ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2013 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2014

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2013 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2014

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/20.04.2006 ΦΕΚ 634 Β/22.05.2006 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2013 Χρήση 01/01/2013-31/12/2013 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ REPSOL INTL FINANCE 16/02/2007 16/02/2017 4.75% BLOOMBERG BBB- 5.000,000 109,56000000 547.800,00 Εκδότης: REPSOL INTL FINANCE BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 19/02/2008 30/07/2018 4.1% BLOOMBERG BBB 7.000,000 106,44500000 745.115,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FRANCE (GOVT OF) 25/04/2005 25/04/2021 3.75% BLOOMBERG AA+ 6.000,000 113,00500000 678.030,00 KPATIKO Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2008 01/08/2018 4.5% BLOOBMERG ΒΒΒ+ 6.000,000 108,41000000 650.460,00 KPATIKO Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES FRANCE (GOVT OF) 25/10/2008 25/10/2019 3.7% BLOOMBERG AA+ 6.000,000 112,78500000 676.710,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT EFSF 22/06/2011 05/07/2021 3.375% BLOOMBERG AA+ 5.000,000 110,26500000 551.325,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION NETHERLANDS GOVERNMENT 05/02/2010 15/07/2020 3.5% BLOOMBERG AAΑ 5.000,000 112,09500000 560.475,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 02/01/2007 01/02/2017 4% BLOOMBERG ΒΒΒ+ 8.000,000 106,05500000 848.440,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES ENEL FINANCE INTL NV 24/10/2011 24/06/2015 4.625% BLOOMBERG BBB 5.000,000 104,95700000 524.785,00 Εκδότης: ENEL FINANCE INTL SA BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 18/10/2006 31/01/2017 3.8% BLOOMBERG BBB 5.000,000 105,06500000 525.325,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO TELEFONICA EMISIONES SAU 03/11/2011 03/02/2016 4.967% BLOOMBERG BBB 5.000,000 107,40100000 537.005,00 ETAIPIKO Εκδότης: TELEFONICA EMISIONES SAU BBVA SENIOR FINANCE SA 06/08/2010 06/08/2015 3.875% BLOOMBERG BBB- 5.000,000 104,01300000 520.065,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: BBVA SENIOR FINANCE SA BELGIUM KINGDOM 16/01/2013 22/06/2023 2.25% BLOOMBERG AA 6.000,000 97,44000000 584.640,00 Εκδότης: BELGIUM KINGDOM REPUBLIC OF AUSTRIA 15/03/2009 15/03/2026 4.85% BLOOMBERG AA+ 4.000,000 123,55000000 494.200,00 Εκδότης: REPUBLIC OF AUSTRIA BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/09/2012 04/09/2022 1.5% BLOOMBERG AAA 8.000,000 98,02000000 784.160,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/1999 01/05/2031 6% BLOOMBERG BBB+ 7.000,000 116,24000000 813.680,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES EUROPEAN UNION 05/03/2012 04/04/2032 3.375% BLOOMBERG AAA 6.000,000 107,43800000 644.628,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION MICROSOFT CORP 06/12/2013 06/12/2028 3.125% BLOOMBERG ΑΑ+ 2.500,000 98,97400000 247.435,00 Εκδότης: MICROSOFT CORP MCDONALD'S CORP 17/12/2013 17/12/2025 2.875% BLOOMBERG Α 3.000,000 98,73800000 296.214,00 Εκδότης: MCDONALD'S CORP 11.230.492,00 24,09% 24,16% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ GOLDMAN SACHS GROUP INC 23/01/2007 30/01/2017.579% BLOOMBERG A- Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC MORGAN STANLEY 16/01/2007 16/01/2017.647% BLOOMBERG BBB+ Εκδότης: MORGAN STANLEY SANTAN CONSUMER FINANCE 28/07/2011 28/09/2016 1.894% BLOOMBERG BBB Εκδότης: SANTAN CONSUMER FINANCE INTESA SANPAOLO SPA 11/12/2013 11/01/2016 1.588% BLOOMBERG BBB ETAIPIKO Εκδότης: INTESA SAN PAOLO SPA UNICREDIT SPA 22/05/2013 22/01/2016 1.724% BLOOMBERG BBB Εκδότης: UNICREDIT SPA ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.000,000 98,36500000 491.825,00 5.000,000 98,58500000 492.925,00 5.000,000 100,69300000 503.465,00 5.000,000 100,01800000 500.090,00 5.000,000 100,14000000 500.700,00 2.489.005,00 5,34% 5,35% 13.719.497,00 29,43% 29,51% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 13.719.497,00 29,43% 29,51% 1

