ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ευτέρα, 19 Σεπτεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 864.94 160911 1.95 2.06-38.83 15.1 4.3 Γερµανία 04 Sep 21 104.14-3.49 1.79 96 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 518.93 160911 7.37 13.84-50.82 7.3 3.6 Ελλάδα 19 Jun 20 46.85-7.33 19.25 4617 CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,159.28 160911 0.17 4.13-22.68 7.9 6.0 Κύπρος (****) 01 Nov 15 72.60-12.71 - BBB+ *- Baa1 BBB -/ NEG/ NEG DJ Stoxx 600 230.16 160911 0.64 2.48-16.55 9.6 4.6 Γαλλία 25 Oct 21 106.21-11.29 2.55 176 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,176.03 160911 0.56 4.75-8.13 11.5 3.0 Αυστρία 15 Sep 21 108.25-4.90 2.55 #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 678.55 160911 0.44 4.08-21.00 8.3 5.4 Ιταλία 01 Sep 21 95.01-1.54 5.48 430 A+u Aa2 *- AA- NEG/ -/ STABLE MSCI Pan Euro 760.19 160911 0.61 2.58-16.30 9.1 4.8 Ισπανία 30 Apr 21 101.70-2.17 5.27 367 AA Aa2 *- AA+ NEG/ -/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,368.41 160911 0.58 2.95-9.01 9.4 4.1 Ιρλανδία 18 Oct 20 79.97 2.16 8.22 714 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5,573.51 160911 1.18 7.39-19.39 8.6 4.5 Πορτογαλία 15 Apr 21 60.51-0.85 10.61 945 BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3,031.08 160911-0.48 1.90-20.33 8.2 5.4 Φινλανδία 15 Apr 21 110.17-4.06 2.30 85 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,388.40 160911 0.61 6.05-14.92 9.0 7.5 Πολωνία 25 Oct 21 99.40-0.14 5.83 275 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14,547.38 160911-0.65 3.76-27.89 7.9 5.9 Ουγγαρία 24 Jun 22 95.79-0.52 7.58 480 BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 6,147.45 160911 0.86 1.63-18.99 12.0 5.9 Τσεχία 29 Sep 21 108.65 0.21 2.85 141 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,497.23 160911 1.35 4.83-13.44 23.5 2.3 Ρουµανία 11 Jun 21 89.84 0.00 7.45 394 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 576.29 160911 0.35-1.81 1.25 42.1 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 98.85 #N/A N/A 5.15 345 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 281.73 160911 1.15 2.04-20.54 8.3 4.3 Τουρκία 15 Jan 20 108.05 0.24 9.10 285 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2,156.39 160911 0.81 1.82-16.37 13.3 5.0 Ουκρανία 11 Jun 13 102.00 #N/A N/A 6.39 639*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ POS LUXX (Λουξεµβούργο) 1,106.08 160911 1.39 0.35-28.28 10.3 3.9 Ρωσία 14 Apr 21 97.75 0.25 8.10 261 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 347.59 160911-0.50 0.13-24.04 14.0 2.2 Αγγλία 07 Sep 21 111.15-1.47 2.48 93 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,525.07 160911 1.33 2.77-27.89 12.4 5.0 ΗΠΑ 15 Aug 21 101.01-1.75 2.01 60 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) 340.67 160911 0.00 5.01-14.92 9.9 4.9 Ιαπωνία 20 Sep 21 100.90 1.50 1.00 120 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 927.15 160911 0.27 4.81-19.77 10.5 4.9 Κίνα 16 Jun 21 99.28 0.25 4.08 129 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2,067.15 160911 1.63 1.03-28.83 9.3 4.5 Ινδία 11 Apr 21 96.54-0.28 8.33 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,452.88 160911 0.36 0.41-15.28 11.7 4.1 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,263.71 160911-1.30-1.00-8.77 13.5 2.8 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11,509.09 160911 0.66 4.70-0.59 11.6 2.7 Ευρώπη (ECB) 1.50 080911 061011 1.60-6.00 2.50 10.00 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,622.31 160911 0.58 6.25-1.15 15.8 1.1 Αγγλία (BoE) 0.50 080911 061011 0.70-10.40 4.50 7.90 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 714.31 160911 0.11 5.99-8.85 20.9 2.3 Ελβετία (SNB) 0.00 150911 151211 2.30 1.31 0.20 2.80 2.65 0.50 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 38.69 160911-0.41 6.79-25.90 9.5 2.2 ΗΠΑ (Fed) 0.25 090811 210911 1.50-8.40 3.80 9.10 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,216.01 160911 0.57 5.35-3.31 12.2 2.2 Ιαπωνία (NoJ) 0.10 070911 071011-1.10-8.14 0.20 4.70 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 174.00 160911 0.20 5.96-18.98 10.6 1.9 Αυστραλία (RBA) 4.75 - - 1.40-5.89 3.60 5.30 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 382.17 160911 0.47 3.69 4.77 11.4 