ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ

ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΜΕΧΡΙ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ MODA LIFT Α.Β.Ε.Ε. Αρ. Μητρώου 63053/55/Β/07/06 Αρ. Γ.Ε.Μ.Η. 14653735000 Έδρα: ΒΙ.ΠΕ. Σταυροχώρι Κιλκίς

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ...9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 15 2

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Η παρούσα Ετήσια Έκθεση (η «Έκθεση») του Διοικητικού Συμβουλίου της ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ (πρώην MODA CABINA Α.Β.Ε.Ε.) για την έκτη διαχειριστική χρήση από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31 Δεκεμβρίου 2013, περιέχει όλες τις απαραίτητες βάσει του άρθρου 136 του Κ.Ν. 2190/1920 και του Καταστατικού της, θεματικές ενότητες, καθώς και πληροφορίες και επεξηγήσεις για τη δραστηριότητά της κατά την ανωτέρω χρήση. Η Έκθεση απεικονίζει κατά τρόπο αληθή όλες τις αναγκαίες πληροφορίες, για να εξαχθεί μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για την δραστηριότητα της Εταιρείας για την χρήση από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31 Δεκεμβρίου 2013 και περιλαμβάνεται αυτούσια στις Οικονομικές Καταστάσεις της εν λόγω χρήσης. Οι αναγνώστες που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα της Εταιρείας www.modalift.gr ή να απευθυνθούν τις εργάσιμες ημέρες και ώρες στα κεντρικά γραφεία της. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ και διακριτικό τίτλο MODA LIFT Α.Β.Ε.Ε. (η «Εταιρεία») συστάθηκε νομότυπα στις 25 Απριλίου 2007 (ΦΕΚ 2952/07.05.2007), έχει αριθμό μητρώου Α.Ε. 63053/55/Β/07/06 και έδρα τη ΒΙ.ΠΕ. Σταυροχωρίου Κιλκίς, ενώ η διάρκειά λειτουργίας της έχει ορισθεί έως τις 24 Απριλίου 2057. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, αρχικά ήταν Ευρώ 350.000, στις 13 Σεπτεμβρίου 2007 αυξήθηκε με καταβολή Ευρώ 150.000, στις 17 Ιουνίου 2009 με καταβολή Ευρώ 200.000, στις 1 Ιουλίου 2009 με καταβολή Ευρώ 150.000, 23 Οκτωβρίου 2009 με καταβολή Ευρώ 650.000, στις 13 Οκτωβρίου 2010 με καταβολή Ευρώ 1.100.000 και στις 2 Νοεμβρίου 2011 με καταβολή Ευρώ 923.000. Στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας συμμετέχει εξ ολοκλήρου (κατά 100%) η εισηγμένη Εταιρεία KLEEMANN HELLAS ΑΒΕΕ. Κατά συνέπεια η Εταιρεία, ως θυγατρική εισηγμένης στο ΧΑ Εταιρείας, εφαρμόζει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς για την κατάρτιση των Οικονομικών της Καταστάσεων. Κατά τη διάρκεια της χρήσης, οι δραστηριότητες της Εταιρείας ήταν σύμφωνες με την ισχύουσα νομοθεσία και τους σκοπούς της, όπως ορίζονται στο Καταστατικό της. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η εμπορία παντός είδους εξαρτημάτων ανελκυστήρων και μηχανολογικών κατασκευών διά ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων, στοχεύοντας να καλύψει τις ανάγκες της αγοράς σε χαμηλού κόστους τυποποιημένα προϊόντα. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η έδρα και οι κύριες εγκαταστάσεις της Εταιρείας στεγάζονται σε ακίνητο της μητρικής Εταιρείας συνολικής επιφάνειας 3.840 τ.μ. (βιομηχανοστάσιο 3.125 τ.μ. και γραφεία 715 τ.μ.), με μηνιαίο μίσθωμα Ευρώ 4.000, το οποίο την 01.07.2013 μειώθηκε στα Ευρώ 1.500. Από την 01.07.2013, η Εταιρεία ενοικιάζει επιπρόσθετα χώρο 10 τ.μ., ο οποίος στεγάζεται σε ακίνητο της μητρικής Εταιρείας, με μηνιαίο μίσθωμα Ευρώ 50. Επίσης, η μητρική εταιρεία εκμίσθωνε έως την 31 Δεκεμβρίου 2013 μία αποθήκη 217,55 τ.μ. στην περιοχή Ασπροπύργου Αττικής ως αποθηκευτικό χώρο με μηνιαίο μίσθωμα Ευρώ 400. Ο μηχανολογικός εξοπλισμός της είναι τελευταίας τεχνολογίας, μεγάλου βαθμού αυτοματοποίησης και υψηλής παραγωγικής ικανότητας, ενώ ο ιδιόκτητος μεταφορικός της στόλος αποτελείται από ένα μικρό επαγγελματικό φορτηγό, και ένα παλετοφόρο, όλα για μεταφορά προϊόντων και 3

