ROYAL HIGHGATE PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ. Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

0 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Ειδοποίηση Σύγκλησης Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 1 Αξιωματούχοι και επαγγελματικοί Σύμβουλοι 2 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και υπεύθυνου για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων 3 Σελίδα Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 4 8 Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών 9 & 10 Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 11 Κατάσταση συνολικών εσόδων εταιρείας 12 Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 13 Κατάσταση οικονομικής θέσης εταιρείας 14 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 16 Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών 17 Κατάσταση ταμειακών ροών εταιρείας 18 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 19 51

1 ΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΣΥΓΚΛΗΣΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Δίδεται ειδοποίηση ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση της ROYAL HIGHGATE PUBLIC COMPANY LIMITED (η Εταιρεία ) θα πραγματοποιηθεί στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στην Οδό Τυρταίου 6, 1087 Λευκωσία στις 17 Απριλίου 2013 και ώρα 10:00 π.μ. ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΔΙΑΤΑΞΗ 1. Εξέταση της έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και των ελεγμένων ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. 2. Εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 3. Καθορισμός της αμοιβής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 4. Επαναδιορισμός της KPMG Limited ως ανεξάρτητων ελεγκτών της Εταιρείας και εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου για καθορισμό της αμοιβής τους. 5. Διεξαγωγή οποιασδήποτε άλλης εργασίας που μπορεί να διεξαχθεί σε Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Χριστίνα Σαρρή Γραμματέας Λευκωσία, 8 Μαρτίου 2013 Σημείωση: Κάθε μέλος που δικαιούται να παρευρεθεί και να ψηφίσει στη Συνέλευση, δικαιούται να διορίσει πληρεξούσιο αντιπρόσωπο για να παρευρεθεί και να ψηφίσει για λογαριασμό του και εκ μέρους του. Δεν είναι απαραίτητο ο πληρεξούσιος αντιπρόσωπος να είναι μέλος της Εταιρείας. Το πληρεξούσιο έγγραφο διορισμού αντιπροσώπου πρέπει να κατατεθεί στο Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας τουλάχιστον 48 ώρες πριν την καθορισμένη για συνέλευση ώρα.

2 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο Ανδρέας Παπούλιας (Πρόεδρος) Γιαννάκης Παυλίδης Συμεών Σιόκουρος Μιχάλης Χατζηθωμάς (απεβίωσε στις 22 Φεβρουαρίου 2012) Ιωάννης Παντολέων Μάρκος Δράκος Νικόλαος Σκάγιαννης Γραμματέας Χριστίνα Σαρρή Βοηθός Γραμματέα Γιαννάκης Παυλίδης Ανεξάρτητοι Ελεγκτές KPMG Limited Νομικοί Σύμβουλοι Πολάκης Σαρρής & Σία Τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Τράπεζα Κύπρου Κεντρικά Γραφεία Τυρταίου 6, 1087, Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραμμένο Γραφείο Λεωφόρος Βύρωνος 36 Nicosia Tower Center 8 ος όροφος, Διαμ./Γραφείο 801 1506, Λευκωσία

3 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΕΥΘΥΝΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σύμφωνα με το Άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Royal Highgate Public Company Limited για τo έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ετήσιες ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 11 μέχρι 50: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και των αποτελεσμάτων της Royal Highgate Public Company Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Royal Highgate Public Company Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Μη εκτελεστικοί Ανδρέας Παπούλιας (Πρόεδρος) Γιαννάκης Παυλίδης Συμεών Σιόκουρος Ιωάννης Παντολέων Μάρκος Δράκος Νικόλαος Σκάγιαννης Υπεύθυνος για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων Φώτης Ψυντρίδης Οικονομικός Διευθυντής Λευκωσία, 8 Μαρτίου 2013

