Οικονομικζσ Καταςτάςεισ (Εταιρικζσ και Ενοποιθμζνεσ) τθσ χριςθσ από 1 θ Ιανουαρίου 2014 ζωσ 31 θ Δεκεμβρίου 2014 ςφμφωνα με τα Διεκνι Ρρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ (ΔΡΧΑ) ωσ ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ ΔΕΛΤΑ ΑΝΩΝΥΜΘ ΒΙΟΜΘΧΑΝΙΚΘ ΚΑΙ ΕΜΡΟΙΚΘ ΕΤΑΙΕΙΑ ΤΟΦΙΜΩΝ 23 o χλμ. Ε.Ρ. Ακθνϊν Ναμίασ, Φ.Μ. 145 65, Άγιοσ Υτζφανοσ, Ελλάδα Φθλ.: +30 210 34 95 000 Αρικμόσ Γ.Ε.Μ.Θ.: 9219301000 (Α.Μ.Α.Ε.: 46219/04/Β/00/175(2009))
Ρι ςυνθμμζνεσ Ρικονομικζσ Ματαςτάςεισ εγκρίκθκαν από το Διοικθτικό Υυμβοφλιο τθσ ΔΕΝΦΑ ΑΟΩΟΧΞΘ ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΜΑΙ ΕΞΣΡΤΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΦΤΡΦΙΞΩΟ τθν 26 θ Ξαρτίου 2015 και ζχουν δθμοςιοποιθκεί με τθν ανάρτθςι τουσ ςτο διαδίκτυο ςτθν θλεκτρονικι διεφκυνςθ www.deltafoods.gr. Επιςθμαίνεται ότι τα δθμοςιευκζντα ςτον Φφπο οικονομικά ςτοιχεία και πλθροφορίεσ που προκφπτουν από τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςτοχεφουν ςτο να παράςχουν ςτον αναγνϊςτθ μία γενικι ενθμζρωςθ για τθν οικονομικι κατάςταςθ και τα αποτελζςματα τθσ εταιρείασ και του ομίλου, αλλά δεν παρζχουν τθν ολοκλθρωμζνθ εικόνα τθσ οικονομικισ κζςθσ, των χρθματοοικονομικϊν επιδόςεων και των ταμειακϊν ροϊν τθσ Εταιρίασ και του Ρμίλου, ςφμφωνα με τα Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ. Ρ ΑΟΦΙΣΤΡΕΔΤΡΥ ΦΡΧ Δ.Υ. O ΔΙΕΧΘΧΟΩΟ ΥΧΞΒΡΧΝΡΥ Ρ ΡΙΜΡΟΡΞΙΜΡΥ ΔΙΕΧΘΧΟΦΘΥ Ρ Δ/ΟΦΘΥ ΝΡΓΙΥΦΘΤΙΡΧ ΡΞΙΝΡΧ ΣΑΟΑΓΙΩΦΘΥ Μ. ΘΤΡΧΒΑΝΑΥ ΑΟΦΩΟΙΡΥ Γ. ΞΑΧΤΙΔΡΓΝΡΧ ΥΩΦΘΤΙΡΥ Θ. ΟΦΡΝΡΥ ΟΙΜΡΝΑΡΥ Δ. ΡΤΦΑΟΡΥ Α.Δ.Φ ΑΜ 543083 Α.Δ.Φ. Φ 089697 Α.Δ.Φ. Υ 577842 Α.Δ.Φ. ΑΙ 624159 1
Ρίνακασ περιεχομζνων I. ΕΜΘΕΥΘ ΕΝΕΓΧΡΧ ΑΟΕΠΑΤΦΘΦΡΧ ΡΤΜΩΦΡΧ ΕΝΕΓΜΦΘ ΝΡΓΙΥΦΘ... 3 II. ΕΦΘΥΙΑ ΕΜΘΕΥΘ ΦΡΧ ΔΙΡΙΜΘΦΙΜΡΧ ΥΧΞΒΡΧΝΙΡΧ ΦΘΥ ΧΤΘΥΘΥ 31/12/2014... 5 III. ΕΟΡΣΡΙΘΞΕΟΘ ΜΑΦΑΥΦΑΥΘ ΑΣΡΦΕΝΕΥΞΑΦΩΟ... 17 IV. ΕΦΑΙΤΙΜΘ ΜΑΦΑΥΦΑΥΘ ΑΣΡΦΕΝΕΥΞΑΦΩΟ... 18 V. ΕΟΡΣΡΙΘΞΕΟΘ ΜΑΦΑΥΦΑΥΘ ΥΧΟΡΝΙΜΩΟ ΕΥΡΔΩΟ... 19 VI. ΕΦΑΙΤΙΜΘ ΜΑΦΑΥΦΑΥΘ ΥΧΟΡΝΙΜΩΟ ΕΥΡΔΩΟ... 20 VII. ΜΑΦΑΥΦΑΥΘ ΡΙΜΡΟΡΞΙΜΘΥ ΘΕΥΘΥ (ΕΟΡΣΡΙΘΞΕΟΘ ΜΑΙ ΕΦΑΙΤΙΜΘ)... 21 VIII. ΕΟΡΣΡΙΘΞΕΟΕΥ ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΙΥ ΞΕΦΑΒΡΝΘΥ ΙΔΙΩΟ ΜΕΦΑΝΑΙΩΟ... 22 IX. ΕΦΑΙΤΙΜΕΥ ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΙΥ ΞΕΦΑΒΡΝΘΥ ΙΔΙΩΟ ΜΕΦΑΝΑΙΩΟ... 23 X. ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΙΥ ΦΩΟ ΦΑΞΕΙΑΜΩΟ ΤΡΩΟ (ΕΟΡΣΡΙΘΞΕΟΘ ΜΑΙ ΕΦΑΙΤΙΜΘ)... 24 1. ΥΧΟΦΡΞΘ ΣΕΤΙΓΤΑΦΘ ΡΞΙΝΡΧ... 25 2. ΑΜΡΝΡΧΘΡΧΞΕΟΕΥ ΝΡΓΙΥΦΙΜΕΥ ΑΤΧΕΥ... 25 2.1 ΒΑΥΘ ΣΑΤΡΧΥΙΑΥΘΥ ΦΩΟ ΡΙΜΡΟΡΞΙΜΩΟ ΜΑΦΑΥΦΑΥΕΩΟ... 25 2.2 ΒΑΥΙΜΕΥ ΝΡΓΙΥΦΙΜΕΥ ΑΤΧΕΥ... 26 2.3 ΑΝΝΑΓΕΥ ΥΕ ΝΡΓΙΥΦΙΜΕΥ ΑΤΧΕΥ... 38 2.4 ΥΘΞΑΟΦΙΜΕΥ ΝΡΓΙΥΦΙΜΕΥ ΕΜΦΙΞΘΥΕΙΥ ΜΑΙ ΜΤΙΥΕΙΥ ΦΘΥ ΔΙΡΙΜΘΥΘΥ... 43 3. ΔΡΞΘ ΦΡΧ ΡΞΙΝΡΧ... 45 4. ΜΡΥΦΡΥ ΞΙΥΘΡΔΡΥΙΑΥ... 45 5. ΜΡΥΦΡΥ ΣΩΝΘΘΕΟΦΩΟ... 46 6. ΕΠΡΔΑ ΔΙΡΙΜΘΥΘΥ ΜΑΙ ΔΙΑΘΕΥΘΥ... 46 7. ΝΡΙΣΑ ΕΥΡΔΑ ΕΜΞΕΦΑΝΝΕΧΥΘΥ... 47 8. ΧΤΘΞΑΦΡΡΙΜΡΟΡΞΙΜΑ ΕΥΡΔΑ/(ΕΠΡΔΑ)... 47 9. ΦΡΤΡΙ ΕΙΥΡΔΘΞΑΦΡΥ... 48 10. ΕΟΥΩΞΑΦΑ ΣΑΓΙΑ ΥΦΡΙΧΕΙΑ... 51 11. ΧΣΕΤΑΠΙΑ ΜΑΙ ΕΞΣΡΤΙΜΑ ΥΘΞΑΦΑ ΞΕ ΑΣΕΤΙΡΤΙΥΦΘ ΔΙΑΤΜΕΙΑ ΗΩΘΥ... 53 12. ΑΥΩΞΑΦΑ ΣΑΓΙΑ ΥΦΡΙΧΕΙΑ... 55 13. ΥΧΞΞΕΦΡΧΕΥ ΥΕ ΘΧΓΑΦΤΙΜΕΥ ΕΣΙΧΕΙΤΘΥΕΙΥ... 57 14. ΥΧΞΞΕΦΡΧΕΥ ΥΕ ΥΧΓΓΕΟΕΙΥ ΕΦΑΙΤΕΙΕΥ... 57 15. ΔΙΑΘΕΥΙΞΑ ΣΤΡΥ ΣΩΝΘΥΘ ΧΤΘΞΑΦΡΡΙΜΡΟΡΞΙΜΑ ΥΦΡΙΧΕΙΑ... 58 16. ΝΡΙΣΕΥ ΞΑΜΤΡΣΤΡΘΕΥΞΕΥ ΑΣΑΙΦΘΥΕΙΥ... 58 17. ΑΣΡΘΕΞΑΦΑ... 59 18. ΕΞΣΡΤΙΜΕΥ ΑΣΑΙΦΘΥΕΙΥ... 59 19. ΣΤΡΜΑΦΑΒΡΝΕΥ ΜΑΙ ΝΡΙΣΕΥ ΑΣΑΙΦΘΥΕΙΥ... 61 20. ΧΤΘΞΑΦΙΜΑ ΔΙΑΘΕΥΙΞΑ... 61 21. ΞΕΦΡΧΙΜΡ ΜΕΦΑΝΑΙΡ (τα ποςά αναφζρονται ςε Ευρϊ)... 62 22. ΝΡΙΣΑ ΑΣΡΘΕΞΑΦΙΜΑ... 63 23. ΞΑΜΤΡΣΤΡΘΕΥΞΑ ΔΑΟΕΙΑ... 63 24. ΧΣΡΧΤΕΩΥΕΙΥ ΑΣΡ ΧΤΘΞΑΦΡΔΡΦΙΜΕΥ ΞΙΥΘΩΥΕΙΥ... 65 25. ΕΣΙΧΡΤΘΓΘΥΕΙΥ... 66 26. ΧΣΡΧΤΕΩΥΕΙΥ ΣΑΤΡΧΩΟ ΣΤΡΥΩΣΙΜΡΧ ΝΡΓΩ ΕΠΡΔΡΧ ΑΣΡ ΦΘΟ ΧΣΘΤΕΥΙΑ... 66 27. ΝΡΙΣΕΥ ΣΤΡΒΝΕΨΕΙΥ... 68 28. ΕΞΣΡΤΙΜΕΥ ΧΣΡΧΤΕΩΥΕΙΥ... 68 29. ΒΤΑΧΧΣΤΡΘΕΥΞΑ ΔΑΟΕΙΑ... 69 30. ΔΕΔΡΧΝΕΧΞΕΟΕΥ ΜΑΙ ΝΡΙΣΕΥ ΒΤΑΧΧΣΤΡΘΕΥΞΕΥ ΧΣΡΧΤΕΩΥΕΙΥ... 69 31. ΓΟΩΥΦΡΣΡΙΘΥΕΙΥ ΥΧΟΔΕΔΕΞΕΟΩΟ ΞΕΤΩΟ:... 70 32. ΔΙΑΧΕΙΤΙΥΘ ΧΤΘΞΑΦΡΡΙΜΡΟΡΞΙΜΩΟ ΜΙΟΔΧΟΩΟ... 72 33. ΕΧΝΡΓΘ ΑΠΙΑ ΧΤΘΞΑΦΡΡΙΜΡΟΡΞΙΜΩΟ ΞΕΥΩΟ... 76 34. ΕΟΔΕΧΡΞΕΟΕΥ ΧΣΡΧΤΕΩΥΕΙΥ... 77 35. ΞΕΦΑΓΕΟΕΥΦΕΤΑ ΓΕΓΡΟΡΦΑ... 78 2
I. ΕΚΘΕΣΘ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΤΘΤΟΥ ΟΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΘ ΛΟΓΙΣΤΘ Σροσ τουσ Ξετόχουσ τθσ Εταιρείασ ΔΕΝΦΑ ΑΟΩΟΧΞΘ ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΜΑΙ ΕΞΣΡΤΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΦΤΡΦΙΞΩΟ Ζκκεςθ επί των Εταιρικϊν και Ενοποιθμζνων Οικονομικϊν Καταςτάςεων Ελζγξαμε τισ ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και τισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ ΔΕΝΦΑ ΑΟΩΟΧΞΘ ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΜΑΙ ΕΞΣΡΤΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΦΤΡΦΙΞΩΟ οι οποίεσ αποτελοφνται από τθν εταιρικι και ενοποιθμζνθ κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ τθσ 31θσ Δεκεμβρίου 2014, τισ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ καταςτάςεισ αποτελεςμάτων χριςεωσ και ςυνολικοφ ειςοδιματοσ, μεταβολϊν ιδίων κεφαλαίων και ταμειακϊν ροϊν τθσ χριςεωσ που ζλθξε τθν θμερομθνία αυτι, κακϊσ και περίλθψθ ςθμαντικϊν λογιςτικϊν αρχϊν και μεκόδων και λοιπζσ επεξθγθματικζσ πλθροφορίεσ. Ευκφνθ τθσ Διοίκθςθσ για τισ Εταιρικζσ και Ενοποιθμζνεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ Θ διοίκθςθ ζχει τθν ευκφνθ για τθν κατάρτιςθ και εφλογθ παρουςίαςθ αυτϊν των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων ςφμφωνα με τα Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ, όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ, όπωσ και για εκείνεσ τισ εςωτερικζσ δικλίδεσ, που θ διοίκθςθ κακορίηει ωσ απαραίτθτεσ, ϊςτε να κακίςταται δυνατι θ κατάρτιςθ εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων απαλλαγμζνων από ουςιϊδθ ανακρίβεια, που οφείλεται είτε ςε απάτθ είτε ςε λάκοσ. Ευκφνθ του Ελεγκτι Θ δικι μασ ευκφνθ είναι να εκφράςουμε γνϊμθ επί αυτϊν των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων με βάςθ τον ζλεγχό μασ. Διενεργιςαμε τον ζλεγχό μασ ςφμφωνα με τα Διεκνι Σρότυπα Ελζγχου. Φα πρότυπα αυτά απαιτοφν να ςυμμορφωνόμαςτε με κανόνεσ δεοντολογίασ, κακϊσ και να ςχεδιάηουμε και διενεργοφμε τον ζλεγχο με ςκοπό τθν απόκτθςθ εφλογθσ διαςφάλιςθσ για το εάν οι εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ είναι απαλλαγμζνεσ από ουςιϊδθ ανακρίβεια. Ρ ζλεγχοσ περιλαμβάνει τθ διενζργεια διαδικαςιϊν για τθν απόκτθςθ ελεγκτικϊν τεκμθρίων, ςχετικά με τα ποςά και τισ γνωςτοποιιςεισ ςτισ εταιρικζσ και τισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Ρι επιλεγόμενεσ διαδικαςίεσ βαςίηονται ςτθν κρίςθ του ελεγκτι περιλαμβανομζνθσ τθσ εκτίμθςθσ των κινδφνων ουςιϊδουσ ανακρίβειασ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, που οφείλεται είτε ςε απάτθ είτε ςε λάκοσ. Ματά τθ διενζργεια αυτϊν των εκτιμιςεων κινδφνου, ο ελεγκτισ εξετάηει τισ εςωτερικζσ δικλίδεσ που ςχετίηονται με τθν κατάρτιςθ και εφλογθ παρουςίαςθ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων τθσ εταιρείασ, με ςκοπό το ςχεδιαςμό ελεγκτικϊν διαδικαςιϊν κατάλλθλων για τισ περιςτάςεισ, αλλά όχι με ςκοπό τθν ζκφραςθ γνϊμθσ επί τθσ αποτελεςματικότθτασ των εςωτερικϊν δικλίδων τθσ εταιρείασ. Ρ ζλεγχοσ περιλαμβάνει επίςθσ τθν αξιολόγθςθ τθσ καταλλθλότθτασ των λογιςτικϊν αρχϊν και μεκόδων που χρθςιμοποιικθκαν και του εφλογου των εκτιμιςεων που ζγιναν από τθ διοίκθςθ, κακϊσ και αξιολόγθςθ τθσ ςυνολικισ παρουςίαςθσ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων. Σιςτεφουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμιρια που ζχουμε ςυγκεντρϊςει είναι επαρκι και κατάλλθλα για τθ κεμελίωςθ τθσ ελεγκτικισ μασ γνϊμθσ. Γνϊμθ Ματά τθ γνϊμθ μασ, οι ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ παρουςιάηουν εφλογα, από κάκε ουςιϊδθ άποψθ, τθν οικονομικι κζςθ τθσ Εταιρείασ ΔΕΝΦΑ ΑΟΩΟΧΞΘ ΒΙΡΞΘΧΑΟΙΜΘ ΜΑΙ ΕΞΣΡΤΙΜΘ ΕΦΑΙΤΕΙΑ ΦΤΡΦΙΞΩΟ και των κυγατρικϊν αυτισ κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 και τθ χρθματοοικονομικι τουσ επίδοςθ και τισ ταμειακζσ τουσ ροζσ για τθ χριςθ που ζλθξε τθν θμερομθνία αυτι ςφμφωνα με τα Διεκνι Σρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ, όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Ζμφαςθ Θζματοσ Εφιςτοφμε τθν προςοχι ςασ ςτθν επεξθγθματικι ςθμείωςθ 23 των ςυνθμμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, όπου περιγράφεται το κζμα ότι ο μιλοσ βρίςκεται ςε ςυηθτιςεισ με τα πιςτωτικά ιδρφματα με ςκοπό τθν 3
αναδιοργάνωςθ υφιςτάμενων δανειακϊν υποχρεϊςεων του. Σαράλλθλα ςτθν επεξθγθματικι ςθμείωςθ 32 των ςυνθμμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, όπου γίνεται αναφορά ςτο γεγονόσ ότι το ςφνολο των βραχυπρόκεςμων υποχρεϊςεων του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ, υπερβαίνουν το ςφνολο των κυκλοφοροφντων ςτοιχείων του ενεργθτικοφ κατά ποςό 73.526 χιλ. και 81.789 χιλ. αντίςτοιχα. Ρι παραπάνω ςυνκικεσ ενδεχομζνωσ να υποδθλϊνουν τθν φπαρξθ αβεβαιότθτασ ςχετικισ με τθν απρόςκοπτθ ςυνζχιςθ τθσ δραςτθριότθτασ τουσ. πωσ αναφζρεται ςτθν ςθμείωςθ 32, θ Διοίκθςθ του Ρμίλου ζχει προβεί ςτον ςχεδιαςμό κατάλλθλων δράςεων για τθ βελτίωςθ τθσ χρθματοοικονομικισ κζςθσ και ρευςτότθτασ του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ και τθν ομαλι ςυνζχιςθ των δραςτθριοτιτων τουσ, προχπόκεςθ θ οποία ζχει λθφκεί υπόψθ κατά τθ ςφνταξθ των ςυνθμμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων με βάςθ τθν αρχι τθσ ςυνζχιςθσ τθσ επιχειρθματικισ δραςτθριότθτασ τουσ. Υτθ γνϊμθ μασ δεν διατυπϊνεται επιφφλαξθ ςε ςχζςθ με το κζμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικϊν και Κανονιςτικϊν Θεμάτων Επαλθκεφςαμε τθ ςυμφωνία και τθν αντιςτοίχθςθ του περιεχομζνου τθσ Ζκκεςθσ Διαχείριςθσ του Διοικθτικοφ Υυμβουλίου με τισ ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςτα πλαίςια των οριηόμενων από τα άρκρα 43α, 108 και 37 του Μ.Ο. 2190/1920. Ακινα, 27 Ξαρτίου 2015 O Ρρκωτόσ Ελεγκτισ Νογιςτισ Οίκοσ Ιωάννου Α.Ξ. Υ.Ρ.Ε.Ν. 29301 4
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) II. ΕΤΘΣΙΑ ΕΚΘΕΣΘ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΘΣ ΧΘΣΘΣ 31/12/2014 Θ παροφςα Ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Υυμβουλίου ςυντάχκθκε ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του άρκρου 136 του Ο.2190/1920, για εταιρείεσ που ςυντάςςουν οικονομικζσ καταςτάςεισ ςφμφωνα με τα υιοκετοφμενα από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ Διεκνι Νογιςτικά Σρότυπα. Α. Χρθματοοικονομικζσ εξελίξεισ και επιδόςεισ τθσ χριςθσ 2014 φνοψθ Φο 2014 αποτζλεςε για τθν Ελλάδα μία ςθμαντικι χρονιά κακϊσ παρά τθ ςυνεχιηόμενθ (για 6 θ ςυνεχι χρονιά) φφεςθ, τθ διατιρθςθ τθσ ανεργίασ ςε υψθλά επίπεδα, τα προβλιματα του ελλθνικοφ χρθματοπιςτωτικοφ ςυςτιματοσ, θ ελλθνικι οικονομία παρουςίαςε οριςμζνα εμφανι ςθμάδια ςτακεροποίθςθσ. Υε αυτό το ιδιαίτερα ρευςτό περιβάλλον, ο μιλοσ Δζλτα για ακόμα μία χρονιά τιρθςε απαρζγκλιτα το ςτρατθγικό του πλάνο: Σροςδίδοντασ αξία ςτον καταναλωτι μζςα από τθν επζνδυςθ ςτθν καινοτομία με νζα προϊόντα και υπθρεςίεσ και ενιςχφοντασ ςθμαντικά τα μερίδια αγοράσ ςτισ αγορζσ τροφίμων. Σροςφζροντασ ανταγωνιςτικζσ τιμζσ ςτουσ καταναλωτζσ με ςυνεχείσ προςφορζσ και ζμφαςθ ςτθν ποιότθτα θ οποία παραμζνει αδιαπραγμάτευτθ αρχι για τον μιλο Δζλτα, Χλοποιϊντασ τθν ανάπτυξθ ςτο εξωτερικό μζςα από ςθμαντικζσ ςυμφωνίεσ με ςθμαντικοφσ ςυνεργάτεσ. Εφαρμόηοντασ ευρφτατα προγράμματα μείωςθσ κόςτουσ (cost savings) ςε όλο το εφροσ των δραςτθριοτιτων του Ρμίλου. Υυνοψίηοντασ, ο μιλοσ Δζλτα, κάτω από ζντονα επιδεινοφμενεσ οικονομικζσ και κοινωνικζσ ςυνκικεσ, επιλζγει το δρόμο τθσ επζνδυςθσ ςτθν ποιότθτα και τθν καινοτομία προςδίδοντασ κακθμερινι αξία ςτον καταναλωτι. Επιπρόςκετα, ο μιλοσ, διατθρϊντασ ςτακερι τθ βάςθ του ςτθν Ελλθνικι επικράτεια και ςτθρίηοντασ τθν ελλθνικότθτα και αυκεντικότθτα των προϊόντων που παράγει, δθμιουργεί τισ κατάλλθλεσ προχποκζςεισ για ανάπτυξθ ςε ςθμαντικζσ αγορζσ του εξωτερικοφ. Φο αποτζλεςμα τθσ υλοποίθςθσ των ανωτζρω ενεργειϊν αποτυπϊνεται ξεκάκαρα ςτθ βελτίωςθ των αποτελεςμάτων του Ρμίλου Δζλτα για τθ χριςθ 2014, παρουςιάηοντασ ανάπτυξθ πωλιςεων τθσ τάξεωσ του 4,2% ενϊ τα λειτουργικά κζρδθ προ φόρων, τόκων και αποςβζςεων παρουςίαςαν εντυπωςιακι πρόοδο περνϊντασ ςε κετικι τροχιά ( 7,6 εκ) ζναντι αρνθτικοφ EBITDA το 2013 ( -1,0 εκ). Υτόχοσ για τον μιλο Δζλτα και για τθ χριςθ 2015 παραμζνει θ περαιτζρω βελτίωςθ των λειτουργικϊν αποτελεςμάτων τθσ. Θ διατιρθςθ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ ςε τροχιά πραγματικισ ανάπτυξθσ, θ ςτακεροποίθςθ του ελλθνικοφ χρθματοπιςτωτικοφ τομζα και θ βελτίωςθ των ςυνκθκϊν ρευςτότθτασ ςε ςυνδυαςμό με τισ ςτοχευμζνεσ ςτρατθγικζσ επιλογζσ τθσ διοίκθςθσ αποτελοφν αναγκαίεσ ςυνκικεσ για τθν επίτευξθ των ςτόχων του Ρμίλου ςτα πλαίςια υλοποίθςθσ του μακροπρόκεςμου πλάνου που ζχει εκπονθκεί. Εξζλιξθ δραςτθριοτιτων ανά τομζα Υτθ ςυνζχεια παρουςιάηεται θ εξζλιξθ των μεγεκϊν για τουσ επιμζρουσ γεωγραφικοφσ και λειτουργικοφσ τομείσ του Ρμίλου κατά τθ διάρκεια τθσ χριςθσ 2014: ΕΛΛΑΔΑ Ρι κακαρζσ πωλιςεισ τθσ ΔΕΝΦΑ Α.Β.Ε.Ε. για τθ χριςθ 2014 παρουςίαςαν αφξθςθ τθσ τάξθσ του 3,9%, παρά τθν ςθμαντικι πτϊςθ τθσ αγοράσ των γαλακτοκομικϊν. Υτθν ανάπτυξθ των πωλιςεων ςθμαντικι ςυνειςφορά είχε και θ παραγωγι προϊόντων για λογαριαςμό ανταγωνιςτικισ γαλακτοβιομθχανίασ. Για άλλθ μία χρονιά θ Δζλτα ζλαβε πολλζσ διακρίςεισ και βραβεφςεισ αναφορικά με νζα καινοτόμα προϊόντα (Δζλτα Smart «Σροϊόν τθσ Χρονιάσ 2014», επιτυχθμζνα λανςαρίςματα (Life Tsai) αλλά και δθμιουργικζσ επικοινωνίεσ προϊόντων (Ermis awards και Social Media Awards για Milko, Delta moms αλλά και Life Tsai). Φον Ξάρτιο 2015, θ Δζλτα τιμικθκε για ακόμα μία χρονιά με τρία 5
