PriceWaterhouseCoopers

ΙΒΜ ΕΛΛΑΣ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΜΕΛΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 2 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3-6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 9-10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 13-50 ΕΚΘΕΣΗ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ 51-52 1

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και Άλλες Πληροφορίες ΜΕΛΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ιοικητικό Συµβούλιο Πρόεδρος& Γενικός ιευθυντής: Μέλη Σ: Σπυρίδων Πουλίδας Σταυρούλα Μεγαρίτη Γεώργιος Αστρεινίδης Απόστολος Λεωνιδόπουλος Εταιρική Έδρα Λ. Κηφισίας 284, 152 32, Χαλάνδρι, Αττική ραστηριότητα Χονδρικό εµπόριο ηλεκτρονικών υπολογιστών, περιφερειακού εξοπλισµού υπολογιστών και λογισµικού και υπηρεσιών Αριθ. Μητρώου ΑΕ ΑΜΑΕ: 20212/01ΑΤ/Β/89/316/95 Εποπτεύουσα Αρχή Περιφέρεια Αττικής, Γενική ιεύθυνση Ανάπτυξης, /ση Ανάπτυξης Π.Ε. Βορείου Τοµέα, Τµήµα Εµπορίου και Τουρισµού Ελεγκτική Εταιρεία PriceWaterhouseCoopers Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λ. Κηφισίας 268, 152 32 Αθήνα ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 Ορκωτός Ελεγκτής Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑρΜ ΣΟΕΛ 17701 2

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. Έκθεση Σ 2010 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Το ιοικητικό Συµβούλιο υποβάλλει την έκθεσή του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010. Ευθύνες του ιοικητικού Συµβουλίου ως προς τις οικονοµικές καταστάσεις Τα µέλη του Σ είναι υπεύθυνα για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και των διερµηνειών της Επιτροπής ιερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (Ε ΠΧΠ) που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σε συµµόρφωση µε τα ΠΧΑ και τις διερµηνείες τους, όπως δηµοσιεύονται από τον Οργανισµό ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Ο ΛΠ), καθώς και µε τα τµήµατα των «σχετικών κανόνων και κανονισµών της Εταιρείας» για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ και µε το Άρθρο 4 του Κανονισµού ιεθνών Λογιστικών Προτύπων ( ΛΠ). Το εθνικό εταιρικό δίκαιο απαιτεί από τα µέλη του Σ να καταρτίζουν οικονοµικές καταστάσεις για κάθε λογιστική χρήση, οι οποίες παρέχουν µια ακριβή και αληθή εικόνα της κατάστασης της Εταιρείας και του κέρδους ή της ζηµίας για τη συγκεκριµένη περίοδο. Κατά την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, τα µέλη του Σ απαιτείται: να επιλέγουν κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και εν συνεχεία να τις εφαρµόζουν µε συνέπεια να προβαίνουν σε κρίσεις και εκτιµήσεις που είναι εύλογες και συνετές να εξασφαλίζουν ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι σύµφωνες µε τα ΠΧΑ και να καταρτίζουν τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση την αρχή της συνέχειας των δραστηριοτήτων, εκτός εάν δεν ενδείκνυται να λαµβάνεται ως δεδοµένο ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει να δραστηριοποιείται. Τα µέλη του Σ επιβεβαιώνουν ότι έχουν συµµορφωθεί µε τις παραπάνω απαιτήσεις κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων. Τα µέλη του Σ είναι υπεύθυνα για την ορθή τήρηση λογιστικών βιβλίων, τα οποία παρουσιάζουν µε εύλογη ακρίβεια οποιαδήποτε στιγµή την οικονοµική θέση της Εταιρείας και τους επιτρέπουν να εξασφαλίζουν ότι οι οικονοµικές καταστάσεις καταρτίζονται σύµφωνα µε τα ΠΧΑ και τις διερµηνείες Ε ΠΧΠ που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σε συµµόρφωση µε τα ΠΧΑ και τις διερµηνείες τους, όπως δηµοσιεύονται από τον Οργανισµό ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και µε τα τµήµατα των «σχετικών κανόνων και κανονισµών της Εταιρείας» για την αναφορά βάσει των ΠΧΑ και µε το Άρθρο 4 του Κανονισµού ΛΠ. Επίσης, τα µέλη του Σ είναι υπεύθυνα για τη διαφύλαξη των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και, συνεπώς, για τη λήψη κατάλληλων µέτρων για την πρόληψη και τον εντοπισµό οικονοµικών εγκληµάτων και άλλων παρατυπιών. 1. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας εξακολούθησαν να είναι, η πώληση προϊόντων πληροφορικής, λογισµικού και παροχή συναφών υπηρεσιών και η ανάπτυξη συστηµάτων λογισµικού. 2. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας και προβλεπόµενη πορεία: Επισηµαίνεται ότι η πορεία της εταιρείας και κατά τη εικοστή πρώτη εταιρική χρήση (2010) χαρακτηρίζεται ως επιτυχής. Τα έσοδα πωλήσεων της κλειόµενης χρήσης ανήλθαν σε 99.094 χιλιάδες ευρώ έναντι 112.741 χιλιάδων Ευρώ της προηγούµενης χρήσεως παρουσιάζοντας µείωση ποσού 13.647 (12,10%) χιλιάδων Ευρώ. Τα καθαρά κέρδη προ φόρων της κλειόµενης χρήσης ανήλθαν σε 11,098 χιλιάδες Ευρώ έναντι 16,580 χιλιάδων Ευρώ της προηγούµενης χρήσεως, παρουσιάζοντας µείωση ποσού 5,482 (33,06 %) χιλιάδων Ευρώ. Η µείωση οφείλεται κυρίως στην µείωση των πωλήσεων κατά το ποσό των 13.647 (12,10%) χιλιάδων Ευρώ η οποία υπήρξε αναλογικά µεγαλύτερη από την µείωση του κόστους πωληθέντων κατά 7,846 (9,36%) χιλιάδων Ευρώ καθώς και την οριακή αύξηση των εξόδων διοικητικής λειτουργίας κατά το ποσό των 187 (1,35%) χιλιάδων Ευρώ και αντίστοιχα στη µείωση των λοιπών εσόδων κατά 29 (9,35%) χιλιάδων Ευρώ και τη µείωση των καθαρών χρηµατοοικονοµικών 3