4 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Royal Highgate Public Company Limited (η Εταιρεία ) υποβάλλει στα μέλη την ετήσια έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Royal Highgate Public Company Limited (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο την 1 η Νοεμβρίου 1993, ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. Στις 17 Ιουλίου 2001 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθηκαν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Στις 20 Ιουλίου 2001 η Εταιρεία διατύπωσε Πρόταση για εξαγορά της Highgate Leisure Holdings Ltd η οποία έγινε αποδεκτή στις 25 Αυγούστου 2001. Στις 4 Σεπτεμβρίου 2001, η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Royal Highgate Ltd και στις 19 Απριλίου 2005 μετά από σχετική αίτηση εγκρίθηκε η αλλαγή ονόματος από τον Έφορο Εταιρειών σε Royal Highgate Public Company Limited. Η Εταιρεία κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, τις ακόλουθες εξαρτημένες εταιρείες. Ποσοστό συμμετοχής Ημερομηνία Χώρα Όνομα εταιρείας ιθύνουσας εταιρείας εγγραφής ίδρυσης Royal Sports Betting Ltd 100% 29.05.1998 Κύπρος Royal Sports Betting (Larnaca) Ltd 100% 26.03.1996 Κύπρος Royal Sports Betting (Famagusta) Ltd 100% 13.06.2000 Κύπρος Royal Sports Betting (Nicosia) Ltd 100% 01.09.1999 Κύπρος Royal Sports Betting (Paralimni) Ltd 100% 13.06.2000 Κύπρος Royal Bookmakers Ltd 100% 15.09.1998 Κύπρος Royal Bookmakers (Larnaca) Ltd 100% 27.08.1997 Κύπρος Royal Bookmakers (Famagusta) Ltd 100% 14.06.2000 Κύπρος Royal Bookmakers (Nicosia) Ltd 100% 01.09.1999 Κύπρος Royal Bookmakers (Paralimni) Ltd 100% 14.06.2000 Κύπρος Royal Bookmakers (Paphos) Ltd 100% 20.09.2004 Κύπρος Θυγατρική της Royal Bookmakers Paphos Ltd Royal Sports Betting (Paphos) Ltd 100% 20.09.2004 Κύπρος Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας και των εξαρτημένων της εταιρειών (το Συγκρότημα ) κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 συνέχισε να είναι η διεξαγωγή εργασιών συλλογικών στοιχημάτων. Κατά τη διάρκεια του έτους το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την αναδιοργάνωση του Συγκροτήματος Royal Highgate Public Company Limited και ως εκ τούτου οι δραστηριότητες των εξαρτημένων της εταιρειών θα μεταφερθούν προς τη μητρική εταιρεία Royal Highgate Public Company Limited. ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Κατά τη διάρκεια του έτους 2012, το Συγκρότημα παρουσίασε αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι κυριότεροι λόγοι οφείλονται στο γεγονός ότι το 2012 πραγματοποιήθηκε το ευρωπαϊκό πρωτάθλημα ποδοσφαίρου στην Πολωνία και Ουκρανία, τον Ιούνιο 2012.

5 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (συνέχεια) Παρόλο της αύξησης των εισοδημάτων, σαν αποτέλεσμα του έντονου ανταγωνισμού που κυριαρχεί στην Κυπριακή αγορά συλλογικών στοιχημάτων, η διανομή κερδών έχει περαιτέρω αυξηθεί και ανέρχεται στο 75% των εισοδημάτων σε σχέση με 70% το προηγούμενο έτος. Επίσης, τα έξοδα διαχείρισης και πωλήσεων έχουν μειωθεί κατά 7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Θα πρέπει να επισημανθεί ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προχώρησε στην απομείωση ύψους 1.665.886 στην αξία επενδύσεων της σε τραπεζικά αξιόγραφα της Τράπεζας Κύπρου και στα έσοδα χρηματοδότησης δεν συμπεριλήφθηκαν οι τόκοι από τα συγκεκριμένα τραπεζικά αξιόγραφα που ήταν προγραμματισμένα να εισπραχθούν κατά τη διάρκεια του έτους 2012. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων στη σελίδα 11. Η ζημία του Συγκροτήματος για το έτος πριν την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε 1.581.553 (2011: κέρδος 542.197). Η ζημία μετά την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε 1.593.155 (2011: κέρδος 480.283). Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει όπως η ζημία του έτους 2012 μεταφερθεί στο αποθεματικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή οποιουδήποτε μερίσματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για διαχείριση τους αναφέρονται στη σημείωση 25 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Κατά τη διάρκεια του έτους το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την αναδιοργάνωση του Συγκροτήματος Royal Highgate Public Company Limited και ως εκ τούτου έχει ξεκινήσει η διαδικασία μεταφοράς των δραστηριοτήτων των εξαρτημένων εταιρειών προς τη μητρική εταιρεία Royal Highgate Public Company Limited. Στις 3 Ιανουαρίου 2013 έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία αναδιοργάνωσης του Συγκροτήματος και όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται από τη Royal Highgate Public Company Limited. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε όπως ξεκινήσει η διαδικασία διαγραφής των εξαρτημένων εταιρειών της Royal Highgate Public Company Limited από τον Έφορο Εταιρειών. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.

