ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΣΤΕΡ ΣΙΝΕΜΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΩΝ ΑΙΘΟΥΣΩΝ ΚΑΙ ΕΠΊΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΘΕΑΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΨΥΧΑΓΩΓΙΑΣ ΑΕ». ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο 1.1.2005-31.12.2005 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να σας υποβάλλουµε για έγκριση, σύµφωνα µε το νόµο και το Καταστατικό της εταιρείας, τον Ισολογισµό της 12ης κατά σειρά εταιρικής χρήσης, που καλύπτει το χρονικό διάστηµα από 1.1.2005 έως 31.12.2005 και να σας εκθέσουµε τα ακόλουθα, σχετικά µε τη δραστηριότητα της εταιρείας κατά τη διάρκεια της χρήσεως, την οικονοµική θέση και την προβλεπόµενη από το ιοικητικό Συµβούλιο πορεία της, στις αµέσως επόµενες χρήσεις. Η εξέλιξη των οικονοµικών µεγεθών για το διάστηµα 1.1.2005 µέχρι 31.12.2005 αναπτύσσονται στο συνηµµένο πίνακα. α. Εξέλιξη των εργασιών Όπως προκύπτει από τον πιο κάτω πίνακα, η εταιρεία µας είχε καθαρά κέρδη προ φόρων 817.093,52 έναντι 196.718,28 της προηγουµένης χρήσεως. Το ποσοστό των κερδών δια του τζίρου είναι 3,23% έναντι 0,97%, της προηγούµενης χρήσης, και θεωρείται ικανοποιητικό. Η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων διαµορφώθηκε σε 11,07% έναντι 16,95% της προηγούµενης χρήσεως. Ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε σε σχέση µε την προηγούµενη περίοδο κατά 24,58%. β. Οικονοµική θέση της Εταιρείας Σε σχέση µε την προηγούµενη περίοδο, οι οικονοµικοί δείκτες παρουσιάζονται ως κάτωθι. Η σχέση ιδίων κεφαλαίων προς τις αναπόσβεστες πάγιες επενδύσεις της είναι 31,27% έναντι 8,23% της προηγούµενης χρήσης. Το κυκλοφορούν ενεργητικό της καλύπτει κατά 42,42% περίπου τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της, ενώ η αντίστοιχη κάλυψη την προηγούµενη χρήση ήταν 46,27%. 1
γ. Κοινωνικός απολογισµός - Προσωπικό Στην εταιρία απασχολήθηκαν µε σχέση εξαρτηµένης εργασίας στη χρήση που πέρασε 312 άτοµα προσωπικού. Συνολικά καταβλήθηκαν για µισθούς, ηµεροµίσθια, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές επιβαρύνσεις που αφορούν το προσωπικό 4.851.145,29. 2
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31.12.2005 31.12.2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 23.606.797,79 14.111.480,70 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 0,00 0,00 Άύλα στοιχεία ενεργητικού 8.062.715,19 7.829.599,17 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 1.895.288,38 1.882.305,40 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 3.205.583,73 2.012.321,69 36.770.385,09 25.835.706,95 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 172.969,97 232.784,06 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 1.709.342,54 1.506.577,90 Λοιπές Απαιτήσεις 7.823.687,75 4.558.693,93 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 0,00 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1.789.748,46 1.013.226,62 11.495.748,72 7.311.282,51 Σύνολο ενεργητικού 48.266.133,81 33.146.989,46 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9.467.194,70 7.249.273,90 Αποθεµατικά Υπέρ Το Άρτιο 0,00 0,00 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 0,00 0,00 Λοιπά αποθεµατικά 54.082,06 54.082,06 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον -2.139.708,01-6.142.483,24 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 7.381.568,75 1.160.872,72 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.547.331,70 1.109.863,02 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 24.233,35 78.811,65 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 12.214.651,11 14.994.665,17 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων 13.786.216,15 16.183.339,84 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 11.677.908,93 4.735.038,75 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.625.219,71 426.252,63 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 8.173.658,07 10.423.839,98 Λοιπές υποχρεώσεις 5.621.562,19 217.645,54 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις 0,00 0,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 27.098.348,90 15.802.776,90 Σύνολο υποχρεώσεων 40.884.565,06 31.986.116,74 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 48.266.133,81 33.146.989,46 3
Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 31.12.2005 31.12.2004 Πωλήσεις 25.305.333,12 20.312.326,72 Κόστος Πωληθέντων 21.943.197,62 22.115.830,16 Μικτό Κέρδος 3.362.135,50-1.803.503,44 Λοιπά έσοδα 873.522,68 1.808.493,60 Έξοδα διάθεσης 597.620,30 600.258,69 Έξοδα διοίκησης 1.105.033,76 1.110.557,88 Λοιπά έξοδα 24.005,01 100.599,60 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 2.508.999,11-1.806.426,01 Αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων 3.897.090,89-51.812,40 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 15.737,35 3.292.375,53 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.707.642,94 1.289.231,24 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα 0,00 0,00 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων 0,00 0,00 Κέρδη προ φόρων 817.093,52 196.718,28 Φόρος εισοδήµατος 424.485,69-621.290,76 Καθαρά κέρδη χρήσης 392.607,83 818.009,05 Κέρδη ανά µετοχή 1,49 3,31 είκτες Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 11,07% 16,95% Μ.Κ./Πωλήσεις 13,29% -8,88% Εξοδα διοίκησης/πωλήσεις 4,37% 5,47% Εξοδα ιάθεσης/πωλήσεις 2,36% 2,96% Τόκοι/Πωλήσεις 6,75% 6,35% Κέρδη/Πωλήσεις 3,23% 0,97% Εξέλιξη κύκλου εργασιών 24,58% - Εξέλιξη µικτού κέρδους -286,42% - Εξέλιξη κόστους πωληθέντων -0,78% - Εξέλιξη εξόδων διοίκησης -0,50% - Εξέλιξη εξόδων διάθεσης -0,44% - Εξέλιξη χρηµατοοικονοµικών εξόδων 32,45% - Καθαρή θέση/πάγια 31,27% 8,23% Βραχ. ενεργητικό/βρ. υποχρεώσεις 42,42% 46,27% 4
Αθήνα, 28/04/2006 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΟΥΡΤΕΣΗΣ Α..Τ. Ρ 539372 Βεβαίωση Βεβαιώνεται ότι αυτή η Έκθεση που αποτελείται από πέντε (5) σελίδες, είναι εκείνη που αναφέρεται στην έκθεση ελέγχου µου, µε ηµεροµηνία 10/05/2006. Αθήνα 10/05/2006 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΠΑΠΑ ΟΠΟΥΛΟΣ ΑΝΤΩΝΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 11741 Baker Tilly Hellas ΑΕ 5