Μάιος 2015 Εταιρική Παρουσίαση
Μάιος 2015 σελίδα 1 Ο Όμιλος ΕΛΒΑΛ σήμερα Ο μεγαλύτερος ελληνικός όμιλος επεξεργασίας αλουμινίου που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία προϊόντων έλασης και διέλασης αλουμινίου. Λειτουργεί 12 βιομηχανικές μονάδες σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ηνωμένο Βασίλειο με συνολική παραγωγική δυναμικότητα που υπερβαίνει τους 350 χιλ. τόνους. Σημαντική διεθνής παρουσία άνω του 90% του κύκλου εργασιών σε πωλήσεις εκτός Ελλάδος - προωθώντας το χαρτοφυλάκιο των προϊόντων του σε περισσότερες από 90 χώρες. Κατά την διάρκεια της τελευταίας δεκαπενταετίας έχουν επενδυθεί περισσότερα από 700 εκ. ευρώ σε πάγιο εξοπλισμό για επέκταση της δυναμικότητας και τη συνεχή βελτίωση της ποιότητας.
Μάιος 2015 σελίδα 2 Με μια Ματιά Μετοχική Σύνθεση Δομή Ομίλου* Λοιποί 27,33% VIOHALCO SA/NV 72,67% Παραγωγή ταινιών λιθογραφίας Παραγωγή foil αλουμινίου και αλουμινόχαρτου BRIDGNORTH ALUMINIUM (75%) UK ΣΥΜΕΤΑΛ (99.99%) Ελλάδα ETEM BG (100.00%) Βουλγαρία ΒΙΟΜΑΛ (50%) Ελλάδα Παραγωγή προϊόντων διέλασης αλουμινίου Ρολά παραθύρων, αποστάτες παραθύρων Εισηγμένη στο Χ.Α. (σύμβολο: ΕΛΒΑ) Συμμετοχή σε Δείκτες (ΓΔ, FTSEGT, FTSEGTI, FTSEMSFW) Market Cap: 149 εκ. (31/3/2015) ΑΦΣΕΛ (50%) Ελλάδα Εμπορία προϊόντων Brazing (JV with UACJ Corp.) Μετοχές: 125.562.262 (*): Σημαντικότερες συμμετοχές Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2015 σελίδα 3 Βασικά Στοιχεία Πωλήσεις σε χιλ. Τόνους +6% 331,0 330,6 350,9 Πωλήσεις ανά Γεωγρ. Τομέα Λοιπές Ασία 9% 7% Αμερική 10% Ελλάδα 10% 64% Ε.Ε. 2012 2013 2014 EBITDA / Πωλήσεις EBITDA (εκ. ) EBITDA Καθαρός Δανεισμός Καθαρός Δανεισμός / ΙΚ Καθαρός Δανεισμός 7,6% 7,4% 7,4% 35,5% 35,4% 40,9% 80,5 74,2 79,0 209,7 207,8 247,6 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2015 σελίδα 4 Σύντομο Ιστορικό 1973 Ίδρυση της ΕΛΒΑΛ με απορρόφηση του κλάδου Αλουμινίου της ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Μέγιστο πλάτος παραγωγής: 1,5 μ. Πωλήσεις 20.000 τόνοι 1993 Εγκατάσταση νέου Θερμού Ελάστρου 2,5μ. πλάτους. Πωλήσεις 72.000 τόνοι 1999 2001 2004 2010 2013 2014 Εγκατάσταση νέου Ελάστρου Foil 2,1μ. πλάτους. Εγκατάσταση Γραμμής Βαφής 2μ. πλάτους. Εξαγορά του κλάδου λιθογραφίας της LAWSON MARDON Star από τη Bridgnorth Aluminium. Εγκατάσταση νέου Ψυχρού Ελάστρου 6-Hi 2,5μ. πλάτους. Ολοκλήρωση νέων επενδύσεων ( 60 εκ.) για αύξηση της δυναμικότητας και παραγωγικότητας στην Bridgnorth Aluminium. Ολοκλήρωση επενδυτικών προγραμμάτων ( 40εκ.), για 20% αύξηση παραγωγής στα εργοστάσια Οινοφύτων. Νέος φούρνος τήξεως Green melt για ανακύκλωση αλουμινίου. Ξεκινά επενδυτικό πρόγραμμα της Bridgnorth Aluminium συνολικού ύψους 41 εκ. λιρών Μεγάλης Βρετανίας Πωλήσεις 137.000 τόνοι Πωλήσεις 181.000 τόνοι Πωλήσεις 262.000 τόνοι Πωλήσεις 301.000 τόνοι Πωλήσεις 331.000 τόνοι Πωλήσεις 351.000 τόνοι Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2015 σελίδα 5 Ανταγωνιστικά Πλεονεκτήματα 1. Μεσαίου μεγέθους ευέλικτος ανεξάρτητος παραγωγός. 2. 3. 4. Ικανότητα παραγωγής πλατιών ρόλων (έως 2,5μ) και μακριών πλακών (8μ) με αποτέλεσμα χαμηλότερο κόστος παραγωγής. Αναβαθμισμένος σύγχρονος εξοπλισμός Έμφαση στην έρευνα & ανάπτυξη. Ποιότητα συμβατή με τα υψηλότερα πρότυπα της αγοράς. Σημαντική παρουσία, με δυναμική επέκτασης, στην αγορά λιθογραφίας. 5. Εκτεταμένο δίκτυο διανομής. 6. Στρατηγική συνεργασία με την UACJ Corp.