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. Έκθεση Σ 2010 αποτελεσµάτων κατά 127 (113,39%) χιλιάδων Ευρώ. Όπως προκύπτει από τη µέχρι τώρα πορεία της Εταιρείας η τρέχουσα χρήση και οι επόµενες θα είναι κερδοφόρες. 3. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν στη χρήση Κατά την χρήση που έληξε στις 31/12/2010 η εταιρεία αποφάσισε τη συγχώνευση µε απορρόφηση της θυγατρικής της εταιρείας «ΙΒΜ ΒΤΟ Υπηρεσίες Ανάληψης& Μετασχηµατισµού Επιχειρηµατικών Λειτουργιών Ανώνυµη συµβουλευτική εταιρεία». 4. Σηµαντικά γεγονότα από 31/12/2010 µέχρι σήµερα Την 1/3/2011 ολοκληρώθηκε η απορρόφηση της θυγατρικής «ΙΒΜ ΒΤΟ Υπηρεσίες Ανάληψης& Μετασχηµατισµού Επιχειρηµατικών Λειτουργιών Ανώνυµη Συµβουλευτική εταιρεία» Κανένα άλλο σηµαντικό γεγονός δεν συνέβη από την ηµέρα κλεισίµατος του ισολογισµού (31/12/2010) µέχρι σήµερα, η πορεία της εταιρείας κρίνεται ικανοποιητική. 5. Ύπαρξη υποκαταστηµάτων εν υπάρχουν υποκαταστήµατα. 6. Χρηµατοοικονοµικά µέσα και διαχείριση κινδύνων Κατά την κανονική διεξαγωγή των δραστηριοτήτων της, η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στις επιπτώσεις των διακυµάνσεων των συναλλαγµατικών ισοτιµιών, στον πιστωτικό κίνδυνο των πελατών και, σε µικρότερο βαθµό, στις µεταβολές των επιτοκίων και στον κίνδυνο τιµών. Η Εταιρεία περιορίζει αυτούς τους κινδύνους ακολουθώντας καθιερωµένες πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων. εν χρησιµοποιούνται παράγωγα και σε όποιες περιπτώσεις συµφέρει από άποψη κόστους διακανονίζεται χρηµατοδότηση µέσω πίστωσης στα νοµίσµατα µε τα οποία πραγµατοποιούνται οι αντίστοιχες συναλλαγές. Κίνδυνος τιµών Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντική έκθεση σε κίνδυνο τιµών εµπορευµάτων ως αποτέλεσµα των δραστηριοτήτων της. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρείας είναι το ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την ηµέρα της συναλλαγής. Τα νοµισµατικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες της ηµεροµηνίας του ισολογισµού. Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντική έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους κατά την κανονική διεξαγωγή των δραστηριοτήτων της. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί παράγωγα. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της µη έγκαιρης ή της αδυναµίας είσπραξης απαιτήσεων. Η Εταιρεία δεν διατρέχει κάποιο άµεσο πιστωτικό κίνδυνο, διότι η είσπραξη των ενήµερων υπολοίπων γίνεται κανονικά. Οι πολιτικές διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου διασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις των προϊόντων και υπηρεσιών διενεργούνται σε πελάτες µε ικανοποιητικό ιστορικό φερεγγυότητας. Για τις καθυστερηµένες επισφαλείς απαιτήσεις γίνονται οι απαραίτητες ενέργειες για την είσπραξη τους. Η Εταιρεία δεν εµφανίζει ιδιαίτερη συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. εν αναµένονται σηµαντικές ζηµιές από τα ταµειακά διαθέσιµα και τις καταθέσεις σε τράπεζες, καθώς οι συναλλαγές περιορίζονται µε πιστωτικά ιδρύµατα µε καλή πιστοληπτική ικανότητα. 4

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. Έκθεση Σ 2010 Κίνδυνος ρευστότητας Ως κίνδυνος ρευστότητας ορίζεται το ενδεχόµενο αδυναµίας της Εταιρείας να αποπληρώσει πλήρως ή εγκαίρως τις τρέχουσες και µελλοντικές υποχρεώσεις της. Η Εταιρεία διατηρεί τη δυνατότητα χρηµατοδοτικής διευκόλυνσης από συνδεόµενο οργανισµό, ο οποίος είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση των ταµειακών ροών του οµίλου για να εξασφαλίζεται ότι η Εταιρεία έχει επαρκείς διαθέσιµους πόρους για τις δραστηριότητές της και για πιθανές σχεδιαζόµενες επεκτάσεις. Κίνδυνος επιτοκίων και ταµειακών ροών Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντική έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων και ταµειακών ροών ως αποτέλεσµα των δραστηριοτήτων της. 6. Οικονοµική θέση της εταιρείας Τα βασικά οικονοµικά στοιχεία της Εταιρείας καθώς και οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν περιγράφονται αναλυτικά στις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων που αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετησίων Οικονοµικών καταστάσεων για την περίοδο 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2010. Στους πίνακες που ακλουθούν παρουσιάζονται τα σηµαντικότερα µεγέθη της Εταιρείας (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ 01.01 ΕΩΣ (Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες ) 31.12.2010 Σύνολο κύκλου εργασιών 99.094 Μικτά Αποτελέσµατα 24.869 Έξοδα και λοιπά έσοδα (13.756) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 11.113 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων σύνολο 11.098 Μείον φόροι (7.765) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους σύνολο 3.333 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες ) 01.01 ΕΩΣ 31.12.2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία 2.513 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 3.339 Αποθέµατα 693 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 32.103 Ταµειακά ιαθέσιµα 19.735 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 58.383 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Προβλέψεις/Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 23.841 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 34.285 Σύνολο υποχρεώσεων 58.126 Μετοχικό κεφάλαιο 2.432 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης (6.384) Κέρδη εις νέον 4.209 Σύνολο Καθαρής Θέσης ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 257 58.383 5