6 ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία δεν λειτουργούσε υποκαταστήματα. Οι λειτουργίες της Εταιρείας διεξάγονται παγκυπρίως μέσω αντιπροσώπων οι οποίοι κατά τη διάρκεια του έτους ανέρχονταν στους ενενήντα έξι. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2. Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στη σύνθεση, την κατανομή των αρμοδιοτήτων, ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας οι κ.κ. Ανδρέας Παπούλιας και Συμεών Σιόκουρος αποχωρούν εκ περιτροπής, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Στις 3 Ιανουαρίου 2013 έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία αναδιοργάνωσης του Συγκροτήματος και όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται από την Royal Highgate Public Company Limited. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε όπως ξεκινήσει η διαδικασία διαγραφής των εξαρτημένων εταιρειών της Royal Highgate Public Company Limited από το Μητρώο Εφόρου Εταιρειών. Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς που να επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2012. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Σύμφωνα με τις παραγράφους (α) μέχρι (ια) του Άρθρου 5 της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης) που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν. 190 (Ι)/2007) ως εκδόθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου το Διοικητικό Συμβούλιο αναφέρει τα ακόλουθα: Παρ. (α) (β) (γ): Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ως έχει εκδοθεί από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) καθώς οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ όπου η εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ) είναι προαιρετική. Παρ. (δ): Παρ. (ε): H Γραμματέας της Εταιρείας σε συνεννόηση με το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μεριμνούν μέσω αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου για την σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για εισηγμένες εταιρείες. Κατάσταση προσώπων που κατέχουν σημαντική συμμετοχή στο κεφάλαιο της Εταιρείας Τα πρόσωπα τα οποία κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες κατείχαν άμεσα ή έμμεσα σημαντική συμμετοχή (πέραν του 5%) στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και στις 3 Μαρτίου 2013 (5 ημέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων) ήταν τα ακόλουθα:

7 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια) Παρ. (ε): Κατάσταση προσώπων που κατέχουν σημαντική συμμετοχή στο κεφάλαιο της Εταιρείας (συνέχεια) 03/03/2013 31/12/2012 % % Intralot Betting Operations (Cyprus) Ltd 53,47 53,47 Intralot A.E. 5,69 5,69 Κενδέας Σιημηλά 7,5 7,5 Η έμμεση συμμετοχή της Intralot A.E. προκύπτει από τη συμμετοχή της στην Intralot Betting Operations (Cyprus) Ltd η οποία κατέχει το 53,47% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Παρ. (στ) (ζ): Παρ. (η): Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου και ούτε υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου. Όλες οι μετοχές έχουν τα ίδια δικαιώματα. Ο διορισμός και αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας. Η τροποποίηση του καταστατικού της Εταιρείας γίνεται με τη σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης με ειδικό ψήφισμα. Το Καταστατικό της Εταιρείας τροποποιείται κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσματος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Παρ. (θ): Παρ. (ι): Παρ. (ια): Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατόπιν έγκρισης των μετόχων της Εταιρείας μπορεί να προβεί σε έκδοση ή επαναγορά μετοχών της Εταιρείας. Η έκδοση οποιονδήποτε νέων μετοχών υπόκειται περαιτέρω στις πρόνοιες του Καταστατικού Εγγράφου της Εταιρείας, την ισχύουσα νομοθεσία και στην αρχή ίσης μεταχείρισης των υφιστάμενων μετόχων. Η Εταιρεία συστάθηκε με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται από 6 μέλη και συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση στρατηγικής και εποπτεία της υλοποίησης της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας. Οι Σύμβουλοι της Εταιρείας δεν είχαν οποιεσδήποτε απολαβές κατά τη διάρκεια του έτους 2012 και 2011.

8 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (σύμφωνα με το Άρθρο (4) (β) της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης) που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν. 190 (Ι)/2007 στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και στις 3 Μαρτίου 2013 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων) ήταν τα ακόλουθα: 03/03/2013 31/12/2012 % % Γιαννάκης Παυλίδης 6,34 6,34 Ανδρέας Παπούλιας 0,025 0,025 Ιωάννης Παντολέων 0,010 0,010 Νικόλαος Σκαγιάννης 11,96 11,96 Συμεών Σιόκουρος -- -- Μάρκος Δράκος -- -- Η έμμεση συμμετοχή του κ. Γιαννάκη Παυλίδη προκύπτει από τη συμμετοχή του αδελφού του κ. Λώρη Παυλίδη και τη συμμετοχή του στην Intralot Betting Operations (Cyprus) Ltd. Η έμμεση συμμετοχή των κ.κ. Ανδρέα Παπούλια, Ιωάννη Παντολέων και Νικόλαου Σκαγιάννη προκύπτει από τη συμμετοχή τους στην Ίντραλοτ Α.Ε., η οποία κατέχει το 54,95% της Intralot Betting Operations (Cyprus) Ltd. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Συμεού Σιόκουρου προκύπτει από τη συμμετοχή του Ταμείου Προνοίας του Συνεταιρισμού Σιόκουρος & Μακρίδης, μέσω της ελεγχόμενης από αυτόν εταιρείας Tusayan Ltd και τη συμμετοχή του στην Intralot Betting Operations (Cyprus) Ltd. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΤΑ ΟΡΓΑΝΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Αναφέρονται στη σημείωση 24 των οικονομικών καταστάσεων. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ Αναφέρονται στη σημείωση 23 των οικονομικών καταστάσεων. ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Λευκωσία, 8 Μαρτίου 2013 Χριστίνα Σαρρή Γραμματέας