Μάιος 2015 σελίδα 6 Κύριες Παραγωγικές Εγκαταστάσεις ΕΛΒΑΛ (Οινόφυτα - Ελλάδα) BRIDGNORTH ALUMINIUM (Bridgnorth - UK) ETEM BULGARIA (Σόφια - Βουλγαρία) Έλαση Αλουμινίου: 486.000 τ.μ Κτίρια: 134.000 τ.μ Παραγωγή 2014: 251,8 χιλ. τόνοι Έλαση Αλουμινίου: 268.400 τ.μ Κτίρια: 63.000 τ.μ Παραγωγή 2014: 85,3 χιλ. τόνοι Διέλαση Αλουμινίου: 125.000 τ.μ Κτίρια: 40.000 τ.μ Παραγωγή 2014: 18,0 χιλ. τόνοι Ο Όμιλος διαθέτει επίσης παραγωγικές μονάδες στα Οινόφυτα και στον Άγιο Θωμά Βοιωτίας καθώς και στη Μαγούλα και στη Μάνδρα Αττικής
Μάιος 2015 σελίδα 7 Όγκος Πωλήσεων Ομίλου (χιλ. τόνοι) ELVAL COLOUR ΣΥΜΕΤΑΛ BRIDGNORTH Ex ΕΤΕΜ GROUP ΕΛΒΑΛ 137 13 209 38 17 281 57 33 301 1 38 68 27 319 2 37 73 331 5 75 22 26 331 4 38 40 88 19 351 42 86 18 124 154 191 167 185 187 180 205 1999 2002 2007 2010 2011 2012 2013 2014
Μάιος 2015 σελίδα 8 Προϊόντα Έλασης Δόμηση (Φύλλα, Ταινίες) Άκαμπτη Συσκευασία (Φύλλα, Ταινίες) Εύκαμπτη Συσκευασία (Foil) Μεταφορές (Φύλλα, Ταινίες) Επενδύσεις κτιρίων(etalbond, ELVAL ENF), υδρορροές (Ydoral), ρολά παραθύρων, στέγες & πλαγιοκαλύψεις, ψευδοροφές. Κουτιά αναψυκτικών, κονσέρβες & βιδωτά καπάκια. Αλουμινόχαρτο οικιακής χρήσης, συσκευασία τσιγάρων, συσκευασίες υγρών τροφίμων, συσκευασίες φαρμάκων κλπ. Εφαρμογές ναυπηγικής, φορτηγά (βυτία κλπ), βαγόνια τραίνων.
Μάιος 2015 σελίδα 9 Προϊόντα Έλασης Οικιακές συσκευές/σκεύη (Φύλλα, Ταινίες) Αυτοκινητοβιομηχανία (Φύλλα, Ταινίες) Ταινίες Λιθογραφίας Ηλιακοί θερμοσίφωνες, καταψύκτες, οικιακά σκεύη. Εναλλάκτες θερμότητας (Brazing), διάφορα εξαρτήματα, ηχοθερμονωτικά. Ταινίες λιθογραφίας για εκτυπωτικές μονάδες.
Μάιος 2015 σελίδα 10 Προϊόντα Διέλασης Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ Συστήματα αλουμινίου για όλους τους τύπους πόρτας & παραθύρων, ρολά, περσίδες κλπ. Προφίλ για ειδικές εφαρμογές, βιομηχανικά προφίλ για εφαρμογές στην αυτοκινητοβιομηχανία κλπ.
