ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2006
ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2006 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι 1 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2 Έκθεση ελεγκτών 3 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 4 Ισολογισμός 5 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 6 Κατάσταση ταμειακών ροών 7 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 8-14 Πρόσθετες πληροφορίες στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 15-19
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο: Bizserve Investments Ltd Bizserve Management Ltd Γραμματέας Εταιρείας: Bizserve Secretarial Services Ltd Ελεγκτές: Baker Tilly Klitou and Partners Limited Μπουμπουλίνας 11 1060, Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραμμένο γραφείο: Μπουμπουλίνας 11 3ος όροφος 1060, Λευκωσία Τραπεζίτες: National Bank of Greece 1
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Κύρια δραστηριότητα Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαχείρηση επενδύσεων. Αποτελέσματα Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 4. Η καθαρή ζημιά για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά. Μετοχικό κεφάλαιο Εκδοθέν κεφάλαιο Στις 3 Φεβρουαρίου 2006 τo εγκεκριμέvo κεφάλαιo της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 143.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Κ 1 η καθεμία. Στις 19 Δεκεμβρίου 2006 τo εγκεκριμέvo κεφάλαιo της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 116.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Κ 1 η καθεμία. Στις 31 Δεκεμβρίου 2006 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ήταν 7.360.000 έναντι 7.101.000 το 2005. Διοικητικό Συμβούλιο Τα μέλη τoυ Διoικητικoύ Συμβoυλίoυ στις 31 Δεκεμβρίου 2006 και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Σύμφωνα με τo Καταστατικό της Εταιρείας όλα τα σημερινά μέλη τoυ Διoικητικoύ Συμβoυλίoυ διατηρoύν τo αξίωμα τoυς. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού που να έχουν επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Ελεγκτές Οι ελεγκτές της Εταιρείας, Baker Tilly Klitou and Partners Limited, έχoυν εκδηλώσει επιθυμία vα εξακολουθήσουν vα παρέχουν τις υπηρεσίες τoυς. Ψήφισμα πoυ vα εξoυσιoδoτεί το Διοικητικό Συμβoύλιο vα καθoρίσει την αμoιβή τoυς, θα κατατεθεί στα μέλη στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας. Με εντoλή τoυ Διoικητικoύ Συμβoυλίoυ, Bizserve Secretarial Services Ltd Γραμματέας Λευκωσία, 2 Φεβρουαρίου 2007 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ELGEKA (CYPRUS) LTD Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Έχoυμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της ELGEKA (CYPRUS) LTD στις σελίδες 4 μέχρι 14, που αποτελούνται από τον ισολογισμό στις 31 Δεκεμβρίου 2006, και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, την κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και την κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, και τις σχετικές σημειώσεις. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις είναι ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Η δική μας ευθύνη είναι vα εκφράσoυμε γνώμη πάνω σ' αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με βάση τον έλεγχo μας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα μέλη της Εταιρείας, ως σώμα, σύμφωνα με το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Η ελεγκτική μας εργασία έχει αναληφθεί ώστε να μπορέσουμε να εκθέσουμε στα μέλη της Εταιρείας εκείνα τα θέματα που απαιτούνται από εμάς σε μια έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο μέγιστο βαθμό που επιτρέπεται από το νόμο, δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρείας και τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα, για την ελεγκτική μας εργασία, για αυτή την έκθεση, ή για τις γνώμες που έχουμε σχηματίσει. 2. Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχoυ. Τα Πρότυπα αυτά απαιτoύν όπως πρoγραμματίζoυμε και διενεργoύμε τον έλεγχo για να πάρoυμε λoγικές διαβεβαιώσεις κατά πόσo oι oικονoμικές καταστάσεις δεν έχoυν oυσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγματoληπτική βάση, απoδεικτικών στoιχείων πoυ υπoστηρίζoυν τα πoσά και άλλες πληρoφoρίες στις oικονoμικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιoλόγηση των λoγιστικών αρχών πoυ χρησιμoπoιήθηκαν, των σημαντικών υπoλoγισμών πoυ έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρoυσίασης των oικονoμικών καταστάσεων. Πιστεύoυμε ότι o έλεγχoς μας παρέχει μια λoγική βάση για τη γνώμη μας. 3. Κατά τη γνώμη μας, εκτός από την επίπτωση επί των οικονομικών καταστάσεων του θέματος που αναφέρεται στην παράγραφοπιο πάνω, oι οικονομικές καταστάσεις δίνoυν αληθινή και δίκαιη εικόvα της oικovoμικής κατάστασης της ELGEKA (CYPRUS) LTD στις 31 Δεκεμβρίου 2006 και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων 4. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο, εκτός από την περίπτωση των αποθεμάτων που αναφέρεται στην παράγραφοπιο πάνω. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στη σελίδα 2 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Baker Tilly Klitou and Partners Limited Λευκωσία, 2 Φεβρουαρίου 2007 3
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημ. Εισοδήματα - - Διοικητικά έξοδα (201.963) (54.369) Ζημιά από εργασίες 3 (201.963) (54.369) Καθαρά έσοδα / (έξοδα) χρηματοδότησης 5 (36.512) 54.622 Καθαρή ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες 4 (1.922) (160.271) Ζημιά πριν τη φορολογία (240.397) (160.018) Φορολογία 6 (245) (84) Καθαρή ζημιά για το έτος (240.642) (160.102) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου 2006 Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 7 10.833.044 10.583.044 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 8 555.215 576.915 Άλλα εισπρακτέα ποσά 9 323.988 353.058 11.712.247 11.513.017 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά 10 201.563 - Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 11 105.032 132.370 306.595 132.370 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 12.018.842 11.645.387 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12 12.658.053 12.205.832 Άλλα αποθεματικά (62.355) (62.355) Συσσωρευμένες (ζημιές) (758.613) (517.971) 11.837.085 11.625.506 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 13 181.757 19.881 181.757 19.881 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 12.018.842 11.645.387 Στις 2 Φεβρουαρίου 2007, το Διοικητικό Συμβούλιο της ELGEKA (CYPRUS) LTD ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση....... Σύμβουλος Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό συναλλαγμα Μετοχικό τικής διαφορ Συσσωρευμένες κεφάλαιο άς (ζημιές) Ολικό Σημ. Υπόλοιπο - 1 Ιανουαρίου 2005 12.055.219 (62.355) (357.869) 11.634.995 Καθαρή ζημιά για το έτος - - (160.102) (160.102) Έκδοση μετοχών 12 150.613 - - 150.613 150.613 - (160.102) (9.489) Στις 31 Δεκεμβρίου 2005/ 1 Ιανουαρίου 2006 12.205.832 (62.355) (517.971) 11.625.506 Καθαρή ζημιά για το έτος - - (240.642) (240.642) Έκδοση μετοχών 12 452.221 - - 452.221 452.221 - (240.642) 211.579 Στις 31 Δεκεμβρίου 2006 12.658.053 (62.355) (758.613) 11.837.085 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Ζημιά πριν τη φορολογία (240.397) (160.017) Μη πραγματοποιθήσα συναλλαγματική ζημιά / (κέρδος) 29.070 (36.988) Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες 1.922 160.271 Πιστωτικούς τόκους (2.452) (8.302) Ροή μετρητών για εργασίες πριν από αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως (211.857) (45.036) Μείωση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά - - Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές 161.876 10.844 Ροή μετρητών για εργασίες (49.981) (34.192) Πληρωμή φόρων (245) (85) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (50.226) (34.277) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορά επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες (250.000) (110.000) Πληρωμή για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες (1.000) - Δάνεια που παραχωρήθηκαν - (25.000) Είσπραξη από αποπληρωμές δανείων - - Είσπραξη από πώληση επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες 20.778 - Τόκοι που εισπράχθηκαν 2.452 846 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (227.770) (134.154) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη από έκδοση μετοχών 250.658 150.613 Μη πραγματοποιηθέν συναλλαγματικό κέρδος - - Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 250.658 150.613 Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (27.338) (17.818) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: Στην αρχή του έτους 132.370 150.188 Στο τέλος του έτους 105.032 132.370 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 7
