ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 ής Ιουνίου 2013 (περίοδος 1.1.2013 30.6.2013) σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση)
Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις 30 ής Ιουνίου 2013 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρείας «Μετοχική Χρηματιστηριακή A.E.Π.Ε.Υ.» την 22 Ιουλίου 2013 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, www.metoxiki.gr. Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρατίθενται στις σελίδες από 5 έως και 16, καταρτίσθηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση», απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου της εταιρείας. Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γεώργιος Κομινάτος-Γεννατάς Α.Δ.Τ. ΑΒ 660926 Κωνσταντίνος Κομηνάτος Α.Δ.Τ. Η 208048 Η Λογίστρια Καλλιόπη Μπέκου Αρ. Αδείας ΟΕΕ Β Tάξης 0083759 Σελίδα 2 από 16
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Έκθεση Επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 4 1. Οικονομικές Καταστάσεις... 5 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 5 Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων χρήσης... 6 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 6 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 7 Κατάσταση Ταμειακών ροών... 8 2. Γενικές πληροφορίες... 9 3. Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές... 9 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου... 10 5. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία... 12 6. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις... 12 7. Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις... 12 8. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 13 9. Μετοχικό Κεφάλαιο... 13 10. Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις... 13 11. Πωλήσεις... 13 12. Δαπάνες κατά λειτουργία... 14 13. Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα... 14 14. Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή... 14 15. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις απαιτήσεις... 15 16. Δεσμεύσεις... 15 17. Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη... 15 18. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 15 Σελίδα 3 από 16
Έκθεση Επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (η Εταιρεία) της 30ής Ιουνίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της συνοπτικής ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2013 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ανδρέας Γ. Διαμαντόπουλος Αρ Μ ΣΟΕΛ 25021 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 4 από 16
1. Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (α) Σημ 30.06.2013 31.12.2012 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 1.001,05 205,39 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 1,32 1,32 Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις 10.460,00 10.460,00 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 5 353.433,10 390.073,12 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 6 8.764,72 7.036,40 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (β) Πελάτες - Χρηματιστήριο - Συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων 7 544.399,05 494.439,43 Λοιπές απαιτήσεις 203.738,94 105.397,68 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 741.489,25 40.077,42 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 8 734.607,47 1.267.343,34 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (α)+(β) 2.597.894,90 2.315.034,10 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Iδια κεφάλαια και αποθεματικά Μετοχικό Κεφάλαιο 9 1.280.000,00 1.280.000,00 Λοιπά αποθεματικά 419.336,91 419.336,91 Αποθεματικά εύλογης αξίας (8.450,27) (25.704,38) Αποτελέσματα εις νέον 40.412,66 55.379,91 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) 1.731.299,30 1.729.012,44 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους 25.054,76 23.929,60 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Πελάτες - Χρηματιστήριο - Συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων 10 824.994,11 543.195,24 Λοιπές υποχρεώσεις 16.546,73 18.896,82 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 866.595,60 586.021,66 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων (γ)+(δ) 2.597.894,90 2.315.034,10 (Oι σημειώσεις στις σελίδες 9-16 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων). Σελίδα 5 από 16
Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων χρήσης (ποσά σε ευρώ) Σημ 1.01.2013-30.06.2013 1.01.2012-30.06.2012 Πωλήσεις 11 128.019,59 88.946,53 Κόστος παροχής υπηρεσιών 12 77.054,84 77.217,35 Μικτό κέρδος 50.964,75 11.729,18 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 0,00 0,00 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας 12 62.584,39 80.282,57 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως 15.841,96 347,68 Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (27.461,60) (68.901,07) Χρηματοοικονομικά έσοδα 13 12.467,32 3.289,53 Χρηματοοικονομικά έξοδα 13 1.701,29 1.849,63 Ζημιές προ φόρων (16.695,57) (67.461,17) Φόρος εισοδήματος (1.728,32) (413,27) Ζημιές μετά από φόρους (14.967,25) (67.047,90) Κατανεμόνενα σε Βασικά αποτελέσματα (ζημιές) ανά μετοχή 14 (0,75) (3,35) (Ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων. (27.461,60) (67.901,61) Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) 1.01.2013-30.06.2013 1.01.2012-30.06.2012 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου (14.967,25) (67.047,90) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 17.254,11 3.991,98 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα περιόδου μετά φόρων 17.254,11 3.991,98 Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα περιόδου 2.286,86 (63.055,92) (Oι σημειώσεις στις σελίδες 9-16 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 6 από 16
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά εύλογης αξίας Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 01.01.2012 1.360.000,00 212.400,00 206.936,91 (37.226,18) 137.385,51 2.107.245,80 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2012-30.6.2012 Αποτέλεσμα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 (67.047,90) (67.047,90) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 3.991,98 0,00 3.991,98 Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 3.991,98 (67.047,90) (63.055,92) Μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.6.2012 1.360.000,00 212.400,00 206.936,91 (33.234,20) 70.337,61 2.044.189,88 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 01.01.2013 1.280.000,00 212.400,00 206.936,91 (25.704,38) 55.379,91 1.729.012,44 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2013-30.6.2013 Αποτέλεσμα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 (14.967,25) (14.967,25) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 17.254,11 0,00 17.254,11 Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 17.254,11 (14.967,25) 2.286,86 Μεταφορά κερδών στα αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.6.2013 1.280.000,00 212.400,00 206.936,91 (8.450,27) 40.412,66 1.731.299,30 (Oι σημειώσεις στις σελίδες 9-16 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 7 από 16
Κατάσταση Ταμειακών ροών (ποσά σε ευρώ) 1.01.2013-30.06.2013 1.01.2012-30.06.2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Ζημιά ή Κέρδη προ φόρων (16.695,57) (67.461,17) Πλέον / μειον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 0,00 999,46 Προβλέψεις 580,39 1.499,02 Αποτελέσματα πωλήσεων χρεογράφων 15.827,21 0,00 Αποτελέσματα (έσοδα) επενδυτικής δραστηριότητας: (12.467,32) (3.289,53) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.701,29 1.849,62 Λειτουργικό αποτέλεσμα προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (11.054,00) (66.402,60) Πλέον / μειον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων (111.660,86) 306.522,84 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 279.448,78 (298.526,64) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα 1.156,52 1.282,30 Καταβεβλημένοι φόροι 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 155.577,40 (59.688,70) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (795,66) 0,00 Αγορά χρεογράφων (732.329,37) (900.000,00) Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων 32.344,44 0,00 Τόκοι και λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα εισπραχθέντα 12.467,32 3.289,53 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (688.313,27) (896.710,47) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0,00 0,00 Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα από ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) (532.735,87) (956.399,17) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 1.267.343,34 1.370.688,44 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 734.607,47 414.289,27 (Oι σημειώσεις στις σελίδες 9-16 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 8 από 16
2. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία με την επωνυμία «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» και διακριτικό τίτλο «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΑΕΠΕΥ» συστάθηκε το 1991 Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 24059/06/Β/91/34, έχει ως έδρα το Δήμο Αθήνας (οδός Γ. Γενναδίου 3-10678) και η διεύθυνση της στο διαδίκτυο είναι www.metoxiki.gr. Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί σε πενήντα έτη (50) από την καταχώρηση στο οικείο μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών. Οι κυριότερες δραστηριότητες της εταιρείας είναι. Η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών και παρεπομένων υπηρεσιών και η άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων κατά την έννοια του νόμου 3606/2007, σύμφωνα με την άδεια που της έχει χορηγηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Η συνεργασία με άλλες επιχειρήσεις που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες και γενικά επιδιώκουν παρεμφερείς σκοπούς καθώς και να συμμετέχει σ αυτές. Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας έχουν ως εξής: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Γεώργιος Χαραλαμπίδης του Χρήστου Γεώργιος Κομινάτος Γεννατάς του Σπυρίδωνος Κωνσταντίνος Κομηνάτος του Σπυρίδωνος Γεώργιος Λαμπρόπουλος του Θεόδωρου Θεόδωρος Βουτεράκος του Γρηγορίου Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Μέλος Μέλος Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου λήγει την 30 η Ιουνίου 2014. 3. Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάμεσες εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της 30ής Ιουνίου 2013, περίοδος 1.1.2013-30.6.2013, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση. Οι λογιστικές αρχές, μέθοδοι υπολογισμού και εκτιμήσεις που ακολουθούνται στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις πιο πρόσφατες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Σελίδα 9 από 16
4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Τα κυριότερα χρηματοπιστωτικά μέσα της εταιρείας αποτελούνται από μετοχές, ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Ο κυριότερος σκοπός αυτών των χρηματοπιστωτικών μέσων είναι η παροχή χρηματοδότησης για τις εργασίες της εταιρείας. Η εταιρεία εκτίθεται σε περιορισμένο φάσμα χρηματοοικονομικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται, είναι κίνδυνοι αγοράς (κίνδυνος τιμών, επιτόκιο), πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη Διοίκηση της εταιρίας και εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων με σκοπό να ελαχιστοποιούνται πιθανές αρνητικές επιπτώσεις στη χρηµατοοικονοµική επίδοση, χρηµατοοικονοµική κατάσταση και ταµειακή ροή της εταιρείας. α) Κίνδυνος αγοράς i) Κίνδυνος τιμών Η εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο από την μεταβολή των τιμών του Γενικού Δείκτη του Χ.Α., στο οποίο πραγματοποιεί το σύνολο των συναλλαγών της. Ο κίνδυνος αγοράς αφορά αφ ενός τον όγκο του κύκλου εργασιών της, ο οποίος επηρεάζεται δυσμενώς από παρατεταμένη πτώση τιμών και αφ ετέρου τις επενδύσεις της εταιρείας σε μετοχές του Χ.