Μάιος 2015 σελίδα 11 Ανάλυση Πωλήσεων (σε όγκους) Ανά κατηγορία προϊόντος Βιομηχανικό Αρχιτεκτονικό Προφίλ Προφίλ 2014 Μεταφορές 17% 3% 2% 36% Συσκευασία Λιθογραφία 17% 25% Δόμηση & Κατασκευές
Μάιος 2015 σελίδα 12 Κατανομή Πωλήσεων Ομίλου Κατανομή Πωλήσεων Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα Ε.Ε (εκτός Ελλάδος) 64% Ελλάδα 10% Έτος 2014 2012 11% 89% Λοιπές χώρες Ε.Ε. 27% 10% Αμερική 2013 11% 89% 7% 1% Ασία Λοιπές 2014 10% Πωλήσεις στην Ελλάδα 90% Διεθνείς Πωλήσεις 5% Γαλλία 6% Πολωνία 9% Ολλανδία 6% Αγγλία 13% 7% Ιταλία Γερμανία
Μάιος 2015 σελίδα 13 Δίκτυο Πωλήσεων Bridgnorth Ltd Metal Agencies Ltd Tepro Metal AG Genecos S.A Steelmet Romania SA Alurame Spa Etem BG SA Παραγωγικές μονάδες Εμπορικές εταιρίες Ελβαλ Α.Ε Base Metal
Μάιος 2015 σελίδα 14 Στρατηγικοί Στόχοι Ομίλου Επενδύσεις Νέες επενδύσεις ύψους 68 εκ. ευρώ για τα έτη 2015-2018 στις παραγωγικές εγκαταστάσεις Οινοφύτων με σκοπό την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας στους 290 χιλ. τόνους και την βελτίωση του μίγματος των προϊόντων. Νέες επενδύσεις της Bridgnorth Aluminium για την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας της μονάδας παραγωγής φύλλων λιθογραφίας μέσω εγκατάστασης νέων μονάδων που αναμένεται να λειτουργήσουν στο 1ο εξάμηνο του 2016 και την επέκταση του Τμήματος Έρευνας και Ανάπτυξης. Ολοκλήρωση των επενδύσεων της ΕΤΕΜ Bulgaria για αυτοματισμούς διακίνησης των υλικών εντός του εργοστασίου και για την αυτοματοποίηση των γραμμών παραγωγής ώστε οι επιπλέον κατεργασίες να γίνονται επί της γραμμής. Νέος εξοπλισμός για περαιτέρω επεξεργασία των προϊόντων. Εμπορική Δραστηριότητα Ενίσχυση της προϊοντικής βάσης της ΕΛΒΑΛ και των θυγατρικών της εταιριών μέσω νέων προϊόντων με καινοτόμα χαρακτηριστικά και ιδιότητες. Είσοδος σε νέες γεωγραφικές αγορές. Σημαντική αύξηση του παγκοσμίου μεριδίου αγοράς στον κλάδο της λιθογραφίας. Επέκταση της παρουσίας της ΕΛΒΑΛ στην ευρωπαϊκή αγορά εναλλακτών θερμότητας αυτοκινήτων μέσω της ίδρυσης εταιρίας στη Γερμανία με την UACJ Corp. Διεύρυνση των εκτός Ελλάδος πωλήσεων του τομέα διέλασης με έμφαση στην αυτοκινητοβιομηχανία.
Μάιος 2015 σελίδα 15 Στρατηγικοί Στόχοι Ομίλου Παραγωγή και Ποιότητα Περαιτέρω ενίσχυση της παραγωγικότητας των βιομηχανικών μονάδων του Ομίλου μέσα από την υιοθέτηση και εφαρμογή καινοτόμων και πρωτοπόρων αυτοματισμών και διαδικασιών παραγωγής. Περαιτέρω αξιοποίηση και ενίσχυση της τεχνογνωσίας του Όμιλου μέσα από τη στρατηγική συνεργασία με την UACJ Corp. (United Aluminum Company of Japan) αλλά και των συνεργασιών του με Ευρωπαϊκά ερευνητικά κέντρα τόσο στο επίπεδο της υιοθέτησης νέων τεχνολογιών όσο και σε ό, τι αφορά τη ανάπτυξη νέων προϊόντων. Συνεχής προσήλωση στη ποιότητα σε κάθε στάδιο και διεργασία της παραγωγικής διαδικασίας. Έμφαση στη κοινωνικά υπεύθυνη παραγωγή. Βιώσιμη Ανάπτυξη Διαρκής προσήλωση στην Υγεία και Ασφάλεια. Διατήρηση των επενδύσεων στη συνεχή επιμόρφωση των εργαζομένων του Ομίλου σε θέματα ποιότητας, διοίκησης, παραγωγικής αποτελεσματικότητας και διαχείρισης έργων και διεργασιών (Lean Six Sigma Training). Υλοποίηση πρόσθετων επενδύσεων με στόχο τη συνεχή ενίσχυση των πρωτοβουλιών προστασίας του περιβάλλοντος. Προώθηση της εταιρικής υπευθυνότητας για την επίτευξη των εταιρικών στόχων. Ανακύκλωση αλουμινίου με τεχνολογία φιλική προς το περιβάλλον.
