ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014

Πίνακας περιεχομένων 1 2 3 4 5 6 7 8 Εισαγωγή Επιλογές σύνδεσης DCAs Διαχείριση ρευστότητας Auto collateralisation στο T2S Τιμολόγηση Δοκιμές Επίλογος ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 023

Εισαγωγή (1/2) Λειτουργικότητα του T2S ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 033

Εισαγωγή (2/2) Πληρώτρια Τράπεζα (ΠΤ) Payment Bank Είναι σημαντική οντότητα στο T2S, καθώς επιφορτίζεται με τις απαραίτητες ενέργειες στη διαχείριση της ρευστότητας ώστε να διασφαλίζεται ο επιτυχής διακανονισμός των τίτλων ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 043

Επιλογές σύνδεσης (1/9) Συμμετέχοντες T2 T2: A2A, SWIFT FIN MT, U2A (ICM) T2 T2S: επικοινωνία μέσω μίας νέας διεπαφής (T2S Interface T2SI) T2SActors T2S: μέσω των εξουσιοδοτημένων Network Service Providers (NSPs) Έχει επιλεγεί η εταιρεία SWIFT ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 063

Επιλογές σύνδεσης (2/9) Για τα ΠΙ που είναι συνδεδεμένα στο Τ2 μέσω Internet (IBP) δεν θα υπάρχει απευθείας σύνδεση στο T2S Επιπλέον, δεν προβλέπεται να υπάρχει τρόπος τροφοδοσίας των DCAs για αυτά Συνεπώς, θα πρέπει να ανοίξουν DCA(s) σε μέλος του T2 που διαθέτει σύνδεση με το SWIFT! ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 073

Επιλογές σύνδεσης (3/9) Επιλογές τεχνικής σύνδεσης από πλευράς ρευστότητας 1 Σύνδεση μέσω του ICM χρησιμοποιώντας τις βασικές υπηρεσίες του T2 2 Σύνδεση μέσω του ICM χρησιμοποιώντας τις προαιρετικές υπηρεσίες (value added services VAS) του T2 3 Άμεση σύνδεση στο T2S GUI VAS ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 083

Επιλογές σύνδεσης (4/9) Σύνδεση μέσω του ICM χρησιμοποιώντας τις βασικές υπηρεσίες του T2 To ICM θα παρέχει βασικές υπηρεσίες για την διαχείριση της ρευστότητας των DCAs σε όλους τους άμεσα συνδεδεμένους στο T2 χρήστες Εισαγωγή πάγιας εντολής για μεταφορά ρευστότητας από τον RTGS σε DCA Εισαγωγή εντολής για μεταφορά ρευστότητας από τον RTGS σε DCA με άμεση εκτέλεση Ειδοποιήσεις χρέωσης/πίστωσης (ΜΤ900/910) Πλεονεκτήματα Χαμηλότερο δυνατό κόστος Ελάχιστες προσαρμογές και δοκιμές Μειονεκτήματα Καμία πρόσβαση στο υπόλοιπο των DCA είτε για ενημέρωση είτε για μεταφορά προς τον RTGS ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 093

Επιλογές σύνδεσης (5/9) Σύνδεση μέσω του ICM χρησιμοποιώντας τις προαιρετικές υπηρεσίες του T2 To ICM θα παρέχει τις προαιρετικές υπηρεσίες για την διαχείριση της ρευστότητας των DCAs κατόπιν ειδικού αιτήματος των χρηστών Χρήση εντολών μεταφοράς ΜΤ202 (RTGS DCA) Εισαγωγή εντολής για μεταφορά ρευστότητας από τους DCAs σε RTGS λογαριασμούς με άμεση εκτέλεση Πρόσβαση στο υπόλοιπο των DCA από οθόνη του ICM Πλεονεκτήματα Άμεση ενημέρωση υπολοίπων RTGS και DCAs από την ίδια οθόνη Μεταφορά ρευστότητας από/προς RTGS είτε με ΜΤ202, είτε μέσω ICM Σενάρια δοκιμών σε επίπεδο T2 Μειονεκτήματα Κόστος Μη δυνατότητα χρήσης επιλογών T2S (π.χ. DCA reservations) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 103

