Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο

Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP Μετοχικό Εσωτερικού Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 8/335/6.4.2005 Οκτώβριος 2009

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 2 ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - Μετονομασία από ΔΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Φ.Ε.Κ. 13525/27.11.2007) ΣΥΣΤΑΣΗ : 19.10.1972 (Φ.Ε.Κ. 1797/27.10.1972) ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ : 600.000 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ : 18.832.676,90 (31.12.2008) ΛΗΞΗ : 27/10/2032 (Φ.Ε.Κ. 2429/3.7.2002) ΜΕΤΟΧΟΙ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ, NBG BANCASSURANCE ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΔΡΑ : Δήμος Αθηναίων ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ : Λεωφόρος Συγγρού 103-105, 117 45 Αθήνα Η ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ διαχειρίζεται όλα τα Α/Κ ΔΗΛΟΣ και τα Κεφάλαια (Funds) των Εταιρειών NBG INTERNATIONAL FUND SICAV & NBG SYNESIS FUND SICAV του Ομίλου Ε.Τ.Ε. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Αχιλλέας Κοντογούρης Αβραάμ Μωυσής Ευάγγελος Σοφός Αντώνιος Μαρκέτος Ιωάννης Κυριακόπουλος Πέτρος Οικονόμου Αικατερίνη Φαρδή Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αντιπρόεδρος, Γενικός Δ/ντής Λιανικής Τραπεζικής Ε.Τ.Ε. Μέλος, Δ/ντής Δικτύων, Πελατείας & Marketing ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Μέλος, Βοηθός Γενικός Δ/ντής Λιανικής Τραπεζικής Ε.Τ.Ε. Μέλος, Δ/ντής Δ/νσης Οικονομικών Υπηρεσιών Ε.Τ.Ε. Μέλος, Γενικός Δ/ντής Νομικών Υπηρεσιών Ε.Τ.Ε. Μέλος, Γραμματέας Δ.Σ. & Νομική Σύμβουλος ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΕΝΤΟΛΗΣ & ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Αχιλλέας Κοντογούρης Πρόεδρος Κωνσταντίνος Πέππας Αντιπρόεδρος Ανδρέας Παπασπύρου Μέλος Ανδρέας Θάνος Μέλος Βικτωρία Καλαμίτση Μέλος Παύλος Αθανασιάδης Μέλος Σπύρος Καψοκαβάδης Μέλος ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΟΣΕ Αχιλλέας Κοντογούρης Πρόεδρος Γεώργιος Λιάσκας Αντιπρόεδρος Αλέξανδρος Σοφικίτης Μέλος Δημήτριος Παπαϊωάννου Μέλος Νικόλαος Μαρκάκης Μέλος Στέλιος Θεοδωρόπουλος Μέλος Σπύρος Καψοκαβάδης Μέλος ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αχιλλέας Κοντογούρης Πρόεδρος Κωνσταντίνος Βροστόπουλος Αντιπρόεδρος Γιάννης Ρίτσιος Μέλος Σπύρος Καψοκαβάδης Μέλος

3 ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ Αχιλλέας Κοντογούρης Δημήτρης Φωτεινός Ευάγγελος Σοφός Γεώργιος Λιάσκας Κωνσταντίνος Πέππας Στυλιανός Σαβαϊδης Σπύρος Καψοκαβάδης Κωνσταντίνος Βροστόπουλος Σπύρος Μαργέλης Ιωάννης Χρυσαϊτης Πρόεδρος Δ.Σ. & Δ/νων Σύμβουλος Διευθυντής Διοικητικών Υπηρεσιών & Λειτουργικής Υποστήριξης Διευθυντής Δικτύων, Πελατείας & Marketing Διευθυντής Επενδύσεων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Διευθυντής Διαχ/σης & Επενδυτ. Συμβουλών Ιδιωτ. & Θεσμ. Πελατών Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών Διευθυντής Διαχείρισης Κινδύνων & Διεθνών Δραστηριοτήτων Διευθυντής Εναλλακτικών Επενδύσεων Διευθυντής Οργάνωσης & Πληροφορικής Εσωτερικός Ελεγκτής ΑΡΜΟΔΙΑ ΕΠΟΠΤΙΚΗ ΑΡΧΗ Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, Αθήνα ΕΛΕΓΚΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ DELOITTE Δ. Γκότσης ERNST & YOUNG Δ. Ξενάκη ΔΙΚΤΥΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Για την ενημέρωσή σας μπορείτε να απευθύνεστε σε όλα τα καταστήματα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, όπου διατίθενται μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται η ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΔΙΚΤΥΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ Οι πιστοποιημένοι Ασφαλιστικοί Επενδυτικοί Σύμβουλοι της ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ είναι στη διάθεσή σας προκειμένου να σας ενημερώσουν και να σας εξυπηρετήσουν σχετικά με την επένδυσή σας στα Αμοιβαία Κεφάλαια ΔΗΛΟΣ. ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Μπορείτε να απευθύνεστε καθημερινά στο Τμήμα Εξυπηρέτησης Επενδυτών της Εταιρείας για κάθε πληροφορία σχετικά με τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται. Τμήμα Εξυπηρέτησης Επενδυτών, τηλ. 210 90 07 770 Τηλεφωνικό Κέντρο 210 90 07 400

