Ο ρόλος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (CySec) στην Καταπολέμηση της Υπεξαίρεσης Στοιχείων Ενεργητικού Παναγιώτης Σταύρου Λειτουργός Εποπτείας Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Συντονισμός της οικονομικής έρευνας στην Κύπρο
Disclaimer The views expressed in this presentation are those of the presenter and do not necessarily reflect the official opinion or position of the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). The information contained in this presentation should not be reproduced, published, distributed, or displayed, in whole or in part, in any form or by any means without the prior written permission of the CySEC. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 2 2
Αποστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου είναι η άσκηση αποτελεσματικής εποπτείας που να διασφαλίζει την προστασία των επενδυτών και την υγιή ανάπτυξη της κυπριακής Κεφαλαιαγοράς Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 3 3
Ο Νόμος που προνοεί για την Παροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών, την άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων, τη λειτουργία Ρυθμιζομένων Αγορών και άλλα συναφή θέματα. Ενσωματώνει ολόκληρες ή τα σχετικά άρθρα των Ευρωπαϊκών Οδηγιών: i. 2004/39/ΕΚ ii. 2006/31/ΕΚ iii. 1997/9/ΕΚ iv. 2006/49/ΕΚ v. 206/73/ΕΚ Αρμόδια Εποπτική Αρχή: Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 4 4
Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών Επενδυτικές Υπηρεσίες και Δραστηριότητες Πρόσωπο Έχει λάβει σχετική άδεια λειτουργίας Περιλαμβάνει ΚΕΠΕΥ αλλά ΌΧΙ Πιστωτικό Ίδρυμα Παρέχει Επενδυτικές Υπηρεσίες ή ασκεί Επενδυτικές Δραστηριότητες Παρεπόμενες Υπηρεσίες Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 5 5
Α/Α Προστασία Περιουσιακών Στοιχείων Επενδυτικές Υπηρεσίες και Δραστηριότητες Παρεπόμενες Υπηρεσίες 1 Λήψη & Διαβίβαση Εντολών Φύλαξη και Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Μέσων Πελατών 2 Εκτέλεση Εντολών Πελατών Παροχή Πιστώσεων 3 Συναλλαγές για Ίδιο Λογαριασμό Παροχή Συμβουλών σε Επιχειρήσεις 4 Διαχείριση Χαρτοφυλακίων Υπηρεσίες Ξένου Συναλλάγματος 5 Παροχή Επενδυτικών Συμβουλών Έρευνα και Ανάλυση 6 Αναδοχή & Διάθεση Χρηματ. Μέσων με Δέσμευση Ανάληψης 7 Διάθεση Χ.Μ χωρίς Δέσμευση Ανάληψης 8 Λειτουργία Πολυμερούς Μηχανισμού Διαπραγμάτευσης Υπηρεσίας σχετιζόμενες με αναδοχή Άλλες Επενδυτικές Υπηρεσίες και Δραστηριότητες Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 6 6
Προστασία Π.Σ. Πελατών ΚΕΠΕΥ CRR CRD Κεφαλαιακές Απαιτήσεις Οργανωτικές Απαιτήσεις MIFID Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 7 7
Κεφαλαιακές Απαιτήσεις εάν η ΚΕΠΕΥ παρέχει Π.Υ 1 (χωρίς Own Account) Από 50.000 ελάχιστο κεφάλαιο σε 125.000. ή εάν είναι μεγαλύτερο 8% των Risk Weighted Assets & Capital Conservation Buffer (0.625-2.5%) & Other Systemically Important Institutions buffer (O-SII). Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 8 8
Οργανωτικές Απαιτήσεις εάν η ΚΕΠΕΥ παρέχει Π.Υ 1 πρέπει να: Προστατεύει τα δικαιώματα κυριότητας των Χρηματοοικονομικών Μέσων και να αποτρέπει την χρήση για ίδιο λογαριασμό. Προστατεύει τα συμφέροντα των πελατών αναφορικά με τα κεφάλαια τους και να αποτρέπει την χρήση για ίδιο λογαριασμό. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 9 9
Η ΟΔ144-2007-01 απαιτεί συγκεκριμένα από ΚΕΠΕΥ: i. Να τηρεί αρχεία και λογαριασμούς για να διαχωρίζονται άμεσα και ορθά τα Assets πελατών ii. Να τηρεί ξεχωριστούς λογαριασμούς για χρηματοοικονομικά μέσα και καταθέσεις πελατών που διατηρεί σε τρίτους. iii. Να διεξάγει τακτικά συμφιλιώσεις. iv. Να ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο απώλειας τους. vi. Να τοποθετεί αμέσως τα χρήματα πελατών σε: Κεντρική Τράπεζα Αδειοδοτημένο Πιστωτικό Ίδρυμα Αναγνωρισμένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαθεσίμων (Δικαίωμα άρνησης από πελάτες) Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 10 10
Η ΟΔ144-2007-01 απαιτεί συγκεκριμένα από ΚΕΠΕΥ: vi. Να επιλέγει και να ελέγχει τρίτους με επιδεξιότητα, επιμέλεια και φροντίδα (λαμβάνοντας την υπόψη φήμη τους). vii.να μην χρησιμοποιεί με οποιοδήποτε τρόπο χρηματοοικονομικά μέσα πελάτη εκτός εάν έχει προηγουμένως τη ρητή συγκατάθεσή του. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 11 11
Εάν ΚΕΠΕΥ δεν πληροί τις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας λειτουργείας η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται: i. Να αναστείλει την άδεια λειτουργείας της ii. Να ανακαλέσει την άδεια λειτουργείας της iii. Να επιβάλει διοικητικής Κυρώσεις Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 12 12
Επιπλέον εκδίδονται σχετικοί εγκύκλιοι (μετά από διαβούλευση): Έγγραφο συζήτησης ΕΣ(2016-08) αναφορικά με τη διατήρηση λογαριασμών εμπόρου (merchant accounts) με παρόχους υπηρεσιών πληρωμών για εκκαθάριση/διακανονισμό πράξεων πληρωμής. Έγγραφο συζήτησης ΕΣ(2016-10) αναφορικά με τη προστασία κεφαλαίων πελατών. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 13 13
Ευχαριστώ για την προσοχή σας ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ?? Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου 14