ΙΒΜ Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε. Έκθεση Σ 2010 Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας παρουσίασαν µείωση συγκριτικά µε το έτος 2009, ποσού 20.569 εκατοµµυρίων ευρώ και ανέρχονται στο ποσό των 257 χιλιάδων ευρώ, µε αποτέλεσµα το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων να έχει διαµορφωθεί σε πόσο κατώτερο του 50% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και να συντρέχουν οι προϋποθέσεις του άρθρου 47 Κ.Ν. 2190/1920. Η Εταιρεία αναµένει να καλύψει τη διαφορά από τα κέρδη της διανυοµένης χρήσης 2011 και να αποκαταστήσει µε αυτόν τρόπο την κεφαλαιακή της επάρκεια, έχοντας παράλληλα εξασφαλίσει τη διαβεβαίωση της µητρικής εταιρείας «ΙΒΜ Italy Spa» για παροχή ενδεχόµενης οικονοµικής στήριξης σε περίπτωση που αυτό χρειαστεί. Παρακάτω παρατίθενται κάποιοι αριθµοδείκτες ενδεικτικοί για την πορεία της εταιρείας το 2010 και συγκριτικά µε το 2009. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 2010 2009 Αριθµοδείκτης Γενικής Ρευστότητας (Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υπ/σεις) 1,47 1,92 Αριθµοδείκτης Ειδικής Ρευστότητας [(Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Αποθέµατα) / Βραχυπρόθεσµες Υπ/σεις] 1,45 1,90 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΤΗΣ 2010 2009 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Αριθµοδείκτης Παγιοποιήσεως της Περιουσίας Πάγιο ενεργητικό / Σύνολο ενεργητικού 0,14 0,10 Αριθµοδείκτης Οικονοµικής Αυτάρκειας Ίδια κεφάλαια / Σύνολο υποχρεώσεων 0,004 0,36 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 2010 2009 Αριθµοδείκτης Αποδοτικότητας Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά Αποτ/τα προ φόρων/ Ίδια κεφάλαια 43,18 0,80 είκτης Μικτού Περιθωρίου Κέρδους Μικτά αποτελέσµατα / Κύκλος Εργασιών 0,25 0,27 Το ιοικητικό Συµβούλιο αφού άκουσε την έκθεση του Προέδρου και Γενικού ιευθυντή αποφάσισε οµόφωνα την έγκρισή της. Χαλάνδρι, 12 Μάιου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ.Σ. Σ.Πουλίδας Σ.Μεγαρίτη Α.Λεωνιδόπουλος Γ.Αστρεινίδης 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ Σηµ. 01/01/2010-31/12/2010 01/01/2009-31/12/2009 ( '000) ( '000) Έσοδα Πωλήσεις προϊόντων 36.101 43.354 Πωλήσεις Υπηρεσιών 62.865 69.232 Άλλα Έσοδα 128 155 Σύνολο εσόδων 99.094 112.741 Κόστος Πωλήσεων 7 (74.225) (82.071) Μικτά Αποτελέσµατα 24.869 30.670 Έξοδα και λοιπά έσοδα Έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα 7,8 (14.037) (13.850) Λοιπά έσοδα 5 281 310 Έσοδα συµµετοχών 3 0 221 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 4 (15) 112 Σύνολο εξόδων και λοιπών εσόδων (13.771) (14.090) Καθαρά Αποτελέσµατα Χρήσεως προ φόρων 11.098 16.580 Φόρος εισοδήµατος 6 (7.765) (7.288) Καθαρά Αποτελέσµατα Χρήσεως 3.333 9.292 Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 12 Μαΐου 2011. Ο Πρόεδρος του.σ. ιευθύνων Σύµβουλος & Γενικός ιευθυντής Σπυρίδων Ι. Πουλίδας Α..Τ. Μ 011985 Η Εντεταλµένη Σύµβουλος & ιευθύντρια Οικονοµικών Υπηρεσιών Σταυρούλα. Μεγαρίτη Α..Τ. Ρ 603082 Ο Προϊστάµενος Λογιστηρίου Φίλιππος Γ. Νόρτον ΑΡ.Α. Α' Τάξης 002417 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 7

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ 01/01/2010 01/01/2009 - - 31/12/2010 31/12/2009 ( '000) ( '000) Κέρδος χρήσης 3.333 9.292 Λοιπά συνολικά έσοδα: Αναλογιστικά κέρδη / (ζηµίες) προγραµµάτων καθορισµένων (3.107) 726 παροχών Φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε στοιχεία λοιπών συνολικών 77 (14) εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης, µετά την αφαίρεση των φόρων (3.030) 712 Σύνολο Εσόδων Χρήσης 303 10.004 Κατανεµηµένα σε: Μετόχους 303 10.004 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 8

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Κατά την 31 η εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ Κατά την 31 η εκεµβρίου 2010 31/12/2010 31/12/2009 Σηµ. ( '000) ( '000) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν Ενεργητικό Ταµειακά ιαθέσιµα 10 19.735 34.356 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 15.27 29.950 34.662 Απαιτήσεις από χρηµατοδοτήσεις 13 33 199 Αποθέµατα 14 693 647 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 50.411 69.864 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Ενεργητικού& Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 15.27 2.120 2.914 Απαιτήσεις από χρηµατοδοτήσεις 13 0 33 Ενσώµατα Πάγια 1 1 2.513 1.689 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις 6 2.746 2.712 Επένδυση σε θυγατρική 12 593 593 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού 7.972 7.941 Σύνολο ενεργητικού 58.383 77.805 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 9

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ - συνέχεια Κατά την 31 η εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ 31/12/2010 31/12/2009 Σηµ. ( '000) ( '000) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 19.27 17.860 23.708 Υποχρεώσεις για τρέχοντα φόρο 9.398 5.959 Αναβαλλόµενα έσοδα 21 5.772 5.663 Υποχρεώσεις προς το προσωπικό 18 1.255 1.149 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 34.285 36.479 Προβλέψεις και Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενα έσοδα 21 1.884 2.950 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 24 21.957 17.550 Σύνολο Προβλέψεων και Μακροπρόθεσµων 23.841 20.500 Υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων 58.126 56.979 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 16 2.432 2.432 Αποθεµατικό παροχών σε συµµετοχικούς τίτλους 23 103 159 Αποθεµατικά 17 855 3.607 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης 17 (7.343) (4.313) Αποτελέσµατα εις νέον 17 4.210 18.941 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 257 20.826 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 58.383 77.805 Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 12 Μαΐου 2011. Ο Πρόεδρος του.σ. ιευθύνων Σύµβουλος & Γενικός ιευθυντής Σπυρίδων Πουλίδας Α..Τ. Μ 011985 Η Εντεταλµένη Σύµβουλος & ιευθύντρια Οικονοµικών Υπηρεσιών Σταυρούλα. Μεγαρίτη Α..Τ. Ρ 603082 Ο Προϊστάµενος Λογιστηρίου Φίλιππος Γ. Νόρτον ΑΡ.Α. Α' Τάξης 002417 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 10