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00 070911 251011 2.00-5.50 2.70 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 276.16 160911 0.53 6.37-8.29 13.0 2.5 Ρωσία (CBR) 8.25 - - 3.40 5.28 8.20 6.50 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 124.48 160911 1.21 4.47-3.31 17.1 5.5 Τουρκία (CBRT) 5.00 230206-1.50-5.55 6.65 9.20 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 402.46 160911 0.99 7.05-0.52 12.3 1.1 Ουκρανία (-) 7.75 - - -15.00-5.60 8.90 1.60 - - - Ενέργειας (Energy) 498.61 160911-0.08 4.03-1.61 10.0 2.0 Ρουµανία (NBR) 6.25 - - 1.40-6.40 4.25 4.80 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 217.28 160911 0.36 4.48-9.32 11.8 2.3 Κίνα (PBOC) 21.50 - - 9.50-1.96 6.20 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 298.15 160911 1.00 6.92 0.89 14.6 1.6 Ινδία (RBI) 8.25 160911 251011 7.70-3.99 8.43 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 319.40 160911 0.51 3.39 5.21 14.8 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,081.50 190911-1.64 1.06-13.99 11.1 5.3 Ευρώπη 1.112 1.111 1.346 1.535 1.736 1.525 1.525 1.89 2.47 2.75 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,288.31 190911-0.13 0.75-0.63 13.4 5.3 Αγγλία 0.583 0.600 0.673 0.919 1.201 1.195 1.302 1.69 2.63 3.45 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,864.16 160911 2.25 1.45-13.34 14.3 2.1 Ελβετία 0.005 0.007 0.000 0.007 0.053 0.063 0.380 0.84 1.53 1.90 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 19,021.06 160911-2.23-4.26-17.43 10.2 3.9 ΗΠΑ 0.090 0.188 0.231 0.351 0.523 0.486 0.651 1.20 2.21 2.99 MSCI China (Κίνα) 55.61 160911 1.55 1.65-16.49 9.4 3.5 Ιαπωνία 0.090 0.117 0.095 0.160 0.310 0.335 0.355 0.46 0.99 1.79 Kospi (Κορέα) 1,820.94 190911-1.04-1.39-11.22 9.3 1.6 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,480.88 190911-1.27-1.70-16.62 13.5 4.4 SET (Ταϊλάνδη) 1,024.87 160911-0.82-1.53-0.76 11.6 4.0 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,767.35 160911-0.78 0.87-13.25 12.8 3.5 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,418.64 150911-0.86-3.44-6.60 13.7 4.1 US - /$ ολάριο 1.3676 160911-0.88 0.51 2.32 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,785.61 160911-1.29-2.84 2.22 14.8 2.3 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8709 160911-0.31 1.27 1.58 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2067 160911-0.05 0.23-3.32 1.01 100811 1.38 011110 JP - / Γεν 105.1300 160911-0.92-0.01-3.11 103.90 120911 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3457 160911-0.48-0.68 1.25 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 57,896.50 160911 1.37 3.57-12.28 9.9 3.0 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3364 160911 0.51 1.16 2.28 1.29 280711 1.44 051010 MEXBOL (Μεξικό) 35,181.44 150911 1.50 1.35-8.74 14.6 2.5 BG - /BGN Λέβα 1.9521 160911-0.20-0.18-0.20 1.95 090911 1.96 291110 SOFIX (Βουλγαρία) 362.97 160911-0.68-2.09 0.17 16.9 - PL - /PLN Ζλότι 4.3377 160911 1.09 0.02 9.66 3.83 120111 4.40 140911 BELEX15 (Σερβία) 600.10 160911 0.72-2.37-7.93 - - HU - /HUF Φιορίνι 288.0900 160911 1.14 2.10 3.63 261.81 070711 288.68 150911 PX (Τσεχία) 950.50 160911-1.76-3.38-22.40 10.4 6.5 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 24.4600 160911 0.12-0.46-2.35 23.91 030211 25.41 271210 BUX (Ουγγαρία) 16,779.45 160911-0.11-1.54-21.32 7.8 4.5 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.4458 160911-0.27 0.39 18.64 1.94 101110 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,475.02 160911-0.78-3.90-15.06 8.5 4.8 RU - /RUB Ρούβλι 42.2222 160911 0.21 2.26 3.43 39.03 030311 43.84 041110 UX (Ουκρανία) 1,493.24 160911-0.48-1.71-38.89 7.1 0.4 UA - /UAH Χρίβνια 10.9427 160911-0.95 0.50 2.67 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 39,254.50 160911 0.79 1.41-17.34 8.7 4.6 RO - /RON Λέι 4.2799 160911 0.41-0.09-0.03 4.06 280411 4.33 291110 NGSEINDX (Νιγηρία) 21,106.67 160911-0.24 0.01-14.79 9.2 5.5 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.7359 160911-0.82 0.27-0.83 8.54 100111 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,467.31 180911-0.29 0.49-10.01 8.4 2.4 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.6616 160911-0.86 0.44 2.63 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,431.54 180911 1.00 0.66-2.88 11.7 4.3 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 5.0238 180911-0.87 0.53 2.31 4.73 100111 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,431.54 180911 1.00 0.66-2.88 11.7 4.3 MERVAL (Αργεντινή) 2,750.33 160911-0.76-0.10-21.95 9.6 - IPSA (Χιλή) 4,057.54 160911-0.38-1.19-17.66 14.7 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,814 160911-4.9-1.3 2.3 1,043 040211 2,784 271010 Bovespa (Βραζιλία) 57,210.11 160911 1.47 2.57-17.45 9.8 3.6 Baltic Capesize (>120,000) 3,008 160911-7.9-5.6 28.2 1,281 070211 4,461 271010 RTSI$ (Ρωσία) 1,566.43 160911-0.54-0.01-11.52 5.7 3.2 Baltic Handysize (25,000-45,000) 677 160911-0.4-0.9-18.3 634 080211 1,082 200910 Sensex BSE (Ινδία) 16,771.33 160911-0.96 1.63-18.22 14.1 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,746 160911-0.1 3.6-5.4 1,296 020211 2,902 200910 Σανγκάη (Κίνα) 2,450.25 160911-1.29-1.90-12.74 11.3 2.6 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,446 160911 0.6 3.2-3.1 1,086 070211 2,012 170910 Hang Seng H Shares (Κίνα) 9,949.53 160911-2.92-4.96-21.61 8.2 3.9 Baltic Clean Tanker 646 160911 0.0-2.0-14.9 595 101110 894 270411 Baltic Dirty Tanker 681 160911 0.1 1.3-34.7 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 28.82 160911 2.31 3.11-3.06 Φρανκ. 671.3 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 21.74 160911 1.68-2.20-8.58 Φρανκ. 2,572.8 CRB Reuters Jefferies IX 329.55 160911-0.92-1.40-0.98 278 230910 371 020511 Ishares S&P500 Long 8.73 160911 2.89 10.58 3.44 Φρανκ. 6,484.2 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 86.62 160911-1.52-1.78-5.21 73 210910 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 84.63 160911 2.62 9.45 2.94 Φρανκ. 516.0 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 276.04 160911-0.85 0.81 16.11 211 231110 312 020511 Lyxor MSCI World Long 85.08 160911 2.31 7.79 0.94 Παρ. 514.7 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.80 160911-0.37-2.32-18.51 4 190911 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 32.38 160911-4.85-2.76 5.40 Φρανκ. 179.1 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,822.99 160911 0.61 0.42 28.31 1,271 210910 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 39.82 160911-4.21-1.22 6.07 Xetra 415.8 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 40.64 160911-0.14 0.89 31.45 20 210910 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 23.79 160911 0.70 5.38-1.88 Λονδ. 265.1 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 729.00 160911-0.34 3.08-9.07 527 210910 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 59.46 160911-0.87-5.81 1.60 Λονδ. 31.3 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,820.50 160911 0.50 0.75 2.84 1,605 280910 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 176.03 160911-2.58-2.18-0.95 NYSE Arca 53,210.6 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 8,696.00 160911-0.17-1.42-9.42 7,651 210910 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 21.40 160911 2.49 1.47 0.66 Λονδ. 36.9 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,380.00 160911 0.25 0.55-3.64 2,170 210910 2,803 030511 Ishares BRIC Long 19.50 160911-0.86 5.75-1.02 Λονδ. 770.3 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 21,510.00 160911-1.33 1.70-13.09 20,200 090811 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,159.00 160911-1.39-1.19-12.02 2,020 171110 2,639 261010 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 582.50 160911 0.87-2.10 2.19 430 041010 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 42.70 160911-0.09-5.46 113.90 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 687.00 160911-0.72-7.85 22.24 452 041010 779 290811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 30.98 160911-3.10-19.57 74.54 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 684.75 160911-0.51-5.84-19.96 639 010711 987 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 29.36 160911-4.27-22.72 50.72 15 200411 46 080811 Σόγια (bushels) 1,347.75 160911-0.57-3.46 3.00 1,031 041010 1,465 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 62.00 000100 0.00-23.46-38.61 55 070211 230 101210 Χοίρος (lbs) 82.73 160911-1.98-1.02 5.21 68 041010 91 110711 Put/Call είκτης CBOE 0.67 160911-2.90-22.09-8.22 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 118.95 160911-0.40 0.59 5.27 101 061010 126 040411 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 