για την περίοδο 1 Ιανουαρίου έως σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») Γ.Ε.Μ.Η.: 124032101000 Λεωφ. Κηφισίας 37Α, 15123 Μαρούσι
Περιεχόμενα Σελίδα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας 2 Ισολογισμός 6 Κατάσταση αποτελεσμάτων 7 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 8 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 9 Κατάσταση ταμειακών ροών 10 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 11 1. Γενικές πληροφορίες 11 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 11 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 15 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης 16 5. Επενδύσεις σε θυγατρικές 16 6. Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 17 7. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 18 8. Μετοχικό κεφάλαιο 18 9. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 18 10. Έξοδα διοίκησης 19 11. Παροχές σε εργαζομένους 19 12. Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) 19 13. Λοιπά έσοδα /(έξοδα) εκμετάλλευσης 19 14. Λειτουργικές ταμειακές ροές 20 15. Ανειλημμένες υποχρεώσεις 20 16. Φόρος Εισοδήματος 20 17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 21 18. Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών 22 19. Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού 22-1 -
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΛΙΜΕΝΩΝ LAMDA Dogus Marina Investments SA Γ.Ε.Μ.Η.: 124032101000 Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να σας υποβάλλουμε, για έγκριση τον Ισολογισμό της Εταιρίας, καθώς και την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης για την 2 η εταιρική χρήση που καλύπτει το διάστημα από 01/01/2014-31/12/2014. ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Οι επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις ανέρχονται σε 3.572.000. Οι λοιπές απαιτήσεις ανέρχονται σε 1.867. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Τα ταμειακά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις όψεως και ανέρχονται στο ποσό των 2.345.339. Οι απαιτήσεις της Εταιρίας ανέρχονται σε 189.637. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων κατά την 31/12/2014 είναι 6.076.702. Το καταβλημένο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρίας μετά από αποφάσεις των έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων της Εταιρίας ανέρχεται σε 1.060.000 και το αποθεματικό υπέρ το άρτιο σε 5.082.320. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρίας ανέρχονται σε 32.141 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Η Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης εμφανίζει τα εξής ποσά: 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Έξοδα διοίκησης (221.769) (140.918) Λοιπά έσοδα /(έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 171.670 - Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (50.099) (140.918) Χρηματοοικονομικά έσοδα 62.298 63.590 Χρηματοοικονομικά έξοδα (70) (419) Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) καθαρά 62.228 63.171 Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 12.129 (77.747) Φόρος εισοδήματος - - Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης 12.129 (77.747) Απ ότι γνωρίζουμε, μέχρι την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού δεν υπάρχουν οψιγενή γεγονότα που θα έπρεπε να αναφερθούν ή να αναμορφώσουν τις οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2014. - 2 -
Κύριοι Μέτοχοι, Με τη διαπίστωση ότι η Διοίκηση της Εταιρίας κατέβαλε και θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για τη συνεπή και επωφελή διαχείριση των εταιρικών υποθέσεων, παρακαλούμε: 1. Να εγκρίνετε τον Ισολογισμό, και την Κατάσταση Αποτελεσμάτων για την χρήση 2014. 2. Να απαλλάξετε τα μέλη του ΔΣ και τον ελεγκτή από κάθε ευθύνη για τα πεπραγμένα της χρήσης του 2014, σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό. 3. Να διορίσετε έναν (1) τακτικό και έναν (1) αναπληρωματικό ελεγκτή από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών για το έτος 2015. Μαρούσι, 3 Ιουνίου 2015 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Α. ΜΠΑΛΟΥΜΗΣ ΑΔΤ ΑΚ 130062-3 -
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «LAMDA Dogus Marina Investments S.A.» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «LAMDA Dogus Marina Investments S.A.», που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. - 4 -
