ÅÔÇÓÉÏ ÄÅËÔÉÏ ÁÐÏËÏÃÉÓÌÏÓ ÑÇÓÇÓ

ÅÔÇÓÉÏ ÄÅËÔÉÏ ÁÐÏËÏÃÉÓÌÏÓ ÑÇÓÇÓ 2004 Óýìöùíá ìå ôéò äéáôüîåéò ôïõ Áñ.16 ôçò áðüöáóçò 5/204/14.11.2000 ôçò ÅðéôñïðÞò ÊåöáëáéáãïñÜò. ÌõôéëÞíç Éïýíéïò 2005 ÍÁÕÔÉËÉÁÊÇ ÅÔÁÉÑÉÁ ËÅÓÂÏÕ Á.Å.

NΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ & ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΙΟΥΝΙΟΣ 2005

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΟΡΟΛΟΓΙΑ Σελ. 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 06 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ... 08 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.1 Γενικές Πληροφορίες... 09 3.2 Σκοπός της Εταιρείας... 09 3.3 Ιστορικό Εταιρείας... 10 3.4 Νοµοθεσία Λειτουργίας ΝΕΛ Α.Ε.... 11 3.5 Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου ΝΕΛ Α.Ε.... 13 3.6 Μετοχική Σύνθεση... 18 4. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ... 19 5. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΝΕΛ Α.Ε.... 20 5.1 Κύκλος Εργασιών της Εταιρείας κατά αγορά δραστηριοποίησης... 21 5.2 ίκτυο πωλήσεων... 21 6. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 6.1 Οικόπεδα Κτιριακές Εγκαταστάσεις... 22 6.2 Τα πλοία της Εταιρείας... 22 6.3 Το προσωπικό της Εταιρείας... 24 6.4 Οργανόγραµµα... 25 7. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗ ΤΟΥΣ 7.1 Eπενδύσεις της Εταιρείας κατά την περίοδο 2000-2004 Μακροπρόθεσµα δάνεια.... 26 Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 5

8. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 8.1 Εξέλιξη ραστηριότητας... 30 8.2 Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών και Αποτελεσµάτων... 30 8.3 Κύκλος Εργασιών της Εταιρείας... 32 8.4 Κόστος Εκµετάλλευσης Πλοίων... 32 8.5 Μικτό Κέρδος... 33 8.6 Αποσβέσεις... 33 8.7 Χρηµατοοικονοµικές απάνες... 34 8.8 Αποτελέσµατα... 34 8.9 Παρουσίαση Ισολογισµών... 35 8.10 Πηγές και Χρήσεις Κεφαλαίων... 36 9. ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 37 10. ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ... 41 11. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 42 12. ΚΑΤΑΛΟΓΟΙ ΠΡΟΣΟΠΩΝ ΑΡΘΡ. 8, ΑΠΟΦ. 5/204/14/11/2000... 44 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ Α. ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ... 47 Β. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31/12/2004 ΝΕΛ Α.Ε. ΚΑΙ EΚΘΕΣΗ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ... 48 Γ. ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΤΟΥΣ 2004 Γ1 Α ΤΡΙΜΗΝΟ 2004... 50 Γ2 Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2004... 51 Γ3 ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2004... 52 Γ4 Ω ΕΚΑΜΗΝΟ 2004...53. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΝΕΛ Α.Ε.... 54 Ε. ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΝΕΛ Α.Ε.... 58 ΣΤ. ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ.Σ ΝΕΛ Α.Ε.... 66 6 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

ΟΡΟΛΟΓΙΑ Ε/Γ: Επιβατηγό πλοίο. Ο/Γ: Οχηµαταγωγό πλοίο. Ρ/ΠΑΞ: Συµβατικό επιβατηγό οχηµαταγωγό που κυρίως εξυπηρετεί φορτηγά αυτοκίνητα RO/RO: Roll On/ Roll Off. Εµπορικά πλοία στα οποία τα εµπορεύµα τα φορτώνονται ή εκφορτώνονται πάνω σε οχήµατα (αυτο κινούµενα ή ρυµουλκούµενα). Υπό την ευρύτερη έννοια, τα Ο/Γ µπορούν να θεωρηθούν RO/RO. Ν. 959/79: Νόµος περί Ελληνικών Ναυτικών Εταιρειών. Ν. 89/67: Νόµος περί αλλοδαπών εταιρειών, που εγκαθίστανται στην Ελλάδα για την διενέργεια εξοχωρίων εργασιών, όπως τροποποιήθηκε. Ν. 27/75: Νόµος περί φορολογίας Ναυτικών Εται ρειών. S.O.L.A.S.: Safety of Life At Sea. ιεθνείς κανονισµοί ασφαλείας ναυσιπλοΐας. Κόρος: Μονάδα µέτρησης όγκου. Ισούται µε 100 κυβικά πόδια ή 2,83 κυβικά µέτρα. Κ.Ο.Χ.: Κόροι ολικής χωρητικότητας. Η χωρητικότητα σε κόρους των υπό το ανωτέρω κατάστρωµα και επ αυτού µονίµως στεγασµένων χώρων (GRT στην Αγγλική). HULL AND MACHINERY INSURANCE: Ασφάλεια σκάφους και µηχανής πλοίου. Κ..Ν..: Κώδικας ηµοσίου Ναυτικού ικαίου. Πρόκειται για κώδικα ο οποίος περιέχει τις βασικές κανονιστικές διατάξεις που διέπουν την Ελληνική ναυτιλία. Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 7

1 Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους ελεγκτές της Εταιρείας Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ A.E. (στο εξής «η Εταιρεία» ή «ΝΕΛ») από τους µετόχους και το ευρύ επενδυτικό κοινό. Οι µέτοχοι και οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες: Στα γραφεία της Εταιρείας, οδός Ελ. Βενιζέλου 5, Μυτιλήνη, τηλ. 22510-26212 (υπεύθυνος: κ. Απ. Αθηναίος). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το περιεχόµενο του παρόντος Ετήσιου ελτίου καλύπτει τις ανάγκες πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις της 5/204/14.11.2000 απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι υπεύθυνοι για τη σύνταξη και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο είναι: α) ο κ. Απόστολος Αθηναίος, ιευθυντής της ΝΕΛ, κάτοικος Μυτιλήνης, Ελ. Βενιζέλου 5, τηλ: 22510-26 212. β) ο κ. Γεώργιος Καλλίτσας, Προϊστάµενος Εσωτερικού Ελέγχου της ΝΕΛ, κάτοικος Μυτιλήνης, Ελ. Βενιζέλου 5, τηλ: 22510-26 213. Γ) ο κ. Ιωάννης Αθανασίου Προϊστάµενος Λογιστηρίου της ΝΕΛ, κάτοικος Μυτιλήνης, Ελ. Βενιζέλου 5, τηλ: 22510-26 213. Το σύνολο του στόλου της ΝΕΛ καλύπτεται πλήρως από τις ακόλουθες ασφαλίσεις: Σκάφους και µηχανής και Αυξηµένης αξίας για πλόες στην Ελλαδική περιοχή και σε όµορες υδάτινες περιοχές. Πολεµικών κινδύνων για πλόες στην Μεσόγειο θάλασσα και σε όµορες υδάτινες περιοχές. Οι κίνδυνοι προστασίας και αποζηµίωσης καλύπτονται από την Αλληλοασφαλιστική Ένωση Πλοιοκτητών THE WEST OF ENGLAND SHIP OWNERS MUTUAL INSURANCE ASSOCIATION που εδρεύει στο Λουξεµβούργο. Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές Η Εταιρία ελέγχεται από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων 2003 και 2004 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής κ. Γεώργιος Σπανουδάκης της Εταιρείας Σ.Ο.Λ. Α.Ε. Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (Α.Μ. 14721), Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ. 210 8629835-9. Τον έλεγχο της εταιρικών χρήσεων 1998-2002 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής κ. Ιωάννης ρίτσας της Εταιρείας Σ.Ο.Λ. Α.Ε. Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (Α.Μ. 10571), Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ. 8629835-9. Τα πιστοποιητικά ελέγχου του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή παρατίθενται στο Παράρτηµα του παρόντος Ετήσιου ελτίου κάτω από τους αντίστοιχους δηµοσιευµένους Ισολογισµούς και τα Αποτελέσµατα Χρήσεως. 8 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