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Χώρα συστάσεως ELGEKA (CYPRUS) LTD (η ''Εταιρεία'') συστάθηκε στην Κύπρο στις 10 Φεβρουαρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Μπουμπουλίνας 11, 3ος όροφος, 1060, Λευκωσία. Κύρια δραστηριότητα Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαχείρηση επενδύσεων. 2. Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ). Οι οικονομικές καταστάσεις συνάδουν και με τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το χρόνο της ετοιμασίας τους όλα τα εφαρμόσιμα ΔΠΧΠ που εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113, της Κύπρου. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διεύθυνση στην διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Βάση ενοποίησης Η Εταιρεία στο τέλος του οικονομικού της έτους έχει θυγατρικές εταιρείες και με βάση το άρθρου 142(1)(β) του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, πρέπει να ετοιμάσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις τις οποίες να υποβάλει ενώπιον της Εταιρείας σε γενική συνέλευση. Εντούτοις, δεν έχουν ετοιμαστεί ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, εφ' όσον η Εταιρεία είναι και η ίδια θυγατρική εταιρεία άλλου νομικού προσώπου και βάση του ΔΠΧΠ 27 εξαιρείται από την υποχρέωση αυτή.οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ενσωματώνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΕΛΓΚΕΚΑ ΑΕ, οι οποίες έχουν αναρτηθεί στην διεύθυνση διδυκτίου της, www.elgeka.gr. Έξοδα χρηματοδότησης Χρεωστικοί τόκοι και άλλα έξοδα δανεισμού διαγράφονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όπως πραγματοποιούνται. 8
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Μετατροπή ξένου νομίσματος (1) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία (''το νόμισμα λειτουργίας''). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. (2) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Θυγατρικές εταιρείες Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον πρόβλεψη για μόνιμη μείωση της αξίας τους, η οποία αναγνωρίζεται ως έξοδο της περιόδου κατά την οποία εντοπίζεται η μείωση. Συνδεδεμένες εταιρείες Οι συνδεδεμένες εταιρείες είναι όλες οι οντότητες στις οποίες η Εταιρεία ασκεί σημαντική επιρροή, και που γενικά συνοδεύεται από ένα μερίδιο μεταξύ 20% και 50% στα δικαιώματα ψήφου αλλά τις οποίες δεν ελέγχει. Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αρχικά αναγνωρίζονται σε κόστος και μετέπειτα λογίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με αυτήν τη μέθοδο το μερίδιο της Εταιρείας στο κέρδος ή τη ζημιά των συνδεδεμένων μετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και το μερίδιο της Εταιρείας στην κίνηση των αποθεματικών μετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Οι συσσωρευμένες κινήσεις μετά την απόκτηση αναπροσαρμόζονται έναντι της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Κέρδη που δεν πραγματοποιήθηκαν σε συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων της εταιρειών απαλείφονται στην έκταση του συμφέροντος της Εταιρείας στις συνδεδεμένες εταιρείες. Ζημιές που δεν πραγματοποιήθηκαν επίσης απαλείφονται εκτός αν η συναλλαγή φανερώνει απομείωση στην αξία του περιουσιακού στοιχείου που μεταφέρθηκε. Η επένδυση της Εταιρείας σε συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνει υπεραξία (μετά από συσσωρευμένες αποσβέσεις) που προέκυψε κατά την απόκτηση. Όταν το μερίδιο της Εταιρείας στη ζημιά της συνδεδεμένης εταιρείας ισούται ή υπερβαίνει του συμφέροντος στη συνδεδεμένη εταιρεία, η Εταιρεία δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημιές, εκτός εάν η Εταιρεία έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή έχει κάνει πληρωμές εκ μέρους της συνδεδεμένης εταιρείας. Οι λογιστικές αρχές των συνδεδεμένων εταιρειών έχουν διαφοροποιηθεί όπου χρειάζεται για να συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία. Δάνεια Τα δάνεια που δημιουργούνται από την Εταιρεία με την παροχή χρημάτων απευθείας στο δανειζόμενο ταξινομούνται ως δάνεια και παρουσιάζονται σε αποσβεσθείσα τιμή κτήσης. Αυτή η τιμή είναι η δίκαιη αξία των χρημάτων που δόθηκαν για να δημιουργήσουν τα δάνεια όπως προσδιορίζεται από τις τιμές της αγοράς την ημερομηνία που δημιουργείται το δάνειο. Όλα τα δάνεια αναγνωρίζονται όταν παραχωρούνται τα χρήματα στο δανειζόμενο. Γίνεται πρόβλεψη για απομείωση στην αξία του δανείου όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που της οφείλουν σύμφωνα με τους αρχικούς συμβατικούς όρους των δανείων. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού, το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων ταμειακών ροών συμπεριλαμβανομένων\ και των ανακτήσιμων ποσών από εγγυήσεις και εξασφαλίσεις προεξοφλημένα με το αρχικό επιτόκιο των δανείων. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. 9
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα. Συγκριτικές πληροφορίες Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση στο τρέχον έτος. 3. (Ζημιά) από εργασίες Η (ζημιά) από εργασίες αναφέρεται μετά τη χρέωση των πιο κάτω κονδυλίων: Αμοιβή ελεγκτών 4.450 5.834 4. Ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες (1.922) (160.271) (1.922) (160.271) 5. Έσοδα / έξοδα χρηματοδότησης Πιστωτικοί τόκοι 2.452 8.302 Έσοδα χρηματοδότησης 2.452 8.302 Ζημιά/(Κέρδος) από δοσοληψίες σε ξένο συνάλλαγμα 38.446 (47.032) Διάφορα έξοδα χρηματοδότησης 518 712 Έξοδα χρηματοδότησης 38.964 (46.320) Καθαρά έσοδα / έξοδα χρηματοδότησης (36.512) 54.622 6. Φορολογία Αμυντική εισφορά - τρέχοντος έτους 245 84 Χρέωση έτους 245 84 Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 10%. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και επομένως έχουν πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15%. 10
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. Φορολογία (συνέχεια) Η Εταιρεία δεν έχει φoρoλoγική υπoχρέωση λόγω φoρoλoγικής ζημιάς πoυ πραγματoπoίησε κατά το τρέχον έτος. Σύμφωνα με την ισχύoυσα voμoθεσία oι ζημιές επιτρέπεται vα συμψηφιστoύν με μελλovτικά κέρδη. Τo υπόλoιπo των φoρoλoγικών ζημιών πoυ είναι διαθέσιμες για συμψηφισμό με μελλovτικά κέρδη ανέρχεται στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε 203.892 7. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Την 1 Ιανουαρίου 10.583.044 10.473.044 Προσθήκες 250.000 110.000 Στις 31 Δεκεμβρίου 10.833.044 10.583.044 Λεπτομέρειες των εξαρτημένων εταιρειών είναι ως ακολούθως: Όνομα Χώρα συστάσεως Συμμετοχή % 2006 2005 Elgeka Ferfelis Romania SRL Ρουμανία 52,63 9.038.138 9.038.138 Hoddle Holdings Ltd Κύπρος 100 785.363 785.363 Highway Trading SRL Ρουμανία 100-649.543 Gatedoor Holdings Ltd Κύπρος 50 360.000 110.000 Gatedoor Holdings Com SRL Ρουμανία 50,01 649.543-10.833.044 10.583.044 8. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες Την 1 Ιανουαρίου 576.915 737.186 Προσθήκες 1.000 - Πωλήσεις (20.778) - Χρέωση για απομείωση στην αξία (1.922) (160.271) Στις 31 Δεκεμβρίου 555.215 576.915 Λεπτομέρειες των επενδύσεων είναι ως ακολούθως: Όνομα Χώρα συστάσεως Συμμετοχή % 2006 2005 Network Marketing SRL Ρουμανία 39,48-22.700 Everest Franchising Srl Ρουμανία 49,22 544.215 544.215 Medizone GMBH Γερμανία 27,50 11.000 10.000 Gatedoor Holdings Ltd Κύπρος 50,00 - - Highway Trading SRL Ρουμανία 20,57 - - 555.215 576.915 Στις 21 Noεμβρίου 2006 η Gatedoor Holdings Com SRL απορρόφησε την Highway Trading SRL. Ως αποτέλεσμα της απορρόφησης αυτής είναι η μεταβολή του ποσοστού συμμετοχής της Elgeκa (Cyprus) Ltd στην Highway Trading Ltd από 20.57% σε 3.97% στην Garedoor Holdings Com SRL. 11
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Στις 31 Δεκεμβρίου 2006 η Elgeka (Cyprus) Ltd έμμεσα και άμεσα κατέχει το 50,01% της Gatedoor Holdings Com SRL. Αυτό αναλύεται ως εξής: 'Ονομα 'Αμεση συμμετοχή % 'Εμμεση συμμετοχή % Elgeka (Cyprus) Ltd 3.97 - Gatedoor Holdings Ltd - 30.69 Hoddle Holdings Ltd - 15.35 3.97 46.04 9. Mη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά Δάνεια εισπρακτέα 323.988 353.058 323.988 353.058 Τα κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά που αφορούν τα πιο πάνω παρουσιάζονται στη σημείωση 10. Όλα τα μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά είναι εισπρακτέα εντός πέντε χρόνων από την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι δίκαιες αξίες των μη κυκλοφορούντων εισπρακτέων ποσών είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται πιο πάνω. 10. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά Χρεωστικά υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών μετόχων 201.563-201.563 - Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. 11. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 105.032 132.370 105.032 132.370 12
