Αποτελζςματα Ομίλου ΕΤΕ: 9μθνο 2010 Κακαρά κζρδθ 9μινου 2010 ςτα 259 εκατ. Eπιτοκιακό αποτζλεςμα 3.108 εκατ., +7% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του 2009 Κακαρό επιτοκιακό περικϊριο ςτακερά ςτα επίπεδα του 4% Αυξθμζνεσ προβλζψεισ φψουσ 991 εκατ. (+35% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009) Κάλυψθ των μθ εξυπθρετοφμενων δανείων από προβλζψεισ ςτο 63% Υψθλι ρευςτότθτα: Δάνεια προσ κατακζςεισ του Ομίλου 99% και ειδικά ςτθν Ελλάδα 87% Μετά τθν πρόςφατθ αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου, θ κεφαλαιακι επάρκεια του Ομίλου (Tier Ι) διαμορφϊνεται ςτο 13.1% Ελλάδα: - Οργανικά ζςοδα ςτθν Ελλάδα ανκεκτικά ςτθν κρίςθ: 2.161 εκατ. (+3% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009) - Ζθμίεσ ςτθν Ελλάδα φψουσ 181 εκατ. ζναντι κερδϊν 593 εκατ. το 9μθνο 2009 - Ζθμίεσ χαρτοφυλακίου ομολόγων ςτθν Ελλάδα 338 εκατ. ζναντι κερδϊν 318 εκατ. το 9μθνο 2009 - Αφξθςθ προβλζψεων ςτθν Ελλάδα κατά 68% ςτα 725 εκατ. Finansbank: - Κακαρά κζρδθ 9μινου 2010 369 εκατ. (+4% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009) - Δυναμικι ανάπτυξθ εργαςιϊν: αφξθςθ 22% των χορθγιςεων και 30% των κατακζςεων ςε ετιςια βάςθ ΝΑ Ευρϊπθ: - Κζρδθ προ προβλζψεων 9μινου 2010 218 εκατ. (+6% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009) - Κακαρά κζρδθ 9μινου 2010 67 εκατ. (-11% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009)
**** Παρά τθν εξαιρετικά δυςμενι ςυγκυρία ςτθν Ελλάδα, ο Όμιλοσ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ παραμζνει κερδοφόροσ ςτο 9μθνο ενόσ πολφ δφςκολου ζτουσ, διατθρϊντασ υψθλι ρευςτότθτα και ενιςχυμζνθ κεφαλαιακι επάρκεια, κωρακίηοντασ, παράλλθλα, τον ιςολογιςμό του με αυξθμζνεσ προβλζψεισ. Η εξζλιξθ αυτι είναι αποτζλεςμα των ιςχυρϊν οργανικϊν εςόδων του Ομίλου, ςτθν Ελλάδα και ςτο εξωτερικό. Σε ζνα περιβάλλον γενικευμζνθσ αβεβαιότθτασ, τα οργανικά ζςοδα του Ομίλου αυξικθκαν κατά +5% απορροφϊντασ πλιρωσ ζκτακτεσ φορολογικζσ επιβαρφνςεισ, αποτιμθτικζσ και διαπραγματευτικζσ ηθμιζσ και ιςτορικά υψθλζσ προβλζψεισ. Σ αυτζσ τισ ςυνκικεσ, θ διατιρθςθ τθσ οργανικισ κερδοφορίασ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ ςτθν Ελλάδα ςε ςυνδυαςμό με τθν ςυνεχιηόμενθ δυναμικι ανάπτυξθ τθσ Finansbank ςτθν Τουρκία και τθ ςτακεροποίθςθ των εργαςιϊν μασ ςτθν Νοτιοανατολικι Ευρϊπθ καταδεικνφουν τθν ανκεκτικότθτα του Ομίλου ςτθ ςθμερινι αρνθτικι ςυγκυρία. Η αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εκνικισ Τράπεηασ ολοκλθρϊκθκε με επιτυχία ενδυναμϊνοντασ περαιτζρω τθν κεφαλαιακι επάρκεια του Ομίλου. Η ςθμαντικι αυτι εξζλιξθ αποτελεί χωρίσ αμφιβολία ψιφο εμπιςτοςφνθσ τθσ ευρφτερθσ επενδυτικισ κοινότθτασ προσ τον Όμιλο, γεγονόσ που μασ δθμιουργεί περιςςότερεσ ευκφνεσ. Στο πλαίςιο ενίςχυςθσ τθσ ρευςτότθτασ, θ Τράπεηα εξαςφάλιςε γραμμζσ χρθματοδότθςθσ πάνω