σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ») ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ A.E. AP.M.A.E: 2310/06/B/86/20 Μεσογείων 2-4 Αθήνα
Περιεχόµενα Σελίδα Ισολογισµός 2 Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 4 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 5 1 Γενικές πληροφορίες 6 2 Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών 6 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως 16 4 Μετάβαση στα ΠΧΠ 17 5 Πληροφόρηση κατά τοµέα 28 6 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις 30 7 Ανειληµµένες υποχρεώσεις 31 8 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 32 9 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη 32 10 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 33 11 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 34 12 Λειτουργικές Ταµειακές Ροές 35 13 ανεισµός 36 14 Κέρδη ανά µετοχή 36 15 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 37 16 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού 37 17 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού 37-1 -
Ισολογισµός ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ Σηµείωση 30/9/2005 31/12/2004 30/9/2005 31/12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 735.064 746.199 144.227 149.651 Επενδύσεις σε ακίνητα 0 0 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 251 148 29 0 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση 5 17.534 16.337 5.836 5.840 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση 0 181.560 158.436 Λοιπές επενδύσεις σε επιχειρήσεις 1.562 1.561 1.407 1.406 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 0 0 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 0 0 Παράγωγα 0 0 Λοιπές απαιτήσεις 3.693 3.665 1.168 1.157 758.105 767.910 334.227 316.489 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 281.704 257.308 69.490 96.803 Εµπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις 229.857 202.090 162.465 142.983 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 0 0 Παράγωγα 232 0 0 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 0 0 Χρεόγραφα 985 542 0 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 12.392 16.841 9.347 14.806 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 15.308 16.880 2.105 879 540.477 493.661 243.408 255.472 Σύνολο ενεργητικού 1.298.582 1.261.571 577.635 571.960 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 39.158 39.075 39.158 39.158 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 118.091 118.091 118.091 118.091 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών -92-245 0 0 Αποθεµτικά Εύλογης Αξίας -3.810-1.232 0 Λοιπά αποθεµατικά 85.795 60.799 54.244 46.220 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον 150.113 179.549 54.117 69.392 389.254 397.270 264.377 272.861 ικαιώµατα µειοψηφίας 101.470 100.673 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 490.724 497.942 264.377 272.861 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 382.126 413.085 175.773 222.227 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 2.382 3.730 0 Παράγωγα 2.715 0 1.643 0 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 79.533 74.076 23.374 23.567 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.445 6.709 1.886 2.477 Επιχορηγήσεις 16.423 14.473 601 730 Προβλέψεις 4.586 12.820 2 2 493.209 524.892 203.280 249.004 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 131.746 120.441 51.758 21.392 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 8.380 16.645 3.330 6.299 άνεια 170.822 101.651 54.890 22.405 Παράγωγα 3.701 0 0 Προβλέψεις 0 0 314.649 238.737 109.978 50.096 Σύνολο υποχρεώσεων 807.858 763.629 313.258 299.099 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.298.582 1.261.571 577.635 571.960 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. - 2 -
Κατάσταση Αποτελεσµάτων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ 1/1 εως 30/9/2005 1/7 εως 30/9/2005 1/1 εως 30/9/2004 1/7 εως 30/9/2004 Πωλήσεις 260.274 73.445 375.192 138.879 Κόστος Πωληθέντων -232.661-64.021-319.300-125.628 Μεικτό Κέρδος 27.613 9.424 55.892 13.251 Έξοδα διάθεσης -18.180-6.408-18.203-6.752 Έξοδα διοίκησης -7.896-2.731-7.706-2.637 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά 4.815 2.531 1.019 462 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 6.352 2.817 31.001 4.324 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα - καθαρά -6.694-2.143-6.301-2.348 Κέρδη / Ζηµίες από συνδεδεµένες επιχειρήσεις 3.908 396 801-0 Κέρδη προ φόρων 3.567 1.070 25.501 1.977 Φόρος εισοδήµατος -1.268-308 -2.925-1.328 Καθαρά κέρδη περιόδου 2.299 762 22.576 648 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής 2.299 762 22.576 648 ικαιώµατα µειοψηφίας 2.299 762 22.576 648 Κέρδη ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) Βασικά και µειωµένα 0,024 0,008 0,236 0,007 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ Σηµείωση 1/1 εως 30/9/2005 1/7 εως 30/9/2005 1/1 εως 30/9/2004 1/7 εως 30/9/2004 Πωλήσεις 4 705.454 257.246 671.831 272.740 Κόστος Πωληθέντων -588.425-220.527-522.483-213.421 Μεικτό Κέρδος 117.029 36.719 149.348 59.319 Έξοδα διάθεσης -58.962-20.327-52.755-20.154 Έξοδα διοίκησης -27.326-8.534-25.092-6.927 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) 4.078-1.453 4.564-764 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 34.819 6.406 76.064 31.473 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα - καθαρά -18.688-6.602-18.563-6.550 Κέρδη / Ζηµίες από συνδεδεµένες επιχειρήσεις 2.809 684 2.518 676 Κέρδη προ φόρων 18.941 487 60.019 25.600 Φόρος εισοδήµατος -12.606-3.306-12.831-5.898 Καθαρά κέρδη περιόδου 6.335-2.819 47.189 19.702 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής 8.647-1.703 42.354 16.501 ικαιώµατα µειοψηφίας -2.312-1.116 4.834 3.201 6.335-2.819 47.189 19.702 Κέρδη ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) 8.647-1.703 42.354 16.501 Βασικά και µειωµένα 10 0,091 (0,018) 0,443 0,173 Σηµείωση 1: Η γραµµή "Φόρος εισοδήµατος" περιέχει πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος και αναβαλλόµενο φόρο για την κάθε περίοδο αντίστοιχα. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. - 3 -
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέµατικα Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2004 157.166 54.024 128.045-221 339.014 83.038 422.052 Συναλλαγµατικές διαφορές -24-24 -24 Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια 0 0 Καθαρό κέρδος περιόδου 59.351 59.351 12.229 71.580 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου 0 0 0 59.351-24 59.328 12.229 71.557 Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / Πωλήσεις ιδίων µετοχών 0 0 Αύξηση συµµετοχής σε θυγατρική 2.252 1.450 3.702 5.638 9.340 Μεταφορά αποθεµατικών 4.523-4.523 0 0 Μέρισµα -4.774-4.774-232 -5.006 0 0 6.775-7.847 0-1.072 5.406 4.334 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2004 157.166 0 60.799 179.549-245 397.270 100.673 497.942 Εφαρµογή ΛΠ 32 & 39-2.261-2.261-535 -2.796 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2005 157.166-2.261 60.799 179.549-245 395.009 100.137 495.146 Συναλλαγµατικές διαφορές 0-128 153 24-1 24 Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια 83-1.549 1.105-362 -293-655 Καθαρό κέρδος περιόδου 8.649 8.649-2.312 6.337 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου 83-1.549 0 9.625 153 8.311-2.606 5.706 Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / Πωλήσεις ιδίων µετοχών 0 0 Αύξηση συµµετοχής σε θυγατρική 0 0 Μεταφορά αποθεµατικών 23.436-23.436 0 0 Μέρισµα -9.548-9.548-689,499-10.237 Αναλογία σε αλλαγή% Θυγατρικής 1.562-5.840-4.278 4.628,261 350 Λοιπά -2-238 -240-0 -241 0 0 24.996-39.062 0-14.066 3.938-10.127 Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου 2005 157.249-3.810 85.795 150.113-92 389.254 101.470 490.724 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2004 157.249 0 42.211 53.208 0 252.668 0 252.668 Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια 0 0 Καθαρό κέρδος περιόδου 24.969 24.969 24.969 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου 0 0 0 24.969 0 24.969 0 24.969 0 0 0 0 0 0 0 ικαιώµατα προαίρεσης µετοχών εργαζοµένων 0 0 Αξία υπηρεσιών 19 0 0 Έσοδα από έκδοση µετοχών 19 0 0 Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / Πωλήσεις ιδίων µετοχών 0 0 Μεταφορά αποθεµατικών 4.009-4.009 0 0 Μέρισµα -4.775-4.775-4.775 0 0 4.009-8.785 0-4.775 0-4.775 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2004 157.249 0 46.220 69.392 0 272.861 0 272.861 Εφαρµογή ΛΠ 32 & 39-743 -743 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2005 157.249-743 46.220 69.392 0 272.118 0 272.118 Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια 0 0 Καθαρό κέρδος περιόδου 2.299 2.299 2.299 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου 0 0 0 2.299 0 2.299 0 2.299 Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / Πωλήσεις ιδίων µετοχών 0 0 Μεταφορά αποθεµατικών 8.023-8.023 0 0 Εφαρµογή ΛΠ 32 & 39-490 -490-490 Μέρισµα -9.551-9.551-9.551 0-490 8.023-17.574 0-10.040 0-10.040 Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου 2005 157.249-1.232 54.244 54.117 0 264.377 0 264.377 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. - 4 -
Κατάσταση Ταµειακών Ροών ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Εύρω '000 Σηµείωση 30/9/2005 30/9/2004 30/9/2005 30/9/2004 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 22.338 63.544 57.434 (60) Καταβληθέντες τόκοι (16.600) (15.534) (5.799) (4.114) Καταβληθής φόρος εισοδήµατος (12.404) (2.607) (3.149) (2.014) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (6.666) 45.403 48.487 (6.187) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων παγίων (26.365) (28.723) (2.787) (5.763) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (215) - (37) Αγορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση (900) Πωλήσεις ενσώµατων παγίων 908 1.820 568 16 Μερίσµατα εισπραχθέντα 1.026 963 1.439 355 άνεια χορηγηθέντα σε συνδεδεµένα µέρη Αγορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση Αγορά χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Αγορά θυγατρικών (µείον χρηµατικών διαθεσίµων θυγατρικής) (51) (16) (23.122) (11.562) Πωλήσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 524 Πωλήσεις χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Τόκοι που εισπράχθηκαν 802 131 214 1 Εισπράξεις από αποπληρωµές δανείων συνδεδεµένων µερών Λοιπά (µακροπρόθεσµες απαιτήσεις) (64) 27 (11) 28 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (24.335) (25.799) (23.736) (16.926) Τάµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινών µετοχών 214 8.408 Αγορά ιδίων µετοχών Μερίσµατα πληρωθέντα σε µετόχους της