ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ ΚΑΝΟΝΙΚΟ. Βρυξέλλες, 3/10/2012 Α.Π. Φ / 366

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ Γραφείο Οικονομικών & Εμπορικών Υποθέσεων Rue des Petits Carmes 6 1000 Bruxelles Τηλ. : 00 32 2 545 55 06 Φαξ : 00 32 2 545 55 08 Email : ecocom-brussels@mfa.gr ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ ΚΑΝΟΝΙΚΟ Βρυξέλλες, 3/10/2012 Α.Π. Φ. 3070 / 366 KOIN : Ε.Δ.: Υπουργείο Εξωτερικών Γραφείο κ. Γ.Γ. ΔΟΣ & ΑΣ Γραφείο κας Β Γενικού Διευθυντού Α1, Β1, Β4, Β8 Διευθύνσεις Πρεσβεία Βρυξελλών Γραφείο Τύπου Γραφείο Ε.Ο.Τ. ΘΕΜΑ: Ενημερωτικό Δελτίο Οικονομικών και Επιχειρηματικών Ειδήσεων Βελγίου Γραφείου Ο.Ε.Υ. Βρυξελλών Σας διαβιβάζουμε συνημμένα, σε ηλεκτρονική μορφή, το υπ αριθ. 6 ενημερωτικό δελτίο οικονομικών και επιχειρηματικών ειδήσεων από το Βέλγιο που εκπόνησε το Γραφείο μας, για την περίοδο 21 έως 30 Σεπτεμβρίου 2012. Ο Προϊστάμενος Παντελής Γκάσιος Σύμβουλος ΟΕΥ Α' Συνημ.: 1 αρχείο Σελίδα 1 από 1 ΑΔΙΑΒΑΘΜΗΤΟ

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΣΤΙΣ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ Διεύθυνση: Rue des Petits Carmes 6, B-1000, Bruxelles Τηλέφωνο: +322-5455506, Fax: +322-5455508, e-mail: ecocom-brussels@mfa.gr ΔΕΛΤΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑΣ αριθ. 6 21/9-30/9/2012 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ 1. Διαπραγματεύσεις διοίκησης Arcelor Mittal με αρχές Περιφέρειας Βαλλονίας.σελ. 2 2. Χρηματιστηριακές ειδήσεις.........σελ. 2 3. Υψηλό επίπεδο των τιμών ενεργειακών προϊόντων στο Βέλγιο......σελ. 3 4. Ειδήσεις από τον κλάδο φαρμακοβιομηχανίας..... σελ. 3 5. Εξελίξεις στον τραπεζικό όμιλο DEXIA....σελ. 4 6. Επιτυχημένη έκδοση και διάθεση βελγικών κρατικών ομολόγων.......σελ. 4 7. Εξελίξεις στον κλάδο ηλιακής ενέργειας στο Βέλγιο......σελ. 4 8. Ειδήσεις από τον τραπεζικό χώρο....σελ. 5 9. Βράβευση εξαγωγικών επιχειρήσεων της Βαλλονίας από την AWEX....σελ. 5 10. Δυναμικές βελγικές επιχειρήσεις του κλάδου logistics....σελ. 6 11. Φορολογικές τακτοποιήσεις βελγικών κεφαλαίων εξωτερικού....σελ. 6 12. Η Fluxys αγοράζει τμήματα του αγωγού Interconnector...σελ. 7 13. Ικανοποιητικά αποτελέσματα για την λιανεμπορική αλυσίδα Colruyt.....σελ. 7 14. Άνοιγμα των ευρυζωνικών υπηρεσιών της Belgacom στον ανταγωνισμό...σελ. 7 15. Οι αρχές της Βαλλονίας κατά της εξαγοράς της ΤΝΤ από την UPS....σελ. 7 1

1. Διαπραγματεύσεις διοίκησης Arcelor Mittal με αρχές Περιφέρειας Βαλλονίας Στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας, η συνάντηση απόπειρας επίσημου συμβιβασμού της διοίκησης της εταιρείας με τα συνδικάτα είχε θετική κατάληξη. Συμφωνήθηκε η συνέχιση των συζητήσεων μεταξύ των δύο μερών, με επαναφορά των 138 εκατ. από πλευράς διοίκησης ως διαθέσιμων για επενδύσεις σε εκσυγχρονισμό της γραμμής ψυχρής έλασης στη Λιέγη, καθώς και ανάθεση των παραγγελιών κασσίτερου οι οποίες δεν μπορούν στην παρούσα φάση να εκτελεστούν από τη μονάδα της Λιέγης σε άλλες μονάδες της εταιρείας. Τα συνδικάτα από την πλευρά τους, δεσμεύθηκαν ότι δεν θα αντιτεθούν στις διαδικασίες κλεισίματος της γραμμής θερμής έλασης και ότι δεν θα προβούν σε ενέργειες που θα είχαν αρνητικές επιπτώσεις στη λειτουργία της εταιρείας. Η διοίκηση της εταιρείας και τα εργατικά συνδικάτα ήρθαν σε συμφωνία την Παρασκευή 28.9.2012 με την οποία δεσμεύονται να ολοκληρώσουν τις διαπραγματεύσεις τους για το κλείσιμο της γραμμής θερμής έλασης το αργότερο έως τις 9 