ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2006 Κιλκίς, Μάιος 2007
Περιεχόµενα Σηµειώσεις: 1. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις σε ενοποιηµένη και εταιρική βάση έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 26 Μαρτίου 2007. 2. Στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, www.alumil.com βρίσκονται αναρτηµένες οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις σε ενοποιηµένη και µη βάση, καθώς επίσης και των ελληνικών εταιριών οι οποίες ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Ακολούθως, βρίσκονται αναρτηµένα τα στοιχεία και πληροφορίες των οικονοµικών καταστάσεων σε ενοποιηµένη και µη βάση, καθώς επίσης και των ελληνικών εταιριών οι οποίες ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Επίσης, οι Εκθέσεις Ελέγχου των ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, οι εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου (.Σ.) επί των οικονοµικών καταστάσεων σε ενοποιηµένη και µη βάση, καθώς και οι εκθέσεις του.σ. των ελληνικών εταιριών οι οποίες ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. 3. Το παρόν συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της αποφάσεως 7/372/15.2.2006 του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας «ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.» (εφεξής η «Εταιρία» ή «ΑΛΟΥΜΥΛ»). Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, µπορούν να ενηµερώνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας στο Κιλκίς και στη Θεσσαλονίκη: Κιλκίς: Βιοµηχανική Περιοχή Σταυροχωρίου Κιλκίς (ΒΙ.ΠΕ. Κιλκίς), Τ.Κ. 611 00, Τηλ. +30 23410 79300-79331, Φαξ: +30 23410 71988. Υπεύθυνη Εξυπηρέτησης Μετόχων: κα Κλεοπάτρα Μυλωνά. Θεσσαλονίκη: Πλατεία ηµοκρατίας 1, Μέγαρο Εγνατία, Τ.Κ. 546 29, Τηλ. +30 2310 555405, Φαξ: +30 2310 555425, ιεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδροµείου: Investors@Alumil.com Υπεύθυνος Σχέσεων µε Επενδυτές: κ. Απόστολος Παπαδόπουλος-Αλµέιδα. Η Εταιρία δηµοσιεύει οικονοµικές καταστάσεις από το 1989, ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από το 1997 και ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές ως ακολούθως:
Περιεχόµενα Για τις χρήσεις των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 2004, 2005 και 2006 από τον ορκωτό ελεγκτή κ. Λοΐζο Κολοκοτρώνη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 10931), της ελεγκτικής εταιρίας ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. ( ιεύθυνση: Πολυτεχνείου 4, Θεσσαλονίκη, Τ.Κ. 54626, Τηλ.: +30 2310 512515, Φαξ: +30 2310 512487).
Περιεχόµενα I. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 6-7 II. Κατάσταση Αποτελεσµάτων Οµίλου και Εταιρίας 8 III. Ισολογισµός Οµίλου και Εταιρίας 9 IV. Κατάσταση Ταµειακών Ροών Οµίλου και Εταιρίας 10-11 V. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Kεφαλαίων Οµίλου και Εταιρίας 12-13 VI. Οµίλου και Εταιρίας 1. Γενικές Πληροφορίες 14 2. Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων 14 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές 18 3α. Βάση Ενοποίησης 18 3β. Συναλλαγµατικές µετατροπές 18 3γ. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 19 3δ. Κόστος δανεισµού 20 3ε. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ταξινοµηµένα ως διαθέσιµα προς πώληση 20 3στ. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 21 3ζ. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 21 3η. Κόστος έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων 21 3θ. Χρηµατοοικονοµικά µέσα 22 3ι. Συµµετοχές σε θυγατρικές 24 3κ. Αποθέµατα 24 3λ. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 24 3µ. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 25 3ν. Μετοχικό κεφάλαιο 25 3ξ. Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα και ενδεχόµενες υποχρεώσεις 25 3ο. Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού-παροχές στο προσωπικό 25 3π. Κρατικά Ασφαλιστικά προγράµµατα 26 3ρ. Κρατικές επιχορηγήσεις 27 3σ. ανεισµός 27 3τ. Φορολογία εισοδήµατος (Τρέχουσα και Αναβαλλόµενη) 27 3υ. Αναγνώριση εσόδων 28 3φ. Έξοδα 28 3χ. Μισθώσεις 28 3ψ. Κέρδη ανά µετοχή 29 3ω. Αναφορά κατά κλάδο δραστηριότητας 29 4. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου 30 5. Πληροφόρηση κατά τοµέα 31 6. Συµµετοχές σε θυγατρικές 38 7. Έσοδα και Έξοδα 41 8. Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) 44 9. Κέρδη ανά µετοχή 48 10. Ενσώµατα πάγια στοιχεία 49 Σελίδα
Περιεχόµενα 11. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 50 12. Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρίες 51 13. Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 52 14. Αποθέµατα 53 15. Εµπορικές απαιτήσεις 53 16. Λοιπές απαιτήσεις και Προκαταβολές 54 17. Χρηµατικά διαθέσιµα 55 18. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 56 19. Αποθεµατικά 56 20. Μερίσµατα 58 21. Μακροπρόθεσµα δάνεια 58 22. Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού 61 23. Επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων 63 24. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 64 25. Εµπορικές υποχρεώσεις 64 26. Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις και δεδουλευµένα έξοδα 64 27. Βραχυπρόθεσµα δάνεια 65 28. Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι 65 29. Έκθεση συναλλαγών της Εταιρίας µε τις συνδεδεµένες µε αυτή επιχειρήσεις, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 2 παρ. 4 του Ν. 3016/2002 65 30. εσµεύσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις 68 31. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού 71 VII. Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου επί των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων σε ενοποιηµένη και µη βάση 72 VIII. Συνοπτικά Στοιχεία και Πληροφορίες των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων σε ενοποιηµένη και µη βάση 84 IX. Πληροφορίες του άρθρου 10 του Ν. 3401/2005 86 X. Εταιρική ιακυβέρνηση 88 XI. Χρηµατιστηριακά Στοιχεία 95 XII. Στρατηγική Προοπτικές 98 XIII. Πρόσκληση µετόχων προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση 99
I. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ. (η «Εταιρία»), καθώς και τις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όµιλος»), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31ης εκεµβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και την διενέργεια του ελεγκτικού έργου µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι Οικονοµικές Καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεµελίωση της γνώµης µας. 6
Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας και του Οµίλου κατά την 31η εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική τους επίδοσή και τις ταµειακές τους ροές για την χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2007 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Λοϊζος Κολοκοτρώνης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 10931) ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 7
II. ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 (όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ο ΟΜΙΛΟΣ Σηµ. 01/01-31/12/2006 01/01-31/12/2005 Πωλήσεις 7α 243.721.082 189.445.365 Κόστος πωληθέντων 7γ (187.046.382) (140.999.756) Μικτό κέρδος 56.674.700 48.445.609 Άλλα λειτουργικά έσοδα 7β 12.075.593 5.372.259 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 7δ (25.547.140) (21.859.772) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7ε (15.176.624) (13.030.312) Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 7στ (804.613) (1.044.857) Λοιπά έξοδα 7ζ (4.952.813) - Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) από συναλ/κές διαφορές 2.468.241 880.336 Κέρδη από λειτουργικές δραστηριότητες 24.737.344 18.763.263 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7η (10.423.226) (8.499.943) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 7η 401.259 293.618 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 14.715.377 10.556.938 Φόροι εισοδήµατος 8 (4.487.717) (4.149.535) ΚΑΘΑΡΟ ΚΕΡ ΟΣ 10.227.660 6.407.403 Αποδιδόµενο σε: Μετόχους της µητρικής 7.505.462 4.276.894 ικαιώµατα µειοψηφίας 2.722.198 2.130.509 10.227.660 6.407.403 Κέρδη ανά µετοχή - βασικά & αποµειωµένα 9 0,34 0,19 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 8
ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 (όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµ. 01/01-31/12/2006 01/01-31/12/2005 Πωλήσεις 7α 189.337.167 154.798.791 Κόστος πωληθέντων 7γ (160.283.343) (128.982.880) Μικτό κέρδος 29.053.824 25.815.911 Άλλα λειτουργικά έσοδα 7β 3.171.795 1.566.206 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 7δ (15.668.675) (13.280.570) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7ε (6.120.283) (5.250.186) Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 7στ (586.838) (762.362) Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) από συναλ/κές διαφορές 261.663 (180.255) Κέρδη από λειτουργικές δραστηριότητες 10.111.486 7.908.744 Xρηµατοοικονοµικά έξοδα 7η (7.125.517) (6.134.890) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 7η 4.400.037 3.883.605 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 7.386.006 5.657.459 Φόροι εισοδήµατος 8 (2.141.099) (2.185.157) ΚΑΘΑΡΟ ΚΕΡ ΟΣ 5.244.907 3.472.302 Κέρδη ανά µετοχή - βασικά & αποµειωµένα 9 0,24 0,16 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 9
III. ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΟΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ( όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµ. 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούν ενεργητικό: Ενσώµατα πάγια στοιχεία 10 187.708.005 184.948.156 70.949.490 74.396.045 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 11 1.672.152 1.989.622 1.613.695 1.914.867 Συµµετοχές σε θυγατρικές 12 - - 37.563.461 33.895.586 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 13 724.569 746.802 448.433 456.546 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 8 1.195.904 739.999 - - Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 191.300.630 188.424.579 110.575.079 110.663.044 Κυκλοφορούν ενεργητικό: Αποθέµατα 14 70.927.727 79.069.006 37.703.972 46.196.787 Εµπορικές απαιτήσεις 15 98.381.683 83.944.726 116.791.945 103.083.408 Λοιπές απαιτήσεις & προκαταβολές 16 12.122.622 7.481.332 12.687.204 7.133.756 Χρηµατικά ιαθέσιµα 17 9.236.281 8.063.641 2.497.325 1.237.088 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 190.668.313 178.558.705 169.680.446 157.651.039 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 381.968.943 366.983.284 280.255.525 268.314.083 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 18 7.045.200 7.045.200 7.045.200 7.045.200 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 18 33.153.265 33.153.265 33.153.265 33.153.265 Αποθεµατικά 19 53.182.754 47.723.310 48.454.814 43.785.343 Κέρδη εις νέο 25.719.949 23.413.942 10.100.377 9.811.152 119.101.168 111.335.717 98.753.656 93.794.960 ικαιώµατα µειοψηφίας 12.197.417 10.042.544 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 131.298.585 121.378.261 98.753.656 93.794.960 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις: Μακροπρόθεσµα δάνεια 21 78.321.102 106.678.152 69.963.469 94.151.619 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 22 1.197.508 955.138 719.655 570.569 Επιχορηγήσεις παγίων 23 23.447.488 20.849.935 4.516.338 4.416.107 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 24 124.501 141.605 - - Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 8 7.612.363 5.983.675 4.492.027 3.029.696 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων 110.702.962 134.608.505 79.691.489 102.167.991 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις: Εµπορικές υποχρεώσεις 25 41.811.725 38.316.217 44.390.200 37.427.998 Λοιπές βραχ/σµες υποχρ. και δεδουλευµένα έξοδα 26 9.408.086 8.537.930 5.374.809 5.588.367 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 27 57.669.307 40.995.920 27.333.005 11.978.566 Μακρ/σµες υποχρεώσεις πληρ. στην επόµ. χρήση 21 29.176.923 20.605.810 24.227.437 16.284.432 Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι 28 1.901.355 2.540.641 484.929 1.071.769 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων 139.967.396 110.996.518 101.810.380 72.351.132 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 381.968.943 366.983.284 280.255.525 268.314.083 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 10
