) Άρθρο 42ε παρ.9: Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες που χορηγήθηκαν από την εταιρία. εν υπάρχουν. 11. ΑΜΟΙΒΕΣ, ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΑ ΙΟΙΚΗΣΗΣ (α) Άρθρο 43α παρ.1-ιγ: (Όπως τροποποιήθηκε µε το άρθρο 3 του Π.. 325/1994). Αµοιβές µελών οργάνων διοίκησης και διευθύνσεως της Εταιρείας. Παρατίθεται σχετικός πίνακας, µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. Αµοιβές & Πιστώσεις σε Όργανα ιοίκησης 31.12.2011 1. Μικτές αµοιβές Προέδρου ιοικητικού Συµβουλίου 64.864,14 2. Μικτές αµοιβές µελών Επιτροπής Επενδύσεων Α/Κ 21.119,76 Συνολο 85.983,90 15

(β) Άρθρο 43α παρ.1-ιγ: Υποχρεώσεις που δηµιουργήθηκαν ή αναλήφθηκαν για βοηθήµατα σε αποχωρήσαντα την παρούσα χρήση µέλη οργάνων διοικήσεως και διευθύνσεως της Εταιρείας. (γ) Άρθρο 43α παρ.1-ιδ: οθείσες προκαταβολές και πιστώσεις σε όργανα διοικήσεως (µέλη διοικητικού συµβουλίου και διαχειριστές). εν υπάρχουν. εν υπάρχουν. 12. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (α) Άρθρο 43α παρ.1-η: Κύκλος εργασιών κατά κατηγορίες δραστηριότητας και γεωγραφικές αγορές. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας ανέρχεται σε ευρώ 18.158.994,88 και αναλύεται στον πίνακα που ακολουθεί. Από το ανωτέρω ποσό ευρώ 918.251,17 αφορά πωλήσεις παροχής υπηρεσιών σε πελάτες εξωτερικού και ευρώ 17.240.743,71 αφορά πωλήσεις παροχής υπηρεσιών σε κατοίκους εσωτερικού. 1. Έσοδα αµοιβής διαχείρισης Α/Κ 17.735.549,35 2. Κύκλος Εργασιών την 31.12.2011 Έσοδα προµήθειας πώλησης µεριδίων Α/Κ 1,51 3. 4. 5. Έσοδα προµήθειας εξαγοράς µεριδίων Α/Κ Έσοδα προµήθειας ανταλλαγής µεριδίων Α/Κ Έσοδα αµοιβής διαχείρισης χαρτοφυλακίων επενδύσεων Σύνολο Κύκλου Εργασιών 14.871,62 4.551,43 17.754.973,91 404.020,97 404.020,97 18.158.994,88 (β) Άρθρο 43α παρ.1-θ: Μέσος όρος του απασχοληθέντος κατά τη διάρκεια της χρήσης προσωπικού και κατηγορίες αυτού, µε το συνολικό κόστος τους. ιευκρινίζεται ότι, στο «ιοικητικό (υπαλληλικό) προσωπικό» περιλαµβάνεται το µε µηνιαίο µισθό αµειβόµενο προσωπικό. Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. 16

Μέσος όρος ιοικητικού προσωπικού 94 Αµοιβές Έµµισθου προσωπικού 3.637.632,43 Εργοδοτικές εισφορές και επιβαρύνσεις Έµµισθου προσωπικού 808.889,26 Παρεπόµενες παροχές και έξοδα προσωπικού 396.943,44 Σύνολο 4.843.465,13 (γ) Άρθρο 42ε παρ.15-β: Ανάλυση των έκτακτων και ανόργανων εξόδων και εσόδων. Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. 1. Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα 31.12.2011 Πιστωτικές συναλλαγµατικές διαφορές 108.543,85 Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έσοδα 947,08 Σύνολο 109.490,93 2. Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα 31.12.2011 Φορολογικά πρόστιµα και προσαυξήσεις 701,13 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 117.947,48 Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έξοδα 377,71 Σύνολο 119.026,32 4. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΕΡ Η 31.12.2011 Κέρδη από πώληση επίπλων & λοιπού εξοπλισµού 24,67 ΣΥΝΟΛΟ 24,67 (δ) Άρθρο 42ε παρ.15-β: Ανάλυση λογαριασµών «Έξοδα Προηγούµενων χρήσεων», «Έσοδα από προβλέψεις προηγουµένων χρήσεων» και «Έσοδα προηγούµενων χρήσεων». Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. 17

1. Έξοδα Προηγούµενων Χρήσεων 31.12.2011 Φορολογικά πρόστιµα & προσαυξήσεις 1.765,50 Παρεπόµενες αµοιβές και έξοδα προσωπικού 5.580,00 Αµοιβές τρίτων 980,00 Παροχές τρίτων 813,91 Κοινόχρηστες δαπάνες 12.664,68 ιάφορα έξοδα 812,53 Σύνολο 22.616,62 2. Έσοδα από Προβλέψεις Προηγούµενων Χρήσεων 31.12.2011 Έσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 100.882,76 Έσοδα από χρησιµοποιηµένες προβλέψεις για υποτίµηση συµµετοχών και χρεογράφων 133.392,00 Έσοδα από χρησιµοποιηµένες προβλέψεις για εξαιρετικούς κινδύνους & έκτακτα έξοδα χρηµατ/κών ιδρυµάτων 1.356.723,75 Σύνολο 1.590.998,51 3. Έσοδα Προηγούµενων Χρήσεων 31.12.2011 Πιστωτικές διαφορές µεταβατικού λ/56.01 198,01 Επιστροφή συνδροµών - εισφορών 22.528,00 Επιστροφή αχρεωστήτως καταβληµένων φόρων και τελών 1.124,52 Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων 132,72 Σύνολο 23.983,25 (ε) Άρθρο 43α παρ.1-κ: «ιακριτή παρουσίαση : - των συνολικών αµοιβών που χρέωσε ο νόµιµος ελεγκτής ή το ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων - των συνολικών αµοιβών που χρεώθηκαν για άλλες υπηρεσίες ελεγκτικής φύσεως - των συνολικών αµοιβών που χρεώθηκαν για υπηρεσίες φορολογικών συµβουλών - των συνολικών αµοιβών που χρεώθηκαν για λοιπές µη ελεγκτικές υπηρεσίες». Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις πληροφορίες που απαιτεί η διάταξη. (Οι αµοιβές δεν περιλαµβάνουν Φ.Π.Α.). 18

