ΑΠΟΦΑΣΗ ΑΡΙΘΜ. 1 287/ΙV/2005 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ

ΑΠΟΦΑΣΗ ΑΡΙΘΜ. 1 287/ΙV/2005 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ Συνεδρίασε στην Αίθουσα Συνεδριάσεων του 1 ου ορόφου του κτιρίου των γραφείων της, επί της οδού Κότσικα 1Α, Αθήνα, την 18 η Ιουλίου 2005, ημέρα Δευτέρα και ώρα 14:00, με την εξής σύνθεση: Πρόεδρος: Σπυρίδων Ζησιμόπουλος Μέλη: Βασίλειος Κολοβός, λόγω δικαιολογημένου κωλύματος του τακτικού μέλους, Νικολάου Γεράσιμου, Θεόδωρος Δεληγιαννάκης, Παναγιώτης Μαντζουράνης, Κωνσταντίνος Ηλιόπουλος, Γεώργιος Τριανταφυλλάκης και Χαρίσιος Ταγαράς Γραμματέας: Αικατερίνη Τριβέλη, λόγω κωλύματος της τακτικής Γραμματέως Αλεξάνδρας- Μαρίας Ταραμπίκου. Θέμα της συνεδρίασης ήταν η λήψη απόφασης επί της από 27.4.2005 προηγούμενης γνωστοποίησης, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν. 703/77, όπως ισχύει, της εξαγοράς της εταιρείας The Nuance Group Ελλάς Γενική Εμπορική Α.Ε. από την εταιρεία ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. Στη συζήτηση της υπόθεσης παρίσταντο η γνωστοποιούσα εταιρεία, ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. (εφεξής ΚΑΕ), με τον νόμιμο εκπρόσωπό της Δημήτριο Κυριακόπουλο μετά των πληρεξουσίων δικηγόρων της, Ιωάννη Χριστοφορίδη και Μαρίας Δόκα. Στην αρχή της συζήτησης το λόγο έλαβε η Γενική Εισηγήτρια, Σοφία Καμπερίδου, η οποία ανέπτυξε τη γραπτή εισήγηση της Γραμματείας και κατέληξε στα εξής: «Για όλους τους προαναφερθέντες λόγους, η Γραμματεία προτείνει τη μη απαγόρευση της από 27.4.2005 γνωστοποιηθείσας απόκτησης από την εταιρεία ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. της εταιρείας The Nuance Group Ελλάς Γενική Εμπορική Α.Ε., δεδομένου ότι δεν αναμένεται να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στη σχετική αγορά την οποία αφορά.» 1 Από την παρούσα απόφαση έχουν παραλειφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ.7 του Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ 1890/Β /29.12.2006), τα στοιχεία εκείνα, τα οποία κρίθηκε ότι αποτελούν επιχειρηματικό απόρρητο. Στη θέση των στοιχείων που έχουν παραλειφθεί υπάρχει η ένδειξη [ ]. Όπου ήταν δυνατό τα στοιχεία που παραλείφθηκαν αντικαταστάθηκαν με ενδεικτικά ποσά και αριθμούς ή με γενικές περιγραφές (εντός [ ]). 1

Στην συνέχεια, το λόγο έλαβαν οι ανωτέρω πληρεξούσιοι δικηγόροι της γνωστοποιούσας εταιρείας, οι οποίοι συντάχθηκαν με την εισήγηση της Γραμματείας, ανέπτυξαν τις θέσεις αυτής, απάντησαν σε ερωτήσεις που τους υπέβαλαν ο Πρόεδρος και τα Μέλη της Επιτροπής και ζήτησαν την έγκριση της συγκέντρωσης. Μετά την ολοκλήρωση της ακροαματικής διαδικασίας η Επιτροπή προχώρησε σε μυστική διάσκεψη και αφού έλαβε υπόψη της όλα τα στοιχεία του φακέλου της κρινόμενης υπόθεσης, την Εισήγηση της Γραμματείας και τις απόψεις που διετύπωσε, προφορικώς η ενδιαφερόμενη εταιρία κατά την ακροαματική διαδικασία, ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΩΣ ΕΞΗΣ: Στις 27.4.2005 η εταιρεία ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. γνωστοποίησε στην Επιτροπή Ανταγωνισμού την εξαγορά του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας The Nuance Group Ελλάς Γενική Εμπορική Α.Ε. (εφεξής Nuance Ελλάς), από την εταιρεία The Nuance Group AG (εφεξής Nuance Group). Α. ΟΙ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΣΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1. ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. Ι. Η ΚΑΕ δραστηριοποιείται κυρίως στη λιανική πώληση πάσης φύσεως αφορολογήτων και φορολογημένων ειδών σε αναχωρούντες επιβάτες από καταστήματα που λειτουργούν εντός τελωνειακά ελεγχόμενων χώρων (χώροι αναχωρήσεων) στους διεθνείς αερολιμένες, λιμένες και χερσαίους μεθοριακούς σταθμούς της χώρας. Περαιτέρω, η ΚΑΕ δύναται να εμπορεύεται φορολογημένα είδη και στους κοινά προσβάσιμους χώρους ταξιδιού. Στις δευτερεύουσες δραστηριότητες της ΚΑΕ περιλαμβάνονται η χονδρική πώληση φορολογημένων και αφορολογήτων ειδών σε πρόσωπα δικαιούμενα ατέλειας σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, τόσο στην Ελλάδα (πλοία και αεροσκάφη που εκτελούν διεθνή δρομολόγια, ξένες πρεσβείες, κλπ.), όσο και στο εξωτερικό. Ειδικότερα, στο χώρο του ΔΑΑ, η εταιρεία ΚΑΕ διαθέτει 1) στον χώρο Intra Schengen ένα κατάστημα με αρώματα, καλλυντικά, καπνικά είδη και κοσμήματα 2) στον χώρο Extra- Schengen ένα κατάστημα πώλησης ειδών ένδυσης και αξεσουάρ (σήματα E. Zegna, Celine, Lacoste, Gant, Cerruti, Fcuk, Burberry s, κ.λ.π.) επιφάνειας 167 τ.μ. καθώς επίσης και με καπνικά προϊόντα, αρώματα, καλλυντικά και κοσμήματα και 3) στον κοινά προσβάσιμο χώρο (all users area) ένα κατάστημα Accessorize το οποίο ανήκει επί του παρόντος στη θυγατρική της εταιρεία «Ελληνικές Διανομές Α.Ε.» και το οποίο εντός του Μαϊου 2005 πρόκειται να λειτουργήσει σε γειτονικό χώρο από την master franchisee εταιρεία Μ. & Π. Χυτήρογλου Α.Ε. ενώ η ΚΑΕ θα λειτουργήσει κατάστημα με προϊόντα ένδυσης με το σήμα Monsoon (του ιδίου ομίλου εταιρειών με το σήμα Accessorize). Η εταιρεία ΚΑΕ λειτουργεί επίσης ένα κατάστημα στο κτίριο «Δορυφόρος», πέντε (5) κινητά καταστήματα στις θύρες επιβίβασης εντός Schengen και δύο (2) κινητά καταστήματα στις θύρες επιβίβασης εκτός Schengen. Τα κινητά αυτά καταστήματα διαθέτουν αρώματα, τσιγάρα, είδη καπνιστού, οινοπνευματώδη ποτά και γενικά προϊόντα τα οποία ο ταξιδιώτης, μπορεί να αγοράσει πριν πριν την αναχώρηση του. Η ΚΑΕ είναι εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. 2

ΙΙ. Η μετοχική σύνθεση της ΚΑΕ έχει ως ακολούθως: [ ] Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 241/III/2003 απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, η εταιρεία ΚΑΕ ελέγχεται από κοινού από τις εταιρείες ΓΕΡΜΑΝΟΣ ΑΒΕΕ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ- ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΥ ΥΛΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ και FOLLIE-FOLLIE ΑΒΕΕ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ-ΩΡΟΛΟΓΙΩΝ-ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ- ΑΞΕΣΟΥΑΡ. Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΚΑΕ αποτελείται από δεκατρία (13) μέλη, τα εξής: III. Η ΚΑΕ συμμετέχει στις ακόλουθες επιχειρήσεις: 1. Ελληνικές Διανομές Α.Ε. Η ΚΑΕ κατέχει το 99,995% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «Ελληνικές Διανομές Α.Ε.». Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην ταξιδιωτική αγορά φορολογημένων πωλήσεων (πωλήσεις διαφόρων ειδών από καταστήματα σε κοινά προσβάσιμους χώρους και χώρους αφίξεων αεροδρομίων και λιμένων και σε πλοία της ακτοπλοΐας). Επιπλέον, η «Ελληνικές Διανομές Α.Ε.» λειτουργεί στον Διεθνή Αερολιμένα εκπτωτικό κατάστημα για το προσωπικό του Αερολιμένα (staff shop), από το οποίο διατίθενται και είδη ένδυσης / αξεσουάρ. 2. ΚΡΕΤΑΝΕΤ Α.Ε. Η KAΕ συμμετέχει με ποσοστό [ %] στην εταιρεία «ΚΡΕΤΑΝΕΤ Α.