XΡΗΜΑ. Ναρκοπέδια τα εκκαθαριστικά της εφορίας 1,354$ ΧΡΥΣΟΣ 1.683$ ΑΡΓΟ -6,29% ΕΥΡΩ -6,67% S&P 500 (ΕΒ.) Εξυπνο

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 Εξυπνο XΡΗΜΑ Νέο κύµα ακρίβειας εν µέσω ύφεσης! «Βαλκάνιοι» στους µισθούς αλλά «Ευρωπαίοι» στις τιµές οι Ελληνες. ΣΕΛ. 2 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 797,95 µονάδες ο Γ.. -7,75% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) -6,67% S&P 500 (ΕΒ.) -6,29% ΕΥΡΩ 1,354$ ΧΡΥΣΟΣ 1.683$ ΑΡΓΟ 80,53$ «Φουσκώνουν» µε διάφορες παγίδες την ειδική εισφορά αλληλεγγύης και το τέλος επιτηδεύµατος. Τι πρέπει να προσέξετε για να µην πληρώσετε φόρους που δεν οφείλετε. ΣΕΛ. 8-9 Ναρκοπέδια τα εκκαθαριστικά της εφορίας ΦΑΚΕΛΟΣ «Αδειάζει το πιάτο» και στο catering Σε πτωτική πορεία ο µέχρι πρότινος δυναµικός κλάδος της τροφοδοσίας. ΣΕΛ. 12-13 Ξέσπασµα οργής για το τέλος ακινήτων 320.000 υπέργηροι, χαµηλοσυνταξιούχοι και άνεργοι κινδυνεύουν να µείνουν χωρίς ρεύµα. ΣΕΛ. 4, 6 Αγριος τζόγος µε τα οµόλογα Στο ζενίθ το ρίσκο, αλλά και οι πιθανές αποδόσεις των ελληνικών κρατικών τίτλων. ΣΕΛ. 10-11

2 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Χ ωρίς τέλος µοιάζει το µαρτύριο της αγωνίας για το παρόν και το µέλλον του τόπου, καθώς το νέο µπαράζ µέτρων επιδεινώνει την αιµορραγία της οικονοµίας δίχως προοπτική εξόδου από την κρίση. ύο ολόκληρα χρόνια µετά την εκλογή της και παρά τα όσα δραµατικά έχουν µεσολαβήσει, η κυβέρνηση αδυνατεί να καταθέσει ένα ρεαλιστικό και αποτελεσµατικό σχέδιο διάσωσης της χώρας. Ακόµη και ο υπουργός Οικονοµικών παραδέχθηκε ότι και το 2012 θα συρρικνωθούµε τουλάχιστον κατά 2% συµπληρώνοντας τέσσερα συναπτά έτη ύφεσης, όταν οι περισσότερες χώρες έχουν καταφέρει να περάσουν σε θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης µέσα σε 12 µήνες! Στην ουσία, αποδεικνύεται ότι η κοινωνία µας, υπό την ηγεσία κυρίως του ΠΑΣΟΚ, έζησε µια τριακονταετία ψευδεπίγραφης «ανάπτυξης» στηριζόµενη σε EDITORIAL Να µην πάνε χαµένες κι αυτές οι θυσίες Ο υπουργός Οικονοµικών παραδέχθηκε ότι και το 2012 θα συρρικνωθούµε τουλάχιστον κατά 2% συµπληρώνοντας τέσσερα συναπτά έτη ύφεσης Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ pthomakos@e-typos.com ξένα δανεικά και υπερκατανάλωση και έχει πλέον πλήρως λησµονήσει πώς να επιχειρεί µε επιτυχία ιδιαίτερα σε ένα αντίξοο παγκόσµιο περιβάλλον και υπό το βάρος ενός δυσβάστακτου χρέους το οποίο τόσο ασύνετα δηµιούργησε. Ιδίως οι κυβερνώντες «τρέ- µουν» να οµολογήσουν στην κοµµατική πελατεία, την οποία έθισαν στον παρασιτισµό, ότι το όργιο του εύκολου πλουτισµού, µέσω σπατάλης, διαφθοράς και αργοµισθίας, τελείωσε και τώρα καλούνται να ανταγωνιστούν επί ίσοις όροις στην παγκόσµια αρένα τους άλλους λαούς, οι οποίοι µάλιστα όλο αυτό το χρονικό διάστηµα έχουν επιτελέσει αξιόλογη πρόοδο. Ας συγκριθούµε µόνο µε τη