Νοεμβρίου. Σημειώνουμε ότι σύμφωνα με έγκυρες εδώ εκτιμήσεις αλλά και σχετική μελέτη που έχει εκπονηθεί για λογαριασμό της κυβέρνησης της Βαλλονίας, το συνολικό κόστος επένδυσης για επαναδραστηριοποίηση μίας καθετοποιημένης μονάδας χαλυβουργίας στη Λιέγη εκτός πλαισίου Arcelor Mittal- θα ανέλθει σε μεταξύ 300 εκατ. και 1 δις., ποσόν που φαίνεται δυσθεώρητο για τα δημοσιονομικά μεγέθη της περιφέρειας της Βαλλονίας, ενώ παράλληλα θα υπάρξει πιθανότατα δυσκολία εξεύρεσης και εμπλοκής ιδιωτών επενδυτών. Σε συνάντηση που διεξήχθη στις 25.9.2012, η βαλλονική κυβέρνηση εξήγησε στους εκπροσώπους των εργατικών συνδικάτων ότι η βέλτιστη λύση θα είναι να επικεντρώσουν το ενδιαφέρον και τις επιδιώξεις τους στην διατήρηση και ανάπτυξη της γραμμής ψυχρής έλασης, η οποία απασχολεί περίπου 2 χιλιάδες εργαζομένους. Η ρεαλιστική αυτή στάση της περιφέρειας της Βαλλονίας μπορεί να εξηγηθεί αφ ενός με βάση το περίπλοκο του εγχειρήματος αλλά και το υψηλότατο κόστος αναδιοργάνωσης της χαλυβουργίας στη Λιέγη, και αφ ετέρου υπό το πρίσμα της κατηγορηματικής άρνησης της Arcelor Mittal να πωλήσει εγκαταστάσεις της στη Λιέγη, ακόμη και στην κυβέρνηση της Βαλλονίας. Η στάση αυτή της περιφέρειας της Βαλλονίας, όπως ήταν φυσικό, απογοήτευσε τα συνδικάτα, τα οποία την εξέλαβαν ως το οριστικό τέλος της προσπάθειας διάσωσης της γραμμής θερμής έλασης, αλλά και ως «ναυάγιο» των προσδοκιών τους για καθετοποιημένη χαλυβουργία στη Λιέγη με χρηματοδότηση της κυβέρνησης της Βαλλονίας. 2. Χρηματιστηριακές ειδήσεις Μία εκ των εταιρειών που απαρτίζουν τον Δείκτη BEL 20 του Χρηματιστηρίου Βρυξελλών, η Telenet, αντιμετωπίζει πρόταση ολοκληρωτικής εξαγοράς από την σημερινή ιδιοκτήτρια του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της, αμερικανική Liberty Global. Μία τέτοια εξαγορά, εφ όσον τελικά υλοποιηθεί, θα σημάνει πιθανότατα την έξοδο της μετοχής της Telenet από τον Δείκτη BEL 20, γεγονός που δημιουργεί προβληματισμό σε ορισμένους χρηματιστηριακούς και επενδυτικούς κύκλους. Σύμφωνα πάντως με τον Πρόεδρο του Χρηματιστηρίου, ακόμη και αν αποχωρήσει η Telenet από τον Δείκτη, αυτό δεν θα πρέπει να ανησυχεί το επενδυτικό κοινό, καθώς ανάλογοι φόβοι κατά το παρελθόν, όπως με την πτώση του τραπεζικού κλάδου, αλλά και στο ξεκίνημα της οικονομικής κρίσης, αποδείχθηκαν από την εξέλιξη των πραγμάτων αβάσιμοι. Ο Πρόεδρος του Χρηματιστηρίου, αρνήθηκε να σχολιάσει το ενδεχόμενο αντικατάστασης της μετοχής της Telenet από εκείνην της εταιρείας βιοτεχνολογίας Thrombogenics, λέγοντας απλώς ότι θα πρέπει να γίνουν οι σχετικοί υπολογισμοί (για το εάν η Thrombogenics πληροί τα κριτήρια ένταξης στον Δείκτη). Είναι πάντως γεγονός ότι κατά το τελευταίο διάστημα φαίνεται να ενισχύεται ένας προβληματισμός γύρω από το μέλλον του Χρηματιστηρίου Βρυξελλών και να αναδεικνύεται μία ανάγκη αναζωογόνησής του, με δεδομένο μάλιστα ότι εδώ και αρκετά χρόνια έχει μειωθεί σημαντικά η ζήτηση μετοχών και η συμμετοχή από τους 2

θεσμικούς επενδυτές, ενώ ταυτόχρονα παρατηρείται μία αναβλητικότητα και διστακτικότητα χρηματιστηριακών επενδύσεων από πλευράς επιχειρήσεων, κυρίως εξαιτίας του αρνητικού επιχειρηματικού κλίματος που επέφερε η οικονομική κρίση. Η ζήτηση χρηματιστηριακών τίτλων συγκεντρώνεται στους μεγάλους επενδυτές και τα επενδυτικά ταμεία. Κατά το τελευταίο τρίμηνο (Ιούλιος- Σεπτέμβριος 2012), ο Δείκτης BEL 20 σημείωσε άνοδο κατά 6,54%, ενώ από τις αρχές του έτους έχει σημειώσει άνοδο 14%. Οι μεγαλύτερες αυξήσεις στο τρίμηνο