Ειδικότερα, το πιστοποιητικό ελέγχου του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή της Εταιρικής χρήσης 2004 περιέχει τις ακόλουθες παρατηρήσεις: 1) Με βάση τις διατάξεις του Ν. 2065/92 έγινε στη χρήση 2004, αναπροσαρµογή της αξίας κτήσης των γηπέδων και κτηρίων και των συσσωρευµένων αποσβέσεων των κτηρίων, εξαιτίας της οποίας αυξήθηκε η αξία κτήσης των γηπέδων και των κτηρίων κατά Euro 15.066,52 και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των κτηρίων κατά Euro 4.273,88 και προέκυψε διαφορά αναπροσαρµογής ποσού Euro 10.792,64 η οποία καταχωρήθηκε στο λογαριασµό του παθητικού υπό στοιχεία AV Αποτελέσµατα σε νέο. 2) Μεταξύ των απαιτήσεων της εταιρείας που εµφανίζονται στους λογαριασµούς του Ενεργητικού υπό στοιχεία ΙΙ 1-2α-11 συµπεριλαµβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση συνολικού ποσού Euro 2.200.000 περίπου για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόβλεψη ενδεχόµενης απώλειας αυτών. Επίσης δεν έχει γίνει ανάλογη πρόβλεψη για λοιπά έξοδα ποσού Euro 800.000 περίπου. 3) Από την επιστολή του Νοµικού Συµβούλου προκύπτει ότι υπάρχουν αγωγές κατά της Εταιρείας συνολικού ποσού Euro 5.600.000 περίπου για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόβλεψη επειδή το µεγαλύτερο µέρος Euro 4.500.000 περίπου καλύπτεται ασφαλιστικά και ποσό Euro 998.000 περίπου αφορά επίδικη υποχρέωση που ανέκυψε κατά την αγορά του Ε/Γ-Ο/Γ ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ και η σχετική αγωγή εκτιµάται ότι θα απορριφθεί επειδή η εν λόγω υποχρέωση αφορά τον προηγούµενο ιδιοκτήτη του πλοίου. Επίσης υπάρχει αίτηση λήψεως ασφαλιστικών µέτρων κατά της Εταιρείας για συντηρητική κατάσχεση µέχρι του ποσού των Euro 2.540.000 η οποία καλύπτεται ασφαλιστικά. Η Εταιρεία ελέγχεται φορολογικά από την.ο.υ. Μυτιλήνης και εκπληρώνει, στο σύνολό τους, τις κατά νόµο φορολογικές υποχρεώσεις. Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1998. Ο τελευταίος τακτικός φορολογικός έλεγχος αφορούσε τις χρήσεις 1994-1998 και περατώθηκε το Μάρτιο 2004. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 1999-2004 και έχει υποβάλλει αιτήσεις στη.ο.υ. Μυτιλήνης για τη διενέργεια φορολογικού ελέγχου των ανέλεγκτων χρήσεων 1999 (αρ. Πρωτοκόλλου 11118/20.07.2000), του 2000 (αρ. Πρωτοκόλλου 13351/20.07.2001) και των χρήσεων 2001-2003 (Αρ. πρωτ. 8576/17.05.2005). Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 9

2 Πληροφορίες σχετικά µε δηµόσιες προσφορές Κατά τη διάρκεια της τελευταίας και της τρέχουσας χρήσης δεν υπεβλήθη από την Εταιρεία δηµόσια προσφορά αγοράς η ανταλλαγής για µετοχές άλλης Εταιρείας, ούτε έγιναν από τρίτους παρόµοιες προσφορές για µετοχές της Εταιρείας. 10 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

Πληροφορίες για την Εταιρεία 3 3.1 Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 5 Αυγούστου 1972 (ΦΕΚ 1550/17.8.72) µε την επωνυµία ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. Έδρα της Εταιρείας είναι ο ήµος Μυτιλήνης, Λέσβος (οδός Ελ. Βενιζέλου 5, τηλ. 22510-26 212) όπου στεγάζονται τα κεντρικά της γραφεία. Η Εταιρεία επιπλέον διατηρεί τα κάτωθι δύο (2) υποκαταστήµατα στον Πειραιά: 1. Επί της Ακτής Μιαούλη 25, τηλ. 210-4118121. 2. Επί της Άστιγγος 2, τηλ. 4115015, 4223185 (µε κύρια δραστηριότητα την έκδοση εισιτηρίων). Η Εταιρεία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 12470/06/Β/86/44 και η διάρκειά της έχει ορισθεί σε πενήντα (50) έτη (µέχρι την 17.08.2022) µε δυνατότητα παράτασης. 3.2 Σκοπός της Εταιρείας Σκοπός της Εταιρείας, όπως αυτός ορίζεται στο άρθρο 4 του Καταστατικού της, είναι: 1. Η απόκτηση και εκµετάλλευση πλοίων για την µεταφορά προσώπων, οχηµάτων παντός τύπου και εµπορευµάτων προς εξυπηρέτηση της ακτοπλοϊκής γραµµής Λέσβου Πειραιώς, καθώς και άλλων γραµµών εσωτερικού και εξωτερικού. 2. Η δια ναυλώσεως ή καθ οιονδήποτε τρόπο (επί προµήθεια ή συνεργασία µετά παντός τρίτου φυσικού ή νοµικού προσώπου) εκµετάλλευση πλοίων και γενικά πλωτών µέσων κάθε εθνικότητας και σηµαίας. 3. Η εκτέλεση παντός είδους δια θαλάσσης µεταφορά εµπορευµάτων, επιβατών ή οχηµάτων δι ιδιόκτητων ή µη πλοίων αυτής. 4. Η άσκηση πάσης φύσεως και πάσης µορφής Τουριστικής Επιχειρήσεως που σχετίζεται µε την δια θαλάσσης µεταφορά επιβατών. 5. Η συµµετοχή σε εταιρείες που επιδιώκουν οποιονδήποτε από τους ανωτέρω σκοπούς καθώς και η σύ- µπραξη ή κοινοπραξία µε αυτές. 6. Η ίδρυση θυγατρικών εταιρειών µε αντικείµενο την οργάνωση τουριστικών, µεταφορικών, βιοµηχανικών, εµπορικών και λοιπών επιχειρήσεων. 7. Η διενέργεια εν γένει πάσης επιχειρήσεως ή εργασίας που διευκολύνει την εκπλήρωση των σκοπών της Εταιρείας. Σηµειώνεται ότι δεν έχει επέλθει καµία τροποποίηση στο σκοπό της Εταιρείας κατά την τελευταία πενταετία. Ως κλάδος της οικονοµικής δραστηριότητας της Εταιρείας, ορίζεται ο κλάδος της επιβατηγού ναυτιλίας (κωδικός ΕΣΥΕ: 611) σε γραµµές εσωτερικού. Η Εταιρεία είναι εισηγµένη στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. από τις 28.08.1995. Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 11

