ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΗ-ΕΚΠΛΗΞΗ ΑΠΟ S&P

Transcript

1 ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 25 Ιανουαρίου 2015 ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΗ-ΕΚΠΛΗΞΗ ΑΠΟ S&P ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ EUROSTOXX 50 FTSE LARGE CAP

2 ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΤΡΙΤΗ ΠΤΩΤΙΚΗ ΕΒΔΟΜΑΔΑ! Τρίτη πτωτική εβδομάδα για το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να υποχωρεί κατά 4.32% σε εβδομαδιαία βάση. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε κατά 6.14% και ο τραπεζικός δείκτης κατά 16.03%. Η Eurobank (-20.43%), η Τρ. Πειραιώς (-20.19%), η Alpha Bank (-13.59%), η Βιοχάλκο (-10.07%) και η Τέρνα Ενεργειακή (-9.29%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειες. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η Μυτιληναίος (3.33%), η Μέτκα (2.55%), η Coca Cola Hellenic (1.96%), τα Ελληνικά Πετρέλαια (1.69%) και η Jumbo (1.67%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα εβδομαδιαία κέρδη. Ο Γενικός Δείκτης έχει υποχωρήσει κατά 15.37% από την αρχή του χρόνου. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η αναβάθμιση από την Standard & Poor s της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας κατά μία βαθμίδα στο Β- είναι αναμφισβήτητα ο θετικός καταλύτης της εβδομάδας. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Ο Γενικός Δείκτης εξακολουθεί να βρίσκεται κάτω από τον ΚΜΟ 200 ημερών (714 μονάδες). Κρίσιμο σημείο για την τάση της εβδομάδας είναι οι 538 μονάδες. Πρώτο σημείο στήριξης οι 516 μονάδες και δεύτερο οι 500. Πρώτο σημείο αντίστασης οι 550 μονάδες και δεύτερο οι 566. ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΕΠΙΤΕΛΟΥΣ REBOUND! Επιτέλους, πρώτη ανοδική εβδομάδα του νέου χρόνου, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Eurostoxx 50 να ενισχύεται κατά 2.40% σε εβδομαδιαία βάση. Από τις μετοχές του δείκτη Eurostoxx 50, η ASML Holding (16.52%), η RWE (10.72%), η E.ON (8.44%), η Sanofi (6.57%) και η Unilever (6.15%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα εβδομαδιαία κέρδη. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η Unicredit (-9.19%), η Deutsche Bank (-8.34%), η Intesa San Paolo (-3.14%), η Generali (-3.12%) και η BNP Paribas (-2.05%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειες. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Eurostoxx 50 έχει υποχωρήσει κατά 8.05% από την αρχή του χρόνου. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας των Ην. Πολιτειών την Τετάρτη και η ανακοίνωση του αμερικανικού ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο (εκτίμηση: 0.8% q-o-q) την Παρασκευή είναι οι κύριοι καταλύτες της εβδομάδας. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Eurostoxx 50 βρίσκεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών (3.099). Πρώτο σημείο στήριξης είναι οι μονάδες και δεύτερο οι μονάδες. Πρώτο σημείο αντίστασης οι μονάδες και δεύτερο οι μονάδες. EUR/USD ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η απόφαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας των Ην. Πολιτειών για τα επιτόκια την Τετάρτη είναι ο κύριος καταλύτης της εβδομάδας. Σημειώνεται ότι οι επενδυτές εκτιμούν ότι η FED θα αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Κρίσιμο σημείο για την τάση της εβδομάδας το Πρώτο σημείο στήριξης το και δεύτερο το Πρώτο σημείο αντίστασης το και δεύτερο το Πέτρος Τσούρτης Πιστοποιημένος Χρ. Αναλυτής/ Διαχειριστής T: , E:ptsourtis@diamondcapital.gr S:diamond.capital3 2