σημειώθηκαν στις μετοχές των Ageas (ασφαλιστική, +20%), KBC (τράπεζα, +12%), Bekaert (μεταλλικές κατασκευές, +15%), D Ieteren (εμπόριο οχημάτων, +16%), Solvay (χημικά, +16%), Umicore (υψηλή τεχνολογία, ανακύκλωση, +12%) και Nyrstar (μεταλλευτική, +9%). Πάντως, την εβδομάδα 24-28 Σεπτεμβρίου, ο Δείκτης έκλεισε με πτώση 4%, κλείνοντας στις 2.373,33 μονάδες, κάτω από το όριο των 2.400 μονάδων όπου παρέμεινε για 15 συνεδριάσεις. Από τις μεγαλύτερες πτώσεις εμφάνισαν οι μετοχές των GDF Suez (- 10,7%), Colruyt (-7,8%) και KBC (-6,7%). 3. Υψηλό επίπεδο των τιμών ενεργειακών προϊόντων στο Βέλγιο Το Βέλγιο εξακολουθεί να αποτελεί μία από τις ευρωπαϊκές χώρες με το υψηλότερο επίπεδο τιμών φυσικού αερίου και ηλεκτρικής ενέργειας, σύμφωνα με πρόσφατη μελέτη της Ρυθμιστικής Επιτροπής Ηλεκτρισμού και Αερίου (CREG). Η Επιτροπή προέβη σε συγκριτική τριμηνιαία μελέτη (Ιουλίου, Αυγούστου, Σεπτεμβρίου τρέχοντος έτους) των τιμολογίων αερίου και ηλεκτρικού ρεύματος στο Βέλγιο, και σε γειτονικές του χώρες, ήτοι τη Γερμανία, την Ολλανδία και τη Βρετανία. Τα αποτελέσματα της μελέτης αυτής έδειξαν ότι ο μέσος Βέλγος καταναλωτής, παρά την απόφαση «παγώματος» των τιμών που έχει λάβει και εφαρμόζει η βελγική κυβέρνηση από τον περασμένο Απρίλιο, πληρώνει πολύ ακριβά την ενέργεια που χρησιμοποιεί στις περισσότερες περιπτώσεις. Το υψηλό κόστος της ενέργειας αποτελεί εξάλλου σημαντικό στοιχείο επιβάρυνσης και μείωσης της ανταγωνιστικότητας των μικρομεσαίων επιχειρήσεων. 1 Η Επιτροπή εξηγεί εν μέρει αυτή την υψηλότερη επιβάρυνση στο Βέλγιο ως αποτέλεσμα του υψηλότερου ΦΠΑ, του κόστους μεταφοράς / διανομής, καθώς και του κόστους του φυσικού αερίου. Σημειωτέον ότι το κόστος ενεργειακών προϊόντων είναι υψηλότερο στην περιφέρεια της Βαλλονίας απ ότι σε αυτήν της Φλάνδρας. 4. Ειδήσεις από τον κλάδο φαρμακοβιομηχανίας Το Βέλγιο χαρακτηρίζεται ως μία χώρα πρωτοπόρος στον κλάδο βιοτεχνολογίας σχεδόν από την γένεσή του, καθώς στη δεκαετία του 1980 2 από τους 5 μεγάλες βιοτεχνολογικούς ομίλους παγκοσμίως ήταν βελγικοί, ενώ έκτοτε παραμένει χώρα με εξαιρετικά ανεπτυγμένη έρευνα στον εν λόγω τομέα, σύμφωνα με στοιχεία της βελγικής ένωσης φαρμακοβιομηχανίας (Association générale de l'industrie du médicament Pharma.be ). Ιστορικά, το 40% περίπου των δαπανών έρευνας στο Βέλγιο κατευθύνεται στη βιοτεχνολογία, ενώ σήμερα η χώρα συγκεντρώνει 308 επιχειρήσεις βιοτεχνολογίας, 22 ερευνητικά κέντρα και άλλα τόσα εκκολαπτήρια ( incubateurs ). Σύμφωνα με στοιχεία της ένωσης, το 5% περίπου των διαθέσιμων θεραπειών στον κόσμο ανακαλύπτεται και αναπτύσσεται σε βελγικά εργαστήρια, ενώ ο κλάδος απασχολεί σημαντικό εργατικό δυναμικό. Σε επίπεδο Ε.Ε., οι βελγικές επιχειρήσεις βιοτεχνολογίας αντιπροσωπεύουν το 12,4% των συνολικών κοινοτικών εξαγωγών του κλάδου. Σημειώνεται ότι η μεγάλη βελγική φαρμακοβιομηχανία UCB πρόκειται να λάβει πίστωση, από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ), ύψους 250 εκατ., που θα διατεθούν σε ενίσχυση της έρευνας για φαρμακευτικές θεραπείες νοσημάτων του κεντρικού νευρικού συστήματος. Η πίστωση είχε εγκριθεί το 2010, ενώ υπογράφηκε στα τέλη Σεπτεμβρίου 2012, και προβλέπει ότι τα 150 εκατ. θα αποδεσμευθούν κατά το 1 Βλ. και άρθρο 8, ενημερωτικού δελτίου μας 21-30.8.2012. 3