3 Πληροφορίες για την Εταιρεία 3.3 Ιστορικό Εταιρείας Οι σηµαντικότεροι σταθµοί στην εξέλιξη της ΝΕΛ είναι: 1972: Ίδρυση της ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. Αγορά του πλοίου «ΣΑΠΦΩ» 1974: Τίθενται σε εφαρµογή οι γραµµές Μυτιλήνης - Χίου και Μυτιλήνης - Θεσσαλονίκης 1975: Τίθεται σε εφαρµογή η γραµµή Μυτιλήνης - Χίου - Πειραιά - Ρόδου - Κύπρου - Χάϊφας, µε εβδοµαδιαία τακτικά δροµολόγια 1976: ιάθεση σε τακτά δροµολόγια µη επιδοτούµενων µεγάλων πλοίων στη γραµµή Λήµνου Καβάλας 1980: Έναρξη της µηχανογράφησης των υπηρεσιών της Εταιρείας 1981: Αγορά του πλοίου «ΑΛΚΑΙΟΣ» Ίδρυση της Αναπτυξιακής Εταιρείας Λέσβου Α.Ε. µε σκοπό την αξιοποίηση των τουριστικών πόρων της Λέσβου και τη συνεργασία µε την ΝΕΛ Α.Ε. για τη γενικότερη οικονοµική ανάπτυξη της Λέσβου 1988: Αγορά του πλοίου «ΑΓ. ΡΑΦΑΗΛ» 1990: Αγορά του πλοίου «ΜΥΤΙΛΗΝΗ» 1990: Τίθεται σε εφαρµογή η γραµµή Μυτιλήνης - Βόλου 1994: Ίδρυση του κεντρικού πρακτορείου Πειραιώς Αγορά κτίσµατος στη Μυτιλήνη για τη στέγαση των γραφείων της Εταιρείας 1995: Αγορά του πλοίου «ΘΕΟΦΙΛΟΣ» Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας µε δηµόσια εγγραφή και εισαγωγή των µετοχών της στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών (έναρξη διαπραγµάτευσης µετοχών της ΝΕΛ στις 28.08.1995) 1998: Παραγγέλλεται για ναυπήγηση το υπερταχύπλοο CORSAIRE 12000 στα Γαλλικά ναυπηγεία Alstom Leroux Naval 1999: Αγορά του πλοίου «ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ» Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών. Συνολικά έσοδα αύξησης 49,9 εκατ Euro περίπου. Συµµετοχή στρατηγικού επενδυτή (ΑΝΕΚ) στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µε ποσοστό 16,5% 1999: Παραγγέλλονται για ναυπήγηση δύο νέα υπερταχύπλοα τύπου CORSAIRE 10000 και CORSAIRE 14000, στα γαλλικά ναυπηγεία Alstom Leroux Naval 2000: Εξαγορά του 42% της ακτοπλοϊκής εταιρείας MedLink S.A., κατόχου τριών Ε/Γ-Ο/Γ πλοίων µε δραστηριοποίηση στη γραµµή Ελλάδας - Ιταλίας, µε στόχο το ποσοστό να ανέλθει σε 70% 2000: Παραλαβή του υπερταχύπλοου «ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ» (CORSAIRE 12000) και δροµολόγηση στη γραµµή των υτικών Κυκλάδων (Πειραιάς ή Ραφήνα - Άνδρος - Σύρος - Τήνος - Μύκονος) 2000: ροµολόγηση του «ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ» στη γραµµή της Πειραιάς ή Ραφήνα - Πάρος Νάξος και στη γραµµή Πειραιάς - Χίος Μυτιλήνη 2001: Ίδρυση των θυγατρικών εταιρειών Arisvi Shipping Ltd και Irina Shipping Ltd. 2001: ροµολόγηση του πλοίου ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ στη γραµµή Πειραιά - Ικαρίας - Σάµου 2001: Λήφθηκε η απόφαση για την έκδοση Οµολογιακού ανείου Μετατρέψιµου σε Μετοχές 2001: Παραλαβή του ταχυπλόου πλοίου «ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ» τύπου Corsaire 10000 και δροµολόγηση του στη γραµµή Πειραιά - Πάρου - Νάξου 2001: Παραλαβή του ταχυπλόου πλοίου «ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ» τύπου Corsaire 14000 και δροµολόγηση του στη γραµµή Πειραιά Χίου Μυτιλήνης 2001: Πώληση του πλοίου «ΑΓΙΟΣ ΡΑΦΑΗΛ» 2002: Πώληση του πλοίου «ΣΑΠΦΩ» 2002: Ολοκλήρωση διαδικασίας έκδοσης Οµολογιακού ανείου µετατρέψιµου σε µετοχές 2002: ροµολόγηση του πλοίου «ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ» στη γραµµή Πειραιά-Κάλυµνου-Κω-Ρόδου. 2003: Πώληση του πλοίου ΑΛΚΑΙΟΣ 2003: Πώληση των πλοίων Άγιος Ανδρέας και Αφροδίτη ΙΙ των εταιρειών Arisvi Shipping Ltd και Irina Shipping Ltd 2004: Πώληση του πλοίου Maria G της εταιρείας Maria G Shipping Ltd 12 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

3.4 Νοµοθεσία Λειτουργίας ΝΕΛ Α.Ε. Η Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου λειτουργεί ως Ανώνυµη Εταιρεία και διέπεται από το νόµο 2190/1920 περί ανωνύµων εταιρειών καθώς και τους Ν.3016/2002 και Ν. 3091/2002 «Για την εταιρική διακυβέρνηση» και την Απόφαση 5/204/14-11-2000 του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Κάθε µετοχή της Εταιρείας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και της υποχρεώσεις που καθορίζονται από τον Κ.Ν. 2190/1920 (εφεξής «ο Νόµος») και το Καταστατικό της Εταιρείας, το οποίο δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο της του καταστατικού της Εταιρείας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Το καταστατικό της Εταιρείας δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. Οι µετοχές της Εταιρείας έχουν δικαίωµα ψήφου και είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Μονάδα διαπραγµάτευσης είναι ο τίτλος των 10 µετοχών. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Κάθε µετοχή παρέχει το δικαίωµα ιδιοκτησίας στην περιουσία της Εταιρείας και ανάλογη συµµετοχή στα κέρδη της Εταιρείας σύµφωνα µε το Νόµο και της διατάξεις του Καταστατικού της. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτή σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατά της, σε σχέση µε τη διοίκηση της Εταιρείας, µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν προνόµιο προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας, ανάλογα µε τη συµµετοχή της στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο της ορίζεται στο άρθρο 13, παράγραφος 5, του Κ.Ν. 2190/1920. Οι δανειστές του µετόχου και οι καθολικοί ή ειδικοί διάδοχοί της σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν την κατάσχεση ή τη σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρείας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάρισή της, ούτε να αναµιχθούν κατά οποιονδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή τη διαχείρισή της. Κάθε Μέτοχος, οπουδήποτε και αν κατοικεί ή διαµένει, λογίζεται ότι έχει µόνιµη κατοικία την έδρα της Εταιρείας ως προς τις σχέσεις του µε αυτή και υπόκειται στην Ελληνική Νοµοθεσία. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρείας αφενός και των Μετόχων ή οποιουδήποτε τρίτου αφετέρου υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η δε Εταιρεία ενάγεται µόνον ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε µετοχή είναι αδιαίρετη και παρέχει δικαίωµα της ψήφου. Συγκύριοι κοινών µετοχών, για να έχουν το δικαίωµα ψήφου πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρεία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα την εκπροσωπήσει στη Γενική Συνέλευση. Εάν δεν οριστεί εκπρόσωπος, τότε τα δικαιώµατα των συγκύριων µετόχων στη Γενική Συνέλευση δεν µπορούν να ασκηθούν. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετέχει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας είτε αυτοπροσώπως, είτε µέσω πληρεξουσίου. Για να µετάσχει µέτοχος στη Γενική Συνέλευση και να έχει δικαίωµα ψήφου σε αυτή, πρέπει να καταθέσει ή να προσκοµίσει στην Εταιρεία τη βεβαίωση της Α.Ε. Αποθετηρίων Τίτλων για την εγγραφή του ως µετόχου στα αρχεία της, σύµφωνα µε το άρθρο 51 του Ν. 2396/96, ή βεβαίωση που να αντιστοιχεί σε αυτή τη βεβαίωση της Α.Ε. Αποθετηρίων Τίτλων, πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν την ορισθείσα για τη συνεδρίαση Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 13

3 Πληροφορίες για την Εταιρεία της Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνία. Μέσα στην ίδια προθεσµία πρέπει να κατατίθενται στην Εταιρεία και τα έγγραφα εκπροσώπησης και να δίνεται στο µέτοχο απόδειξη για την είσοδό του στη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που δεν συµµορφώνονται µε τα παραπάνω θα µετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδειά της. Μέτοχοι που εκπροσωπούν το 5% του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου έχουν το δικαίωµα: 1. να ζητήσουν από το Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρείας το διορισµό ενός ή περισσοτέρων ελεγκτών για τον έλεγχο της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα άρθρα 40, 40ε του K.Ν.2190/1920, και 2. να ζητήσουν τη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη Συνέλευση αυτή εντός τριάντα (30) ηµερών από την ηµέρα κατάθεσης της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Στην αίτηση οι αιτούντες µέτοχοι οφείλουν να αναφέρουν τα θέµατα για τα οποία καλείται να αποφασίσει η Γενική Συνέλευση (άρθρο 39 K.Ν.2190/1920). Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει δέκα (10) ηµέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση, της ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και της σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εκδότριας Εταιρείας. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων. Σύµφωνα µε το άρθρο 10 του Καταστατικού της Εταιρείας και κατά παρέκκλιση των διατάξεων του άρθρου 8β του Κ.Ν. 2190/1920, µέτοχος έναντι της Εταιρείας θεωρείται ο εγγεγραµµένος στα αρχεία του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται στους µετόχους εντός δύο (2) µηνών από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε της ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ο τρόπος και ο τόπος καταβολής γνωστοποιείται της µετόχους µε ανακοινώσεις στον ηµερήσιο Τύπο. Τα µερίσµατα που δεν ζητήθηκαν για µία πενταετία αφότου κατέστησαν απαιτητά παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά τη διαδικασία κατάθεσης των µετοχών, προκειµένου να συµµετέχει ο µέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρείας και τη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος, θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας και Εκκαθάρισης του Συστήµατος Άϋλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως εκάστοτε ισχύει. Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία περί φορολογίας πλοίων (Ν.27/1975, άρθρο 2), οι ναυτιλιακές εταιρείες απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος για τα κέρδη που προέρχονται από την εκµετάλλευση πλοίων. Το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων της Εταιρείας προέρχεται από εργασίες εκµετάλλευσης των πλοίων και ως εκ τούτου απαλλάσσεται της φορολογίας εισοδήµατος. Το υπόλοιπο ποσοστό των κερδών της, βαρύνεται µε φόρο πριν από οποιαδήποτε διανοµή, σύµφωνα µε της διατάξεις του Ν.2238/94, άρθρο 109. Συνεπώς τα µερίσµατα διανέµονται από ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας. Η µη φορολόγηση των Ναυτιλιακών εταιρειών για κέρδη που προέρχονται από την εκµετάλλευση πλοίων, συνιστά σηµαντικό πλεονέκτηµα για τις εταιρείες του κλάδου και συνεπώς και για την ΝΕΛ. 14 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