εμπορευμάτων. Τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισμός της περιλαμβάνουν έπιπλα, σκεύη, ηλεκτρονικούς υπολογιστές, συστήματα δικτύου τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού και κατασκευασμένα εκθέματα προβολής στις εγκαταστάσεις της. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Η εξέλιξη του μέσου όρου του προσωπικού για τα έτη 2013-2012 εμφανίζεται στον παρακάτω πίνακα: Διοικητικό προσωπικό 9 7 Παραγωγικό προσωπικό 0 2 9 9 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑΔΟΥ Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον βιομηχανικό κλάδο εμπορίας εξαρτημάτων ανελκυστήρων, των οποίων η ζήτηση σχετίζεται άμεσα με την οικοδομική δραστηριότητα, καθώς και τον αριθμό και το είδος των κατοικιών και οικοδομών που κατασκευάζονται. Επηρεάζεται επίσης από γενικότερες τάσεις, όπως η εξοικονόμηση ενέργειας, νέες τεχνολογίες, ανάγκη για καλύτερες υπηρεσίες και αυστηρότερους κανονισμούς ασφαλείας. ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΣΤΟΝ ΚΛΑΔΟ Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση έχει οδηγήσει αρκετές επιχειρήσεις σε συρρίκνωση με αποτέλεσμα να δίνεται μεγαλύτερη βαρύτητα σε προϊόντα χαμηλότερου κόστους από ότι στην ποιότητα αυτών. Σε αυτό το ουσιαστικό σημείο διαφοροποίησης στηρίζεται και η στρατηγική της Διοίκησης η οποία συνίσταται στη διαφορετική εμπορική τοποθέτηση της Εταιρείας σε σχέση με την μητρική της. Στον κλάδο των ανελκυστήρων δραστηριοποιούνται αρκετές πολυεθνικές επιχειρήσεις, οι οποίες ασχολούνται με την παραγωγή συγκεκριμένων εξαρτημάτων, την εγκατάσταση και συντήρηση των ανελκυστήρων, αλλά και επιχειρήσεις παραγωγής εξαρτημάτων, στις οποίες ανήκει και η Εταιρεία. Η εγχώρια ζήτηση καλύπτεται σε πολύ μεγάλο ποσοστό από την μητρική KLEEMANN HELLAS A.B.E.E, αλλά και από εταιρείες παραγωγής υδραυλικών εξαρτημάτων όπως οι Doppler, G.M.V., OIL LIFT, EXAN, AKRIMAN, MORRIS και METRON. ΣΧΟΛΙΑΣΜΟΣ ΜΕΓΕΘΩΝ Το σύνολο του Ενεργητικού την 31 Δεκεμβρίου 2013 ανήλθε σε Ευρώ 3,56 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2012: Ευρώ 2,95 εκατ.), παρουσιάζοντας ποσοστιαία αύξηση 20,5%, η οποία οφείλεται στην αύξηση του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού κατά Ευρώ 789 χιλ. Το σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων εμφανίζονται θετικά κατά Ευρώ 87 χιλ.. Οι Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις παρουσιάζονται αυξημένες κατά Ευρώ 107 χιλ. και Ευρώ 679 χιλ. αντίστοιχα σε σχέση με τα περσινά υπόλοιπα, η αύξηση των Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων οφείλεται κυρίως στην αύξηση των υποχρεώσεων προς τους προμηθευτές κατά Ευρώ 658 χιλ. Οι ακόλουθες μεταβολές στους κυριότερους λογαριασμούς της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης των χρήσεων 2013 και 2012, παρέχουν ποσοστιαία ενημέρωση για την κάθε χρήση. Ενεργητικό Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό (17,8%) (10,97%) Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (185,4%) (29,7%) Αποθέματα - (27,3%) Απαιτήσεις από πελάτες 249,4% (59,3%) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (0,6%) (3,5%) 4

Υποχρεώσεις Προμηθευτές 101,2% 39,7% Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις - - Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - - Ίδια κεφάλαια (67,6) (67,8) Επί των Αποτελεσμάτων παρατίθεται ο ακόλουθος πίνακας με τις ποσοστιαίες μεταβολές. Μεταβ. % Κύκλος εργασιών(πωλήσεις) 2.692.269 1.305.259 106,3% Κόστος πωλήσεων (2.122.060) (1.329.063) 59,7% Μικτά αποτελέσματα (κέρδη/ζημίες) 570.210 (23.805) (2495,4%) Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης (1.332) 101.325 (101,3%) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (228.884) (166.261) 37,7% Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (369.075) (381.685) (3,3%) Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα (93.988) (81.085) 15,91% Ζημίες προ φόρων (123.070) (551.510) (77,7%) Φόρος εισοδήματος (58.486) (13.325) 338,9% Ζημίες χρήσεως (181.556) (564.835) (67,9%) Επίσης, παρουσιάζονται οι παρακάτω χρηματοοικονομικοί δείκτες: ΕΞΕΛΙΞΗΣ Κύκλου εργασιών 106,3% (36,6%) Καθαρών κερδών προ φόρων (77,7%) 182,0% Παγίων (13,0%) (10,6%) Ιδίων κεφαλαίων (67,6%) (67,8%) ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ) Απαιτήσεων (πελάτες, γραμμάτια, επιταγές) μέσες ημέρες 54,9 50 Υποχρεώσεων (προμηθευτές, γραμμάτια, επιταγές) - μέσες ημέρες 168,5 176 Αποθεμάτων μέσες ημέρες 39,5 62 Λειτουργικού κύκλου - μέσες ημέρες 94,4 112 Εμπορικού κύκλου - μέσες ημέρες (74,1) (64) ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Ολικής ρευστότητας 0,86 0,78 ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Δεν προέκυψαν γεγονότα από την ημερομηνία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης ως και το χρόνο υποβολής της παρούσας Έκθεσης που να είναι ζημιογόνα και να απαιτούν γνωστοποίηση τους στις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις ή προσαρμογές των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων της δημοσιευμένης Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης της παρούσας χρήσης, κατά τη διάρκεια της οποίας οι δραστηριότητες της Εταιρίας ήταν σύμφωνες με την ισχύουσα νομοθεσία και τους σκοπούς της, όπως ορίζονται στο Καταστατικό της. 5

ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ Η οικονομική κρίση έχει επηρεάσει την πλειονότητα των επιχειρήσεων, καθώς και την Εταιρεία η οποία όμως παρέμεινε προσηλωμένη στον στρατηγικό της στόχο που είναι η εδραίωση και ενδυνάμωση της στην Ελληνική αγορά ανελκυστήρων. Στην Ελλάδα συνεχίστηκε η μεγάλη μείωση στην ανέγερση νέων κατοικιών και επαγγελματικών χώρων, και ακόμα μεγαλύτερη μείωση στις αγοραπωλησίες ακινήτων. Εάν ληφθεί υπόψη και ο μεγάλος αριθμός μη διαθέσιμων κατοικιών και ο περιορισμός της πιστωτικής επέκτασης, γίνεται προφανές ότι η ελληνική αγορά κατοικιών επηρεάστηκε σε σημαντικό βαθμό από την χρηματοοικονομική κρίση. Η Εταιρεία προσπάθησε να εκμεταλλευτεί όποιες ευκαιρίες αναδείχθηκαν στην Ελληνική αγορά ενώ παράλληλα, έκανε περισσότερες προσπάθειες για προώθηση των εμπορευμάτων της στο εξωτερικό. Ως αποτέλεσμα η Εταιρεία αύξησε τις πωλήσεις της κατά 106,3% στα Ευρώ 2,7 εκατ. Παράλληλα, τα έξοδα διάθεσης μειώθηκαν κατά 3,3% Επιπρόσθετα, αξίζει να σημειωθεί ότι με την στροφή σε εμπορική δραστηριότητα το μικτό περιθώριο ανήλθε σε 21,2% από -1,8% που ήταν το 2012. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΗ Παρά το γεγονός ότι η οικονομική κατάσταση της χώρας εξακολουθεί να επηρεάζει την Εταιρεία, παρατηρήθηκε αύξηση του κύκλου εργασιών μέσα στο 2013 σύμφωνα με το νέο επιχειρηματικό πλάνο της εταιρείας. Ως αποτέλεσμα, κρίνεται και διαφαίνεται ότι η εξωστρέφεια και η έμμεση και άμεση γεωγραφική διασπορά του πελατολογίου της είναι παράγοντες που θα την ενδυναμώσουν και θα της επιτρέψουν να επηρεασθεί σε μικρότερο βαθμό έναντι των ανταγωνιστών της. Παρά ταύτα, το 2014 θα αποτελέσει ένα ακόμη δύσκολο έτος. Οι σημαντικότεροι κίνδυνοι που θα αντιμετωπιστούν είναι κυρίως ο πιστωτικός και της ρευστότητας, και λιγότερο ο συναλλαγματικός. Ήδη, το 2014 βρίσκει την Εταιρεία με αρκετή ρευστότητα που της δίνει την ικανότητα να αντιμετωπίσει τις δύσκολες περιόδους που διανύει η Ελληνική οικονομία. Τονίζεται ότι οι ανωτέρω εκτιμήσεις στηρίζονται σε παραμέτρους, των οποίων η θετική ή αρνητική έκβαση δεν μπορεί να προβλεφθεί με ακρίβεια από την Εταιρεία, όπως η εξέλιξη της αγοράς της πρώτης ύλης, το κόστος ενέργειας, η πορεία της οικοδομικής δραστηριότητας, το ύψος των επιτοκίων, η πιστωτική επέκταση των τραπεζών, ο πληθωρισμός και η αγοραστική δύναμη του καταναλωτικού κοινού. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Η Εταιρεία προβαίνει στις απαιτούμενες ενέργειες περιορισμού της αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα από τη διακύμανση στις μεταβλητές κόστους και πωλήσεων και την αδυναμία πρόβλεψης χρηματοοικονομικών αγορών, καθώς εκτίθενται στους κάτωθι χρηματοοικονομικούς κινδύνους: Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, καθώς οι πωλήσεις της πραγματοποιούνται κυρίως σε πελάτες με μειωμένο εισπρακτικό ρίσκο και υπάρχει μεγάλη διασπορά των υπολοίπων, καθώς δεν υπάρχει πελάτης με ποσοστό άνω του 5% των συνολικών εσόδων της, πλην της μητρικής εταιρείας. Η πρόβλεψη επισφάλειας αντιπροσωπεύει την εκτίμηση της Εταιρείας για ζημίες σε σχέση με τους πελάτες της και αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων σημαντικού ρίσκου και συγκεντρωτικές ζημίες για κατηγορίες ομοειδών απαιτήσεων που εκτιμώνται ότι έχουν πραγματοποιηθεί αλλά δεν έχουν ακόμα γίνει γνωστές. Υπάρχει συνεχής έλεγχος της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών και έτσι περιορίζεται η έκθεση σε κίνδυνο, φροντίζοντας να υπάρχουν επαρκή ασφαλιστικά όρια σε αυτούς. Στις 31 Δεκεμβρίου 2013 κρίνεται ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιαστικός πιστωτικός κίνδυνος, που να μην καλύπτεται ήδη από ασφαλιστική κάλυψη ως εγγύηση της πίστωσης ή από πρόβλεψη επισφαλούς απαίτησης. Κίνδυνος ρευστότητας 6

Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει ότι σε κάθε περίπτωση θα διατηρεί επαρκή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις της, κάτω από συνήθεις ή δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακυβεύεται η φήμη της. Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων, ενώ οι αχρησιμοποίητες πιστώσεις της είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπισθεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων. Η Εταιρεία εξασφαλίζει ταμειακά διαθέσιμα για την κάλυψη των λειτουργικών της αναγκών για μια περίοδο τουλάχιστον 30 ημερών, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών της. Η πολιτική αυτή δεν λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δε μπορούν να προβλεφθούν, όπως οι φυσικές καταστροφές. Για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου σε διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, η Εταιρεία συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, ενώ για τη λήψη δανείων από αυτά, η μητρική KLEEMANN παρέχει εγγυήσεις προς την Εταιρεία για το ύψος των δανείων της και το όριο πίστωσης. Στις 31 Δεκεμβρίου 2013 το ύψος των δανείων ανερχόταν σε Ευρώ 1,7 εκατ. και το ύψος των πιστωτικών ορίων της σε Ευρώ 4 εκατ., ενώ κρίνεται ότι δεν υπάρχει ουσιαστικός κίνδυνος ρευστότητας, που να μην καλύπτεται είτε από τα ταμειακά της διαθέσιμα είτε από εγκεκριμένα τραπεζικά όρια πίστωσης. Κίνδυνος συνθηκών αγοράς Συνίσταται στον κίνδυνο μεταβολής του ρυθμού ανάπτυξης οικοδομικής δραστηριότητας, των τιμών των πρώτων υλών, των συναλλαγματικών ισοτιμιών, των επιτοκίων και των τιμών μετοχών, να επηρεάζουν τα αποτελέσματα της Εταιρείας ή την αξία των χρηματοοικονομικών της μέσων. Περιλαμβάνει επίσης την τιμή του χάλυβα (βασική πρώτη ύλη), που αποτελεί χρηματιστηριακό είδος και επηρεάζεται από την προσφορά, τη ζήτηση και το ύψος των αποθεμάτων σε παγκόσμιο επίπεδο. Μεταξύ των ενεργειών στις οποίες προβαίνει η Εταιρεία για να μειώσει την επίπτωσή της στο κόστος παραγωγής είναι η μαζική αγορά πρώτων υλών (οικονομίες κλίμακας) όταν η τιμή τους είναι χαμηλή. Ο σκοπός της διαχείρισης αυτού του κινδύνου είναι να ελεγχθεί η έκθεση της Εταιρείας σε αυτόν, στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. Η έκθεση των αποτελεσμάτων της Εταιρείας στους ανωτέρω κινδύνους είναι μικρή. Συναλλαγματικός κίνδυνος Προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώμενες εισαγωγές και εξαγωγές σε ξένο νόμισμα. Αντιμετωπίζεται στο πλαίσιο εγκεκριμένων πολιτικών, ενώ η Εταιρεία δραστηριοποιείται προς το παρόν ως επί το πλείστον στην εγχώρια αγορά, ενώ και τα δάνειά της έχουν συναφθεί σε Ευρώ, ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Κίνδυνος επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας βασίζονται σε προσυμφωνημένα και προκαθορισμένα περιθώρια επιτοκίων στη βάση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, που ανάλογα με τις συνθήκες αγοράς μπορούν να μετατραπούν σε σταθερά, με αποτέλεσμα, οι επιπτώσεις των διακυμάνσεών τους στα αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας να είναι μικρές. Πολιτική της Εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων και τη διάρκεια χρηματοδοτικών αναγκών και ανάλογα με τις εκάστοτε συνθήκες να καθορίζει τη σχέση μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων τραπεζικών δανείων. ΟΡΑΜΑ ΚΑΙ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ Την 31 Δεκεμβρίου 2013, η καθαρή θέση της Εταιρείας ήταν θετική, κατά περίπου Ευρώ 87 χιλ. Σύμφωνα με το άρθρο 48 του Κ.Ν. 2190/1920, όταν τα ίδια κεφάλαια είναι κατώτερα του ένα δέκατου (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου, τότε το Διοικητικό Συμβούλιο έχει υποχρέωση να εισηγηθεί τη λύση της Εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Για την αντιμετώπιση του ανωτέρω θέματος, η Διοίκηση της Εταιρείας έχει αποφασίσει την αλλαγή του αντικειμένου δραστηριότητας της και την είσοδο στην αγορά της ανακαίνισης ανελκυστήρων. Για το λόγο αυτό, έχει καταρτισθεί πενταετές επιχειρηματικό σχέδιο, όπου αναλύονται οι στόχοι καθώς και η χρηματοδότηση της 7

εταιρείας τα επόμενα έτη. Λόγω της ύπαρξης των υποδομών της εταιρείας, αρχικά δεν απαιτείται σημαντικό κεφάλαιο επένδυσης ή κίνησης, αλλά εφόσον απαιτηθεί οι μέτοχοι θα αναλάβουν να το καλύψουν με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Οι ενέργειες που έγιναν κατά το οικονομικό έτος 2013, απέδωσαν τα προβλεπόμενα του πενταετούς σχεδίου και έτσι η Εταιρεία συνεχίζει το έργο της βάσει αυτού. Συνοψίζοντας, όπως προαναφέρθηκε, με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο (business plan) και λαμβάνοντας υπόψη τις υπάρχουσες συνθήκες, ο μοναδικός μέτοχος (KLEEMANN HELLAS Α.Β.Ε.Ε.), κρίνει ότι δεν θα χρειαστεί να επενδυθούν χρήματα με την μορφή αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Επιπρόσθετα, σε αυτό το σημείο, ο μοναδικός μέτοχος δηλώνει ότι εφόσον οι συνθήκες αλλάξουν προς το χειρότερο, τότε θα υποστηρίξει την συνεχή και απρόσκοπτη λειτουργίας της θυγατρικής του. Ο Όμιλος στον οποίο ανήκει η Εταιρεία διαθέτει επαρκή και ευέλικτο παραγωγικό δυναμικό, ανεπτυγμένη τεχνογνωσία, ισχυρό πανευρωπαϊκό εμπορικό δίκτυο και συγκαταλέγεται μεταξύ των σημαντικότερων Ευρωπαϊκών ομίλων παραγωγής ολοκληρωμένων συστημάτων ανελκυστήρων, τόσο ως προς τα οικονομικά του μεγέθη όσο και προς τα μερίδια αγοράς. Ο πλέον σύγχρονος μηχανολογικός εξοπλισμός και τα πρωτοποριακά συστήματα παραγωγής και ποιότητας, σε συνδυασμό με το άριστα καταρτισμένο ανθρώπινο δυναμικό, έχουν οδηγήσει σε διαρκή ανάπτυξη καινοτόμων προϊόντων. Ως εκ τούτου, η πορεία της Εταιρείας, εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό, από τις προτεραιότητες που θέτει η μητρική KLEEMANN HELLAS Α.Β.Ε.Ε., η οποία, μέσω της Moda Lift στοχεύει στη διεύρυνση και ισχυροποίηση της παρουσίας της στην Ελληνική αγορά, σε σχέση με τον ανταγωνισμό που απαρτίζεται από εταιρείες εισαγωγών και λοιπές εγχώριες παραγωγής εξαρτημάτων ανελκυστήρων. Σημαντικό πλεονέκτημα της Εταιρείας σε σχέση με τον ανταγωνισμό θεωρείται η δυνατότητά της να ανταποκριθεί άμεσα στις τυποποιημένες απαιτήσεις της αγοράς. Η Εταιρεία αποτελεί την πρόταση του Ομίλου της Kleemann για το μεσαίο και κατώτερο τμήμα της αγοράς, δηλαδή ως δεύτερη φίρμα (second brand) με την οποία ο Όμιλος επιχειρεί να δημιουργήσει ένα ξεχωριστό κανάλι διανομής και να εισχωρήσει σε ένα μικρό κομμάτι της αγοράς όπου δεν είχε πρόσβαση ενώ παράλληλα δεν επηρεάζεται το γεγονός ότι το «όνομα» Kleemann έχει συνδεθεί με την υψηλή ποιότητα, την ασφάλεια και την εξειδίκευση. Συνοψίζοντας, η μητρική KLEEMANN αναγνωρίζει το στρατηγικό χαρακτήρα της Moda Lift στην ενίσχυση της ηγετικής της θέσης, μέσω του ρόλου της, ο οποίος είναι προσανατολισμένος σε συγκεκριμένο κομμάτι της αγοράς. Ως κύριος μέτοχος θα συνεχίσει να υποστηρίζει την απρόσκοπτη λειτουργία της Εταιρείας, τόσο σε καθημερινό επίπεδο όσο και σε επίπεδο χρηματοδότησης, εφόσον το τελευταίο κριθεί απαραίτητο. ΒΙ.ΠΕ. Κιλκίς 26 Μαρτίου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ANTIΠΡΟΕΔΡΟΣ KAI ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ KAI ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Κ. ΚΟΥΚΟΥΝΤΖΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Ν. ΚΟΥΚΟΥΝΤΖΟΣ ΜΕΝΕΛΑΟΣ Κ. ΚΟΥΚΟΥΝΤΖΟΣ ΜΙΧΑΗΛ Ε. ΒΙΔΙΑΔΑΚΗΣ 8