4 Γενικές Πληροφορίες Διάθεση Μεριδίων Για να γίνει κάποιος μεριδιούχος σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με τον νόμο, απαιτείται η υποβολή στην Α.Ε.Δ.Α.Κ. αίτησης συμμετοχής και η καταβολή της αξίας των αγοραζόμενων μεριδίων. Η ταχύτερη εξυπηρέτηση για συμμετοχή στα Αμοιβαία Κεφάλαια της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. προϋποθέτει την ύπαρξη λογαριασμού στην ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, μέσω του οποίου θα γίνονται όλες οι συναλλαγές του μεριδιούχου. Τα μερίδια που αποκτά ο μεριδιούχος υπολογίζονται με διαίρεση του προς διάθεση ποσού με την τιμή διάθεσης της ίδιας ημέρας συμμετοχής, που δημοσιεύεται στον τύπο σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία. Εξαγορά Μεριδίων Σύμφωνα με τον νόμο οι μεριδιούχοι μπορούν να εξαγοράσουν τα μερίδιά τους όποτε επιθυμούν. Οι Εταιρείες Διαχείρισης υποχρεούνται να καταβάλλουν την αξία τους εντός πέντε ημερών. Ο μεριδιούχος των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. απευθύνεται σε ένα από τα καταστήματα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, προσκομίζοντας αντίγραφο του Λογαριασμού (Statement). Το αντίτιμο των εξαγοραζομένων μεριδίων καταβάλλεται στον λογαριασμό του μεριδιούχου το αργότερο μέσα σε πέντε ημέρες από την υποβολή της αιτήσεως εξαγοράς στην Εταιρεία ή στους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της. Συχνότητα δημοσίευσης τιμών Οι τιμές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Καθαρή, Διάθεσης και Εξαγοράς) και η αξία του Καθαρού Ενεργητικού, δημοσιεύονται καθημερινά στον οικονομικό και πολιτικό τύπο από τη μεθεπόμενη του υπολογισμού τους. Ενημέρωση Επενδυτών Οι επενδυτές μπορούν να ενημερωθούν πληρέστερα σχετικά με τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται η Εταιρεία, από τους Κανονισμούς Λειτουργίας τους, τις εξαμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις τους και από το παρόν Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο, που αποτελούν το πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Επίσης μπορούν να ενημερώνονται από : τα Καταστήματα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, όπου διατίθενται τα Αμοιβαία Κεφάλαια ΔΗΛΟΣ και Π&Κ. Τα κεντρικά γραφεία της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ., Λεωφόρος Συγγρού 103-105, 117 45 Αθήνα. Τις ιστοσελίδες της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ (www.nbg.gr) και της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (www.nbgam.gr) To τηλεφωνικό κέντρο της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.: 21Ο 90 07 400.