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) βραβεία Famous Brands ςτισ κατθγορίεσ γάλακτοσ, γιαουρτιοφ και χυμϊν επιβεβαιϊνοντασ για ακόμα μία φορά τθν προτίμθςθ και τθν εμπιςτοςφνθ των καταναλωτϊν ςτα προϊόντα τθσ Δζλτα. Ματά το 2014, θ εταιρεία ςυνζχιςε να καταγράφει ςθμαντικά μερίδια αγοράσ ςε όλεσ τισ κφριεσ κατθγορίεσ που δραςτθριοποιείται, όπωσ αναλυτικότερα παρουςιάηεται ςτθ ςυνζχεια: Λευκό Γάλα Tο 2014 είναι μια χρονιά που χαρακτθρίηεται από τθ μεγαλφτερθ πτϊςθ των τελευταίων ετϊν ςτθ κατθγορία του Νευκοφ Γάλακτοσ, ςυγκεκριμζνα -5,8% ςε όγκο και -5,6% ςε αξία, ενιςχφοντασ τθ πεποίκθςθ πωσ ζχουν αλλάξει ακόμα πιο δραςτικά οι καταναλωτικζσ ςυνικειεσ, επθρεαςμζνεσ από τθν οικονομικι κρίςθ. Υτα μζςα του 2014 ανακοινϊκθκε μζςω νζου νομοςχεδίου θ δυνατότθτα επιμικυνςθσ κατά 2 μζρεσ τθσ διάρκειασ του φρζςκου γάλακτοσ και ταυτόχρονα δθμιουργικθκε και μία νζα υποκατθγορία αυτι του φρζςκου γάλακτοσ Θμζρασ με διάρκεια ηωισ 2 θμζρεσ από τθν θμερομθνία παςτερίωςθσ. Υε επίπεδο μεριδίου αγοράσ θ Δζλτα διατθρεί το 2014 τθν θγετικι κζςθ ςτθ κατθγορία του λευκοφ γάλακτοσ ςε όγκο με μία οριακι αφξθςθ μεριδίου κατά 0,4 πμ ςε όγκο και μερίδιο αγοράσ 24,2%. Αναλφοντασ περαιτζρω τισ υποκατθγορίεσ του γάλακτοσ ςε επίπεδο όγκων το Φρζςκο Γάλα το 2014 παραμζνει οριακά ςτακερό δείχνοντασ μια ςαφϊσ βελτιωμζνθ τάςθ, θ οποία οφείλεται ςε ζντονεσ προωκθτικζσ ενζργειεσ αλλά και ςτθν αφξθςθ τθσ διάρκειασ ηωισ του κατά δφο θμζρεσ. Θ κατθγορία τθσ Χψθλισ Θερμικισ Επεξεργαςία για πρϊτθ χρονιά εμφανίηεται με ζντονθ πτωτικι τάςθ τθσ τάξθσ του -11% ςε όγκο και -10,4% ςε αξία ζναντι τθσ προθγοφμενθσ χρονιάσ. Αξίηει να αναφζρουμε πωσ το τελευταίο 4μθνο του 2014, θ πτϊςθ τθσ κατθγορίασ αγγίηει το -17,1% (όγκο) ςε ςχζςθ με το τελευταίο 4μθνο του 2013. Θ κατθγορία του ςυμπυκνωμζνου γάλακτοσ ςυνεχίηει τθ ςτακερι κακοδικι πορεία που ζχει όλα τα τελευταία χρόνια με μόνθ εξαίρεςθ το 2013 που ζκλειςε ςτα ίδια επίπεδα με τθν προθγοφμενθ χρονιά. Θ πτϊςθ που εμφανίηει θ κατθγορία του ςυμπυκνωμζνου γάλακτοσ το 2014 είναι τθσ τάξθσ του -7,8% ςε όγκο και -7% ςε αξία ςυγκρινόμενο με το 2013. Από πλευράσ εξζλιξθσ μεριδίων αγοράσ ςε όγκο ςτισ υποκατθγορίεσ λευκοφ γάλακτοσ, ξεκινϊντασ από το φρζςκο γάλα, θ ΔΕΝΦΑ παραμζνει ςτακερά θγζτθσ ςτθ κατθγορία, παρά τον πολφ ζντονο ανταγωνιςμό. Φζλοσ κα πρζπει να ςθμειϊςουμε πωσ θ Δζλτα τον Ρκτϊβριο του 2014 πρωτοπόρθςε για άλλθ μία φορά λανςάροντασ ςτθν Αττικι το Φρζςκο Γάλα τθσ Θμζρασ Δζλτα (Σλιρεσ και Ελαφρφ, 1λτ), ζνα φρζςκο γάλα που ζχει αρμεχκεί λίγεσ μόνο ϊρεσ πριν τθ παςτερίωςι του, και το βρίςκετε τθν ίδια μζρα ςτο κατάςτθμα. Υτθν κατθγορία τθσ Χψθλισ Θερμικισ Επεξεργαςίασ, θ ΔΕΝΦΑ ςφμφωνα με τα ςτοιχεία τθσ IRI είναι ο θγζτθσ τθσ κατθγορίασ ςε αξία με μερίδιο αγοράσ αυξθμζνο κατά 2 π.μ. ζναντι του 2013. Ξζςα ςτθ χρονιά αυτι θ Δζλτα λάνςαρε μία νζα ςειρά γάλακτοσ υψθλισ παςτερίωςθσ ΔΕΝΦΑ Ξικρζσ Ρικογενειακζσ Φάρμεσ, ζνα γάλα με μεγαλφτερθ διάρκεια και μοναδικι πλοφςια αυκεντικι γεφςθ. Υτθν κατθγορία ςυμπυκνωμζνου γάλακτοσ το μερίδιο αγοράσ τθσ ΔΕΝΦΑ ςε όγκο το 2014 είναι 10,8%, μειωμζνο κατά 1,0 π.μ. ςε ςχζςθ με το 2013, κερδίηοντασ όμωσ ζδαφοσ το τελευταίο τρίμθνο με ςυνεχι αφξθςθ μεριδίου ζωσ το τζλοσ του χρόνου. 6
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Γιαοφρτια και επιδόρπια γιαουρτιοφ Θ αγορά του βιομθχανοποιθμζνου γιαουρτιοφ κινικθκε πτωτικά και το 2014 κατά 1,9% ςε ςχζςθ με το 2013 τόςο ςε όγκο όςο και ςε αξία, ςυνεχίηοντασ τθν πτωτικι πορεία των τελευταίων ετϊν, είναι όμωσ από τισ κατθγορίεσ που παρουςιάηουν τθ μικρότερθ πτϊςθ μζςα ςτθ κρίςθ. Θ ΔΕΝΦΑ, ςε επίπεδο μεριδίου αγοράσ παρουςιάηει οριακι αφξθςθ τόςο ςε αξία όςο και ςε όγκο και κατζχει τθν δεφτερθ κζςθ ςτθν αγορά του βιομθχανοποιθμζνου γιαουρτίου. Υτραγγιςτό γιαοφρτι Φο Ξάιο του 2014, θ ςειρά των Ξικρϊν Ρικογενειακϊν Φαρμϊν ΔΕΝΦΑ ενιςχφκθκε και με δφο νζουσ κωδικοφσ ςτραγγιςτοφ γιαουρτιοφ με ςτρϊςθ από επιλεγμζνα ελλθνικά φροφτα ςυγκεκριμζνθσ προζλευςθσ ροδάκινα Σζλλασ και φράουλεσ Θλείασ. Ρι δφο νζοι κωδικοί «Ξικρζσ Ρικογενειακζσ Φάρμεσ ΔΕΝΦΑ Διπλοςτραγγιςτό και Ελλθνικά φροφτα», αποτζλεςαν μία μοναδικι πρόταςθ ςτθν κατθγορία του ςτραγγιςτοφ γιαουρτιοφ. Θ ςειρά αυτι ζχει αποςπάςει ςε 7 μόλισ μινεσ μετά το λανςάριςμά τουσ 8,5% μερίδιο αγοράσ ςε όγκο μζςα ςτθν υποκατθγορία ςτραγγιςτοφ γιαουρτιοφ με φροφτα. Γιαοφρτι με φροφτα και δθμθτριακά Θ κατθγορία του γιαουρτιοφ με φροφτα αποτζλεςε τθν κατθγορία με τθ μεγαλφτερθ πτϊςθ ςε πωλιςεισ όγκου το 2014 (-12,3%) ςε ςχζςθ με το ζτοσ 2013. Υτθν κατάκτθςθ και τθ διατιρθςθ τθσ θγετικισ κζςθσ του Vitaline ςτθν κατθγορία του γιαουρτιοφ με φροφτα και δθμθτριακά, ςυντζλεςαν ςθμαντικά οι ςυνεχείσ καινοτομίεσ τθσ μάρκασ. Ζπειτα από τθν προςκικθ του φυςικοφ γλυκαντικοφ ςτζβια ςτθ ςυνταγι το 2013, μία πρωτοπορία όχι μόνο για τθ ςυγκεκριμζνθ υποκατθγορία, αλλά για τθν ευρφτερθ κατθγορία προϊόντων γιαοφρτθσ ςτθν Ελλάδα, το λανςάριςμα των δφο νζων κωδικϊν με superfruits τον Ξάιο του 2014, αποτζλεςε μία ακόμθ πρωτοποριακι κίνθςθ για τθ κατθγορία. Ακολουκϊντασ τισ παγκόςμιεσ τάςεισ ςτθ διατροφι και τθ ςτροφι του καταναλωτικοφ ενδιαφζροντοσ ςτα ςυγκεκριμζνα φροφτα και ςυςτατικά λόγω τθσ ζντονθσ αντιοξειδωτικισ τουσ δράςθσ, θ ΔΕΝΦΑ ενίςχυςε τθν κατθγορία γιαουρτιοφ με φροφτα και δθμθτριακά με τθ νζα ςειρά Vitaline Superfruits ςε δφο μοναδικοφσ γευςτικοφσ ςυνδυαςμοφσ cranberry, raspberry, blueberry και φροφτα του δάςουσ, προςφζροντασ ςτουσ καταναλωτζσ νζα, πρωτοποριακά προϊόντα προςτικζμενθσ αξίασ. Παιδικά προϊόντα Ρι δφςκολεσ κοινωνικοοικονομικζσ ςυνκικεσ που επικρατοφν