γειτονιά µας, την οποία µέχρι πρότινος «κατακτούσαµε» και «σνοµπάραµε». Ας δούµε την πρόοδο που έχουν επιτελέσει οι Τούρκοι, οι Αλβανοί, οι Βούλγαροι, οι Ρουµάνοι, ακόµη και οι Σκοπιανοί και οι Σέρβοι που έζησαν µια σύγκρουση µε το ΝΑΤΟ και έναν αιµατηρό διαµελισµό. Απαντες πέρασαν δυσκολίες αλλά προσαρµόστηκαν και κατάφεραν να ανεβάσουν σταδιακά το βιοτικό τους επίπεδο. Εµείς γιατί αρνούµαστε να πράξουµε το ίδιο, µε αποτέλεσµα από «παράδεισος» της περιοχής να κινδυνεύουµε να µεταβληθούµε σε κολαστήριο της Ευρώπης ή ακόµη και της παγκόσµιας οικονοµίας; Γιατί συνεχίζουµε αυτό το απίστευτο «καραγκιοζιλίκι», όπου τη µια «απειλούµε» την Τρόικα και την άλλη την εκλιπαρούµε να γυρίσει, τη µια καταγγέλλουµε διεθνείς συνωµοσίες εις βάρος µας και την εποµένη τρέµουµε µήπως οι δανειστές µας δεν µας καταθέσουν το «µηνιάτικο»; Καλύτερα δεν είναι να θυµηθούµε το τραγούδι που λέει ότι «η δουλειά κάνει τους άντρες» και να ξαναδώσουµε στην Ελλάδα µας την αξιοπρέπεια που της αξίζει; Oõñáãïß óôçí áãïñáóôéêþ äýíáµç Eτήσιες αποδοχές 2011 ( ) Aγοραστική δύναµη 2011 27.336 85 20.369 ΕΛΛΑ Α Πορτογαλία Ισπανία Ιταλία Γερµανία Τιµές Ευρώπης, µισθοί... Βαλκανίων 72 34.215 108 Της ΑΓΓ. ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Π αρά τις συνεχείς µειώσεις στους µισθούς µας, οι οποίοι ολοένα και συγκλίνουν µε αυτούς των Βαλκανίων, αφού περικόπτονται διαρκώς, καλούµαστε να πληρώσουµε τα προϊόντα σε τιµές Ευρώπης. Ή και, σε αρκετές περιπτώσεις, πολύ ακριβότερα. Οι µειώσεις των αµοιβών, έτσι όπως καταγράφονται στην ετήσια έκθεση του Ινστιτούτου Εργασίας για την οικονοµία και την απασχόληση, προσδιορίζονται στο 11,4% -κατά µέσο όρο- στον ιδιωτικό τοµέα και περίπου 20% στο δηµόσιο τοµέα. Οι εργαζόµενοι, δε, µε χα- µηλή ειδίκευση, όπως και οι χαµηλόµισθοι, έχουν υποστεί µεγαλύτερες µειώσεις, που αγγίζουν µέχρι και το 25%. Η χώρα µας κατέχει την τρίτη θέση από το τέλος, µετά την Κύπρο και την Πορτογαλία, µεταξύ των χωρών- µελών της Ε.Ε. στις ετήσιες αποδοχές. Πρώτη αναδεικνύεται η Ολλανδία, µε τη ανία να ακολουθεί κατά πόδας. Παρά το «µαχαίρι» στους µισθούς, ωστόσο, αύξηση 2% καταγράφεται στο ελληνικό οικογενειακό «καλάθι» τον Αύγουστο, σε σχέση µε τον ίδιο µήνα του περασµένου έτους. Ετσι, φέτος το «καλάθι» κοστίζει 2.243,484 ευρώ σε σχέση µε τα 2.206,62 ευρώ που ήταν πέρυσι. Κρίση και ακρίβεια Σαφώς και η αγοραστική δύναµη του µέσου Ελληνα δεν µπορεί να συγκριθεί µε την αγοραστική δύναµη των κατοίκων των ανεπτυγµένων ευρωπαϊκών χωρών. Και ειδικά τώρα, που η κρίση και τα διαρκή χαράτσια συρρικνώνουν περαιτέρω τα εισοδήµατα των καταναλωτών. «Μέσα σε µία διετία χάθηκε το 50% της αγοραστικής δύναµης των µισθών, που είχε συσσωρευτεί σε µία δεκαετία. Αποτέλεσµα αυτού είναι στο τέλος του 2011 η αγοραστική δύναµη του µέσου µισθού Η χώρα µας κατέχει την τρίτη θέση από το τέλος, µετά την Κύπρο και την Πορτογαλία, µεταξύ των χωρών-µελών της Ε.