Ε.», η οποία ασχολείται με την τυποποίηση συσκευασία και εμπορία παραδοσιακών και βιολογικών (αγροτικών) Κρητικών προϊόντων. 3. HDFS Skopje Dooel import - export Η ΚΑΕ είναι η μόνη εταίρος της ως άνω μονοπρόσωπης εταιρείας περιορισμένης ευθύνης, η οποία συνεστήθη το 2003 με έδρα τα Σκόπια της ΠΓΔΜ. Η εταιρεία αυτή δεν έχει αναπτύξει εμπορική δραστηριότητα μέχρι και σήμερα. Ο καταστατικός σκοπός της εταιρείας αυτής είναι η άσκηση κάθε νόμιμης εμπορικής δραστηριότητας, συμπεριλαμβανομένου, ιδίως, του λιανικού εμπορίου στην ΠΓΔΜ. Η εταιρεία αυτή έχει στην κυριότητά της ένα ακίνητο στην τελωνειακή ζώνη στη Γευγελή της ΠΓΔΜ, έκτασης 13 στρεμμάτων, με κτίσματα επιφανείας 900 τ.μ., όπου η ΚΑΕ προτίθεται να αναπτύξει εμπορική δραστηριότητα (λιανική πώληση φορολογημένων ειδών). 4. Venue Retailing Α.Ε. Λιανικού Εμπορίου Η θυγατρική της ΚΑΕ, εταιρεία Ελληνικές Διανομές Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό [ ] στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «Venue Retailing Ανώνυμη Εταιρεία Λιανικού Εμπορίου». Καθένας από τους μετόχους διορίζει [ ] μέλη του Δ.Σ. της εταιρείας. Η εταιρεία αυτή συνεστήθη το 2003 και δραστηριοποιήθηκε στη λειτουργία καταστημάτων πώλησης αυθεντικών Ολυμπιακών Προϊόντων και ορισμένων ειδών γενικής χρήσης εντός των Ολυμπιακών Εγκαταστάσεων κατά τη διάρκεια των Ολυμπιακών και Παραολυμπιακών Αγώνων «ΑΘΗΝΑ 2004» δυνάμει σχετικής σύμβασης με την Οργανωτική Επιτροπή των 3

Ολυμπιακών Αγώνων και έχει πλέον ουσιαστικά ολοκληρώσει τις εμπορικές δραστηριότητές της και πρόκειται να τεθεί υπό εκκαθάριση. IV. Η εταιρεία ΚΑΕ έχει συνάψει συμφωνίες συνεργασίας με τις εταιρείες «Καρούζος 4Κ Ανώνυμη Εταιρεία Ειδών Ένδυσης», «Notos Com Συμμετοχές Α.Β.Ε.Ε.» και «Λάκης Γαβαλάς Α.Ε.» βάσει των οποίων προμηθεύεται και πωλεί επώνυμα είδη ένδυσης που αντιπροσωπεύουν οι εταιρείες αυτές (Zegna και Celine η πρώτη, Trussardi, Gant, Polo, Lacoste, κλπ η δεύτερη και Burberrys η τρίτη). Η δε θυγατρική της «Ελληνικές Διανομές Α.Ε.» έχει συνάψει συμφωνία συνεργασίας με την εταιρεία «Μ. και Π. Χυτήρογλου Α.Ε.». V. Ο κύκλος εργασιών της ΚΑΕ για το έτος 2004, στην εθνική αγορά, ανήλθε στο ποσό των 223.355.888,39 ευρώ ενώ σε ενοποιημένη βάση, για το ίδιο έτος, ανήλθε στο ποσό των 234.804.684,29 ευρώ. 2. THE NUANCE GROUP AG H εταιρεία Nuance Group έχει την έδρα της στην Ελβετία. Είναι μία από τις μεγάλες εταιρείες ταξιδιωτικού εμπορίου (travel retail, ήτοι πωλήσεις φορολογημένων και αφορολογήτων ειδών προς ταξιδιώτες) παγκοσμίως, διατηρώντας περισσότερα από 350 καταστήματα σε αεροδρόμια, πλοία και μεθοριακούς σταθμούς, καθώς και καταστήματα down-town. Σύμφωνα με τη διεθνή πρακτική του κλάδου, η εν λόγω εταιρεία πωλεί παγκοσμίως μια ευρύτατη σειρά προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων αρωμάτων και καλλυντικών, οινοπνευματωδών, καπνικών προϊόντων, ειδών ένδυσης και αξεσουάρ, τροφίμων και τυποποιημένων, κοσμημάτων και ωρολογίων, ηλεκτρονικών, κλπ. Στην Ελλάδα δραστηριοποιείται από το 2001, αποκλειστικά μέσω της εξαγοραζόμενης. Η Nuance Group ανήκει κατά 50% στις ιταλικές εταιρείες Gruppo PAM Spa και Stefanel Spa. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της Nuance Group για το έτος 2004, σε ενοποιημένη βάση ανήλθε σε 1.779.200.000 Ελβετικά φράγκα, δηλ.1.186.133.000 Ευρώ περίπου. 