9 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ROYAL HIGHGATE PUBLIC COMPANY LIMITED Έκθεση επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Royal Highgate Public Company Limited (η 'Εταιρεία') και των εξαρτημένων της ('το Συγκρότημα') και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στις σελίδες 11 μέχρι 51, οι οποίες αποτελούνται από τις καταστάσεις οικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012, και τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη των ελεγκτών Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

10 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ROYAL HIGHGATE PUBLIC COMPANY LIMITED Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης της Royal Highgate Public Company Limited και των εξαρτημένων της στις 31 Δεκεμβρίου 2012, και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις σελίδες 4 μέχρι 8 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουμε ότι έχει γίνει δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν τις παραγράφους (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της εν λόγω Οδηγίας, και αποτελεί ειδικό τμήμα της έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου. Άλλο θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Σοφοκλής Γ. Σοφοκλέους FCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Σωτήρας 2, 5311 Παραλίμνι, Κύπρος 8 Μαρτίου 2013

11 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ. Εισοδήματα 4 16.951.863 15.799.501 Διανομή κερδών (12.711.763) (11.005.331) Φόρος επί του καθαρού στοιχήματος (488.968) (463.137) Μεικτό κέρδος 3.751.132 4.331.033 Άλλα εισοδήματα 5 79.570 39.325 Έξοδα διαχείρισης και πωλήσεων (3.568.594) (3.851.229) Άλλα λειτουργικά έξοδα (160.947) (152.908) Κέρδος από εργασίες 7 101.161 366.221 Απομείωση στην αξία επενδύσεων 14 (1.665.886) -- Έσοδα χρηματοδότησης 76.903 213.950 Έξοδα χρηματοδότησης (93.731) (37.974) Καθαρά (έξοδα)/έσοδα χρηματοδότησης 9 (16.828) 175.976 (Ζημία)/κέρδος πριν από τη φορολογία (1.581.553) 542.197 Φορολογία 10 (11.602) (61.914) (Ζημία)/κέρδος έτους (1.593.155) 480.283 Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα -- -- Συνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος (1.593.155) 480.283 Βασική και πλήρως κατανεμητέα (ζημία)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 11 (4,83) 1,46 Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σημ. Εισοδήματα 4 531.083 528.408 Άλλα εισοδήματα 5 300 -- Έξοδα διανομής και πωλήσεων (27.309) (237) Έξοδα διοίκησης (641.575) (330.339) Άλλα έξοδα 6 (138.537) -- Αντίστροφη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις -- 577.850 (807.121) 247.274 (Ζημία)/κέρδος από εργασίες 7 (276.038) 775.682 Απομείωση στην αξία των επενδύσεων 14 (1.665.886) -- Έσοδα χρηματοδότησης 502.863 635.478 Έξοδα χρηματοδότησης (10.173) (2.408) Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 9 492.690 633.070 (Ζημία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.449.234) 1.408.752 Φορολογία 10 (11.541) (56.405) (Ζημία)/κέρδος έτους (1.460.775) 1.352.347 Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα -- -- Συνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος (1.460.775) 1.352.347 Βασική και πλήρως κατανεμητέα (ζημία)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 11 (4,43) 4,10 Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

13 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Περιουσιακά στοιχεία Στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Σημ. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 12 424.495 524.350 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 13 629 37.304 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 14 897.016 2.562.902 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 1.322.140 3.124.556 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 16 891.210 912.209 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 22 2.408.047 2.726.946 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 3.299.257 3.639.155 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 4.621.397 6.763.711 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 17 5.610.000 5.610.000 Αποθεματικά (1.790.122) (196.967) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.819.878 5.413.033 Υποχρεώσεις Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 348.690 521.638 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 21&22 -- 22.115 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 341.096 700.915 Αναβαλλόμενο εισόδημα 19 5.723 -- Οφειλόμενη φορολογία 20 106.010 106.010 Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων 452.829 829.040 Σύνολο υποχρεώσεων 801.519 1.350.678 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4.621.397 6.763.711 Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 8 Μαρτίου 2013. Σύμβουλος Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Περιουσιακά στοιχεία Στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Σημ. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα,εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 12 40.252 36.367 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 15 1.139.755 1.278.292 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 14 897.016 2.562.902 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 2.077.023 3.877.561 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 16 1.323.352 727.426 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 22 2.256.904 2.671.145 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 3.580.256 3.398.571 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 5.657.279 7.276.132 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 17 5.610.000 5.610.000 Αποθεματικά (2.160.104) (699.329) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.449.896 4.910.671 Υποχρεώσεις Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 348.690 521.638 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 21&22 -- 397 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 1.765.910 1.750.895 Αναβαλλόμενο εισόδημα 19 252 -- Οφειλόμενη φορολογία 20 92.531 92.531 Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων 1.858.693 1.843.823 Σύνολο υποχρεώσεων 2.207.383 2.365.461 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 5.657.279 7.276.132 Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 8 Μαρτίου 2013. Σύμβουλος Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών τωv οικονομικών καταστάσεων.