τρέχον έτος και τα υπόλοιπα το 2013. Η εταιρεία προβλέπει μέχρι τα τέλη του 2013 να έχει επενδύσει συνολικά κεφάλαια 600 εκατ. σε τετραετές πρόγραμμα έρευνας για ανάπτυξη νέων θεραπευτικών ουσιών. Η χρηματοδότηση από την ΕΤΕπ καλύπτει το 40% της συνολικής επένδυσης με επταετή περίοδο αποπληρωμής. Είναι αρκετά πιθανόν, σύμφωνα με πηγές της UCB ότι δεν πρόκειται να γίνει χρήση των πρόσθετων 100 εκατ. του 2013. Η πίστωση αυτή δίδεται στο πλαίσιο της ευρωπαϊκής στρατηγικής «Ευρώπη 2020», μέσω του μηχανισμού χρηματοδότησης δια καταμερισμού του κινδύνου (MFPR), και στοχεύει στην στήριξη της έρευνας, της τεχνολογικής ανάπτυξης και της καινοτομίας. 5. Εξελίξεις στον τραπεζικό όμιλο DEXIA Σύμφωνα με τις πλέον πρόσφατες ενδείξεις, οι εισπράξεις από τις πρόσφατες εκποιήσεις στοιχείων ενεργητικού και θυγατρικών του λουξεμβουργιανού βραχίονα της DEXIA, BIL, δεν πρόκειται να επαρκέσουν ώστε να πληροί τις προϋποθέσεις κεφαλαιακής επάρκειας που έχουν θέσει τα καταρινά επενδυτικά συμφέροντα που θα την αγοράσουν 2. Τούτο σημαίνει ότι η DEXIA θα πρέπει να αναλάβει ένα πρόσθετο κόστος ανακεφαλαιοποίησης της BIL, που σύμφωνα με εκτιμήσεις ενδεχομένως φθάσει και στα 350 εκατ.. Σημειώνουμε ότι στο τέλος Σεπτεμβρίου (26.9.2012), η Ευρ. Επιτροπή ενέκρινε την εκ νέου παράταση των προσωρινών τριμερών κρατικών εγγυήσεων προς την DEXIA, ύψους 55 δις., εκ των οποίων τα 50 δις. έχουν ήδη χρησιμοποιηθεί, μέχρι την 31 η Ιανουαρίου 2013. Η τετράμηνη αυτή παράταση είναι η δεύτερη που δίδεται, καθώς η πρώτη (στις αρχές Ιουνίου) είχε παράλληλα αυξήσει και την οροφή των κρατικών εγγυήσεων στα 55 δις., από τα 45 δις. της αρχικής απόφασης του Δεκεμβρίου 2011. Ο τραπεζικός όμιλος προσδοκά εξάλλου ότι θα υπάρξει πρόοδος στο ζήτημα παροχής οριστικών εγγυήσεων συνολικού ύψους 90 δις., όπως ελπίζεται 2 Βλ. άρθρο 12 ενημερωτικού μας δελτίου περιόδου 21-31.8.2012. μέχρι τον Ιανουάριο του 2013. Για το ζήτημα του συστήματος οριστικών εγγυήσεων προς την DEXIA διεξάγονται διαβουλεύσεις μεταξύ Βελγίου, Γαλλίας και Λουξεμβούργου, για την πρόοδο των οποίων πιέζει η Ευρ. Επιτροπή, ενώ η παροχή οριστικών εγγυήσεων θα εξαρτηθεί και από την έγκριση του αναθεωρημένου προγράμματος αναδιάρθρωσης της τράπεζας. Στο πλαίσιο αυτό της αναδιάρθρωσης και εκποίησης περιουσιακών στοιχείων της DEXIA, την Παρασκευή 28.9.2012, η διοίκηση της DEXIA ανακοίνωσε την πώληση της τουρκικής θυγατρικής της Denizbank στον ρωσικό τραπεζικό όμιλο Sberbank, έναντι 3,02 δις.. 6. Επιτυχημένη έκδοση και διάθεση βελγικών κρατικών ομολόγων Την Δευτέρα 24.9.2012, η βελγική Υπηρεσία Διαχείρισης Χρέους (Agence Belge de la Dette) άντλησε από τις αγορές ποσόν 3,014 δις. δια της έκδοσης ομολόγων, το οποίο θα διατεθεί για την επαναγορά ομολόγων των οποίων η διάρκεια λήγει το 2013. Από τη διάθεση ομολόγων πενταετούς διάρκειας αντλήθηκαν 785 εκατ., από εκείνων επταετούς διάρκειας 500 εκατ., από εκείνων εννεαετούς διάρκειας 784 εκατ. και 945 εκατ. από τη διάθεση ομολόγων δεκαετούς διάρκειας. Τα μέσα επιτόκια έκδοσης των εν λόγω ομολόγων ανήλθαν σε 1,241% για τα πενταετή, 1,997% για τα επταετή, 2,389% για τα εννεαετή και 2,609% για τα δεκαετή. 7. Εξελίξεις στον κλάδο ηλιακής ενέργειας στο Βέλγιο Σύμφωνα με έκθεση του Κέντρου Έρευνας της Ευρ. Επιτροπής (Centre Commun de Recherche de la Commission Européenne) για το 2012, η Ευρώπη συγκέντρωσε κατά το τελευταίο έτος τα δύο τρίτα νέων φωτοβολταϊκών εγκαταστάσεων παγκοσμίως. Η Ευρώπη συγκεντρώνει ωστόσο μόνον 52 GW ηλιακής ενεργειακής ισχύος, που αντιστοιχούν σε περίπου 2% των αναγκών της γηραιάς ηπείρου, δηλαδή θα μπορούσε να τροφοδοτήσει τις ανάγκες σε ηλεκτρική ενέργεια μίας χώρας του μεγέθους της Αυστρίας. 4

Το Βέλγιο, μαζί με τις Γερμανία, Ιταλία, Ισπανία, Τσεχία, Γαλλία και Βρετανία, φιγουράρει μεταξύ των πρωτοπόρων στην εγκατεστημένη ηλιακή ενεργειακή ισχύ, με εγκατεστημένη ισχύ λίγο παραπάνω από 775 MW, που ισοδυναμεί περίπου με την ενεργειακή ισχύ δύο μεγάλων πυρηνικών αντιδραστήρων. Η πλειονότητα των εγκαταστάσεων φωτοβολταϊκών έχει πραγματοποιηθεί στην Φλάνδρα. Κατά την τελευταία δεκαετία η ευρωπαϊκή βιομηχανία φωτοβολταϊκών παρουσίασε μέση ανάπτυξη 40% κατ έτος, ενώ τα κόστη παραγωγής μειώθηκαν κατά 60%, ωστόσο σήμερα, εξαιτίας του ισχυρού ανταγωνισμού από κινεζικά προϊόντα και των σημαντικών μειώσεων των κρατικών / κοινοτικών επιχορηγήσεων, περνάει περίοδο έντονης κρίσης. Σημειωτέον ότι στις 25.9.2012 εγκαινιάστηκε η μεγαλύτερη εγκατάσταση φωτοβολταϊκών στην περιφέρεια των Βρυξελλών, που αριθμεί 3.920 panels, σε μία επιφάνεια 13.800 τετρ. μέτρων, η οποία θα καλύπτει τις μέσες ετήσιες ενεργειακές ανάγκες 360 νοικοκυριών. Η συνολική αξία της επένδυσης ανέρχεται σε 2,2 εκατ.. 8. Ειδήσεις από τον τραπεζικό χώρο Η διοίκηση της τράπεζας KBC σχεδιάζει αναδιοργάνωση και αναπροσανατολισμό της στρατηγικής της, αφού έχει σχεδόν ολοκληρώσει την αποεπένδυσή της από ζημιογόνα στοιχεία ενεργητικού (ευρωπαϊκές θυγατρικές κλπ) σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Ευρ. Επιτροπής, και αποπληρώνει σταδιακά στις βελγικές ομοσπονδιακές και φλαμανδικές αρχές τα ποσά που είχε λάβει ως ενισχύσεις για την διάσωσή της 3. Ο τραπεζικός όμιλος θα εξακολουθήσει μεν να επικεντρώνει τις δραστηριότητές του στο Βέλγιο και σε 4 χώρες της Ανατ. Ευρώπης (Τσεχία, Σλοβακία, Ουγγαρία και Βουλγαρία), ωστόσο σχεδιάζεται να μεταβληθούν οι εσωτερικές δομές του, να απαλλαγεί από θυγατρικές που με τα χρόνια έχουν χάσει τη σημαντικότητά τους, αλλά ενδεχομένως και να περιοριστούν οι θέσεις εργασίας, γεγονός που προκαλεί ιδιαίτερη ανησυχία στους εργαζομένους. Προβλήματα φαίνεται ότι δημιουργεί στην τράπεζα BNP Paribas Fortis αλλά και το βελγικό κράτος η κινεζική ασφαλιστική εταιρεία Ping An, η οποία προ δύο εβδομάδων εκκίνησε διαδικασία διεθνούς διαιτησίας ενώπιον του Διεθνούς Κέντρου Διευθέτησης Επενδυτικών Διαφορών (International Centre for Settlement of Investment Disputes), επικαλούμενη παραβίαση από βελγικής πλευράς άρθρων της διμερούς συμφωνίας προστασίας επενδύσεων μεταξύ Βελγίου και Κίνας. Η μεγάλη κινεζική εταιρεία, η οποία στο παρελθόν υπήρξε σημαντικός μέτοχος (5%) της βελγικής τράπεζας Fortis έχοντας επενδύσει περίπου 2,93 δις., ισχυρίζεται ότι υπέστη ζημία ύψους 2,8 δις. 4 εξαιτίας της αναδιάρθρωσης της βελγικής τράπεζας και της εξαγοράς της από τον γαλλικό τραπεζικό όμιλο BNP Paribas. Η προσφυγή στο διεθνές κέντρο διαιτησίας πραγματοποιήθηκε έπειτα από ανεπιτυχείς πολυετείς ανεπίσημες διμερείς διαπραγματεύσεις. Η απόφαση του διεθνούς διαιτητικού οργάνου λογικά θα πρέπει να αναμένεται σε μερικά χρόνια από τώρα, και δημιουργεί προβληματισμό στη βελγική πλευρά καθώς εάν επιδικαστεί αποζημίωση στην κινεζική ασφαλιστική, θα ανοίξουν οι «ασκοί του Αιόλου» για ανάλογες αποφάσεις υπέρ άλλων θιγόμενων παλαιών μετόχων της Fortis. 9. Βράβευση εξαγωγικών επιχειρήσεων της Βαλλονίας από την AWEX Στις 25.9.2012 στην πόλη Mons, ο οργανισμός προώθησης της επιχειρηματικής εξωστρέφειας στη Βαλλονία (AWEX, Agence Wallonne à l Exportation et aux Investissements Etrangers) βράβευσε 6 εξαγωγικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω περιφέρεια, μεταξύ 36 συνολικά διαγωνιζομένων επιχειρήσεων. Η τελετή βράβευσης λαμβάνει χώρα κάθε δύο χρόνια, διοργανώνεται από το 1991 και 3 Βλ. άρθρο 7, ενημερωτικού μας δελτίου 21-30.8.2012. 4 Ως γνωστόν, σημαντικές ζημίες υπέστησαν τότε και άλλοι μέτοχοι της Fortis, είτε θεσμικοί, ή ιδιώτες επενδυτές. 5