µητρικής (9.554) (4.774) (9.554) (4.774) άνεια αναληφθέντα 92.975 189.718 19.303 184.000 Αποπληρωµή δανείσµού (54.536) (219.237) (33.273) (156.609) Πληρωµές κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων (1.254) (1.132) Μερίσµατα πληρωθέντα σε δικαιώµατα µειοψηφίας (83) (611) Είσπραξη επιχορήγησης 1.387 5.250 Λοιπά (παρακαλώ διευκρινήστε) Καθαρές τάµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 29.150,80 (22.377) (23.524) 22.617 Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (1.850) (2.773) 1.226 (496) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου 16.880 16.317 879 1.727 Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 278 (52) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου 15.308 13.492 2.105 1.231 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. - 5 -
Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες Οι Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις ενδιάµεσες εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ A.E. (η «Εταιρεία») και τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Τα ονόµατα των θυγατρικών εταιρειών παρουσιάζονται στη Σηµείωση 6 των οικονοµικών καταστάσεων. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι η βιοµηχανική επεξεργασία και εµπορία προϊόντων σιδήρου και χάλυβα. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων, και Ευρώπης καθώς και στην Αµερική και οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ο όµιλος ΣΙ ΕΝΟΡ είναι µέλος του οµίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Νοµό Αττικής, στο ήµο Αθήνας, στην οδό Μεσογείων 2-4. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.sidenor.gr. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 28 Νοεµβρίου 2005. 2 Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας µε ηµεροµηνία 30 Σεπτεµβρίου 2005 καλύπτουν τους εννέα µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2005, έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 34 «Ενοποιηµένες Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις» και υπόκεινται στις πρόνοιες του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ») 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ», γιατί αποτελούν µέρος της περιόδου που καλύπτεται από τις πρώτες ΠΧΠ οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που λήγει 31 εκεµβρίου 2005. Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου για την χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου του 2004. Σύµφωνα µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΠ 1 και των άλλων σχετικών προτύπων, ο όµιλος εφάρµοσε τα πρότυπα που αναµένεται να ισχύουν την 31 εκεµβρίου 2005 στα οικονοµικά στοιχεία από 1 η Ιανουαρίου 2004 µε εξαίρεση ΛΠ 32/39 (ταξινόµηση και επιµέτρηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων). Τα πρότυπα αυτά εφαρµόσθηκαν από την 1 η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1 και ως αποτέλεσµα δεν περιλαµβάνονται στα στοιχεία του 2004. Για την καλύτερη κατανόηση και πληρέστερη πληροφόρηση, οι Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασµό µε την έκθεση µετάβασης σε ΠΧΠ της 31 εκεµβρίου του 2004 που είναι διαθέσιµη στην ιστοσελίδα του Οµίλου µε ηλεκτρονική διεύθυνση www.sidenor.gr. Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονταν σύµφωνα µε τις Ελληνικές Γενικά Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές («ΓΠΛΑ») έως την 31 εκεµβρίου 2004. Οι ΓΠΛΑ διαφέρουν σε κάποια σηµεία από τα ΠΧΠ. Κατά την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, η ιοίκηση τροποποίησε κάποιες από τις µεθόδους λογιστικής αποτίµησης και ενοποίησης που χρησιµοποιούσε σύµφωνα µε τις Ελληνικές Γενικά Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές ώστε να συνάδουν µε τα ΠΧΠ. Τα στοιχεία του 2004 παρουσιάζονται αναπροσαρµοσµένα βάσει των τροποποιήσεων αυτών. - 6 -
Συµφωνία και περιγραφή της επίδρασης της µετάβασης, από τις ΓΠΛΑ στα ΠΧΠ, στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα παρατίθενται στην Σηµείωση 4. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί µε την εκτίµηση σε δίκαιη αξία των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση και των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Ο Όµιλος έχει επιλέξει να επανεκτιµήσει τα ακίνητα και τον µηχανολογικό εξοπλισµό σε εύλογες αξίες και να χρησιµοποιήσει τις αξίες αυτές ως θεωρούµενο κόστος την 1 η Ιανουαρίου 2004. Για τα ακίνητα χρησιµοποιήθηκε η µέθοδος της συγκριτικής προσέγγισης ενώ για τα µηχανήµατα η µέθοδος του αποσβεσµένου κόστους αντικατάστασης, όπως αυτές επιβεβαιώθηκαν από εταιρία ανεξάρτητων εκτιµητών. εν υπάρχουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές που τηρήθηκαν σε σχέση µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία των οικονοµικών πληροφοριών της 31 εκεµβρίου του 2004. Η σύνταξη των ενοποιηµένων ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. 2.1.1 Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις (α) Θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όµιλο λογιστικοποιείται βάσει της µεθόδου εξαγοράς. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα συνδεδεµένου µε την συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µία επιχειρηµατική συνένωση επιµετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος εξαγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές, επίσης απαλείφονται εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Η εταιρία καταχωρεί τις επενδύσεις της σε θυγατρικές εταιρίες στο κόστος κτήσης µείον την αποµείωση. (β) Συνδεδεµένες επιχειρήσεις Συνδεδεµένες είναι οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο Όµιλος έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει όταν τα ποσοστά συµµετοχής κυµαίνονται µεταξύ 20% και 50% των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά - 7 -
αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως. Ο λογαριασµός των επενδύσεων σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις περιλαµβάνει και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά (µειωµένη µε τυχόν ζηµίες αποµείωσης). Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή τις ζηµιές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων µετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, ενώ το µερίδιο των µεταβολών των αποθεµατικών µετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Οι συσσωρευµένες µεταβολές επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Στην περίπτωση που το µερίδιο του Οµίλου επί των ζηµιών µιας συνδεδεµένης υπερβεί την αξία της επένδυσης στη συνδεδεµένη, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζηµιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωµές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσµεύσεις για λογαριασµό της συνδεδεµένης. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συνδεδεµένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στις συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Μη πραγµατοποιηµένες ζηµιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Η εταιρία καταχωρεί τις επενδύσεις τις σε θυγατρικές εταιρίες στο κόστος κτήσης µείον την αποµείωση. 2.1.2 Συναλλαγµατικές µετατροπές (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης. Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Οµίλου υπολογίζονται χρησιµοποιώντας το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο κάθε εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόµισµα»). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα αποτίµησης και το νόµισµα παρουσίασης της µητρικής Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε την χρήση των ισοτιµιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. (γ) Εταιρείες του Οµίλου Η µετατροπή των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Οµίλου (καµία εκ των οποίων δεν έχει νόµισµα υπερπληθωριστικής οικονοµίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόµισµα από το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται µε τις µέσες ισοτιµίες της περιόδου (εκτός εάν η µέση ισοτιµία δεν είναι λογική προσέγγιση της συσσωρευµένης επίδρασης των ισοτιµιών που ίσχυαν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών, στην οποία περίπτωση τα έσοδα και έξοδα µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που ίσχυαν τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών) και οι προκύπτουσες συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα µε την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από την µετατροπή της καθαρής επένδυσης σε επιχείρηση εξωτερικού καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια. Κατά τη πώληση επιχείρησης εξωτερικού, οι συσσωρευµένες συναλλαγµατικές διαφορές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα χρήσεως ως µέρος του κέρδους ή ζηµίας από τη πώληση. - 8 -
Η υπεραξία και οι προσαρµογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν από την εξαγορά επιχειρήσεων στο εξωτερικό, αντιµετωπίζονται ως στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της επιχείρησης εξωτερικού και µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες της ηµεροµηνίας ισολογισµού. 2.1.3 Ενσώµατα Πάγια Τα ενσώµατα πάγια παρουσιάζονται στο κόστος κτήσεως µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν αποµείωση. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα σχετιζόµενες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον εάν είναι πιθανό τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όµιλο και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιούνται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής του στοιχείου, έτσι ώστε να διαγραφεί το κόστος στην υπολειµµατική του αξία που έχει ως εξής: - Κτίρια 10-33 Έτη - Μηχανολογικός εξοπλισµός 5-20 Έτη - Αυτοκίνητα 6-7 Έτη - Λοιπός εξοπλισµός 3-8 Έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ισολογισµό, αν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την εκτιµώµενη ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσωµάτων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα που αφορούν στην κατασκευή στοιχείων ενεργητικού κεφαλαιοποιούνται για το χρονικό διάστηµα που απαιτείται µέχρι την ολοκλήρωση της κατασκευής. Όλα τα άλλα χρηµατοοικονοµικά έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως. 2.1.4 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις, µείον οποιαδήποτε συσσωρευµένη αποµείωση. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε βάση τη σταθερή µέθοδο στο διάστηµα της ωφέλιµης ζωής τους, η οποία είναι 3 έως 5 χρόνια. απάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισµικού αναγνωρίζονται ως έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων στο έτος που προκύπτουν. 2.1.5 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή δεν αποσβένονται αλλά υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δε θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η - 9 -