15 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Ειδικό αποθεματικό Αλλα αποθεματικά Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Αποθεματικό προσόδου Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 5.610.000 3.833.792 195 892 28.385 (4.540.514) 4.932.750 Συνολικά έσοδα έτους -- -- -- -- -- 480.283 480.283 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2011 5.610.000 3.833.792 195 892 28.385 (4.060.231) 5.413.033 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 5.610.000 3.833.792 195 892 28.385 (4.060.231) 5.413.033 Συνολικά έξοδα έτους -- -- -- -- -- (1.593.155) (1.593.155) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 5.610.000 3.833.792 195 892 28.385 (5.653.386) 3.819.878 Το αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή. Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Διαφορά από Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Αποθεματικό προσόδου Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 5.610.000 4.044.205 28.385 (6.124.266) 3.558.324 Συνολικά έσοδα έτους -- -- -- 1.352.347 1.352.347 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2011 5.610.000 4.044.205 28.385 (4.771.919) 4.910.671 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 5.610.000 4.044.205 28.385 (4.771.919) 4.910.671 Συνολικά έξοδα έτους -- -- -- (1.460.775) (1.460.775) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 5.610.000 4.044.205 28.385 (6.232.694) 3.449.896 Το αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή. Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα ήδη διανεμήθηκε για τη χρήση στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των ιδιοκτήτων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

17 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Σημ. Ροή μετρητών (για)/από εργασίες (Ζημία)/κέρδος έτους (1.593.155) 480.283 Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 12 139.740 296.451 Χρεόλυση υπεραξίας 13 37.304 -- Χρεόλυση προγραμμάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή 13 103 -- Ζημία από εκποίηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 899 -- Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 14 1.665.886 -- Τόκοι εισπρακτέοι 9 (76.903) (213.950) Τόκοι πληρωτέοι 9 7.922 549 Φορολογία 10 11.602 61.914 Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 193.398 625.247 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 20.999 45.959 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (532.767) (253.847) Αύξηση στο αναβαλλόμενο εισόδημα 5.723 -- Ροή μετρητών (για)/από εργασίες (312.647) 417.359 Φορολογία που πληρώθηκε (11.602) (94.344) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από εργασίες (324.249) 323.015 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση άϋλων περιουσιακών στοιχείων 13 (732) -- Πληρωμές για απόκτηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 12 (34.372) (83.268) Εισπράξεις από εκποίηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 817 -- Διόρθωση αποσβέσεων στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό (7.229) -- Τόκοι που εισπράχθηκαν 76.903 213.950 Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 35.387 130.682 Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Τόκοι που πληρώθηκαν (7.922) (549) Καθαρή αύξηση/(μείωση) μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (296.784) 453.148 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 22 2.704.831 2.251.683 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 22 2.408.047 2.704.831 Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

18 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Σημ. Ροή μετρητών για εργασίες (Ζημία)/κέρδος έτους (1.460.775) 1.352.347 Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 12 5.211 4.252 Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες 6 138.537 -- Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 14 1.665.886 -- Μερίσματα εισπρακτέα 4 (330.389) (222.473) Τόκοι εισπρακτέοι 9 (502.863) (635.478) Τόκοι πληρωτέοι 9 7.428 222 Φορολογία 10 11.541 56.405 Ροή μετρητών (για)/από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (465.424) 555.275 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις (595.926) (435.799) Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (157.933) (286.575) Αύξηση στο αναβαλλόμενο εισόδημα 252 -- Ροή μετρητών για εργασίες (1.219.031) (167.099) Φορολογία που πληρώθηκε (11.541) (92.692) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (1.230.572) (259.791) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσματα που εισπράχθηκαν 330.389 222.473 Πληρωμές για αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 12 (9.096) (20.521) Τόκοι που εισπράχθηκαν 502.863 635.478 Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 824.156 837.430 Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Τόκοι που πληρώθηκαν (7.428) (222) Καθαρή (μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (413.844) 577.417 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 22 2.670.748 2.093.331 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 22 2.256.904 2.670.748 Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 μέχρι 51 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