από 5 δις. από διεκνείσ τράπεηεσ, ςθματοδοτϊντασ με αυτό τον τρόπο ότι ςταδιακά ανακτά τθν πρόςβαςθ ςτισ διεκνείσ χρθματαγορζσ. Στθν ίδια κατεφκυνςθ θ Finansbank εξαςφάλιςε κοινοπρακτικό δάνειο $800 εκατ. και οι κυγατρικζσ μασ ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ εξαςφάλιςαν χρθματοδότθςθ φψουσ 350 εκατ. από τθν EBRD. Τζλοσ προχωροφμε με γριγορα βιματα ςτο επόμενο βιμα του ςχεδίου κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ με τθ διάκεςθ μειοψθφικοφ ποςοςτοφ τθσ Finansbank, δθμιουργϊντασ τισ προχποκζςεισ για τθν αυτόνομθ ανάπτυξθ τθσ κυγατρικισ μασ ςτθ γειτονικι χϊρα ενιςχφοντασ παράλλθλα ακόμθ περιςςότερο τθν κεφαλαιακι επάρκεια του Ομίλου μασ. Αθήνα, 29 Νοεμβρίου 2010 Απόςτολοσ Ταμβακάκησ Διευθφνων Σφμβουλοσ Σελ. 2
Σε 259 εκατ. διαμορφϊκθκαν τα κακαρά κζρδθ του Ομίλου τθσ ΕΤΕ το 9μθνο του 2010, επιβαρυμζνα από ζκτακτεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ, ηθμίεσ από το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων του Ελλθνικοφ Δθμοςίου και ςυνεχιηόμενεσ υψθλζσ προβλζψεισ ζναντι επιςφαλειϊν. Σε μια ιδιαίτερα δφςκολθ περίοδο, θ Εκνικι Τράπεηα κατάφερε να αυξιςει τθν προ προβλζψεων και χρθματοοικονομικϊν αποτελεςμάτων κερδοφορία τθσ κατά +6% και κυρίωσ, να διατθριςει τθν υψθλι ρευςτότθτά τθσ και να ενιςχφςει τθν ιδθ υψθλι κεφαλαιακι τθσ επάρκεια ςτο 13.1% μετά τθν πρόςφατθ αφξθςθ κεφαλαίου κωρακίηοντασ παράλλθλα τον Ιςολογιςμό τθσ με αυξθμζνεσ προβλζψεισ, οι οποίεσ ανιλκαν ςε 991 εκατ. αυξθμζνεσ κατά +35% ζναντι του 9μινου του 2009. Διατιρθςθ οργανικισ κερδοφορίασ Τα κακαρά κζρδθ του Ομίλου ςτο γ 3μθνο ανιλκαν ςε 113 εκατ. ζναντι 125 εκατ. το προθγοφμενο 3μθνο επθρεαςμζνα κυρίωσ από αυξθμζνεσ προβλζψεισ. Η διατιρθςθ τθσ κερδοφορίασ από τραπεηικζσ δραςτθριότθτεσ ςτθν Ελλάδα και θ γεωγραφικι διαςπορά των πθγϊν εςόδων του Ομίλου, καταδεικνφουν τθν αντοχι του επιχειρθματικοφ μοντζλου ςε περιόδουσ κρίςθσ. Συγκεκριμζνα ςτο 9μθνο του 2010: Τα ζςοδα του Ομίλου, εξαιρουμζνων των διαπραγματευτικϊν αποτελεςμάτων, ςθμείωςαν αφξθςθ +4% ωσ αποτζλεςμα των καλφτερων επιδόςεων του κακαροφ επιτοκιακοφ αποτελζςματοσ (+7% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του 2009). Το κακαρό επιτοκιακό περικϊριο παρζμεινε ςτο επίπεδο του 4%, παρά τισ πιζςεισ ςτθν τιμολόγθςθ των κατακζςεων εξαιτίασ τθσ ζνταςθσ του ανταγωνιςμοφ. Οι λειτουργικζσ δαπάνεσ αυξικθκαν κατά +3% ςε ςχζςθ με το αντίςτοιχο 9μθνο του προθγουμζνου ζτουσ αλλά μειϊκθκαν κατά -1% ςε ςχζςθ με το β 3μθνο του 2010, εξζλιξθ που υποδθλϊνει ότι τα μζτρα περιςτολισ λειτουργικϊν δαπανϊν αποδίδουν αποτελζςματα. Τα αποτελζςματα είναι ιδιαίτερα ενκαρρυντικά ςτθν εγχϊρια αγορά όπου το 9μθνο του 2010 ςθμειϊκθκε αποκλιμάκωςθ των λειτουργικϊν εξόδων κατά 3%. Η εικόνα τθσ κερδοφορίασ του Ομίλου ςτο 9μθνο του 2010 ανά περιοχι δραςτθριότθτασ διαμορφϊνεται ωσ εξισ: Ελλάδα: Οι ηθμίεσ από δραςτθριότθτεσ ςτθν Ελλάδα ανιλκαν ςε 181 εκατ. και οφείλονται ςε εφάπαξ φορολογικζσ επιβαρφνςεισ φψουσ 93 εκατ. (ζκτακτθ φορολογικι ειςφορά για το 2009 και ζκτακτθ για το 2009 αναδρομικι φορολόγθςθ εςόδων από ομόλογα) και, ιδίωσ, ςτισ ηθμίεσ από το χαρτοφυλάκιο ομολόγων φψουσ 338 εκατ. (ζναντι κερδϊν 318 εκατ. ςτο 9μθνο του 2009). Επίςθσ, τα αποτελζςματα του 9μινου ςτθν Ελλάδα επθρεάςτθκαν και από τθν κατά +68% αφξθςθ των προβλζψεων για επιςφαλείσ απαιτιςεισ που ανιλκαν ςε 725 εκατ. (ζναντι 431 εκατ. Σελ. 3
το 9μθνο του 2009). Εντοφτοισ, τα οργανικά αποτελζςματα ςτθν Ελλάδα (προ φόρων, προβλζψεων και διαπραγματευτικϊν αποτελεςμάτων) αυξικθκαν κατά +8% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του προθγοφμενου ζτουσ επιβεβαιϊνοντασ τθν ανκεκτικότθτα των οργανικϊν πθγϊν κερδοφορίασ τθσ Τράπεηασ παρά τθν εντεινόμενθ φφεςθ τθσ οικονομικισ δραςτθριότθτασ. Τουρκία: Συνεχίηοντασ τθ κετικι τουσ τροχιά, τα κακαρά κζρδθ τθσ Finansbank ςτο 9μθνο του 2010 ανιλκαν ςε 369 εκατ. (TL737 εκατ.) αυξθμζνα κατά +4% ζναντι τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου του 2009. Σε τριμθνιαία βάςθ θ κερδοφορία τθσ Finansbank διατθρικθκε ςτα ιςτορικά υψθλά επίπεδα των δφο προθγουμζνων 3μινων του 2010 (TL230 εκατ.) επιβεβαιϊνοντασ τθ δυναμικι τθσ Τράπεηασ και τισ κετικζσ προοπτικζσ τθσ τραπεηικισ αγοράσ ςτθ γειτονικι χϊρα. Αξιοςθμείωτθ είναι θ αφξθςθ των ςυνολικϊν κατακζςεων κατά +30% και των δανείων κατά +22% ζναντι τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου του 2009. Ν.Α. Ευρϊπθ: Παρά τα υψθλά επίπεδα προβλζψεων και τισ γενικότερεσ επιπτϊςεισ τθσ κρίςθσ, ο Όμιλοσ ςυνεχίηει να εμφανίηει κζρδθ ςε όλεσ τισ χϊρεσ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ. Τα κακαρά κζρδθ των μονάδων που δραςτθριοποιοφνται ςτθ Νοτιοανατολικι Ευρϊπθ ςτο 9μθνο του τρζχοντοσ ζτουσ διαμορφϊκθκαν ςε 67 εκατ., μειωμζνα κατά -11% ζναντι του 9μινου 2009 λόγω των αυξθμζνων προβλζψεων που ανιλκαν ςε 147 εκατ. (+18% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του 2009). Τα προ φόρων και προβλζψεων κζρδθ διαμορφϊνονται ςε 218 εκατ., αυξθμζνα κατά +6% ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2009. Στακεροποίθςθ τθσ ποιότθτασ του χαρτοφυλακίου χορθγιςεων Τα παραπάνω αποτελζςματα επιτεφχκθκαν μζςα ςε ζνα ιδιαίτερα δυςμενζσ περιβάλλον που ςυνεχίηει να επθρεάηει αρνθτικά τον τραπεηικό κλάδο, ιδιαίτερα ςτθν Ελλάδα, επιδεινϊνοντασ τθν ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου των τραπεηϊν. Το φψοσ των μθ εξυπθρετοφμενων δανείων του Ομίλου ωσ προσ το ςφνολο των χορθγιςεων διαμορφϊκθκε ςε 7.1% ενϊ οι κακυςτεριςεισ ανζρχονται ςτο 8.1% του ςυνολικοφ χαρτοφυλακίου. Είναι ςθμαντικό ότι ςτθν Τουρκία το τελευταίο 3μθνο είναι ςαφισ θ αποκλιμάκωςθ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων κακυςτεριςεων, με αποτζλεςμα τθ ςτακεροποίθςθ του φψουσ των κακυςτεριςεων ωσ προσ το ςφνολο του δανειακοφ χαρτοφυλακίου ςτο 5.7%. Ο Όμιλοσ διενιργθςε 991 εκατ. προβλζψεισ το 9μθνο του 2010 (εκ των οποίων 343 εκατ. ςτο γ 3μθνο του ζτουσ) ζναντι 735 εκατ. (+35%) το 9μθνο του 2009 με αποτζλεςμα οι ςυςςωρευμζνεσ προβλζψεισ να ανζρχονται ςε 3.3 δις., ιτοι 4.5% των ςυνολικϊν χορθγιςεων του Ομίλου. Το ποςοςτό κάλυψθσ των μθ εξυπθρετοφμενων δανείων παραμζνει ςτακερά ςτο 63%, πριν βεβαίωσ λθφκοφν υπόψθ οι πάςθσ φφςεωσ εμπράγματεσ εξαςφαλίςεισ. Σελ. 4
Ελλάδα: Αφξθςθ των δανείων παρά τθν φφεςθ Σε 1.3 δις. ι +3% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του 2009 διαμορφϊκθκε θ αφξθςθ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου ςτθν Ελλάδα, το οποίο ανζρχεται ςτα 50.8 δις., εξζλιξθ που αποδεικνφει τθ ςυνεχιηόμενθ ςτιριξθ των ελλθνικϊν επιχειριςεων και νοικοκυριϊν από τθν Τράπεηα ςτθν εξαιρετικά δυςμενι αυτι ςυγκυρία για τθν ελλθνικι οικονομία. Είναι χαρακτθριςτικό ότι ςτο διάςτθμα των τελευταίων 12 μθνϊν παρά τθν επιβράδυνςθ τθσ οικονομικισ δραςτθριότθτασ και τθ ςυνεπακόλουκθ κάμψθ τθσ ηιτθςθσ για δανειακά προϊόντα, θ πιςτωτικι επζκταςθ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ ςτθν Ελλάδα κινικθκε ςτακερά ςε κετικι τροχιά και με ρυκμό υψθλότερο τθσ αγοράσ. Τα ςτεγαςτικά δάνεια και οι χορθγιςεισ ςε επιχειριςεισ, πρωταγωνιςτοφν ςτθν προςπάκεια ενίςχυςθσ τθσ χρθματοδότθςθσ τθσ οικονομίασ. Συγκεκριμζνα: Αφξθςθ πάνω από +3% ςε ςχζςθ με το 9μθνο του 2009 καταγράφουν τα ςτεγαςτικά δάνεια τα οποία ανζρχονται ςε 20.8 δις. Οι εκταμιεφςεισ νζων ςτεγαςτικϊν δανείων ςτουσ πρϊτουσ 9 μινεσ του 2010 ανιλκαν ςε 1.2 δις., ποςό που αντιςτοιχεί ςτο 28% των ςυνολικϊν εκταμιεφςεων τθσ αγοράσ. Τα καταναλωτικά δάνεια και τα υπόλοιπα πιςτωτικϊν καρτϊν παρζμειναν ςτα ίδια ςχεδόν επίπεδα ςε ςχζςθ με το Σεπτζμβριο 2009 παρά τθ γενικότερθ ςυρρίκνωςθ τθσ αγοράσ καταναλωτικισ πίςτθσ. Τζλοσ, το δανειακό χαρτοφυλάκιο τθσ Τράπεηασ προσ μεςαίεσ και μεγάλεσ επιχειριςεισ ενιςχφκθκε κατά +5% ςε ςχζςθ με το 9μθνο 2009 και αναπτφςςεται με ρυκμό τθσ τάξθσ του +7% ςε ετθςιοποιθμζνθ βάςθ, προςεγγίηοντασ ιδθ τα 18.6 δις. Η ςυνεχιηόμενθ αρνθτικι μακροοικονομικι ςυγκυρία ςτθ χϊρα και θ διαρκϊσ μειοφμενθ ρευςτότθτα νοικοκυριϊν και επιχειριςεων ςυνετζλεςαν ςτθ μείωςθ των κατακζςεων τθσ Τράπεηασ ςτθν Ελλάδα κατά -5% από τθν αρχι του ζτουσ. Σθμειϊνεται πωσ ςτο γ 3μθνο 2010 θ τάςθ μείωςθσ ανακόπθκε προςωρινά με τισ κατακζςεισ τθσ Τράπεηασ ςτθν Ελλάδα να ςθμειϊνουν αφξθςθ +2%. Οι επιπτϊςεισ τθσ γενικότερθσ τάςθσ μείωςθσ των κατακζςεων ςτθν Ελλάδα ιταν ςαφϊσ πιο ιπιεσ για τθν Τράπεηα ζναντι τθσ υπόλοιπθσ αγοράσ, επιτρζποντάσ τθσ να ενιςχφςει περαιτζρω το μερίδιό τθσ επί των κατακζςεων ζναντι του Δεκεμβρίου 2009, το οποίο και ανιλκε ςτο 25% ζναντι 23.5%, δθλαδι ςθμείωςε αφξθςθ κατά 1.5 ποςοςτιαία μονάδα, γεγονόσ που πιςτοποιεί τθ ςχζςθ εμπιςτοςφνθσ τθσ Τράπεηασ με τουσ πελάτεσ τθσ. Η Τράπεηα εξακολουκεί να διακζτει ςθμαντικό φψοσ ςτοιχείων ενεργθτικοφ επιλζξιμων ωσ ενζχυρο ι καλφμματα για μελλοντικζσ εκδόςεισ καλυμμζνων ομολογιϊν, διατθρϊντασ τθν ευελιξία για άντλθςθ ρευςτότθτασ μζςω των πράξεων κφριασ αναχρθματοδότθςθσ τθσ Ευρωπαϊκισ Κεντρικισ Τράπεηασ. Ο ςυνδυαςμόσ διακζςιμων καλυμμάτων και χαμθλισ μόχλευςθσ (ςχζςθ δανείων προσ κατακζςεισ ςτθν Ελλάδα μόλισ 87%) αποτελοφν ςθμαντικό πλεονζκτθμα τθσ Τράπεηασ ςτθν τρζχουςα ςυγκυρία, όπου το ελλθνικό τραπεηικό ςφςτθμα δεν ζχει εφκολθ πρόςβαςθ ςτισ διεκνείσ αγορζσ χριματοσ. Σελ. 5
Finansbank: Η δυναμικι αναπτυξιακι πορεία ςυνεχίηεται Σε 369 εκατ. (TL737 εκατ.) ανιλκαν τα κακαρά κζρδθ τθσ Finansbank το 9μθνο του 2010, αυξθμζνα κατά +4% ζναντι του 9μινου 2009. Η ανάκαμψθ τθσ Τουρκικισ οικονομίασ δθμιουργεί προςδοκίεσ για περαιτζρω ενίςχυςθ τθσ αναπτυξιακισ πορείασ τθσ Finansbank. Συγκεκριμζνα: Αφξθςθ κατά +6% ζναντι τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου του 2009 καταγράφεται ςτο κακαρό επιτοκιακό αποτζλεςμα το οποίο ανιλκε ςε TL 1.573 εκατ. ( 788 εκατ.). Παρά τθν επζκταςθ του δικτφου καταςτθμάτων τθσ Finansbank, που κα υπερβαίνει τα 500 μζχρι το τζλοσ του ζτουσ, ο ρυκμόσ αφξθςθσ των λειτουργικϊν δαπανϊν (12%) διαμορφϊκθκε οριακά πάνω από τα επίπεδα του πλθκωριςμοφ ζναντι του 9μινου 2009. Ο δείκτθσ αποτελεςματικότθτασ (δαπάνεσ προσ ζςοδα) διαμορφϊκθκε ςε 45%, επίπεδο που τθν τοποκετεί μεταξφ των πλζον αποδοτικϊν τραπεηϊν διεκνϊσ. Το Σεπτζμβριο του 2010, οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ τθσ Finansbank ανζρχονταν ςε TL29.3 δις. ( 14.8 δις.) ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 22% ζναντι του 9μινου 2009, ξεπερνϊντασ τισ προβλζψεισ μασ. Η επίδοςθ αυτι υπογραμμίηει τθ κετικι πορεία τθσ Τουρκικισ οικονομίασ και πιςτοποιεί τθν αναπτυξιακι δυναμικι τθσ κυγατρικισ μασ ςτθ γειτονικι χϊρα. Οι χορθγιςεισ λιανικισ τραπεηικισ εξακολουκοφν να αποτελοφν τθν αιχμι τθσ αναπτυξιακισ δυναμικισ τθσ Finansbank και ςυνεχίηουν να αυξάνονται εντυπωςιακά (+30% από το 9μθνο 2009). Το ςυνολικό φψοσ των χορθγιςεων λιανικισ το Σεπτζμβριο 2010 ανιλκε ςε TL15.5 δις. ( 7.8 δις.). Ιδιαίτερα κετικζσ επιδόςεισ καταγράφονται ςτισ χορθγιςεισ ςτεγαςτικισ και καταναλωτικισ πίςτθσ. Συγκεκριμζνα: Τα υπόλοιπα ςτεγαςτικισ πίςτθσ ανιλκαν ςε TL5.9 δις. ( 3.0 δις.) ζναντι TL4.9 δις. το Σεπτζμβριο 2009, αυξθμζνα κατά +20%. Το μερίδιο αγοράσ τθσ Finansbank ςτθ ςτεγαςτικι πίςτθ διαμορφϊκθκε ςε 10.5% ζναντι 10.9% το Σεπτζμβριο του 2009. Τα υπόλοιπα πιςτωτικϊν καρτϊν ανιλκαν ςε TL6.2 δις. ( 3.1 δις.) ζναντι TL4.5 δις. το Σεπτζμβριο 2009, καταγράφοντασ αφξθςθ +37%. Στισ πιςτωτικζσ κάρτεσ θ Finansbank ελζγχει ιδθ το 13% τθσ αγοράσ ζναντι 11.5% το Σεπτζμβριο του 