746.42 160911 4.41-6.48 70.74 347 030511 818 130911 Καφές (bls) 263.00 160911-0.13-3.04 10.99 173 041010 311 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 186.08 160911 5.43-6.49 77.18 93 080411 207 130911 Ζάχαρη (bls) 27.52 160911-6.71-5.27 12.51 18 041010 32 240811 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 146.48 160911-0.38-5.64 44.28 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) 162.75 160911-0.46-3.53-3.64 149 220311 192 020811 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 108.95 160911-0.10 0.90-4.10 108 110811 116 060411 Βαµβάκι (bls) 110.30 160911-0.20-1.77 9.66 83 230910 145 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 03:00 09:20 03:00 09:10 04:15 11:15 04:15 10:05 03:00 09:05 06:30 13:30 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς Καθαρή (%) Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Τιµή 31.1 2.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,652,803 4.8745 4.8745 4.8501 +2.1% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 6,174,487 4.0973 4.0973 4.0768-8.3% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 13,399,876 1.3604 1.3604 1.3536-35.9% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 7,247,557 2.1629 2.1629 2.1521-23.2% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 2,317,180 3.2395 3.3043 3.2233 +0.2% Κύπρου Euribor Return ( ) 275,598 2.8366 2.8366 2.8224-3.8% Κύπρου Libor Return ($) 6,493,433 4.8268 4.8 268 4.802 7-0.6% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 815,985 2.8812 2.8812 2.8668-16.3% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 2,237,439 2.9118 2.9118 2.8972-8.8% Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: 15/09/2011 ΤΑ ΑΜΟΙ ΒΑΙ Α ΚΕΦΑ ΛΑ ΙΑ Ε Ν ΕΧΟΥ Ν ΕΓΓΥ ΗΜ ΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ Κ ΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓΟΥΜ ΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥ Ν ΤΙΣ ΜΕ ΛΛΟΝΤΙΚ ΕΣ. Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Baltic Dry Δείκτης (2010 11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Το ΧΑ έκλεισε µε κέρδη την Παρασκευή, µε τις τραπεζικές µετοχές να υπεραποδίδουν και την πλειονότητα των εταιριών µεγάλης κεφαλαιοποίησης να κλείνουν µε θετικό πρόσηµο. Θετικά στην ψυχολογία επέδρασε η υπόθεση για θετικά δείγµατα αναφορικά µε την κρίση χρέους στην Ελλάδα από την συνάντηση του Eurogroup. Η ανακοίνωση νέων µέτρων από την Κυβέρνηση, έπειτα από την τηλεδιάσκεψη µε την Τρόικα θα αποτελέσει το κύριο σηµείο αναφοράς για τη σηµερινή συνεδρίαση. Διεθνείς Αγορές Σε θετικό έδαφος κινήθηκαν κατά κύριο λόγο οι αγορές τόσο των ΗΠΑ όσο και της Ευρώπης τη Παρασκευή. Στα µάκρο της ηµέρας συρρίκνωση εµφάνισε το εµπορικό πλεόνασµα της Ευρωζώνης τον Ιούλιο σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του προηγούµενου έτους, ενώ τα στοιχεία του Ιουνίου αναθεωρήθηκαν καθοδικά. Ειδικότερα, σύµφωνα µε τα στοιχεία της Eurostat, το εµπορικό πλεόνασµα διαµορφώθηκε στα 4,3 δισ. ευρώ τον Ιούλιο, υψηλότερα από το πλεόνασµα των 0,1 δισ. ευρώ του Ιουνίου, που είχε αρχικά στα 0,9 δισ. ευρώ και πάνω από τις εκτιµήσεις των οικονοµολόγων για πλεόνασµα 2 δισ. ευρώ. Κλειστό το χρηµατιστήριο του Τόκιο σήµερα λόγω αργίας και άρα περιορισµένο το ενδιαφέρον στις αγορές της Ασίας. Η πορεία της διαχείρισης του Ελληνικού χρέους προκαλεί στάση αναµονής στις διεθνείς αγορές. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Τηλεδιάσκεψη Υπ. Οικονομικών με την τρόικα σήμερα]: Ο υπουργός οικονοµικών θα έχει τηλεδιάσκεψη µε την τρόικα σήµερα το απόγευµα για να συζητήσουν τις τρέχουσες και πιθανά επί πλέον κινήσεις στην Ελληνική δηµοσιονοµική πολιτική. Και οι δύο πλευρές θεωρούν τον περιορισµό του ηµοσίου αναγκαίο. [ΟΔΔΗΧ Δημοπρασία Εντόκων Γραμματίων]: Την Τρίτη 20 Σεπτεµβρίου 2011 θα διενεργηθεί ηµοπρασία Εντόκων Γραµµατίων διάρκειας 13 εβδοµάδων του Ελληνικού ηµοσίου, ύψους 1.250 εκατοµµυρίων Ευρώ, λήξεως 23 εκεµβρίου 2011, σύµφωνα µε ανακοίνωση του Ο ΗΧ. [ΟΠΑΠ Απόφαση Δικαστηρίου ΕΕ Μονοπώλιο]: Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση του οργανισµού και σύµφωνα µε απόφαση δικαστηρίου κάθε κράτος µέλος της Ε.