19 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ H Royal Highgate Public Company Limited (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο την 1 η Νοεμβρίου 1993 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. Στις 17 Ιουλίου 2001 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθηκαν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Στις 20 Ιουλίου 2001, η Εταιρεία υπέβαλε Πρόταση για εξαγορά της Highgate Leisure Holdings Ltd η οποία έγινε αποδεκτή στις 25 Αυγούστου 2001. Στις 4 Σεπτεμβρίου 2001, η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Royal Highgate Ltd και στις 19 Απριλίου 2005 μετά από σχετική αίτηση εγκρίθηκε η αλλαγή ονόματος από τον Έφορο Εταιρειών σε Royal Highgate Public Company Limited. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στη Λεωφόρο Βύρωνος 36, Nicosia Tower Centre, 8 ος όροφος, Διαμ./Γραφείο 801, 1506 Λευκωσία, Κύπρος. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας και των εξαρτημένων της εταιρειών (το Συγκρότημα ) κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 συνέχισε να είναι η διεξαγωγή εργασιών συλλογικών στοιχημάτων. Κατά τη διάρκεια του έτους το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την αναδιοργάνωση του Συγκροτήματος Royal Highgate Company Limited, και ως εκ τούτου έχει ξεκινήσει η διαδικασία μεταφοράς των δραστηριοτήτων των εξαρτημένων εταιρειών προς τη μητρική Εταιρεία Royal Highgate Public Company Limited. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (α) Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου. (β) Βάση επιμέτρησης Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών Από την 1 Ιανουαρίου 2012, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες χρήσεις/περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2012. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.

20 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών (συνέχεια) (i) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) 'Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις' 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 11 Κοινές Διευθετήσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποιήσεις για Συμμετοχές σε Άλλες Οντότητες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 13 Αποτίμηση της Εύλογης Αξίας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Παρουσίαση στοιχείων στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα, (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2012). ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) Παροχές σε Εργαζόμενους (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 27 (Αναθεωρημένο) Ξεχωριστές Οικονομικές Καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 28 (Αναθεωρημένο) Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις και κοινοπραξίες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 32 (Τροποποιήσεις) Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014). ΕΔΔΠΧΑ 20 Δαπάνες αφαίρεσης ορυχείου επιφάνειας στη φάση της παραγωγής (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). (ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ 2009-2011 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 1 (Τροποποιήσεις): Κυβερνητικά Δάνεια (ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις): Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Γνωστοποιήσεις κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015). ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015). Μεταβατικές οδηγίες για ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Επενδυτικές Οντότητες Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, 12 και ΔΛΠ 27 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).

21 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) (δ) Βάση ενοποίησης (i) Εξαρτημένες εταιρείες Εξαρτημένες εταιρείες είναι οι εταιρείες οι οποίες ελέγχονται από την Εταιρεία. Υπάρχει έλεγχος όταν η Εταιρεία δύναται, άμεσα ή έμμεσα, να καθορίζει την οικονομική και επιχειρησιακή πολιτική μίας εταιρείας έτσι ώστε να αποκομίζει όφελος από τις δραστηριότητες της. Οι οικονομικές καταστάσεις των εξαρτημένων εταιρειών περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις από την ημερομηνία που η Εταιρεία αρχίζει να εξασκεί έλεγχο πάνω στις εταιρείες αυτές μέχρι την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τα εξελεγμένα αποτελέσματα όλων των εξαρτημένων εταιρειών που είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο. Η ενοποίηση γίνεται με τη μέθοδο της απόκτησης (Acquisition Method). (ii) Συναλλαγές που απαλείφονται κατά την ενοποίηση Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος, περιλαμβανομένων των μη πραγματοποιηθέντων κερδών, απαλείφονται εξ oλοκλήρου κατά την ενοποίηση. (ε) Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτεί από τη Διεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών και των υπό αναφορά ποσών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και οι υποστηρίζουσες παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους. Συγκεκριμένα, πληροφορίες για σημαντικές εκτιμήσεις, αβεβαιότητες και κρίσιμες κρίσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών οι οποίες έχουν την πιο σημαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίστηκαν στις οικονομικές καταστάσεις περιγράφονται πιο κάτω:

