ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις και Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 (Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Δ.Π.Χ.Α.) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01 31/12/2013 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ» την 28/05/2014 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση www.aedik.gr.
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ... 5 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 12 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος για την χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013... 14 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 31 Δεκεμβρίου 2013... 15 Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013... 16 Κατάσταση ταμιακών ροών για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013... 17 1. Γενικές πληροφορίες... 18 1.1 Αντικείμενο δραστηριότητας... 18 2. Βάση Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων... 18 3. Βασικές Λογιστικές Πολιτικές... 19 3.1 Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα... 19 3.2 Πωλήσεις σε πελάτες... 20 3.3 Χρηματοοικονομικά έσοδα/ έξοδα... 20 3.4 Φόροι... 20 3.5 Κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία... 20 3.6 Αποθέματα... 21 3.7 Προκαταβολές και δουλευμένα έσοδα... 21 3.8 Ενσώματα πάγια... 21 3.9 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 22 3.10 Μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία... 22 3.11 Απομείωση ενσωμάτων παγίων... 22 3.12 Μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία... 22 3.13 Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 22 3.14 Προβλέψεις... 23 3.15 Παροχές σε εργαζόμενους... 23 3.16 Δουλευμένα έξοδα και έσοδα επομένων χρήσεων... 23 3.17 Μερίσματα... 23 3.18 Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία και ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 24 3.19 Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού... 24 3.20 Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων... 24 3.21 Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες... 24 4. Ενσώματα πάγια... 26 5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 27 6. Αναβαλλόμενη φορολογία... 27 7. Απαιτήσεις... 28 8. Αποθέματα... 29 9. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών... 29 10. Μετοχικό κεφάλαιο... 30 11. Λοιπά αποθεματικά... 31 12. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 31 13. Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις... 32 14. Κύκλος εργασιών... 32 15. Έξοδα... 32 16. Παροχές σε εργαζόμενους... 33 2
17. Λοιπά έσοδα / έξοδα... 33 18. Χρηματοοικονομικά Έσοδα/(Έξοδα)... 34 19. Φόρος εισοδήματος... 34 20. Κέρδη/(Ζημίες) ανά Μετοχή... 35 21. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις... 36 22. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 36 23. Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού... 36 24. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 37 3
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Διοικητικό Συμβούλιο: ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΚΑΡΑΚΟΥΣΗΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΔΙΟΝΥΣΙΟΣ ΚΑΡΑΧΑΛΙΟΣ Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΣΚΟΥΡΤΑΝΙΩΤΗΣ ΜΕΛΟΣ ΕΥΦΡΟΣΥΝΗ ΣΑΚΕΛΑΡΙΟΥ ΜΕΛΟΣ ΔΗΜΟΣΘΕΝΗΣ ΤΡΙΚΑΛΙΝΟΣ ΜΕΛΟΣ ΛΕΩΝΙΔΑΣ ΜΠΑΖΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΜΕΛΟΣ ΦΩΤΕΙΝΗ ΓΚΙΚΑ ΜΕΛΟΣ Έδρα Εταιρείας: Ιπποκράτους 88, Τ.Κ. 11472, Δήμος Αθηναίων Εποπτεύουσα Αρχή : Υπουργείο Ανάπτυξης Γενικής Γραμματεία Εμπορίου Διεύθυνση Ανων. Εταιρ. & Πίστεως ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 04006/001/Β/86/00544 (2001) Α.Φ.Μ. : 094091439 Ελεγκτής : Ελεγκτική Εταιρεία: Βρουστούρης Παναγιώτης Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ.ΣΟΕΛ 12921 ECOVIS HELLAS SA 4