µεγαλύτερη µεταξύ της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται σαν έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων στο έτος που προκύπτουν. 2.1.6 Επενδύσεις Λογιστικές Αρχές 1 Ιανουαρίου 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 2004 Επενδύσεις, εξαιρουµένων θυγατρικών, συνδεδεµένων και κοινοπραξιών, στις οποίες ο Όµιλος δεν ασκεί σηµαντική επιρροή, παρουσιάζονται σε κόστος µείον προβλέψεις αποµείωσης. Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία δεν παρουσιάζονται στον ισολογισµό. Λογιστικές Αρχές από 1 η Ιανουαρίου 2005 Οι επενδύσεις του Οµίλου ταξινοµούνται στις ακόλουθες κατηγορίες. Η ταξινόµηση εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκε η επένδυση. Η ιοίκηση προσδιορίζει την ταξινόµηση κατά την αρχική αναγνώριση και επανεξετάζει την ταξινόµηση σε κάθε ηµεροµηνία δηµοσίευσης. (α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα Η κατηγορία αυτή περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποκτήθηκαν µε σκοπό την πώληση σε σύντοµο χρονικό διάστηµα. Στοιχεία ενεργητικού αυτής της κατηγορίας ταξινοµούνται στο κυκλοφορούν ενεργητικού εάν κατέχονται για εµπορία ή αναµένεται να πουληθούν εντός 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. (β) άνεια και απαιτήσεις Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες ή προσδιορισµένες πληρωµές, τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργούς αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησης τους. Περιλαµβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα µε λήξεις µεγαλύτερες των 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα τελευταία συµπεριλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. (γ) Επενδύσεις διακρατούµενες ως τη λήξη Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες η προσδιορισµένες πληρωµές και συγκεκριµένη λήξη και τα οποία ο Όµιλος έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει ως τη λήξη τους. (δ) ιαθέσιµα Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δε µπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η ιοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει µέσα σε 12 µήνες από την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής που είναι και η ηµεροµηνία που ο Όµιλος δεσµεύεται ν αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των δαπανών συναλλαγής. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµειακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και ο Όµιλος έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Στη συνέχεια, τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων µέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή υποστούν αποµείωση. Κατά την πώληση ή αποµείωση, τα κέρδη ή οι ζηµιές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Ζηµιές αποµείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσµατα δεν αντιστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. - 10 -
Τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της περιόδου που προκύπτουν. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που διαπραγµατεύονται σε χρηµατιστηριακές αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιµές αγοράς. Για τα στοιχεία τα οποία δε διαπραγµατεύονται σε χρηµατιστηριακή αγορά, οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε τη χρήση τεχνικών αποτίµησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων που διαπραγµατεύονται και προεξόφληση ταµειακών ροών. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού ο Όµιλος εκτιµά αν υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συµπέρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί αποµείωση. Για µετοχές εταιρειών που έχουν ταξινοµηθεί ως χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, τέτοια ένδειξη συνιστά η σηµαντική ή παρατεταµένη µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται αποµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά που είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Οι ζηµιές αποµείωσης σε µετοχές που καταχωρούνται στα αποτελέσµατα δεν αναστρέφονται µέσω των αποτελεσµάτων. 2.1.7 Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του µέσου µηνιαίου σταθµικού κόστους. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα δεν περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουµένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. 2.1.8 Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλουµένων µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. 2.1.9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά, και τις καταθέσεις όψεως. 2.1.10 Πληροφόρηση κατά τοµέα Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. 2.1.11 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές περιλαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα έξοδα για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα έξοδα που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. - 11 -