IV. ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 1/1/2006 31/12/2006 (όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-31/12/2006 01/01-31/12/2005 01/01-31/12/2006 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 11 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01-31/12/2005 Σηµ. Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη χρήσεως προ φόρων 14.715.377 10.556.938 7.386.006 5.657.459 Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 10 14.034.613 11.729.036 6.941.398 6.061.625 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 11 737.356 1.227.579 703.683 1.210.393 (Κέρδη)/ζηµίες από πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 7β, 7ε (2.267.577) (380.171) (1.381.293) (250.652) Ζηµία από καταστροφή παγίων 7ζ 4.952.813 - - - Μη πραγµατοποιηθείσες συναλλαγµατικές διαφορές 129.778 (111.806) 51.731 (104.091) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 7η (401.259) (293.618) (61.175) (59.937) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 7η 10.423.226 8.499.943 7.125.517 6.134.890 Έσοδα συµµετοχών 7η - - (4.338.862) (3.823.668) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 7β, 23 (2.001.682) (1.686.042) (704.495) (402.693) Καθαρά (κέρδη)/ζηµίες από συν/κές διαφορές µετατροπής (968.159) 882.752 - - Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 7δ 2.985.978 1.216.411 2.349.037 784.642 Πρόβλεψη υποτίµησης αποθεµάτων 7γ 3.348.036 1.384.221 1.295.761 334.150 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 22 346.565 511.704 224.107 203.413 Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης 46.035.065 33.536.947 19.591.415 15.745.531 (Αύξηση) / Μείωση σε: Αποθέµατα 4.793.242 (10.762.336) 7.197.055 (5.221.244) Εµπορικές απαιτήσεις (17.566.858) (30.887.795) (16.211.185) (14.003.619) Λοιπές απαιτήσεις & προκαταβολές (4.730.570) (1.546.448) (5.903.260) (3.332.172) Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 22.234 18.526 8.113 (6.832) Αύξηση / (Μείωση) σε: Εµπορικές υποχρεώσεις 3.385.286 9.907.916 6.977.051 8.422.966 Λοιπές υποχρεώσεις και δεδουλευµένα έξοδα (200.440) 4.942.874 (1.072.427) (160.328) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις (17.104) (52.472) - (19.388) Πληρωµές για αποζηµίωση προσωπικού 22 (114.532) (135.317) (75.021) (95.357) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα πληρωθέντα 9.291.886 7.945.929 6.266.649 5.663.817 Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες 3.339.233 1.762.671 561.091 545.426 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 18.975.204 (4.686.705) 3.684.001 (4.879.686) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων 10 (22.082.554) (22.219.965) (4.501.621) (6.500.547) Πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 3.860.973 3.364.402 2.388.071 636.354 Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων 11 (419.900) (198.532) (402.511) (134.964) Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα 7η 401.259 293.618 61.175 59.937 Έσοδα συµµετοχών 7η - - 3.544.610 3.823.668 Είσπραξη επιχορηγήσεων 23 4.530.980 4.898.620 671.300 - Πώληση συµµετοχών - - 843 40.993 Μείωση συµµετοχών 6 - - 322.464 - Επενδύσεις σε θυγατρικές 6 - (17.569) (3.331.176) (5.704.088) Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (13.709.242) (13.879.426) (1.246.845) (7.778.647) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή µεταβολή βραχυπροθέσµων δανείων 16.673.387 4.557.110 15.354.438 (6.352.021) Αναλήψεις από µακροπρόθεσµα δάνεια 785.625 38.583.310-32.899.756 Πληρωµές µακροπροθέσµων δανείων (20.534.228) (19.665.652) (16.245.146) (13.416.321) Εισροές από µετόχους µειοψηφίας - 292.639 - - Μερίσµατα πληρωθέντα σε µετόχους µειοψηφίας (881.110) (1.471.779) - - Μερίσµατα πληρωθέντα σε µετόχους της µητρικής 20 (286.211) (1.320.967) (286.211) (1.320.967) Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (4.242.537) 20.974.661 (1.176.919) 11.810.447 Καθαρή αύξηση / µείωση στα ταµ. διαθέσιµα και ισοδύναµα 1.023.425 2.408.530 1.260.237 (847.886) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της χρήσεως 17 8.063.641 5.569.098 1.237.088 2.084.974 Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα 149.215 86.013 - - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα τέλους χρήσεως 17 9.236.281 8.063.641 2.497.325 1.237.088
V. ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 1/1/2006 31/12/2006 (όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό Kεφάλαιο (σηµ. 18) Υπέρ το Άρτιο (σηµ. 18) Αποθεµατικά (σηµ. 19) Συναλ/κές διαφορές (σηµ. 19) Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ 7.045.200 33.153.265 45.609.260 (637.255) 22.748.657 107.919.127 8.916.815 116.835.942 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως 01/01-31/12/2005 - - - - 4.276.894 4.276.894 2.130.509 6.407.403 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - 456.228-456.228 196.364 652.592 ιανοµή κερδών σε αποθεµατικά - - 2.294.260 - (2.294.260) - - - Μερίσµατα µητρικής & µειοψηφίας - - - - (1.320.967) (1.320.967) (1.471.779) (2.792.746) Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικών - - - - - - 292.639 292.639 Μεταβολή ποσοστού µειοψηφίας - - 817-3.618 4.435 (22.004) (17.569) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2005 7.045.200 33.153.265 47.904.337 (181.027) 23.413.942 111.335.717 