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ Μετοχικό Αποθεµατικό Αποθεµατικά Λοιπά Αποτέλεσµα Σύνολο Κεφάλαιο Παροχών σε Συµµετοχικούς Τίτλους Στοιχεία Καθαρής Θέσης Εις Νέον ( '000) ( 000) ( '000) ( '000) ( '000) ( '000) Σηµείωση (16) (23) (17) (24) Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2008 2.432 0 3.607 (5.024) 9.625 10.640 Κέρδος / (ζηµία) χρήσης 9.292 9.292 Λοιπά συνολικά έσοδα 711 711 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία µετοχών 159 24 183 Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2009 2.432 159 3.607 (4.313) 18.941 20.826 Μερίσµατα (2.752) (18.064) (20.816) Κέρδος / (ζηµία) χρήσης 3.333 3.333 Λοιπά συνολικά έσοδα (3.030) (3.030) Παροχές που εξαρτώνται από την αξία µετοχών (56) (56) Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2010 2.432 103 855 (7.343) 4.210 257 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 11

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ 31/12/2010 31/12/2009 ( '000) ( '000) Λειτουργικές ραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 11.098 16.579 Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις 1.052 902 Προβλέψεις 2.156 2.315 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας 46 10 Αλλά µη ταµειακά έσοδα (56) (40) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα-έξοδα (καθαρά) 15 (112) Σύνολο 14.311 19.655 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης Αύξηση αποθεµάτων (46) 465 Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων από πελάτες και λοιπών απαιτήσεων 5.505 15.655 Αύξηση υποχρεώσεων σε προµηθευτές και λοιπών υποχρεώσεων (5.742) (6.818) Αύξηση αναβαλλόµενων εσόδων (957) 636 Μείον: Φόρος εισοδήµατος που καταβλήθηκε (4.283) (8.919) Καταβληθέντες και εισπραχθέντες τόκοι (15) (112) Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 8.973 20.786 Επενδυτικές δραστηριότητες Εργοδοτικές εισφορές σε συνταξιοδοτικό πρόγραµµα (856) (2.559) Αγορές ενσωµάτων παγίων (1.765) (453) Εκποίηση ενσωµάτων παγίων (157) 18 Σύνολο εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (2.778) (2.994) Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Αύξηση από χρηµατοδότηση για διεταιρικά δάνεια 0 13.708 ιανεµηθέντα µερίσµατα (20.816) 0 Σύνολο εισροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (20.816) 13.708 Καθαρή (µείωση) / αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα (14.621) 31.500 (α)+(β)+(γ) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 34.356 2.856 Ταµειακά διαθέσιµα στη λήξη της χρήσης 19.735 34.356 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 12

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1 Γενικές Πληροφορίες Η «IBM Ελλάς Συστήµατα Επεξεργασίας Πληροφοριών Α.Ε», (η «Εταιρεία»), είναι µια ανώνυµη εταιρεία η οποία έχει συσταθεί και λειτουργεί στην Ελλάδα και δραστηριοποιείται κυρίως στην πώληση προϊόντων πληροφορικής, λογισµικού και σχετικών υπηρεσιών και στην ανάπτυξη συστηµάτων λογισµικού. Η άµεση µητρική της Εταιρείας είναι η IBM Italia S.p.A., µια εταιρεία η οποία έχει συσταθεί σε άλλη χώρα της ΕΕ (Ιταλία). Η κορυφαία µητρική εταιρεία της Εταιρείας είναι η International Business Machines Corporation («IBM Corporation»), µια εταιρεία η οποία έχει συσταθεί στις Ηνωµένες Πολιτείες Αµερικής. Η έδρα της Εταιρείας είναι στη Λεωφόρο Κηφισίας 284, 152 32, στο Χαλάνδρι, Αττικής, από όπου ασκείται και η οικονοµική δραστηριότητα της. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΠΧΑ 3 (Αναθεωρηµένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΛΠ 27 (Τροποποιηµένο) «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της αναφερόµενης περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση µεταγενέστερων µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος ( contingent consideration ) στα αποτελέσµατα. Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Το τροποποιηµένο πρότυπο µεταβάλλει το λογιστικό χειρισµό για τις ζηµίες που πραγµατοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Επιπλέον, δίνεται η δυνατότητα επιλογής, σε κάθε συνένωση επιχειρήσεων, ο αποκτών να επιµετρά τυχόν µη ελέγχουσα συµµετοχή στον αποκτώµενο είτε στην εύλογη αξία είτε στο αναλογικό ποσοστό τους επί της µη ελέγχουσας συµµετοχής, των καθαρών αναγνωρίσιµων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώµενου. Η Εταιρεία εφαρµόζει αυτές τις αλλαγές από την 1η Ιανουαρίου 2010. ΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Σκοπός της τροποποίησης είναι να αποσαφηνίσει το πεδίο εφαρµογής του ΠΧΑ 2 και το λογιστικό χειρισµό για τις αµοιβές που εξαρτώνται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται τοις µετρητοίς στις ενοποιηµένες ή ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της οικονοµικής οντότητας που λαµβάνει αγαθά ή υπηρεσίες, όταν η οικονοµική οντότητα δεν έχει καµία υποχρέωση να εξοφλήσει τις αµοιβές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών. Η τροποποίηση αυτή δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 13