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. 9

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 29 των οικονομικών καταστάσεων, η οποία αναφέρει ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2013, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της εταιρείας έχει καταστεί κατώτερο από το ένα δέκατο (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου και συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 47 & 48 του Κ.Ν. 2190/1920, περί της συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρείας. Μέχρι την ημερομηνία της παρούσας Έκθεσης Ελέγχου, δεν έχουν ληφθεί από τους μετόχους της Εταιρείας τα απαραίτητα μέτρα ώστε να αποκατασταθεί η απαιτούμενη από τον Κ.Ν. 2190/1920 σχέση των Ιδίων Κεφαλαίων προς το Μετοχικό Κεφάλαιο. Ωστόσο όπως αναφέρεται στην επεξηγηματική σημείωση 29 των οικονομικών της καταστάσεων αναμένεται ότι θα ακολουθήσουν σχετικές δράσεις από τη Διοίκηση της Εταιρείας για την αντιμετώπιση του ανωτέρω κινδύνου. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σωτήρης Α. Κωνσταντίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 13671 10

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΣΗΜ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 4 835.091 959.550 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5 5.313 6.742 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 38.036 38.036 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 6 (26.946) 31.540 851.494 1.035.868 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα 8 229.557 229.843 Απαιτήσεις από πελάτες 9 629.754 180.262 Λοιπές απαιτήσεις 10 608.160 261.004 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών 11 1.236.078 1.243.260 2.703.549 1.914.370 Σύνολο Ενεργητικού 3.555.044 2.950.238 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 12 3.523.000 3.523.000 Αποθεματικά 12 - - Ζημίες εις νέο (3.436.091) (3.254.535) 86.909 268.465 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 13 15.277 15.751 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 326.397 218.779 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 6 - - 341.674 234.530 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 15 1.308.983 650.656 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 23 1.953 2.431 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 16 115.524 94.156 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 17 1.700.000 1.700.000 3.126.460 2.447.243 Σύνολο υποχρεώσεων 3.468.134 2.681.773 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 3.555.044 2.950.238 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 15 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 11

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΣΗΜ. Πωλήσεις 18 2.692.269 1.305.259 Κόστος πωληθέντων 21 (2.122.060) (1.329.063) Μικτό κέρδος/(ζημίες) 570.210 (23.805) Λοιπά έσοδα 19 (1.332) 101.325 Έξοδα διάθεσης 21 (369.075) (381.685) Έξοδα διοίκησης 21 (228.884) (166.261) Ζημίες προ φόρων και χρηματοδοτικών αποτ/των (29.082) (470.426) Χρηματοδοτικά έσοδα 22 9.791 23.402 Χρηματοδοτικά έξοδα 22 (103.779) (104.487) Ζημίες προ φόρων (123.070) (551.510) Φόρος εισοδήματος 23 (58.486) (13.325) Ζημίες χρήσης (181.556) (564.835) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους (181.556) (564.835) Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 15 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 12

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Υπόλοιπο κερδών εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 3.523.000 - (2.689.700) 833.300 Αφορολόγητο Αποθεματικό - - - - Ζημίες χρήσης - - (564.835) (564.835) Έκδοση Μετοχικού Κεφαλαίου - - - - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 3.523.000 - (3.254.535) 268.465 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 3.523.000 - (3.254.535) 268.465 Αφορολόγητο Αποθεματικό - - - - Ζημίες χρήσης - - (181.556) (181.556) Έκδοση Μετοχικού Κεφαλαίου - - - - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2013 3.523.000 - (3.436.091) 86.909,42 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 15 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 13

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 24 84.451 25.463 Καταβληθέντες τόκοι Φόρος Εισοδήματος πληρωθείς (111.388) (1.376) (70.794) - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (28.313) (45.330) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων / ασώματων πάγιων στοιχείων (4.920) (15.682) Πωλήσεις ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων / ασώματων πάγιων στοιχείων 16.260 16.180 Εισπραχθέντες τόκοι 9.791 - Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 21.131 498 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Λήψη δανείων - - Καταβολή μετοχικού κεφαλαίου - - Εισπράξεις κρατικών επιχορηγήσεων - - Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - - Καθαρή αύξηση σε ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών (7.182) (44.833) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών αρχή χρήσης 1.243.260 1.288.093 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών λήξης χρήσης 1.236.078 1.243.260 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 15 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 14