Επιλογές σύνδεσης (6/9) Άμεση σύνδεση στο T2S Πρόσβαση στο T2S GUI Μεταφορά ρευστότητας από DCA σε RTGS Πλήρης έλεγχος και διαχείριση των DCA Πλεονεκτήματα Πρόσβαση σε όλες τις λειτουργίες Μειονεκτήματα Υψηλές απαιτήσεις σε προσαρμογές και δοκιμές ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 113

Επιλογές σύνδεσης (7/9) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 123

Επιλογές σύνδεσης (8/9) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 133

Επιλογές σύνδεσης (9/9) Τα ΠΙ, κάτοχοι DCAs, που επιθυμούν να συνδεθούν άμεσα στο T2S, θα πρέπει να δεσμευθούν στο Ευρωσύστημα, το αργότερο: Για Α2Α, 1 χρόνο πριν την έναρξη του Community testing Για U2Α, 3 μήνες πριν την έναρξη του Community testing Α2Α U2A Wave 1! 3 Μαρτίου 2014 3 Δεκεμβρίου 2014 Wave 2 19 Σεπτεμβρίου 2014 19 Ιουνίου 2015 Wave 3 16 Φεβρουαρίου 2015 16 Νοεμβρίου 2015 Wave 4 9 Οκτωβρίου 2015 11 Ιουλίου 2016 ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 143

DCAs (1/5) Η απαιτούμενη ρευστότητα τηρείται στους ειδικούς ταμειακούς λογαριασμούς Dedicated Cash Accounts (DCAs) Για τον επιτυχή διακανονισμό στο T2S, η απαιτούμενη ρευστότητα στους DCAs θα μεταφέρεται από RTGS λογαριασμούς Οι DCAs μπορούν να χρησιμοποιηθούν για το διακανονισμό σε διαφορετικά/όλα τα Αποθετήρια Τίτλων που θα συμμετέχουν στο T2S Διακανονισμοί πραγματοποιούνται τόσο σε day time όσο και σε night time λειτουργία Οι DCAs δεν μπορούν να έχουν υπόλοιπο μετά το κλείσιμο της ημέρας (overnight balance) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 163

DCAs (2/5) Οι DCAs τηρούνται στα βιβλία της ΚΤ, στην οποία ανήκουν οι ΠΤ Τα κριτήρια επιλεξιμότητας θα είναι τα ίδια, δηλαδή όποιος μπορεί να διατηρεί RTGS λογαριασμό μπορεί επίσης να διατηρεί και DCA ΗρευστότηταστουςDCAs χρησιμοποιείται αποκλειστικά για το διακανονισμό στο T2S (! ΟΧΙ για πληρωμές) Υπάρχει η δυνατότητα να ανοιχθούν ένας ή περισσότεροι DCAs Ο κάτοχος DCA που θέλει να επωφεληθεί από το auto collateralisation πρέπει να έχει και λογαριασμό RTGS στην ίδια ΚΤ Κάθε DCA πρέπει να συνδεθεί με ένα λογαριασμό RTGS στο T2 Οι κάτοχοι των λογαριασμών μπορεί να διαφέρουν Οι ΚΤ που άνοιξαν τους λογαριασμούς μπορεί να διαφέρουν ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 173

DCAs (3/5) Οι DCAs μπορούν να λάβουν ρευστότητα από οποιοδήποτε λογαριασμό RTGS στο T2 Μπορούν να στείλουν ρευστότητα σε οποιοδήποτε λογαριασμό RTGS στο T2 Είναι δυνατή η μεταφορά ρευστότητας μεταξύ DCAs, εφόσον ανήκουν στον ίδιο RTGS Οι DCAs δεν μπορούν να έχουν αρνητικό υπόλοιπο Στο τέλος της εργάσιμης ημέρας το υπόλοιπο που υπάρχει στους DCAs μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS λογαριασμό που έχει ορισθεί Για κάθεdca πρέπει να οριστεί ένας κύριος RTGS λογαριασμός (Main RTGS Account) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 183