5 Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κατηγορία: Μετοχικό Εσωτερικού Θεματοφύλακας: Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Κράτος Σύστασης: Ελλάδα Φ.Ε.Κ 284/31.03.1999 Τροποποίηση Κανονισμού: Αρ. Απόφασης Ε.Κ.: 3/823/23.4.2008 Ημ/νία Έναρξης: 02/04/1999 1. Επενδυτικός Σκοπός του Α/Κ Το ΔΗΛΟΣ SMALL CAP eπενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο υψηλής διασποράς, κυρίως μετοχών εσωτερικού με έμφαση σε αυτές των εταιρειών μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης (SMALLCAP). Δευτερευόντως επενδύει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, σε προϊόντα κεφαλαιαγοράς και μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού - εξωτερικού και καταθέσεις. Σκοπός της επενδυτικής πολιτικής του Α/Κ είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης κυρίως από υπεραξία. 2. Επενδυτική Πολιτική του Α/Κ H επενδυτική πολιτική του αμοιβαίου δεν βασίζεται στη συχνή εναλλαγή των στοιχείων του ενεργητικού του. Ωστόσο, ο διαχειριστής έχει την δυνατότητα να κινηθεί ευέλικτα στην αναπροσαρμογή του ενεργητικού του προκειμένου να εκμεταλλευτεί τις συνθήκες της αγοράς προς όφελος των μεριδιούχων του. Γεωγραφική Κλαδική Κατανομή Το Α/Κ επενδύει κατά κύριο λόγο στην Ελληνική Αγορά.Το χαρτοφυλάκιο του, περιλαμβάνει κυρίως μετοχές εταιριών των παρακάτω κλάδων: Προσωπικών & Οικιακών Αγαθών Ταξιδίων & Αναψυχής Πρώτων Υλών Τεχνολογίας Κατασκευών & Υλικών Τροφίμων & Ποτών Τραπεζών Τηλεπικοινωνιών Κοινής Ωφέλειας Το αμοιβαίο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα με σκοπό είτε την κάλυψη κινδύνου είτε την αποτελεσματική διαχείριση, σύμφωνα πάντα με τους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Απευθύνεται σε επιθετικούς επενδυτές που προσδοκούν υψηλή απόδοση από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. 3. Κίνδυνοι Χαρτοφυλακίου Οι βασικοί κίνδυνοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η Μέγιστη Δυνητική Ζημία του καθώς και του Δείκτη Αναφοράς του, παρατίθενται στη συνέχεια. (Στο πλαίσιο της απόφασης 3/378/14.4.2006, άρθρο 7 παρ. 3 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς).

Ο επενδυτικός κίνδυνος είναι αυξημένος, αφού το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου αποτελείται από μετοχικούς τίτλους. 6 Κίνδυνος Αγοράς : αυξημένος Πιστωτικός κίνδυνος : μικρός Κίνδυνος διακανονισμού : μικρός Κίνδυνος ρευστότητας : μεσαίος Κίνδυνος συναλλαγματικός : ελάχιστος Κίνδυνος Θεματοφυλακής : ελάχιστος Κίνδυνος Διασποράς : μεσαίος Κίνδυνος απόδοσης : αυξημένος Κίνδυνος ενεργητικού : μικρός Κίνδυνος πληθωρισμού : ελάχιστος Κίνδυνος κράτους : μικρός Κίνδυνοι Παραγώγων Πιστωτικός Κίνδυνος: Μικρός Κίνδυνος Αγοράς: Αυξημένος Κίνδυνος Ρευστότητας: Μικρός Κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου: Μικρός Για τη μέτρηση του κινδύνου των στοιχείων του χαρτοφυλακίου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εφαρμόζει, σε ημερήσια βάση, την προσέγγιση βάσει της μέγιστης δυνητικής ζημίας, με την οποία υπολογίζεται η μέγιστη δυνητική ζημία του χαρτοφυλακίου σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα εμπιστοσύνης. Η προσέγγιση βάσει της μέγιστης δυνητικής ζημίας πρέπει να εφαρμόζεται στο χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθώς και στον δείκτη αναφοράς του (benchmark), ενώ η μέγιστη δυνητική ζημία του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το διακόσια τοις εκατό (200%) της μέγιστης δυνητικής ζημίας του δείκτη αναφοράς του. Η ημερήσια Μέγιστη Δυνητική Ζημία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με διάστημα εμπιστοσύνης 99%, ανερχόταν κατά μέσο όρο το έτος 2008 στο επίπεδο του 2,756%, επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού του. Αντίστοιχα, η ημερήσια Μέγιστη Δυνητική Ζημία του Δείκτη Αναφοράς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με διάστημα εμπιστοσύνης 99%, ανερχόταν κατά μέσο όρο το έτος 2008 στο επίπεδο του 2,968%, επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού του. Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι ενδέχεται η αξία της επένδυσής τους να αυξομειωθεί και ως εκ τούτου να τους επιστραφεί ποσό μικρότερο από την αρχική τους επένδυση. 4. Αποδόσεις του Α/Κ Το αμοιβαίο χρησιμοποιεί σύνθετο Δείκτη Αναφοράς. Επειδή το Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP επενδύει κυρίως σε μετοχές μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, ως αντίστοιχοι δείκτες σύγκρισης μπορούν να θεωρηθούν οι FTSE-XA Mid40 και FTSE-XA Small Cap 80, που λαμβάνονται σε αναλογία 80% και 20% αντίστοιχα ο καθένας, προκειμένου να γίνει η σύνθεση του Δείκτη Αναφοράς. Ο σύνθετος Δείκτης Αναφοράς μέχρι 31/12/2008 είχε σύνθεση κατά 50% FTSE-XA Mid40 και κατά 50% και FTSE-XA Small Cap 80.