3 ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ ΕΒΔ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 10.00% 4.00% 5.00% 0.00% -5.00% ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ -4.32% ΔΕΙΚΤΗΣ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ ΔΕΙΚΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΕΦ 3.00% 2.00% 1.00% 1.65% 2.10% 2.30% 2.40% 3.01% % -6.14% 0.00% 0.02% % % % -1.00% -0.87% % -2.00% ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ FTSE LARGE CAP ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ EUROSTOXX 50 ΜΥΤΙΛ 3.33% ASML HOLDING 16.52% METKA 2.55% RWE 10.72% CCH 1.96% E.ON 8.44% ΕΛΠΕ 1.69% SANOFI 6.57% JUMBO 1.67% UNILEVER 6.15% -9.29% ΤΕΡΝΑ ΕΝ % BNP PARIBAS % ΒΙΟΧΑΛΚΟ -3.12% GENERALI % ALPHA BANK -3.14% INTESA SAN PAOLO % ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ -8.34% DEUTSCHE BANK % EUROBANK -9.19% UNICREDIT % % % % -5.00% 0.00% 5.00% % % -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 10.00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ 0.00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 5.00% 0.00% -5.00% ATHEX FTSE Large Cap FTSE Banks FTSE Mid Cap -2.00% -4.00% % % % % % % % % -6.00% -8.00% % -9.10% -8.61% -8.05% -6.48% -5.48% % % % % 3

4 ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΕΠ (%) ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ PMI 1.8% 1.6% 1.5% 1.6% % 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.8% 0.9% 1.2% % 50.0 Q314 Q414 Q115 Q215 Q Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΡΓΙΑΣ (%) ΔΗΜ. ΕΛΛΕΙΜΜΑ (% ΑΕΠ) 11.4% 11.2% 11.0% 10.8% 10.6% 10.4% 10.2% % 11.2% 11.2% 11.1% 11.1% 11.1% 11.0% 10.9% 10.8% 10.7% 10.5% Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% -7.0% % -1.4% -0.6% -2.1% -6.4% -6.1% -3.6% -4.1% -2.9% ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (%) ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ (% ΑΕΠ) 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% -0.1% -0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ -0.1% -0.1% % 66.2% % 85.8% 89.0% 90.9% -0.3% -0.4% -0.3% % -0.6% -0.7% -0.6%

5 ΕΛΛΑΔΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΕΠ (%) ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ PMI 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% -0.5% -1.0% -1.5% 2.0% 1.7% 1.2% 0.2% Q314 Q414 Q115 Q215 Q % Ι Φ M A M Ι Ι A Σ O N Δ ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ ( δισ) ΠΡΩΤΟΓΕΝΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ( εκατ) Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 0 Ι Φ Μ Α Μ Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ 28.0% ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΡΓΙΑΣ (%) ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΠΡΟΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ( εκατ) 27.0% 26.0% 25.0% 25.7% 25.6% 25.6% 25.4% 25.0% 25.2% 25.0% 24.7% 24.6% 24.5% Ι Φ Μ Α Μ Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ % I Φ Μ Α Μ I I Α Σ Ο

6 ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ EUROSTOXX 50 EUROSTOXX 50 ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) BNP PARIBAS ,394 LVMH ,679 SOCIETE GENERALE ,895 SIEMENS ,334 BANCO SANTANDER ,454 SAP SE ,452 BBVA ,775 BASF SE ,810 ING GROEP ,042 ENI ,135 UNICREDIT ,428 AIRBUS GROUP ,669 INTESA SAN PAOLO ,090 ENGIE ,117 DEUTSCHE BANK ,248 ASML HOLDING ,859 MUNICH RE ,939 ENEL ,056 GENERALI ,229 SCHNEIDER ELECTRIC ,752 ALLIANZ ,705 DANONE ,771 AXA ,829 AIR LIQUIDE ,239 ANHEUSER-BUSCH INBEV ,239 IBERDROLA ,060 SANOFI ,536 DEUTSCHE POST ,378 UNILEVER ,457 VINCI ,536 TOTAL ,646 VIVENDI ,444 BAYER ,284 E.ON ,769 L'OREAL ,465 REPSOL ,068 VOLKSWAGEN ,734 SAINT GOBAIN ,236 DAIMLER ,855 ESSILOR INTERNATIONAL ,930 BMW ,325 NOKIA ,662 DEUTSCHE TELEKOM ,866 PHILIPS ,720 TELEFONICA ,994 UNIBAIL-RODAMCO ,415 ORANGE ,945 CARREFOUR ,593 INDITEX ,108 RWE ,368 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του δείκτη Eurostoxx 50, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 6