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Με την ευκαιρία της κατάθεσης για έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεσή μας, για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2013. ΓΕΝΙΚΑ Η παρούσα εταιρική χρήση περιλαμβάνει την χρονική περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 έως και 31 Δεκεμβρίου 2013. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως αυτής, οι δραστηριότητες της Εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα εμπορική νομοθεσία και τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, τα οποία υιοθετήθηκαν για πρώτη φορά με βάση το Ν.3429/05 περί Δ.Ε.Κ.Ο. Η Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, η Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, ο Πίνακας Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων, οι Ταμειακές Ροές και οι συνημμένες Επεξηγηματικές Σημειώσεις για τη χρήση 2013, όπως υποβάλλονται για έγκριση στη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των κ.κ. Μετόχων, προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας όπως αυτά συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ- ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Κατωτέρω επιθυμούμε να σας πληροφορήσουμε για την εξέλιξη ορισμένων βασικών οικονομικών μεγεθών της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων με τις απαραίτητες κατά την κρίση μας διευκρινίσεις. Μέσα από την συγκριτική επισκόπηση των μεγεθών αυτών και τη χρήση αριθμοδεικτών, προκύπτει αβίαστα η χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και η εξέλιξη των δραστηριοτήτων της. 5
ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε ' 31/12/2013 31/12/2012 Μεταβολή ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Μεταβολή % Ενσώματα πάγια 27.414.560,07 27.264.263,81 150.296,26 0,55% Άυλα περιουσιακά στοιχεία 21.509,38 27.959,58 (6.450,20) -23,07% Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 6.028,38 6.028,38 0,00 0,00% Σύνολο 27.442.097,83 27.298.251,77 143.846,06 0,53% Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 36.207,05 30.436,62 5.770,43 18,96% Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 1.609.327,92 1.511.333,93 97.993,99 6,48% Λοιπές Απαιτήσεις 656.630,81 720.693,26 (64.062,45) -8,89% Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1.040.204,86 1.005.735,18 34.469,68 3,43% Σύνολο 3.342.370,64 3.268.198,99 74.171,65 2,27% Σύνολο ενεργητικού 30.784.468,47 30.566.450,76 218.017,71 0,71% ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 11.818.950,00 12.019.950,00 (201.000,00) -1,67% Λοιπά αποθεματικά 3.852.005,54 3.852.005,54 0,00 0,00% Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 11.502.692,52 11.764.747,53 (262.055,02) -2,23% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 27.173.648,06 27.636.703,07 (463.055,02) -1,68% Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.019.135,65 2.334.375,94 684.759,71 29,33% Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 169.501,98 185.501,98 (16.000,00) -8,63% Σύνολο 3.188.637,63 2.519.877,92 668.759,71 26,54% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 105.097,13 175.051,49 (69.954,36) -39,96% Υποχρέωση για φόρο εισοδήματος 67.319,21 0,00 67.319,21 #ΔΙΑΙΡ./0! Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 249.766,45 234.818,28 14.948,17 6,37% Σύνολο 422.182,79 409.869,77 12.313,02 3,00% Σύνολο Υποχρεώσεων 3.610.820,41 2.929.747,69 681.072,73 23,25% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 30.784.468,47 30.566.450,76 218.017,71 0,71% 6
ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 1. Δεν υφίστανται περιορισμοί στην ιδιοκτησία ή μεταβίβαση ή λοιπές επιβαρύνσεις επί της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις είναι 27.414.560,07 και αποτελούν το 89,05% του παγίου ενεργητικού. Αυξήθηκαν από την προηγούμενη χρήση κατά 150.296,26 ποσοστό 0,55%. 2. Τα χρηματικά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά 3,43% δημιουργώντας έτσι μια ισχυρή χρηματοοικονομική θέση με ισχυρή ρευστότητα και με μηδενική μακροπρόθεσμη δανειακή επιβάρυνση. 3. Η αύξηση της «Αναβαλλόμενης Φορολογικής Υποχρέωσης» κατά 29,33% οφείλεται στην αλλαγή του φορολογικού συντελεστή από 20% σε 26%. 4. Οι προμηθευτές και οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις στο τέλος της χρήσης ανέρχονται σε 354.863,58 και μειώθηκαν κατά 13,42% έναντι της χρήσης 2012. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01-01.01 - Μεταβολή Ποσά σε ' Μεταβολή 31.12.2013 31.12.2012 % Κύκλος εργασιών 4.358.032,43 4.444.648,28 (86.615,85) -1,95% Κόστος πωλήσεων (2.778.045,07) (3.210.947,53) 432.902,46-13,48% Μικτό κέρδος 1.579.987,36 1.233.700,75 346.286,61 28,07% Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (668.921,12) (765.814,36) 96.893,24-12,65% Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (436.834,43) (478.866,90) 42.032,47-8,78% Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης (79.890,48) (268.565,28) 188.674,80-70,25% Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 83.336,36 516.207,04 (432.870,68) -83,86% Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ φόρων και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων 477.677,69 236.661,25 241.016,44 101,84% Χρηματοοικονομικά έξοδα (11.841,23) (11.456,30) (384,93) 3,36% Χρηματοοικονομικά έσοδα 24.162,76 27.888,37 (3.725,61) -13,36% Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων 489.999,22 253.093,32 236.905,90 93,60% Φόροι Εισοδήματος (752.054,24) (30.100,99) (721.953,25) 2398,44% Κέρδη/(Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (262.055,02) 222.992,33 (485.047,35) -217,52% ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1. Οι πωλήσεις της χρήσης ανήλθαν σε 4.358.032,43 και μειώθηκαν κατά 86.615,85 ποσοστό 1,95%. 2. Το κόστος πωληθέντων μειώθηκε σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά 13,48%. 7
3. Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης και άλλα έξοδα της χρήσης ανήλθαν σε 1.185.646,03 και μειώθηκαν κατά 327.600,51 ήτοι 21,65%. 4. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα στη χρήση ανήλθαν σε 11.841,23 ήτοι 0,27% του κύκλου εργασιών. 5. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα ανήλθαν σε 24.162,76 μειωμένα κατά 13,36% της προηγούμενης χρήσης. 6. Τα αποτελέσματα προ φόρων ανήλθαν σε 489.999,22 ήτοι 11,24% του κύκλου εργασιών. Σε σχέση δε με την προηγούμενη χρήση αυξήθηκαν κατά 93,60%. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για τη χρήση 2013 έχει ως εξής: Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2012 12.019.950,00 3.852.005,54 11.541.755,20 27.413.710,74 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 01.01-31.12.2012 222.992,33 222.992,33 Υπόλοιπο την 31/12/2012 12.019.950,00 3.852.005,54 11.764.747,53 27.636.703,07 Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2013 12.019.950,00 3.852.005,54 11.764.747,53 27.636.703,07 Μείωση μετοχικού κεφαλάιου (201.000,00) (201.000,00) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 01.01-31.12.2013 (262.055,02) (262.055,02) Υπόλοιπο την 31/12/2013 11.818.950,00 3.852.005,54 11.502.692,52 27.173.648,06 Οι ταμειακές ροές για τη χρήση 2013 και 2012 έχουν ως εξής : ` 01.01-01.01-31.12.2013 31.12.2012 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (Ζημιές) Περιόδου (Προ φόρου) 489.999,22 253.093,32 Προσαρμογές στα αποτελέσματα της χρήσης για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 101.939,70 79.164,32 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 11.432,71 10.448,44 Ζημία από κλοπή ανασφάλιστων παγίων - 8.159,50 Αξία κτήσης καταστραφέντων παγίων - 6.993,95 Αποσβέσεις καταστραφέντων παγίων - (6.993,84) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων - 134.503,73 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις - (454.315,45) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (24.162,76) (27.888,37) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα τραπεζών 11.841,23 11.456,30 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης 591.050,10 14.621,90 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (5.770,43) 9.420,12 (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (33.931,54) 157.350,54 8
Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων (70.981,51) (152.550,23) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μείον: (110.683,48) 14.220,43 480.366,62 28.842,33 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (11.841,23) (11.456,30) Καταβολές φόρου εισοδήματος - - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 468.525,39 17.386,03 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων (252.235,96) (140.526,00) Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων (4.982,51) 3.405,00 Επιστροφή εγγυήσεων ενοικίων - 2.058,00 Τόκοι που εισπράχθηκαν 24.162,76 27.888,37 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (233.055,71) (107.174,63) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου (201.000,00) - Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (201.000,00) - Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 34.469,68 (89.788,60) 1.005.735,18 1.095.523,78 1.040.204,86 1.005.735,18 Το Διοικητικό Συμβούλιο σας καλεί να εγκρίνετε τις ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις για τη Χρήση 2013, δηλαδή την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, την Κατάσταση Συνολικών Εσόδων, τον Πίνακα Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων, τις Ταμειακές Ροές, καθώς και τις συνημμένες Επεξηγηματικές Σημειώσεις (Notes). ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Για την πληρέστερη παρουσίαση των εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 2013 και 2012, σας παραθέτουμε τους παρακάτω χρηματοοικονομικούς αριθμοδείκτες: Αριθμοδείκτης Τύπος 31.12.2013 31.12.2012 Γενική Ρευστότητα Διαθέσιμα + Απαιτήσεις + Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7,92 7,97 Μικτό Περιθώριο Κέρδους Μικτά Κέρδη Χρήσεως 36,25% 27,76% 9
Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως Καθαρό Περιθώριο Κέρδους Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως 10,96% 5,32% Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1,76% 0,86% Οικονομική Μόχλευση Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων 6,24 6,22 Διάρθρωση Κεφαλαίων Ίδια Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια 88,27% 90,42% Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Καθαρές Πωλήσεις Μέσος Όρος Απαιτήσεων 2,79 5,88 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Από την ημερομηνία λήξεως της κλειόμενης διαχειριστικής χρήσεως 2013 ήτοι την 31/12/2013 έως σήμερα, δεν έχουν συμβεί γεγονότα που επηρεάζουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΡΕΥΝΑ Μέσα στη χρήση 2014 βασική επιδίωξη της εταιρείας είναι: 1) Η αύξηση του Κύκλου εργασιών της εταιρείας. 2) Η μείωση του κόστους που επιτεύχθηκε κατά τη χρήση 2013 έχει επηρεάσει θετικά τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης 2013. Το ίδιο αναμένεται και για τη χρήση 2014. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία διατηρεί υποκατάστημα στην Κόρινθο.) ΚΙΝΔΥΝΟΙ Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Το Διοικητικό Συμβούλιο καταρτίζει αρχές για τη συνολική διαχείριση κινδύνου, καθώς και πολιτικές που καλύπτουν συγκεκριμένες περιοχές όπως κίνδυνο αγοράς, κίνδυνο επιτοκίου και πιστωτικό κίνδυνο. α) Κίνδυνος της αγορά (i) Συναλλαγματικός κίνδυνος 10
Η Εταιρεία κατά κύριο λόγο λειτουργεί εντός της ευρωζώνης και όλες οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε Ευρώ. Επίσης, η Εταιρεία δεν έχει στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε νόμισμα διαφορετικό από το Ευρώ και ως εκ τούτου δεν υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος. (ii) Κίνδυνος τιμής Αναφορικά με τον κίνδυνο τιμών η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο διακύμανσης των μεταβλητών που προσδιορίζουν τόσο τα έσοδα όσο και το κόστος. (iii) Ταμειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού και συνεπώς το εισόδημα και οι λειτουργικές ταμειακές ροές του είναι ουσιωδώς ανεξάρτητες από τις μεταβολές στην αγορά των επιτοκίων. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηματικά διαθέσιμα και τις καταθέσεις στις τράπεζες. Δεν υφίσταται κίνδυνος από πωλήσεις καθώς οι εξοφλήσεις γίνονται κυρίως τοις μετρητοίς. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Για την Εταιρία δεν υπάρχει κίνδυνος ρευστότητας καθώς διαθέτει αρκετά ταμειακά ισοδύναμα για να καλύψει τις λειτουργικές της δαπάνες. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για την χρήση 2013 ανήλθαν σε ευρώ 21.696 έναντι 27.120 της χρήσης 2012. Δεν υπήρχαν απαιτήσεις ή υποχρεώσεις από και προς μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ Πιστεύοντας ότι η πορεία της Εταιρείας κρίνεται ικανοποιητική, λαμβάνοντας υπόψη και τις διαμορφούμενες συνθήκες της αγοράς, καλούμε την Γενική Συνέλευση να εγκρίνει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση πού έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013, να απαλλάξει το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη. Τέλος, ευχαριστούμε για την εμπιστοσύνη που έχετε επιδείξει στα πρόσωπα του Διοικητικού Συμβουλίου. Αθήνα, 28 Μαίου 2014 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΚΑΡΑΚΟΥΣΗΣ 11
ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τον Μέτοχο της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλόλητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μας προέκυψαν τα εξής θέματα: 1) Στα κονδύλια της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης "Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις" και "Λοιπές απαιτήσεις" περιλαμβάνονται και επισφαλείς-επίδικες απαιτήσεις, συνολικού ποσού ευρώ 1.670 χιλ. περίπου, για τις οποίες δεν έχει σχηματιστεί ισόποση πρόβλεψη για την κάλυψη ζημιών από τη μη ρευστοποίηση τους. Ο μη σχηματισμός της απαιτούμενης πρόβλεψης συνιστά παρέκκλιση από τις λογιστικές αρχές, που προβλέπονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), με συνέπεια, η αξία των απαιτήσεων αυτών, τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης και τα ίδια κεφάλαια να εμφανίζονται ισόποσα αυξημένα. 12
2) Οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρίας δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2001 έως 2010. Ως εκ τούτου τα φορολογικά αποτελέσματα των χρήσεων αυτών δεν έχουν καταστεί οριστικά. Η εταιρία δεν έχει προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και των προσαυξήσεων που πιθανόν καταλογιστούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο και δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη για αυτή την ενδεχόμενη υποχρέωση. Από τον έλεγχό µας, δεν έχουμε αποκτήσει εύλογη διασφάλιση σχετικά µε την εκτίμηση του ύψους της πρόβλεψης που τυχόν απαιτείται. 3) Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών που προβλέπονται από τα Διεθνή πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) δεν σχηματίστηκε πρόβλεψη για αποζημίωση του προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ή λόγω συνταξιοδότησης. Το ποσό της μη σχηματισθείσας πρόβλεψης δεν κατέστη δυνατό να προσδιοριστεί δεδομένου ότι δεν διενεργήθηκε η προβλεπόμενη από τα Διεθνή πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) ετήσια αναλογιστική μελέτη από ανεξάρτητο αναλογιστή. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεμάτων που μνημονεύονται στην παράγραφο Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Άλλο Θέμα Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012 είχαν ελεγχθεί από άλλο Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέδωσε Έκθεση Ελέγχου με ημερομηνία 11 Απριλίου 2013 και τύπο έκθεσης «Γνώμη με επιφύλαξη». Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαΐου 2014 Εθνικής Αντιστάσεως 9-11 Χαλάνδρι Α.Μ 155 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Παναγιώτης Βρουστούρης Α.Μ. 12921 13
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος για την χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 (ποσά σε ΕΥΡΩ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε ' Σημ. 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Κύκλος εργασιών 14 4.358.032,43 4.444.648,28 Κόστος πωλήσεων 15 (2.778.045,07) (3.210.947,53) Μικτό κέρδος 1.579.987,36 1.233.700,75 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 15 (668.921,12) (765.814,36) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 15 (436.834,43) (478.866,90) Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης 17 (79.890,48) (268.565,28) Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 17 83.336,36 516.207,04 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ φόρων και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων 477.677,69 236.661,25 Χρηματοοικονομικά έξοδα 18 (11.841,23) (11.456,30) Χρηματοοικονομικά έσοδα 18 24.162,76 27.888,37 Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων 489.999,22 253.093,32 Φόροι Εισοδήματος 19 (752.054,24) (30.100,99) Κέρδη/(Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (262.055,02) 222.992,33 Λοιπά συνολικά εισοδήματα 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα (ζημίες) (262.055,02) 222.992,33 Κέρδη/ (ζημιές)μετά από φόρους ανά μετοχή 20-0,6568 0,5566 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις επόμενες σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 14