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Η Εταιρεία δεν συνέταξε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες να περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της Lamda Flisvos Holding A.E. και Lamda Flisvos Marina A.E., όπως προβλέπουν οι πρόνoιες της παραγράφου 2 του ΔΛΠ 10. Γνώμη με επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από το θέμα που μνημονεύεται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «LAMDA Dogus Marina Investments S.A.» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Χαλάνδρι, 3 Ιουνίου 2015 Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268, 152 32 Αθήνα ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Α.Μ.ΣΟΕΛ 17701-5 -
Ισολογισμός Σημείωση 31.12.2014 31.12.2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις σε θυγατρικές 5 3.572.000 3.572.000 Λοιπές απαιτήσεις 7 1.867 1.867 3.573.867 3.573.867 Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 7 171.670 2.450 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 17.967 9.171 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 6 2.345.339 2.510.940 2.534.976 2.522.561 Σύνολο ενεργητικού 6.108.843 6.096.428 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 8 1.060.000 1.060.000 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 8 5.082.320 5.082.320 Αποτελέσματα εις νέον (65.618) (77.747) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 6.076.702 6.064.573 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 9 32.141 31.854 Σύνολο υποχρεώσεων 32.141 31.854 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 6.108.843 6.096.428 Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας LAMDA Dogus Marina Investments S.A. για τη χρήση του 2014 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας στις 3 Ιουνίου 2015. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΈΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Α.ΜΠΑΛΟΥΜΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Ι.ΚΟΚΚΙΔΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Μ. ΚΩΤΤΗΣ ΑΔΤ ΑΚ130062 ΑΔΤ Σ231753 ΑΔΕΙΑ ΟΕΕ A ΤΑΞΕΩΣ 49197 Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. - 6 -
Κατάσταση αποτελεσμάτων Σημείωση 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Έξοδα διοίκησης 10 (221.769) (140.918) Λοιπά έσοδα /(έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 13 171.670 - Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (50.099) (140.918) Χρηματοοικονομικά έσοδα 12 62.298 63.590 Χρηματοοικονομικά έξοδα 12 (70) (419) Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) καθαρά 62.228 63.171 Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 12.129 (77.747) Φόρος εισοδήματος - - Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης 12.129 (77.747) Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. - 7 -
Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης 12.129 (77.747) Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης - - Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 12.129 (77.747) Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. - 8 -
Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Σημείωση Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 31 Ιανουαρίου 2013 - - - - Συνολικά εισοδήματα: - - - - Ζημιές χρήσης - - (77.747) (77.747) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα - - (77.747) (77.747) Συναλλαγές με μετόχους: Έκδοση μετοχών κατά τη σύσταση 8 60.000 - - 60.000 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 8 1.000.000 5.094.000-6.094.000 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 8 - (11.680) - (11.680) 1.060.000 5.082.320-6.142.320 31 Δεκεμβρίου 2013 1.060.000 5.082.320 (77.747) 6.064.573 1 Ιανουαρίου 2014 1.060.000 5.082.320 (77.747) 6.064.573 Συνολικά εισοδήματα: Κέρδη χρήσης - - 12.129 12.129 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα - - 12.129 12.129 1.060.000 5.082.320 (65.618) 6.076.702 Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. - 9 -
Κατάσταση ταμειακών ροών Σημείωση 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές για λειτουργικές δραστηριότητες 14 (230.278) (120.102) Καταβληθέντα χρηματοοικονομικά έξοδα (70) (419) Καταβληθής φόρος εισοδήματος - - Καθαρές ταμειακές ροές για λειτουργικές δραστηριότητες (230.348) (120.521) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι που εισπράχθηκαν 64.748 61.140 Απόκτηση θυγατρικών 5 - (2.048.500) Καθαρές ταμειακές ροές για επενδυτικές δραστηριότητες 64.748 (1.987.360) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από την έκδοση κοινών µετοχών 8-4.630.500 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 8 - (11.680) Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - 4.618.820 Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (165.600) 2.510.940 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης 6 2.510.940 - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης 6 2.345.339 2.510.940 Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. - 10 -
Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της LAMDA Dogus Marina Investments SA (η «Εταιρία») για την περίοδο 1 Ιανουαρίου έως, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»). Το οικονομικό έτος 2014 αποτελεί τη δεύτερη εταιρική οικονομική χρήση για την Εταιρία. Η Εταιρία ιδρύθηκε την 31 η Ιανουαρίου 2013 και σκοπός της είναι η συμμετοχή στην εταιρία Lamda Flisvos Holding AE. Η Εταιρία εδρεύει στην Ελλάδα, Λεωφ. Κηφισίας 37Α, 15123 Μαρούσι. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι www.lamdadogusmarina.gr. Το σύνολο των μετοχών της Εταιρίας κατέχουν κατά 50% η LAMDA Development SA και κατά 50% η D-Marine Investments Holding B.V. του ομίλου Dogus και ως εκ τούτου οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις των παραπάνω εταιριών με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας την 3 η Ιουνίου 2015 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας. 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 2.1. Βάση σύνταξης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη διοίκηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και παρουσιάζουν την οικονομική θέση, τα λειτουργικά αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές με βάση την αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας η οποία θεωρεί ότι η Εταιρία έχει θέσει σχέδια να αποφύγει σημαντικές αποδιοργανώσεις στις λειτουργίες της και διαθέσιμες χρηματοοικονομικές πηγές που να πληρούν τις λειτουργικές της ανάγκες. Υπό αυτή την άποψη η Διοίκηση έχει καταλήξει ότι α) η βάση της αρχής της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας αυτών των οικονομικών καταστάσεων είναι κατάλληλες και β) όλο το ενεργητικό και οι υποχρεώσεις έχουν παρουσιαστεί κατάλληλα σύμφωνα με τις λογιστικές πολιτικές της Εταιρίας. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας εφαρμόζοντας την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσµατα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 4. - 11 -
2.2. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Κανένα από αυτά τα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 2.3. Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι επενδύσεις σε θυγατρικές καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αρχικά στο κόστος (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων συναλλαγών). Μεταγενέστερα επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον ζημίες απομείωσης. Η διοίκηση της Εταιρίας εξετάζει σε κάθε περίοδο σύνταξης οικονομικών καταστάσεων την ύπαρξη ενδείξεων μόνιμης απομείωσης των συμμετοχών αυτών. Σε περιπτώσεις που διαπιστώνεται ένδειξη μόνιμης απομείωσης, η ζημιά καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Παρά τα οριζόμενα στην παράγραφο 2 του ΔΠΧΑ 10 η Εταιρία δεν συντάσσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες να περιλαμβάνουν την Εταιρία και τις θυγατρικές στις οποίες συμμετέχει άμεσα (LAMDA Flisvos Holding AE) και έμμεσα (LAMDA Flisvos Marina ΑΕ). Η Εταιρία συντάσσει μόνο τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις. Η Εταιρία καταχωρεί τις επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της σε κόστος κτήσης μείον τυχόν ζημιά απομείωσης. 2.4. Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας υπολογίζονται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα αποτίμησης και το νόμισμα παρουσίασης της Εταιρίας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει των συναλλαγματικών ισοτιμιών που ισχύουν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών. Οι συναλλαγματικές διαφορές (κέρδη ή ζημιές) που προκύπτουν από την τακτοποίηση των συναλλαγών σε ξένο νόμισμα, καθώς και από την μετατροπή των χρηματικών στοιχείων από το ξένο στο λειτουργικό νόμισμα βάσει των συναλλαγματικών ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 2.5. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 2.5.1 Κατηγοριοποίηση Η Εταιρία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού του στις παρακάτω κατηγορίες. Η κατηγοριοποίηση εξαρτάται από τον σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση ορίζει την κατηγορία των συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στην οποία θα ενταχθούν κατά την αρχική ημερομηνία αναγνώρισης. Δάνεια και απαιτήσεις Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δε διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησής τους. Συμπεριλαμβάνονται στο - 12 -
κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα με λήξη μεγαλύτερη των 12 μηνών από την ημερομηνία ισολογισμού τα οποία συμπεριλαμβάνονται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό. 2.6. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στον ισολογισμό εφόσον υπάρχει ένα έννομο δικαίωμα για συμψηφισμό και η πρόθεση να διακανονιστούν σε καθαρή βάση ή να αναγνωριστεί το στοιχείο του ενεργητικού και να διακανονιστεί το στοιχείο του παθητικού ταυτόχρονα. 2.7. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά, καταθέσεις όψεως, βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. 2.8. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια. Το μετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την αξία των μετοχών της Εταιρίας που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Πρόσθετα έξοδα που έχουν άμεση σχέση με την έκδοση νέων μετοχών, καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια αφαιρετικά από το προϊόν της έκδοσης, καθαρά από φόρους. 2.9. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις εξόφλησης για προϊόντα ή υπηρεσίες που αποκτήθηκαν από προμηθευτές κατά τη συνήθη λειτουργία της επιχείρησης. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί καταχωρούνται ως τρέχουσες υποχρεώσεις εάν η εξόφληση είναι απαιτούμενη εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή εντός της φυσιολογικής ροής της λειτουργίας της επιχείρησης εάν ξεπερνά το ένα έτος). Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 2.10. Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία Ο φόρος περιόδου αποτελείται από τον τρέχων και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο φόρος αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, εκτός από τον βαθμό που σχετίζεται με θέματα τα οποία αναγνωρίζονται στο συνολικό εισόδημα ή κατευθείαν στην καθαρή θέση. Σε αυτήν την περίπτωση ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στο συνολικό εισόδημα ή κατευθείαν στην καθαρή θέση αντίστοιχα. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίζεται βάσει των οικονομικών καταστάσεων της εταιρίας και βάσει της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας στην χώρα λειτουργίας της εταιρίας. Η διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα αξιολογεί την θέση της σε θέματα που σχετίζονται με τις φορολογικές αρχές και σχηματίζει προβλέψεις όπου απαιτείται για τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται, χρησιμοποιώντας την μέθοδο της υποχρέωσης, στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των απαιτήσεων και υποχρεώσεων και των τρεχουσών ποσών τους στις οικονομικές καταστάσεις. Εάν ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού, σε συναλλαγή εκτός επιχειρηματικής συνένωσης και κατά την στιγμή της συναλλαγής, δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές, δεν καταχωρείται. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές (και νόμους) που είχαν τεθεί σε ισχύ ή είχαν ουσιωδώς τεθεί σε ισχύ μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται να είναι σε ισχύ την περίοδο που η σχετική αναβαλλόμενη απαίτηση πραγματοποιείται ή η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση τακτοποιείται. - 13 -
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή ή σε διαφορετικές φορολογητέες οντότητες όπου υπάρχει πρόθεση να τακτοποιηθούν τα υπόλοιπα σε καθαρή βάση. 2.11. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει μία τρέχουσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, όταν είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης και όταν το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Στις περιπτώσεις που υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων δεσμεύσεων, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για την τακτοποίηση της δέσμευσης καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη το σύνολο των δεσμεύσεων. Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμη και αν η πιθανότητα εκροής πόρων σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή. Οι προβλέψεις υπολογίζονται, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, στην παρούσα αξία των εξόδων που σύμφωνα με την καλύτερη δυνατή εκτίμηση της διοίκησης, θα απαιτηθούν για την τακτοποίηση της παρούσας δέσμευσης. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους σχετικά με τη συγκεκριμένη δέσμευση. 