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο µε τον οποίο θα έπρεπε να εφαρµόζονται, σε συγκεκριµένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθµιζόµενος κίνδυνος ή τµήµα των ταµειακών ροών εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρµόζεται στην Εταιρεία, καθώς δεν ακολουθεί λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. Ε ΠΧΑ 12 - Συµφωνίες Παραχώρησης (σύµφωνα µε την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 30 Μαρτίου 2009) Η διερµηνεία αναφέρεται στις εταιρείες που συµµετέχουν σε συµφωνίες παραχώρησης. Η διερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Ε ΠΧΑ 15 Συµφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας (σύµφωνα µε την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2010) Η διερµηνεία αναφέρεται στους υφιστάµενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισµούς για τις πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονοµικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύµφωνα µε το ΛΠ 18 (δηλ. όταν µεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύµφωνα µε το ΛΠ 11. Η διερµηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρµοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Ε ΠΧΑ 16 - Αντισταθµίσεις µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό (σύµφωνα µε την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία έχει εφαρµογή σε µία οικονοµική οντότητα που αντισταθµίζει τον κίνδυνο ξένου νοµίσµατος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. Η διερµηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο µία οικονοµική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινοµούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα τόσο για το µέσο αντιστάθµισης όσο και για το αντισταθµιζόµενο στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία, καθώς η Εταιρεία δεν εφαρµόζει λογιστική αντιστάθµισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό. Ε ΠΧΑ 17 «ιανοµή µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους µετόχους» (σύµφωνα µε την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισµό των ακόλουθων µη αµοιβαίων (non-reciprocal) διανοµών στοιχείων ενεργητικού από την οικονοµική οντότητα στους µετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως µέτοχοι : α) διανοµές µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανοµές που δίνουν στους µετόχους την επιλογή απολαβής είτε µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού είτε µετρητών. Η διερµηνεία αυτή δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Ε ΠΧΑ 18 «Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» (σύµφωνα µε την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Νοεµβρίου 2009) Η διερµηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΠΧΑ για τις συµφωνίες στις οποίες η οικονοµική οντότητα λαµβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώµατο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιµοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισµένες περιπτώσεις, η οικονοµική οντότητα λαµβάνει µετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιµοποιηθούν µόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώµατου περιουσιακού στοιχείου. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 14

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2009 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων). Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Απρίλιο του 2009. Οι παρακάτω τροποποιήσεις ισχύουν για την τρέχουσα οικονοµική χρήση. Επίσης, εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΠΧΑ 2 «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Η τροποποίηση επιβεβαιώνει ότι οι εισφορές µιας επιχείρησης για τη σύσταση µίας κοινοπραξίας και οι συναλλαγές κοινού ελέγχου εξαιρούνται από το πεδίο εφαρµογής του ΠΧΑ 2. ΠΧΑ 5 «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες» Η τροποποίηση αποσαφηνίζει γνωστοποιήσεις που απαιτούνται όσον αφορά τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται ως κατεχόµενα προς πώληση ή τις διακοπείσες δραστηριότητες. ΠΧΑ 8 «Κλάδοι ραστηριοτήτων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις όσον αφορά την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά µε τα περιουσιακά στοιχεία του τοµέα. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ότι ο πιθανός διακανονισµός µιας υποχρέωσης µε την έκδοση συµµετοχικών τίτλων δεν έχει σχέση µε την κατάταξή της ως κυκλοφορούν ή µη κυκλοφορούν στοιχείο. ΛΠ 7 «Καταστάσεις Ταµειακών Ροών» Η τροποποίηση απαιτεί ότι µόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε ένα αναγνωρισµένο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση της οικονοµικής θέσης µπορούν να κατατάσσονται ως επενδυτικές δραστηριότητες. ΛΠ 17 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ως προς την κατάταξη των µισθώσεων γηπέδων και κτιρίων ως χρηµατοδοτικές ή λειτουργικές µισθώσεις. ΛΠ 18 «Έσοδα» Η τροποποίηση παρέχει πρόσθετη καθοδήγηση σχετικά µε τον καθορισµό ως προς το αν η οικονοµική οντότητα ενεργεί ως πρακτορευόµενος/εντολέας ή πράκτορας. ΛΠ 36 «Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η µεγαλύτερη µονάδα δηµιουργίας ταµειακών ροών στην οποία πρέπει να επιµεριστεί η υπεραξία για τους σκοπούς του ελέγχου αποµείωσης είναι ένας λειτουργικός τοµέας όπως ορίζεται από την παράγραφο 5 του ΠΧΑ 8 (δηλαδή πριν από τη συγκέντρωση/άθροιση των τοµέων). 15

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) ΛΠ 38 «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν (α) τις απαιτήσεις σύµφωνα µε το ΠΧΑ 3 (αναθεωρηµένο) όσον αφορά το λογιστικό χειρισµό των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων και (β) την περιγραφή των µεθόδων αποτίµησης που χρησιµοποιούνται ευρέως από τις οικονοµικές οντότητες κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων και δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές. ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» Οι τροποποιήσεις αφορούν (α) διευκρινίσεις σχετικά µε την αντιµετώπιση των κυρώσεων/προστίµων από προπληρωµή δανείων ως παράγωγα στενά συνδεδεµένα µε το κύριο συµβόλαιο, (β) το πεδίο απαλλαγής για τις συµβάσεις συνένωσης επιχειρήσεων και (γ) διευκρινίσεις ότι τα κέρδη ή ζηµιές από αντιστάθµιση ταµειακών ροών µιας προσδοκώµενης συναλλαγής πρέπει να αναταξινοµηθούν από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα στην περίοδο κατά την οποία η αντισταθµιζόµενη προσδοκώµενη ταµειακή ροή επηρεάζει τα αποτελέσµατα. Ε ΠΧΑ 9 «Επανεκτίµηση των Ενσωµατωµένων Παραγώγων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η Ε ΠΧΑ 9 δεν ισχύει σε πιθανή επανεκτίµηση, κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης, των ενσωµατωµένων παραγώγων σε συµβόλαια που αποκτήθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων που αφορά οικονοµικές οντότητες που τελούν υπό κοινό έλεγχο. Ε ΠΧΑ 16 «Αντισταθµίσεις µιας Καθαρής Επένδυσης σε Εκµετάλλευση στο Εξωτερικό» Η τροποποίηση αναφέρει ότι, σε αντιστάθµιση µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό, κατάλληλα µέσα αντιστάθµισης µπορεί να κατέχονται από οποιαδήποτε οικονοµική οντότητα εντός του οµίλου, συµπεριλαµβανοµένης της ιδίας εκµετάλλευσης στο εξωτερικό, εφόσον πληρούνται ορισµένες προϋποθέσεις. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2011: ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο µέρος της πρώτης φάσης στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39. Το Σ ΛΠ σκοπεύει να επεκτείνει το ΠΧΑ 9 κατά τη διάρκεια του 2010 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και την επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, την αποαναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών µέσων, την αποµείωση της αξίας, και τη λογιστική αντιστάθµισης. Το ΠΧΑ 9 ορίζει ότι όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία επιµετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των συµβατικών ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει επαναταξινοµήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση η οικονοµική οντότητα απαιτείται να επαναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9, όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να επιµετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική 16