διαγωνίζονται μέχρι 40 επιχειρήσεις. Η AWEX επιλέγει τις επιχειρήσεις που βραβεύονται με διάφορα κριτήρια, που βαθμολογούν την επιτυχή παρουσία προϊόντων ή υπηρεσιών βαλλονικής προέλευσης σε ξένες αγορές, Οι επιχειρήσεις που βραβεύθηκαν φέτος ήταν οι ακόλουθες: CE+T Power (βιομηχανία ηλεκτρικών / ηλεκτρονικών συστημάτων από τη Λιέγη), Rosier (βιομηχανία λιπασμάτων), TD Williamson (μεταφορά πετρελαίου, αερίου και παραγώγων με αγωγούς), PFSWeb (διαχείριση διεθνών επενδυτικών projects ηλεκτρονικού εμπορίου), STX-Med (βιοτεχνολογικό startup από τη Λιέγη) και Fishing Cactus (startup από την Mons, κατασκευάζει ηλεκτρονικά παιχνίδια για κινητά) 10. Δυναμικές βελγικές επιχειρήσεις του κλάδου logistics Ο κλάδος logistics αποτελεί έναν από τους πλέον δυναμικούς της βελγικής οικονομίας. Στον τομέα δραστηριοποιούνται περί τις 2.882 επιχειρήσεις, με ετήσιο κύκλο εργασιών περίπου 18 δις., σύμφωνα με πρόσφατη κλαδική μελέτη που εκπόνησε η τράπεζα ING. Σε παγκόσμιο επίπεδο, το Βέλγιο κατατάσσεται έβδομο στον εν λόγω κλάδο, πίσω από την Ολλανδία, αλλά μπροστά από τις Ιαπωνία, ΗΠΑ και Βρετανία, έναντι της 12 ης θέσης που κατείχε το 2007. Οι απασχολούμενοι στον κλάδο ανέρχονται σε περίπου 50.211 άτομα, ήτοι 1% του ενεργού πληθυσμού. Ο κλάδος στο Βέλγιο σαφώς ευνοείται από το γεγονός της κεντρικής γεωγραφικής θέσης της χώρας και του εξαιρετικά ανεπτυγμένου δικτύου υποδομών, ενώ η δραστηριότητα του κλάδου συγκεντρώνεται όπως είναι λογικό στις μεγάλες λιμενικές ζώνες της Αμβέρσας και της Λιέγης, αλλά και των μεγάλων βελγικών αεροδρομίων. Σημειώνεται ότι άνω του 20% των μεγάλων ευρωπαϊκών κέντρων διανομής είναι εγκατεστημένα στο Βέλγιο και την Ολλανδία (αξιοποιώντας τον άξονα Αμβέρσα-Ρότερνταμ), ενώ η παρουσία τους στη Γαλλία είναι μόλις 13% και στη Γερμανία 10%. Στο Βέλγιο, οι πλέον ελκυστικές περιοχές εγκατάστασης διεθνών διαμετακομιστικών κέντρων είναι οι επαρχίες Λιέγης, Limbourg και Hainaut. Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, ο βελγικός κλάδος logistics κατατάσσεται τρίτος σε διακίνηση τροφίμων και ποτών, δεύτερος σε καταναλωτικά προϊόντα και έκτος σε φαρμακευτικά, ενώ βρίσκεται πιο πίσω σε διακίνηση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, βασικά εξαιτίας της προτίμησης των ασιατικών επιχειρήσεων προς το λιμάνι του Ρότερνταμ. Η μελέτη της ING διαβλέπει ωστόσο μία μετατόπιση του κέντρου βάρους του κλάδου σε ευρωπαϊκό αλλά και παγκόσμιο επίπεδο προς τις χώρες της Ανατολής, εξαιτίας των εντυπωσιακών ακόμη και εν μέσω διεθνούς οικονομικής κρίσης- ρυθμών ανάπτυξής τους, αλλά και του χαμηλότερου εργατικού κόστους, του κόστους ενέργειας και των τιμών των ακινήτων. 11. Φορολογικές τακτοποιήσεις βελγικών κεφαλαίων εξωτερικού Από την θέση σε λειτουργία από το βελγικό Υπ. Οικονομικών το Μάρτιο του 2006 του ειδικού «σημείου επαφής για φορολογικές τακτοποιήσεις» (Point de Contact- Régularisations), οι Βέλγοι κάτοχοι κεφαλαίων από ύποπτες / δόλιες δραστηριότητες, τοποθετημένων στο εξωτερικό, έχουν δηλώσει και τακτοποιήσει εισοδήματα 2 δις., έχοντας υποβάλει μέχρι σήμερα 8.037 σχετικές δηλώσεις. Σύμφωνα με ειδικούς αναλυτές, τα εισοδήματα αυτά, τα οποία βασικά προέρχονται από τόκους