22 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) (ε) Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων (συνέχεια) Απομείωση υπεραξίας Κατά την εξέταση της απομείωσης της υπεραξίας απαιτείται εκτίμηση της αξίας χρήσης των σχετικών μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών της Εταιρείας στις οποίες η υπεραξία έχει κατανεμηθεί. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσης βασίζεται πάνω σε υποθέσεις εκτίμησης των μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών και χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται η παρούσα αξία τους. Φορολογία Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας. Πρόγραμμα επιβράβευσης πιστών πελατών Το ποσό που κατανέμεται στους βαθμούς μέσω του σχεδίου επιβράβευσης πελατών, υπολογίζεται με αναφορά στην εύλογη αξία του δικαιώματος εξαργύρωσης των βαθμών σε προϊόντα με έκπτωση, δεδομένου ότι η εύλογη αξία των βαθμών τους δεν είναι καθορισμένη. Η εύλογη αξία του δικαιώματος να αποκτούνται δώρα με έκπτωση μέσω εξαργύρωσης βαθμών λαμβάνει υπόψη το ποσό της έκπτωσης, όπως προσαρμόζεται λαμβάνοντας υπόψη το λογιζόμενο ποσοστό μη εξαργύρωσης. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρεία εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τις εμπορικές και άλλες απαιτήσεις. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις είναι το ιστορικό αποπληρωμής και η οικονομική κατάσταση του χρεώστη. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό και δημιουργείται ανάλογη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών χρεωστών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.

23 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) (ε) Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων (συνέχεια) Απομείωση αξίας των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες Το Συγκρότημα αξιολογεί περιοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες όποτε δείκτες απομείωσης είναι παρόντες. Οι δείκτες απομείωσης αξίας περιλαμβάνουν παράγοντες όπως μείωση των εσόδων, τα κέρδη ή τις ταμιακές ροές ή δυσμενείς αλλαγές στην οικονομική ή την πολιτική σταθερότητα μιας συγκεκριμένης χώρας, που μπορεί να δείχνουν ότι η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Αν τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι η αξία των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες μπορεί να έχει απομειωθεί, οι αναγνωρίσιμες μελλοντικές ταμειακές ροές που συνδέονται με τις εν λόγω εξαρτημένες εταιρείες συγκρίνονται με τις λογιστικές αξίες τους για να καθορίσουν εάν η υποτίμηση στην εύλογη αξία τους είναι απαραίτητη. Απομείωση αξίας επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Το Συγκρότημα ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 39 για να αποφασίσει πότε μια επένδυση έχει υποστεί απομείωση στην αξία. Αυτή η απόφαση απαιτεί άσκηση σημαντικής κρίσης. Στην άσκηση της κρίσης αυτής, το Συγκρότημα εκτιμά, μαζί με άλλους παράγοντες, τη διάρκεια και την έκταση που η εύλογη αξία μιας επένδυσης είναι χαμηλότερη του κόστους, και την χρηματοοικονομική βιωσιμότητα και βραχυπρόθεσμο επιχειρηματικό μέλλον της επένδυσης συμπεριλαμβανομένων παραγόντων όπως η επίδοση της βιομηχανίας και του επιχειρηματικού κλάδου, οι αλλαγές στην τεχνολογία και στις λειτουργικές και χρηματοδοτικές ταμειακές ροές. (ζ) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσματα χρήσης και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Οι λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνοχή από όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος. (α) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (i) Ιδιόκτητα στοιχεία ενεργητικού Τα ακίνητα, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης.

24 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια) (α) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) (ii) Αποσβέσεις Οι συντελεστές των αποσβέσεων που χρησιμοποιήθηκαν βασίζονται στην ωφέλιμη οικονομική ζωή των εν λόγω στοιχείων ως πιο κάτω: Ποσοστά Διαμόρφωση κτιρίων 10 Ηλεκτρικές εγκαταστάσεις 10 Έπιπλα και εξοπλισμός 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 10 & 20 Οχήματα 20 Σε περίπτωση εκποίησης ή διαγραφής μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων η διαφορά του τιμήματος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων του έτους. (iii) Έξοδα συντήρησης και επισκευών ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Τα έξοδα συντήρησης και επισκευών ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού κεφαλαιουχικής φύσης προστίθενται πάνω στην αξία των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων όταν κριθούν ότι αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων πέραν αυτών που είχαν υπολογιστεί και αποσβένονται με τη μέθοδο που αναφέρεται πιο πάνω (βλέπε (ii)). Τα ποσά που δεν κεφαλαιοποιούνται διαγράφονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων για το έτος. (β) Άϋλο ενεργητικό (i) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του κόστους μιας εξαγοράς πέραν του μεριδίου της Εταιρείας στην εύλογη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Η υπεραξία από την εξαγορά εξαρτημένων εταιρειών περιλαμβάνεται στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση και παρουσιάζεται στην τιμή κόστους μείον συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Η υπεραξία καταμερίζεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών για σκοπούς ελέγχου για απομείωση. (ii) Λογισμικά προγράμματα Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ανήκουν στην Εταιρεία και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένη χρεόλυση και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο τριών ή έξι ετών. Η χρεόλυση ξεκινά όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοίκησης.