Το κόστος κτήσης ιδίων µετοχών εµφανίζεται αφαιρετικά από τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας, µέχρι οι ίδιες µετοχές πωληθούν, ακυρωθούν ή επανεκδοθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµιά από πώληση ιδίων µετοχών καθαρό από άµεσα για την συναλλαγή λοιπά έξοδα και φόρους, εµφανίζεται ως αποθεµατικό στα ίδια κεφάλαια. 2.1.12 ανεισµός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, µειωµένα µε τα τυχόν άµεσα έξοδα για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά µεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα κατά την διάρκεια του δανεισµού βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινοµούνται ως βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις εκτός εάν ο Όµιλος έχει το δικαίωµα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Σε αυτή την περίπτωση ταξινοµούνται ως µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. 2.1.13 Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηµατικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Ο αναβαλλόµενος φόρος προσδιορίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση στην οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεδεµένες επιχειρήσεις, µε εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όµιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό µέλλον. 2.1.14 Παροχές στο προσωπικό (α) Παροχές µετά την έξοδο από την Υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή µείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος και τις µεταβολές που προκύπτουν από τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές και το κόστος προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της εκτιµώµενης πιστωτικής µονάδος (Projected unit credit method). Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και είναι πάνω ή κάτω από το περιθώριο του 10% της σωρευµένης υποχρέωσης, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα µέσα στον αναµενόµενο µέσο ασφαλιστικό χρόνο των συµµετεχόντων στο πρόγραµµα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα µε εξαίρεση την περίπτωση που οι µεταβολές του προγράµµατος εξαρτώνται από τον εναποµένοντα χρόνο προϋπηρεσίας των εργαζόµενων. - 12 -
Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσµατα µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην περίοδο ωρίµανσης. (β) Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης Οι παροχές τερµατισµού της απασχόλησης πληρώνονται όταν οι εργαζόµενοι αποχωρούν πριν την ηµεροµηνία συνταξιοδοτήσεως. Ο Όµιλος καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν δεσµεύεται, είτε όταν τερµατίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζοµένων σύµφωνα µε ένα λεπτοµερές πρόγραµµα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης, είτε όταν προσφέρει αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εθελουσία αποχώρηση. Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης που οφείλονται 12 µήνες µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού προεξοφλούνται. Στην περίπτωση τερµατισµού απασχόλησης που υπάρχει αδυναµία προσδιορισµού των εργαζοµένων που θα κάνουν χρήση αυτών των παροχών, δεν γίνεται λογιστικοποίηση αλλά γνωστοποίηση αυτών ως ενδεχόµενη υποχρέωση. 2.1.15 Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους όταν αναµένεται µε βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα, αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται µε τα έξοδα που προορίζονται να αποζηµιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε την αγορά ενσώµατων παγίων, περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως αναβαλλόµενες κρατικές επιχορηγήσεις και µεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µε την σταθερή µέθοδο κατά αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. 2.1.16 Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: i. Υπάρχει µία παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων. ii. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης. iii. Το απαιτούµενο ποσό µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόµοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται µε την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόµα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά µε οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαµβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων µπορεί να είναι µικρή. 2.1.17 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών. - 13 -
(γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει αποµείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών µειώνεται στο ανακτήσιµο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών προεξοφλουµένων µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο. Στην συνέχεια λογίζονται τόκοι µε το ίδιο επιτόκιο επί της αποµειωµένης (νέας λογιστικής) αξίας. (δ) Μερίσµατα Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα της είσπραξης. 2.1.18 Μισθώσεις Οι µισθώσεις παγίων όπου ο Όµιλος διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από µισθώµατα, καθαρές από χρηµατοοικονοµικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου που αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. 2.1.19 ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 2.2 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 2.2.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκια, τιµές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου εστιάζεται στη µη προβλεψιµότητα των χρηµατοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόµενη αρνητική τους επίδραση στη χρηµατοοικονοµική απόδοση του Οµίλου. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονοµική υπηρεσία του Οµίλου, η οποία λειτουργεί µε συγκεκριµένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων όπως ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Κίνδυνος αγοράς Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ευρώπη και συνεπώς το µεγαλύτερο µέρος των συναλλαγών του Οµίλου διεξάγεται σε Ευρώ. Μέρος όµως των αγορών εµπορευµάτων του Οµίλου γίνεται σε ολάριο Αµερικής. Η γρήγορη πληρωµή των προµηθευτών αυτών µειώνει σηµαντικά το συναλλαγµατικό κίνδυνο. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος έχει θεσπίσει και εφαρµόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου µε στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άµεση κάλυψη των απαιτήσεων µε αξιόγραφα. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% - 14 -