3.5 Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου ΝΕΛ Α.Ε. Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρείας, το αρχικό Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας αρχικά ορίστηκε στο ποσό των εβδοµήντα ενός εκατοµµυρίων πεντακοσίων χιλιάδων (71.500.000) δραχµών, διαιρούµενο σε εβδοµήντα µία χιλιάδες πεντακόσιες (71.500) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας και τιµής εκδόσεως χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Η κάλυψη του κεφαλαίου έγινε µε µετρητά. Η εξέλιξη του Μετοχικού Κεφαλαίου στη συνέχεια είχε ως εξής: Με την από 18.03.1973 απόφαση του.σ. (ΦΕΚ 1489/02.08.1973) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των εξήντα οκτώ εκατοµµυρίων πεντακοσίων χιλιάδων (68.500.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν εξήντα οκτώ χιλιάδες πεντακόσιες (68.500) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας και τιµής εκδόσεως χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε εκατόν σαράντα εκατοµµύρια (140.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε εκατόν σαράντα χιλιάδες (140.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχ- µών η κάθε µία. Με την από 11.11.1973 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 122/05.02.1974) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των είκοσι πέντε εκατοµµυρίων (25.000.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν είκοσι πέντε χιλιάδες (25.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως χιλίων τριακοσίων (1.300) δραχ- µών η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε εκατόν εξήντα πέντε εκατοµµύρια (165.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε εκατόν εξήντα πέντε χιλιάδες (165.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 27.06.1976 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 2659/12.10.1976) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των δέκα πέντε εκατοµµυρίων (15.000.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν δέκα πέντε χιλιάδες (15.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως χιλίων διακοσίων πενήντα (1.250) δραχµών η κάθε µία για της παλαιούς µετόχους και χιλίων πεντακοσίων (1.500) δραχµών η κάθε µία για της νέους µετόχους. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε εκατόν ογδόντα εκατοµµύρια (180.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε εκατόν ογδόντα χιλιάδες (180.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 19.10.1977 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 3245/04.11.1977) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των σαράντα εκατοµµυρίων (40.000.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν σαράντα χιλιάδες (40.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως χιλίων πεντακοσίων (1.500) δραχ- µών η κάθε µία για τους παλαιούς µετόχους και χιλίων επτακοσίων (1.700) δραχµών η κάθε µία για τους νέους µετόχους. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε διακόσια είκοσι εκατοµµύρια (220.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε διακόσιες είκοσι χιλιάδες (200.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 21.12.1980 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 368/04.03.1981) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των τριάντα πέντε εκατοµµυρίων (35.000.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν τριάντα πέντε χιλιάδες (35.000) κοινές ονοµαστικές µε- Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 15

3 Πληροφορίες για την Εταιρεία τοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως δύο χιλιάδων διακοσίων (2.200) δραχµών η κάθε µία για τους παλαιούς µετόχους και δύο χιλιάδων επτακοσίων (2.700) δραχµών η κάθε µία για τους νέους µετόχους. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε διακόσια πενήντα πέντε εκατοµµύρια (255.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε διακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες (255.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 06.03.1983 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 1424/01.06.1983) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των τριακοσίων πέντε εκατοµµυρίων (305.000.000) δραχµών το οποίο προήλθε α) κατά είκοσι πέντε εκατοµµύρια (25.000.000) δραχµές µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν είκοσι πέντε χιλιάδες (25.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως τριών χιλιάδων πεντακοσίων (3.500) δραχµών η κάθε µία για της παλαιούς µετόχους και πέντε χιλιάδων (5.000) δραχµών η κάθε µία τους νέους µετόχους, και β) κατά διακόσια ογδόντα εκατοµµύρια (280.000.000) δραχµές το οποίο προήλθε από κεφαλαιοποίηση ισόποσου ειδικού αποθεµατικού «εξ ασφαλιστικής αποζηµιώσεως» και εκδόθηκαν διακόσιες ογδόντα χιλιάδες (280.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Ετσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε πεντακόσια εξήντα εκατοµµύρια (560.000.000) δραχµές διαιρούµενο σε πεντακόσιες εξήντα χιλιάδες (560.000) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 12.11.1989 απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 2497/18.06.1992) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά ενενήντα τρία εκατοµµύρια επτακόσιες εξήντα χιλιάδες (93.760.000) δραχµές µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν ενενήντα τρεις χιλιάδες επτακόσιες εξήντα (93.760) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών και µε τιµή εκδόσεως δύο χιλιάδων (2.000) δραχµών η κάθε µία για τους παλαιούς µετόχους και πέντε χιλιάδων (5.000) δραχµών η κάθε µία για της νέους µετόχους. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε εξακόσια πενήντα τρία εκατοµµύρια τους επτακόσιες εξήντα χιλιάδες (653.760.000) δραχµές διαιρούµενο σε εξακόσιες πενήντα τρεις χιλιάδες επτακόσιες εξήντα (653.760) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 22.09.1991 απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 2497/18.06.1992) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των τετρακοσίων είκοσι ενός εκατοµµυρίων τριακοσίων µία χιλιάδων (421.301.000) δραχµών το οποίο προήλθε α) κατά ενενήντα δύο εκατοµµύρια τριακόσιες τριάντα οκτώ χιλιάδες (92.338.000) δραχµές µε κεφαλαιοποίηση ενενήντα ενός εκατοµµυρίων επτακοσίων σαράντα τριών χιλιάδων διακοσίων είκοσι τεσσάρων (91.743.224) δραχµών από κεφαλαιοποίηση ισόποσου αποθεµατικού εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο και πεντακοσίων ενενήντα τεσσάρων χιλιάδων επτακοσίων εβδοµήντα έξι (594.776) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν ενενήντα δύο χιλιάδες τριακόσιες τριάντα οκτώ (92.338) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία, και β) κατά τριακόσια είκοσι οκτώ εκατοµµύρια εννιακόσιες εξήντα τρεις χιλιάδες (328.963.000) δραχµές µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν τριακόσιες είκοσι οκτώ χιλιάδες εννιακόσιες εξήντα τρεις (328.963) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία και µε τιµή εκδόσεως δύο χιλιάδων (2.000) δραχµών η κάθε µία για τους παλαιούς µετόχους και τριών χιλιάδων πεντακοσίων (3.500) δραχµών η κάθε µία για τους νέους µετόχους. 16 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε ένα δισεκατοµµύριο εβδοµήντα πέντε εκατοµµύρια εξήντα µία χιλιάδες (1.075.061.000) δραχµές διαιρούµενο σε ένα εκατοµµύριο εβδοµήντα πέντε χιλιάδες εξήντα µία (1.075.061) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία. Με την από 26.06.1994 απόφαση της Τακτικής Καταστατικής Γενικής Συνελεύσεως των µετόχων (ΦΕΚ 3814/05.07.95) α) άρθηκε το ανώτατο όριο 2% και 5% περί κατοχής µετοχών µε τροποποίηση της παραγράφου (ε) του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας, β) µειώθηκε η ονοµαστική αξία των µετοχών κατά οκτακόσιες (800) δραχµές, και αντικαταστάθηκαν οι ένα εκατοµµύριο εβδοµήντα πέντε χιλιάδες εξήντα µία (1.075.061) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων (1.000) δραχµών η κάθε µία µε πέντε εκατοµµύρια τριακόσιες εβδοµήντα πέντε χιλιάδες τριακόσιες πέντε (5.375.305) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία, και γ) αποφασίσθηκε η εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών µε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των τριακοσίων εβδοµήντα έξη εκατοµµυρίων διακοσίων εβδοµήντα χιλιάδων (376.270.000) δραχµών µε καταβολή µετρητών και εκδόθηκαν ένα εκατοµµύριο οκτακόσιες ογδόντα µία χιλιάδες τριακόσιες πενήντα (1.881.350) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία και µε τιµή εκδόσεως χιλίων εκατό (1.100) δραχµών η κάθε µία που διατέθηκαν µε δηµόσια εγγραφή. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε ένα δισεκατοµµύριο τετρακόσια πενήντα ένα εκατοµµύρια τριακόσιες τριάντα µία χιλιάδες (1.451.331.000) δραχµές διαιρούµενο σε επτά εκατοµµύρια διακόσιες πενήντα έξη χιλιάδες εξακόσιες πενήντα πέντε (7.256.655) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία. Με την από 13.12.1998 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 93/12.01.99) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των επτακοσίων είκοσι πέντε εκατοµµυρίων εξακοσίων εξήντα πέντε χιλιάδων (725.665.000) δραχµών µε ισόποση κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο και εκδόθηκαν τρία εκατοµµύρια εξακόσιες είκοσι οκτώ χιλιάδες τριακόσιες είκοσι πέντε (3.628.325) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας και τιµής εκδόσεως διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε δύο δισεκατοµµύρια εκατόν εβδοµήντα έξη εκατοµµύρια εννιακόσιες ενενήντα έξη χιλιάδες (2.176.996.000) δραχµές διαιρούµενο σε δέκα εκατοµµύρια οκτακόσιες ογδόντα τέσσερις χιλιάδες εννιακόσιες ογδόντα (10.884.980) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία. Με την από 23.05.1999 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (ΦΕΚ 4330/22.06.1999) το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των τεσσάρων δισεκατοµµυρίων εβδοµήντα οκτώ εκατοµµυρίων τετρακοσίων ενενήντα οκτώ χιλιάδων (4.078.498.000) δραχµών και εκδόθηκαν είκοσι εκατοµµύρια τριακόσιες ενενήντα δύο χιλιάδες τετρακόσιες ενενήντα (20.392.490) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας διακόσίων (200) δραχµών η κάθε µία εκ των οποίων: α) οι πέντε εκατοµµύρια τετρακόσιες σαράντα δύο χιλιάδες τετρακόσιες ενενήντα (5.442.490) µετοχές διατέθηκαν κατά προτίµηση σε παλαιούς µετόχους σε αναλογία πέντε (5) νέες για κάθε δέκα (10) παλαιές µε τιµή εκδόσεως επτακόσιες εβδοµήντα πέντε (775) δραχµές η κάθε µία, β) οι δέκα εκατοµµύρια εξακόσιες χιλιάδες (10.600.000) διατέθηκαν σε στρατηγικούς επενδυτές και στο προσωπικό της Εταιρείας µε τιµή εκδόσεως επτακόσιες εβδοµήντα πέντε (775) δραχµές η κάθε µία, και γ) οι τέσσερα εκατοµµύρια τριακόσιες πενήντα χιλιάδες (4.350.000) µετοχές διατέθηκαν σε θεσµικούς και ιδιώτες επενδυτές µε τιµή εκδόσεως χίλιες πενήντα (1.050) δραχµές η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε έξι δισεκατοµµύρια διακόσια πενήντα πέντε εκατοµµύρια τετρακόσιες ενενήντα τέσσερις χιλιάδες (6.255.494.000) δραχµές διαιρούµενο σε τριάντα ένα εκατοµµύρια διακόσιες εβδοµήντα επτά χιλιάδες τετρακόσιες εβδοµήντα (31.277.470) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών η κάθε µία. Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 17