3. THE NUANCE GROUP ΕΛΛΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. I. Η εταιρεία Nuance Ελλάς είναι 100% θυγατρική (πλην μίας (1) μετοχής) της Ελβετικής εταιρείας ταξιδιωτικού εμπορίου «The Nuance Group AG». Από το 2001, οπότε και ξεκίνησε τις δραστηριότητές της, και μέχρι και το τέλος του 2004, η εν λόγω εταιρεία ανέπτυξε δύο διακριτές εμπορικές δραστηριότητες εντός του κλάδου του λιανικού εμπορίου: (α) Λειτουργία δύο καταστημάτων με τον διακριτικό τίτλο «The Olympic Store» για την πώληση Ολυμπιακών Προϊόντων ΑΘΗΝΑ 2004 και (β) Λειτουργία καταστημάτων εντός του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών «Ελευθέριος Βενιζέλος» για την λιανική πώληση φορολογημένων ειδών ένδυσης και αξεσουάρ. Τα δύο Ολυμπιακά καταστήματά της στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών επί του παρόντος υπολειτουργούν, διαθέτοντας τα αποθέματά τους σε Ολυμπιακά Προϊόντα, ενώ στο εγγύς μέλλον πρόκειται να χρησιμοποιηθούν για την υπό (β) δραστηριότητα. Η εταιρεία αναπτύσσει επί του παρόντος την υπό (β) δραστηριότητα (εμπορία ειδών ένδυσης και αξεσουάρ), μέσω των παρακάτω τριών (3) καταστημάτων στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, και συγκεκριμένα στην περιοχή αναχωρήσεων για πτήσεις εσωτερικού και προς χώρες που έχουν κυρώσει τη συνθήκη Schengen (περιοχή intra-schengen, μετά τον έλεγχο των ταξιδιωτικών εγγράφων ( airside )): 4

1. Κατάστημα Cocoon, επιφάνειας 105 τ.μ., όπου πωλούνται είδη ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ με τα σήματα Diesel, Guess, Fornarina, Esprit (μόνο ρολόγια), DKNY, Just Cavalli, Versace. 2. Κατάστημα Hermes, επιφάνειας 62 τ.μ., όπου πωλούνται είδη ένδυσης, αξεσουάρ και λοιπά προϊόντα Hermes 3. Κατάστημα Hugo Boss, επιφάνειας 48 τ.μ., όπου πωλούνται είδη ένδυσης, αξεσουάρ και λοιπά προϊόντα Hugo Boss. Τα ως άνω καταστήματα στο χώρο του Δ.Α.Α. πραγματοποιούν φορολογημένες πωλήσεις. Σημειώνεται ότι η Nuance Ελλάς έχει παρατείνει τις συμβάσεις παραχώρησης που είχε υπογράψει με τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών για τα ολυμπιακά καταστήματα μέχρι τις 31.12.2009, προκειμένου να τα χρησιμοποιεί για την πώληση ειδών ένδυσης και αξεσουάρ. ΙΙ. Η μετοχική σύνθεση της Nuance Ελλάς έχει ως ακολούθως: [ ] III. H Nuance Ελλάς κατέχει πλειοψηφική συμμετοχή και συγκεκριμένα ποσοστό 50,10% στην εταιρεία Venue Retailing Α.Ε. Λιανικού Εμπορίου, η οποία έχει πλέον αναστείλει τις εμπορικές της δραστηριότητες. Η εν λόγω εταιρεία δε συμμετέχει σε οποιαδήποτε άλλη επιχείρηση. IV. Ο κύκλος εργασιών της Nuance Ελλάς στην εθνική αγορά, για το έτος 2004, ανήλθε στο ποσό των 18.214.312,32 ευρώ. Σημειώνεται ότι ο κύκλος εργασιών των καταστημάτων Cocoon, Hermes και Hugo Boss, εκτός δηλαδή αυτών που πωλούν ολυμπιακά προϊόντα, ανήλθε, για το ίδιο έτος, στο ποσό των 3.481.000 ευρώ. Β. ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ 1. Σχετική αγορά προϊόντων Η σχετική αγορά προϊόντων περιλαμβάνει το σύνολο των προϊόντων που θεωρούνται από τον καταναλωτή εναλλάξιμα ή δυνάμενα να υποκατασταθούν μεταξύ τους λόγω των χαρακτηριστικών τους, της τιμής τους και της σκοπούμενης χρήσης τους. Στην υπό κρίση υπόθεση ως σχετική αγορά προϊόντων θεωρείται αυτή στην οποία δραστηριοποιείται η εξαγοραζόμενη εταιρεία Nuance Ελλάς και συγκεκριμένα α) η αγορά λιανικής πώλησης φορολογημένων επώνυμων ειδών ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ η οποία διαχωρίζεται σε αυτήν που απευθύνεται 1) σε ταξιδιώτες και πραγματοποιείται σε τελωνειακά ελεγχόμενους χώρους αναχώρησης και προορισμού εντός της ΕΕ και εσωτερικού (intra Schengen) και 2) σε ταξιδιώτες και στο ευρύ κοινό (επισκέπτες κλπ) και πραγματοποιείται στους προσβάσιμους σε όλους χώρους των αεροδρομίων, λιμανιών, κ.