των πωλήσεων και εποµένως ο εµπορικός κίνδυνος είναι κατανεµηµένος σε µεγάλο αριθµό πελατών. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται κυρίως σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Από τη ιεύθυνση Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρµόζονται συγκεκριµένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Κατά πάγια τακτική του οµίλου οι απαιτήσεις από πελάτες ασφαλίζονται. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα έχοντας ικανά ταµειακά διαθέσιµα καθώς και διαθέτοντας επαρκή πιστωτικά όρια µε τις συνεργαζόµενες τράπεζες. (δ) Κίνδυνος ιακύµανσης επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου συνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια τα οποία ανάλογα µε τις συνθήκες της αγοράς µπορούν είτε να παραµείνουν κυµαινόµενα ή να µετατραπούν σε σταθερά. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα για την αντιστάθµιση επιτοκιακού κινδύνου (SWAPS). 2.2.2 Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που διαπραγµατεύονται σε ενεργείς αγορές (χρηµατιστήρια) (π.χ. παράγωγα, µετοχές, οµόλογα, αµοιβαία κεφάλαια), προσδιορίζεται από τις δηµοσιευόµενες τιµές που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού χρησιµοποιείται η τιµή προσφοράς και για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία παθητικού χρησιµοποιείται η τιµή ζήτησης. Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργείς αγορές προσδιορίζεται µε την χρήση τεχνικών αποτίµησης και παραδοχών που στηρίζονται σε δεδοµένα της αγοράς κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Η ονοµαστική αξία µείον προβλέψεις για επισφάλειες των εµπορικών απαιτήσεων εκτιµάται ότι προσεγγίζει την πραγµατική τους αξίας. Οι πραγµατικές αξίες των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων για σκοπούς εµφάνισής τους στις οικονοµικές καταστάσεις υπολογίζονται µε βάση τη παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών που προκύπτουν από συγκεκριµένες συµβάσεις χρησιµοποιώντας το τρέχον επιτόκιο το οποίο είναι διαθέσιµο για τον Όµιλο για τη χρήση παρόµοιων χρηµατοπιστωτικών µέσων. - 15 -
3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. 3.1 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές Ο Όµιλος προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες έχουν ως εξής: α) Απαιτείται κρίση από τον Όµιλο για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήµατος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Εάν ο τελικός φόρος είναι διαφορετικός από τον αρχικώς αναγνωρισθέντα, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήµατος και την πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία της περιόδου. β) Ο Όµιλος αναγνωρίζει πρόβλεψη για επίδικες υποθέσεις βάσει στοιχείων από τη Νοµική Υπηρεσία του Οµίλου. γ) Ο Όµιλος αναγνωρίζει προβλέψεις για συµβατικές υποχρεώσεις προς πελάτες του, οι οποίες υπολογίζονται βάσει ιστορικών δεδοµένων και στατιστικών από την επίλυση αντίστοιχων περιπτώσεων του παρελθόντος. δ) Ο Όµιλος αναγνωρίζει προβλέψεις για την αποµείωση των συµµετοχών λαµβάνοντας υπόψη τα µελλοντικά οφέλη που θα εισρεύσουν από αυτές. 3.2 Καθοριστικές κρίσεις της ιοίκησης για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών εν υπάρχουν περιπτώσεις που χρειάσθηκε να χρησιµοποιηθούν εκτιµήσεις της ιοίκησης για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών. - 16 -
4 Μετάβαση στα ΠΧΠ 4.1 Βασικές αρχές µετάβασης στα ΠΧΠ 4.1.1 Εφαρµογή του ΠΧΠ 1 Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου είναι οι πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που συµµορφώνονται µε τα ΠΧΠ. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί όπως περιγράφεται στη σηµείωση 2.1. Η ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου είναι η 1 Ιανουαρίου 2004. Ο Όµιλος σύνταξε τον ισολογισµό έναρξης σύµφωνα µε τα ΠΧΠ την ηµεροµηνία αυτή. Κατά την προετοιµασία αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1, ο Όµιλος εφάρµοσε τις υποχρεωτικές εξαιρέσεις και κάποιες από τις προαιρετικές εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΠ. 4.1.2 Απαλλαγές από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή που αποφάσισε ο Όµιλος Ο Όµιλος έχει αποφασίσει να αναδροµική εφαρµογή: εφαρµόσει τις ακόλουθες προαιρετικές απαλλαγές από την πλήρη Απαλλαγή συνδεδεµένων επιχειρήσεων ( ΠΧΠ 3) Ο Όµιλος επέλεξε να µην εφαρµόσει το ΠΧΠ 3 («Συνενώσεις εταιριών») αναδροµικά στις συνενώσεις εταιριών που προέκυψαν προγενέστερα της ηµεροµηνίας µετάβασης στα ΠΧΠ (1 η Ιανουαρίου 2004). Εύλογες Αξίες ως Θεωρούµενο Κόστος ( ΛΠ 1-16) Ο Όµιλος έχει επιλέξει να επανεκτιµήσει τα ακίνητα και τον µηχανολογικό εξοπλισµό σε εύλογες αξίες και να χρησιµοποιήσει τις αξίες αυτές