Μάιος 2015 σελίδα 16 Οικονομικές Καταστάσεις Ενοποιημένα Αποτελέσματα Όμιλος 2012 2013 2014 σε εκατ. (εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Πωλήσεις 1.063,8 1.008,5 1.060,4 Μεταβολή 0,1% -5,2% 5,1% EBITDA 80,5 74,2 79,0 Μεταβολή -2,3% -7,8% 6,5% Κέρδη πρό φόρων 22,9 15,5 18,6 Κέρδη μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας Μεταβολή -0,8% -32,1% 19,7% 21,9 0,4 17,0 Μεταβολή 25,9% -98,3% 4561,5% Κέρδη ανά μετοχή (σε ) 0,176 0,003 0,137
Μάιος 2015 σελίδα 17 EBITDA Ομίλου 2013-2014 (χιλ. ) 51.895-48.202 74.165-4.714 5.834 78.978 EBITDA 2013 Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Έξοδα διάθεσης / διοίκησης Λοιπά έξοδα / έσοδα EBITDA 2014
Μάιος 2015 σελίδα 18 Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) 80.305 EBITDA 2013 82.224 ΕΛΒΑΛ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL COLOUR BRIDGNORTH EBITDA 2014 STEELMET ROM. Διέλαση Λοιπά 45.594 52.732 10.478 85.669 5.934 8.141 18.352 4.564 21.366 6.303-52 -15-10.704-9.549 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά
Μάιος 2015 σελίδα 18 Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) ΕΛΒΑΛ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL COLOUR BRIDGNORTH STEELMET ROM. Διέλαση Λοιπά 35.585 EBT 2013 37.073 EBT 2014 13.406 16.700 5.671 3.142 4.642 ΕΛΒΑΛ 13.472 85.669-107 1.378 15.823-93 2.136-21.419-20.597 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά
Μάιος 2015 σελίδα 20 Οικονομικές Καταστάσεις Χρηματοοικονομική θέση Ομίλου ( Χιλ.) FY 2012 FY 2013 FY 2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία ενεργητικού 502.160 512.270 530.523 Αποθέματα 283.926 283.887 301.377 Απαιτήσεις από πελάτες 151.733 144.583 164.292 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 39.900 40.964 25.787 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 53.519 45.529 61.645 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.031.238 1.027.233 1.083.624 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο 37.230 37.230 40.180 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης μετόχων Εταιρίας 519.055 519.579 529.294 Δικαιώματα μειοψηφίας 35.178 29.490 35.528 Σύνολο καθαρής θέσης 591.463 586.299 605.002 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Μακροπρόθεσμα δάνεια 74.063 175.926 178.432 Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 80.244 92.547 88.605 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 154.307 268.473 267.037 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Βραχυπρόθεσμα δάνεια 175.567 72.847 94.909 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 109.901 99.614 116.676 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 285.468 172.461 211.585 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ & ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1.031.238 1.027.233 1.083.624
Μάιος 2015 σελίδα 20 Οικονομικές Καταστάσεις Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Ομίλου Γενική Ρευστότητα Ξένα/Ίδια Κεφάλαια 2,91 2,55 0,79 0,79 0,84 1,81 2012 2013 2014 Υποχρεώσεις/Ενεργητικό 2012 2013 2014 Ίδια Κεφάλαια/Πάγια Στοιχεία 0,43 0,43 0,44 1,11 1,09 1,07 2012 2013 2014 2012 2013 2014
Μάιος 2015 σελίδα 21 Ταμειακές Ροές Ομίλου ( εκ.) Καθαρές Ταμειακές Ροές Πορεία Καθαρού Δανεισμού 80 60 21 279 281 40 20 0 62 56 23 264 233 248-20 -40-41 -64-53 240 210 208-60 -80 2012-8 2013-30 2014 Καθαρές ταμειακές ροές Λειτουργικές ροές Επενδυτικές ροές 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Μάιος 2015 σελίδα 22 Επενδύσεις Ομίλου 92 5 32 15 40 63 3 23 8 29 Other Investments ΣΥΜΕΤΑΛ BRIDGNORTH ΕΤΕΜ ΕΛΒΑΛ 33 2 8 30 2 4 10 10 13 14 26 2 3 13 8 74 6 16 48 3 6 4 22 13 25 27 51 4 44 1 41 13 9 4 3 3 4 5 9 10 6 21 22 22 46 4 6 5 3 29 69 4 2 22 4 37 ( εκ.) 61 1 5 20 8 27 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Μάιος 2015 σελίδα 23 Υπεύθυνος Ενημέρωσης Ψυράκης Νικόλαος Οικονομικός Διευθυντής ir@elval.vionet.gr ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΓΡΑΦΕΙΑ & ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ 57ο χλμ Ε.Ο. Αθηνών - Λαμίας, ΤΚ 320 11, Οινόφυτα Βοιωτία, Ελλάδα τηλ. +30 22620 53111, fax +30 22620 53677 www.elval.gr
Μάιος 2015 Εταιρική Παρουσίαση