DCAs (4/5) Δομή DCA Όνομα Μορφή Περιεχόμενο Σκοπός Τύπος λογαριασμού Ακριβώς 1 χαρακτήρας «C» για cash λογαριασμό Διαφοροποίηση μεταξύ λογαριασμών cash και securities Κωδικός χώρας για την Ακριβώς 2 χαρακτήρες ISO κωδικός χώρας Ταυτοποίηση της ΚΤ ΚΤ Κωδικός νομίσματος Ακριβώς 3 χαρακτήρες ISO κωδικός νομίσματος Διαφοροποίηση μεταξύ λογαριασμών διαφορετικών νομισμάτων Κάτοχος λογαριασμού Ακριβώς 11 χαρακτήρες BIC Ταυτοποίηση κατόχου Υποκατηγοριοποίηση του λογαριασμού Μέχρι 17 χαρακτήρες C GR EUR BICBICBICBI HMLRTGSBICBICBNSE 1 1 2 1 2 3 12 3 4 5 6 7 8 9 1011 1 2 3 4 5 6 7 8 910111213 14 15 16 17 Προτεινόμενη περιγραφή από ΤτΕ του λογαριασμού Διάκριση εργασιών ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 193

DCAs (5/5) H Τράπεζα με BIC AAAAGRAAXXX ανοίγει 2 DCAs για εργασίες της: C GR EUR ΑΑΑΑGRAAXXX L30AAAAGRAAXXX001 C GR EUR ΑΑΑΑGRAAXXX L30AAAAGRAAXXX002 ΗΤράπεζαμεBIC AAAAGRAAXXX ανοίγει 2DCAsγια εργασίες πελατών της: C GR EUR ΑΑΑΑGRAAXXX L31AAAAGRAAXXX001 C GR EUR ΑΑΑΑGRAAXXX L31AAAAGRAAXXX002 Η Τράπεζα με BIC ΒΒΒΒGRAAXXX ανοίγει 1 DCA κάτω από τον RTGS της τράπεζας AAAAGRAAXXX: C GR EUR ΒΒΒΒGRAAXXX L31ΑΑΑΑGRAAXXX001 ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 203

Διαχείριση ρευστότητας (1/17) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 223

Διαχείριση ρευστότητας (2/17) Εντολή μεταφοράς ρευστότητας από έναν RTGS λογαριασμό σε ένα DCA ή αντίστροφα Εντολή μεταφοράς ρευστότητας από έναν DCA σε έναν άλλο DCA, με την προϋπόθεση ότι ανήκουν στην ίδια ΠΤ ή είναι συνδεδεμένοι με τον ίδιο RTGS λογαριασμό Στο κλείσιμο της ημέρας όλη η διαθέσιμη ρευστότητας στους DCAs μεταφέρεται αυτόματα στο συνδεδεμένο RTGS λογαριασμό (automated cash sweep) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 233

Διαχείριση ρευστότητας (3/17) Τύποι μεταφοράς ρευστότητας στο T2S (από το T2S GUI) Τύπος Άμεση (Immediate) Προκαθορισμένη (Predefined) Πάγια εντολή (Standing Order) Περιγραφή Άμεση μεταφορά ρευστότητας μεταξύ 2 DCAs ή προς έναν RTGS σε πραγματικό χρόνο Μεταφορά ρευστότητας προς έναν RTGS σε προκαθορισμένο χρόνο ή γεγονός Επαναλαμβανόμενη μεταφορά ρευστότητας προς έναν RTGS σε προκαθορισμένο χρόνο ή γεγονός ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 243

Διαχείριση ρευστότητας (4/17) Ρευστότητα από λογαριασμούς στο TARGET2 Ενδοημερήσια πίστωση μέσω autocollateralis ation T2S DCA Ρευστότη τα από DCAs Πιστώσεις από διακανονισμό τίτλων στο T2S ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 253