Α. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνου της διοίκησης της εταιρείας εστιάζεται στην αβεβαιότητα των χρηµατοοικονοµικών αγορών και αποσκοπεί στο να ελαχιστοποιεί πιθανές αρνητικές επιπτώσεις στη χρηµατοοικονοµική επίδοση, χρηµατοοικονοµική κατάσταση και τις ταµειακές ροές της εταιρείας. Για το σκοπό αυτό πολιτική της εταιρείας είναι η τοποθέτηση πολύ μικρού μόνο μέρους των διαθεσίμων της σε μετοχές στο Χ.Α., αναλόγως των εκάστοτε συνθηκών. ii) Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Η εταιρεία έχει στο ενεργητικό της έντοκα περιουσιακά στοιχεία όπως βραχυπρόθεσμες επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων repos καθώς και καταθέσεις όψεως και προθεσμίας. Η έκθεση της εταιρείας στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια προέρχεται από το σύνολο των ανωτέρω περιπτώσεων. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα μεταβάλονται ως αποτέλεσμα αλλαγών του διατραπεζικού επιτοκίου. Πολιτική της εταιρείας είναι η τοποθέτηση του συνόλου σχεδόν των ρευστών διαθεσίμων της σε επενδύσεις «overnight», σε μεγάλες εμπορικές τράπεζες. β) Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σχετικού με την περίπτωση που το αντισυµβαλλόµενο µέρος αδυνατεί να εξοφλήσει πλήρως τα ποσά που οφείλει από εκτέλεση συναλλαγών. Προβλέψεις αποµείωσης εάν απαιτούνται, αναγνωρίζονται ως ζηµίες κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Η διοίκηση διαχειρίζεται προσεκτικά την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο στο πλαίσιο και των κανονιστικών διατάξεων της Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Σελίδα 10 από 16
Το margin account παρέχει στους επενδυτές τη δυνατότητα να αγοράσουν περισσότερες µετοχές από εκείνες που θα τους επέτρεπε το διαθέσιµο κεφάλαιό τους χρησιµοποιώντας τη τεχνική µόχλευσης. Η αγορά µετοχών µε πίστωση είναι µία τεχνική που χρησιµοποιείται από επενδυτές που είναι εξοικειωµένοι µε αυτό το εργαλείο και γνωρίζουν τη λειτουργία του. Η εταιρεία δεν παρέχει στους πελάτες της την ανωτέρω δυνατότητα, αν και έχει σχετική άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, εκτός μόνο της παροχής βραχυπρόθεσμης πιστώσεως, διάρκειας όχι πέραν του Τ+3. Δηλαδή παρέχει στους πελάτες της, την πιστωτική διευκόλυνση να εξοφλούν το τίμημα των αγορών τους, με πωλήσεις τις οποίες θα πραγματοποιούν μόνον μέχρι την ημερομηνία εκκαθάρισης των αγορών τους. Σε κάθε περίπτωση οι παρεχόμενες απ την εταιρεία βραχυχρόνιες (Τ+3) πιστώσεις διασφαλίζονται από υπέρτερης αξίας «χαρτοφυλάκιο ασφαλείας» του πελάτη, τηρουμένου επαρκούς περιθωρίου ασφαλείας, σύμφωνα με τις ισχύουσες διατάξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και τους όρους της σύμβασης που υπογράφεται με τους πελάτες. Σύµφωνα µε τον νόµο 2843/2000 και της υπ αριθ. 2/213/28.03.2001 απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς πρέπει, για αγορές τοις μετρητοίς, µέχρι το πέρας του Τ + 3, ο πελάτης να έχει εξοφλήσει το τίµηµα της αγοράς. Σε διαφορετική περίπτωση το µέλος του Χ.Α προκειµένου να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο την ηµέρα Τ +4 προβαίνει σε αναγκαστική εκποίηση, ή αναλόγως προβαίνει σε προκαταβολή µέρους του τιµήµατος αγοράς και εν γένει δεν εκτίθεται σε σηµαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Η εταιρεία δεν παρέχει σημαντικά ποσά πιστώσεων σε πελάτες της στα πλαίσια της ανωτέρω διάταξης. Τα υπόλοιπα βραχυχρόνιας πίστωσης σε πελάτες και το χαρτοφυλάκιο ασφαλείας από το οποίο διασφαλίζονται αυτές οι πιστώσεις κατά την 30.06.2013 παρουσιάζονται κατωτέρω: Ποσά σε Χρεωστικά υπόλοιπα πελατών στους οποίους παρέχεται βραχυχρόνια πίστωση 51.063,13 Πιστωτικά υπόλοιπα πελατών στους οποίους παρέχεται βραχυχρόνια πίστωση 294.513,81 Χαρτοφυλάκιο ασφαλείας πελατών 13.371.551,16 Από τα ανωτέρω στοιχεία προκύπτει ότι η εταιρεία ουσιαστικά δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με υποχρεώσεις σε τρίτους. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας διασφαλίζεται µε τη διατήρηση επαρκών χρηματικών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους και την ύπαρξη δυνατότητας χρηματοδότησης σε περίπτωση ανάγκης. Η εταιρική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας βασίζεται στη σωστή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και των ταμειακών ροών. δ) Δείκτης Φερεγγυότητας Ο δείκτης Φερεγγυότητας της εταιρείας µας, κατά την 30.06.2013, ήταν 139,47%. Οι αρχικοί στόχοι της διαχείρισης του κεφαλαίου είναι να εξασφαλιστεί ότι η εταιρεία διατηρεί ικανοποιητικούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας προκειµένου να υποστηριχθούν οι εργασίες της. Σελίδα 11 από 16
5. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 30.06.2013 31.12.2012 Συμμετοχή στο Συνεγγητικό Κεφάλαιο 269.686,00 329.949,00 Συμμετοχή στο Επικουρικό Κεφάλαιο 73.622,98 50.000,00 Εγγύηση μίσθωσης τραπεζικών θυρίδων 234,79 234,79 Εγγύηση μίσθωσης γραφείων 6.867,20 6.867,20 Εγγύηση σύνδεσης δικτύου Ο.Τ.Ε. - Δ.Ε.Η. 3.022,13 3.022,13 Σύνολo 353.433,10 390.073,12 6. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις Ο αναβαλλόμενος φόρος αναλύεται ως εξής: 30.6.2013 31.12.2012 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Αναγνώριση παροχών αποχωρήσεως στο προσωπικό 8.764,72 7.036,40 Αναγνώριση χρεογράφων στην εύλογη αξία 0,00 0,00 Σύνολο απαίτησης 8.764,72 7.036,40 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρέωσης 0,00 0,00 Υπόλοιπο μετά τον συμψηφισμό 8.764,72 7.036,40 Δεν έχουν υπολογιστεί αναβαλλόμενοι φόροι επί προαιρετικών αποθεματικών της εταιρείας τα οποία έχουν σχηματιστεί βάσει φορολογικών νόμων με προσωρινή αναστολή της φορολόγησης τους για μέρος αυτών ή στο σύνολο τους. Τα αποθεματικά αυτά σε περίπτωση διανομής τους θα πρέπει να φορολογηθούν και ο φόρος θα επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσης στην οποία θα γίνει η διανομή. Επίσης δεν έχει υπολογιστεί αναβαλλόμενος φόρος για την παρακράτηση φόρου σε περίπτωση διανομής μερισμάτων από τα αδιανέμητα κέρδη της εταιρείας. Η εταιρεία δεν προτίθεται να διανείμει μερίσματα από τα προαναφερόμενα προαιρετικά σχηματισμένα αποθεματικά της. 7. Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων 30.06.2013 31.12.2012 Πελάτες εσωτερικού 51.723,65 68.629,97 Γραφείο εκκαθάρισης άϋλων τίτλων Χ.Α. 33.999,76 0,00 Συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων υπέρ πελατών 458.675,64 425.809,46 Σύνολο 544.399,05 494.439,43 Σελίδα 12 από 16
8. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα υπόλοιπα των Ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων αυτών αναλύονται ως εξής. 30.06.2013 31.12.2012 Ταμείο 9.627,10 6.292,71 Καταθέσεις όψεως σε ευρώ 107.159,21 184.333,55 Καταθέσεις προθεσμίας σε ευρώ 323.000,00 961.000,00 Καταθέσεις όψεως πελατών (Απόφ. Ε.Κ. 2/306/22-6-2004) 294.821,16 115.717,08 Σύνολο 734.607,47 1.267.343,34 Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών, αντιπροσωπεύουν μετρητά στο ταμείο της εταιρείας, τραπεζικές καταθέσεις όψεως, διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση και καταθέσεις προθεσμίας. Οι προθεσμιακές καταθέσεις της εταιρείας τοκίζονται με ετήσιο επιτόκιο περίπου 0,80%, ενώ με το ίδιο επιτόκιο τοκίζονται και οι καταθέσεις προθεσμίας υπέρ των πελατών. 9. Μετοχικό Κεφάλαιο Το σύνολο των κοινών ονομαστικών μετοχών την 30.06.2013 ανερχόταν σε 20.000 μετοχές µε ονομαστική αξία 64,00 ανά μετοχή. 10. Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων Ο λογαριασμός αναλύεται ως εξής: 30.06.2013 31.12.2012 Υποχρεώσεις σε πελάτες από μη εκκαθαρισμένες συναλλαγές 19.322,45 190.624,76 Υποχρεώσεις σε πελάτες από εκκαθαρισμένες συναλλαγές 312.198,08 144.619,15 Λοιπές υποχρεώσεις 9.471,00 0,00 Υποχρεώσεις από συμβάσεις προθεσμιακών καταθέσεων υπέρ πελατών & δεσμεύσεις υπολοίπων για συμμετοχή σε ΑΜΚ 481.107,55 202.867,31 Υποχρεώσεις προς Χ.Α.Α. 2.895,03 5.084,02 Σύνολο 824.994,11 543.195,24 11. Πωλήσεις Οι πωλήσεις αναλύονται ως εξής: 30.06.2013 30.06.2012 Έσοδα από προμήθειες χρηματιστηριακών συναλλαγών 107.963,82 74.474,12 Έσοδα από μεταβιβαστικά 20.055,77 14.472,41 Σύνολο 128.019,59 88.946,53 Σελίδα 13 από 16
