ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΒΙΟΣΑΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2008 Κύριοι Μέτοχοι, Εχουµε την τιµή να θέσουµε υπ όψιν σας τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 1/1/2008 31/12/2008. Αναλύοντας τα στοιχεία του Ισολογισµού, βάσει των ΠΧΑ, της χρήσης που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008, αναφέρουµε τα εξής: ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2008 Τα κέρδη µετά από φόρους της Εταιρείας για το 2008 ανήλθαν σε 39.938, ενώ για το 2007 η Εταιρεία παρουσίασε ζηµιές οι οποίες ανήλθαν σε 605.069. Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Το σύνολο της καθαρής θέσης της Εταιρείας στο τέλος του 2008 είναι 390.333 ενώ στο τέλος του 2007 ήταν 350.394. ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ Το σύνολο των καθαρών ταµειακών εισροών της Εταιρείας για τη χρήση 2008 είναι 144.331, ενώ για τη χρήση 2007 η Εταιρεία παρουσίασε καθαρές ταµειακές εισροές 85.988. ΚΥΡΙΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2008 Το 2008, η ΒΙΟΣΑΡ, παράλληλα µε την προώθηση του αναπτυξιακού / επενδυτικού της προγράµµατος στις ΑΠΕ, επικεντρώθηκε στην εµπορία εξοπλισµού και την κατασκευή Φ/Β Πάρκων. Με την ενεργοποίηση του ν. 3468 / 2008 και την έκδοση αδειών εγκατάστασης Φ/Β Πάρκων, ξεκίνησε η υλοποίηση των πρώτων έργων στην Ελλάδα, ενώ αναµένεται ακόµα µεγαλύτερη δραστηριότητα τα επόµενα χρόνια. Η ΒΙΟΣΑΡ, στα παραπάνω πλαίσια, το 2008, οργάνωσε το κατασκευαστικό και εµπορικό της τµήµα ώστε να ανταποκριθεί στις προκλήσεις του νέου αυτού αντικειµένου και συµµετείχε στην υλοποίηση µεγάλου αριθµού έργων, κερδίζοντας σηµαντικό µερίδιο στην Ελληνική αγορά.
1. Εµπορική κατασκευαστική δραστηριότητα - Υπεγράφη και εκτελέστηκε έργο προµήθειας του συνόλου του εξοπλισµού Φ/Β Πάρκου 2MW της εταιρίας Advanced Photon Dynamics AE (έργου 7,4Μ ). Το έργο ολοκληρώθηκε εντός του 2008. - Υπεγράφη και εκτελέστηκε µέρους του έργου προµήθειας του συνόλου του εξοπλισµού Φ/Β Πάρκου 1,25MW της εταιρίας Advanced Photon Dynamics AE (έργου 4,9Μ ). Το έργο θα ολοκληρωθεί το 1ο τρίµηνο του 2009. - Υπεγράφη και εκτελέστηκε έργο προµήθειας του συνόλου του εξοπλισµού και µελέτη / επίβλεψη Φ/Β Πάρκου 0,6MW της εταιρίας ΗΛΙΟΣΑΡ AE (έργου 2,3Μ ). Το έργο ολοκληρώθηκε εντός του 2008 - Υπεγράφη και εκτελέστηκε έργο κατασκευής Φ/Β Πάρκου 0,1MW της εταιρίας ΗΛΙΑΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΣΣΗΝΙΑΣ ΟΕ (έργου 0,4Μ ). Το έργο ολοκληρώθηκε εντός του 2008 - Υπεγράφη έργο κατασκευής Φ/Β Πάρκου 0,2MW της εταιρίας Β. ΛΙΟΥΤΑ ΜΕΠΕ (έργου 0,8Μ ). Το έργο θα υλοποιηθεί εντός του 2009 - Υπεγράφησαν συµβάσεις και πωλήθηκε εξοπλισµός Φ/Β Πάρκων (πλαίσια, αντιστροφείς, στηρίγµατα κλπ) σε εγκαταστάτες Φ/Β Πάρκων. Για την υλοποίηση των παραπάνω έργων η ΒΙΟΣΑΡ συνεργάστηκε µε αναγνωρισµένες εταιρίες του χώρου υπογράφοντας προγραµµατικές συµφωνίες αγοράς εξοπλισµού. Συγκεκριµένα υπεγράφησαν συµφωνίες µε τις εταιρίες SolarWorld AG, Aleo AG και SP Green Energy για την προµήθεια Φ/Β πλαισίων, SMA για την προµήθεια αντιστροφέων, DEGEREnergie για την προµήθεια Ηλιοστατών (trackers) και ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ΑΕ για την παραγωγή εξαρτηµάτων αλουµίνιου για την συναρµολόγηση των στηριγµάτων. Τέλος, η ΒΙΟΣΑΡ συµµετείχε σε διαγωνισµούς ιδιωτικών έργων και βρίσκεται σε τελικές διαπραγµατεύσεις για την υπογραφή συµβάσεων κατασκευής (EPC) Φ/Β Πάρκων που θα υλοποιηθούν το 2009. 2. Επενδυτική δραστηριότητα 2. Α. ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ 1. Α/Π ΕΥΡΥΤΑΝΙΑΣ Συνεχίζεται η αδειοδοτική διαδικασία από τους αρµόδιους φορείς των Α/Π της εταιρίας τα οποία διαθέτουν άδεια παραγωγής. Ενθαρρυντική για την πορεία των έργων κρίνεται η ψήφιση του Ειδικού Χωροταξικού Πλαισίου για τις ΑΠΕ, το οποίο κατατάσσει τους εν λόγω ήµους στις Περιοχές Αιολικής Προτεραιότητας (ΠΑΠ). Α/Π Αγίας Τριάδας ισχύος 12,75 MW Α/Π Νόστιµον ισχύος 14,4 MW Α/Π Νεραϊδοβούνι ισχύος 7,2 MW εν έχουν εκδοθεί όροι σύνδεσης, καθότι η απαιτείται η κατασκευή νέου Υ/Σ η θέση του οποίου δεν έχει καθοριστεί.