και θ ζντονθ πίεςθ που δζχονται οι οικογζνειεσ, ςυνειςζφεραν ςτθν πτωτικι τάςθ των αγορϊν που αφοροφν ςε βαςικά, εξειδικευμζνα προϊόντα διατροφισ για τα βρζφθ και τα μικρά παιδιά. Φα νζα προϊόντα που λανςαρίςτθκαν ςτθν αγορά το 2014 (κυρίωσ ςτισ κατθγορίεσ του γάλακτοσ υψθλισ παςτερίωςθσ και ςτο παιδικό γιαοφρτι με overcup) ςυνειςζφεραν ςτθν ανανζωςθ του καταναλωτικοφ ενδιαφζροντοσ, αφξθςαν τισ πωλιςεισ και τελικά ςυγκράτθςαν τθν πτϊςθ των ςυνολικϊν κατθγοριϊν. Σαιδικό γάλα Θ ςυνολικι αγορά του παιδικοφ γάλακτοσ παρουςίαςε μια ζντονα πτωτικι πορεία το 2014, κλείνοντασ -8,3% ςε όγκο ςε ςχζςθ με το 2013. Θ μείωςθ προζρχεται απ όλεσ τισ υποκατθγορίεσ του παιδικοφ γάλακτοσ, με εξαίρεςθ αυτι του φρζςκου, που από τον Ξάιο και μετά, όπου αυξικθκε θ διάρκεια ηωισ ςτισ 7 θμζρεσ και ςε ςυνδυαςμό με τισ ζντονεσ προωκθτικζσ ενζργειεσ παρουςιάηει ζντονα αυξθτικζσ τάςεισ, κλείνοντασ τθ χρονιά +11,7% ςε ςχζςθ με το 2013, αντλϊντασ όγκουσ από όλεσ τισ υπόλοιπεσ υποκατθγορίεσ. Ξζςα ςε αυτό το περιβάλλον, το μερίδιο των παιδικϊν γαλάτων ΔΕΝΦΑ ςτθ ςυνολικι αγορά του παιδικοφ γάλακτοσ, ζφταςε το 18,7% παρουςιάηοντασ αφξθςθ κατά 0,5 π.μ. ςε ςχζςθ με το 2013. 7
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Βρεφικό-παιδικό γιαοφρτι Θ ςυνολικι αγορά του βρεφικοφ και παιδικοφ γιαουρτιοφ ςυνζχιςε τθν πτωτικι τθσ πορεία το 2014, κλείνοντασ -8,3% ςε όγκο ςε ςχζςθ με το 2013. Υτθ ςυνολικι αγορά, το μερίδιο τθσ ΔΕΝΦΑ ανιλκε ςτο 54,9% ζναντι του 51,7% που κατείχε το 2013. Υτθν υπό-κατθγορία του παιδικοφ γιαουρτιοφ με overcup, το ΔΕΝΦΑ Smart ςυνζχιςε τθν πολφ καλι πορεία του. Ζτςι, το 2014 θ ςειρά ΔΕΝTA Smart παρουςιάηει ζνα μερίδιο τθσ τάξεωσ του 27,1% (+10 π.μ. ςε ςχζςθ με το 2013), ζχοντασ καταφζρει όχι μόνο να εδραιωκεί ςτθ 2θ κζςθ τθσ υποκατθγορίασ, αλλά και ςε μερικά χρονικά διαςτιματα μζςα ςτθ χρονιά ακόμθ και να πιάςει τθν κορυφι. Οζα προϊόντα/καινοτομίεσ/νζεσ αγορζσ Φον Ιανουάριο 2014 ειςιλκαμε με τθ μάρκα ΔΕΝΦΑ Smart ςε νζα κατθγορία, αυτι των γαλακτοφετϊν. Νανςαρίςτθκαν τα ΔΕΝΦΑ Smart γαλακτοκζικ αρχικά ςε 2 γεφςεισ: με φρζςκο γάλα και μζλι & με φρζςκο γάλα και πραγματικι ςοκολάτα γάλακτοσ. Φον Ρκτϊβριο θ γκάμα εμπλουτίςτθκε με ζναν επιπλζον κωδικό με φρζςκο γάλα και πραγματικι ςοκολάτα γάλακτοσ και φράουλα. Θ νζα ςειρά ζγινε άμεςα αποδεκτι και αρεςτι από το καταναλωτικό κοινό, και ζκλειςε τθ χρονιά με ζνα μερίδιο τθσ τάξθσ του 24%. ΝΕΟ PORTAL www.deltamoms.gr Φον Ιανουάριο 2014 βγικε ςτον αζρα το www. deltamoms.gr, ζνα portal αφιερωμζνο ςε όλεσ τισ μαμάδεσ αλλά και ςτισ μζλλουςεσ. Φο portal περιλαμβάνει επιςτθμονικά και lifestyle άρκρα γραμμζνα από ειδικι επιςτθμονικι ομάδα με αγάπθ και φροντίδα, ϊςτε να παρζχουν ςε όλεσ τισ μαμάδεσ χριςιμεσ πλθροφορίεσ για τθν ανάπτυξθ των παιδιϊν τουσ, αλλά και για τισ ίδιεσ. Φο περιεχόμενο του site ανανεϊνεται και εμπλουτίηεται ςυνεχϊσ με νζα άρκρα. Σαράλλθλα δθμιουργικθκε το delta moms club. Φα μζλθ του club απολαμβάνουν ειδικά προνόμια, όπωσ χριςιμα εργαλεία (καμπφλεσ ανάπτυξθσ, θμερολόγιο, album κτλ) όλα ςχεδιαςμζνα ειδικά για να καλφψουν τισ ανάγκεσ του portal. Επιπλζον, τα μζλθ του club μποροφν να εκτυπϊνουν εκπτωτικά κουπόνια για τα προϊόντα μασ. Σαράλλθλα με το portal, δθμιουργικθκε και θ αντίςτοιχθ ςελίδα ςτο Facebook. Φο ΔΕΝΦΑ moms υποςτθρίχκθκε με ATL & BTL ενζργειεσ, ςθμειϊνοντασ μζςα ςε λίγουσ μινεσ εντυπωςιακά αποτελζςματα. Φο portal ξεπζραςε τισ 140.000 επιςκζψεισ, το club ξεπζραςε τα 15.000 μζλθ, ενϊ θ ςελίδα μασ ςτο Facebook ζφταςε τα 25.000 μζλθ. Μθ αλκοολοφχα ποτά Χυμοί Φο 2014 θ ςυνολικι αγορά των χυμϊν ςθμείωςε πτϊςθ κατά -4,9% ςε όγκο και -5,7% ςε αξία ςε ςχζςθ με το 2013, τάςθ όμωσ που είναι αιςκθτά βελτιωμζνθ ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ τθσ προθγοφμενθσ χρονιάσ (2013 ωσ 2012: - 8,8% ςε όγκο και -10,9% ςε αξία). Ρι χυμοί ψυγείου παρουςίαςαν απϊλειεσ κατά -3,8% ςε όγκο και -4,4% ςε αξία ενϊ οι χυμοί ραφιοφ κατά -5,1% ςε όγκο και -6,1% ςε αξία, ςε ςχζςθ με το 2013. Για τουσ χυμοφσ Life τθσ ΔΕΝΦΑ, το 2014 ιταν μια πολφ επιτυχθμζνθ χρονιά κακϊσ ςθμείωςαν ανάπτυξθ μεριδίου και ςτισ 2 υποκατθγορίεσ τουσ. Υυγκεκριμζνα, ςυνολικά οι χυμοί Life κατζγραψαν μερίδιο 12,4% ςε όγκο (+0,6pp vs LY) και 15,4% ςε αξία (+0,7pp vs. LY). Σιο αναλυτικά, θ ςειρά χυμϊν Life Ψυγείου κατζχει τθν θγετικι κζςθ ςτθ ςχετικι κατθγορία με μερίδιο 31,2% με ςθμαντικά ανοδικι τάςθ ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο ζτοσ. Θ ςειρά χυμϊν Life Ξακράσ Διάρκειασ κατζγραψε μερίδιο ςε όγκο 8,2% οριακά ανοδικό ςε ςχζςθ με το πρθγοφμενο ζτοσ. Υτθ ςειρά χυμϊν ψυγείου, από το Φεβρουάριο λανςαρίςτθκε το προϊόν πορτοκάλι Μαλθμζρα 1lt, για ενίςχυςθ των όγκων μίασ εκ των βαςικότερων γεφςεων τθσ αγοράσ. Φο ςυγκεκριμζνο προϊόν είναι 100% φυςικόσ ςτυμμζνοσ χυμόσ από ελλθνικά πορτοκάλια, ότι πιο κοντά ςτο φρεςκοςτυμμζνο χυμό. Φον Ιοφνιο, θ ςειρά Life ψυγείου Superfruits, ςε ςυνζχεια τθσ πολφ επιτυχθμζνθσ πορείασ των 2 υφιςτάμενων γεφςεων Cranberry-Raspberry-Blueberry και Υταφφλι-Σορτοκάλι-Τόδι, εμπλουτίςτθκε με ζναν τρίτο μοναδικό ςυνδυαςμό, το νζο Life Ανανάσ-Αχλάδι-Ακτινίδιο-Ιπποφαζσ. 8
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) TΥΑΛ Φο 2014 ιταν άλλθ μια δφςκολθ χρονιά για τθν αγορά του ζτοιμου ςυςκευαςμζνου παγωμζνου τςαγιοφ κακϊσ ςθμείωςε διψιφια πτϊςθ κατά -13,3% ςε όγκο και -12,5% ςε αξία. μωσ το 2014 ιταν μια εξαιρετικι χρονιά για τθ ςειρά Life Tsai, θ οποία παρόλθ τθ ςθμαντικι πτϊςθ τθσ κατθγορίασ ςθμείωςε εντυπωςιακοφσ ρυκμοφσ ανάπτυξθσ κερδίηοντασ +15,6% ςε όγκο. Θ ενιςχυμζνθ αυτι απόδοςθ αποτυπϊκθκε και ςε επίπεδο μεριδίων όπου το Life Tsai παρουςίαςε αξιοςθμείωτθ ανάπτυξθ τόςο ςε όγκο με μερίδιο 9,7% (+2,4pp vs. LY) όςο και ςε αξία. Υτθ ςειρά Life Tsai λανςαρίςτθκαν το Ξάιο 2 καινοτόμεσ για τθν κατθγορία γεφςεισ Σράςινο Φςάι με Superfruits, Τόδι-Cranberry και Blueberry-Raspberry, προςφζροντασ αντιοξειδωτικι δράςθ και 50% λιγότερθ ηάχαρθ. Σαράλλθλα λανςαρίςτθκαν τα νζα εντυπωςιακά designs των ςυςκευαςιϊν τθσ ςειράσ, με ςτόχο τθν πλιρθ ανανζωςθ τθσ εικόνασ τθσ μάρκασ. οκολατοφχο Γάλα To 2014 θ αγορά του ςοκολατοφχου κατζγραψε πτωτικι πορεία τόςο ςε όγκο (-7,5%) όςο και ςε αξία (-7,9%) ςε ςχζςθ με το 2013. Φο Milko, παραμζνει αδιαφιλονίκθτοσ θγζτθσ ςτθν κατθγορία με μερίδιο ςε αξία τθσ τάξθσ του 60% (+2,3pp vs 2014). To Milko το 2014 λάνςαρε νζα επικοινωνία χτίηοντασ γφρω το