2009. Τα υπόλοιπα καταναλωτικϊν δανείων ανιλκαν ςε TL3.4 δις. ( 1.7 δις.) ζναντι TL2.5 δις. το Σεπτζμβριο 2009, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ +36%. Στα καταναλωτικά δάνεια το μερίδιο τθσ Finansbank διαμορφϊκθκε ςε 5.0% από 4.0% το Σεπτζμβριο του 2009. Οι χορθγιςεισ επιχειρθματικισ πίςτθσ ανιλκαν το 9μθνο του 2010 ςε TL13.8 δις. ( 7.0 δις.), ςθμειϊνοντασ ρυκμό αφξθςθσ +15% ςε ετιςια βάςθ, αντανακλϊντασ τθ γενικότερθ βελτίωςθ του επιχειρθματικοφ κλίματοσ. Τα μθ εξυπθρετοφμενα δάνεια ςτο τζλοσ του 9μινου διαμορφϊκθκαν ςε 5.7% επί του ςυνολικοφ χαρτοφυλακίου, παραμζνοντασ ςτα ίδια ςχεδόν επίπεδα ςε ςχζςθ με το τζλοσ του 2009 εξζλιξθ που ςυμβαδίηει με τθν ανάκαμψθ τθσ Τουρκικισ οικονομίασ και ςθματοδοτεί τθ ςτακεροποίθςθ των νζων επιςφαλειϊν ςε επίπεδα χαμθλότερα ςε ςχζςθ με τθν αρχι του ζτουσ. Παράλλθλα οι ανακτιςεισ από επιςφαλείσ χορθγιςεισ κινοφνται ςε Σελ. 6
υψθλά επίπεδα, οι οποίεσ ςε ςυνδυαςμό με τθ ςτακεροποίθςθ των νζων κακυςτεριςεων είχαν ςαν αποτζλεςμα τθν πτϊςθ του φψουσ των προβλζψεων κατά -20% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο 3μθνο. Θετικζσ επιδόςεισ επιτεφχκθκαν ςτισ κατακζςεισ τθσ Finansbank οι οποίεσ εξακολουκοφν να αυξάνονται ςαν αποτζλεςμα τθσ ςτρατθγικισ τθσ τράπεηασ να διευρφνει τθν κατακετικι τθσ βάςθ, καταγράφοντασ αφξθςθ +30% τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ. Ιδιαίτερα ςθμαντικι ιταν θ αφξθςθ των κατακζςεων ςε τοπικό νόμιςμα που ανιλκε ςε +41% ζναντι του Σεπτεμβρίου 2009. Το Σεπτζμβριο του 2010 θ ςχζςθ χορθγιςεων προσ κατακζςεισ τθσ τράπεηασ διαμορφϊκθκε ςε 123% με τισ κατακζςεισ να αποτελοφν τθν κφρια πθγι χρθματοδότθςθσ των εργαςιϊν τθσ. ΝΑ Ευρϊπθ: Ικανοποιθτικι οργανικι κερδοφορία Σε 67 εκατ. ανιλκαν τα κακαρά κζρδθ από τθ Νοτιοανατολικι Ευρϊπθ το 9μθνο του 2010 ζναντι 75 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2009, επιβαρυμζνα από υψθλζσ προβλζψεισ που ανιλκαν ςε 147 εκατ. Tα οργανικά κζρδθ προ προβλζψεων ανιλκαν ςε 218 εκατ. ζναντι 206 εκατ. το 9μθνο του 2009. Παρά το ςχθματιςμό υψθλϊν προβλζψεων όλεσ οι κυγατρικζσ του Ομίλου ςτθν περιοχι παρζμειναν κερδοφόρεσ, αφοφ θ διατιρθςθ τθσ οργανικισ κερδοφορίασ ςτα επίπεδα του προθγουμζνου ζτουσ απορρόφθςε τισ αυξθμζνεσ προβλζψεισ για επιςφαλι δάνεια. Τα λειτουργικά ζξοδα ςτθν περιοχι εξακολουκοφν να βρίςκονται υπό ζλεγχο με αποτζλεςμα να περιοριςτοφν κατά -2% ζναντι τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου του προθγουμζνου ζτουσ. Η ςχζςθ δαπανϊν προσ ζςοδα διαμορφϊκθκε ςε 46% ζναντι 48% το 9μθνο του 2009. Το ςυνολικό φψοσ χορθγιςεων ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ ανζρχεται ςε 7.7 δις., καταγράφοντασ κάμψθ τθσ τάξθσ του -6% ζναντι του 9μινου 2009 ( 8.2 δις.). Το ςυνολικό φψοσ των κατακζςεων διαμορφϊκθκε ςε 4.7 δις., παρουςιάηοντασ αφξθςθ κατά +1% ζναντι του 