7 ΔΕΙΚΤΗΣ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ. FTSE ATHEX LARGE CAP ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,278 ALPHA BANK ,736 ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ ,485 EUROBANK ,618 ΔΕΗ OTE ,725 COCA COLA HELLENIC ,713 ΟΠΑΠ ,038 AEGEAN AIRLINES ΤΙΤΑΝ ,310 MOTOR OIL ΕΛΠΕ ,106 JUMBO ,328 FOLLI FOLLIE ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ METKA ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΟΛΠ ΕΛΛ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ TERNA ENERGY LAMDA DEVELOPMENT GRIVALIA PROPERTIES ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΥΔΑΠ ΣΥΝΟΛΟ 31,149 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του FTSE Large Cap, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 7

8 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το έγγραφο αυτό εκδίδεται από την DIAMOND CAPITAL. Η παρούσα έκθεση έχει αποκλειστικά και μόνο ενημερωτική χρήση. Τα σχόλια που περιέχονται στην παρούσα έκθεση δεν αποτελούν προτροπή ή σύσταση αγοράς, διακράτησης ή πώλησης μετοχών. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρούσα έκθεση, συμπεριλαμβανομένων κάθε έκφραση γνώμης, έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι εγγυημένες και καμία εγγύηση δεν δίνεται ότι οι πληροφορίες αυτές είναι ακριβείς ή πλήρεις και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες. Η DIAMOND CAPITAL δεν φέρει καμία ευθύνη για τυχόν επενδύσεις που αναλαμβάνονται από τους πελάτες της, δεδομένου ότι οι επενδύσεις αυτές γίνονται υπό την θέληση τους. Κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης, η DIAMOND CAPITAL και οι υπάλληλοι οι οποίοι συμμετείχαν στην προετοιμασία της παρούσας έκθεσης δεν έχουν κανένα οικονομικό συμφέρον στα χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν το αντικείμενο αυτής της έκθεσης ούτε έχουν οποιαδήποτε σύγκρουση συμφερόντων με τον εκδότη (ες) που αφορά η παρούσα έκθεση. Οι επενδυτές πρέπει να εκλάβουν το παρόν ως ένα μόνο από τους παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις τους. Οι κινητές αξίες που αναφέρονται στην έκθεση αυτή υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης και της απώλειας του επενδυόμενου αρχικού κεφαλαίου. Η DIAMOND CAPITAL επαληθεύει ότι η έκθεση αυτή έχει ετοιμαστεί σύμφωνα με τους κανονισμούς και τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τη σύγκρουση συμφερόντων της διαχείρισης. Όλες οι προτάσεις, απόψεις και εκτιμήσεις για κάθε εταιρεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση αποτελούν τις προσωπικές απόψεις του εκάστοτε συγγραφέα. Βεβαιώνεται ότι οι προσωπικές απόψεις ή συγκεκριμένες προτάσεις του κάθε αναλυτή που εκφράζονται στην παρούσα έκθεση δεν συνδέονται με αμοιβή, η οποία βασίζεται αποκλειστικά και μόνο από παράγοντες που σχετίζονται με την απόδοση των αναλυτών στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του τμήματος Ερευνών, όπως η ποιότητα και η ακρίβεια της έρευνας, της παραγωγικότητας τους, την εμπειρία και την προσωπική φήμη. Η πολιτική της DIAMOND CAPITAL είναι να ενημερώνει τις εκθέσεις έρευνας, όποτε το κρίνει σκόπιμο, με βάση τις εξελίξεις που σχετίζονται με την εταιρεία ή τον κλάδο που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην αρχική μας άποψη. Η DIAMOND CAPITAL μπορεί να έχει εκδώσει στο παρελθόν ή μπορεί να εκδώσει στο μέλλον εκθέσεις που οδηγούν σε διαφορετικά συμπεράσματα από τα συμπεράσματα που περιέχονται στην παρούσα έκθεση. Οι εκθέσεις αυτές ενδέχεται να αντανακλούν διαφορετικές παραδοχές, τις απόψεις και τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται από διαφορετικούς συντάκτες και η DIAMOND CAPITAL δεν έχει καμία υποχρέωση να διασφαλίσει ότι οι εκθέσεις αυτές κοινοποιούνται στους αποδέκτες της παρούσας έκθεσης. Ουδεμία ευθύνη είναι αποδεκτή σε σχέση με το περιεχόμενο της παρούσας έκθεσης από την DIAMOND CAPITAL, τους διευθυντές, τα στελέχη της ή τους εργαζόμενους. Όλες οι πληροφορίες και απόψεις στην παρούσα έκθεση μπορούν να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση. 8