3 Πληροφορίες για την Εταιρεία Με την από 25/6/2000 απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας αυξάνεται: α) Με κεφαλαιοποίηση µέρους των αποθεµατικών µε τίτλο «ΙΙ ιαφορές από έκδοση µετόχων υπέρ το άρτιο» ποσού δρχ. (1.251.098.800) ένα δισεκατοµµύριο διακόσια πενήντα ένα εκατοµµύρια, ενενήντα οκτώ χιλιάδες οκτακόσιες µε έκδοση 6.255.494 ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 200 δρχ. εκάστη. β) Με καταβολή µετρητών ποσού των δρχ. (5.493.407.200) πέντε δισεκατοµµύρια τετρακόσια ενενήντα τρία εκατοµµύρια τετρακόσιες επτά χιλιάδες διακόσιες δι εκδόσεως 27.467.036 µετοχών ονοµαστικής αξίας 200 δρχ. εκάστη. Μετά την παραπάνω αύξηση το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 13.000.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 65.000.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας δρχ. 200 εκάστη. Με την από 20/01/2001 απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειώνεται µέχρι του ποσού κάλυψης που επετεύχθη κατά την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου που απεφασίσθη µε την απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 25/6/2000, και συγκεκριµένα: Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ορίζεται εις οκτώ δισεκατοµµύρια είκοσι-ένα εκατοµµύρια τετρακόσιες πενήντα έξι χιλιάδες οκτακόσιες δραχµές (8.021.456.800), διαιρεµένο σε σαράντα εκατοµµύρια εκατόν επτά χιλιάδες διακόσιες ογδόντα τέσσερις (40.107.284) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας διακοσίων (200) δραχµών εκάστη. Με την από 20.05.2001 απόφαση της Έκτακτης Καταστατικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων η ονοµαστική αξία της µετοχής αυξήθηκε κατά 100 δραχµές (από 200 δραχµές σε 300 δραχµές) µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο( ρχ 4.010.728.400), µε αποτέλεσµα το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας σήµερα να ανέρχεται σε δώδεκα δισεκατοµµύρια τριάντα δύο εκατοµµύρια εκατόν ογδόντα πέντε χιλιάδες διακόσιες δραχµές (12.032.185.200) διαιρεµένο σε σαράντα εκατοµµύρια εκατόν εφτά χιλιάδες διακόσιες ογδόντα τέσσερις (40.107.284) κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας ρχ 300 έκαστη ( ιπλοτ. 9567972/01). Με την από 16.6.2002 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, και σε εφαρµογή του Ν 2842 / 2000, αποφασίστηκε: α) Η ονοµαστική αξία της µετοχής διαµορφώνεται σε ογδόντα οκτώ λεπτά (Ευρώ 0,88) β) Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειώνεται κατά δεκαέξι χιλιάδες τετρακόσια εβδοµήντα οχτώ Ευρώ και σαράντα ένα λεπτά (Ευρώ 16.478,41). Το ποσό άγεται στο λογαριασµό «ιαφορά από Μετατροπή Μετοχικού Κεφαλαίου σε Ευρώ». Μετά τα ανωτέρω το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα πέντε εκατοµµύρια διακόσιες ενενήντα τέσσερις χιλιάδες τετρακόσια εννέα Ευρώ και ενενήντα δύο λεπτά (Ευρώ 35.294.409,92) διαιρεµένο σε σαράντα εκατοµµύρια εκατόν επτά χιλιάδες διακόσιες ογδόντα τέσσερις (40.107.284) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ογδόντα οκτώ λεπτών (Ευρώ 0,88) εκάστη. 18 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη και ο τρόπος κάλυψης του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας από την ίδρυσή της: ΤΡΟΠΟΣ ΚΑΛΥΨΗΣ ΕΤΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ Φ.Ε.Κ. ΑΠΟΦΑΣΗ ΠΟΣΟ ΑΥΞΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (ΣΕ χιλ. δρχ.) ΜΕΤΡΗΤΑ (ΣΕ ΧΙΛ. ΡΧ.) ΚΕΦΑΛ/ΣΗ ΑΠΟΘΕ- ΜΑΤΙΚΩΝ (ΣΕ ΧΙΛ. ΡΧ.) ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ (ΣΕ ΧΙΛ. ΡΧ.) ΟΝΟΜΑ- ΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕ- ΤΟΧΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ 1972 1550/17.08.72 Αρχικό Κεφάλαιο 71.500 71.500-71.500 1.000 71.500 1973 1489/02.08.73.Σ. 18/03/1973 68.500 68.500-140.000 1.000 140.000 1973 122/05.02.74 Ε.Γ.Σ. 11/11/1973 25.000 25.000-165.000 1.000 165.000 1976 2659/12.10.76 Γ.Σ. 27/06/1976 15.000 15.000-180.000 1.000 180.000 1977 3245/04.11.77 Ε.Γ.Σ. 19/10/1977 40.000 40.000-220.000 1.000 220.000 1980 368/04.03.81 Ε.Γ.Σ. 21/12/1980 35.000 35.000-255.000 1.000 255.000 1983 1424/01.06.83 Ε.Γ.Σ. 06/03/1983 25.000 25.000-280.000 1.000 280.000 1983 1424/01.06.83 Ε.Γ.Σ. 06/03/1983 280.000-280.000 560.000 1.000 560.000 1989 2497/18.06.92 Ε.Γ.Σ. 12/11/1989 93.760 93.760-653.760 1.000 653.760 1991 2497/18.06.92 Ε.Γ.Σ. 22/09/1991 92.338 595 91.743 746,098 1.000 746.098 1991 2497/18.06.92 Ε.Γ.Σ. 22/09/1991 328.963 328.963-1.075.061 1.000 1.075.061 1994 3814/05.07.95 Γ.Σ. 26/06/1994 ΜΕΙΩΣΗ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΜΕ- ΤΟΧΗΣ ΑΠΟ ΡΧ. 1.000 ΣΕ ΡΧ. 200 1.075.061 200 5.375.305 1994 3814/05.07.95 Γ.Σ. 26/06/1994 376.270 376.270-1.451.331 200 7.256.655 1998 93/12.01.99 Ε.Γ.Σ. 13/12/1998 725.665-725.665 2.176.996 200 10.884.980 1999 4330/22.06.99 Ε.Γ.Σ. 23/05/1999 4.078.498 4.078.498-6.255.494 200 31.277.470 2000 7270/2.8.2000 Ε.Γ.Σ. 25/06/2000 6.744.506 5.493.407 1.251.099 13.000.000 200 65.000.000 2001 892/9.2.2001 Ε.Γ.Σ. 20/1/2001 8.021.457 200 40.107.284 2001 3875/14.6.2001 Ε.Γ.Σ. 20/5/2001 4.010.728-4.010.728 12.032.852 300 40.107.284 2002 7872/25.7.2002 Γ.Σ. 16/06/2002 Μείωση µετοχικού κεφαλαίου κατά Euro 16.478,41 35.294.409,92 0,88 40.107.284 Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 19