μινυμα #pistepse to με πρωταγωνιςτι το Γιάννθ Αντετοκοφνμπο που αποτζλεςε μζςα από τθ δικι του ιςτορία ηωισ τον απόλυτο εκφραςτι του μθνφματοσ «ψθλά το κεφάλι». ΔΙΕΘΝΕΙ ΔΡΑΣΗΡΙΟΣΗΣΕ Ρι εξαγωγζσ τθσ εταιρείασ κινικθκαν με ζντονα ανοδικό ρυκμό, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 68% ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ χρονιά. Θ αφξθςθ προζρχεται κατά κφριο λόγο από τθν ζναρξθ πωλιςεων του branded γιαουρτιοφ Dεltα ςτθν αγορά τθσ Ιταλίασ ςε ςυνεργαςία με τθν εταιρεία Granarolo από τον Απρίλιο του 2014. Υε αυτι τθν πρϊτθ χρονιά θ είςοδοσ του προϊόντοσ ςτθν Ιταλικι αγορά Ελλθνικοφ γιαουρτιοφ κρίνεται απολφτωσ ικανοποιθτικι προςεγγίηοντασ μερίδιο 20% ςε αξία ςτα καταςτιματα που είχαμε παρουςία. ΒΟΤΛΓΑΡΙΑ Ματά το 2014 ςυνεχίςτθκε ςτθ χϊρα θ οικονομικι κρίςθ και τα υψθλά για τθν χϊρα επίπεδα ανεργίασ, ςυνκικεσ οι οποίεσ οδιγθςαν ςε περαιτζρω μείωςθ τθσ κατανάλωςθσ. Σαρά τισ παραπάνω ςυνκικεσ θ αγορά γάλακτοσ εμφάνιςε ςτακεροποιθτικζσ τάςεισ κατά 0,3% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο ζτοσ. H αγορά γιαοφρτθσ εμφάνιςε μείωςθ κατά 3,1% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο ζτοσ. Σαρά τουσ παραπάνω παράγοντεσ θ κυγατρικι εταιρεία του Ρμίλου UMC, κατάφερε να αυξιςει τα μερίδιά τθσ τόςο ςτθν αγορά του λευκοφ βιομθχανικοφ γάλακτοσ (+6,8 ποςοςτιαία μονάδα αφξθςθ μεριδίου όγκου ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο ζτοσ) κακϊσ και ςτθν αγορά του βιομθχανοποιθμζνου γιαουρτιοφ (+1,7 ποςοςτιαία μονάδα ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο ζτοσ), ενϊ οι ςυνολικά οι πωλιςεισ τθσ Εταιρείασ αυξικθκαν κατά 10,7% ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ οικονομικι χριςθ. Σαρά τισ δφςκολεσ ςυνκικεσ τθσ αγοράσ θ Εταιρεία ςυνζχιςε να λαμβάνει προϊοντικζσ πρωτοβουλίεσ με το λανςάριςμα νζων προϊόντων (2lt φρζςκο γάλα Vereia και κίτρινο τυρί) αλλά και επαναλανςάριςμα υφιςτάμενων προϊόντων. Ωσ αποτζλεςμα τθσ εξαιρετικισ επίδοςθσ τθσ εταιρείασ ςτθν αγορά τα κζρδθ προ φόρων τόκων και αποςβζςεων τθσ Εταιρείασ εμφάνιςαν ςθμαντικι αφξθςθ και ανιλκαν ςτο επίπεδο του 2,0 εκατ., ςε ςχζςθ με 1,0 εκατ., κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ. Για το 2015 θ Εταιρεία κα ςυνεχίςει τισ προϊοντικζσ πρωτοβουλίεσ και τθν επζκταςθ του δικτφου διανομισ τθσ, κινιςεισ που αναμζνεται να οδθγιςουν και ςε βελτίωςθ των οικονομικϊν τθσ μεγεκϊν. 9
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Μεταβολζσ Οικονομικϊν μεγεκϊν Φα οικονομικά μεγζκθ του Ρμίλου παρουςίαςαν τισ παρακάτω μεταβολζσ: Ρωλιςεισ: Ρι πωλιςεισ του Ρμίλου ανιλκαν κατά τθ χριςθ 2014 ςε 329,8 εκ ζναντι 316,6 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 4,0%. πωσ παρουςιάςτθκε και παραπάνω, θ αφξθςθ αυτι κατά 13,2 εκ. προζρχεται κυρίωσ από Δζλτα που ςθμείωςε αφξθςθ κατά 10,9 εκ. Υθμαντικι ςυνειςφορά ςτισ πωλιςεισ τθσ χριςθσ 2014 είχε θ παραγωγι φαςόν προϊόντων ςε μία ςυνεργαςία που ολοκλθρϊκθκε τον Ρκτϊβριο του 2014. Μικτά κζρδθ: Φα μικτά κζρδθ κατά τθ χριςθ 2014 ςε 76,5 εκ. ζναντι 64,4 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 18,8%. Θ διαφορά ςε ςχζςθ με τθν αφξθςθ των πωλιςεων αντικατοπτρίηει κυρίωσ τθν μείωςθ του κόςτουσ και τθν βελτιςτοποίθςθ του τρόπου παραγωγισ. Ζξοδα διοίκθςθσ, διάκεςθσ: Φα ζξοδα διοίκθςθσ και διάκεςθσ του Ρμίλου ανιλκαν ςε 89,8 εκ. ζναντι 85,9 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 4,5% θ οποία οφείλεται κυρίωσ ςτθν αφξθςθ τθσ διαφθμιςτικισ επζνδυςθσ του Ρμίλου, ενϊ ςυνεχίηονται οι ςθμαντικζσ προςπάκειεσ του Ρμίλου για περιοριςμό των λειτουργικϊν δαπανϊν. EBITDA: Φα αποτελζςματα προ φόρων, χρθματοοικονομικϊν αποτελεςμάτων, αποςβζςεων και λοιπϊν εκτάκτων αποτελεςμάτων του Ρμίλου ανιλκαν ςε 7,6 εκ. ςθμαντικά αυξθμζνα ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ χριςθ αποτυπϊνοντασ τθν ςθμαντικι λειτουργικι βελτίωςθ ςε ζνα ςυνεχόμενα αρνθτικό περιβάλλον. Χρθματοοικονομικά αποτελζςματα: Φα κακαρά χρθματοοικονομικά ζξοδα ανιλκαν ςε 13,9 εκ. ζναντι 17,1 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ. Θ μεταβολι οφείλεται ςτισ αυξθμζνεσ απομειϊςεισ ςτοιχείων ενεργθτικοφ (διακζςιμα προσ πϊλθςθ ςτοιχεία του ενεργθτικοφ) που επιβάρυναν τθν χριςθ 2013. Αποτελζςματα προ φόρων: Ωσ αποτζλεςμα των ανωτζρω παραγόντων, οι ηθμιζσ προ φόρων από τισ ςυνεχιηόμενεσ δραςτθριότθτεσ ανιλκαν ςε 23εκ. ζναντι 35,4 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ. Φόροσ ειςοδιματοσ: Ρ φόροσ ειςοδιματοσ για τισ ςυνεχιηόμενεσ δραςτθριότθτεσ ανιλκε ςε -1,5 εκ. ζναντι 6,1 εκ κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ. Κακαρά αποτελζςματα μετά από φόρουσ και δικαιϊματα μειοψθφίασ: Ωσ αποτζλεςμα των παραγόντων που αναλφκθκαν ανωτζρω ο μιλοσ εμφάνιςε ηθμιζσ μετά από φόρουσ φψουσ 21,5 εκ. ζναντι ηθμιϊν φψουσ 41,5 εκ. κατά τθν προθγοφμενθ χριςθ. Ρροοπτικζσ για τθ χριςθ 2015 Ρι πρϊτεσ ενδείξεισ για το 2015 ςυγκλίνουν ςτθν εκτίμθςθ ότι τουλάχιςτον για το 1 ο εξάμθνο του ζτουσ κα διατθρθκεί το κλίμα αβεβαιότθτασ το οποίο κα ςυνεχίςει να επιδρά αρνθτικά ςτθν κατανάλωςθ. Υε ζνα αυτό το δφςκολο περιβάλλον ο μιλοσ κα ςυνεχίςει να υλοποιεί τισ ςτρατθγικζσ του οι οποίεσ προςδιορίηονται κυρίωσ από τουσ παρακάτω άξονεσ : Νιψθ προϊοντικϊν πρωτοβουλιϊν και ςυνζχιςθ τθσ πορείασ επιτυχθμζνων λανςαριςμάτων ςε όποια αγορά δραςτθριοποιείται ο μιλοσ, με νζα προϊόντα υψθλισ προςτικζμενθσ αξίασ τα οποία κα τυγχάνουν τθσ απόλυτθσ αποδοχισ των καταναλωτϊν και των πελατϊν. Υυνεχισ επικζντρωςθ ςτον εξορκολογιςμό του κόςτουσ λειτουργίασ, δεδομζνων των προκλιςεων που παρουςιάηονται ςτθν αγορά ωσ αποτζλεςμα τθσ μείωςθσ του διακζςιμου ειςοδιματοσ των καταναλωτϊν. Σεραιτζρω ενδυνάμωςθ τθσ παρουςίασ του Ρμίλου ςτισ διεκνείσ αγορζσ 10