12. Δαπάνες κατά λειτουργία Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των κατ είδος δαπανών και ο επιμερισμός αυτών στις λειτουργίες για τις περιόδους 01.01.13 έως 30.06.13 και 01.01.12 έως 30.06.12. Α. Κόστος πωλήσεων υπηρεσιών Περιγραφή κόστους 30.06.2013 30.06.2012 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 30.207,93 28.556,89 Αμοιβές και έξοδα επιτηδευματιών 5.883,68 7.621,22 Ενοίκια - ΔΕΚΟ συντηρήσεις 18.104,82 19.823,21 Λοιποί φόροι τέλη 432,00 498,00 Συνδρομές, αναλώσιμα και διάφορα έξοδα 21.846,03 19.219,01 Προβλέψεις παροχών προσωπικού 580,39 1.499,02 Σύνολο 77.054,84 77.217,35 Β. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Περιγραφή κόστους 30.06.2013 30.06.2012 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 41.715,72 50.901,85 Αμοιβές και έξοδα επιτηδευματιών και μελών ΔΣ 11.945,64 18.098,46 Συνδρομές, αναλώσιμα και διάφορα έξοδα 8.923,02 11.282,26 Σύνολο 62.584,39 80.282,57 13. Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα Παρακάτω παρατίθεται πίνακας ανάλυσης των χρηματοοικονομικών εσόδων: 30.06.2013 30.06.2012 Έσοδα από πιστωτικούς τόκους 12.467,32 3.289,53 Σύνολο 12.467,32 3.289,53 Μείον διάφορα έξοδα τραπεζών 1.701,29 1.849,63 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων (καθαρά) 10.766,03 1.439,90 14. Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή Τα βασικά αποτελέσματα ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της εταιρείας με τον συνολικό αριθμό των κοινών μετοχών. Τα αποτελέσματα ανά μετοχή αναλύονται ως εξής: Σελίδα 14 από 16
30.06.2013 30.06.2012 Ζημίες χρήσης (14.967,25) (67.047,90) Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών 20.000 20.000 Ζημιές ανά μετοχή (0,75) (3,35) 15. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις απαιτήσεις ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Η εταιρεία έχει περαιώσει τις φορολογικές τις δηλώσεις με βάση το Ν.3888/2010 έως και την χρήση 2009, ενώ για τη χρήση 2011 και 2012 εφάρμοσε τις διατάξεις της ΠΟΛ 1159/26.7.2011 σχετικά με τη λήψη φορολογικού πιστοποιητικού από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία. Η εταιρεία δεν διενήργησε πρόβλεψη διαφορών φορολογικού ελέγχου για την ανέλεγκτη χρήση δεδομένου ότι, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης της εταιρείας, δεν προβλέπεται να προκύψουν σημαντικά ποσά. 16. Δεσμεύσεις Δεσμεύσεις για επένδυση κεφαλαίου Δεν υπάρχουν δεσμεύσεις για επένδυση κεφαλαίου που έχουν αναληφθεί και δεν έχουν εκτελεστεί κατά την 30.06.2013. Δεσμεύσεις μισθώσεων ακινήτων της εταιρείας λειτουργούσας ως μισθώτριας. Η εταιρεία έχει συνάψει σύμβαση λειτουργικής μίσθωσης ακινήτου για να στεγάσει τις υπηρεσίες της. Από τη σύμβαση λειτουργικής μίσθωσης, δεν αναμένονται σε περίπτωση αποδέσμευσης της, σημαντικές επιπτώσεις. 17. Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη περίοδο 1/1/2013-30/6/2013 ανέρχονται συνολικά σε 2.743,85 ενώ την προηγούμενη περίοδο 1/1/2012-30/6/2012 ανήλθαν στα 11.345,76. 18. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Η εταιρεία με απόφαση που έλαβε η Γενική της Συνέλευση αποφάσισε την μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 120.000,00 με μείωση της ονομαστικής αξίας 20.000 μετοχών κατά 6,00. Η απόφαση αναμένει την έγκριση της από τις υπηρεσίες του ΥΠ. ΕΜΠ. οπότε και θα πραγματοποιηθεί η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου. Σελίδα 15 από 16
Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Αθήνα, 22 Ιουλίου 2013 Οι υπεύθυνοι για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων: Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γεώργιος Κομινάτος-Γεννατάς Α.Δ.Τ. ΑΒ 660926 Κωνσταντίνος Κομηνάτος Α.Δ.Τ. Η 208048 Η Λογίστρια Καλλιόπη Μπέκου Αρ. Αδείας ΟΕΕ Β Tάξης 0083759 Σελίδα 16 από 16