Διαχείριση ρευστότητας (5/17) Παράδειγμα 1 ο : ένας DCA ΗΤράπεζαΑ(ΤΑ) συμμετέχει στο BOGS για το διακανονισμό τίτλων Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤΑ στο T2S, ο οποίος έχει ανοιχθεί στα βιβλία της ΤτΕ Η ΤΑ μεταφέρει ρευστότητα στον DCA από τον RTGS λογαριασμό T2 O RTGS είναι συνδεδεμένος με τον DCA, οπότε τυχόν υπόλοιπο στον DCA μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS στο τέλος της εργάσιμης ημέρας DCA TA (BoG) SA TA (BOGs) RTGS TA (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 263

Διαχείριση ρευστότητας (6/17) Παράδειγμα 2 ο : δύο ή περισσότεροι DCAs ΗΤράπεζαΑ(ΤΑ) συμμετέχει στο BOGS για το διακανονισμό τίτλων Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στους DCAs της ΤΑ στο T2S, οι οποίοι έχουν ανοιχθεί στα βιβλία της ΤτΕ Η ΤΑ μεταφέρει ρευστότητα στους DCAs από τον RTGS λογαριασμό T2 O RTGS είναι συνδεδεμένος με τους 2 DCAs, οπότε τυχόν υπόλοιπο στους DCAs μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΑ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας DCA1 DCA TA (BoG) TA (BoG) DCA2 TA (BoG) SA TA (BOGs) RTGS RTGS TA (BoG) TA (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 273

Διαχείριση ρευστότητας (7/17) Παράδειγμα 3 ο : ρευστότητα από άλλη ΠΤ ΗΤράπεζαΑ(ΤΑ) συμμετέχει στο BOGS για το διακανονισμό τίτλων Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤΑ στο T2S, ο οποίος έχει ανοιχθεί στα βιβλία της ΤτΕ Η ΤΑ μεταφέρει ρευστότητα στον DCA από τον RTGS λογαριασμό T2 Επιπλέον, και η ΤΒ μεταφέρει ρευστότητα, από τον RTGS λογαριασμό της, στον DCA της ΤΑ Επειδή ο DCA της ΤΑ είναι συνδεδεμένος με τον RTGS της ΤΑ, τυχόν υπόλοιπο στον DCA μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΑ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας DCA TA (BoG) SA TA (BOGs) RTGS TA (BoG) RTGS TΒ (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 283

Διαχείριση ρευστότητας (8/17) Παράδειγμα 4 ο : DCA άλλης ΠΤ Η ΤΑ συμμετέχει στο BOGS για το διακανονισμό τίτλων Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤΒ στο T2S, ο οποίος έχει ανοιχθεί στα βιβλία της ΤτΕ Η ΤΒ μεταφέρει ρευστότητα στον DCA της από τον RTGS λογαριασμό T2 Τυχόν υπόλοιπο στον DCA μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΒ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας (η ΤΑ δεν είναι απαραίτητο να έχει RTGS λογαριασμό στο Τ2) DCA TΒ (BoG) SA TΑ (BOGs) RTGS TΒ (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 293

Διαχείριση ρευστότητας (9/17) Παράδειγμα 5 ο : ρευστότητα από την τοπική ΚΤ Η ΤΑ, ελληνική ΠΤ, συμμετέχει στη CBF για το διακανονισμό τίτλων, και διατηρεί για το σκοπό αυτό έναν SA στο T2S στην CBF Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤA στο T2S, ο οποίος έχει ανοιχθεί στα βιβλία της ΤτΕ Η ΤΑ μεταφέρει ρευστότητα στον DCA από τον RTGS λογαριασμό T2 Τυχόν υπόλοιπο στον DCA μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΒ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας (η ΤΑ δεν είναι απαραίτητο να έχει RTGS λογαριασμό στο Τ2) DCA TA (BoG) SA TA (CBF) RTGS TA (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 303

Διαχείριση ρευστότητας (10/17) Παράδειγμα 6 ο : ρευστότητα σε άλλη ΚΤ ΗΤΑ, ελληνική ΠΤ, συμμετέχει στο BOGS για το διακανονισμό τίτλων, και διατηρεί για το σκοπό αυτό έναν SA στο T2S που έχει ανοιχθεί στο BOGS Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤB στο T2S, ο οποίος έχει ανοιχθεί στα βιβλία της BdF Η ΤB μεταφέρει ρευστότητα στον DCA από τον RTGS λογαριασμό της στην BdF Τυχόν υπόλοιπο στον DCA μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΒ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας (η ΤΑ δεν είναι απαραίτητο να έχει RTGS λογαριασμό στο Τ2) DCA TB (BdF) SA TA (BOGS) RTGS TB (BdF) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 313

Διαχείριση ρευστότητας (11/17) Παράδειγμα 7 ο : ένα DCA και περισσότεροι (μη τοπικοί) SAs Η ΤΑ συμμετέχει στο BOGS και στη CBF για το διακανονισμό τίτλων, και διατηρεί δύο SAs στο T2S που έχουν ανοιχθεί στα BOGS και CBF αντίστοιχα Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον DCA της ΤΑ στο T2S, που έχει ανοιχθεί σταβιβλίατηςττε Η ΤΑ μεταφέρει την απαραίτητη ρευστότητα στον DCA της από τον RTGS λογαριασμό Τ2 Επειδή ο RTGS της ΤΑ είναι συνδεδεμένος με τον DCA της ΤΑ, τυχόν υπόλοιπο μεταφέρεται αυτόματα στον RTGS της ΤΑ στο τέλος της εργάσιμης ημέρας DCA TΑ (BοG) SA1 TA (BOGS) SA2 TA (CBF) RTGS TA (BoG) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 323

Διαχείριση ρευστότητας (12/17) Πάγια εντολή μεταφοράς ρευστότητας στο T2S Καθορίζεται στα στατικά δεδομένα (static data) του Τ2 Εκτελείται στην έναρξη της ημέρας του Τ2 ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 333

Διαχείριση ρευστότητας (13/17) Επιτυχής εντολή μεταφοράς ρευστότητας στο T2S με FIN MT (1/2) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 343

Διαχείριση ρευστότητας (14/17) Ανεπιτυχής εντολή μεταφοράς ρευστότητας στο T2S με FIN MT (2/2) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 353

Διαχείριση ρευστότητας (15/17) Εντολή μεταφοράς ρευστότητας από το T2S μέσω της προαιρετικά προσφερόμενης οθόνης του ICM ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 363

Διαχείριση ρευστότητας (16/17) Ημέρα διακανονισμού στο T2S 18:45 19:30 19:30 03:00 03:00 05:00 05:00 18:00 18:00 18:45 ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 373

Διαχείριση ρευστότητας (17/17) Time (CET) T2S Settlement day events TARGET2 aspects 16:00 DVP cut off Προτείνεται στους κατόχους DCA να 16:00 Cash restriction cut off έχουν επιστρέψει τυχόν ποσό που αφορά auto collateralisation ή να το έχουν στον Release of unused cash restriction DCA για την αυτόματη επιστροφή (16:30) 16:30 Automatic reimbursement Μετά από αυτό το χρονικό όριο, δεν γίνεται χρήση auto collateralisation Optional cash sweep (standing liquidity transfers) MONO ενδοημερήσια ρευστότητα Για διευκόλυνση στη διαχείριση της ρευστότητας και συγκέντρωσή της στους Τ2 RTGS λογαριασμούς 17:45 Inbound liquidity transfer cut off Τέλος στη μεταφορά ρευστότητας από τους Τ2 RTGS λογαριασμούς στους DCAs Automated cash sweep Όλη η ρευστότητα συγκεντρωμένη στο Τ2 18:00 Securities restriction cut off 18:00 FOP cut off ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 383