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 31 Δεκεμβρίου 2013 (ποσά σε ΕΥΡΩ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ποσά σε ' Σημ. 31/12/2013 31/12/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 4 27.414.560,07 27.264.263,81 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5 21.509,38 27.959,58 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 6.028,38 6.028,38 Σύνολο 27.442.097,83 27.298.251,77 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 8 36.207,05 30.436,62 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 7 1.609.327,92 1.511.333,93 Λοιπές Απαιτήσεις 7 656.630,81 720.693,26 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 9 1.040.204,86 1.005.735,18 Σύνολο 3.342.370,64 3.268.198,99 Σύνολο ενεργητικού 30.784.468,47 30.566.450,76 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 10 11.818.950,00 12.019.950,00 Λοιπά αποθεματικά 11 3.852.005,54 3.852.005,54 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 11.502.692,52 11.764.747,53 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 27.173.648,06 27.636.703,07 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 6 3.019.135,65 2.334.375,94 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 12 169.501,98 185.501,98 Σύνολο 3.188.637,63 2.519.877,92 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 13 105.097,13 175.051,49 Υποχρέωση για φόρο εισοδήματος 19 67.319,21 0,00 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωτέα 0,00 0,00 Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις 0,00 0,00 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 13 249.766,45 234.818,28 Σύνολο 422.182,79 409.869,77 Σύνολο Υποχρεώσεων 3.610.820,41 2.929.747,69 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 30.784.468,47 30.566.450,76 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις επόμενες σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 15
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 (ποσά σε ΕΥΡΩ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2012 12.019.950,00 3.852.005,54 11.541.755,20 27.413.710,74 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 01.01-31.12.2012 222.992,33 222.992,33 Υπόλοιπο την 31/12/2012 12.019.950,00 3.852.005,54 11.764.747,53 27.636.703,07 Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2013 12.019.950,00 3.852.005,54 11.764.747,53 27.636.703,07 Μείωση μετοχικού κεφαλάιου (201.000,00) (201.000,00) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 01.01-31.12.2013 (262.055,02) (262.055,02) Υπόλοιπο την 31/12/2013 11.818.950,00 3.852.005,54 11.502.692,52 27.173.648,06 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις επόμενες σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων.. 16
Κατάσταση ταμιακών ροών για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 (ποσά σε ΕΥΡΩ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ` Σημ. 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (Ζημιές) Περιόδου (Προ φόρου) 489.999,22 253.093,32 Προσαρμογές στα αποτελέσματα της χρήσης για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 4-5 101.939,70 79.164,32 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 11.432,71 10.448,44 Ζημία από κλοπή ανασφάλιστων παγίων - 8.159,50 Αξία κτήσης καταστραφέντων παγίων - 6.993,95 Αποσβέσεις καταστραφέντων παγίων - (6.993,84) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων - 134.503,73 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις - (454.315,45) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (24.162,76) (27.888,37) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα τραπεζών 11.841,23 11.456,30 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης 591.050,10 14.621,90 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (5.770,43) 9.420,12 (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (33.931,54) 157.350,54 Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων (70.981,51) (152.550,23) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μείον: (110.683,48) 14.220,43 480.366,62 28.842,33 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (11.841,23) (11.456,30) Καταβολές φόρου εισοδήματος - - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 468.525,39 17.386,03 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων 4 (252.235,96) (140.526,00) Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων 5 (4.982,51) 3.405,00 Επιστροφή εγγυήσεων ενοικίων - 2.058,00 Τόκοι που εισπράχθηκαν 24.162,76 27.888,37 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (233.055,71) (107.174,63) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου 10 (201.000,00) - Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (201.000,00) - Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 34.469,68 (89.788,60) 1.005.735,18 1.095.523,78 9 1.040.204,86 1.005.735,18 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις επόμενες σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 17