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) εκµετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισµός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο ξεχωριστά και δεν µπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζηµιές εύλογης αξίας δεν µεταφέρονται στα αποτελέσµατα µεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από µερίσµατα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Το ΠΧΑ 9 καταργεί την εξαίρεση της επιµέτρησης σε κόστος για τις µη εισηγµένες µετοχές και τα παράγωγα σε µη εισηγµένες µετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος µπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίµηση της εύλογης αξίας. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, η Εταιρεία θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2012) Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Σύµφωνα µε το ΛΠ 12, η επιµέτρηση της αναβαλλόµενης φορολογίας εξαρτάται από τον τρόπο που η οικονοµική οντότητα αναµένει να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο: µέσω της χρήσης του ή µέσω της πώλησης. Λόγω της δυσκολίας και υποκειµενικότητας στον καθορισµό του τρόπου ανάκτησης της αξίας όταν το επενδυτικό ακίνητο επιµετράται σε εύλογη αξία σύµφωνα µε το ΛΠ 40, η τροποποίηση αυτή εισαγάγει την υπόθεση ότι το επενδυτικό ακίνητο θα ανακτηθεί εξ ολοκλήρου µέσω της πώλησης. Αυτή η υπόθεση καταρρίπτεται εάν το επενδυτικό ακίνητο αποσβένεται και αποτελεί µέρος ενός επιχειρηµατικού µοντέλου όπου ο σκοπός είναι να ανακτηθούν τα οικονοµικά οφέλη που εµπερικλείονται στο επενδυτικό ακίνητο µέσω της χρήσης του και όχι µέσω της πώλησης. Η υπόθεση αυτή δεν καταρρίπτεται για γήπεδα που είναι επενδυτικά ακίνητα, επειδή η αξία των γηπέδων µπορεί να ανακτηθεί µόνο µέσω πώλησης. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει αυτές τις αλλαγές από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Φεβρουαρίου 2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο ορισµένα δικαιώµατα πρέπει να ταξινοµηθούν. Συγκεκριµένα, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάµενους 17

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) µετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, µη παραγώγων, συµµετοχικών τίτλων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων ((εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2011). Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία η Εταιρεία έχει συνεχιζόµενη ανάµειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρµογή των απαιτούµενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 19 «ιαγραφή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε συµµετοχικούς τίτλους» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2010) Η ιερµηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισµό από την οικονοµική οντότητα που εκδίδει συµµετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειµένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν µέρει, µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Η διερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούµενο Σχηµατισµένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2011) Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται σε περιορισµένες περιπτώσεις: όταν η οικονοµική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούµενο σχηµατισµένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε µία τέτοια οικονοµική οντότητα να αντιµετωπίσει το όφελος από µια τέτοια πρόωρη πληρωµή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε το Μάιο 2010. Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2011. Επίσης, εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναµένεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά µε: (α) συµφωνίες ενδεχόµενου τιµήµατος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων µε ηµεροµηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιµέτρηση της µη ελέγχουσας συµµετοχής, και (γ) λογιστική αντιµετώπιση των συναλλαγών πληρωµής που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που αποτελούν µέρος µιας επιχειρηµατικής συνένωσης, συµπεριλαµβανοµένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. 18

1 Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια) ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις των χρηµατοοικονοµικών µέσων. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις. ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΛΠ 21, ΛΠ 28 και ΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρµόζονται µελλοντικά. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει µεγαλύτερη έµφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρµόζονται σε σχέση µε σηµαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συµπεριλαµβανοµένων των µεταβολών αναφορικά µε επιµετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Ε ΠΧΑ 13 «Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιµέτρησης της επιβράβευσης των προγραµµάτων πιστότητας πελατών. 2 Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ήλωση συµµόρφωσης Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και τις απαιτήσεις των εθνικών νόµων, ιδιαίτερα του Νόµου 2190/1920 περί Ανωνύµων Εταιρειών, του Νόµου 2238/1994 Κύρωση του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος, του Προεδρικού ιατάγµατος 186/1992 («Κώδικας Βιβλίων και Στοιχείων»), του Προεδρικού ιατάγµατος 1123/1980 (Γενικό Λογιστικό Σχέδιο). Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι επίσης σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και τις διερµηνείες τους, όπως έχουν δηµοσιευθεί από τον Οργανισµό ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Βάση κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας, συντάσσονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (εφεξής ΠΧΑ), περιλαµβανοµένων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΛΠ.») και των διερµηνειών που έχουν εκδοθεί από την επιτροπή διερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και απεικονίζονται σε Ευρώ, το επίσηµο νόµισµα της χώρας όπου εδρεύει η Εταιρεία. 19