Auto collateralisation (1/8) Ενδοημερήσια πίστωση (1/2) Αποδεκτοί τίτλοι μπορούν να κατατεθούν στην ΤτΕ, ως ενέχυρο για αποδοχή ενδοημερήσιας πίστωσης Πωλητής 4. Επιπλέον τίτλοι 1. Τίτλος Αγοραστής 4. 1. Ρευστότητα 2. Κατάθεση στην ΤτΕ ΤτΕ 3. Παροχή ενδοημερήσιας πίστωσης Η ενδοημερήσια πίστωση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την απόκτηση επιπλέον τίτλων ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 403

Auto collateralisation (2/8) Ενδοημερήσια πίστωση (2/2) Με το T2S auto collateralisation η διαδικασία επιταχύνεται Αν δεν επαρκεί η ρευστότητα για την απόκτηση του τίτλου, ο τίτλος κατατίθεται αυτόματα από το T2S στην ΤτΕ και παρέχεται ρευστότητα για την απόκτησή του 1. Τίτλος 1. Κατάθεση στην ΤτΕ Πωλητής Αγοραστής ΤτΕ 1. Ρευστότητα 1. Παροχή ενδοημερήσιας πίστωσης Το ποσό πρέπει να επιστραφεί μέσα στην ίδια εργάσιμη ημέρα ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 413

Auto collateralisation (3/8) Κριτήρια auto collateralisation Κάτοχος λογαριασμού στο T2 και κάτοχος DCA στο T2S Πρόσβαση σε πάγιες διευκολύνσεις/ενδοημερήσια πίστωση στην ΤτΕ Συνδεδεμένοι λογαριασμοί τίτλων με DCA Εφόσον πληρούνται τα κριτήρια, η διαδικασία του auto collateralisation θα ενεργοποιείται κάθε φορά που υπάρχει έλλειψη ρευστότητας στο T2S ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 423

Auto collateralisation (4/8) Τύποι auto collateralisation (on flow) Αν ο τίτλος που πρόκειται να αποκτηθεί είναι αποδεκτός, το T2S θα προχωρήσει σε auto collateralisation on flow. Αυτό σημαίνει ότι ο ίδιος τίτλος χρησιμοποιείται σαν ενέχυρο Ηεντολήδιακανονισμούπρέπεινααναφέρεταισελογαριασμότίτλων που προορίζεται για auto collateralisation Το ποσό του haircut του τίτλου πρέπει να είναι διαθέσιμο σαν ρευστότητα στον DCA Αν υπάρξει πλεονάζουσα ρευστότητα, μόνο μέρος του τίτλου θα χρησιμοποιηθεί σαν ενέχυρο και το υπόλοιπο θα παραδοθεί άμεσα στο λογαριασμό τίτλων που τηρεί ο αγοραστής ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 433

Auto collateralisation (5/8) Τύποι auto collateralisation (on stock) Αν ο τίτλος που πρόκειται να αποκτηθεί δεν είναι αποδεκτός ή πρόκειται να παραδοθεί σε λογαριασμό τίτλων που δεν είναι ορισμένος για auto collateralisation ή το ποσό του haircut τουτίτλουδενείναι διαθέσιμο σαν ρευστότητα στον DCA Τότε μπορεί να χρησιμοποιηθεί σαν ενέχυρο ένας αποδεκτός τίτλος που υπάρχει ήδη σε ένα λογαριασμό τίτλων Σημειώνεται πως, το T2S πρώτα προσπαθεί το auto collateralisation on flow και αν αυτό αποτύχει, συνεχίζει στο on stock ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 443

Auto collateralisation (6/8) Auto collateralisation on flow 1. Τίτλος 1. Κατάθεση στην ΤτΕ Πωλητής Αγοραστής ΤτΕ 1. Ρευστότητα 1. Παροχή ενδοημερήσιας πίστωσης Auto collateralisation on stock SA Πωλητής 1. Τίτλος 1. Κατάθεση στην ΤτΕ Αγοραστής Χ ΤτΕ 1. Ρευστότητα 1. Παροχή ενδοημερήσιας πίστωσης ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 453