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 12.000,000 101,20000000 1.214.400,00 880.574,31 MICROSOFT CORP 29.000,000 37,43000000 1.085.470,00 787.085,80 GENERAL ELECTRIC CO 36.000,000 28,03000000 1.009.080,00 731.694,60 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 17.000,000 41,31000000 702.270,00 509.223,42 JOHNSON & JOHNSON 12.500,000 91,59000000 1.144.875,00 830.161,00 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 9.700,000 81,41000000 789.677,00 572.603,16 J.PMORGAN CHASE & CO 18.000,000 58,48000000 1.052.640,00 763.280,42 ORACLE SYS CORP 8.000,000 38,26000000 306.080,00 221.941,85 WELLS FARGO & CO 8.000,000 45,40000000 363.200,00 263.360,17 BANK OF AMERICA CORP 26.000,000 15,57000000 404.820,00 293.539,27 CBS CORP-CLASS B NON VOTING 3.700,000 63,74000000 235.838,00 171.008,63 INTL BUSINESS MACHINES CORP 2.500,000 187,57000000 468.925,00 340.022,49 CISCO SYS INC 8.000,000 22,43000000 179.440,00 130.113,85 PFIZER INC 34.000,000 30,63000000 1.041.420,00 755.144,68 WALT DISNEY CO HLDG 4.000,000 76,40000000 305.600,00 221.593,80 QUALCOMM INC 2.900,000 74,25000000 215.325,00 156.134,44 APPLE COMP INC. 250,000 561,02000000 140.255,00 101.700,39 COLGATE PALMOLIVE CO 7.800,000 65,21000000 508.638,00 368.818,81 EMERSON ELECTRIC CO 2.000,000 70,18000000 140.360,00 101.776,52 METLIFE INC 5.300,000 53,92000000 285.776,00 207.219,21 CORNING INC 14.000,000 17,82000000 249.480,00 180.900,59 CHEVRON CORP 8.000,000 124,91000000 999.280,00 724.588,52 3M CO COM 3.600,000 140,25000000 504.900,00 366.108,34 ACCENTURE PLC-CL A 2.200,000 82,22000000 180.884,00 131.160,91 BHP BILLITON LTD-SPON ADR 3.700,000 68,20000000 252.340,00 182.974,41 VISA INC-CLASS A SHARES 1.300,000 222,68000000 289.484,00 209.907,92 TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 3.500,000 121,92000000 426.720,00 309.419,20 TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC 7.000,000 35,17000000 246.190,00 178.514,98 10.690.571,69 22,94% 22,99% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP HSBC HOLDINGS PLC 54.000,000 6,62400000 357.696,00 429.046,41 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 3.700,000 47,93000000 177.341,00 212.715,60 DIAGEO PLC 15.400,000 20,00000000 308.000,00 369.437,44 BARCLAYS PLC 125.000,000 2,71950000 339.937,50 407.745,58 RIO TINTO PLC 5.700,000 34,09500000 194.341,50 233.107,23 VODAFONE GR PLC NEW 240.000,000 2,37000000 568.800,00 682.259,79 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP 8.000,000 20,13000000 161.040,00 193.163,00 2.527.475,05 5,42% 5,44% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 22.000,000 21,63000000 475.860,00 570.780,84 570.780,84 1,22% 1,23% ΙΡΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ GBP WPP PLC 13.500,000 13,80000000 186.300,00 223.461,67 223.461,67 0,48% 0,48% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 11.000,000 65,30000000 718.300,00 585.125,46 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 900,000 249,20000000 224.280,00 182.697,95 NOVARTIS AG REGISTERED 11.500,000 71,20000000 818.800,00 666.992,51 ABB LTD-REG 10.000,000 23,48000000 234.800,00 191.267,52 UBS AG-REG 18.000,000 16,92000000 304.560,00 248.093,85 CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 1.700,000 88,80000000 150.960,00 122.971,65 1.997.148,94 4,29% 4,30% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR INFINEON TECHNOLOGIES AG 23.000,000 7,76000000 178.480,00 BAYER AG 3.500,000 101,95000000 356.825,00 SIEMENS AG-REG 3.600,000 99,29000000 357.444,00 DAIMLER AG 5.100,000 62,90000000 320.790,00 DEUTSCHE LUFTHANSA AG 12.000,000 15,42000000 185.040,00 ALLIANZ AG VINK 4.000,000 130,35000000 521.400,00 LINDE AG 1.100,000 152,05000000 167.255,00 BASF SE 2.000,000 77,49000000 