2. Α. 2. Α/Π Α ΕΡΕΣ 2.1. Το Τοπικό Συµβούλιο Αρχαιοτήτων γνωµοδότησε θετικά για το σύνολο των Α/Γ των Α/Π (η µόνη έγκριση που εκκρεµούσε): Σαµπάλες 16 MW Σωρός 10 MW και Αστραπή 8 MW 2.2. Εκδόθηκαν οι όροι σύνδεσης µε το δίκτυο Υψηλής Τάσης και εγκρίθηκε από τη ΕΗ η θέση του Υ/Σ όπως προτάθηκε από την εταιρία. 2.3. Εκπονούνται οι µελέτες οδοποιίας και η Μελέτη Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων για κατάθεση του φακέλου της αίτησης για την Έγκριση Περιβαλλοντικών Όρων και την Έγκριση Επέµβασης 3. Α/Π ΤΡΑΠΕΖΩΝΑ (44ΜW) Αναµένεται η γνωµοδότηση από τη ΡΑΕ εντός του 2009 2. Β. ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ 1. Η εταιρία έλαβε θετική γνωµοδότηση από τη ΡΑΕ για Φ/Β 2MW στις Σαµπάλες. Το πρώτο εξάµηνο αναµένεται η υπογραφή της άδειας παραγωγής από τον ΥΠ.ΑΝ. και η Έγκριση Περιβαλλοντικών Όρων. 2. Με την επικείµενη τροπολογία για τα Φ/Β που έχει κατατεθεί στη Βουλή προς ψήφιση, αναµένεται να εκδοθούν εντός του επόµενου έτους και τα υπόλοιπα 10MW Φ/Β που έχει καταθέσει η ΒΙΟΣΑΡ το 2007. ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Ο βασικός στόχος της ΒΙΟΣΑΡ για το 2009 είναι: Α) η διατήρηση και αύξηση του µεριδίου αγοράς στην κατασκευή µεγάλων Φ/Β Πάρκων ακολουθώντας τους ρυθµούς ανάπτυξης της Ελληνικής αγοράς Φ/Β και Β) η οργάνωση της εταιρίας εµπορικά και κατασκευαστικά ώστε αφενός να ανταποκρίνεται επιτυχώς στο ολοένα και αυξανόµενο κατασκευαστικό αντικείµενο και αφετέρου να αυξάνεται η κερδοφορία. Βραχυπρόθεσµος στόχος της εταιρίας είναι η υπογραφή των συµβάσεων οι οποίες είναι υπό τελικές διαπραγµατεύσεις έργων ισχύος 4,7ΜW ύψους 20Μ και υλοποίηση αυτών το 1ο εξάµηνο του 2009. Συνολικά για το 2009, ο στόχος είναι η κατασκευή έργων 10MW, η διαπραγµάτευση νέων έργων και η υπογραφή συµβάσεων έργων που θα υλοποιηθούν το 2010. Παράλληλα, οι στόχοι της ΒΙΟΣΑΡ που σχετίζονται µε το επενδυτικό της πρόγραµµα είναι: Απόκτηση άδειας εγκατάστασης για τα 3 Α/Π στις Α ΕΡΕΣ για τα οποία διαθέτουν άδεια παραγωγής και κατάθεση αίτησης υπαγωγής στον Αναπτυξιακό Νόµο - Απόκτηση άδειας παραγωγής του Α/Π 44MW στην Τραπεζώνα - Απόκτηση άδειας εγκατάστασης του Φ/Β 2ΜW Σαµπάλες και κατάθεση αίτησης υπαγωγής στον Αναπτυξιακό Νόµο. Η κατασκευή του Πάρκου αναµένεται να ξεκινήσει το 1ο τρίµηνο του 2010. - Απόκτηση άδειας παραγωγής 4 Φ/Β Πάρκων συνολικής ισχύος 10ΜW
- ιερεύνηση νέων επενδυτικών δυνατοτήτων αξιοποίησης ηλιακής ενέργειας (π.χ. ηλιοθερµικοί σταθµοί) ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ Παρά την πρόοδο που έχει σηµειωθεί τα τελευταία χρόνια, ο κλάδος των αιολικών πάρκων αντιµετωπίζει ακόµα προκλήσεις λόγω πολύπλοκων και γραφειοκρατικών διαδικασιών αδειοδότησης και προσφυγών στο Συµβούλιο της Επικρατείας, µε αποτέλεσµα σηµαντικά έργα να µην µπορούν να υλοποιηθούν ή να καθυστερούν σηµαντικά. Το ειδικό χωροταξικό για τις ανανεώσιµες πηγές ενέργειας είναι βέβαιο ότι θα οδηγήσει στην επίλυση