λ.π. και β) η αγορά πώλησης Ολυμπιακών προϊόντων η οποία όμως είναι φθίνουσα και η διάθεση των προϊόντων αυτών πρόκειται να σταματήσει. 2. Σχετική γεωγραφική αγορά Η σχετική γεωγραφική αγορά περιλαμβάνει την περιοχή στην οποία οι ενδιαφερόμενες επιχειρήσεις πωλούν τα σχετικά προϊόντα υπό επαρκώς ομοιογενείς συνθήκες ανταγωνισμού. Στην υπό κρίση υπόθεση η αγορά λιανικής πώλησης φορολογημένων επώνυμων ειδών ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ διαχωρίζεται α) στην κοινά προσβάσιμη περιοχή (all users 5

area) που απευθύνεται σε ταξιδιώτες και στο ευρύ κοινό που επισκέπτεται χώρους ταξιδιού και β) στην περιοχή intra-schengen, μετά τον έλεγχο των ταξιδιωτικών εγγράφων ( airside ) που απευθύνεται σε ταξιδιώτες που ταξιδεύουν στο εσωτερικό και προς χώρες που έχουν κυρώσει τη συνθήκη Schengen: Ως προς την πρώτη περίπτωση δηλ. την all users area, ως σχετική γεωγραφική αγορά, από την πλευρά του ταξιδιώτη, θεωρείται η Ελληνική επικράτεια διότι καταστήματα που πωλούν επώνυμα είδη ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ υπάρχουν σε όλη την Ελληνική επικράτεια και καθένας μπορεί να διαλέξει από πού θα αγοράσει αυτά τα προϊόντα. Σημειώνεται ότι αυτή η αγορά απευθύνεται όχι μόνο σε πρόσωπα τα οποία πρόκειται να ταξιδέψουν σε οποιοδήποτε προορισμό, αλλά και σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο που επισκέπτεται το αεροδρόμιο. Ως προς τη δεύτερη περίπτωση δηλ. την intra-schengen ως σχετική γεωγραφική αγορά θα μπορούσε κατ αρχήν να θεωρηθεί εκτός από την Ελληνική Επικράτεια και τα αεροδρόμια των κρατών μελών της ΕΕ που έχουν κυρώσει τη συνθήκη Schengen και διαθέτουν καταστήματα με ανάλογα προϊόντα και συνεπώς η γεωγραφική αγορά να θεωρηθεί ευρύτερη της Ελληνικής Επικράτειας. Εντούτοις προκειμένου να εκτιμηθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η εν λόγω συγκέντρωση στην εγχώρια αγορά, ως σχετική γεωγραφική αγορά λαμβάνεται η περιοχή intra-schengen του αεροδρομίου(κλειστή γεωγραφική αγορά). Γ. ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ Η έρευνα της Γραμματείας, τόσο σε ανταγωνιστές όσο και σε προμηθευτές της εξαγοραζόμενης εταιρείας, κατέδειξε ότι δεν είναι δυνατή η ακριβής εκτίμηση των μεριδίων των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην κοινά προσβάσιμη περιοχή (σχετική αγορά all users area), διότι υπάρχουν πολλά καταστήματα που πωλούν επώνυμα προϊόντα ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ, στην Ελληνική επικράτεια. Ως προς την περιοχή intraschengen η οποία έχει χαρακτηριστεί ως κλειστή γεωγραφική αγορά πρέπει να αναφερθεί ότι, για το έτος 2004 τα τρία καταστήματα της εξαγοραζόμενης παρουσίασαν το μεγαλύτερο κύκλο εργασιών από τα άλλα καταστήματα που διαθέτουν ανάλογα προϊόντα στην περιοχή αυτή και το μερίδιό της εκτιμάται ότι ανέρχεται στο [ ]% περίπου. Σημειώνεται όμως ότι, στην εν λόγω αγορά η εξαγοράζουσα εταιρεία συναντά ανταγωνισμό από άλλες ομοειδείς εταιρείες του κλάδου, που δραστηριοποιούνται στις χώρες προορισμού των ταξιδιωτών. Δ. ΔΟΜΗ ΚΑΙ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΓΟΡΑΣ Στον κοινά προσβάσιμο χώρο (all users area) του Διεθνούς Αερολιμένα, εκτός από το κατάστημα Accessorize, το οποίο ανήκει στην εξαγοράζουσα εταιρεία ΚΑΕ, λειτουργεί ένα κατάστημα Tie Rack με ανδρικά και γυναικεία αξεσουάρ (γραβάτες φουλάρια), ένα κατάστημα Reebock (κυρίως αθλητική ένδυση) καθώς και ένα κατάστημα της εξαγοραζόμενης με Ολυμπιακά προϊόντα το οποίο μετά την εξαγορά θα μετατραπεί σε κατάστημα με προϊόντα Esprit. Στην περιοχή intra-schengen εκτός από τα τρία καταστήματα που διαθέτει η εξαγοραζόμενη εταιρεία Nuance Ελλάς, υπάρχουν και άλλα δύο καταστήματα με ανάλογα προϊόντα και πιο συγκεκριμένα ένα κατάστημα 130 τ.