9μινου 2009, εξζλιξθ ενκαρρυντικι κακϊσ ο Όμιλοσ διευρφνει ζτςι τισ πθγζσ χρθματοδότθςισ του με αποτζλεςμα να βελτιϊνεται περαιτζρω ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ κατά 15 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ μζςα ςε ζνα ζτοσ. Η επίδοςθ αυτι επαλθκεφει τθν εκτίμθςθ μασ ότι μεςοπρόκεςμα οι κυγατρικζσ μασ ςτθν περιοχι κα καταςτοφν πρακτικά αυτοχρθματοδοτοφμενεσ. Η ποιότθτα του χαρτοφυλακίου ςτθ Νοτιοανατολικι Ευρϊπθ αντανακλά το γενικότερο περιβάλλον τθσ αγοράσ και ιδιαίτερα τθ δυςμενι ςυγκυρία τθσ οικονομίασ τθσ Βουλγαρίασ με τα μθ εξυπθρετοφμενα δάνεια να ανζρχονται ςτο 11.6% του ςυνολικοφ χαρτοφυλακίου από 7.8% τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2009. Σελ. 7
Ιςχυρι κεφαλαιακι βάςθ H Τράπεηα ζχει προγραμματίςει και υλοποιεί, με ςυνζπεια και ιδιαίτερθ μζχρι ςτιγμισ επιτυχία, ζνα ολοκλθρωμζνο Πρόγραμμα Κεφαλαιακισ Ενίςχυςθσ. Στθν κατεφκυνςθ αυτι, τον Αφγουςτο του τρζχοντοσ ζτουσ εξζδωςε ομολογιακό δάνειο μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ (Lower Tier 2) φψουσ 450 εκατ., που ιταν το πρϊτο βιμα ςτθν κεφαλαιακι ενίςχυςθ τθσ Τράπεηασ. Ακολοφκθςε θ αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου και θ ζκδοςθ μετατρζψιμων ομολογιϊν φψουσ 1.8 δις. περίπου για τθν οποία υπιρξε ιδιαίτερα κετικι ανταπόκριςθ ςτθν Ελλάδα και το εξωτερικό ςε μια περίοδο δφςκολθ για τθν Ελλθνικι οικονομία και το Ελλθνικό τραπεηικό ςφςτθμα. Η αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου και θ ζκδοςθ μετατρζψιμων ομολογιϊν υπερκαλφφκθκαν κατά 1.83 φορζσ επιβεβαιϊνοντασ τθν εμπιςτοςφνθ των επενδυτϊν, εγχϊριων και διεκνϊν, ςτο επιχειρθματικό μοντζλο τθσ Εκνικισ και ςτισ προοπτικζσ τθσ. Ωσ αποτζλεςμα των παραπάνω, ο Δείκτθσ Βαςικϊν Ιδίων Κεφαλαίων (Tier I) του Ομίλου διαμορφϊνεται ςε 11% ι 13.1% αν ςυνυπολογιςτοφν τα κεφάλαια φψουσ 1.8 δις. περίπου που αντλικθκαν από τθν πρόςφατθ αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου και τθν ζκδοςθ μετατρζψιμων ομολογιϊν, με βάςθ τον οποίο θ Εκνικι κατατάςςεται μεταξφ των ιςχυρότερων κεφαλαιακά τραπεηϊν τθσ Ευρϊπθσ. Εξαιρουμζνων των υβριδικϊν κεφαλαίων, των προνομιοφχων μετοχϊν του Δθμοςίου και των δικαιωμάτων μειοψθφίασ ο Δείκτθσ Κφριων Βαςικϊν Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) ανζρχεται ςε 12% επίπεδο κορυφαίο τόςο από πλευράσ απόλυτου μεγζκουσ όςο και ποιοτικισ διάρκρωςθσ των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου. Το επόμενο βιμα, ςτο πλαίςιο των προγραμματιςμζνων ενεργειϊν για τθν κεφαλαιακι ενίςχυςθ τθσ Τράπεηασ, είναι θ δθμόςια προςφορά μειοψθφικοφ ποςοςτοφ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ τουρκικισ κυγατρικισ τθσ Εκνικισ, Finansbanκ. Η ΕΤΕ ςε κάκε περίπτωςθ κα διατθριςει το πλειοψθφικό πακζτο των μετοχϊν τθσ Finansbank το οποίο δεν κα είναι μικρότερο από το 