7 ΑΠΟΔΟΣΗ ΤΟΥ Α/Κ ΣΕ ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΜΕ ΤΟΝ ΔΕΙΚΤΗ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% 5 Υ (31/12/03-31/12/08) SMALL CAP ΣΥΝΘΕΤΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% Δεκ-03 Μαρ-04 Μαϊ-04 Αυγ-04 Οκτ-04 Δεκ-04 Μαρ-05 Μαϊ-05 Αυγ-05 Οκτ-05 Δεκ-05 Μαρ-06 Μαϊ-06 Αυγ-06 Οκτ-06 Δεκ-06 Μαρ-07 Μαϊ-07 Αυγ-07 Οκτ-07 Δεκ-07 Μαρ-08 Μαϊ-08 Ιουλ-08 Οκτ-08 Δεκ-08 ΕΤ Η Σ ΙΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ Α / Κ SM ALL CAP 40% 33,35% 35,84% 30% 20% 24,65% 20,31% 10% 0% -10% -0,72% -20% -30% -40% -50% -35,93% -31,29% -60% -70% -53,42% -62,09% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

8 Οικονομικές πληροφορίες απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου αμοιβαίου κεφαλαίου ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. Φορολογικό καθεστώς που διέπει τη λειτουργία του αμοιβαίου κεφαλαίου Η πράξη σύστασης αμοιβαίου κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των μεριδίων του απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Η πρόσθετη αξία που προκύπτει επ ωφελεία των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου από την εξαγορά μεριδίων σε τιμή ανώτερη της τιμής κτήσης, απαλλάσσεται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Τα εισοδήματα από κινητές αξίες που αποκτούν τα αμοιβαία κεφάλαια από την ημεδαπή ή αλλοδαπή απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήματος και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ειδικά για τους τόκους ομολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει με την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον τριάντα (30) ημέρες πριν από το χρόνο που έχει ορισθεί για την εξαργύρωση των τοκομεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, ενεργείται παρακράτηση φόρου σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 12 και 54 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος, που κυρώθηκε με το ν. 2238/1994 (ΦΕΚ 151 A), όπως ισχύει, και με την παρακράτηση αυτή εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αμοιβαίου κεφαλαίου και των μεριδιούχων για τα εισοδήματα αυτά. Η ΑΕΔΑΚ υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανομένου ως ακολούθως αναλόγως της κατηγορίας κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου βάσει της υπ αριθμ 1/317/11.11.2004 αποφάσεως του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1746Β/26.11.2004) όπως εκάστοτε ισχύει: α) για αμοιβαία κεφάλαια διαθεσίμων άνευ προσαυξήσεως, β) για ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, κατά είκοσι πέντε εκατοστά της μονάδος (0,25), γ) για μικτά αμοιβαία κεφάλαια, κατά πέντε δέκατα της μονάδος (0,5), δ) για μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια και για κάθε άλλο τύπο αμοιβαίων πλήν των αναφερόμενων πιο πάνω περιπτώσεων, κατά μία (1) μονάδα. Ο φόρος υπολογίζεται επί του εξαμηνιαίου μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, λογίζεται καθημερινά και αποδίδεται στην αρμόδια Δημόσια Οικονομική Υπηρεσία σύμφωνα με το νόμο. Σε περίπτωση αμοιβαίου κεφαλαίου το οποίο επενδύει το ενεργητικό του σε μερίδια άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 23 του ν.3283/2004), ο οφειλόμενος φόρος υπολογίζεται ανάλογα με την κατηγορία στην οποία κατατάσσεται το αμοιβαίο αυτό κεφαλαίο με βάση την ανωτέρω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο φόρος ο οποίος αναλογεί επί των επί μέρους αμοιβαίων κεφαλαίων και έχει καταβληθεί εκπίπτεται μέχρι του οφειλόμενου φόρου από το αμοιβαίο κεφάλαιο του παρόντος εδαφίου.