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Γ. Κίνδυνοι και αβεβαιότθτεσ Επιχειρθςιακοί κίνδυνοι Κίνδυνοσ Πωλιςεων Ρ κίνδυνοσ πωλιςεων αναφζρεται ςε αναςταλτικοφσ παράγοντεσ για τθν ανάπτυξθ του κφκλου εργαςιϊν των εταιρειϊν του Ρμίλου. Θ ζντονθ οικονομικι φφεςθ, θ μείωςθ του διακζςιμου ειςοδιματοσ, θ διατιρθςθ του ςυντελεςτι ΦΣΑ ςτο 23% ςτισ κατθγορίεσ των μθ αλκοολοφχων ποτϊν είχαν ωσ αποτζλεςμα να επιδεινωκεί ακόμθ περιςςότερο θ ιδθ πτωτικι αγορά των τροφίμων. Δεν αναμζνεται ςθμαντικι μεταβολι κατά το 2015. Κίνδυνοσ Κόςτουσ Ρ κίνδυνοσ κόςτουσ αναφζρεται ςτισ ανατιμθτικζσ αποκλίςεισ που ενδεχομζνωσ να υπάρξουν και που δυνθτικά κα αυξιςουν το βιομθχανικό κόςτοσ και τα γενικά ζξοδα εταιρειϊν του Ρμίλου. Υτον τομζα των βαςικϊν Α Χλϊν ζχουν ςτακεροποιθκεί τα βαςικά κόςτθ εντόσ του 2014 και προβλζπεται ςε κάποιο βακμό να βελτιωκοφν ακόμθ περιςςότερο εντόσ του 2015. Φα κόςτθ ενζργειασ αναμζνεται να παρουςιάςουν πτωτικζσ τάςεισ βελτιϊνοντασ περαιτζρω τθ λειτουργικι δραςτθριότθτα του Ρμίλου. Κίνδυνοσ ανταγωνιςμοφ Ρι τομείσ ςτουσ οποίουσ δραςτθριοποιείται ο μιλοσ ΔΕΝΦΑ αποτελοφν πεδίο ζντονου ανταγωνιςμοφ τόςο από μεγάλουσ ι εγχϊριουσ διεκνείσ παίκτεσ των εν λόγω αγορϊν, όςο και από πολφ μικροφσ εκνικοφσ ι ακόμα και τοπικοφσ ανταγωνιςτζσ. Σαράλλθλα, ωσ αποτζλεςμα τθσ γενικισ τάςθσ τθσ κατανάλωςθσ παγκοςμίωσ αλλά και ιδιαίτερα λόγω των υφιςτάμενων οικονομικϊν ςυνκθκϊν ςτθν Ελλάδα, διαμορφϊνεται μία διαρκισ αφξθςθ ςτθν κατανάλωςθ προϊόντων ιδιωτικισ ετικζτασ με επίδραςθ ςτον ανταγωνιςμό των γαλακτοκομικϊν προϊόντων. Χρθματοοικονομικοί κίνδυνοι Ρι δραςτθριότθτεσ του Ρμίλου δθμιουργοφν διάφορουσ χρθματοοικονομικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνων των κινδφνων ςυναλλαγματικϊν ιςοτιμιϊν και επιτοκίων, πιςτωτικϊν κινδφνων και κινδφνων ρευςτότθτασ. Φο ςυνολικό πρόγραμμα διαχείριςθσ του κινδφνου του Ρμίλου εςτιάηεται ςτισ διακυμάνςεισ των χρθματοοικονομικϊν αγορϊν και επιδιϊκει να ελαχιςτοποιιςει τθν ενδεχόμενθ αρνθτικι τουσ επίδραςθ ςτθ χρθματοοικονομικι απόδοςθ του Ρμίλου. υναλλαγματικόσ κίνδυνοσ Ρ ςυναλλαγματικόσ κίνδυνοσ είναι ο κίνδυνοσ θ αξία των χρθματοοικονομικϊν μζςων να κυμαίνεται λόγω αλλαγϊν ςτισ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ. Ρ ςυναλλαγματικόσ κίνδυνοσ προκφπτει όταν μελλοντικζσ ςυναλλαγζσ και τα αναγνωριςμζνα περιουςιακά ςτοιχεία και υποχρεϊςεισ είναι ςε νόμιςμα διαφορετικό από το ευρϊ, που είναι το εγχϊριο νόμιςμα τθσ Εταιρείασ. Θ διαχείριςθ των ςυναλλαγματικϊν κινδφνων αντιμετωπίηεται κυρίωσ με τθ χριςθ φυςικϊν αντιςτακμιςτικϊν μζςων και με προκεςμιακά ςυμβόλαια μελλοντικισ εκπλιρωςθσ ςε ςυνάλλαγμα. Ρ μιλοσ ςτθν παροφςα φάςθ δεν είναι εκτεκειμζνοσ ςε ςθμαντικζσ ςυναλλαγζσ ξζνων νομιςμάτων. Κίνδυνοσ επιτοκίου Ρ κίνδυνοσ επιτοκίου είναι ο κίνδυνοσ θ αξία των χρθματοοικονομικϊν μζςων να κυμαίνεται εξαιτίασ αλλαγϊν ςτα επιτόκια τθσ αγοράσ. Φα ζςοδα και οι χρθματικζσ ροζσ από εργαςίεσ του Ρμίλου είναι ουςιαςτικά ανεξάρτθτα από αλλαγζσ ςτα επιτόκια τθσ αγοράσ κακϊσ ο μιλοσ δεν ζχει ςθμαντικά περιουςιακά ςτοιχεία, πλθν των κατακζςεων ςε τράπεηεσ, που να αποφζρουν τόκο. Ρ μιλοσ εκτίκεται ςε κίνδυνο επιτοκίου κυρίωσ αναφορικά με το δανειςμό του. Ρ δανειςμόσ ςε κυμαινόμενα επιτόκια εκκζτει τον μιλο ςε κίνδυνο ταμειακϊν ροϊν από επιτόκια. Ρ δανειςμόσ ςε ςτακερά επιτόκια εκκζτει τον μιλο ςε κίνδυνο εφλογθσ αξίασ από επιτόκια. Θ ζκκεςθ ςε κίνδυνο επιτοκίων των υποχρεϊςεων παρακολουκείται ςε προχπολογιςτικι βάςθ. Θ χρθματοδότθςθ του Ρμίλου ςυνδζεται με κυμαινόμενα επιτόκια. Ρι αλλαγζσ ςτα επιτόκια εκτιμάται ότι κινοφνται ςε μία λογικι βάςθ ςε ςχζςθ με τισ πρόςφατεσ ςυνκικεσ τθσ αγοράσ. Θ πολιτικι του Ρμίλου είναι να ελαχιςτοποιιςει τθν ζκκεςθ του ςτο κίνδυνο ταμειακϊν ροϊν επιτοκίου όςον αφορά τθ μακροπρόκεςμθ χρθματοδότθςθ. 11
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Πιςτωτικόσ Κίνδυνοσ Ρ πιςτωτικόσ κίνδυνοσ προκφπτει όταν θ αδυναμία των ςυμβαλλομζνων μερϊν να εξοφλιςουν τισ υποχρεϊςεισ τουσ κα μποροφςε να μειϊςει το ποςό των μελλοντικϊν ταμειακϊν ειςροϊν από χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία κατά τθν θμερομθνία του ιςολογιςμοφ. Ρι απαιτιςεισ από πελάτεσ προζρχονται κυρίωσ από μια μεγάλθ, ευρεία πελατειακι βάςθ και για ςυγκεκριμζνουσ πιςτωτικοφσ κινδφνουσ ο μιλοσ ςχθματίηει αντίςτοιχεσ προβλζψεισ επιςφαλειϊν. Υτο τζλοσ τθσ χριςθσ ο μιλοσ δεν αντιμετωπίηει ςθμαντικζσ ςυγκεντρϊςεισ πιςτωτικϊν κινδφνων, για τουσ οποίουσ δεν ζχουν ςχθματιςτεί αντίςτοιχεσ προβλζψεισ. Θ χρθματοοικονομικι κατάςταςθ των πελατϊν παρακολουκείται ςε ςυνεχι βάςθ από το τμιμα Σιςτωτικοφ Ελζγχου, εφαρμόηοντασ διαδικαςίεσ που να βεβαιϊνουν ότι οι πωλιςεισ προϊόντων και παροχι υπθρεςιϊν γίνονται ςε πελάτεσ με κατάλλθλθ ιςτορία αξιοπιςτίασ. Κίνδυνοσ Ρευςτότθτασ Θ ςυνετι διαχείριςθ του κινδφνου ρευςτότθτασ προχποκζτει τθν επάρκεια χρθματικϊν διακεςίμων και τθν φπαρξθ των αναγκαίων διακζςιμων πθγϊν χρθματοδότθςθσ. Ρ μιλοσ διαχειρίηεται τισ ανάγκεσ ρευςτότθτασ ςε κακθμερινι βάςθ, μζςω τθσ ςυςτθματικισ παρακολοφκθςθσ των βραχυπρόκεςμων και μακροπρόκεςμων χρθματοοικονομικϊν υποχρεϊςεων, κακϊσ επίςθσ και μζςω τθσ κακθμερινισ παρακολοφκθςθσ των πραγματοποιοφμενων πλθρωμϊν. Σαράλλθλα, ο μιλοσ παρακολουκεί ςυνεχϊσ τθν ωρίμανςθ τόςο των απαιτιςεων όςο και των υποχρεϊςεων, με αντικειμενικό ςκοπό τθ διατιρθςθ μιασ ιςορροπίασ μεταξφ τθσ ςυνζχειασ των κεφαλαίων και τθσ ευελιξίασ μζςω τθσ τραπεηικισ πιςτολθπτικισ του ικανότθτασ. Ωσ αποτζλεςμα τθσ εκκρεμοφςασ διαδικαςίασ αναδιαπραγμάτευςθσ αλλά και λόγω μθ ςυμμόρφωςθσ με τισ κακοριςμζνεσ ριτρεσ υφιςτάμενων τραπεηικϊν υποχρεϊςεων, τα ομολογιακά δάνεια του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ φψουσ 86.273 ταξινομικθκαν ςτισ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ, με αποτζλεςμα, το κεφάλαιο κίνθςθσ του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ κατά τθν 31/12/2014 να διαμορφϊνεται αρνθτικό και να ανζρχεται ςε -73.526 και -81.789 (με το ςθμαντικότερο μζροσ των βραχυπρόκεςμων υποχρεϊςεων να αφορά ςε βραχυπρόκεςμο δανειςμό). Θ Διοίκθςθ του Ρμίλου κατά τθν θμερομθνία ζγκριςθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων ζλαβε ζγκριςθ για παράταςθ τθσ λιξθσ του ομολογιακοφ δανείου για μία εκτοκιςτικι περίοδο. Σαράλλθλα, βρίςκεται ςε φάςθ αναδιαπραγμάτευςθσ με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ προκειμζνου να καταλιξουν ςε οριςτικι ςυμφωνία αναφορικά με τθν αναδιάρκρωςθ του υφιςτάμενου δανειςμοφ. Επιπρόςκετα, ο μιλοσ ςτα πλαίςια ενδεχόμενθσ ανάγκθσ ενίςχυςθσ τθσ ρευςτότθτασ, πζραν του προγράμματοσ εξοικονόμθςθσ κόςτουσ και επίτευξθσ ςυνεργειϊν μζςω τθσ αναδιοργάνωςθσ των δραςτθριοτιτων που ιδθ υλοποιείται, ςυνεχίηει να αξιολογεί κινιςεισ οι οποίεσ μποροφν να επιφζρουν ςθμαντικά οφζλθ, όπωσ: Εκποίθςθ περιουςιακϊν ςτοιχείων που δεν εντάςςονται ςτθ βαςικι λειτουργικι δραςτθριότθτα, αποτελεςματικι εκμετάλλευςθ και διακίνθςθ κεφαλαίων μεταξφ των κυγατρικϊν του Ρμίλου, ανακεϊρθςθ υφιςτάμενων ςυμφωνιϊν με ςυνεργάτεσ. Νειτουργικόσ κίνδυνοσ Ρ λειτουργικόσ κίνδυνοσ είναι ο κίνδυνοσ που απορρζει από αδυναμία των ςυςτθμάτων τεχνολογίασ και ελζγχων του Ρμίλου κακϊσ και ο κίνδυνοσ που προζρχεται από ανκρϊπινο λάκοσ και φυςικζσ καταςτροφζσ. Φα ςυςτιματα του Ρμίλου ελζγχονται, ςυντθροφνται και αναβακμίηονται επί ςυνεχοφσ βάςεωσ. Μίνδυνοσ ςυμμόρφωςθσ Ρ κίνδυνοσ ςυμμόρφωςθσ είναι ο κίνδυνοσ χρθματικισ απϊλειασ, ςυμπεριλαμβανομζνθσ και απϊλειασ από πρόςτιμα και άλλεσ ποινζσ, που απορρζει από τθ μθ ςυμμόρφωςθ με τουσ νόμουσ και κανονιςμοφσ τθσ πολιτείασ. Ρ κίνδυνοσ αυτόσ περιορίηεται ςε μεγάλο βακμό μζςω τθσ εποπτείασ που αςκείται από τθ Διοίκθςθ του Ρμίλου, αλλά και μζςω άλλων αςφαλιςτικϊν δικλείδων που εφαρμόηει ο μιλοσ. Μίνδυνοσ απϊλειασ φιμθσ Ρ κίνδυνοσ αυτόσ απορρζει από αρνθτικι δθμοςιότθτα όςον αφορά τισ εργαςίεσ του Ρμίλου που είτε αλθκινι είτε ψευδισ, μπορεί να προκαλζςει μείωςθ τθσ πελατειακισ βάςθσ, μείωςθ των ειςοδθμάτων και νομικζσ αγωγζσ εναντίον του Ρμίλου. Ρ κίνδυνοσ αυτόσ περιορίηεται ςε μεγάλο βακμό μζςω τθσ εποπτείασ που αςκείται από τθ Διοίκθςθ του Ρμίλου και μζςω άλλων διαδικαςιϊν με ςκοπό τθν ελαχιςτοποίθςθ του κινδφνου αυτοφ. 12
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Διαχείριςθ κεφαλαίου Ρ κφριοσ ςτόχοσ τθσ διαχείριςθσ κεφαλαίου από τθν Εταιρεία είναι θ διατιρθςθ υγιϊν δεικτϊν κεφαλαιακισ επάρκειασ ζτςι ϊςτε να μπορεί να υποςτθρίηει τισ εργαςίεσ τθσ και να μεγιςτοποιεί τθν αξία προσ τουσ μετόχουσ. Θ Εταιρεία διαχειρίηεται τθν κεφαλαιακι τθσ δομι και προβαίνει ςε αναπροςαρμογζσ ανάλογα με τισ μεταβολζσ ςτισ οικονομικζσ ςυνκικεσ και τα χαρακτθριςτικά των κινδφνων που πθγάηουν από τισ εργαςίεσ τθσ. Εταιρικι Διακυβζρνθςθ δίνει ιδιαίτερθ ςθμαςία και ζμφαςθ ςτθν εφαρμογι ςαφϊν κανόνων λειτουργίασ και ςτθ κζςπιςθ αρχϊν εταιρικισ διακυβζρνθςθσ ςτθν εταιρεία και ςε όλεσ τισ ςυνδεδεμζνεσ επιχειριςεισ του Ρμίλου, ςτο εςωτερικό και ςτο εξωτερικό, με ςτόχουσ: τθ διαφάνεια ςτθ διοίκθςθ τθν ανεξαρτθςία ςτουσ τρόπουσ άςκθςθσ διοίκθςθσ και ελζγχου τθν επίδειξθ Εταιρικισ Μοινωνικισ Χπευκυνότθτασ Εταιρικι Κοινωνικι Ευκφνθ Σαράλλθλα με τθν ανάπτυξθ των επιχειρθματικϊν τθσ ςτόχων και ςτο πλαίςιο τθσ πολιτικισ Εταιρικισ Μοινωνικισ Ευκφνθσ που ακολουκεί με ςυνζπεια, ο μιλοσ υλοποιεί ζνα εκτεταμζνο πρόγραμμα δράςεων και ενεργειϊν που ςυνάδουν με τθ φυςιογνωμία και τισ αρχζσ του, αποβλζπουν ςτθν ενίςχυςθ ςθμαντικϊν πολιτιςτικϊν, εκπαιδευτικϊν, κοινωνικϊν και ακλθτικϊν δραςτθριοτιτων, ενϊ ςυμβάλλουν ενεργά ςτθν κοινωνικι ευθμερία και τθν προςταςία του περιβάλλοντοσ. Μαι κατά το 2014, ο μιλοσ Δζλτα ςυμμετείχε ςε δωρεάν διακζςεισ προϊόντων ςε δεκάδεσ φορείσ/ιδρφματα/βρεφοκομεία/κοινωνικά παντοπωλεία κλπ. 13
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Δ. Συναλλαγζσ με Συνδεδεμζνα Μζρθ Υτον παρακάτω πίνακα αναλφονται τα υπόλοιπα των απαιτιςεων και υποχρεϊςεων κακϊσ και οι ςυναλλαγζσ του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ κατά κατθγορία ςυνδεδεμζνων προςϊπων και κατά φφςθ ςυναλλαγισ (τα ποςά αναφζρονται ςε χιλ): 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου 2014 2013 2014 2013 Εμπορικζσ απαιτιςεισ από κυγατρικζσ (α) - - 5.671 3.885 Νοιπζσ απαιτιςεισ από κυγατρικζσ - - 52 49 Απαιτιςεισ από ομολογιακά & βραχ/ςμα δάνεια ςε κυγατρικζσ (β) - - 6.000 6.000 Απαιτιςεισ από ομολογιακά δάνεια ςε ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia (γ) 1.000 1.000 1.000 1.000 Εμπορικζσ & λοιπζσ απαιτιςεισ από ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia (δ) 5.157 4.092 3.917 3.402 Εμπορικζσ απαιτιςεισ από ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Ξ.Ι.G. 76 8 16 8 Σφνολο 6.233 5.100 16.656 14.343 Εμπορικζσ & λοιπζσ υποχρεϊςεισ προσ κυγατρικζσ (ε) 7.956 Εμπορικζσ & λοιπζσ υποχρεϊςεισ προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia (ςτ) 7.041 12.608 12.322 12.485 12.155 Εμπορικζσ & λοιπζσ υποχρεϊςεισ προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου M.I.G. (η) 1.884 1.460 1.834 1.437 Σφνολο 14.492 13.782 22.275 20.633 (α) Ρι εμπορικζσ απαιτιςεισ τθσ Εταιρείασ κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 αφοροφν απαιτιςεισ από τθ κυγατρικι Βίγλα Ρλφμπου Α.Ε.Β.Ε. ποςοφ 5.507 χιλ. και από τθ κυγατρικι United Milk Company AD ποςοφ 164 χιλ. (β) Υτισ απαιτιςεισ από ομολογιακά δάνεια τθσ μθτρικισ Εταιρείασ περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 ζντοκα ομολογιακά δάνεια προσ τθ κυγατρικι τθσ εταιρεία Βίγλα Ρλφμπου Α.Ε.Β.Ε. ποςοφ 6.000 χιλ.. (γ) Υτισ απαιτιςεισ από ομολογιακά δάνεια ςε ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου Vivartia περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 ζντοκα ομολογιακά δάνεια προσ τθν Goody's A.E. ποςοφ 500 χιλ και προσ τθν Everest Α.Ε. Υυμμετοχϊν & Επενδφςεων ποςοφ 500. χιλ. (δ) Υτισ εμπορικζσ απαιτιςεισ του Ρμίλου από ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου Vivartia περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 κυρίωσ απαιτιςεισ από τθν Hellenic Catering ποςοφ 2.799 χιλ., από τθ μθτρικι εταιρεία του Ρμίλου VIVARTIA ΥΧΞΞΕΦΡΧΩΟ Α.Ε. ποςοφ 615 χιλ., από τθν Ξιχ. Αραμπατηισ Α.Β.Ε.Ε. ποςοφ 612 χιλ. και από τθν Ξπάρμπα Υτάκθσ Α.Β.Ε.Ε ποςοφ 438 χιλ. (ε) Υτισ εμπορικζσ και λοιπζσ υποχρεϊςεισ τθσ Εταιρείασ περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 αποκλειςτικά υποχρεϊςεισ προσ τθν Ευρωτροφζσ Α.Β.Ε.Ε ποςοφ 7.956 χιλ. (ςτ) Υτισ εμπορικζσ και λοιπζσ υποχρεϊςεισ του Ρμίλου προσ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου Vivartia περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 κυρίωσ υποχρεϊςεισ προσ τθ μθτρικι εταιρεία του Ρμίλου VIVARTIA ΥΧΞΞΕΦΡΧΩΟ Α.Ε. ποςοφ 12.324 χιλ. και προσ τθν Ξπάρμπα Υτάκθσ Α.Β.Ε.Ε ποςοφ 171 χιλ. (η) Υτισ εμπορικζσ και λοιπζσ υποχρεϊςεισ του Ρμίλου προσ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου M.I.G. περιλαμβάνονται κατά τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 κυρίωσ υποχρεϊςεισ προσ τθν εταιρεία MIG Media ποςοφ 1.329 χιλ και προσ τθν Singular Logic Α.Ε. ποςοφ 538 χιλ. 14