10.042.544 121.378.261 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2006, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ 7.045.200 33.153.265 47.904.337 (181.027) 23.413.942 111.335.717 10.042.544 121.378.261 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως 01/01-31/12/2006 - - - - 7.505.462 7.505.462 2.722.198 10.227.660 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - 564.354-564.354 304.471 868.825 ιανοµή κερδών σε αποθεµατικά - - 4.898.471 - (4.898.471) - - - Μερίσµατα µητρικής & µειοψηφίας - - - - (286.211) (286.211) (881.110) (1.167.321) Κεφαλαιοποίηση διαφοράς αναπρ/γής θυγατρικών - - (8.840) - - (8.840) - (8.840) Μεταβολή ποσοστού µειοψηφίας - - (659) 6.118 (14.773) (9.314) 9.314 - Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2006 7.045.200 33.153.265 52.793.309 389.445 25.719.949 119.101.168 12.197.417 131.298.585 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 12
ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 1/1/2006 31/12/2006 (όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό Κεφάλαιο (σηµ. 18) Υπέρ το Άρτιο (σηµ. 18) Αποθεµατικά (σηµ. 19) Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ 7.045.200 33.153.265 41.764.368 9.680.792 91.643.625 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως 01/01-31/12/2005 - - - 3.472.302 3.472.302 ιανοµή κερδών σε αποθεµατικά - - 2.020.975 (2.020.975) - Μερίσµατα πληρωθέντα - - (1.320.967) (1.320.967) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2005 7.045.200 33.153.265 43.785.343 9.811.152 93.794.960 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2006, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ 7.045.200 33.153.265 43.785.343 9.811.152 93.794.960 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως 01/01-31/12/2006 - - - 5.244.907 5.244.907 ιανοµή κερδών σε αποθεµατικά - - 4.669.471 (4.669.471) - Μερίσµατα πληρωθέντα - - - (286.211) (286.211) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2006 7.045.200 33.153.265 48.454.814 10.100.377 98.753.656 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 13
VI. Οµίλου και Εταιρίας 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η «ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.» µε διακριτικό τίτλο ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε. («η Εταιρία»), ιδρύθηκε το 1988 και αποτελεί τη Μητρική Εταιρία του Οµίλου. Η Εταιρία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε αριθµό µητρώου 17520/06/Β/88/18. Οι µετοχές της Εταιρίας εισήχθησαν στο Χρηµατιστήριο Αθηνών το 1998. Η Εταιρία έχει δηµιουργήσει θυγατρικές εταιρίες που είναι εγκατεστηµένες στις εξής χώρες: Ελλάδα, Ρουµανία, Βουλγαρία, Ουγγαρία, Πολωνία, Ουκρανία, Σερβία, Κύπρο, Αίγυπτο, Γερµανία, Ιταλία, Αλβανία, Μολδαβία, Βοσνία, Σκόπια και Γαλλία. Τα ονόµατα των θυγατρικών και η βασική δραστηριότητα τους περιγράφεται στη σηµείωση 6 κατωτέρω. Η ΑΛΟΥΜΥΛ δραστηριοποιείται στην παραγωγή προφίλ αλουµινίου, στην παραγωγή οµογενοποιηµένων ράβδων (µπιγιέτες) αλουµινίου που τις χρησιµοποιεί ως πρώτη ύλη στην παραγωγή των προφίλ και στην επεξεργασία µέρους της παραγωγής της (ηλεκτροστατική βαφή, σουµπλιχρωµία και θερµοδιακοπή). Επίσης, παράγει, εισάγει και εµπορεύεται εξαρτήµατα για τα συστήµατα αλουµινίου που έχει σχεδιάσει, µε στόχο την πληρέστερη τεχνική υποστήριξη των πωλήσεών της. Παράλληλα, µέσω των θυγατρικών της εταιριών παράγει εξειδικευµένα προϊόντα αλουµινίου για ειδικές εφαρµογές, εξαρτήµατα, υπερσύγχρονα συστήµατα αυτοµατισµών (για πόρτες, ασανσέρ, κ.α.) πολυκαρβονικά φύλλα αλουµινίου, σύνθετα φύλλα αλουµινίου και κατά το 2007 αποκτά δυνατότητα νέων τεχνικών βαφής (ανοδίωση). Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις ετήσιες εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της «ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ Α.Ε.» (η «Εταιρία») και τις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όµιλος»). Οι συνηµµένες απλές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, που έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, για την χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου 2006, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 26 Μαρτίου 2007 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.alumil.com. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (α) Βάση κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ), περιλαµβανοµένων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων ( ΛΠ) και ερµηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς και τα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). 14
Όλα τα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ και ισχύουν κατά τη σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων έχουν υιοθετηθεί από το Ευρωπαϊκό Συµβούλιο µέσω της διαδικασίας επικύρωσης της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (ΕΕ), εκτός από το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39 (Χρηµατοοικονοµικά Εργαλεία Αναγνώριση και Επιµέτρηση). Ύστερα από εισήγηση της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης, το Συµβούλιο υιοθέτησε τους Κανονισµούς 2086/2004 και 1864/2005 που απαιτούν την χρήση του ΛΠ 39, εκτός από συγκεκριµένες διατάξεις που αφορούν την αντιστάθµιση χαρτοφυλακίου καταθέσεων, από την 1 Ιανουαρίου 2005 για όλες τις εισηγµένες εταιρίες. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΠ όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ και έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ. Ο Όµιλος δεν επηρεάζεται από τις διατάξεις που αφορούν στην αντιστάθµιση χαρτοφυλακίου καταθέσεων, όπως παρουσιάζεται στο ΛΠ 39. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους (εξαιρουµένων των οικοπέδων και κτιρίων τα οποία αποτιµήθηκαν στις εύλογες αξίες τους οι οποίες και θεωρήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος (deemed cost) κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ). Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Έχει γίνει έκδοση νέων ΠΧΠ, τροποποιήσεων και διερµηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν από 1 Ιανουαρίου 2007 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της ιοίκησης του Οµίλου και της Εταιρίας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω : ΠΧΠ 7, Χρηµατοοικονοµικά µέσα : Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Το ΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης και συγκεκριµένα απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κινδύνους προερχόµενους από χρηµατοοικονοµικά µέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις σε σχέση µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς). Το ΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΛΠ 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΛΠ 32, (Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρίες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Η σχετική προσαρµογή του ΛΠ 1 αφορά σε γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µιας επιχείρησης καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείριση αυτών. ΠΧΠ 8, Λειτουργικοί Τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). 15
Το ΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΛΠ 14 Οικονοµικές Πληροφορίες κατά τοµέα και υιοθετεί µια διοικητική προσέγγιση αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα. Η πληροφόρηση που θα παρέχεται θα είναι αυτή που χρησιµοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων και την κατανοµή πόρων σε αυτούς τους τοµείς. Αυτή η πληροφόρηση µπορεί να είναι διαφορετική από αυτή που παρουσιάζεται στον ισολογισµό και κατάσταση αποτελεσµάτων και οι εταιρίες θα πρέπει να δώσουν επεξηγήσεις και συµφωνίες αναφορικά µε τις εν λόγω διαφορές. Ο Όµιλος είναι στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΠ 8 δεν έχει ακόµη υιοθετηθει από την ΕΕ. ιερµηνεία 7, Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του ΛΠ 29 Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαρτίου 2006). Η ιερµηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του νοµίσµατος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει τις απαιτήσεις του ΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονοµία σε κατάσταση υπερπληθωρισµού. Η ιερµηνεία 7 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 8, Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2 (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαϊου 2006). Η ιερµηνεία 8 διευκρινίζει ότι το ΠΧΠ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών εφαρµόζεται σε συναλλαγές στις οποίες µια εταιρία παραχωρεί συµµετοχικούς τίτλους ή αναλαµβάνει την υποχρέωση να µεταβιβάσει µετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιµή των µετοχών της), όταν το προσδιορίσιµο αντάλλαγµα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαµβάνονται. Η ιερµηνεία 8 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 9, Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιουνίου 2006). Η ιερµηνεία 9 απαιτεί όπως µια εταιρία εκτιµά κατά πόσο ένα συµβόλαιο περιέχει ένα ενσωµατωµένο παράγωγο κατά τη στιγµή σύναψης του συµβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει µεταγενέστερη επανεκτίµηση εκτός εάν υπάρχει µεταβολή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταµιακές ροές. Η ιερµηνεία 9 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 10, Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και Αποµείωση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Νοεµβρίου 2006). 16
Η ιερµηνεία 10 µπορεί να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης σε ενδιάµεση περίοδο αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή µη εισηγµένους συµµετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η αποµείωση δεν µπορεί να αντιλογιστεί σε επόµενες ενδιάµεσες ή ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η ιερµηνεία 10 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. ιερµηνεία 11, ΠΧΠ 2 Συναλλαγές µε Ίδιες Μετοχές και µεταξύ εταιριών ιδίου Οµίλου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαρτίου 2007). Αυτή η ιερµηνεία απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόµενο δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιµετώπισης ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους, ακόµη και στην περίπτωση όπου η εταιρία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι µέτοχοι της εταιρίας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η ιερµηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται στις απλές τους οικονοµικές καταστάσεις, προγράµµατα όπου οι εργαζόµενοι τους λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής εταιρίας. Η ιερµηνεία 11 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο, καθώς επίσης δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. ιερµηνεία 12, Συµβάσεις Παραχώρησης (Service Concession Arrangements) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η ιερµηνεία 12 πραγµατεύεται τον τρόπο µε τον οποίο οι οργανισµοί που παρέχουν υπηρεσίες θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία οι οργανισµοί αυτοί δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού κατά ή ένα ασώµατο περιουσιακό στοιχείο. Η ιερµηνεία 12 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο, καθώς επίσης δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. (β) Εκτιµήσεις ιοίκησης: Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης απαιτεί όπως η ιοίκηση του Όµιλου προβαίνει σε σηµαντικές παραδοχές και λογιστικές εκτιµήσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών Ενεργητικού και Παθητικού, την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόµενα έσοδα και έξοδα κατά την υπό εξέταση χρήση. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις περιστάσεις και τις τρέχουσες συνθήκες τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. Οι τοµείς όπου απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση και όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στις σηµειώσεις 14, 15, 22 και 30 ε. 17