και μερίσματα, αντιστοιχούν σε περί τα 15 έως 20 δις. κεφαλαίων εξωτερικού που έχουν αποκαλυφθεί από τις βελγικές φορολογικές αρχές. Εάν στο ποσόν αυτό προστεθούν και 6 δις. που έχουν επαναπατρισθεί στο πλαίσιο της παροχής «φορολογικής αμνηστίας» το 2004, θεωρείται ότι το Βέλγιο έχει καταφέρει να φέρει στο φως και ενδεχομένως να κάνει να επιστρέψουν από τραπεζικά ιδρύματα του εξωτερικού -κυρίως ελβετικά και λουξεμβουργιανά- βελγικά κεφάλαια ύψους περίπου 25 δις.. Η επιτυχία αυτή θεωρείται αποτέλεσμα αφ ενός μίας διεθνούς τάσης περιορισμού του τραπεζικού απορρήτου και περισσότερο συστηματικής ανταλλαγής πληροφοριών μεταξύ των φορολογικών αρχών των διαφόρων χωρών, αλλά και αφ ετέρου μίας μεθοδικής προσπάθειας που καταβάλλεται τα τελευταία χρόνια από βελγικής πλευράς. Οι ρυθμοί τακτοποίησης φορολογικών 6

εκκρεμοτήτων φαίνεται να μειώνεται τους τελευταίους μήνες ωστόσο, κυρίως ως αποτέλεσμα διαφόρων πολιτικών εξαγγελιών για επαναφορά και καθιέρωση της φορολόγησης της μεγάλης περιουσίας. Σημειωτέον ότι τα δηλωθέντα κεφάλαια φορολογούνται κατ αποκοπή με τον συντελεστή που τους αναλογεί ανάλογα με την προέλευσή τους, προσαυξημένο κατά 10%. 5 12. Η Fluxys αγοράζει τμήματα του αγωγού Interconnector Η διαχειρίστρια εταιρεία του βελγικού συστήματος διανομής φυσικού αερίου Fluxys, μαζί με την ιταλική ομόλογό της Snam εξαγόρασαν στις 26.9.2012 την συμμετοχή του γερμανικού ενεργειακού κολοσσού E.ON στον βρετανικό αγωγό Interconnector ο οποίος ενώνει τη Βρετανία με το Βέλγιο (Zeebrugge), έναντι ποσού 117 εκατ.. Η συμμετοχή της E.ON στον αγωγό Interconnector ήταν 15,09%, και οι δύο εταιρείες (βελγική και ιταλική) απέκτησαν από 50% αυτής της συμμετοχής. Η συνδυασμένη συμμετοχή των δύο εταιρειών στον Interconnector ανέρχεται πλέον σε 31,5%, ενώ η Fluxys κατέχει μόνη της επιπλέον 15% του αγωγού. Σημειωτέον ότι η πλειοψηφία του μετοχικού κεφαλαίου του αγωγού (33,5%) ανήκει στο επενδυτικό fund Caisse de dépôt et placement du Québec. Σημειωτέον επίσης ότι οι δύο εταιρείες έχουν από τις αρχές του τρέχοντος έτους σχηματίσει μία στρατηγική συμμαχία προκειμένου να προωθήσουν κατά το δυνατόν την ολοκλήρωση των ευρωπαϊκών δικτύων και αγορών φυσικού αερίου, καθώς και τη δημιουργία ενός άξονα «διπλής κατεύθυνσης ροής» μεταξύ Βρετανίας και Ιταλίας. Όπως έχουμε αναφέρει σε παλαιότερο δελτίο, στρατηγικό στόχο της Fluxys αποτελεί η απόκτηση συμμετοχών σε υποδομές φυσικού αερίου οι οποίες σχετίζονται με το Βέλγιο. 6 5 Η πλειονότητα των δηλωθέντων εσόδων αφορούν κινητές αξίες, οι οποίες φορολογούνται στο Βέλγιο κατά μέσο όρο με συντελεστή 20%, οπότε τα εν λόγω δηλωθέντα έσοδα φορολογούνται με μέσο συντελεστή 30%. 6 Βλ. άρθρο 2 ενημερωτικού μας δελτίου 21-30.8.2012. 13. Ικανοποιητικά αποτελέσματα για την λιανεμπορική αλυσίδα Colruyt Η μεγάλη βελγική λιανεμπορική αλυσίδα Colruyt προβλέπει, όπως και πέρσι, στασιμότητα των ακαθάριστων κερδών της για την περίοδο 2012-2013, τα οποία αναμένει να ανέλθουν σε περίπου 343 εκατ.. Η στασιμότητα αυτή, σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρείας, κ. Jef Colruyt, αποδίδεται στην κρίση, την πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, τη μείωση της αγοραστικής δύναμης, την αύξηση των σταθερών συνιστωσών κόστους και την πίεση που ασκεί ο έντονος ανταγωνισμός στις τιμές. Σημειωτέον ωστόσο, ότι η εκπτωτική αλυσίδα Colruyt, η οποία κατέχει μερίδιο 25,2% της βελγικής αγοράς, έχει ευνοηθεί συνολικά από την οικονομική κρίση, καθώς ο κύκλος εργασιών και το καθαρό της κέρδος αυξάνονται (+7,8% και +1,5% το τελευταίο έτος). Το μερίδιο της εκπτωτικής αλυσίδας στη λιανεμπορική αγορά του Βελγίου είναι ανεβασμένο όσο ποτέ άλλοτε. Η διοίκηση της Colruyt ανακοινώνει ότι πρόκειται να επενδύσει σε επέκταση, με δημιουργία νέων καταστημάτων και επεκτάσεις υφισταμένων. 