Ε. έχει δικαίωµα να εκχωρεί µονοπωλιακώς την διοργάνωση τυχερών παιχνιδιών, ακόµη και στο διαδίκτυο, σε µια εταιρεία ιδιωτικοοικονοµικών συµφερόντων, εφόσον κρίνει πως έτσι προστατεύεται καλύτερα το καταναλωτικό κοινό. Διεθνείς Αγορές Company Ticker Date Period EPS Actual EPS Actual SourcEPS EstimateSales Actual Sales Actual SSales Estimate PLL US 15/09/2011 Q4 2011 0.76 0.854 780.399 761.556 KGF LN 15/09/2011 S1 2012 0.135 0.124 5662 5598.38 16 HK 15/09/2011 Y 2011 8.357 7.396 62553 51008.5 330 HK 15/09/2011 Y 2011 1.625 2.463 33767 33875.2 RIM CN 15/09/2011 Q2 2012 0.8 0.883 4168 4468.02 ROSN RM 15/09/2011 C2 2011 12.973 657298 Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010 11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 2010 2011 1.15 01.01.10 24.02.10 19.04.10 10.06.10 03.08.10 24.09.10 17.11.10 10.01.11 03.03.11 26.04.11 17.06.11 10.08.11 * Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 Απόδ. στη λήξη Ytm (%) 61.523 27.128 22.868 14.269 0.594 1.091 1.927 2.838 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. ΕΛΛΑ Α(ΥτΜ%) 300 Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 09/15/2011 11:00 EC ECB Publishes Sept. Monthly Report 09/15/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI - Core (YoY) AUG 1.20% 1.20% 1.20% - - 09/15/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (MoM) AUG 0.20% 0.20% -0.60% - - 09/15/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (YoY) AUG 2.50% 2.50% 2.50% - - 09/15/2011 12:00 EC Eurozone Employment (QoQ) 2Q - - 0.30% 0.00% 0.10% 09/15/2011 12:00 EC Eurozone Employment (YoY) 2Q - - 0.40% 0.10% 0.30% 09/15/2011 12:01 GR Unemployment Rate 2Q - - 16.30% 15.90% - - 09/15/2011 15:30 US Consumer Price Index (MoM) AUG 0.20% 0.40% 0.50% - - 09/15/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (MoM) AUG 0.20% 0.20% 0.20% - - 09/15/2011 15:30 US Consumer Price Index (YoY) AUG 3.60% 3.80% 3.60% - - 09/15/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (YoY) AUG 1.90% 2.00% 1.80% - - 09/15/2011 15:30 US CPI Core Index SA AUG - - 226.014 225.463 - - 09/15/2011 15:30 US Consumer Price Index NSA AUG 226.243 226.545 225.922 - - 09/15/2011 15:30 US Current Account Balance 2Q -$122.4B -$118.0B -$119.3B -$119.6B 09/15/2011 15:30 US Empire Manufacturing SEP -4-8.82-7.72 - - 09/15/2011 15:30 US Initial Jobless Claims Sep-10 411K 428K 414K 417K 09/15/2011 15:30 US Continuing Claims Sep-03 3710K 3726K 3717K 3738K 09/15/2011 16:15 US Industrial Production AUG 0.00% 0.20% 0.90% - - 09/15/2011 16:15 US Capacity Utilization AUG 77.50% 77.40% 77.50% 77.30% 09/15/2011 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Sep-11-49 -49.3-49.3 - - 09/15/2011 17:00 US Philadelphia Fed. SEP -15-17.5-30.7 - - 09/16/2011 09:01 EC EU 25 New Car Registrations AUG - - 7.70% -2.00% - - 09/16/2011 11:00 EC Euro-Zone Current Account nsa JUL - - - - -3.3B - - 09/16/2011 11:00 EC ECB Euro-Zone Current Account SA JUL - - - - -7.4B - - 09/16/2011 12:00 EC Euro-Zone Labour Costs (YoY) 2Q - - - - 2.60% - - 09/16/2011 12:00 EC Euro-Zone Trade Balance sa JUL - - - - -1.6B - - 09/16/2011 12:00 EC Euro-Zone Trade Balance JUL 2.0B - - 0.9B - - 09/16/2011 16:00 US Net Long-term TIC Flows JUL $30.0B - - $3.7B - - 09/16/2011 16:00 US Total Net TIC Flows JUL - - - - -$29.5B - - 09/16/2011 16:55 US U. of Michigan Confidence SEP P 57 - - 55.7 - - 09/16/2011 19:00 US Flow of Funds Συνάλλαγµα Το Ευρώ υποτιµήθηκε στην συνεδρίαση της Παρασκευής, σταµατώντας δυο ηµερών κέρδη έναντι στο δολάριο. Η ισοτιµία αυξήθηκε κατά 1% την προηγούµενη βδοµάδα, ενώ οι ευρωπαίοι ηγέτες προσπαθούσαν να εξασφαλίσουν ότι η Ευρωζώνη θα επιβιώσει από την κρίση χρέους. Το Ευρώ κατέγραψε ζηµίες της τάξης του 0,6% έναντι στο δολάριο κλείνοντας στα $1,3976. 280 260 240 220 200 180 160 Σε µονάδες βάσης Οµόλογα Τα Treasuries κατέγραψαν µικρές µεταβολές έναντι της προγραµµατισµένης συνάντησης της Fed αυτή την εβδοµάδα. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε 3 µ.β. στο 2.048 ενώ η διετία µειώθηκε 2 µ.β. στο 0.165. Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν κέρδη στη συνεδρίαση της Παρασκευής µε την απόδοση της δεκαετίας να µειώνεται 7 µ.β. στο 1.863 ενώ η διετία µειώθηκε κατά 9 µ.β. στο 0.510. 140 120 100 25.11.10 14.02.11 06.05.11 26.07.11 ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς οι επενδυτές βλέπουν τα γυρίσµατα στις τιµές σαν ευκαιρία να συνεχίσουν να διαφοροποιούν το χαρτοφυλάκιό τους µε το πολύτιµο µέταλλο. Η τιµή του έκλεισε στα $1811.88 ανά ουγκιά µε άνοδο 1.30%. Πετρέλαιο: Με ζηµίες έκλεισε το πετρέλαιο καθώς η πορεία της κρίσης χρέους στην Ευρώπη δηµιουργεί έντονες ανησυχίες. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $87.96 το βαρέλι µε πτώση 1.61%. Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΗΠΑ vs ΓΕΡΜ. 300 280 260 240 220 200 180 160 Σε µονάδες βάσης 140 120 100 26.11.10 15.02.11 07.05.11 27.07.11 ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV D iv Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ 6 14 30 200 9 Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Υψ ηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 10 DEUTSCHE BO-NEW 63 DU Financials Xetra 8,504 43.61 37.03 230811 56.00 160511-0.3 10.8 #N/A N/A#N/A N/A 9.8 8.9 2.4 5.0 5.6 62.0 56.6 40.6 #N/A N/A -1.4 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 60,958 37.97 33.85 110811 46.33 251010 3.1 1.6-2.5-11.3 13.8 12.3 2.1 3.2 4.0 30.3 52.1 37.5 40.7-0.4 AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 24,992 88.09 80.90 110811 100.65 020511-0.6 0.5-1.5-6.9 16.0 14.6 2.6 2.9 3.2 36.6 49.2 87.3 93.5-0.7 ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 30,406 66.90 56.16 130911 108.85 170211 1.8 8.9-28.8-24.8 6.1 5.2 0.7 6.8 7.5 80.0 46.7 68.8 92.6-4.6 BASF SE BAS Materials Xetra 43,563 47.43 42.19 120911 70.22 020511-0.8 7.3-15.7-20.6 7.3 7.6 1.8 5.0 5.3 51.3 44.8 48.7 59.8-2.9 BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 32,698 39.54 35.36 060911 59.44 060511 1.5 1.4-23.9-28.5 8.1 7.6 1.6 4.2 4.5 23.1 35.6 42.7 53.8-2.6 BBVA BBVA Financials Continuous 28,708 5.95 5.03 130911 9.97 210910 1.7 9.5-30.7-21.3 6.3 5.7 0.7 7.1 7.6 72.5 49.0 6.0 7.9-0.3 BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 36,040 57.18 47.22 200910 73.85 260711 1.2 10.6 3.4-2. 8 7.5 7.7 1.4 4.0 4.5 52.6 54.0 54.7 60.5-2.1 DANONE BN Consumer Staples EN Paris 29,075 44.81 42.08 170311 53.16 080711 1.1-0. 3 4. 2-4. 7 15.0 13.5 2.1 3.1 3.4 27.6 42.7 46.1 47.5-0.9 BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 34,052 28.20 23.05 130911 59.93 170211-7.6-5.4-45.8-40.8 4.0 3.7 0.5 8.1 8.7 144.4 38.0 33.4 49.2-2.9 C ARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 11,168 16.44 14.66 130911 36.06 240910 1.3 1.5-38.7-39.0 10.9 9.0 1.2 5.6 6.1 49.6 38.3 17.8 25.5-1.0 CRH PLC CRH Materials Dublin 8,368 11.68 10.28 130911 17.40 280211 1.2 5.6-24.3-24.6 13.9 11.3 0.8 5.4 5.5 73.4 49.4 11.6 14.8-0.4 AXA CS Financials EN Paris 22,365 9.64 8.05 130911 16.16 080211-2.6 2.6-31.2-22.6 4.6 4.6 0.5 7.9 8.7 102.6 43.1 10.3 13.9-0.7 DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 38,808 36.40 30.93 120911 59.09 180111 3.4 12.5-20.7-28.3 6.6 6.3 1.0 5.8 6.3 57.7 49.8 35.7 48.8-2.4 DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 23,330 25.10 20.79 120911 48.70 170211 0.8 8.7-37.9-35.8 4.4 4.0 0.5 3.4 4.0 91.8 42.7 26.9 39.4-2.3 VINCI SA DG Industrials EN Paris 18,872 33.45 30.31 130911 45.48 020511-0.4 2.6-19.1-17.8 9.5 9.0 1.5 5.2 5.5 50.7 45.0 34.2 41.2-1.1 DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 36,736 8.50 7.88 130911 11.38 040511 0.2 4.4-11.4-12.0 12.5 11.4 1.0 8.3 8.3 39.7 41.9 9.0 10.1-0.4 ENEL SPA EN EL Utilities BrsaItaliana 29,527 3.14 2.85 130911 4.86 280411 0.3 4.0-23.0-16.0 6.6 6.4 0.8 9.0 9.3 50.1 41.6 3.3 4.1-0.2 ENI SPA EN I Energy BrsaItaliana 54,353 13.57 11.83 110811 18.66 160211-1.0 1.6-18.9-17.0 6.4 5.9 0.9 7.6 7.8 42.1 49.6 13.3 16.3-0.2 E.ON AG EO AN Utilities Xetra 31,256 15.62 12.50 120911 25.54 240111 3.5 16.8-25.4-31.9 12.3 9.1 0.7 6.5 7.1 69.3 55.6 14.5 20.6-0.7 TOTAL SA FP Energy EN Paris 78,725 33.31 30.34 110811 44.55 040311 0.2 1.4-18.3-16.0 6.3 6.2 1.1 6.9 7.1 34.2 49.0 32.9 39.7-0.7 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 32,065 12.11 11.26 130911 17.45 021110-0.0 0.7-19.4-22.4 7.6 7.7 1.1 11.6 11.7 43.9 42.8 12.6 15.0-0.4 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 17,468 11.22 10.34 110811 17.05 140211-1.9 2.7-23.6-21.0 8.7 7.2 0.9 4.6 5.5 53.2 43.5 11.6 14.5-0.3 SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 14,714 18.96 14.32 130911 52.70 170211 3.4 8.7-59.2-52.9 4.0 3.3 0.3 8.7 10.5 136.7 40.3 21.4 39.8-2.7 GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 47,481 21.09 18.32 110811 30.05 200111 0.2 6.3-19.8-21.5 11.2 10.0 0.7 7.4 7.7 42.1 52.7 20.4 25.7-0.4 IBERDROLA SA IBE Utilities