μ. με προϊόντα του σήματος Massimo Dutti (το κατάστημα πωλεί είδη ανδρικής και γυναικείας ένδυσης και ανήκει στην εταιρεία Massimo Dutti Hellas Α.Ε., μέλος του ομίλου εταιρειών Inditex, ο οποίος είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς διανομείς ειδών ένδυσης και μόδας, με σήματα / καταστήματα 6

όπως Zara, Pull and Bear, Bershka και Massimo Dutti, καθώς και ένα κατάστημα 37 τ.μ. με προϊόντα του σήματος Longchamp (το κατάστημα πωλεί γυναικείες τσάντες και αξεσουάρ και ανήκει στην εταιρεία Α & Δ Διγαλάκης Α.Ε. Fashion Accessories). Επίσης λειτουργεί και ένα κατάστημα της εξαγοράζουσας εταιρείας ΚΑΕ με αρώματα, κοσμήματα, κ.λ.π. Ως προς τις τιμές πώλησης των ειδών ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ από τα καταστήματα της εξαγοραζόμενης εταιρείας, αυτές είναι ίδιες ή σχεδόν ίδιες με τις τιμές που επικρατούν εκάστοτε στην εν γένει Ελληνική εσωτερική αγορά, ιδίως δε στα αντίστοιχα καταστήματα επώνυμης ένδυσης στις αγορές της Κηφισιάς, του Κολωνακίου και της Γλυφάδας. Σημειώνεται ότι το παραπάνω προβλέπεται στην σύμβαση παραχώρησης μεταξύ της εξαγοραζόμενης και του ΔΑΑ. Σε κάθε σύμβαση παραχώρησης μεταξύ της εξαγοραζόμενης και του ΔΑΑ για τα αντίστοιχα καταστήματα περιλαμβάνεται ρητή πρόβλεψη για το ότι τα προϊόντα θα προσφέρονται σε τιμές ίσες ή χαμηλότερες με τις τιμές που προσφέρονται ίδια προϊόντα στην Ελληνική αγορά και σε τιμές ίσες (με μέγιστη προς τα πάνω απόκλιση [ ]%) ή χαμηλότερες σε σύγκριση με αυτές που προσφέρονται ίδια προϊόντα σε Ευρωπαϊκές αγορές (αεροδρόμια). Στην σύμβαση επίσης προβλέπεται η υποχρέωση της εξαγοραζόμενης να υποβάλλει στον ΔΑΑ, ένα μήνα πριν την έναρξη λειτουργίας του αντίστοιχου καταστήματος, πλήρη και λεπτομερή κατάλογο προϊόντων και τιμών πώλησης για το κατάστημα αυτό, καθώς και έναν αντιπροσωπευτικό κατάλογο προϊόντων ως «βάση ελέγχου τιμών», προκειμένου να ελέγχεται η συμμόρφωση της εξαγοραζόμενης με την ως άνω υποχρέωσή της σε σχέση και με συγκεκριμένα καταστήματα. Για παράδειγμα, ως συγκρίσιμα καταστήματα για τα προϊόντα Hermes προβλέπονται τα καταστήματα Hermes στο αεροδρόμιο Charles de Gaulle του Παρισιού, στο Αεροδρόμιο της Ζυρίχης, καθώς και τυχόν καταστήματα Hermes στην Ελλάδα. Ειδικότερα, οι συμβάσεις που συνάπτονται με τον ΔΑΑ προβλέπουν μεταξύ άλλων: Τα προς πώληση εμπορεύματα, το δικαίωμα ελέγχου του ΔΑΑ καθώς και ότι είναι δυνατόν παρόμοια ή ανταγωνιστικά προϊόντα να προσφέρονται και σε άλλα σημεία του Αερολιμένα Ότι η παραχώρηση του δικαιώματος λειτουργίας ενός καταστήματος είναι χρονικά περιορισμένη (το άρθρο 4 1 δ του Π.