2.12. Μισθώσεις (α) Εταιρία ως μισθωτής Οι μισθώσεις παγίων όπου η Εταιρία διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ωφέλειες της ιδιοκτησίας ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του πάγιου στοιχείου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοδοτική υποχρέωση. Η αντίστοιχη υποχρέωση από μισθώματα, καθαρή από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζεται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά στο επιτόκιο αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους. Οι μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται στα πλαίσια των λειτουργικών μισθώσεων (καθαρές από τυχόν κίνητρα που έλαβε από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Η Εταιρία δεν κατέχει χρηματοδοτικές μισθώσεις στις 31.12.2014. 2.13. Συγκριτικά στοιχεία Τα συγκριτικά στοιχεία του 2013 αφορούν την περίοδο 31.1.2013 31.12.2013 και αποτελούν την πρώτη εταιρική χρήση. Επομένως τα συγκριτικά στοιχεία του 2013 αναφέρονται σε χρονικό διάστημα 11 μηνών ενώ τα στοιχεία της χρήσης 2014 σε χρονικό διάστημα 12 μηνών. - 14 -
3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 3.1. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκια, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρίας εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρίας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της Εταιρίας, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου, καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων, όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος και ο πιστωτικός κίνδυνος. Επιπροσθέτως προς τα ανωτέρω, οι εξελίξεις κατά τη διάρκεια του 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά με την επανεξέταση των όρων του προγράμματος χρηματοδότησης της Ελλάδας, καθιστούν το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στη χώρα ευμετάβλητο. Η επιστροφή στην οικονομική σταθερότητα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ενέργειες και τις αποφάσεις θεσμικών οργάνων στη χώρα και στο εξωτερικό. Λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας, τυχόν αρνητικές εξελίξεις μπορεί να επηρεάσουν βραχυπρόθεσμα την ομαλή λειτουργία της Εταιρίας. Τυχόν αρνητικές εξελίξεις δεν μπορούν να προβλεφθούν, παρ όλα αυτά η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς την κατάσταση προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρίας. (α) Κίνδυνος αγοράς i) Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και συνεπώς όλες οι συναλλαγές της διεξάγονται σε ευρώ. Η Εταιρία κατά πάγια τακτική, δεν προαγοράζει συνάλλαγμα και δεν συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους. ii) Κίνδυνος διακύμανσης τιμών Η Εταιρία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα προς πώληση ή χρηματοοικονομικά μέσα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων. iii) Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολής των επιτοκίων Στη λήξη της τρέχουσας περιόδου το σύνολο του δανεισμού της Εταιρίας είναι μηδενικό. Επομένως για την Εταιρία δεν υπάρχει κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Η Εταιρία δεν έχει πωλήσεις συνεπώς ο πιστωτικός κίνδυνος από ανοιχτές πιστώσεις πελατών είναι μηδενικός. Στη σημείωση 6 απεικονίζεται κατά την ημερομηνία ισολογισμού η συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τα ταμειακά υπόλοιπα και ισοδύναμα. - 15 -
(γ) Κίνδυνος ρευστότητας Οι ανάγκες ρευστότητας της εταιρίας ικανοποιούνται πλήρως από την έγκαιρη πρόβλεψη των εκάστοτε χρηματικών αναγκών σε συνδυασμό με την έγκαιρη είσπραξη των απαιτήσεων καθώς και με την διατήρηση ικανών πιστωτικών ορίων προς χρήση από τις συνεργαζόμενες τράπεζες. 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. 4.1. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές Η Εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες αφορούν τα ακόλουθα. α. Απομείωση περιουσιακών στοιχείων θυγατρικής Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις δεν έχει αναγνωριστεί ζημία απομείωσης σχετικά με την συμμετοχή της Εταιρίας στην εταιρία Lamda Flisvos Holding A.E., η οποία είναι μητρική εταιρία της εταιρίας Lamda Flisvos Marina A.E. και έχει ως σημαντικότερο στοιχείο του ενεργητικού της την συμμετοχή της στην εταιρία αυτή. Η Εταιρία βασίστηκε στον έλεγχο απομείωσης, στηριζόμενο σε αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρίας Lamda Flisvos Marina A.E.. Η Διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά πως η καθαρή αξία της επένδυσης της στην θυγατρική εταιρία Lamda Flisvos Holding A.E. ύψους 3.572.000 είναι πλήρως ανακτήσιμη. β. Φόρος