3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από την Εταιρία κατά την προετοιµασία και σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων παρουσιάζονται κατωτέρω. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις καταρτίστηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων για την χρήση 2005, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. (a) Βάση Ενοποίησης: Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρίας ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε. καθώς και όλων των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε. ασκεί έλεγχο («ο Όµιλος»). Ο έλεγχος υφίσταται όταν η ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε. µέσω άµεσης ή έµµεσης κατοχής διατηρεί την πλειοψηφία των δικαιωµάτων ψήφου ή έχει τη δύναµη άσκησης ελέγχου στο Συµβούλιο των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ηµεροµηνία που ο ουσιαστικός έλεγχος µεταφέρεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµέρα κατά την οποία ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µια επιχειρηµατική συνένωση αποτιµώνται κατά την ηµεροµηνία απόκτησης στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος απόκτησης, πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα καθώς και τα µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιριών του Οµίλου απαλείφονται. Οι απραγµατοποίητες ζηµίες διαγράφονται, εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Όπου απαιτήθηκε, οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια µε τις λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Η ηµεροµηνία κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων των θυγατρικών συµπίπτουν µε αυτήν της Μητρικής Εταιρίας. Τα δικαιώµατα µειοψηφίας αντιπροσωπεύουν το ποσοστό των κερδών ή ζηµιών και τα ίδια κεφάλαια που δεν ανήκουν στον Όµιλο και παρουσιάζονται ξεχωριστά στην κατάστση λογαριασµού αποτελεσµάτων και στην καθαρή θέση στην ενοποιηµένη κατάσταση ισολογισµού, ξεχωριστά από την καθαρή θέση µετοχων Εταιρίας. Σε περιπτώσεις εξαγοράς δικαιωµάτων µειοψηφίας από την Εταιρία η διαφορά µεταξύ του τιµήµατος εξαγοράς και της λογιστικής αξίας της καθαρής θέσης που εξαγοράζεται, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. (β) Συναλλαγµατικές µετατροπές (i) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης: Τα στοιχεία των Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρίας, αποτιµώνται µε χρήση του νοµίσµατος του οικονοµικού περιβάλλοντος, µέσα στο οποίο λειτουργεί (λειτουργικό νόµισµα). Οι 18
Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρίας. (ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα: Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε την χρήση των ισοτιµιών που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις, τα διαθέσιµα και οι υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµέρας σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά την διάρκεια της χρήσεως και κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού µε τις υπάρχουσες ισοτιµίες, καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η µετατροπή των Οικονοµικών καταστάσεων των Εταιριών του Οµίλου (καµία εκ των οποίων κατά την 31η εκεµβρίου 2006 δεν είχε νόµισµα υπερπληθωριστικής οικονοµίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόµισµα από το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των θυγατρικών του εξωτερικού, οι οποίες αποτελούν αυτόνοµες οικονοµικές µονάδες, µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ίσχυαν την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα ίδια κεφάλαια µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που υπήρχαν κατά την ηµεροµηνία που προέκυψαν, ενώ τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται µε βάση τις µέσες συναλλαγµατικές ισοτιµίες της χρήσεως. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη χρήση διαφορετικών συναλλαγµατικών ισοτιµιών, καταχωρούνται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Κατά την πώληση µιας τέτοιας αλλοδαπής οικονοµικής µονάδας, οι εν λόγω συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως µέρος του κέρδους ή της ζηµίας από την πώληση. (γ) Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία: Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. Όπως αναφέρεται στην σηµείωση 2α, ο Όµιλος αποτίµησε τα γήπεδα και κτίρια στις εύλογες αξίες τους οι οποίες χρησιµοποιήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος (deemed cost) κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Το κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς καθώς και οποιοδήποτε κόστος χρειάζεται για να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για µελλοντική χρήση. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσεως όπου πραγµατοποιούνται. Μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων όταν προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Πάγια τα οποία κατασκευάζονται από τις Εταιρίες του Οµίλου, καταχωρούνται στο κόστος ιδιοκατασκευής το οποίο συµπεριλαµβάνει έξοδα σε υπεργολάβους, υλικά και έξοδα µισθοδοσίας τεχνικών όσον αφορά τις κατασκευές (συµπεριλαµβανοµένων σχετικών εργοδοτικών εισφορών) όπως και αναλογία γενικών διαχειριστικών εξόδων. 19
Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση περιλαµβάνουν πάγια υπό εκτέλεση και απεικονίζονται στο κόστος τους. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση δεν αποσβένονται µέχρι να ολοκληρωθεί το πάγιο και να είναι διαθέσιµο για την προοριζόµενη παραγωγική του λειτουργία. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των λοιπών ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων λογίζονται µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης µε βάση τις ακόλουθες ωφέλιµες ζωές ανά κατηγορίες παγίων: Πάγιο Κτίρια Εγκαταστάσεις κτιρίων Μηχανήµατα Τεχνικές Εγκαταστάσεις Μηχανολογικός εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ωφέλιµη Ζωή 30-40 χρόνια 15-25 χρόνια 3-20 χρόνια 5-8 χρόνια 5 χρόνια Η διοίκηση του Οµίλου εξετάζει σε ετήσια βάση τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία προκειµένου να διαπιστώσει, εάν υφίστανται ενδείξεις για αποµείωση της αξίας τους. Εάν υπάρχουν ενδείξεις υπολογίζεται η ανακτήσιµη αξία τους και όπου η λογιστική αξία ενός ενσώµατου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, σχηµατίζεται πρόβλεψη για ζηµιά από αποµείωση προκειµένου η λογιστική αξία του παγίου να απεικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται από τον ισολογισµό, όταν διατίθεται ή όταν δεν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από τη χρήση τους. Κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από την απόσυρση ή διάθεση ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά µεταξύ του εκτιµώµενου καθαρού εσόδου από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση αποτελεσµάτων. (δ) (ε) Κόστος ανεισµού: Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει το βασικό λογιστικό χειρισµό που προβλέπεται από το ΛΠ 23, βάσει του οποίου, το κόστος δανεισµού (ανεξάρτητα από το αν αφορά δάνεια για κτήσεις ή κατασκευές παγίων και εγκαταστάσεων) λογίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσεως που αφορά. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ταξινοµηµένα ως διαθέσιµα προς πώληση: Τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται προς πώληση συµπεριλαµβάνουν τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία (συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας) και τα ενσώµατα πάγια που ο Όµιλος σκοπεύει να πουλήσει εντός ενός έτους από την ηµεροµηνία ταξινόµησής τους ως «διαθέσιµα προς πώληση». Τα περιουσιακά στοιχεία που ταξινοµούνται ως «διαθέσιµα προς πώληση» αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ της λογιστικής αξίας τους αµέσως πριν την ταξινόµησή τους ως κρατούµενα προς πώληση, και την εύλογή τους αξία µείον το κόστος πώλησης. Τα περιουσιακά στοιχεία που ταξινοµούνται ως «κρατούµενα προς πώληση» δεν υπόκεινται σε απόσβεση. Το κέρδος ή η ζηµία που προκύπτει από την πώληση και επανεκτίµηση των 20
«κρατούµενων προς πώληση» περιουσιακών στοιχείων συµπεριλαµβάνεται στα «άλλα έσοδα» και «άλλα έξοδα», αντίστοιχα, στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Ο Όµιλος δεν έχει ταξινοµήσει µη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία ως κρατούµενα προς πώληση. (στ) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Σύµφωνα µε το ΛΠ 36, τα ακίνητα, οι εγκαταστάσεις, οι εξοπλισµοί και τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία, πρέπει να αξιολογούνται σε ετήσια βάση για το εάν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό αυτού. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό του συγκεκριµένου περιουσιακού στοιχείου και εάν η λογιστική αξία του υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου και της αξίας χρήσεως (value in use). Εύλογη αξία µείον έξοδα πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσεως είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν µία επιχείρηση δεν έχει την δυνατότητα να εκτιµήσει το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµίας αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι οι εκτιµήσεις που χρησιµοποιήθηκαν για τον υπολογισµό της ανακτήσιµης αξίας έχουν αλλάξει. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. (ζ) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία: Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν κόστος αγοράς λογισµικού καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργική κατάσταση. Η απόσβεση του λογισµικού λογίζεται βάσει της σταθερής µεθόδου και εντός περιόδου 3-5 ετών. Μετά την αρχική αναγνώριση, η ιοίκηση του Οµίλου εξετάζει σε ετήσια βάση τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία για να διαπιστώσει εάν υπάρχουν ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου δεν είναι ανακτήσιµη, σχηµατίζεται πρόβλεψη για ζηµιά από αποµείωση ώστε η λογιστική αξία του στοιχείου αυτού να απεικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. απάνες που απαιτούνται για την συντήρηση του λογισµικού αναγνωρίζονται ως έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων στην χρήση που προκύπτουν. (η) Κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης Προϊόντων: Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγµατοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγµατοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη 21
νέων προϊόντων. Τα κόστη που πραγµατοποιούνται για την ανάπτυξη ενός ξεχωριστού προγράµµατος αναγνωρίζονται σαν ασώµατο πάγιο στοιχείο µόνο όταν ικανοποιούνται οι απαιτήσεις του ΛΠ 38 «Ασώµατες Ακινητοποιήσεις». Ο Όµιλος δεν έχει κεφαλαιοποιήσει έξοδα ανάπτυξης. (θ) Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Χρηµατοοικονοµικό µέσο είναι κάθε σύµβαση που δηµιουργεί ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού σε µία επιχείρηση και µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ένα συµµετοχικό τίτλο σε µια άλλη επιχείρηση. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που εµπίπτουν και ρυθµίζονται από τις διατάξεις του ΛΠ 39, ταξινοµούνται ανάλογα µε την φύση και τα χαρακτηριστικά τους σε µία από τις κάτωθι τέσσερις κατηγορίες: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα, άνεια και απαιτήσεις, Επενδύσεις διακρατούµενες έως την λήξη τους, και ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. i. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα Πρόκειται για χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται για εµπορικούς σκοπούς (συµπεριλαµβάνονται τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισµένα και αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης, αυτά που αποκτώνται ή δηµιουργούνται µε σκοπό την πώληση ή την επαναγορά και τέλος αυτά που αποτελούν µέρος ενός χαρτοφυλακίου από αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα). - Κατά την αρχική αναγνώριση ορίζεται από την επιχείρηση ως στοιχείο που αποτιµάται στην εύλογη αξία, µε αναγνώριση των µεταβολών στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσης. Τα πραγµατοποιηµένα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα την περίοδο που προκύπτουν. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ο Όµιλος δεν είχε επενδύσεις αυτής της κατηγορίας. ii. άνεια και απαιτήσεις Περιλαµβάνουν µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού µε σταθερές ή προσδιορισµένες πληρωµές, τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησης τους. Τα άνεια και οι απαιτήσεις περιλαµβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα µε λήξεις µεγαλύτερες των 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα τελευταία συµπεριλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού. 22
Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. iii. iv. Επενδύσεις διακρατούµενες ως την λήξη Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες ή προσδιορισµένες πληρωµές και συγκεκριµένη λήξη και τα οποία ο Όµιλος έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει ως τη λήξη τους. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ο Όµιλος δεν είχε επενδύσεις αυτής της κατηγορίας. ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία είτε δε µπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαµβάνονται στο µη κυκλοφορούν ενεργητικό εφόσον η ιοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει σε 12 µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ο Όµιλος δεν είχε επενδύσεις αυτής της κατηγορίας. Οι επενδύσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον του κόστους συναλλαγής. Στη συνέχεια, τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων µέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα, τα κέρδη ή οι ζηµιές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Ζηµιές αποµείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσµατα δεν αντιστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής που είναι και η ηµεροµηνία που ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των άµεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, για τα στοιχεία εκείνα που αποτιµώνται στη εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµειακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και ο Όµιλος έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργείς αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιµές κλεισίµατος. Για τα µη διαπραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε τη χρήση τεχνικών αποτίµησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων που διαπραγµατεύονται και προεξόφληση ταµειακών ροών. Οι µη διαπραγµατεύσιµοι σε ενεργό αγορά συµµετοχικοί τίτλοι που έχουν ταξινοµηθεί στην κατηγορία ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία και των οποίων η εύλογη αξία δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί µε αξιοπιστία αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους. 23
Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού ο Όµιλος εκτιµά εάν υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συµπέρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού έχουν υποστεί αποµείωση. Για µετοχές εταιρειών που έχουν ταξινοµηθεί ως χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, τέτοια ένδειξη συνιστά ή σηµαντική ή παρατεταµένη µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται αποµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά που είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Μια επένδυση θεωρείται ότι έχει υποστεί αποµείωση της αξίας της όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία της και υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις ότι η πτώση της αξίας της έχει φτάσει σε τέτοιο επίπεδο πού καθιστά µη εφικτή την ανάκτηση του επενδυµένου κεφαλαίου στο εγγύς µέλλον. Για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποτιµώνται στην αποσβέσιµη αξία τους, το ποσό της ζηµιάς από αποµείωση της αξίας τους, υπολογίζεται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας τους και της παρούσας αξίας των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. (ι) (κ) Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρίες (απλές οικονοµικές καταστάσεις): Οι συµµετοχές της µητρικής Εταιρίας στις ενοποιούµενες θυγατρικές της αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµούνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία εργασιών της επιχείρησης, µειωµένη µε το υπολογιζόµενο κόστος παραγωγικής ολοκληρώσεως και το υπολογιζόµενο κόστος που είναι αναγκαίο για να πραγµατοποιηθεί η πώληση. Το κόστος κτήσεως των αγοραζόµενων αποθεµάτων υπολογίζεται µε βάση τη µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Το κόστος των ετοίµων προϊόντων συµπεριλαµβάνει τα άµεσα κόστη των υλικών, τα άµεσα κόστη παραγωγής και την κατάλληλη κατανοµή των σταθερών και µεταβλητών γενικών εξόδων παραγωγής σύµφωνα µε την κανονική παραγωγική δυναµικότητα. Το κόστος των αποθεµάτων δεν περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Τα αναλώσιµα υλικά και τα ανταλλακτικά γενικής χρήσεως περιλαµβάνονται στα αποθέµατα και εξοδοποιούνται κατά τον χρόνο της ανάλωσης τους. Κατάλληλες προβλέψεις σχηµατίζονται για απαξιωµένα, άχρηστα και αποθέµατα µε πολύ χαµηλή κυκλοφοριακή ταχύτητα. Οι µειώσεις της αξίας των αποθεµάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία και οι λοιπές ζηµίες από αποθέµατα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την περίοδο που εµφανίζονται. (λ) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις: Οι βραχυπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι µακροπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων (υπόλοιπα που αποκλίνουν των 24