3 Πληροφορίες για την Εταιρεία 3.6 Μετοχική σύνθεση Η µετοχική σύνθεση της Ναυτιλιακής Εταιρείας Λέσβου Α.Ε. κατά την υπό εξέταση χρήση είχε ως εξής: ΜΕΤΟΧΟΙ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Κρήτης Α.Ε. 7.589.160 18,9% Επενδυτικό Κοινό 32.518.124 81,1% ΣΥΝΟΛΟ 40.107.284 100,0% Μοναδική µέτοχος της ΝΕΛ µε ποσοστό συµµετοχής άνω του 5% ήταν η Ανώνυµος Ναυτιλιακή Εταιρία Κρήτης A.E. (ΑΝΕΚ), Σηµειώνεται επίσης ότι, δεν υφίστανται διαφοροποιήσεις µεταξύ του ανωτέρω ποσοστού συµµετοχής και των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει η κύρια µέτοχος ΑΝΕΚ Α.Ε. Την 9η Μαίου 2005 µεταξύ της ΑΝΕΚ Α.Ε. και της Εταιρείας Edgewater Holdings Inc, επιτεύχθηκε συµφωνία για την απόκτηση πακέτου 7.589.160 µετοχών της ΝΕΛ Α.Ε. που είχε στην κατοχή της η ΑΝΕΚ και αντιπροσωπεύει ποσοστό 18,92% του µετοχικού κεφαλαίου της ΝΕΛ. Το τίµηµα κάθε µεταβιβαζόµενης µετοχής ορίστηκε σε 0,42 Ευρώ. Έτσι την 11η Μαίου 2005 η µετοχική σύνθεση της Εταιρείας είχε ως εξής: ΜΕΤΟΧΟΙ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ Edgewater Holdings Inc 7.589.160 18,9% Επενδυτικό Κοινό 32.518.124 81,1% ΣΥΝΟΛΟ 40.107.284 100,0% Σηµειώνεται επίσης ότι, δεν υφίστανται διαφοροποιήσεις µεταξύ του ανωτέρω ποσοστού συµµετοχής και των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει ο κύριος µέτοχος Edgewater Holdings Inc. 20 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

Συνδεδεµένες Εταιρείες 4 Εντός της χρήσης 2000 η ΝΕΛ βάσει σχετικού Συµφωνητικού εξαγόρασε µέρος του µετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών Agios Andreas Navigation Ltd., Namora Shipping Ltd. και Maria G. Shipping Co. Ltd., πλοιοκτήτριες Εταιρείες των πλοίων, «ΑΓΙΟΣ ΑΝ ΡΕΑΣ», «ΑΦΡΟ ΙΤΗ ΙΙ» και «MARIA G» αντίστοιχα. Τα παραπάνω πλοία δραστηριοποιούνταν στην ακτοπλοΐα υπό τον διακριτικό τίτλο «Med Link». Η Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου είχε συµφωνήσει να αυξηθεί περαιτέρω η συµµετοχή της στις ανωτέρω µονοβάπορες εταιρείες µέχρι το ποσοστό του 70,0%. Οι εταιρείες Irina Shipping Ltd, και Arisvi Shipping Ltd ήταν θυγατρικές Εταιρείες που ιδρύθηκαν από τη ΝΕΛ το καλοκαίρι του 2001 και στις οποίες από ιδρύσεώς τους η Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου µετείχε µε ποσοστό 70% στο µετοχικό τους κεφάλαιο. Το υπόλοιπο 30% ανήκε σε Εταιρείες συµφερόντων Γιαννάτου. Η Irina Shipping Ltd, και Arisvi Shipping Ltd αγόρασαν από τις Εταιρείες Namora Shipping Ltd και Agios Andreas Navigation Ltd τα πλοία «Αφροδίτη ΙΙ» και «Άγιος Ανδρέας». Το εκέµβριο του έτους 2003 (9/12/2003) πωλήθηκαν τα πλοία Άγιος Ανδρέας και Αφροδίτη ΙΙ των Εταιρειών Irina Shipping Ltd, και Arisvi Shipping Co Ltd έναντι συνολικού τιµήµατος 2.085.000 USD. Επίσης εντός του Μαρτίου του έτους 2004 πωλήθηκε και το πλοίο Maria G της Εταιρείας Maria G. Shipping Company Ltd έναντι τιµήµατος 5.000.000 USD. Η εταιρεία σήµερα βρίσκεται στο στάδιο της εκκαθάρισης των εταιρειών Irina Shipping Ltd, Arisvi Shipping Co Ltd και Maria G. Shipping Company Ltd. Η εταιρεία εντός της υπό εξέτασιν χρήσης δεν δηµοσίευσε ενοποιηµένο ισολογισµό. Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 21

5 Αντικείµενο εργασιών Ναυτιλιακής Εταιρείας Λέσβου Α.Ε. Ο στόλος της ΝΕΛ σήµερα αποτελείται από 3 συµβατικά Ε/Γ - Ο/Γ πλοία, και 3 ταχύπλοα πλοία τύπου Corsaire. Τα δροµολόγια που εκτελούν τα πλοία της Εταιρείας καθορίζονται τόσο από την εποχικότητα της ζήτησης όσο και από την προσπάθεια για εξυπηρέτηση των συγκοινωνιακών αναγκών της περιοχής δράσεως της Εταιρείας, µε στόχο τη δυνατότητα εξεύρεσης θέσεων ακόµα και κατά τις περιόδους αιχµής. Κατά τη χρήση 2004 εκτελέσθηκαν 942 κυκλικά δροµολόγια και διακινήθηκαν 1.099.684 επιβάτες, 127.906 Ι.Χ. επιβατηγά και 42.247 φορτηγά οχήµατα. Τα δροµολόγια που εκτελούνται σήµερα από πλοία της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: Γραµµή Πειραιάς - Χίος - Μυτιλήνη Η γραµµή εξυπηρετείται από τα πλοία ΜΥΤΙΛΗΝΗ, ΘΕΟΦΙΛΟΣ, ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ, και από το ταχύπλοο ΑΙΟ- ΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ. Εκτελούνται έως 20 δροµολόγια εβδοµαδιαίως αναλόγως της εποχής. Το 67,2% των εσόδων εκµετάλλευσης της Εταιρείας κατά τη χρήση του 2004 προήλθαν από την εκµετάλλευση της γραµµής αυτής. Γραµµή Πειραιάς - Σύρος - Τήνος - Μύκονος Η ΝΕΛ εισήλθε στη γραµµή αυτή τον Απρίλιο του 2000 µε τη δροµολόγηση του ταχύπλοου ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ, και στη συνέχεια µε τη δροµολόγηση του ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ Εκτελούνταν έως 11 δροµολόγια εβδοµαδιαίως αναλόγως της εποχής. Λόγω των τεχνικών προβληµάτων των ταχύπλοων πλοίων η γραµ- µή αυτή δε θα λειτουργήσει το καλοκαίρι του 2005. Γραµµή Πειραιάς - Πάρος - Νάξος Ικαρία - Σάµος Η Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου δραστηριοποιούταν στην εν λόγω γραµµή µε το ταχύπλοο πλοίο ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ. Λόγω των τεχνικών προβληµάτων των ταχύπλοων πλοίων η γραµµή αυτή δε θα λειτουργήσει το καλοκαίρι του 2005. Γραµµή Βορείου Ελλάδος (Μυτιλήνη - Λήµνος - Θεσσαλονίκη) Η γραµµή αυτή εξυπηρετούνταν ανάλογα µε την εποχή από τα πλοία ΘΕΟΦΙΛΟΣ, ΜΥΤΙΛΗΝΗ και ΤΑ- ΞΙΑΡΧΗΣ. Από το καλοκαίρι του 2003 το πλοίο ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ εκτελεί δροµολόγια στην εν λόγω γραµµή µε µεγάλη επιτυχία. Το καλοκαίρι του 2005 το πλοίο ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ θα εκτελεί ένα δροµολόγιο εβδοµαδιαίως στη γραµµή αυτή Αποτελεί σηµαντική γραµµή της Εταιρείας, τα έσοδά της οποίας ανήλθαν σε 7,9% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της χρήσης 2004. Η γραµµή προωθείται από την Εταιρία µε στόχο την αύξηση της κίνησης. Γραµµή Μυτιλήνη - Λήµνος - Καβάλα Από το καλοκαίρι του 2004 και κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών µηνών τη ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ εκτελεί ένα δροµολόγιο την εβδοµάδα στη γραµµή αυτή. 22 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