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η Εταιρεία ΜΟΝΤΑ ΛΙΦΤ (MODA LIFT) ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ ΑΝΕΛΚΥΣΤΗΡΩΝ με διακριτικό τίτλο MODA LIFT Α.Β.Ε.Ε. (η «Εταιρεία») συστάθηκε νομότυπα στις 25 Απριλίου 2007 (ΦΕΚ 2952/07.05.2007), έχει αριθμό μητρώου Α.Ε. 63053/55/Β/07/06. Η διάρκειά της είναι 50 έτη. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, αρχικά ήταν Ευρώ 350.000, στις 13 Σεπτεμβρίου 2007 αυξήθηκε με καταβολή Ευρώ 150.000, στις 17 Ιουνίου 2009 με καταβολή Ευρώ 200.000, στις 1 Ιουλίου 2009 με καταβολή Ευρώ 150.000, 23 Οκτωβρίου 2009 με καταβολή Ευρώ 650.000, στις 13 Οκτωβρίου 2010 με καταβολή Ευρώ 1.100.000 και στις 2 Νοεμβρίου 2011 με καταβολή Ευρώ 923.000 κατεχόμενο κατά 100% από την εισηγμένη εταιρεία KLEEMANN HELLAS Α.Β.Ε.Ε. Το σύνολο των μετοχών σε κυκλοφορία την 31 Δεκεμβρίου 2013 ανέρχεται σε 1.761.500 και είναι όλες κοινές ονομαστικές. Κύριο αντικείμενο δραστηριότητας της Εταιρείας είναι η εμπορία εξαρτημάτων ανελκυστήρα. Έχει την έδρα της στην ΒΙ.ΠΕ Σταυροχωρίου Κιλκίς, ΤΚ 61100, και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.modalift.gr. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας KLEEMANN HELLAS Α.Β.Ε.Ε. και ως εκ τούτου οι Οικονομικές Καταστάσεις της, οι οποίες εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26 Μαρτίου 2014, ενοποιήθηκαν στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου KLEEMANN. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1. ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του Κανονισμού 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου Ε.Ε. στις 19 Ιουλίου 2002 και με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας («going concern»). 2.2. ΒΑΣΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. 2.3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΗ ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις και όλες οι οικονομικές πληροφορίες απεικονίζονται σε Ευρώ (εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά), το οποίο αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. 2.4. ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΩΝ Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων απαιτεί από τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις και να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, καθώς και τα καταχωρημένα ποσά στοιχείων ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων και των σχετικών με αυτές υποθέσεων γίνονται σε συνεχή βάση και αναγνωρίζονται στην περίοδο που πραγματοποιήθηκαν και στις τυχόν επόμενες. Ιδιαίτερη πληροφόρηση σχετικά με τις περιοχές στις οποίες υπάρχει αβεβαιότητα εκτιμήσεων και κρίσιμες αποφάσεις όσον αφορά στην εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, με 15

σημαντική επίδραση στα ποσά που καταχωρούνται στις Οικονομικές Καταστάσεις, περιγράφονται στις ακόλουθες σημειώσεις: Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία (Σημείωση 4) Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Σημείωση 5) Αποθέματα (Σημείωση 8) Απαιτήσεις από πελάτες (Σημείωση 9) Οι βασικές λογιστικές αρχές που παρατίθενται κατωτέρω ακολουθούνται με συνέπεια στις περιόδους που παρουσιάζονται στις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 3.1 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας καταρτίζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό της νόμισμα και το νόμισμα τήρησης των λογιστικών της βιβλίων. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα, μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση την επίσημη τιμή ξένου νομίσματος της ημέρας της συναλλαγής. Τα κέρδη ή οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές τα οποία προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της χρήσης και από την μετατροπή απαιτήσεων και υποχρεώσεων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. 3.2 ΙΔΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Παρουσιάζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης, το οποίο περιλαμβάνει όλες τις άμεσα σχετιζόμενες δαπάνες για την απόκτησή τους, μειωμένο με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομείωση της αξίας τους Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται με αύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων ακινητοποιήσεων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον αν είναι πιθανό ότι τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιείται. Το κόστος κτήσης και οι σωρευμένες αποσβέσεις των ενσώματων ακινητοποιήσεων που πωλούνται ή αποσύρονται, μεταφέρονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη στιγμή της πώλησης ή της απόσυρσης και οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδος ή ζημία στα αποτελέσματα. Σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 16, τα κόστη που σχετίζονται με τις υποχρεώσεις για απόσυρση ενσώματων ακινητοποιήσεων αναγνωρίζονται στην περίοδο που αυτές δημιουργούνται και στο βαθμό που μπορεί να γίνει μια λογική εκτίμηση της εύλογης αξίας τους. Τα εν λόγω κόστη κεφαλαιοποιούνται, ως μέρος της αξίας των αποκτώμενων ενσώματων ακινητοποιήσεων, και αποσβένονται ανάλογα. Τα γήπεδα και οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των λοιπών ενσωμάτων ακινητοποιήσεων υπολογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης στη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής αυτών και των τμημάτων τους, η οποία έχει ως ακολούθως: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Μέσα μεταφοράς Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 10-20 έτη 1-20 έτη 12-20 έτη 1-17 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και η ωφέλιμη ζωή των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία της Χρηματοοικονομικής Θέσης αν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο, ενώ οι λογιστικές αξίες τους εξετάζονται για απομείωση όταν υπάρχουν σχετικές ενδείξεις (βλέπε σχετικά παράγραφο 3.4). 16