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Ρι ςυναλλαγζσ με τισ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ για τθν περίοδο που ζλθξε τθν 31 θ Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου 2014 2013 2014 2013 Σωλιςεισ αγακϊν προσ κυγατρικζσ (α) - - 10.309 10.800 Σωλιςεισ παγίων και υπθρεςιϊν προσ κυγατρικζσ - - 38 122 Χρεϊςεισ τόκων προσ κυγατρικζσ - - 358 574 Χρεϊςεισ τόκων προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia 62 56 62 56 Σωλιςεισ αγακϊν προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia (β) 3.564 2.601 1.190 1.128 Σωλιςεισ αγακϊν και υπθρεςιϊν προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου M.I.G. 25 89 25 89 Σωλιςεισ υπθρεςιϊν προσ ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia 1.066 866 1.066 866 Σφνολο 4.718 3.612 13.047 13.635 Αγορζσ αγακϊν από κυγατρικζσ (γ) - - 7.754 9.629 Αγορζσ υπθρεςιϊν από κυγατρικζσ / Χρεϊςεισ Εξόδων ςε Θυγατρικζσ - - 165 107 Αγορζσ αγακϊν από ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia 1.535 737 1.525 737 Αγορζσ υπθρεςιϊν από ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου Vivartia (δ) 2.190 2.247 1.903 1.932 Αγορζσ υπθρεςιϊν & παγίων από ςυνδεδεμζνεσ Ρμίλου M.I.G. (ε) 4.435 3.659 4.411 3.547 Σφνολο 8.159 6.642 15.758 15.952 (α) Υτισ πωλιςεισ αγακϊν τθσ εταιρείασ ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ πωλιςεισ προσ τθ κυγατρικι εταιρεία Βίγλα Ρλφμπου Α.Ε.Β.Ε ποςοφ 10.075 χιλ και προσ τθ κυγατρικι United Milk Company AD ποςοφ 228 χιλ. (β) Υτισ πωλιςεισ αγακϊν του Ρμίλου προσ τισ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου Vivartia ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ πωλιςεισ προσ τθ Ξιχ. Αραμπατηισ Α.Β.Ε.Ε. ποςοφ 1.739, προσ τθ Hellenic Catering Α.Ε. ποςοφ 1.314 χιλ. και προσ τθν Exeed Vivartia General Trading ποςοφ 154 χιλ. (γ) Υτισ αγορζσ αγακϊν τθσ εταιρείασ ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ αγορζσ από τθν Ευρωτροφζσ Α.Β.Ε.Ε. ποςοφ 6.673 χιλ., από τθ Βίγλα Ρλφμπου Α.Ε.Β.Ε ποςοφ 760 χιλ. και από τθ United Milk Company AD ποςοφ 322 χιλ. (δ) Υτισ αγορζσ αγακϊν του Ρμίλου ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ αγορζσ από τθ Hellenic Catering Α.Ε. ποςοφ 960 χιλ. και από τθν Ξπάρμπα Υτάκθσ Α.Β.Ε.Ε ποςοφ 565 χιλ. (ε) Υτισ αγορζσ υπθρεςιϊν του Ρμίλου ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ αγορζσ από τθν μθτρικι εταιρεία του Ρμίλου VIVARTIA ΥΧΞΞΕΦΡΧΩΟ Α.Ε. ποςοφ 1.856 χιλ. και από τθν Everest A.E. Υυμμετοχϊν και Επενδφςεων ποςοφ 182 χιλ. (ςτ) Υτισ αγορζσ υπθρεςιϊν και παγίων του Ρμίλου από τισ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ του Ρμίλου MIG ςτθ χριςθ 2014 περιλαμβάνονται κυρίωσ αγορζσ από τθν εταιρεία MIG Media ποςοφ 2.759 χιλ και τθν εταιρεία Singular Logic ποςοφ 1.535 χιλ. Φα ανοιχτά υπόλοιπα τζλουσ χριςθσ είναι χωρίσ εξαςφαλίςεισ και θ τακτοποίθςθ γίνεται ςε μετρθτά. Δεν ζχουν παραςχεκεί ι λθφκεί εγγυιςεισ για τισ παραπάνω απαιτιςεισ. Για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 και 2013, θ Εταιρεία δεν ζχει ςχθματίςει πρόβλεψθ για επιςφάλειεσ θ οποία να ςχετίηεται με ποςά που οφείλονται από ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ. 15
Ετιςια ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ χριςθσ 1/1 31/12/2014 (Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) Ρι αμοιβζσ των διοικθτικϊν και διευκυντικϊν ςτελεχϊν για τισ ςυνεχιηόμενεσ δραςτθριότθτεσ του Ρμίλου και τθσ Εταιρείασ για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014 και 2013 (όπωσ αναμορφϊκθκαν για να καταςτοφν ςυγκρίςιμα) ζχουν ωσ εξισ: 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Βραχυπρόκεςμεσ παροχζσ προςωπικοφ 1.604 1.430 925 833 Εργοδοτικζσ ειςφορζσ 105 106 86 91 Σφνολο 1.709 1.536 1.011 924 Υθμειϊνεται ότι δεν υπάρχουν απαιτιςεισ ι υποχρεϊςεισ από και προσ τα διοικθτικά ςτελζχθ. Άγιοσ Υτζφανοσ, 26 θ Ξαρτίου 2015 Ρ ΔΙΕΧΘΧΟΩΟ ΥΧΞΒΡΧΝΡΥ ΑΟΦΩΟΙΡΥ Γ. ΞΑΧΤΙΔΡΓΝΡΧ 16
(Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) III. ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΘ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Σθμειϊςεισ 31/12/2014 31/12/2013 ΕΣΟΔΑ: Σωλιςεισ 329.777 316.592 Μόςτοσ πωλθκζντων 5 (253.302) (252.180) Μεικτό κζρδοσ 76.475 64.412 Ζξοδα διοίκθςθσ και διάκεςθσ 6 (89.809) (85.906) Νοιπά ζςοδα 7 4.150 3.202 Χρθματοοικονομικά ζςοδα 8 126 596 Χρθματοοικονομικά ζξοδα 8 (13.983) (17.661) ΗΘΜΙΕΣ ΡΟ ΦΟΩΝ (23.041) (35.357) Φόροσ ειςοδιματοσ 9 1.537 (6.109) ΚΑΘΑΑ ΚΕΔΘ/ (ΗΘΜΙΕΣ) ΧΘΣΘΣ (21.504) (41.467) Κακαρά κζρδθ/(ηθμιζσ) αποδιδόμενεσ ςε: Ιδιοκτιτεσ τθσ μθτρικισ (21.504) (41.467) Ξθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ (0) (0) ΚΑΘΑΑ ΚΕΔΘ / (ΗΘΜΙΕΣ) (21.504) (41.467) Ρι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των οικονομικϊν καταςτάςεων 17
(Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) IV. ΕΤΑΙΙΚΘ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Σθμειϊςεισ 31/12/2014 31/12/2013 ΕΣΟΔΑ: Σωλιςεισ 290.319 279.385 Μόςτοσ πωλθκζντων 5 (226.549) (225.778) Μεικτό κζρδοσ 63.770 53.607 Ζξοδα διοίκθςθσ και διάκεςθσ 6 (77.078) (73.998) Νοιπά ζςοδα 7 3.937 3.113 Χρθματοοικονομικά ζςοδα 8 483 1.168 Χρθματοοικονομικά ζξοδα 8 (13.894) (27.390) ΗΘΜΙΕΣ ΡΟ ΦΟΩΝ (22.781) (43.499) Φόροσ ειςοδιματοσ 9 1.419 (5.496) ΚΑΘΑΑ ΚΕΔΘ / (ΗΘΜΙΕΣ) ΧΘΣΘΣ (21.362) (48.995) Ρι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των οικονομικϊν καταςτάςεων 18
(Φα ποςά είναι εκφραςμζνα ςε χιλιάδεσ Ευρϊ, εκτόσ αν αναφζρεται διαφορετικά) V. ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΘ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 31/12/2014 31/12/2013 Check ΚΑΘΑΑ ΚΕΔΘ / (ΗΘΜΙΕΣ) ΧΘΣΘΣ (21.504) (41.467) Λοιπά ςυνολικά ζςοδα Ροςά που δεν αναταξινομοφνται ςτθν Κατάςταςθ Αποτελεςμάτων ςε μεταγενζςτερεσ περιόδουσ Επανεκτίμθςθ υποχρεϊςεων παροχϊν προςωπικοφ (928) (32) Φόροι ειςοδιματοσ ςχετιηόμενοι με τθν επανεκτίμθςθ υποχρζωςθσ προςωπικοφ 241 8 Φόροι ειςοδιματοσ ςχετιηόμενοι με τθν επανεκτίμθςθ υποχρζωςθσ προςωπικοφ λόγω τθσ μεταβολισ ςτον φορολογικό ςυντελεςτι - (94) (687) (117) Ροςά που αναταξινομοφνται ςτθν Κατάςταςθ Αποτελεςμάτων ςε μεταγενζςτερεσ περιόδουσ Αντιςτάκμιςθ Φαμειακϊν Τοϊν - 348 Φόροσ ςτοιχείων απευκείασ μεταφερόμενων ςτθν κακαρι κζςθ - (70) - 278 Λοιπά ςυνολικά ζςοδα χριςθσ μετά από φόρουσ (687) 161 ΣΥΓΚΕΝΤΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (22.190) (41.306) Συγκεντρωτικά ςυνολικά ζςοδα χριςθσ αποδιδόμενα ςε: Ιδιοκτιτεσ τθσ μθτρικισ (22.190) (41.306) Ξθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ - - ΣΥΓΚΕΝΤΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (22.190) (41.306) Ρι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των οικονομικϊν καταςτάςεων 19