ως θεωρούµενο κόστος την 1 η Ιανουαρίου 2004. Για τα ακίνητα χρησιµοποιήθηκε η µέθοδος της συγκριτικής προσέγγισης ενώ για τα µηχανήµατα η µέθοδος του αποσβεσµένου κόστους αντικατάστασης, όπως αυτές επιβεβαιώθηκαν από εταιρία ανεξάρτητων εκτιµητών. Απαλλαγή παροχών σε εργαζοµένους Ο Όµιλος έχει αποφασίσει να αναγνωρίσει όλα τα συσσωρευµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές όπως την 1 Ιανουαρίου 2004. Απαλλαγή συσσωρευµένων συναλλαγµατικών διαφορών µετατροπής Ο Όµιλος έχει αποφασίσει να θέσει τις συσσωρευµένες συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής Ισολογισµών των θυγατρικών του εξωτερικού ίσες µε µηδέν, στις 1 Ιανουαρίου 2004. Η απαλλαγή αυτή έχει εφαρµοστεί σε όλες τις θυγατρικές εταιρίες σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ( ΛΠ 32/39) Ο Όµιλος έχει επιλέξει να εφαρµόσει την απαλλαγή για τα συγκριτικά στοιχεία που αφορούν τα ΛΠ 32 και ΛΠ 39. Ο Όµιλος έχει αναταξινοµήσει τα Παράγωγα ως Παράγωγα που χρησιµοποιούνται για την αντιστάθµιση κινδύνων. Οι προσαρµογές που σχετίζονται µε το ΛΠ 32 και ΛΠ 39 θα παρουσιασθούν όπως προβλέπεται, στην ηµεροµηνία ανοίγµατος του Ισολογισµού της 1ης Ιανουαρίου 2005, η οποία είναι και η ηµεροµηνία µετάβασης για τα ΛΠ 32 και ΛΠ 39. - 17 -
4.1.3 Εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή που ακολούθησε ο Όµιλος Ο Όµιλος έχει εφαρµόσει τις ακόλουθες υποχρεωτικές εξαιρέσεις από την αναδροµική εφαρµογή: (α) Εξαίρεση διαγραφής χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που διαγράφτηκαν πριν από τις 1 Ιανουαρίου 2004, δεν αναγνωρίζονται ξανά σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. (β) Εξαίρεση εκτιµήσεων Οι εκτιµήσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ την 1 Ιανουαρίου 2004, θα πρέπει να συµφωνούν µε τις εκτιµήσεις που έγιναν την ίδια ηµεροµηνία σύµφωνα µε τις ΓΠΛΑ, εκτός κι αν έχει αποδειχτεί ότι οι εκτιµήσεις αυτές ήταν λανθασµένες. (γ) Λογιστική Αντιστάθµισης Η ιοίκηση εφαρµόζει λογιστική αντιστάθµισης από την 1 Ιανουαρίου 2005, µόνο εάν η σχέση αντιστάθµισης πληροί όλα τα κριτήρια λογιστικής αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. 4.2 Συµφωνίες µεταξύ των ΠΧΠ και ΓΠΛΑ Οι παρακάτω συµφωνίες παρέχουν µια ποσοτικοποίηση της επίδρασης της µετάβασης στα ΠΧΠ. Η πρώτη συµφωνία παρέχει µία σύνοψη της επίδρασης στα ίδια κεφάλαια κατά την µετάβαση την 1 Ιανουαρίου 2004, 30 Ιουνίου 2004 και 31 εκεµβρίου 2004. Οι παρακάτω συµφωνίες παρέχουν την επίδραση της µετατροπής στα: - Ίδια κεφάλαια στις 1 Ιανουαρίου 2004, στις 30 Σεπτεµβρίου 2004 και στις 31 εκεµβρίου 2004 (Σηµείωση 4.2.1) - Ισολογισµός στις 1 Ιανουαρίου 2004 (Σηµείωση 4.2.2) - Ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου 2004 (Σηµείωση 4.2.3) - Καθαρά κέρδη 9 µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2004 (Σηµείωση 4.2.4) - Κατάσταση αποτελεσµάτων 9 µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2004 (Σηµείωση 4.2.5) - Συµφωνία Ισολογισµού 1 Ιανουαρίου 2005 λόγω υιοθέτησης των ΛΠ 32/39 (Σηµείωση 4.2.6) - 18 -
4.2.1 Συµφωνία ιδίων κεφαλαίων στις 30 Σεπτεµβρίου 2004 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 30.9.2004 Σύνολο καθαρής θέσης σύµφωνα µε τα ΓΠΛΑ 212.240 Αναµορφώσεις µετάβασης σε.π.χ.π. Αναδιατύπωση των προβλέψεων για παροχές σε εργαζοµένους µε βάση τη µέθοδο προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδας και καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών -1.985 Αναπροσαρµογές αναβαλλόµενης φορολογίας -33.364 ιαγραφή άϋλων στοιχείων ενεργητικού που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης των ΠΧΠ -2.087 ιαφορά αποτελέσµατος χρήσης 2004 (ανάλυση στην συµφωνία καθαρών κερδών) -3.060 Επαναταξινόµηση συνολικού ποσού επιχορηγήσεων από τα ίδια κεφάλαια στις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις -673 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 1.296 Προσαρµογή αξίας οικοπέδων, κτιρίων και µηχανηµάτων στην εύλογη αξία 98.457 Υποτίµηση συµµετοχών -355 Συσσωρευτική επίδραση λοιπών µη σηµαντικών στοιχείων 1 Σύνολο αναµορφώσεων µετάβασης 58.228 Σύνολο καθαρής θέσης σύµφωνα µε τα ΠΧΠ 270.469 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 30.9.2004 Σύνολο καθαρής θέσης σύµφωνα µε τα ΓΠΛΑ 254.228 Επαναπροσδιορισµός αξίας ενσώµατων στοιχείων ενεργητικού 375.087 Ωφέλεια από αλλαγή στους συντελεστές αποσβέσεων -6.424 Επαναπροσδιορισµός αξίας επενδύσεων 4.852 ιαγραφή ασώµατων ακινητοποιήσεων που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης βάσει ΠΧΠ -23.172 Αναβαλλόµενη φορολογία -101.682 Πρόβλεψη για αποζηµίωση σε εργαζοµένους λόγω εξόδου από την υπηρεσία -6.238 Προσαρµογή λογαριασµών λοιπών προβλέψεων -7.119 Αναγνώριση εσόδων 395 Πρόβλεψη φορολογίας εισοδήµατος -8.554 Μεταβολή σύνθεσης ενοποίησης 0 Προσαρµογή αξίας απαιτήσεων 0 Συναλλαγµατικές διαφορές 109 Αντιλογισµός προτεινόµενου µερίσµατος 0 Επαναταξινόµηση επιχορηγήσεων από τα ίδια κεφάλαια -13.981 Επαναπροσδιορισµός αξίας αποθεµάτων 1 Λοιπές αναπροσαρµογές (Ανάλυση όπως παρακάτω) 2.527 ιαφορά κερδών 3.519 Σύνολο αναµορφώσεων 219.318 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων µε βάση τα ΠΧΠ 473.547 Λοιπές αναπροσαρµογές Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 1.144 Αποτίµηση συµµετοχών - χρεογράφων -353 Συσσωρευτική επίδραση λοιπών µη σηµαντικών στοιχείων -187 Μεταφορά κεφαλαίου leasing 1.381 Αλλαγή µεθόδου ενοποίησης 541 ΣΥΝΟΛΟ 2.527-19 -