εισοδήματος Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Διοίκηση σχηματίζει πρόβλεψη πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους κατά την χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Κατά την 31.12.2014 η Εταιρία δεν προέβη σε σχηματισμό πρόβλεψης πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, καθώς εκτιμάται ότι το ποσό είναι μη σημαντικό. Επιπλέον, η Εταιρία δεν έχει υπολογίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση για φορολογικές ζημιές ύψους 62 χιλ. 4.2. Καθοριστικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών Δεν υπάρχουν περιοχές που χρειάσθηκε να χρησιμοποιηθούν εκτιμήσεις της διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. 5. Επενδύσεις σε θυγατρικές 31.12.2014 31.12.2013 Υπόλοιπο έναρξης 3.572.000 - Απόκτηση συμμετοχής - 3.572.000 Υπόλοιπο τέλους 3.572.000 3.572.000-16 -
Συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για θυγατρικές επιχειρήσεις: Επωνυμία Κόστος Αξία Ισολογισμού Χώρα εγκατάστασης Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις δεν έχει αναγνωριστεί ζημία απομείωσης σχετικά με την συμμετοχή της Εταιρίας στην εταιρία Lamda Flisvos Holding A.E., η οποία είναι μητρική εταιρία της εταιρίας Lamda Flisvos Marina A.E. και έχει ως σημαντικότερο στοιχείο του ενεργητικού της την συμμετοχή της στην εταιρία αυτή. Η Εταιρία βασίστηκε στον έλεγχο απομείωσης, στηριζόμενο σε αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρίας Lamda Flisvos Marina A.E., λαμβάνοντας υπόψη τις ακόλουθες βασικές παραδοχές: Δικαίωμα χρήσης της Μαρίνας Φλοίσβου μέχρι το 2047. Μέσος όρος αύξησης εσόδου ίσος με 3% ετησίως. Αύξηση λειτουργικών εξόδων ανάλογη με την αύξηση των εσόδων. Έξοδο δικαιώματος χρήσης της Μαρίνας Φλοίσβου σταθερό στα επίπεδα του 2014. Φορολογικός συντελεστής ίσος με 26%, με υποχρέωση καταβολής φόρου από το 2022 και έπειτα. Προεξοφλητικό επιτόκιο μετά φόρων ίσο με 8,5%. Ποσοστό συμμετοχής LAMDA Flisvos Holding ΑΕ 3.572.000 3.572.000 ΕΛΛΑΔΑ 70,00% Σύμφωνα με τον παραπάνω έλεγχο, η Διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά πως η καθαρή αξία της επένδυσης της στην θυγατρική εταιρία Lamda Flisvos Holding A.E. ύψους 3.572.000 είναι πλήρως ανακτήσιμη. 6. Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 31.12.2014 31.12.2013 Διαθέσιμα στο ταμείο 472 877 Διαθέσιμα σε τράπεζες 2.344.867 2.510.062 Σύνολο 2.345.339 2.510.940 Τα παραπάνω αποτελούν τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα για την κατάσταση ταμειακών ροών. Η Εταιρία εμφανίζει αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο προερχόμενο από τα ταμειακά και τραπεζικά υπόλοιπα λόγω του γεγονότος ότι τo σύνολο των διαθεσίμων είναι κατατεθειμένα σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Ο πιστωτικός κίνδυνος των ταμειακών διαθέσιμων έχει ταξινομηθεί στον παρακάτω πίνακα ανάλογα με το βαθμό πιστωτικού κίνδυνου (Moody s rating): Πιστοληπτική Ικανότητα Τράπεζας 31.12.2014 31.12.2013 Caa2 2.344.867 2.510.062 2.344.867 2.510.062-17 -
7. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 31.12.2014 31.12.2013 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη (Σημ. 17) 171.670 - Τόκοι χρήσεως δεδουλευμένοι - 2.450 Λοιπές απαιτήσεις 1.867 1.867 Σύνολο 173.537 4.317 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 1.867 1.867 Κυκλοφορούν ενεργητικό 171.670 2.450 173.537 4.317 8. Μετοχικό κεφάλαιο Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Υπέρ το άρτιο Σύνολο 31 Ιανουαρίου 2013 - - - - Έκδοση μετοχών 60.000 60.000-60.000 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1.000.000 1.000.000 5.094.000 6.094.000 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου - - (11.680) (11.680) 31 Δεκεμβρίου 2013 1.060.000 1.060.000 5.082.320 6.142.320 1 Ιανουαρίου 2014 1.060.000 1.060.000 5.082.320 6.142.320 Έκδοση μετοχών - - - - Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου - - - - Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου - - - - 1.060.000 1.060.000 5.082.320 6.142.320 9. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 31.12.2014 31.12.2013 Προμηθευτές 1.447 5.444 Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη (σημ.17) 8.246 290 Ασφαλιστικοί οργανισμοί και λοιποί φόροι/ τέλη 11.448 14.121 Εξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 11.000 12.000 Σύνολο 32.141 31.854 Ανάλυση υποχρεώσεων: 31.12.2014 31.12.2013 Μακροπρόθεσμες - - Βραχυπρόθεσμες 32.141 31.854 Σύνολο 32.141 31.854-18 -