Auto collateralisation (7/8) H πίστωση που παρέχεται από το auto collateralisation πρέπει να επιστραφεί στο κλείσιμο της ημέρας στο T2S To T2S προσπαθεί να ανακτήσει την πίστωση αυτόματα στις 16:30. H ΠT μπορεί να επιστρέψει το ποσό νωρίτερα, παρέχοντας την απαραίτητη ρευστότητα στον DCA Σαν πρώτη κίνηση το T2S προσπαθεί να ανακτήσει το ποσό από τη διαθέσιμη ρευστότητα στον DCA Σε περίπτωση που η διαθέσιμη ρευστότητα στον DCA δεν επαρκεί και η ΠΤ διαθέτει και άλλους DCAs, η ρευστότητα ανακτάται από εκείνους Αν μετά από αυτή την κίνηση εξακολουθεί να εκκρεμεί η συναλλαγή, τότε το auto collateralisation του T2S μετατρέπεται σε ενδοημερήσια πίστωση στο Τ2 (η διαδικασία οδηγεί σε πρόστιμο 1.000 με εξάμηνη περίοδο χάριτος! ) Αν δεν επιστραφεί το ποσό της ενδοημερήσιας πίστωσης στο Τ2, τότε χρεώνεται και ο overnight τόκος (τυπική Τ2 διαδικασία) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 463

Auto collateralisation (8/8) Διαχείριση ρευστότητας στο κλείσιμο της ημέρας (automatic reimbursement) Επιστροφή του ποσού του autocollateralisation οποιαδήποτε στιγμή μέσα στην εργάσιμη ημέρα Ανδενέχειεπιστραφείμέχρι16:30 Αυτόματη ανάκτηση Υπάρχει επαρκής ρευστότητ α στο DCA; OXI ΝΑΙ Αυτόματη ανάκτηση Επαρκεί η ρευστότητ α από άλλους DCAs; ΝΑΙ Αυτόματη ανάκτηση OXI Relocation Μετατροπή σε ενδοημερήσια ρευστότητα στο TARGET2 ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 473

Τιμολόγηση (1/3) Ποιές θα είναι οι αλλαγές στην τιμολόγηση του T2S; Στην εποχή του T2S θα παράγονται 2 τιμολόγια κάθε μήνα: Τιμολόγιο προμηθειών χρήσης T2 Τιμολόγιο προμηθειών χρήσης Τ2/T2S Ποιες θα είναι οι ημερομηνίες έκδοσης και πληρωμής τιμολογίων στο Τ2S; Οι ημερομηνίες δημιουργίας και πληρωμής τιμολογίων μπορεί να διαφέρουν στα δύο τιμολόγια (3 η και 10 η εργάσιμη ημέρα αντίστοιχα). Οι ακριβείς ημερομηνίες θα ανακοινωθούν αργότερα Ποιες θα είναι οι αρχές τιμολόγησης στο Τ2S; Θα χρεώνεται ο κάτοχος του «κύριου RTGS» λογαριασμού με τον οποίο είναι συνδεδεμένοι οι DCAs ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 493

Τιμολόγηση (2/3) Από τι αποτελείται το Σχέδιο Τιμολόγησης; 1. Πολιτική Τιμολόγησης T2S 2. Λίστα τιμών T2S (στις τιμές δεν περιλαμβάνεται ΦΠΑ, που για την Ελλάδα θα ανέρχεται στα 23%! ) 3. Δομή Τιμολόγησης T2S 4. Χρεώσεις υπηρεσιών T2S Πολιτική Τιμολόγησης: Πως θα διαμορφωθούν τα νέα σταθερά κόστη στο Τ2S; Το 1 ο τιμολόγιο προμηθειών χρήσης Τ2 θα περιλαμβάνει και: Νέο μηνιαίο πάγιο για τις υπηρεσίες VAS (εφόσον επιλεγούν) του T2S: 50 για τον τρόπο τιμολόγησης Α 625 για τον τρόπο τιμολόγησης Β Το 2 ο Τιμολόγιο προμηθειών χρήσης του Τ2/T2S θα περιλαμβάνει: Μηνιαίο πάγιο ποσό για κάθε DCA που συνδέεται με RTGS λογαριασμό: 150* ανά DCA ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 503