154.980,00 SAP AG 2.900,000 62,31000000 180.699,00 CONTINENTAL AG 1.000,000 159,40000000 159.400,00 HEIDELBERGCEMENT AG 2.500,000 55,15000000 137.875,00 FRSENIUS SE & CO KGAA 1.400,000 111,60000000 156.240,00 2.876.428,00 6,17% 6,19% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 3.500,000 56,65000000 198.275,00 LVMH MOET- HENNESSY LOUI 1.500,000 132,60000000 198.900,00 AXA SA 20.000,000 20,21000000 404.200,00 SOCIETE GENE NV - NEW 6.100,000 42,22000000 257.542,00 ORANCE 14.000,000 9,00000000 126.000,00 TOTAL SA 10.000,000 44,53000000 445.300,00 AIRBUS GROUP NV 3.300,000 55,81000000 184.173,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 4.000,000 63,40000000 253.600,00 SANOFI 4.300,000 77,12000000 331.616,00 2.399.606,00 5,15% 5,16% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV 6.000,000 26,64500000 159.870,00 UNILEVER NV CVA 6.500,000 29,27500000 190.287,50 350.157,50 0,75% 0,75% ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR ENI SPA 7.000,000 17,4900000 122.430,00 UNICREDIT SPA 37.000,000 5,3800000 199.060,00 321.490,00 0,69% 0,69% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 21.957.119,69 47,11% 47,23% 2

Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 70.000,000 19,12000000 1.338.400,00 ISHARES MSCI JAPAN EUR HEDGED 40.000,000 38,78000000 1.551.200,00 2.889.600,00 6,20% 6,21% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.889.600,00 6,20% 6,21% 24.846.719,69 53,31% 53,44% 38.566.216,69 82,74% 82,95% 38.566.216,69 82,74% 82,95% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. Τρέχουσα αξία ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ σε EUR ΣΕ GBP 5.648,000 1,19947220 6.774,62 ΣΕ USD 8.262,800 0,72511060 5.991,44 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 12.766,06 0,03% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 864.355,40 ΣΕ USD 0,010 0,72511060 0,01 864.355,41 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.545.270,14 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 2.788,22 ΣΕ USD 1.946.466,010 0,72511060 1.411.403,14 ΣΕ GBP 774,690 1,19947220 929,22 ΣΕ CHF 886,940 0,81459760 722,50 1.415.843,08 ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 7.825.468,63 16,79% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 206.660,39 206.660,39 0,44% ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 46.611.111,77 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD EURO/USD ΠΡΟΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΣΕ EUR (1.000.000,00) ΠΡΟΠΩΛΗΤΕΣ ΣΕ USD 1.373.800,00 373.800,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 96.491,87 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 19.868,14 ΙΙΙ. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ ΕURO - ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ USD 996.189,81 1.000.000,00 3.810,19 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 42.017.437,59 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 4.473.503,98 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 46.611.111,77 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD EURO/USD ΠΡΟΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΣΕ EUR (1.000.000,00) ΠΡΟΠΩΛΗΤΕΣ ΣΕ USD 1.373.800,00 373.800,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2013. 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών της 31/12/2013. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2013, εκτός του μεριδίου αμοιβαίου κεφαλαίου ISHARES MSCI JAPAN EUR HEDGED, που η αποτίμησή του, έγινε βάσει της δημοσιευμένης τιμής μεριδίου της 30/12/2013. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 21.957.119,69 - - 21.957.119,69 Ομόλογα 13.719.497,00 - - 13.719.497,00 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) 2.889.600,00 - - 2.889.600,00 Χρηματικά Διαθέσιμα 7.825.468,63 - - 7.825.468,63 Απαιτήσεις 219.426,45 - - 219.426,45 Σύνολο 46.611.111,77 0,00 0,00 46.611.111,77 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 5.H αποτίμηση της προθεσμιακής πράξης συναλλάγματος EUR/USD (FORWARD),ονομαστικής αξίας 1.000.000,00 EUR, έγινε βάσει της ισότητας των επιτοκίων (interest rate parity) ως εξής: Προθεσμιακή ισοτιμία USD/EUR = Ισοτιμία Μετρητοίς*((1+επιτόκιο USD)^(αριθμός ημερών έως λήξη/365) / (1+ επιτόκιο EUR)^(αριθμός ημερών έως λήξη/365)). Οι τιμές των παραμέτρων είναι αγοραίες παρατηρήσιμες τιμές, Ισοτιμία μετρητοίς από Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα Επιτόκια από πηγή πληροφόρησης Bloomberg H μεταβολή της τιμής μετρητοίς κατά 1%, 5%, 10% θα επιφέρει ανάλογη μεταβολή στην αποτίμηση του παραγώγου. 6. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/2013-31/12/2013 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως καθώς επίσης και των προθεσμιακών καταθέσεων εως και την 31/12/2013, περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 1/1/2013-31/12/2013, 8. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 9. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2013. 10. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012. 11. Με την υπ'αριθμό 196/19.02.2014 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ο κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναθεωρήθηκε ως προς το σύνολο των άρθρων, με σκοπό την προσαρμογή του στις διατάξεις του Ν.4099/2012 και των σχετικών αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 3

2. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01/2013-31/12/2013) 31/12/2012 31/12/2013 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 18.066.094,55 24.846.719,69 37,53% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 14.467.883,00 13.719.497,00-5,17% 32.533.977,55 38.566.216,69 18,54% 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2013-31/12/2013 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2013 έως 31/12/2013 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2013 έως 31/12/2013 Πλέον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2013 Μερίδια Αξία Ευρώ 3.068.251,435 31.992.804,08 922.563,051 11.891.183,52 (464.244,340) (5.887.835,72) 0,000 2.690.335,53 3.526.570,146 40.686.487,41 4. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2013 Aξία κτήσεως μετοχών την 31/12/2013 Τρέχουσα αξία μετοχών την 31/12/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ Aξία κτήσεως ομολόγων την 31/12/2013 Τρέχουσα αξία ομολόγων την 31/12/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Aξία κτήσεως μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) την 31/12/2013 Τρέχουσα αξία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.)την 31/12/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Aξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2013 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2013 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΑΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ Aξία κτήσεως λοιπών παραγώγων την 31/12/2013 Τρέχουσα αξία λοιπών παραγώγων την 31/12/2013 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΛΟΙΠΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 18.395.500,57 21.957.119,69 3.561.619,12 13.062.493,00 13.719.497,00 657.004,00 2.598.161,72 2.889.600,00 291.438,28 1.458.568,16 1.425.820,93 (32.747,23) 1.000.000,00 996.189,81 (3.810,19) 4.473.503,98 5. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01/2013-31/12/2013) A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 554.789,49 - Έσοδα μερισμάτων 535.161,24 Σύνολο 1.089.950,73 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 81.097,84 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (144.584,10) Σύνολο (63.486,26) Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.235.313,20 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (128.179,33) Σύνολο 1.107.133,87 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Ζημίες (61.546,05) Σύνολο (61.546,05) Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 6.459,84 Σύνολο 6.459,84 (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 2.078.512,13 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρείας διαχειρίσεως (486.809,12) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (38.944,73) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (3.968,54) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (19.814,19) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (176.166,18) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (10.468,96) - Λοιποί φόροι-τέλη (11.390,23) Σύνολο (747.561,95) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΚΕΡΔΗ) 1.330.950,18 6. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01/2013-31/12/2013) Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2013 1.330.950,18 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 1.330.950,18 7. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ 31/12/2013 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2013 46.490.941,57 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 3.526.570,146 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2013 13,1830 4

8. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 35.426.295,74 37.072.922,71 46.490.941,57 Καθαρή τιμή μεριδίου 11,2878 12,0828 13,1830 9. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ (01/01/2013-31/12/2013) 0,36% 10. ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΟΣΕΚΑ Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχείρισης που βαρύνει τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α., στους οποίους έχει επενδύσει το αμοιβαίο κεφάλαιο, παρατίθεται παρακάτω, οι δε προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι για όλους μηδενικές. Aμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχείρισης LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 0,35% ISHARES MSCI JAPAN EUR HEDGED 0,60% 11. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΔΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 116% MIN VAR 86% AVERAGE VAR 104% ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2013 (μέσος όρος) 2% ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΠΡΟΣΟΜΟΙΩΣΗ ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99% ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 ΜΗΝΑΣ ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1 ΕΤΟΣ 12. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01/2013-31/12/2013) Η απόδοση του Α/Κ την περίοδο 31/12/2012 31/12/2013 διαμορφώθηκε σε 9,11% έναντι 8,42% του σύνθετου δείκτη αναφοράς (50% S&P Global 100 40% Markit iboxx Overall 5% Reuters/Jefferies CRB Commodities 5% Total Return EONIA). Την ίδια περίοδο, ο μετοχικός δείκτης του σύνθετου δείκτη αναφοράς σημείωσε άνοδο 16,27%, ο ομολογιακός δείκτης ενισχύθηκε κατά 2,16%, ενώ ο δείκτης εμπορευμάτων υποχώρησε κατά 9,14%. Στις αρχές του έτους, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από υπέρβαρη θέση σε μετρητά και εταιρικά ομόλογα, ελαφρώς υπόβαρη θέση σε κρατικά ομόλογα, καθώς και υπόβαρη θέση σε μετοχές εξωτερικού, εμπορεύματα, ομόλογα ημικρατικών οργανισμών και καλυμμένες ομολογίες. Κατά τη διάρκεια του έτους, το Α/Κ ενίσχυσε την έκθεσή του σε μετοχές εξωτερικού, μειώνοντας παράλληλα την έκθεσή του σε κρατικά ομόλογα. Στα τέλη του 2013, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από υπέρβαρη θέση σε μετρητά και εταιρικά ομόλογα, ελαφρώς υπέρβαρη θέση σε μετοχές εξωτερικού, καθώς και υπόβαρη θέση σε κρατικά ομόλογα, ομόλογα ημικρατικών οργανισμών, καλυμμένες ομολογίες και εμπορεύματα. Αθήναι, 25 Απριλίου 2014 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 28 Απριλίου 2014 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2

ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. AP. Γ.Ε.ΜΗ.: 920101000 Αρ. Αδείας E.K: 21/2/19.5.1989 & 16/391/20.7.2006 Πεσμαζόγλου 12, 105 64 Αθήνα, Τηλ.: 210 3742800, Fax: 210 324 2790 www.alphamutual.gr