C ontinuous 29,548 5.02 4.29 130911 6.50 180211-0.1 9.6-13.8-12.9 9.8 9.1 0.9 6.6 7.1 65.1 52.0 4.9 5.8-0.2 ING GROEP NV-CVA ING A Financials EN Amsterdam 20,123 5.32 4.32 130911 9.50 300311 4.4 8.2-38.6-27.0 3.4 3.6 0.5 0.0 6.2 93.7 45.9 5.5 7.9-0.4 INTESA SANPAOLO IS P Financials BrsaItaliana 16,644 1.02 0.85 130911 2.53 211010-2.9 6.5-50.5-46.3 6.3 5.4 0.3 7.8 9.0 112.1 42.7 1.1 1.8-0.1 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 39,257 62.98 50.92 150311 65.18 080711 1.9 7.0 19.6 12.4 20.8 18.3 5.5 2.8 3.3 27.3 64.6 58.0 58.7-0.0 LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 58,573 115.25 97.67 150311 132.65 270711-0.3 3.5 9.2-6. 4 18.6 16.5 2.9 2.1 2.4 47.4 52.4 112.1 117.2-1.4 ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 20,846 13.36 12.06 130911 28.55 080211-0.6 2.5-45.4-50.4 6.9 5.3 0.4 5.9 6.8 71.3 39.3 14.3 23.2-1.3 MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 15,377 85.74 78.10 130911 126.00 180211-0.3 5.0-20.4-24.4 14.5 5.8 0.7 7.0 7.6 47.6 46.1 87.5 107.3-3.1 NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 16,336 4.36 3.33 110811 8.49 090211-2.0-0.9-25.8-43.6 28.7 20.0 1.3 4.0 4.9 53.7 52.9 4.2 5.8 0.1 L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 44,772 74.40 69.86 130911 91.24 080711-0.3 1.9-5.2-10.4 17.5 16.1 2.7 2.7 2.9 24.3 44.3 76.2 83.5-2.0 KONINKLIJKE PHIL PH IA Industrials EN Amsterdam 13,218 13.10 12.06 120911 25.45 180111-0.8 3.9-40.8-42.8 12.9 9.2 0.9 5.7 6.0 49.0 41.9 13.7 19.8-0.6 REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 24,149 19.78 17.31 110811 24.90 060411-0.2 3.0-14.7-5.1 10.4 8.4 0.9 5.7 6.2 37.9 53.0 19.0 22.2-0.2 RWE AG RWE Utilities Xetra 14,044 25.54 21.22 130911 55.88 240111 2.8 12.6-41.3-48.8 5.8 5.7 0.9 8.9 8.9 65.3 48.8 25.4 42.0-2.0 SANOFI SAN Health Care EN Paris 65,382 48.49 42.85 110811 56.82 070711 0.8 0.5 2.9 1.3 7.3 8.0 1.2 5.4 5.5 33.0 47.2 48.6 51.2-0.7 BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 49,966 5.92 5.15 130911 9.95 210910 0.0 7.2-28.6-25.3 6.4 5.7 0.7 10.0 10.2 63.7 46.7 6.0 7.9-0.3 SAP AG SAP Information Technology Xetra 45,712 37.24 32.88 190811 46.15 270411 1.2 2.6-8.6-2.3 14.0 12.4 3.8 1.8 2.0 33.5 51.2 36.4 41.1-0.7 SAINT GOBAIN SG O Industrials EN Paris 16,562 30.93 27.62 130911 47.64 280411-0.0 1.8-24.0-19.7 8.9 7.8 0.9 4.2 4.7 64.3 42.7 32.4 40.9-1.5 SIEMENS AG-REG SI E Industrials Xetra 64,067 70.08 62.13 120911 99.39 010411 0.8 7.9-22.5-24.4 8.9 9.1 1.9 4.5 4.7 44.9 47.9 69.9 89.5-3.4 SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 23,028 41.97 37.42 120911 61.83 040411-2.3 6.3-26.3-25.1 11.0 10.0 1.4 4.3 5.1 64.0 45.4 43.4 54.7-1.8 TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 64,352 14.10 12.50 130911 19.69 031110 0.8 6.9-18.5-16.9 8.4 8.2 2.8 11.3 12.4 51.2 51.5 13.9 16.7-0.4 T E LE C OM ITA LIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 14,791 0.79 0.70 130911 1.16 020311 1.1 2.9-26.1-18.5 6.4 6.2 0.5 8.5 9.6 59.6 47.0 0.8 1.0-0.0 UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 13,921 0.72 0.67 130911 2.03 180211-7.0-6.4-58.3-53.5 5.6 4.2 0.2 5.3 7.4 117.3 34.1 0.9 1.5-0.1 UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12,712 138.30 124.50 090811 162.95 070711 1.1-1.9-3.4-4.9 15.5 14.7 1.0 5.9 6.1 39.0 44.3 141.3 147.0-1.9 U NILEV ER NV -CV A UNA Consumer Staples EN Amsterdam 68,710 22.72 20.82 121010 24.08 291210 1.1-1. 0 7. 0-2. 5 14.5 13.2 4.0 3.9 4.2 22.4 47.5 22.9 22.6-0.0 VIVENDI VI V Telecommunication Services EN Paris 19,653 15.76 14.10 110811 22.07 250111-0.5-1.8-18.0-22.0 6.4 6.1 0.8 9.4 9.7 30.9 46.5 15.8 19.1-0.1 VOLKSWAGEN-PFD VO W 3 Consumer Discretionary Xetra 49,437 115.00 81.80 051010 152.20 180711 2.3 10.8 5.8-5. 