Ε. στις ετήσιες αποδοχές 38.569 111 35.853 100 να υποχωρήσει στα επίπεδα του 2001», σηµειώνεται στην έκθεση του ΙΝΕ, αντικατοπτρίζοντας τη ζοφερή πραγ- µατικότητα, την οποία ζουν τα τελευταία χρόνια όλο και περισσότεροι Ελληνες. Την ίδια ώρα, όµως, στη χώρα παρατηρείται αύξηση σε µια σειρά από προϊόντα και υπηρεσίες. Για παράδειγ- µα, η µεγαλύτερη αύξηση εµφανίζεται στη στέγαση, που φτάνει στο 8%, καθώς το κόστος από 269,24 ευρώ πέρυσι ανήλθε σε 291,39 ευρώ φέτος. Ακολουθούν οι µεταφορές, µε άνοδο κατά 4% (από 336,72 ευρώ πέρυσι σε 351,42 ευρώ φέτος), και διατροφή και µη αλκοολούχα ποτά, µε αύξηση 3% (από 347,24 ευρώ πέρσι σε 356,17 ευρώ φέτος). Μικρές αυξήσεις της τάξεως του 1% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο καταγράφει το Ελληνικό Κέντρο Καταναλωτών (ΕΛ- ΚΕΚΑ) στις κατηγορίες αλκοολούχα ποτά και καπνός, διαρκή αγαθά, είδη νοικοκυριού και υπηρεσίες, επικοινωνίες και ξενοδοχεία, καφέ, εστιατόρια. Η µόνη κατηγορία προϊόντων που παρουσιάζει µείωση είναι αυτή των ειδών ένδυσης και υπόδησης, µε πτώση κατά 11% (από 157,58 ευρώ τον Αύγουστο του 2010 σε 140,26 ευρώ τον Αύγουστο του 2011). Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Νάσος Χατζητσάκος ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

4 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Πυρ οµαδόν κατά του τέλους ακινήτων Σε µπούµερανγκ για την κυβέρνηση εξελίσσεται η επιβολή -για δεύτερη φοράτου τέλους ακινήτων, µέσω των λογαριασµών της ΕΗ. Απλοί πολίτες, έγκριτοι συνταγµατολόγοι και νοµικοί θέτουν ευθέως θέµα αντισυνταγµατικότητας του νόµου, προκαλώντας επιπλέον «πονοκέφαλο» στο οικονοµικό επιτελείο Α πόγνωση σε τουλάχιστον πέντε εκατοµµύρια οικογένειες σε όλη την Ελλάδα έχει προκαλέσει το νέο χαράτσι, που αναµένεται να επιβληθεί στα ακίνητα αρχής γενοµένης από τον Οκτώβριο. Υπενθυµίζεται πως η επιβολή του νέου ειδικού τέλους ακινήτων αποτελεί τη δεύτερη φορολόγηση των ιδιοκτητών ακινήτων για την ίδια αιτία, δεδοµένου ότι ήδη οι κάτοχοι ακίνητης περιουσίας, µε αξία άνω των 200.000 ευρώ, έχουν καταβάλει και το Φόρο Ακίνητης Περιουσίας και, µάλιστα, για το ίδιο οικονοµικό έτος (2011). Πολλοί πολίτες, έχοντας «στεγνώσει» οικονο- µικά, προσανατολίζονται να µην πληρώσουν ή να στραφούν στο Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων, εξοφλώντας µόνο το ποσό για το ρεύµα που κατανάλωσαν και όχι το τέλος ακινήτων. Αλλοι πάλι σπεύδουν στη ΕΗ για να αλλάξουν το όνοµα στο οποίο εκδίδεται ο λογαριασµός. Πολλά άτοµα εµφανίζονται αποφασισµένα να ασκήσουν ακόµη και αγωγή κατά του ηµοσίου, δυνάµει του νόµου περί αστικής ευθύνης. ΑΡΘΡΟ 2 (ΠΑΡ. 1): «Ο σεβασµός και η προστασία της αξίας του ανθρώπου αποτελούν την πρωταρχική υποχρέωση της Πολιτείας». Το τέλος ακινήτων αντίκειται στην παραπάνω αρχή διότι: υποβαθµίζει το φορολογούµενο ιδιοκτήτη, ακόµη και τον άνεργο και τον οικονοµικά ασθενέστερο, σε αντικείµενο επίτευξης «εκτάκτων» δηµοσιονοµικών στόχων για τη µείωση ελλειµµάτων, η διακοπή της ηλεκτροδότησης σε άτοµα που αδυνατούν να καταβάλουν το φόρο τούς οδηγεί σε έσχατη εξαθλίωση και θέτει σε κίνδυνο την υγεία και την επιβίωσή τους. Της ΑΓΓ. ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Οπως επισηµαίνει στο «Εξυπνο Χρήµα» ο κ. Γιάννης Σιάτρας, ιδρυτικό µέλος της ΜΚΟ «Ελληνες φορολογούµενοι», «η προσφυγή κατά του ηµοσίου για το τέλος ακινήτων έχει µια ιδιοµορφία, που περιπλέκει τα πράγµατα, και αυτή δεν είναι άλλη από την εµπλοκή της ΕΗ». Προκειµένου, λοιπόν, να µη χρησιµοποιηθούν ακραία µέτρα, όπως η αίτηση ασφαλιστικών µέτρων κατά µιας δηµόσιας επιχείρησης, η αγωγή αστικής ευθύνης είναι η µόνη κίνηση που µπορεί να γίνει για να ξεπεραστούν οι σκόπελοι. Νόµοι στο πόδι «Μέσα στην επόµενη εβδο- µάδα ο σύλλογός µας θα καταθέσει την αγωγή», προσθέτει ο ίδιος και καταλήγει: «Το υπουργείο Οικονοµικών ήταν ανέντιµο. Ο κ. Βενιζέλος, υπό Σε ποια άρθρα «σκοντάφτει» ο νόµος ΑΡΘΡΟ 4 (ΠΑΡ. 5): «Οι Ελληνες πολίτες συνεισφέρουν χωρίς διακρίσεις στα δηµόσια βάρη, ανάλογα µε τις δυνάµεις τους». Η επιβολή του νέου τέλους ακίνητης περιουσίας µπορεί να συναρτάται µε τις τιµές ζώνης και την παλαιότητα των κτισµάτων, όχι, όµως, µε το πραγ- µατικό εισόδηµα του φορολογούµενου ιδιοκτήτη. τις πιέσεις της Τρόικας, νοµοθετεί στο πόδι». Αναφορικά µε τον ΦΠΑ 23%, που περιέχεται στο λογαριασµό της ΕΗ και δεν έχει αποσαφηνιστεί από πλευράς οικονοµικού επιτελείου εάν θα επιβληθεί στο ποσό που αφορά στην κατανάλωση του ηλεκτρικού ρεύµατος ή στο σύνολο του λογαριασµού, ο κ. Σιάτρας ανέφερε: «Μέχρι τώρα ο ΦΠΑ 23% δεν ίσχυε για τα τέλη. Ευελπιστώ αυτό να συνεχιστεί». ΑΡΘΡΟ 5 (ΠΑΡ. 1): «Καθένας έχει δικαίωµα να αναπτύσσει ελεύθερα την προσωπικότητά του και να συµµετέχει στην κοινωνική, στην οικονοµική και την πολιτική ζωή της χώρας». Η επιβολή του φόρου ακινήτων µέσω των λογαριασµών της ΕΗ παραβιάζει τους όρους της σύµβασης ιδιωτικού δικαίου, που υπέγραψε η ανώνυµη εταιρία (είτε η ΕΗ είτε άλλες εταιρίες) µε τον κάθε καταναλωτή. Οι συµβάσεις που υπογράφηκαν καθορίζουν ρητώς τις υποχρεώσεις των συµβαλλοµένων. εν προκύπτει, λοιπόν, καµία άλλη υποχρέωση για τους καταναλωτές πέραν της πληρωµής του κόστους του ρεύµατος που κατανάλωσαν. ΑΡΘΡΟ 78 (ΠΑΡ. 1): «Κανένας φόρος δεν επιβάλλεται ούτε εισπράττεται χωρίς τυπικό νόµο, που καθορίζει το υποκείµενο της φορολογίας και το εισόδηµα, το είδος της περιουσίας, τις δαπάνες και τις συναλλαγές ή τις κατηγορίες τους στις οποίες αναφέρεται ο φόρος». υνάµει της ρύθµισης αυτής, είναι αµφίβολης συνταγµατικότητας µια διάταξη που ορίζει ότι η βάση υπολογισµού του φόρου δεν καθορίζεται από το νόµο όπως αυτός θα εφαρµοστεί από διοικητικές