14. Άνοιγμα των ευρυζωνικών υπηρεσιών της Belgacom στον ανταγωνισμό Στις 27.9.2012, οι μεγάλες εταιρείες τηλεπικοινωνιών Belgacom (ο μεγαλύτερος τηλεπικοινωνιακός πάροχος του Βελγίου και ιδιοκτήτης του δικτύου και των σχετικών υποδομών) και KPN (ολλανδική, ιδιοκτήτρια της 3 ης μεγαλύτερης εταιρείας κινητής τηλεφωνίας στο Βέλγιο, Base), ανακοίνωσαν την υπογραφή σύμβασης πενταετούς διάρκειας, με βάση την οποία η πρώτη θα παρέχει στην δεύτερη υπηρεσίες σταθερής ευρυζωνικής σύνδεσης, γεγονός που σημαίνει πρακτικά ότι η Belgacom για πρώτη φορά ανοίγει το ευρυζωνικό της δίκτυο για χρήση από μεγάλη ανταγωνίστρια εταιρεία. 15. Οι αρχές της Βαλλονίας κατά της εξαγοράς της ΤΝΤ από την UPS Οι αρχές της περιφέρειας της Βαλλονίας έχουν καταθέσει ήδη από τον Αύγουστο 7

στην Ευρ. Επιτροπή τις αντιρρήσεις τους αναφορικά με την εξαγορά νωρίτερα φέτος της εταιρείας ταχυμεταφορών TNT Express από την μεγάλη αμερικανική UPS έναντι 5,16 δις.. Τα επιχειρήματα της κυβέρνησης της Βαλλονίας επικεντρώνονται στις επιπτώσεις που θα έχει η εξαγορά στη λειτουργία των περιφερειακών αεροδρομίων του Βελγίου, την απασχόληση (περίπου 2.200 εργαζόμενοι) και γενικότερα την οικονομική ανάπτυξη. Βασικός φόβος των αρχών της Βαλλονίας είναι η πιθανή μετεγκατάσταση του ευρωπαϊκού διαμετακομιστικού κέντρου της ολλανδικής TNT από τη Λιέγη που βρίσκεται σήμερα στην Κολωνία (όπου βρίσκεται το ευρωπαϊκό κέντρο της UPS), δεδομένου μάλιστα ότι η περιφέρεια της Βαλλονίας έχει κατά την περασμένη δεκαετία επενδύσει περί τα 281 εκατ. για επέκταση υποδομών του αεροδρομίου της Λιέγης. Σημειώνουμε ότι ασκείται έντονη πίεση στην κυβέρνηση της Βαλλονίας από κοινωνικούς φορείς και εργατικές ενώσεις, ιδιαίτερα της περιοχής Λιέγης, ώστε να εντείνει την προσπάθειά της να πείσει την Ευρ. Επιτροπή να αντιταχθεί στην εξαγορά. 8

ΠΗΓΕΣ: 1. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, ανακοινωθέντα διοίκησης Arcelor Mittal και συνδικάτων εργαζομένων 2. Χρηματιστήριο Βρυξελλών (Bourse de Bruxelles) BEL 20, δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 3. Ρυθμιστική Επιτροπή Ηλεκτρισμού και Αερίου (CREG), δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 4. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 5. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου, ανακοινωθέντα τραπεζικού ομίλου DEXIA 6. Βελγική Υπηρεσία Διαχείρισης Χρέους (Agence Belge de la Dette), δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 7. Σχετική έκθεση του Centre Commun de Recherche de la Commission Européenne, δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 8. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 9. AWEX, Agence Wallonne à l Exportation et aux Investissements Etrangers, δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 10. Τράπεζα ING, δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 11. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 12. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 13. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 14. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 15. Δημοσιεύματα βελγικού οικονομικού Τύπου 9