5.1 Κύκλος Εργασιών της Εταιρείας Κατά Αγορά ραστηριοποίησης Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας αποτελούταν αποκλειστικά από τις πωλήσεις εισιτηρίων των πλοίων. Από το Μάρτιο του έτους 2001 η Εταιρεία προχώρησε στην αυτοδιαχείριση των εστιατορίων και µπαρ των πλοίων της µε αποτέλεσµα µέρος του κύκλου εργασιών της να προέρχεται από τη διαχείριση τους Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών κατά την τελευταία πενταετία, παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 2000-2004 Σε χιλ. Euro 2000 2001 2002 2003 2004 Ναύλα Επιβατών 18.304 21.576 34.290 33.695 29.029 Ναύλα Ι.Χ. και Φορτηγών 15.243 16.948 16.354 18.661 15.591 Έσοδα από εστιατόρια και µπαρ 343 3.712 5.164 5.015 4.713 Σύνολο Εσόδων Εκµετάλλευσης Πλοίων 33.890 42.236 55.808 57.371 49.334 Τα έσοδα του κλάδου της επιβατηγού ναυτιλίας στη χώρα µας παρουσιάζουν έντονη εποχικότητα η οποία συνδέεται µε την τουριστική κίνηση. Για το λόγο αυτό και τα έσοδα της ΝΕΛ παρουσιάζουν διακυµάνσεις ανάλογα µε την περίοδο του έτους. Οι πλέον προσοδοφόροι µήνες είναι αυτοί της θερινής περιόδου (από τον Ιούνιο µέχρι και τον Σεπτέµβριο) καθώς επίσης και η περίοδος του Πάσχα. 5.2 ίκτυο Πωλήσεων Υπάρχουν κεντρικά πρακτορεία για την Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου σε όλα τα λιµάνια προορισµού της Εταιρείας. Ειδικότερα υπάρχουν κεντρικά πρακτορεία στα λιµάνια Θεσσαλονίκης, Καβάλας, Λήµνου, Μυτιλήνης, Μυκόνου, Σύρου, Νάξου, Πάρου, Τήνου, Αµοργού, και Χίου. Στον Πειραιά, λειτουργεί Κεντρικό πρακτορείο της Εταιρείας σε µισθωµένο ακίνητο επί της οδού Άστιγγος 2 στην πλατεία Καραϊσκάκη. Το πρακτορείο λειτουργεί µε προσωπικό της Εταιρείας και είναι συνδεδεµένο On-Line µε το κεντρικό σύστηµα κρατήσεων Επιπλέον η Εταιρία διατηρεί το υποπρακτορείο «SIRENE CLUB» στη γωνία Άστιγγος και Τζελέπη, στην πλατεία Καραϊσκάκη. Το υποπρακτορείο αυτό εκδίδει εισιτήρια επιβατών και Ι.Χ. αυτοκινήτων και έχει την αποκλειστικότητα διάθεσης εισιτηρίων για φορτηγά αυτοκίνητα καθώς και την υπευθυνότητα της λιµενικής πρακτόρευσης για το λιµάνι του Πειραιά. Το ίδιο υποπρακτορείο διατηρεί παραρτήµατα στην Αθήνα για την εξυπηρέτηση της εκεί πελατείας. Η Εταιρία συνεργάζεται επίσης µε 300 περίπου πρακτορεία στην ευρύτερη περιφέρεια Αθηνών και Πειραιά καθώς και µε 350 ακόµη πρακτορεία στην υπόλοιπη Ελλάδα. Τα πρακτορεία αυτά έχουν απευθείας πρόσβαση στο κεντρικό σύστηµα κρατήσεων της ΝΕΛ µέσω του συστήµατος Forth CRS. Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 23

6 Πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας 6.1 Οικόπεδα - Κτιριακές Εγκαταστάσεις Τα οικόπεδα που εµφανίζει η Εταιρία στον ισολογισµό της, ύψους Euro 94.099,04, αφορούν την αναλογία ιδιοκτησίας επί του οικοπέδου που αντιστοιχεί στα ιδιόκτητα γραφεία της Εταιρείας, στη Μυτιλήνη. Ειδικότερα, η Εταιρία διαθέτει τέσσερα (4) ιδιόκτητα γραφεία συνολικού εµβαδού 345,20 τ.µ. σε κτίριο στο κέντρο της πόλης της Μυτιλήνης (οδός Ελ. Βενιζέλου 5) όπου στεγάζονται οι κεντρικές υπηρεσίες της. Τα ακίνητα της ΝΕΛ είναι ασφαλισµένα στο σύνολο της αξίας τους στην Ασπίς Πρόνοια Α.Γ.Ε.Α. Πέραν των Ακινήτων ιδιοκτησίας, για την εξυπηρέτηση των αναγκών της η Εταιρία µισθώνει τους ακόλουθους χώρους: ΤΟΠΟΘΕΣΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΧΡΗΣΗ Μυτιλήνη Ελ. Βενιζέλου 5 Αποθηκευτικός χώρος Πειραιάς Ακτή Μιαούλη 25 Γραφεία Τεχνικής Υπηρεσίας. Προµηθειών και Υπηρεσίας Εποπτείας Πρακτορείων Πειραιάς Άστιγγος 2 Κεντρικό Πρακτορείο 6.2 Τα Πλοία της Εταιρείας Ο στόλος της Εταιρείας στις 31/12/2004 αποτελούταν από 3 Ε/Γ - Ο/Γ πλοία και από 3 ταχύπλοα πλοία τύπου CORSAIRE, µε τα ακόλουθα τεχνικά χαρακτηριστικά: ΣΤΟΛΟΣ ΣΥΜΒΑΤΙΚΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΝΟΜΑΣΙΑ ΠΛΟΙΟΥ ΜΗΚΟΣ (ΜΕΤΡΑ) ΠΛΑΤΟΣ (ΜΕΤΡΑ) ΒΥΘΙΣΜΑ (ΜΕΤΡΑ) ΟΛΙΚΗ ΧΩΡΗΚΟ- ΤΗΤΑ (Κ.Ο.Χ.) ΤΑΧΥΤΗΤΑ (ΚΟΜΒΟΙ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΛΙΝΩΝ ΣΥΝ ΥΑ- ΣΜΟΣ ΕΤΟΣ ΝΑΥΠΗ- ΓΗΣΗΣ ΕΤΟΣ ΜΕΤΑ- ΣΚΕΥΗΣ Φ/Γ Ι.Χ. ΜΥΤΙΛΗΝΗ 136,66 22,4 6,01 9.123,83 20 1.735 540 65 260 1973 1992 ΘΕΟΦΙΛΟΣ 149,4 23,5 6,1 13.572,14 18 1.792 860 90 510 1975 1995 ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ 135 20,6 6,1 10.749,00 18 560 90 110 500 1976 1993 24 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