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. Μετοχικό κεφάλαιο 2006 2005 Αριθμός μετοχών K Αριθμός μετοχών K Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές της Κ 1 η καθεμιά 7.360.000 7.360.000 7.101.000 7.101.000 Κεφάλαιo πoυ εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ'oλoκλήρoυ Την 1 Ιανουαρίου 7.101.000 12.205.832 7.015.000 12.055.219 Έκδοση μετοχών 259.000 452.221 86.000 150.613 Στις 31 Δεκεμβρίου 7.360.000 12.658.053 7.101.000 12.205.832 Εκδοθέν κεφάλαιο Στις 3 Φεβρουαρίου 2006 τo εγκεκριμέvo κεφάλαιo της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 143.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Κ 1 η καθεμία. Στις 19 Δεκεμβρίου 2006 τo εγκεκριμέvo κεφάλαιo της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 116.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Κ 1 η καθεμία. Στις 31 Δεκεμβρίου 2006 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ήταν 7.360.000 έναντι 7.101.000 το 2005 13. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Οφειλόμενα έξοδα 1.001 2.501 Άλλα πληρωτέα ποσά 180.756 17.380 181.757 19.881 Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. 14. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: 14.1 Αμοιβή Συμβούλων Η συνολική αμοιβή των Συμβούλων ήταν ως εξής: Δικαιώματα συμβούλων και γραμματέα - 1.604-1.604 14.2 Δάνεια σε συνδεδεμένες εταιρείες (Σημ.9) Δάνειο στη Medizone Germany GMBH 65.000 65.000 65.000 65.000 Το δάνειο προς τη συνδεδεμένη εταιρεία παραχωρήθηκε χωρίς τόκο και δεν υπάρχει προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 13
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 15. Δεσμεύσεις Η Εταιρεία δεν είχε κεφαλαιουχικές ή άλλες δεσμεύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2006. 16. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού που να έχουν επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Έκθεση ελεγκτών σελίδα 3 14
ΛΕΠΤΟΜΕΡΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σελίδα Έσοδα χρηματοδότησης 17 2.452 8.302 2.452 8.302 Έξοδα διοίκησης και πωλήσεων 16 (201.963) (52.765) Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες (1.922) (160.271) Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης - (1.604) Ζημιά από εργασίες (201.433) (206.338) Έξοδα χρηματοδότησης 17 (38.964) 46.320 Καθαρή ζημιά για το έτος πριν τη φορολογία (240.397) (160.018) 15
ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ Έξοδα διοίκησης και πωλήσεων Διάφορα έξοδα 313 - Αμοιβή ελεγκτών 4.450 5.834 Λογιστικά δικαιώματα - 1.504 Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα 197.200 39.200 Άλλα διοικητικά έξοδα - 6.227 201.963 52.765 16
ΕΣΟΔΑ / ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ Έσοδα χρηματοδότησης Τόκοι από τράπεζες 2.452 846 Άλλοι πιστωτικοί τόκοι - 7.456 2.452 8.302 Έξοδα χρηματοδότησης Διάφορα έξοδα χρηματοδότησης Δικαιώματα τραπεζών 518 712 Ζημιά από δοσοληψίες σε ξένο συνάλλαγμα Πραγματοποιηθείσα συναλλαγματική ζημιά 715 (1.444) Μη πραγματοποιηθείσα συναλλαγματική ζημιά 37.731 (45.588) 38.964 (46.320) 17
ΠΡΟΣΔIΟΡIΣΜΟΣ ΑΜΥΝΤΙΚΗΣ ΕΙΣΦΟΡΑΣ Εισόδημα Εισόδημα Ποσοστό Αμυντική Εισφορά Κ Κ σ ΤΟΚΟΙ Τόκοι για τους οποίους έχει γίνει παρακράτηση αμυντικής εισφοράς στην πηγή 2.452 1.417 2.452 1.417 10% 141,70 Εισφορά που αποκόπηκε στη πηγή (141,70) ΑΜΥΝΤΙΚΗ ΕΙΣΦΟΡΑ ΠΟΥ ΟΦΕΙΛΕΤΑΙ ΣΤΟ ΤΕΠ - 18
ΠΡΟΣΔIΟΡIΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΟΥ ΦΟΡΟΥ Σελίδα (Ζημιά) ως o λεπτομερής λογαριασμός αποτελεσμάτων 15 (240.397) Μείον: Έξοδα που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς: Μη πραγματοποιηθέν συναλλαγματικό κέρδος 37.731 37.731 (202.666) Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι 2.452 (2.452) (Ζημιά) από εμπόριο Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι εισπρακτέοι από τράπεζες 2.452 Ολικό πιστωτικών τόκων 2.452 Μείον 50% ειδική έκπτωση πάνω στους πιστωτικούς τόκους (1.226) (205.118) 1.226 Καθαρή φορολογική (ζημιά) έτους (203.892) Κ Μετατρέπεται σε Κ προς 1,7300 = Κ 1 (117.857) Φορολογική (ζημιά) από μεταφορά (72.079) Ολικό φορολογικής (ζημιάς) στις 31 Δεκεμβρίου 2006 προς μεταφορά (189.936) 19