75% του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ. Ήδθ, ζχουν επιλεγεί οι διεκνείσ τράπεηεσ που κα ενεργιςουν ωσ ςφμβουλοι ςτθν εν λόγω ςυναλλαγι, θ οποία αναμζνεται να είναι μία από τισ μεγαλφτερεσ του είδουσ τθσ ςτθν γειτονικι χϊρα. Η πϊλθςθ μειοψθφικοφ ποςοςτοφ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ τουρκικισ κυγατρικισ τθσ Finansbanκ αναμζνεται να αποφζρει κεφάλαια φψουσ 1.0 δις. περίπου. Το φψοσ των κεφαλαίων που κα αντλθκοφν από τθ δθμόςια προςφορά μετοχϊν τθσ Finansbank κα εξαρτθκοφν τελικά από μια ςειρά παραγόντων, ςυμπεριλαμβανομζνων των ςυνκθκϊν που κα επικρατοφν ςτισ κεφαλαιαγορζσ, του μεγζκουσ και τθσ δομισ τθσ προςφοράσ των μετοχϊν. Όταν ολοκλθρωκεί επιτυχϊσ θ πϊλθςθ του μειοψθφικοφ ποςοςτοφ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Finansbanκ ο Βαςικόσ Δείκτθσ Κυρίων Κεφαλαίων (Tier I), με βάςθ τα ςτοιχεία τθσ 30θσ Σεπτεμβρίου 2010, αναμζνεται να είναι ενιςχυμζνοσ τουλάχιςτον κατά 150 μονάδεσ βάςθσ και να υπερβαίνει το 14%. Οι μζχρι ςιμερα ενζργειεσ τθσ Εκνικισ για αφξθςθ τθσ κεφαλαιακισ τθσ επάρκειασ ζχουν εδραιϊςει περαιτζρω τθν εμπιςτοςφνθ τθσ αγοράσ ςτθν Τράπεηα όπωσ αποδεικνφεται και από τισ πρόςφατεσ ςυμφωνίεσ με διεκνείσ τράπεηεσ να διακζςουν ςτθν Εκνικι εγκεκριμζνεσ γραμμζσ χρθματοδότθςθσ (repo lines) άνω των 5 δις. με εγγφθςθ ομόλογα του Ελλθνικοφ Σελ. 8
Δθμοςίου. Η διάρκεια αυτϊν των repos είναι ζωσ 12 μινεσ, με όρουσ ιδιαίτερα ανταγωνιςτικοφσ για τισ τρζχουςεσ ςυνκικεσ αγοράσ. Η παραπάνω εξζλιξθ αποτελεί ζνα ςθμαντικό βιμα ςτθν προςπάκεια του ελλθνικοφ τραπεηικοφ ςυςτιματοσ να ανακτιςει ςταδιακά πρόςβαςθ ςτισ διεκνείσ χρθματαγορζσ, προσ όφελοσ ολόκλθρθσ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Περαιτζρω ολοκλθρϊκθκε πρόςφατα θ διοργάνωςθ κοινοπρακτικοφ δανείου με το οποίο θ Finansbank άντλθςε $800 εκατ. περίπου από όμιλο διεκνϊν τραπεηϊν γεγονόσ που επιβεβαιϊνει τθν εμπιςτοςφνθ τθσ διεκνοφσ επενδυτικισ κοινότθτασ ςτισ προοπτικζσ τθσ κυγατρικισ μασ. Τζλοσ, με βάςθ τα παραπάνω επιτυχθμζνα βιματα του ςχεδίου κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ τθσ Τράπεηασ, θ Γενικι Συνζλευςθ των Μετόχων τθσ Τράπεηασ αποφάςιςε τθν εξαγορά των προνομιοφχων μετοχϊν του Δθμοςίου φψουσ 350 εκατ. Σελ. 9
Παράρτθμα ςε εκατ. Σεπ 2010 Σεπ 2009 Δ Αποτελζςματα Κακαρά κζρδθ Ομίλου 259 1.010-74% Ελλάδα -181 593 - Τουρκία 369 332 +4%* ΝΑ Ευρϊπθ 67 75-11% Ιςολογιςμόσ Συνολικό ενεργθτικό 123.517 112.240 +10% Χορθγιςεισ 74.414 69.877 +6% Κατακζςεισ 70.134 69.939 +0% Κακαρι κζςθ 8.033 9.116-12% Δείκτεσ Tier I * *13.1% 12.2% +90bps Δάνεια : κατακζςεισ 99% 97% +2pps Επιτοκιακό περικϊριο (bps) 394 407-13bps Κόςτοσ : Ζςοδα 55% 46% +9pps *υπολογιςμζνο ςε τοφρκικεσ λίρεσ **μετά τθν αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου και τθν ζκδοςθ μετατρζψιμων ομολογιϊν φψουσ 1.8 δις. περίπου Σελ. 10