Στην περίπτωση αυτή προσδιορίζονται οι ανακτήσιμες αξίες και αν οι λογιστικές αξίες τις υπερβαίνουν, η διαφορά αναγνωρίζεται ως ζημία απομείωσης στα αποτελέσματα και οι ενσώματες ακινητοποιήσεις μειώνονται στην ανακτήσιμη αξία τους, η οποία είναι η μεγαλύτερη, μεταξύ της εύλογης αξίας τους, μείον τα απαιτούμενα για την πώληση κόστη, και της αξίας χρήσης αυτών, για την εκτίμηση της οποίας, οι εκτιμώμενες μελλοντικές χρηματοροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, με ένα προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. 3.3 ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αφορούν σε άδειες λογισμικού, οι οποίες αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους μείον σωρευμένες αποσβέσεις και οποιαδήποτε σωρευμένη απομείωση. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης στο διάστημα της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία είναι 2 έως 10 χρόνια. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Κόστη και δαπάνες αναφορικά με την εσωτερική δημιουργία και ανάπτυξη λογισμικού κεφαλαιοποιούνται στο βαθμό που συντρέχουν οι πρόνοιες του σχετικού Προτύπου. 3.4 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Οι λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων εξετάζονται για απομείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι δεν είναι ανακτήσιμες. Ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται και καταχωρείται απ ευθείας στα αποτελέσματα, όταν οι λογιστικές αξίες υπερβαίνουν το εκτιμώμενο ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας, μείον τα απαιτούμενα για την πώληση κόστη, και της αξίας χρήσης αυτών, για την εκτίμηση της οποίας, οι εκτιμώμενες μελλοντικές χρηματοροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους βάσει ενός προεξοφλητικού επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Για ένα περιουσιακό στοιχείο που δεν αποφέρει σημαντικές ανεξάρτητες ταμειακές εισροές, το ανακτήσιμο ποσό καθορίζεται για την μονάδα παραγωγής ταμειακών ροών, στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Μετά την αναγνώριση ζημίας απομείωσης ενός περιουσιακού στοιχείου, σε κάθε ημερομηνία Χρηματοοικονομικής Θέσης εξετάζεται αν οι συνθήκες που οδήγησαν στην αναγνώρισή της συνεχίζουν να υπάρχουν, οπότε προσδιορίζεται ξανά το ανακτήσιμο ποσό και η ζημία απομείωσης αντιλογίζεται, επαναφέροντας τη λογιστική αξία στο ανακτήσιμο ποσό το οποίο δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία (καθαρή από αποσβέσεις) που θα είχε προσδιοριστεί αν δεν είχε καταχωρηθεί η αρχική ζημία απομείωσης. 3.5 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέματα αποτιμώνται στην κατ είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους κτήσης ή κόστους παραγωγής, το οποίο προσδιορίζεται με την μέθοδο FIFO, και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, η οποία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων τυχόν εξόδων ολοκλήρωσης και πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Το κόστος παραγωγής περιλαμβάνει άμεσα υλικά, άμεσα εργατικά και τα αναλογούντα Γενικά Βιομηχανικά Έξοδα που πραγματοποιούνται προκειμένου να φέρουν τα αποθέματα στην παρούσα κατάσταση. Διαγραφές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. 3.6 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία και ελέγχονται σε ετήσια βάση για περίπτωση απομείωσης. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλο το ποσό που οφείλεται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται 17

ως έξοδο στα αποτελέσματα. Οι διαγραφές απαιτήσεων που κρίνονται ως ανεπίδεκτες είσπραξης πραγματοποιούνται μέσω της σχηματισθείσας πρόβλεψης. Οι μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για μείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση που η αναπόσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου υπερβαίνει την παρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό αποτιμάται στο ανακτήσιμο ποσό αυτού, δηλαδή στη παρούσα αξία των μελλοντικών ροών του περιουσιακού στοιχείου, η οποία υπολογίζεται με βάση το μέσο επιτόκιο δανεισμού της εταιρείας. 3.7 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων περιλαμβάνουν τα μετρητά στο ταμείο καθώς επίσης και τις καταθέσεις όψεως. 3.8 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους, ενώ μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησης παρακολουθούνται στο ανεξόφλητο υπόλοιπό τους. Ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός αν η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλει την εξόφλησή τους για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης, οπότε ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. 3.9 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ Ο φόρος εισοδήματος χρήσης αποτελείται από τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο και καταχωρείται στα αποτελέσματα, εκτός από την περίπτωση που αφορά σε κονδύλια που καταχωρούνται απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια, οπότε καταχωρείται κατά ανάλογο τρόπο σε αυτά. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος είναι ο αναμενόμενος πληρωτέος φόρος επί του φορολογητέου εισοδήματος χρήσης, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου κατά την ημερομηνία της Χρηματοοικονομικής Θέσης, και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται βάσει της Χρηματοοικονομικής Θέσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ λογιστικής αξίας και φορολογικής βάσης περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Δεν λογίζεται αν προκύπτει από αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία, όταν έγινε η συναλλαγή, δεν επηρέασε το λογιστικό ή το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένονται να ισχύσουν την περίοδο κατά την οποία θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση, οι οποίοι βασίζονται σε νόμους που έχουν ψηφιστεί κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και μειώνονται όταν αυτό υλοποιηθεί. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στα αποτελέσματα, εκτός από την περίπτωση που αφορά κονδύλια τα οποία καταχωρούνται απευθείας στην Καθαρή Θέση, οπότε καταχωρείται ομοίως στην Καθαρή Θέση. 3.10 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 3.10.1 ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΚΑΘΟΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΙΣΦΟΡΩΝ Οι υποχρεώσεις για εισφορές καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσματα το χρόνο πραγματοποίησης τους. 18