1. Γενικές πληροφορίες Η «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ» (εφεξής «η εταιρεία» ή «Α.Ε.ΔΙ.Κ.») έχει την νομική μορφή ανώνυμης εταιρείας και είναι καταχωρημένη στα Μητρώα Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό 04006/001/Β/86/00544 (2001). Έδρα της εταιρείας έχει οριστεί (σύμφωνα με το άρθρο 2 του καταστατικού της) ο Δήμος Αθηναίων όπου βρίσκονται τα κεντρικά της γραφεία. Η εταιρεία συστάθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Ν.1067/1980 όπως δημοσιεύτηκε στο ΦΕΚ 187/18-8-1980. Η διάρκειά της, βάσει του άρθρου 4, παρ.1 του καταστατικού της, άρχισε με τη δημοσίευση του ως άνω νόμου και είναι αορίστου. Η εταιρεία λειτουργεί χάριν του Δημοσίου Συμφέροντος κατά τους κανόνες της ιδιωτικής οικονομίας. Η λειτουργία της εταιρείας διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 1067/1980 «Περί συστάσεως Ανωνύμου Εταιρείας προς εκμετάλλευση της Διώρυγας Κορίνθου», καθώς επίσης και από τις διατάξεις των νόμων 2190/1920 «Περί Ανωνύμων Εταιρειών» και 3429/2005 «Περί Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών (ΔΕΚΟ)». Οι οικονομικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας την 29 Μαΐου 2014. 1.1 Αντικείμενο δραστηριότητας Όπως περιγράφεται από το άρθρο 3 του καταστατικού της εταιρείας, η «Α.Ε.ΔΙ.Κ.» έχει αποκλειστικά και μεταβιβαστικά δικαιώματα μελέτης, κατασκευής, συντήρησης, βελτίωσης, οργάνωσης, διοίκησης, λειτουργίας, εκμετάλλευσης και τουριστικής ανάπτυξης: της Διώρυγας Κορίνθου, καθώς και των πλωτών βυθιζόμενων γεφυρών που βρίσκονται στις εισόδους των στομίων της Ισθμίας και Ποσειδωνίας μετά των παραρτημάτων τους, των εκατέρωθεν της Διώρυγας ακινήτων, όπως περιγράφονται στο άρθρο 3 του καταστατικού της εταιρείας, των λιμενοβραχιόνων που βρίσκονται στις εκατέρωθεν εισόδους των στομίων της Ισθμίας και Ποσειδωνίας, και εταίρων ακινήτων ιδιοκτησίας της. Αποκλειστικός δε σκοπός της εταιρείας είναι η άσκηση και εκμετάλλευση των Δικαιωμάτων της Διώρυγας, προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομαλή και συνεχής λειτουργία αυτής. 2. Βάση Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων (α) Σημείωση Συμμόρφωσης Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση τα Δ.Π.Χ.Α. που έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ήταν σε υποχρεωτική ισχύ την 31.12.2013. Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν είναι οι ίδιες σε όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοεκδοθέντα πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία και είναι σε ισχύ την 31η Δεκεμβρίου 2013 ελήφθησαν υπόψη για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. 18
(β) Βάση Αποτίμησης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του δουλευμένου και την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.A.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.RI.C) της I.A.S.B. (γ) Λειτουργικό νόμισμα και παρουσίαση Οι οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε Ευρώ, που αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. (δ) Εφαρμογή Εκτιμήσεων και Κρίσεων Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων προϋποθέτει την άσκηση κρίσης και την διενέργεια εκτιμήσεων από την διοίκηση, τα οποία επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών, τα αναγνωριζόμενα ποσά των εσόδων, εξόδων, περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και γνωστοποιήσεων. Αυτές οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε λοιπούς παράγοντες που θεωρείται ότι είναι εύλογα για τις περιστάσεις. Τα πραγματικά γεγονότα όμως, μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές παραδοχές επανεκτιμούνται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται στην περίοδο στην οποία αναθεωρούνται αν αφορούν μόνο εκείνη την περίοδο, ή στην περίοδο της αναθεώρησης και στις μελλοντικές περιόδους, αν η αναθεώρηση επηρεάζει και την τρέχουσα και τις μελλοντικές περιόδους. Οι λογιστικές εκτιμήσεις γίνονται για/και επηρεάζουν, τα ενσώματα πάγια, την απομείωση των απαιτήσεων και τις προβλέψεις. 3. Βασικές Λογιστικές Πολιτικές 3.1 Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται με την συναλλαγματική ισοτιμία της ημερομηνίας συναλλαγής. Νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που είναι εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με τις ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. 19