προβληµάτων της αδειοδότησης. Ταυτόχρονα όµως οδηγεί σε περιορισµό κάποιων από τις υπάρχουσες άδειες λόγω πρόσθετων περιοριστικών όρων που θέτει. Λόγω της οικονοµικής κρίσης, υπάρχει κίνδυνος έλλειψης δανειακών κεφαλαίων µετά το 2010 όπως επίσης και ενδεχόµενο µείωσης των επιδοτήσεων. Αυτοί οι παράγοντες θα είχαν σαν συνέπεια την καθυστέρηση υλοποίηση των έργων ή/και στη µείωση της ελκυστικότητάς τους λόγω χαµηλότερων αποδόσεων επί των ιδίων κεφαλαίων µετά το 2010. Ο όποιος κίνδυνος ανόδου των επιτοκίων δανεισµού αντιµετωπίζεται µε πολύ προσεκτική παρακολούθηση και ενδεχόµενη αντιστάθµιση (hedging) του επιτοκιακού κινδύνου. Μετά τα παραπάνω, σας καλούµε, Κύριοι Μέτοχοι, να εγκρίνετε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης 1/1/2008 31/12/2008 της Εταιρείας, µε τις Εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή που τις συνοδεύουν και να απαλλάξετε τα Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ατοµικά και το ιοικητικό Συµβούλιο ως σύνολο, καθώς και τον Ορκωτό Ελεγκτή, από κάθε ευθύνη για αποζηµίωση για την Εταιρική χρήση 1/1/2008 31/12/2008. Στη συνέχεια, σας καλούµε να αποφασίσετε και επί των υπολοίπων θεµάτων της ηµερησίας διατάξεως ήτοι: 1. Εκλογή ενός Τακτικού και ενός Αναπληρωµατικού Ελεγκτή από το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών για τη χρήση 2009 και καθορισµός της αµοιβής αυτών. 2. Χορήγηση αδείας, σύµφωνα µε το άρθρο 23 παρ. 1 του Ν. 2190/1920 στα Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και της Γενικής ιευθύνσεως ή και σε ιευθυντές, καθώς και τους αντικαταστάτες αυτών, να µετέχουν σε ιοικητικά Συµβούλια ή στη ιεύθυνση θυγατρικών ή άλλων Εταιρειών που επιδιώκουν παρόµοιους σκοπούς. 3. Παροχή άδειας, κατ άρθρο 23α παρ. 2 κ.ν. 2190/1920 για τη σύναψη, παράταση ή ανανέωση της ισχύος συµβάσεων µεταξύ της Εταιρείας και µετ αυτής συνδεδεµένων, υπό την έννοια του άρθρου 42ε παρ. 5 κ.ν. 2190/1920, εταιρειών. 4. Έγκριση αµοιβών στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση του 2008 και προέγκριση αµοιβών για τη χρήση του 2009. 5. Έγκριση των µεταβολών του ιοικητικού Συµβουλίου. 6. Τροποποίηση του αριθµού των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου-τροποποίηση καταστατικού.
7. Μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου προς απόσβεση ζηµιών και τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού. 8. ιάφορες ανακοινώσεις-λοιπά θέµατα. Κηφισιά, 6 Μαρτίου 2009 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Β Ε Β Α Ι Ω Σ Η Η παρούσα 'Έκθεση που αποτελείται από πέντε (5) σελίδες, είναι αυτή που αναφέρεται στο πιστοποιητικό ελέγχου, που χορηγείται µε σηµερινή ηµεροµηνία. Αθήνα, 2 Ιουνίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ Μάριος Ψάλτης ΑΜ ΣΟΕΛ 38081 Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυµος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ.Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113