Δ. 34/1995 για τις εμπορικές μισθώσεις ρητά εξαιρεί από τις διατάξεις του τις μισθώσεις χώρων εντός αερολιμένων. Σημειώνεται δε ότι από την έναρξη λειτουργίας του Αερολιμένα το 2001, η εταιρεία διαχείρισης του Αερολιμένα προχωρεί σταδιακά στην επέκταση των εμπορικών χώρων του, προκηρύσσοντας κατά καιρούς διαγωνισμούς για την παραχώρηση και νέων χώρων εντός του Αερολιμένα για την πώληση συγκεκριμένων εκάστοτε κατηγοριών προϊόντων. Συνεπώς, η πρόσβαση στους εμπορικούς του χώρους ρυθμίζεται πλήρως από την εταιρεία του Αερολιμένα, η οποία ακολουθεί ανοιχτές διαδικασίες για την επιλογή των επιχειρήσεων στις οποίες αναθέτει εκάστοτε την εκμετάλλευση των εμπορικών χώρων του Αερολιμένα, πάντοτε για συγκεκριμένο όσο και περιορισμένο χρονικό διάστημα. Σημειώνεται εξάλλου, ότι στην ευρύτερη περιοχή του ΔΑΑ, η σημαντικότερη εξέλιξη για την αγορά ένδυσης και αξεσουάρ αποτελεί η επικείμενη (Δεκέμβριος 2005) έναρξη λειτουργίας του εκπτωτικού πολυκαταστήματος Factory Outlet στο εμπορικό πάρκο του Αερολιμένα. Ε. ΝΟΜΙΚΗ ΕΚΤΙΜΗΣΗ Ι. Kατά το άρθρο 4 παρ. 2 εδαφ. β του ν. 703/77, όπως ισχύει, «συγκέντρωση πραγματοποιείται όταν ένα ή περισσότερα πρόσωπα που ελέγχουν ήδη τουλάχιστον μία ή 7

περισσότερες επιχειρήσεις, αποκτούν άμεσα ή έμμεσα τον έλεγχο του συνόλου ή τμημάτων μίας ή περισσότερων άλλων επιχειρήσεων». Συνεπώς η εξαγορά του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Nuance Ελλάς από την ΚΑΕ αποτελεί συγκέντρωση επιχειρήσεων κατά την έννοια της ανωτέρω διάταξης, η οποία εμπίπτει στις σχετικές με τις συγκεντρώσεις ρυθμίσεις του νόμου αυτού. II. Κατά το άρθρο 4β παρ. 1 του παραπάνω νόμου κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων πρέπει να γνωστοποιείται στην Επιτροπή Ανταγωνισμού μέσα σε δέκα (10) εργάσιμες ημέρες από τη σύναψη της συμφωνίας ή τη δημοσίευση της προσφοράς ή ανταλλαγής ή την απόκτηση συμμετοχής που εξασφαλίζει τον έλεγχο της επιχείρησης, όταν: α) με τη συγκέντρωση αποκτάται ή αυξάνεται μερίδιο αγοράς των προϊόντων ή των υπηρεσιών που αφορά η συγκέντρωση, όπως αυτό ορίζεται στο άρθρο 4στ, αντιπροσωπεύει στην ελληνική αγορά ή σε ένα σημαντικό, σε συνάρτηση με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων ή των υπηρεσιών, τμήμα της, τουλάχιστον 35% του συνολικού κύκλου εργασιών που πραγματοποιείται με τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες που θεωρούνται ομοειδή από τον καταναλωτή, λόγω των ιδιοτήτων, της τιμής τους και της χρήσης για την οποία προορίζονται ή β) ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στη συγκέντρωση, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 4στ, ανέρχεται, στην εθνική αγορά, τουλάχιστον σε 150.000.000 ευρώ και δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, κάθε μία χωριστά, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των 15.000.000 ευρώ. Η υπό κρίση συγκέντρωση υπόκειται υποχρεωτικά σε προηγούμενη γνωστοποίηση σύμφωνα με τις ανωτέρω διατάξεις του νόμου, δεδομένου ότι πληρούνται και οι δύο προϋποθέσεις που ορίζει ο νόμος και συγκεκριμένα α) στην εθνική αγορά για το έτος 2004, ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων, ανήλθε στο ποσό των 241.570.200,71 ευρώ ενώ για το ίδιο έτος η εταιρεία ΚΑΕ πραγματοποίησε κύκλο εργασιών, στην εθνική αγορά, 223.355.888,39 Ευρώ και η εξαγοραζόμενη εταιρεία Nuance Ελλάς πραγματοποίησε κύκλο εργασιών 18.214.312,32 ευρώ και β) η εταιρεία Nuance Ελλάς κατέχει μερίδιο γύρω στο [ ]% στη σχετική αγορά intra Scengen το οποίο αποκτά η εξαγοράζουσα εταιρεία. Η εν λόγω συγκέντρωση γνωστοποιήθηκε από την εταιρεία ΚΑΕ εμπρόθεσμα στις 27.4.2005 (από τις 26.4.2005 που υπεγράφη το Προσύμφωνο Αγοραπωλησίας μετόχων μεταξύ της ΚΑΕ και της Nuance Group). III. Κατά το άρθρο 4 ε παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, απαγορεύεται