3.10.2 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΙΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΝΟΜΟΥ 2112/1920 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Δ.Λ.Π. 19. Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις για τα προγράμματα παροχών είναι η παρούσα αξία των δουλευμένων παροχών, λαμβάνοντας υπόψη προσαρμογές για αναλογιστικά αποτελέσματα (κέρδη και ζημίες) και κόστος για υπηρεσίες παρελθόντων ετών. Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως βάσει αναλογιστικής μελέτης από ανεξάρτητη αναλογιστική Εταιρεία με τη μέθοδο της προβλεπόμενης μονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method). Η παρούσα αξία της προσδιορίζεται προεξοφλώντας τις εκτιμώμενες μελλοντικές χρηματοροές με το επιτόκιο που ισχύει για εταιρικό ομόλογο υψηλής πιστωτικής διαβάθμισης, που έχει εκδοθεί σε νόμισμα κοινό με αυτό στο οποίο καταβάλλεται η καθορισμένη παροχή και έχει εναπομένουσα διάρκεια που εναρμονίζεται με τη διάρκεια της σχετικής υποχρέωσης. Τα σωρευμένα αναλογιστικά αποτελέσματα που προκύπτουν από την απόκλιση μεταξύ εκτιμήσεων και εμπειρίας, και τη μεταβολή των χρησιμοποιούμενων αναλογιστικών υποθέσεων, κατά το μέρος που υπερβαίνουν το 10% του μεγαλύτερου μεταξύ των δουλευμένων υποχρεώσεων και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος, αποσβένονται σε περίοδο ίση με τη μέση εναπομένουσα εργάσιμη ζωή του προσωπικού. Το κόστος από την υπηρεσία παρελθόντων ετών αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσεως, εκτός αν οι μεταβολές στη βάση υπολογισμού της παροχής εξαρτώνται από την παραμονή των εργαζομένων στην υπηρεσία για καθορισμένη περίοδο, οπότε αποσβένεται με τη γραμμική μέθοδο στη διάρκεια της περιόδου αυτής. 3.11 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Η Εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: α) Υπάρχει τεκμαιρόμενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί ή πρόκειται να συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορήγησης και β) πιθανολογείται ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται με τρόπο συστηματικό στα έσοδα, με βάση την αρχή του συσχετισμού των επιχορηγήσεων, με τα αντίστοιχα κόστη τα οποία και επιχορηγούν. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν, ενώ όσες σχετίζονται με την αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων, περιλαμβάνονται στις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στα αποτελέσματα με την σταθερή μέθοδο κατά την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή αυτών. 3.12 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα, συμβατική ή τεκμαιρόμενη, δέσμευση από την οποία είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της, οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη και το ποσό της μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία Χρηματοοικονομικής Θέσης και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της, αντιλογίζονται, ενώ χρησιμοποιούνται μόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δημιουργήθηκαν. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημίες. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. 3.13 EΣΟΔΑ Περιλαμβάνουν την εύλογη αξία πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρή από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώρισή των εσόδων γίνεται ως εξής: 19

3.13.1 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΑΘΩΝ Όταν οι κίνδυνοι και οι ανταμοιβές της ιδιοκτησίας έχουν μεταφερθεί στον αγοραστή, η είσπραξη του τιμήματος είναι εύλογα εξασφαλισμένη, οι σχετιζόμενες δαπάνες και πιθανές επιστροφές μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα και δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμειξη στη διαχείριση των αγαθών. 3.13.2 ΠΑΡΟΧΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Στην περίοδο παροχής των υπηρεσιών βάσει του σταδίου ολοκλήρωσής τους σε σχέση με το σύνολό τους. 3.14 ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΑ ΕΣΟΔΑ-ΕΞΟΔΑ Αποτελούνται από τους χρεωστικούς τόκους επί των δανείων και τα έσοδα από δουλευμένους πιστωτικούς τόκους από επενδυθέντα διαθέσιμα και τόκους από τρεχούμενους λογαριασμούς πελατών. 3.15 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Κριτήριο για το χαρακτηρισμό μιας μίσθωσης ως χρηματοδοτική ή λειτουργική είναι η ουσία της συναλλαγής και όχι ο τύπος της σύμβασης. Ενδεικτικές περιπτώσεις κατά τις οποίες η μίσθωση θεωρείται ως χρηματοδοτική, και λογίζεται ως απόκτηση παγίου και ανάληψη μιας υποχρέωσης, είναι οι παρακάτω: Μεταφορά της ιδιοκτησίας του μισθωμένου παγίου στον μισθωτή στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, Δικαίωμα αγοράς του μισθωμένου παγίου από το μισθωτή στη λήξη της μίσθωσης με ευνοϊκούς όρους, Διάρκεια της μίσθωσης μεγαλύτερη ή ίση με το 75% της οικονομικής ζωής του μισθωμένου παγίου, Παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωμών μίσθωσης μεγαλύτερη ή ίση με το 90% της πραγματικής αξίας του μισθωμένου παγίου. Όλες οι υπόλοιπες συμβάσεις μίσθωσης χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές, οπότε τα ενοίκια καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα με την πραγματοποίησή τους. 3.16 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Τα μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στις Οικονομικές Καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Σύμφωνα με την Ελληνική Νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται να διανέμουν στους μετόχους τους ως μέρισμα ποσοστό 35% επί των κερδών που προκύπτουν από τις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις, μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος και του τακτικού αποθεματικού ή μπορούν να μη διανείμουν μέρισμα με τη σύμφωνη γνώμη του συνόλου των μετόχων τους. Μέρισμα το οποίο είναι μικρότερο από το 35% των κερδών μετά φόρων και τακτικού αποθεματικού μπορεί να αναγγελθεί και να πληρωθεί με έγκριση του 70% των μετόχων. Ωστόσο, με ομόφωνη έγκριση όλων των μετόχων η Εταιρεία μπορεί να μην αναγγείλει μέρισμα. Οι κάτοχοι των μετοχών εισπράττουν μερίσματα, όπως διανέμονται κατά καιρούς, και έχουν δικαίωμα μιας ψήφου, ανά μετοχή, στις συνελεύσεις των μετόχων της Εταιρείας. 20

3.17 ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά και τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή, υπολογίζονται με τη διαίρεση του αναλογούντος στους μετόχους της Εταιρείας καθαρού κέρδους μετά τους φόρους με το σταθμισμένο μέσο αριθμό των σε κυκλοφορία κοινών μετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσης. 3.18 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΠΟΥ ΥΙΟΘΕΤΗΘΗΚΑΝ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2013 A. Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή μεταγενέστερα. Τα σημαντικότερα Πρότυπα και Διερμηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι τροποποιήσεις δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισμό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Το ΔΠΧΑ 13 εφαρμόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΔΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίμηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΔΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά με τα ποια στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των μεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονομικές Καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Αναθεώρηση στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέματα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο καταργείται η μέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζημιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιμήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συμπεριλαμβανομένων των αναλογιστικών κερδών και ζημιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Η επίδραση του αναθεωρημένου πρότυπου δεν είναι σημαντική και δεν έχει ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες Απογύμνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της ΕΔΔΠΧΑ 20. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιμάται το εν λόγω 21