Τιμολόγηση (3/3) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 513

Δοκιμές (1/6) Ευρωσύστημα Διοργανώνει την προετοιμασία των δοκιμών Συντονίζει και υποστηρίζει την εκτέλεση των δοκιμών Κεντρικές τράπεζες Αποθετήρια Συμμετέχουν στην προετοιμασία των δοκιμών και στην εκτέλεσή τους Συντονίζουν τις δοκιμές της τραπεζικής κοινότητας (άμεσα και έμμεσα συνδεδεμένων στο T2S συμμετεχόντων Τράπεζες Διακανονισμού Συμμετέχουν στις δοκιμές χρηστών σύμφωνα με το σχεδιασμό του Ευρωσυστήματος/της Κεντρικής Τράπεζας και του Αποθετηρίου ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 533

Δοκιμές (2/6) Connectivity Bilateral Interoperability Multilateral Interoperability Community Business Day ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 543

Δοκιμές (3/6) Connectivity DCP Επικύρωση της ορθής εγκατάστασης και της συνδεσιμότητας για την εξασφάλιση της επικοινωνίας με το T2S Διάρκεια δοκιμών από Δεκέμβριο 2014 έως Μάρτιο 2015 Συμπεριλαμβάνονται και οι δοκιμές certification _ επιλεκτικά σενάρια δοκιμών ανάλογα με την σύνδεση σε Α2Α ή U2A (Μάρτιος 2015) ΔΕΝ απαιτείται συμμετοχή των τραπεζών που θα επιλέξουν μόνο τις προσφερόμενες από το TARGET2 υπηρεσίες! ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 553

Δοκιμές (4/6) Community CSDs, CBs, communities Δοκιμή στα εσωτερικά συστήματα των συμμετεχόντων και αλληλεπίδραση με τα Κεντρικά Αποθετήρια και τις Κεντρικές Τράπεζες Διάρκεια δοκιμών από Μάρτιο 2015 έως μέσα Μαΐου 2015 Συμμετέχουν ΟΛΟΙ _ άμεσα συνδεδεμένοι στο T2S είτε με A2A, είτε με U2A _ χρήστες των υπηρεσιών του T2 για το T2S Συμπεριλαμβάνονται και οι δοκιμές authorisation, με τις οποίες πιστοποιείται η επαρκής λειτουργία από πλευρά ρευστότητας ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 563

Δοκιμές (5/6) Business Day CSDs, CBs, communities Δοκιμή με βάση το χρονοδιάγραμμα του περιβάλλοντος παραγωγής Διάρκεια δοκιμών από μέσα Μαΐου 2015 έως μέσα Ιουνίου 2015 Συμμετέχουν ΟΛΟΙ _ άμεσα συνδεδεμένοι στο T2S είτε με A2A, είτε με U2A _ χρήστες των υπηρεσιών του T2 για το T2S Λειτουργία του T2S σε συνθήκες παραγωγής ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 573

Δοκιμές (6/6) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 583

Επίλογος Θα ανοίξετε δικούς σας DCA(s); Πόσους DCA(s) επιθυμείτε να ανοίξετε; Πόσους DCA(s) επιθυμείτε να ανοίξετε στην ΤτΕ; Σε ποιον RTGS λογαριασμό θα συνδέσετε τον DCA; Στην περίπτωση πολλαπλών DCAs, σε ποιον RTGS λογαριασμό θα συνδέσετε τους DCAs; Θα κάνετε χρήση του auto collateralisation; (σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει ο DCA να είναι συνδεδεμένος με τον T2 (ΡΜ) λογαριασμό που τηρείτε στην ΤτΕ) ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 603

Ερωτήσεις ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014 61

ΤτΕ_T2S_NUG, Μάιος 2014