2 Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές (συνέχεια) Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όχι του οµίλου. Η Εταιρεία χρησιµοποιεί µια εξαίρεση βάση του άρθρου 93 Ν 2190/1920 από την υποχρέωση κατάρτισης και υποβολής καταστάσεων οµίλου στο Μητρώο Ανώνυµων Εταιρειών στην Ελλάδα λόγω του ότι η ίδια, καθώς και όλες οι θυγατρικές της, ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οµίλου της IBM Italia S.p.A., µιας εταιρείας που έχει συσταθεί σε άλλη χώρα µέλος της ΕΕ (Ιταλία). Κατά τη χρήση 2010 η εταιρέια αποφάσισε τη συγχώνευση δια απορροφήσεως της θυγατρικής της εταιρείας «ΙΒΜ ΒΤΟ Υπηρεσίες Ανάληψης και Μετασχηµατισµού Επιχειρηµατικών Λειτουργιών ΑΕ», η οποία ολοκληρώθηκε την 1/3/2011. Εφόσον η ηµεροµηνία της ολοκλήρωσης της συγχώνευσης είναι προγενέστερη από την ηµεροµηνία κατά την οποία η θυγατρική εταιρεία υποχρεούται να δηµοσιεύσει τις οικονοµικές της καταστάσεις, η υποχρέωση αυτή δεν υφίσταται πλέον και η θυγατρική εταιρεία «ΙΒΜ ΒΤΟ» περιορίστηκε στις υποχρεώσεις που πηγάζουν από την ελληνική φορολογικής νοµοθεσίας και συνέταξε µόνο φορολογικό ισολογισµό µετασχηµατισµού στις 30.11.2010. εν υφίσταται για την Εταιρεία υποχρέωση σύνταξης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι οικονοµικές καταστάσεις καταρτίζονται µε βάση την αρχή της συνέχειας των δραστηριοτήτων. Το νόµισµα αναφοράς αυτών των οικονοµικών καταστάσεων είναι η νοµισµατική µονάδα (ευρώ) Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί από τη διοίκηση την παροχή εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά που αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις και στις συνοδευτικές σηµειώσεις γνωστοποίησης. Αν και οι εκτιµήσεις βασίζονται σε όσα δύναται να γνωρίζει η διοίκηση για τις τρέχουσες εξελίξεις και τις πρωτοβουλίες που ενδέχεται να αναλάβει η Εταιρεία µελλοντικά, τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις. Η διοίκηση απαιτείται επίσης να ασκεί την κρίση της κατά τη διαδικασία καθορισµού και εφαρµογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας και των διαθέσιµων επιλογών στο πλαίσιο των ΠΧΑ. Οι τοµείς όπου υπάρχει σηµαντική πολυπλοκότητα ή για τους οποίους απαιτείται κρίση ή οι τοµείς για τους οποίους οι εκτιµήσεις και οι υποθέσεις είναι σηµαντικές για τα αποτελέσµατα της Εταιρείας αφορούν κυρίως στις πληρωµές που βασίζονται στις µετοχές, στην αναγνώριση εσόδων, στη λογιστική για παροχές προς τους υπαλλήλους, στις προβλέψεις, στα ενσώµατα πάγια (και για την εκτίµηση της ωφέλιµης οικονοµικής ζωής και για την αποµείωση αξίας) και στον αναβαλλόµενο φόρο. Αυτοί αναλύονται στις σχετικές λογιστικές πολιτικές και στις σηµειώσεις γνωστοποίησης που παρατίθενται παρακάτω. Οι λογιστικές πολιτικές έχουν επιλεγεί και εφαρµοστεί µε τρόπο που εξασφαλίζει ότι οι οικονοµικές πληροφορίες που προκύπτουν πληρούν τα κριτήρια της σχετικότητας και αξιοπιστίας, εξασφαλίζοντας µε αυτό τον τρόπο ότι αναφέρεται η ουσία των υποκείµενων συναλλαγών ή άλλων συµβάντων. Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα µετρώνται µε την εύλογη αξία του αντιτίµου που εισπράττεται ή είναι εισπρακτέο και αντιπροσωπεύουν τα ποσά που είναι εισπρακτέα για τα αγαθά και τις υπηρεσίες που παρέχονται στο πλαίσιο της κανονικής διεξαγωγής των δραστηριοτήτων, µετά την αφαίρεση εκπτώσεων και φόρων που σχετίζονται µε τις πωλήσεις. Κανένα έσοδο δεν αναγνωρίζεται εάν υπάρχουν σηµαντικές αµφιβολίες αναφορικά µε την είσπραξη του οφειλόµενου αντιτίµου, του σχετικού κόστους ή για τη συνεχιζόµενη σχέση της Εταιρείας µε τα αγαθά. 20

2 Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές (συνέχεια) Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα έσοδα µόνο εφόσον είναι πιθανό ότι θα υπάρξει µελλοντική εισροή οικονοµικού οφέλους στο νοµικό πρόσωπο και εφόσον αυτό το όφελος µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα. Τα κριτήρια τα οποία έχουν υιοθετηθεί για κάθε κλάση εσόδων είναι τα εξής: Πωλήσεις Προϊόντων (Hardware) Τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων γενικά αναγνωρίζονται, όταν το προϊόν αποστέλλεται στον πελάτη και όταν σηµαντικό µέρος από τον κίνδυνο και τα οφέλη ιδιοκτησίας του προϊόντος έχει µεταβιβαστεί στον αγοραστή. Κάθε κόστος για εγγυήσεις και υποχρεώσεις που αποµένουν, που είναι επουσιώδεις ή τυπικές, λογίζεται κατά την αναγνώριση του αντίστοιχου εσόδου. Λογισµικό Τα έσοδα από την πώληση λογισµικού,το οποίο παρέχεται µε απεριόριστη άδεια χρήσης και χρεώνεται εφάπαξ στον πελάτη, αναγνωρίζονται κατά την έναρξη της διάρκειας της άδειας χρήσης. Τα έσοδα από συµβόλαια καθορισµένου χρόνου (µε µηνιαία χρέωση άδειας χρήσης) αναγνωρίζονται σε βάση συνδροµής, στη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία ο πελάτης χρησιµοποιεί την άδεια χρήσης. Επίσης τα έσοδα από συντήρηση, αναβαθµίσεις λογισµικού καθώς και από υπηρεσίες τεχνικής υποστήριξης, αναγνωρίζονται στη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία παραδίδονται τα εν λόγω στοιχεία. Συµφωνίες που περιλαµβάνουν πολλαπλά στοιχεία εσόδων Η Εταιρεία προβαίνει σε συµφωνίες µε τους πελάτες της, οι οποίες είτε αφορούν την πώληση λογισµικού είτε όχι και περιλαµβάνουν πολλαπλά στοιχεία εσόδων δηλαδή µπορεί να περιλαµβάνουν οποιονδήποτε συνδυασµό παροχής υπηρεσιών, πώλησης λογισµικού, υλικού ή/και χρηµατοδότησης. Μια διευθέτηση πολλαπλών στοιχείων διαχωρίζεται σε περισσότερες από µια µονάδες λογιστικής εάν πληρούνται όλα τα παρακάτω κριτήρια. Συµφωνίες εσόδων που σχετίζονται µε την πώληση λογισµικού Συµφωνίες εσόδων που δεν σχετίζονται µε την πώληση λογισµικού Η λειτουργικότητα των στοιχείων που παραδίδονται δεν εξαρτάται από τα στοιχεία που δεν έχουν παραδοθεί. Τα παραδιδόµενα στοιχεία έχουν αξία για τον πελάτη σε αυτόνοµη βάση. Υπάρχει αντικειµενική τεκµηρίωση για τον συγκεκριµένο προµηθευτή σχετικά µε την εύλογη αξία των στοιχείων που δεν έχουν παραδοθεί. Υπάρχει αντικειµενική και αξιόπιστη τεκµηρίωση για την εύλογη αξία των στοιχείων που δεν έχουν παραδοθεί. Η παράδοση των στοιχείων που παραδίδονται αποτελεί την ολοκλήρωση της διαδικασίας εσόδων για τα συγκεκριµένα στοιχεία. Εάν η διευθέτηση συµπεριλαµβάνει ένα γενικό δικαίωµα επιστροφής αναφορικά µε τα παραδιδόµενα στοιχεία, η παράδοση ή η παροχή των µη παραδοθέντων στοιχείων θεωρείται πιθανή και ουσιαστικά υπό τον έλεγχο της Εταιρείας. 21