η πραγματοποίηση συγκεντρώσεων που υπάγονται στη διαδικασία προληπτικού ελέγχου μέχρι την έκδοση απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισμού, η δε υπαίτια παράβαση της απαγόρευσης αυτής έχει ως αποτέλεσμα την επιβολή, στους υπόχρεους προς γνωστοποίηση, προστίμου ύψους τουλάχιστον 10.000.000 δρχ., το οποίο δεν υπερβαίνει το 15% του συνολικού κύκλου εργασιών, όπως αυτός ορίζεται στο άρθρο 4στ. Σύμφωνα με το άρθρο 4γ παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, με απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού απαγορεύεται κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων που υπόκειται σε προηγούμενη γνωστοποίηση και η οποία μπορεί να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στην εθνική αγορά ή σε σημαντικό σε συνάρτηση με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων τμήμα της και ιδίως με τη δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης. Σχετικά με τη δυνατότητα της υπό κρίση συγκέντρωσης να περιορίσει τον ανταγωνισμό συνοψίζοντας όσα προαναφέρθηκαν παρατηρούνται τα εξής: Η εξαγοράζουσα εταιρεία ΚΑΕ δε διαθέτει κανένα κατάστημα στην περιοχή intraschengen που να δραστηριοποιείται στη σχετική αγορά των επώνυμων ειδών ένδυσης, υπόδησης και αξεσουάρ και επομένως πρόκειται για αλλαγή ελέγχου των 8

καταστημάτων της εξαγοραζόμενης. Παρότι αποκτάται υψηλό μερίδιο αγοράς στην κλειστή γεωγραφική αγορά Intra Schengen εντούτοις δεν δημιουργείται δεσπόζουσα θέση της εταιρείας ΚΑΕ αφού υφίσταται ισχυρός δυνητικός ανταγωνισμός μέσω της δυνατότητας των ταξιδιωτών να προμηθεύονται επώνυμα είδη ένδυσης από αεροδρόμια άλλων χωρών. Στην κοινά προσβάσιμη περιοχή η Nuance Ελλάς διαθέτει μόνο ένα κατάστημα με ολυμπιακά είδη το οποίο όμως υπολειτουργεί και θα μετατραπεί σε κατάστημα με προϊόντα Esprit. Στην εν λόγω αγορά, ο ανταγωνισμός είναι έντονος από όλες τις εταιρίες που λειτουργούν καταστήματα ένδυσης. Οι τιμές πώλησης των προϊόντων της Nuance Ελλάς ρυθμίζονται από το ΔΑΑ αφού δεν πρέπει να διαφέρουν σημαντικά από αυτές των ίδιων προϊόντων στα ανάλογα καταστήματα στα άλλα αεροδρόμια καθώς και τα λοιπά της ελληνικής αγοράς. Κάθε εταιρεία για τα καταστήματά της συνάπτει σύμβαση με το Αεροδρόμιο για ορισμένο χρονικό διάστημα. Τόσο οι προμηθευτές όσο και οι περισσότεροι των ανταγωνιστών της εξαγοράζουσας στην περιοχή intra Schengen,σύμφωνα με σχετικές δηλώσεις τους, δε θεωρούν ότι μπορεί η υπό εξέταση συγκέντρωση να περιορίσει τον ανταγωνισμό. η πρόσβαση στους εμπορικούς χώρους του Αεροδρομίου ρυθμίζεται πλήρως από την εταιρεία του Αερολιμένα η οποία ακολουθεί ανοιχτές διαδικασίες για την επιλογή των επιχειρήσεων στις οποίες αναθέτει εκάστοτε την εκμετάλλευση των εμπορικών χώρων του. ΓΙΑ ΤΟΥ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ Η Επιτροπή αποφαίνεται ότι δεν συντρέχει νόμιμος λόγος απαγόρευσης της από 27.4.2005 γνωστοποιηθείσας συγκέντρωσης, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν. 703/77, όπως ισχύει, η οποία αφορά την εξαγορά από την εταιρεία ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. της εταιρείας The Nuance Group Ελλάς Γενική Εμπορική Α.Ε.. Η απόφαση εκδόθηκε την 18 η Ιουλίου 2005. Η απόφαση να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ. 6 του ισχύοντος Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ Β 1890/29.12.2006). Ο Πρόεδρος Η Γραμματέας Σπυρίδων Ζησιμόπουλος Αικατερίνη Τριβέλη 9