αρχές, αλλά θα καθοριστεί (ή έχει ήδη καθοριστεί) από τη ΕΗ ή τους εναλλακτικούς προµηθευτές ηλεκτρικού ρεύµατος. Υπέρ των προσφυγών ΣΑσυνταγµατολόγοι «ΜΕΤΑ τη δηµοσιοποίηση του νό- µου για την επιβολή του τέλους ακινήτων θα αναρτηθεί στο ιαδίκτυο σχέδιο προσφυγής». Η δήλωση του αντιπροέδρου του ικηγορικού Συλλόγου Αθηνών ( ΣΑ), κ. ηµήτρη Βερβεσού, αντικατοπτρίζει το κλίµα δυσαρέσκειας που επικρατεί ακόµη και στις τάξεις των δικηγόρων, οι οποίοι εµφανίζονται αποφασισµένοι να εξετάσουν όλες τις νοµικές δυνατότητες προστασίας έναντι τέτοιων νοµοθετικών επιλογών. Οπως ισχυρίζονται νοµικοί, ζητήµατα νοµιµότητας εγείρει για τους ενοικιαστές και η διαδικασία εισπράξεως µέσω του λογαριασµού της ΕΗ, αφού τυχόν αδυναµία, απροθυµία ή αδιαφορία του ιδιοκτήτη, που εκµισθώνει το ακίνητο, θα καταδικάσει το µισθωτή στη δυσµενέστατη συνέπεια της διακοπής της παροχής του ηλεκτρικού ρεύµατος. «Οπως όλα τα τέλη, έτσι και το τέλος ακινήτων είναι αντισυνταγµατικό», επισηµαίνει από την πλευρά του στο «Εξυπνο Χρήµα» ο καθηγητής Πανεπιστηµίου ηµήτρης Βερβεσός Γεώργιος Κασσιµάτης Αθηνών και συνταγµατολόγος, κ. Γεώργιος Κασσιµάτης, υποστηρίζοντας ένθερµα όσους σκέφτονται να προσφύγουν µε αγωγή κατά του ηµοσίου. Οι δικηγόροι εµφανίζονται αποφασισµένοι να εξετάσουν όλες τις νοµικές δυνατότητες προστασίας έναντι τέτοιων νοµοθετικών επιλογών

6 kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx INFO 320.000 υπέργηροι, χαμηλοσυνταξιούχοι, άνεργοι κ.ά. χάνουν τις διευκολύνσεις που εξασφάλιζαν με πολύ απλές διαδικασίες για την πληρωμή των λογαριασμών τους 909.872 εντολές διακοπής ρεύματος, για συνολική οφειλή που ξεπερνά το 1,4 δισ. ευρώ, έχουν εκδοθεί στο διάστημα Ιανουαρίου - Αυγούστου 2011 από τη ΔΕΗ 5 μήνες περίπου θα απαιτηθούν συνολικά για την είσπραξη του τέλους ακινήτων 2011 σύμφωνα με τη ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ Παγιώνoνται το τέλος και η αναλγησία Αυξημένες 23% οι εντολές διακοπής ρεύματος από τη ΔΕΗ Αλμα κατά 23% έχουν κάνει οι εντολές διακοπής ρεύματος σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις από τη ΔΕΗ στο διάστημα Ιανουαρίου - Αυγούστου 2011, σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2010. Σύμφωνα με στοιχεία της ΓΕΝΟΠ, στο εν λόγω διάστημα έχουν εκδοθεί 909.872 εντολές διακοπής ρεύματος, για συνολική οφειλή που ξεπερνά το 1,4 δισ. ευρώ. Από τις 909.000 εντολές εκτελέστηκαν οι 174.926, καθώς οι υπόλοιποι πλήρωσαν το λογαριασμό τους για να μη γίνει διακοπή του ηλεκτρικού. Από όσους έγινε διακοπή λόγω χρέους οι 114.582 πλήρωσαν και έκαναν επανασύνδεση. Οι υπόλοιποι 60.344, κατά τη ΓΕΝΟΠ, ζουν στο σκοτάδι. Μεταξύ αυτών βέβαια περιλαμβάνονται και επιχειρήσεις που έχουν ήδη κλείσει. Από τις αρχές του 2011 μέχρι σήμερα η κατανάλωση ρεύματος καταγράφει μείωση που φτάνει το 2,67%. Η μείωση οφείλεται