25 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια) (γ) Πρόγραμμα επιβράβευσης πιστών πελατών Κατά τη διάρκεια του έτους 2012 οι εταιρείες του Συγκροτήματος Royal Highgate Public Company Limited, ξεκίνησαν το Σύστημα Επιβράβευσης των Μελών του Royal Club ΩΡΑ ΓΙΑ ΔΩΡΑ με τα μέλη να συλλέγουν βαθμούς οι οποίοι θα παραμένουν ενεργοί για 3 κυλιόμενα χρόνια (δηλαδή οι βαθμοί του πρώτου έτους θα αφαιρούνται με την έναρξη του τέταρτου έτους). Το ποσό που έχει κατανεμηθεί στους βαθμούς αναγνωρίζεται ως αναβαλλόμενο εισόδημα στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Όταν εξαργυρωθούν οι βαθμοί και παραδοθούν τα δώρα στα μέλη, η εύλογη αξία τους αναγνωρίζεται ως έσοδο. Επιπλέον, το αναβαλλόμενο εισόδημα το οποίο αφορά βαθμούς οι οποίοι δεν έχουν εξαργυρωθεί εντός τριών ετών από την ημερομηνίας απόκτησης τους, αναγνωρίζεται ως έσοδο στην κατάσταση συνολικών εσόδων. (δ) Χρηματοοικονομικά μέσα Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις καταχωρούνται από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου. (i) Επενδύσεις Η Εταιρεία κατέταξε τις επενδύσεις στις ακόλουθες κατηγορίες: (α) Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Επενδύσεις οι οποίες πρόκειται να κατέχονται για μια αόριστη χρονική περίοδο και μπορεί να διατεθούν για πώληση για να ικανοποιήσουν ανάγκες ρευστότητας, αυξομείωσης επιτοκίων, ισοτιμιών συναλλάγματος ή αλλαγές στις τιμές αξιών, κατατάσσονται ως διαθέσιμες για πώληση. Οι επενδύσεις διαθέσιμες για πώληση κατατάσσονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιμή κτήσης τους και ακολούθως οποιαδήποτε αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία τους αναγνωρίζετε στα λοιπά συνολικά έσοδα και θα συσσωρεύεται κάτω από τον τίτλο του αποθεματικού επανεκτίμησης επενδύσεων. Τυχόν πλεόνασμα ή έλλειμμα που προκύπτει από την αναπροσαρμογή στην εύλογη τους αξία μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων μόνο κατά την εκποίηση των επενδύσεων αυτών ή όταν υποστούν μόνιμη μείωση στην αξία τους. Όσον αφορά τα διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα, η ζημία απομείωσης τους ανατρέπεται στη συνέχεια μέσω των αποτελεσμάτων εάν η αύξηση στην εύλογη αξία της επένδυσης μπορεί να συνδεθεί αντικειμενικά με γεγονός που επήλθε μετά την αναγνώριση της ζημίας απομείωσης. Η κατάταξη των επενδύσεων στις πιο πάνω κατηγορίες γίνεται κατά την ημερομηνία κτήσης τους. Η τιμή κτήσης περιλαμβάνει και τα έξοδα συναλλαγής. Όλες οι αγορές και πωλήσεις επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής η οποία είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει την επένδυση.

26 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια) (δ) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) (i) Επενδύσεις (συνέχεια) (α) Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (συνέχεια) Κατά την εκποίηση επενδύσεων η διαφορά μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας που παρουσιάζεται στους λογαριασμούς μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Οι επενδύσεις σε αξιόγραφα εταιρειών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στην εύλογη τους αξία η οποία καθορίζεται βάση της παρούσας αξίας των αναμενόμενων ταμειακών ροών από την χρήση της επένδυσης. (β) Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες 1 Οι επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας σε τιμή κτήσης μείον οποιαδήποτε μείωση που κρίνεται ότι είναι μη προσωρινής φύσης. Σε περίπτωση μείωσης της αξίας των επενδύσεων που παρουσιάζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας αξίας των επενδύσεων και της λογιστικής αξίας μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. (ii) Απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες Οι απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Κατάλληλες προβλέψεις για εκτιμώμενα μη ανακτήσιμα ποσά αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει απομειωθεί. Η αναγνωριζόμενη πρόβλεψη επιμετράται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση. (iii) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο. Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των τραπεζικών παρατραβηγμάτων. (iv) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.