2 Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές (συνέχεια) Εάν δεν πληρούνται αυτά τα κριτήρια, τα έσοδα µετατίθενται έως το συντοµότερο χρόνο κατά τον οποίο θα πληρούνται τα εν λόγω κριτήρια ή έως ότου παραδοθεί το τελευταίο µη παραδοθέν στοιχείο. Εάν υπάρχει αντικειµενική και αξιόπιστη τεκµηρίωση για την εύλογη αξία/vsoe για όλες τις µονάδες λογιστικής σε µια διευθέτηση, το αντίτιµο της διευθέτησης κατανέµεται στις χωριστές µονάδες λογιστικής µε βάση τη σχετική εύλογη αξία κάθε µονάδας. Ωστόσο, ενδέχεται να υπάρχουν περιπτώσεις κατά τις οποίες υπάρχει αντικειµενική και αξιόπιστη τεκµηρίωση της εύλογης αξίας/vsoe των στοιχείων που δεν έχουν παραδοθεί, αλλά δεν υπάρχει για τα στοιχεία που έχουν παραδοθεί. Σε αυτές τις περιπτώσεις, για τον καταµερισµό του αντιτίµου της διευθέτησης χρησιµοποιείται η υπολειµµατική µέθοδος. Βάσει της υπολειµµατικής µεθόδου, το ποσό του αντιτίµου που καταµερίζεται στα παραδοθέντα στοιχεία ισούνται µε το συνολικό αντίτιµο της συµφωνίας µείον τη συγκεντρωτική εύλογη αξία/vsoe των µη παραδοθέντων στοιχείων. Οι πολιτικές εσόδων που περιγράφονται παρακάτω εφαρµόζονται στη συνέχεια σε κάθε µονάδα λογιστικής, όπως ενδείκνυται. Υπηρεσίες Οι κύριες προτάσεις υπηρεσιών της Εταιρείας περιλαµβάνουν την εξωτερική ανάθεση του µετασχηµατισµού κέντρων πληροφοριακών συστηµάτων και επιχειρησιακών διαδικασιών στον τοµέα της πληροφορικής, υπηρεσίες διαχείρισης εφαρµογών, την τεχνολογική υποδοµή και συντήρηση συστηµάτων, τη φιλοξενία διαδικτυακών χώρων, καθώς και τη σχεδίαση και ανάπτυξη σύνθετων συστηµάτων πληροφορικής σύµφωνα µε τις προδιαγραφές κάθε πελάτη (σχεδίαση και κατασκευή). Αυτές οι υπηρεσίες παρέχονται µε βάση το χρόνο και το υλικό, και µπορεί να υπάρχει σύµβαση τελικής τιµής είτε τιµής ανά ποσοστό ή φάση παραδοτέου έργου. Οι περίοδοι των συµβάσεων γενικά κυµαίνονται από ένα έως και πέντε έτη. Τα έσοδα από συµβάσεις εξωτερικής ανάθεσης κέντρων πληροφοριακών συστηµάτων και επιχειρησιακών διαδικασιών πληροφορικής γενικά αναγνωρίζονται κατά το έτος παροχής των υπηρεσιών χρησιµοποιώντας είτε ένα αντικειµενικό τρόπο µέτρησης των παρασχεθέντων υπηρεσιών είτε µια γραµµική βάση στη διάρκεια της σύµβασης. Με βάση την πρώτη µέθοδο το ποσό των εσόδων που αναγνωρίζονται βασίζεται στις υπηρεσίες που παρασχέθηκαν κατά το έτος, όπως αυτές δηλώνονται στη σύµβαση. Τα έσοδα από υπηρεσίες διαχείρισης εφαρµογών, τεχνολογικής υποδοµής και συντήρησης συστηµάτων, καθώς και από συµβάσεις φιλοξενίας διαδικτύου, χώρου τυπικά αναγνωρίζονται σε γραµµική βάση στη διάρκεια της σύµβασης. Τα έσοδα από συµβάσεις χρόνου και υλικού αναγνωρίζονται µε τις συµβατικές τιµές, καθώς παρέχονται ώρες εργασίας και προκύπτουν άµεσες δαπάνες. Τα έσοδα που σχετίζονται µε συµβάσεις παράτασης εγγύησης και συντήρησης προϊόντων µετατίθενται και αναγνωρίζονται σε γραµµική βάση κατά την περίοδο παράδοσης. Τα έσοδα από συµβάσεις σχεδίασης και κατασκευής προκαθορισµένης τιµής αναγνωρίζονται, όταν το αποτέλεσµα µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, ενώ τα έσοδα και το κόστος αναγνωρίζονται, γενικά, µε τη µέθοδο ποσοστιαίας ολοκλήρωσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο ποσοστιαίας ολοκλήρωσης, τα έσοδα αναγνωρίζονται µε βάση το κόστος που έχει προκύψει ως ποσοστό του συνολικού εκτιµώµενου κόστους για την ολοκλήρωση της σύµβασης. Εάν εµφανιστούν περιστάσεις που ενδέχεται να αλλάξουν τις αρχικές εκτιµήσεις για τα έσοδα, το κόστος ή το βαθµό προόδου έως την ολοκλήρωση, τότε οι εκτιµήσεις αναθεωρούνται. Αυτές οι αναθεωρήσεις ενδέχεται να καταλήξουν σε αυξήσεις ή µειώσεις των εκτιµήσεων για τα έσοδα ή το κόστος και εµφανίζονται στα έσοδα κατά το έτος όπου οι περιστάσεις που επέβαλαν την αναθεώρηση καθίστανται γνωστές στη διοίκηση. 22