Σε περίπτωση μεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς ή της κατάταξης του αμοιβαίου κεφαλαίου, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. Με την καταβολή του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αμοιβαίου κεφαλαίου και των μεριδιούχων του. 9 Εφιστάται η προσοχή των μεριδιούχων στα παρακάτω σημεία : Η φορολόγηση του εισοδήματος ή της υπεραξίας που αποκτούν σαν μεριδιούχοι του αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από τη φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκεινται. Σε περίπτωση που έχουν αμφιβολίες ως προς την φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκεινται, οφείλουν να ζητούν συμβουλές ή / και πληροφορίες από το νομικό ή φορολογικό τους σύμβουλο. II. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ, ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ 1. Οι μεριδιούχοι του αμοιβαίου κεφαλαίου επιβαρύνονται με τις παρακάτω προμήθειες : Προµήθεια διάθεσης μεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου η οποία ανέρχεται μέχρι 5% επί της αξίας τους. Προµήθεια εξαγοράς μεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου η οποία ανέρχεται μέχρι 5% επί της αξίας τους. 2. Το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου επιβαρύνεται με τις παρακάτω προµήθειες, αµοιβές και λοιπά έξοδα : Προµήθεια διαχείρισης που ανέρχεται μέχρι 5% ετησίως, υπολογιζόμενη επί των ημερήσιων αποτιμήσεων του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως αυτό αποτιμάται σύμφωνα με τα οριζόμενα στον κανονισμό του. Η προμήθεια διαχείρισης λογίζεται καθημερινά και καταβάλλεται στην εταιρία σε μηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ημερών του μηνός που έπεται του υπό θεώρηση μήνα. Στην προμήθεια διαχείρισης περιλαµβάνεται η αµοιβή της εταιρίας, η αµοιβή του συµβούλου επενδύσεων ή / και του διαχειριστή του αµοιβαίου κεφαλαίου που τους έχουν τυχόν ανατεθεί αντίστοιχα καθήκοντα. Προµήθεια θεµατοφυλακής, που ανέρχεται μέχρι 0,3% ετησίως, υπολογιζόμενη επί των ημερησίων αποτιμήσεων του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η προμήθεια θεματοφυλακής λογίζεται καθημερινά και καταβάλλεται στον θεματοφύλακα σε μηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ημερών του μηνός που έπεται του υπό θεώρηση μήνα. Στη προμήθεια θεματοφυλακής του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνεται η αµοιβή του θεµατοφύλακα και η αµοιβή κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξή του το σύνολο ή µέρος των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του αµοιβαίου κεφαλαίου, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του Ν.3283/2004. Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν.3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των μεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου.

10 III. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ Ο Δείκτης Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται : Η προμήθεια διαχείρισης Η προμήθεια θεματοφυλακής Η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων Οι προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει την επένδυση σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει σύνθετο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριμένη επένδυση. Ο σύνθετος Δ.Σ.Ε. αμοιβαίου κεφαλαίου ισούται με το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται με το συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, περιλαμβανομένων των προμηθειών διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισμών συλλογικής επένδυσης που συμπεριλαμβάνονται στο Δ.Σ.Ε. πρέπει να είναι σταθμισμένα με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισμοί συλλογικής επένδυσης δεν δημοσιεύουν Δ.Σ.Ε. σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναμία υπολογισμού του σύνθετου Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριμένη επένδυση Το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναμενόμενο κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόμενο με βάση το Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης και σταθμισμένο με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους, η σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης, τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους. Ο Δ.Σ.Ε. για τη χρήση 2008 (01/01/2008 31/12/2008) ανέρχεται σε 3,85%.

11 Πληροφορίες για Δ.Σ.Ε. προηγούμενων περιόδων, μπορεί να αντλήσει ο επενδυτής από την ιστοσελίδα της εταιρείας μας (site) στην διεύθυνση www.nbgam.gr IV. ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο Δείκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (Δ.Ε.Χ.) του αμοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύμφωνα με τα παρακάτω : Δ.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των μεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο μέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου Ο Δ.Ε.Χ. του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε.. Ο Δ.Ε.Χ. για τη χρήση 2008 (01/01/2008 31/12/2008) ανέρχεται σε 158,87%. Πληροφορίες για Δ.E.X. προηγούμενων περιόδων, μπορεί να αντλήσει ο επενδυτής από την ιστοσελίδα της εταιρείας μας (site) στην διεύθυνση www.nbgam.gr