1. Αµοιβές που χρεώθηκαν για τον υποχρεωτικό έλεγχο των εξαµηνιαίων και ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 31.12.2011 DELOITTE "Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε." 41.080,00 Σύνολο 41.080,00 2. Αµοιβές που χρεώθηκαν για άλλες υπηρεσίες ελεγκτικής φύσης 31.12.2011 DELOITTE "Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε." - Αµοιβή για χορήγηση φορολογικού πιστοποιητικού 34.800,00 DELOITTE "Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε." - Αµοιβή αξιολόγησης καταλληλότητας των µέτρων που έχει λάβει η εταιρία στα πλαίσια των παρ. 8 & 9 αρ. 12 ν. 3606/2007 και των άρθ. 16-19 της απόφασης Ε.Κ. 2/245/1.11.2007 12.000,00 DELOITTE "Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε." - Αµοιβή ελέγχου στοιχείων για Συνεγγυητικό Κεφάλαιο 5.600,00 DELOITTE "Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε." - Αµοιβή για λοιπές ελεγκτικές υπηρεσίες 7.520,60 Σύνολο 59.920,60 13. ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΑΙΤΟΥΝΤΑΙ ΓΙΑ ΑΡΤΙΟΤΕΡΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΙ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ ΑΡΧΗΣ ΤΗΣ ΠΙΣΤΗΣ ΕΙΚΟΝΑΣ (α) Άρθρο 43α παρ.1-ζα: Η φύση και ο επιχειρηµατικός στόχος που δεν περιλαµβάνονται στον ισολογισµό, καθώς και οι οικονοµικές επιπτώσεις των διακανονισµών αυτών στην εταιρία, υπό την προϋπόθεση ότι οι κίνδυνοι ή τα οφέλη που προκύπτουν από αυτούς τους διακανονισµούς είναι ουσιώδεις και κατά το βαθµό που η δηµοσιοποίηση αυτών των κινδύνων ή οφελών είναι απαραίτητη για την αξιολόγηση της οικονοµικής θέσης της εταιρίας. (β) Άρθρο 43α παρ.1-ζα: Οι συναλλαγές που πραγµατοποιεί η εταιρία µε τα συνδεδεµένα µέρη, περιλαµβανοµένου και του ποσού αυτών των συναλλαγών, της φύσης της σχέσης του συνδεδεµένου µέρους, καθώς και άλλων πληροφοριακών στοιχείων για τις συναλλαγές, τα οποία είναι απαραίτητα για την κατανόηση της οικονοµικής θέσης της εταιρίας, εφόσον οι συναλλαγές αυτές είναι ουσιώδεις και δεν έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. (γ) Άρθρο 43α παρ. 1 - ιζ: Οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες που απαιτούνται από ειδικές διατάξεις ή που κρίνονται αναγκαίες για την αρτιότερη πληροφόρηση των µετόχων και των τρίτων και εφαρµογή της αρχής της πιστής εικόνας. εν υπάρχουν. εν υπάρχουν. I. Βάσει σύµβασης, η αµοιβή που λαµβάνει η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. για υπηρεσίες αντιπροσώπευσης στη διάθεση µεριδίων Α/Κ από 01/01/2010 ανέρχεται σε ποσοστό 50% της εκάστοτε ισχύουσας αµοιβής διαχείρισης που εισπράττει η 19

Α.Ε..Α.Κ. για κάθε υπό διαχείριση Α/Κ. Τα µερίδια αυτά, επί των αποτιµήσεων των οποίων υπολογίζεται η αµοιβή, προέρχονται αποκλειστικά και µόνο από συναλλαγές για τις οποίες η Ε.Τ.Ε. έχει ενεργήσει ως αντιπρόσωπος διάθεσης αυτών. II. Η Εταιρία προτίθεται να συµµετάσχει στο πρόγραµµα ανταλλαγής των οµολόγων Ελληνικής ηµοκρατίας (PSI+). Το Ο.Ε.. που κατέχει η Εταιρία είναι αποµειωµένο στις οικονοµικές καταστάσεις στην εκτιµώµενη ανακτήσιµη αξία, η οποία ανέρχεται στο 46,50% της αρχικής ονοµαστικής αξίας. III. Πληροφορίες σχετικά µε την κεφαλαιακή επάρκεια, τους κινδύνους που αναλαµβάνει η Εταιρία καθώς και τη διαχείριση αυτών, είναι διαθέσιµες στη διεύθυνση διαδικτύου της Εταιρίας www.nbgam.gr, σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα στην απόφαση της Ε.Κ. 9/459/27.12.2007. Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2012 -Ο- -Ο- -Ο- ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ.Σ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α. ΘΩΜΟΠΟΥΛΟΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ.ΣΑΒΑΪ ΗΣ 20