3 5.6 5.8 0.9 2.8 3.2 55.4 53.6 109.7 123.1-4.3 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ 6 14 30 200 9 (30Εταιρίες) Υψηλή (εκατ.) * * Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 ALCOA INC AA Materials New York 12,738 11.97 10.99 210910 18.47 080411-0.1 3.4-25.7-22.2 10.1 8.8 0.8 1.00 1.17 37.83 45.6 12.0 15.5-0.4 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 59,831 50.12 37.33 051010 53.80 070711 1.5 6.0 13.5 16.8 12.6 11.9 3.2 1.47 1.59 40.62 58.2 47.1 47.1 0.2 BOEING CO/THE BA Industrials New York 48,453 65.38 56.01 110811 80.65 020511 1.6 5.8-5.4 0.2 15.5 12.5 9.3 2.60 2.76 33.82 54.5 62.3 70.5-0.6 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 73,271 7.23 6.01 230811 15.31 140111-1.4 3.6-48.5-45.8 7.2 5.6 0.3 0.58 1.69 57.08 45.1 7.3 11.8-0.4 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 55,497 85.90 72.89 200910 116.42 020511-0.8 2.3-18.2-8.3 12.6 9.7 4.2 2.08 2.15 34.92 46.0 86.2 99.6-2.1 CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 89,463 16.62 13.30 090811 24.60 091110-0.3 5.0-3.0-17.8 9.8 8.8 1.8 1.44 1.53 33.69 61.0 15.6 17.5 0.2 CHEVRON CORP CVX Energy New York 199,557 99.63 78.16 230910 109.94 060411 0.3 4.7-3.1 9.2 7.4 7.5 1.5 3.13 3.27 33.83 54.6 96.4 99.6-0.6 DU PONT (EI) DD Materials New York 43,939 47.12 43.61 080811 57.00 020511 1.4 4.1-11.1-5.5 11.8 10.4 3.6 3.48 3.48 35.35 51.2 46.2 51.5-0.8 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 61,081 32.91 29.60 100811 44.34 040311-0.1 6.0-20.2-12.3 13.1 11.2 1.6 1.19 1.25 33.65 48.4 32.7 39.2-1.0 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 173,104 16.33 14.72 120911 21.65 140211 1.6 8.2-15.2-10.7 11.8 10.2 1.5 3.55 4.18 37.54 54.0 15.7 18.8-0.3 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 54,140 34.61 28.13 090811 39.38 220211 1.0 8.6-3.9-1.3 14.7 12.9 3.0 2.90 3.08 27.17 59.8 32.4 35.6-0.1 HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 46,753 23.53 22.13 120911 49.38 100211 1.1 3.9-43.1-44.1 4.9 4.9 1.2 1.41 1.58 37.73 33.9 26.6 38.6-2.2 IBM IBM Information Technology New York 206,598 172.99 130.11 200910 185.61 220711 1.7 7.2 11.0 17.9 13.0 11.7 7.2 1.59 1.69 26.28 57.0 167.3 163.7-1.4 INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 115,365 21.97 18.69 200910 23.96 180511 2.0 11.5 10.2 4.5 9.2 8.9 2.2 3.53 3.80 24.99 65.5 20.2 21.4-0.2 JOHNSON&JOHNSON JN J Health Care New York 177,000 64.59 57.50 160311 68.05 070711 0.3 1.5 10.3 4.4 13.0 12.2 2.8 3.51 3.77 16.60 51.0 64.0 63.3-0.1 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 130,345 33.43 31.21 120911 48.35 160211-1.1 4.2-26.9-21.2 6.9 6.2 0.7 2.90 4.13 48.22 42.7 35.1 42.2-1.2 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 61,920 35.06 29.80 291110 36.30 040811 0.3 1.6 13.1 11.3 16.0 13.9 1.6 3.16 3.21 18.45 56.2 34.3 33.0 0.0 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 163,551 71.23 57.56 200910 71.77 080911 0.3 2.7 13.6 8.3 18.4 16.6 4.7 2.62 2.90 22.94 59.7 68.7 66.2 0.6 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 91,093 88.29 72.14 140111 91.21 300811 0.2 3.8 21.0 15.0 17.0 15.4 5.9 2.82 3.07 29.08 52.7 87.6 80.0 0.4 3M CO MMM Industrials New York 57,139 80.53 76.00 120911 98.19 070711-0.1 5.1-9.5-6.7 13.0 11.9 3.3 2.76 2.91 35.26 48.9 80.0 89.5-1.6 MERCK & CO MRK Health Care New York 100,680 32.68 29.47 090811 37.68 251010 0.6 2.6 2.4-9.3 8.8 8.5 1.9 4.81 4.93 25.31 52.1 31.9 34.3-0.2 MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 227,219 27.12 23.65 160611 29.46 270111 0.5 5.4 9.4-2.9 9.5 8.7 3.2 2.40 2.47 19.75 61.6 25.5 26.2 0.1 PFIZER INC PF E Health Care New York 141,609 18.15 16.26 291110 21.45 310511-1.8-0.7-10.1 3.7 8.1 7.9 1.5 4.40 4.80 24.53 44.7 18.2 19.3-0.1 PROC TER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 176,764 64.33 57.56 090811 67.71 170511 2.5 4.0 6.2 0.0 15.2 14.0 2.8 3.26 3.60 18.32 62.9 62.0 63.6 0.1 AT&T INC T Telecommunication Services New York 171,498 28.94 27.20 310111 31.93 030511 1.4 5.1 3.6-1.5 12.2 11.3 1.5 5.96 6.12 16.46 53.7 28.5 29.5-0.3 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 21,192 50.61 46.62 260811 64.16 060511 1.5 5.1-12.8-9.2 12.9 8.5 0.8 3.16 3.32 31.80 51.0 49.9 57.1-1.1 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 68,608 75.50 67.13 090811 91.83 070711-0.1 7.0-5.8-4.1 13.8 12.2 2.9 2.46 2.72 32.45 55.5 71.7 81.9-1.3 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 103,939 36.72 31.58 200910 38.95 300311 1.5 4.2 2.5 2.6 16.5 14.1 2.5 5.35 5.47 13.82 60.8 35.3 36.2 0.0 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 181,465 52.65 48.31 100811 57.89 280111 0.3 2.5 2.2-2.4 11.7 10.8 2.5 2.77 3.07 16.40 53.5 51.8 53.6-0.0 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 362,471 74.55 60.90 230910 88.23 230211 0.7 5.0-7.8 2.0 8.7 8.3 2.2 2.48 2.63 30.10 53.2 72.5 79.6-1.0 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,476,284 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6