10. Έξοδα διοίκησης 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Έξοδα διοίκησης Σύνολο Έξοδα διοίκησης Σύνολο Παροχές σε εργαζομένους (Σημ. 11) 160.968 160.968 87.973 87.973 Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων 10.284 10.284 6.572 6.572 Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών 12.100 12.100 12.000 12.000 Αμοιβές οικονομικοδιοικητικών υπηρεσιών 24.000 24.000 18.000 18.000 Φόροι-τέλη 10.714 10.714 6.448 6.448 Αμοιβές διαφόρων επαγγελματιών - - 5.890 5.890 Λοιπά 3.703 3.703 4.035 4.035 Σύνολο 221.769 221.769 140.918 140.918 11. Παροχές σε εργαζομένους 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Μισθοί και ημερομίσθια 140.761 76.909 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 20.206 11.064 Σύνολο 160.968 87.973 Η Εταιρία την 31.12.2014 και 31.12.2013 απασχολεί έναν εργαζόμενο. 12. Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Χρηματοοικονομικά έξοδα (70) (419) Έσοδα τόκων 62.298 63.590 Σύνολο 62.228 63.171 13. Λοιπά έσοδα /(έξοδα) εκμετάλλευσης 01.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Λοιπά 171.670 - Σύνολο 171.670 - - 19 -
Το ποσό των 171.670 αφορά επανατιμολόγηση δαπανών προς την εταιρία D-Marine Investments Holding B.V. του ομίλου Dogus, η οποία αποτελεί μέτοχο της Εταιρίας. 14. Λειτουργικές ταμειακές ροές Σημείωση 01.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 Κέρδη /(Ζημιές) χρήσης 12.129 (77.747) Προσαρμογές για: Έσοδα τόκων 12 (62.298) (63.590) Έξοδα τόκων 12 70 419 (50.099) (140.918) Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης: Αύξηση απαιτήσεων (180.466) (11.038) Αύξηση υποχρεώσεων 287 31.854 (180.179) 20.816 Καθαρές ταμειακές ροές για λειτουργικές δραστηριότητες (230.278) (120.102) 15. Ανειλημμένες υποχρεώσεις Κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν κεφαλαιουχικές δαπάνες που έχουν αναληφθεί αλλά δεν έχουν εκτελεσθεί κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Υποχρεώσεις λειτουργικών μισθώσεων Τα μελλοντικά πληρωτέα συνολικά μισθώματα σύμφωνα με τις λειτουργικές μισθώσεις έχουν ως εξής: 31.12.2014 31.12.2013 Έως 1 έτος 2.872 2.815 Από 1-5 έτη 12.681 12.741 Περισσότερα από 5 έτη 3.494 7.366 19.047 22.921 Το ποσό των ανειλημμένων υποχρεώσεων από λειτουργικές μισθώσεις αφορά στην σύμβαση μίσθωσης των γραφείων της έδρας της εταιρίας από την εταιρία LAMDA Development SA. 16. Φόρος Εισοδήματος Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης Οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στο άρθρο 65α του Ν.4174/2013, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο - 20 -
Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών. Σε ότι αφορά την χρήση που έληξε την 31.12.2014 στην Εταιρία διενεργείται φορολογικός έλεγχος από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. Οι φορολογικές ζημίες, στο βαθμό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό κερδών των πέντε επόμενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση στην οποία πραγματοποιήθηκαν. Για τη χρήση 2013, ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» έχει εκδοθεί χωρίς ουσιαστικές προσαρμογές όσον αφορά το έξοδο φόρου και την αντίστοιχη πρόβλεψη φόρου. Για τη χρήση 2014, ο φορολογικός έλεγχος ήδη διενεργείται από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση της εταιρίας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Για τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις, υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων, κατά το χρόνο που αυτές θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. 17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, συγκεκριμένα με τη LAMDA Development SA. 1.1.2014 έως 31.12.2014 31.1.2013 έως 31.12.2013 i) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Πωλήσεις υπηρεσιών 171.670-171.670 - ii) Αγορές υπηρεσιών - από Μετόχους 26.815 21.539 26.815 21.539 iii) Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από αγορές υπηρεσιών 31.12.2014 31.12.2013 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη (Σημείωση 13): -Μετόχων 171.670-171.670 - Υποχρεώσεις προς μητρική (σημ.9): 8.246 290 8.246 290 Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη γίνονται σύμφωνα με τους τιμοκαταλόγους που ισχύουν για μη συνδεδεμένα μέρη. - 21 -
18. Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών Οι συνολικές αμοιβές που χρέωσε η νόμιμη ελεγκτική εταιρία ήταν 12.100 και 12.000 κατά το οικονομικό έτος 2014 και 2013 αντίστοιχα. 19. Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού Δεν έχουν προκύψει άλλα γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού, τα οποία να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις. - 22 -