ΣΤΟΛΟΣ ΤΑΧΥΠΛΟΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΠΛΟΙΟ ΜΗΚΟΣ (ΜΕΤΡΑ) ΠΛΑΤΟΣ (ΜΕΤΡΑ) ΒΥΘΙΣΜΑ (ΜΕΤΡΑ) ΤΑΧΥΤΗΤΑ (ΚΟΜΒΟΙ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΛΙΝΩΝ ΣΥΝ ΥΑΣΜΟΣ Φ/Γ Ι.Χ. ΕΤΟΣ ΝΑΥΠΗΓΗΣΗΣ ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ 140 20,8 3,5 40 1800 32 30 124 2001 119,5 16,5 5,3 36 1100 23 210 2000 104 15,9 2,55 36 800 23 10 108 2001 Σηµειώνεται ότι το ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ (Corsaire 12000), που αποκτήθηκε εντός του 2000 καθώς και τα δύο νέα ταχύπλοα ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ (Corsaire 10000) και ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ (Corsaire 14000) που αποκτήθηκαν το έτος 2001, αποτελούν την τελευταία εξέλιξη των πλοίων νέας τεχνολογίας µε βασικό πλεονέκτηµα έναντι των συµβατικών επιβατηγών - οχηµαταγωγών πλοίων το σύστηµα υδροπρόωσης που επιτρέπει την ανάπτυξη ταχύτητας 36-40 µιλίων ανά ώρα έναντι 18-27 µιλίων ανά ώρα που αναπτύσσουν τα αντίστοιχα συµβατικά πλοία. Επιπλέον διαθέτουν τριπλό σύστηµα ελέγχου της συµπεριφοράς του πλοίου σε σχέση µε τις επικρατούσες συνθήκες στην θάλασσα, το οποίο λειτουργεί µέσω ηλεκτρονικών υπολογιστών, ώστε να παρέχει την βέλτιστη άνεση στον επιβάτη. Σηµειώνεται επίσης ότι, όλα τα πλοία της Εταιρείας συµµορφώνονται µε τον ιεθνή Κώδικα Ασφαλούς ιαχείρισης (ISM CODE). Η ΝΕΛ διαθέτει σήµερα ένα στόλο µε µικρό µέσο όρο ηλικίας επιτυγχάνοντας το στόχο που είχε θέσει για εκσυγχρονισµό του στόλου της Η Εταιρεία έχει υπό την κατοχή της σήµερα (Μάιος 2005) τα εξής πλοία: ΟΝΟΜΑΣΙΑ ΠΛΟΙΟΥ ΕΤΟΣ ΝΑΥΠΗΓΗΣΗΣ ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ 2001 ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ 2001 ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ 2000 ΜΥΤΙΛΗΝΗ 1973 ΘΕΟΦΙΛΟΣ 1975 ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ 1976 Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 25

6 Πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας Με βάση τον παραπάνω πίνακα ο µέσος όρος ηλικίας των πλοίων της Εταιρείας στο τέλος του 2005 θα είναι 17,3 έτη. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται αναλυτικά η αρχική αξία και η αξία µετά από τις αποσβέσεις των µεταφορικών µέσων της Ναυτιλιακής Εταιρείας Λέσβου Α.Ε. ΑΡΧΙΚΗ ΑΞΙΑ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ (EURO) (EURO) (EURO) ΤΑΞΙΑΡΧΗΣ 11.835.778,41 2.876.540,44 8.959.237,97 ΜΥΤΙΛΗΝΗ 14.877.149,06 6.578.612,39 8.298.536,67 ΘΕΟΦΙΛΟΣ 20.902.144,98 8.205.223,96 12.696.921,02 ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ 36.564.413,07 1.836.608,83 34.727.804,24 ΑΙΟΛΟΣ ΕΞΠΡΕΣ ΙΙ 33.339.570,26 1.027.803,93 32.311.766,33 ΑΙΟΛΟΣ ΚΕΝΤΕΡΗΣ 71.325.128,39 2.135.353,47 69.189.774,92 ΣΥΝΟΛΟ (ΕΥΡΩ) 188.844.184,17 22.660.143,02 166.184.041,15 6.3 Το Προσωπικό της Εταιρείας Ο αριθµός του προσωπικού που απασχολείται από την ΝΕΛ, κυµαίνεται κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα µε τις απαιτήσεις της Εταιρείας. Κατά τους θερινούς µήνες ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού αυξάνει προς εξασφάλιση της οµαλής εκτέλεσης των δροµολογίων. Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη του µέσου όρου του προσωπικού που απασχόλησε η Εταιρία κατά την περίοδο 1997-2004. ΕΞΕΛΙΞΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΞΗΡΑΣ ΚΑΙ ΠΛΟΙΩΝ ΕΤΟΣ ΥΠΑΛΛΗΛΟΙ ΠΛΗΡΩΜΑ ΣΥΝΟΛΟ 1997 40 425 465 1998 40 425 465 1999 42 485 527 2000 50 450 500 2001 50 460 510 2002 39 301 340 2003 40 300 340 2004 37 287 324 Το προσωπικό ξηράς της ΝΕΛ περιλαµβάνει 12 απόφοιτους ανωτάτης εκπαίδευσης και 5 απόφοιτους ανώτερης εκπαίδευσης. 26 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.

6.4 Oργανόγραµµα Ετήσιο ελτίο Χρήσεως 2004 27

7 Πολιτική επενδύσεων και χρηµατοδότησή τους 7.1 Επενδύσεις της Εταιρείας Κατά την Περίοδο 2000-2004 Κατά την περίοδο 2000-2004 η ΝΕΛ υλοποίησε επενδυτικό πρόγραµµα που παρουσιάζεται συνοπτικά ως εξής: 1. Επενδύσεις έτους 2000 Προσθήκες και βελτιώσεις πλοίων: Χιλ. Euro. 975 Πληρωµή µέρους τιµήµατος Corsaire 12000: Χιλ. Euro. 16.619 Πληρωµή µέρους τιµήµατος Corsaire 14000 και Corsaire 10000: Χιλ. Euro. 20.748 Εξαγορά συµµετοχής 42% εταιρειών MEDLINK: Χιλ. Euro. 7.924 Προσθήκες και βελτιώσεις κτιρίων: Χιλ. Euro. 105 ΣΥΝΟΛΟ: Χιλ. Euro. 46.371 2. Επενδύσεις έτους 2001 Προσθήκες και βελτιώσεις πλοίων: Χιλ. Euro. 489 Πληρωµή υπολοίπου τιµήµατος Corsaire 14000 και Corsaire 10000: Χιλ. Euro. 63.430 Προσθήκες και βελτιώσεις κτιρίων και εξοπλισµού: Χιλ. Euro. 131 ΣΥΝΟΛΟ: Χιλ. Euro. 64.050 3. Επενδύσεις έτους 2002 Προσθήκες και βελτιώσεις πλοίων: Χιλ. Euro. 235 Προσθήκες και βελτιώσεις κτιρίων και εξοπλισµού: Χιλ. Euro. 99 ΣΥΝΟΛΟ: Χιλ. Euro. 334 4. Επενδύσεις έτους 2003 Προσθήκες και βελτιώσεις πλοίων: Χιλ. Euro. 466 Προσθήκες και βελτιώσεις επίπλων και εξοπλισµού: Χιλ. Euro. 14 ΣΥΝΟΛΟ: Χιλ. Euro. 480 5. Επενδύσεις έτους 2004 Προσθήκες και βελτιώσεις πλοίων: Χιλ. Euro. 78 Προσθήκες και βελτιώσεις επίπλων και εξοπλισµού: Χιλ. Euro. 49 ΣΥΝΟΛΟ: Χιλ. Euro. 127 Γενικό Σύνολο Επενδύσεων περιόδου 2000-2004: Χιλ. Euro. 111.362 Οι παραπάνω επενδύσεις χρηµατοδοτήθηκαν µε ίδια κεφάλαια και µε τραπεζικό δανεισµό. Τα δάνεια που έχει συνάψει η Εταιρεία για χρηµατοδότηση των επενδύσεων της είναι τα εξής: 1. Κοινοπρακτικό άνειο Εuro 21.400.000 Πιστωτικά Ιδρύµατα και ποσοστά συµµετοχής τους: - NATEXIS BANQUES POPULAIRES (πρώην CAISSE CENTRALE DES BANQUES POPULAIRES) 40% - KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE 40% - ΛΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. 16% - ΑEGEAN BALTIC BANK A.E. 4% - AEGEAN BALTIC BANK A.E. (συντονιστής) 28 Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου A.E.