αποκλειστικά στη χαμηλότερη ζήτηση από τα νοικοκυριά και τις μικρές επιχειρήσεις (-3,89%). t η στιγμή που παγιώνεται η είσπραξη του ειδικού τέλους για τα ακίνητα (που ουσιαστικώς δεν πρόκειται για τέλος, αλλά για φόρο και μάλιστα επαχθέστατο, αφού δεν είναι ανταποδοτικό), παγιώνεται και η αναλγησία της κυβέρνησης προς τις ευπαθείς ομάδες του πληθυσμού. Πρώτα θύματα περισσότεροι από 320.000 υπέργηροι, χαμηλοσυνταξιούχοι, άνεργοι κ.ά. που εξασφάλιζαν από τη ΔΕΗ διευκολύνσεις, που εγκρίνονταν με πολύ απλές διαδικασίες, για την πληρωμή των λογαριασμών της Επιχείρησης, καθώς με την τροπολογία που προωθεί η κυβέρνηση για το τέλος ακινήτων υποχρεώνει τη Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού να εισπράττει άμεσα τις δόσεις για το τέλος ακινήτων, χωρίς να υπάρχει η παραμικρή πρόβλεψη για όλους εκείνους που μέχρι σήμερα μπορούσαν να ζητήσουν με απλές διαδικασίες ένα διακανονισμό. Προχειρότητα Εκτός από αυτό όμως, οι εξελίξεις είναι δραματικές όσον αφορά στην είσπραξη του τέλους, καθώς η διαδικασία βρίσκεται κυριολεκτικά στον αέρα, εξαιτίας της προχειρότητας με την οποία υιοθετήθηκε το σχετικό μέτρο. Σύμφωνα με τη ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ θα απαιτηθούν συνολικά περίπου 5 μήνες για την είσπραξη του τέλους ακινήτων 2011, με αποτέλεσμα να χρειαστεί να πραγματοποιούνται καταβολές ακόμη και κατά τους πρώτους μήνες του 2012. Σε ημερήσια βάση η ΔΕΗ δεν μπορεί να αποστέλλει περισσότερους από 190.000 λογαριασμούς σε πελάτες της. Δηλαδή θα χρειαστούν σχεδόν 40 ημέρες για να αποσταλούν οι λογαριασμοί από την ημέρα που θα ξεκινήσει η αποστολή. Με λίγα λόγια θα χρειαστούν περίπου 2,5 μήνες για να εισπραχθεί η πρώτη δόση του 2011 και άλλοι 2,5 μήνες η δεύτερη δόση. Αδιαφορεί η κυβέρνηση για τους 320.000 πολίτες που ανήκουν στις ευπαθείς ομάδες και κινδυνεύουν να μείνουν χωρίς ηλεκτρικό επειδή αδυνατούν να πληρώσουν τον ειδικό φόρο για τα ακίνητα «Óôï óêïôüäé» üëï êáé ðåñéóóüôåñá íïéêïêõñéü Εντολές διακοπής ρεύµατος Eκτελεσθείσες εντολές Επανασυνδέσεις εν έκαναν επανασύνδεση 743.826 734.219 132.157 83.166 48.991 Μέχρι τον Αύγουστο 2009 Του ΜΙΧΑΛΗ ΜΥΓΙΑΚΗ mmygiakis@e-typos.com Σε ό,τι αφορά τις 4 δόσεις του 2012, αυτές τελικά θα επεκταθούν και μέσα στους πρώτους μήνες του 2013 Η ΓΕΝΟΠ επισημαίνει παράλληλα ότι δεν είναι εφικτή η διακοπή της παροχής ρεύματος, καθώς σε πάρα πολλά ακίνητα είναι ανέφικτη η είσοδος σε συνεργεία της ΔΕΗ, επειδή οι μετρητές βρίσκονται σε εσωτερικούς απροσπέλαστους χώρους κ.λπ. Εφόσον πολλοί καταναλωτές αρνηθούν την είσοδο 164.597 107.676 56.921 Μέχρι τον Αύγουστο 2010 909.782 174.926 114.582 60.344 Μέχρι τον Αύγουστο 2011 σε συνεργεία της ΔΕΗ για αποκοπή των παροχών ρεύματος, θα χρειαστούν «στρατιές εισαγγελέων» και απεριόριστες διμοιρίες ΜΑΤ για να τεθούν σε εφαρμογή τέτοιου είδους αντιλαϊκά μέτρα, όπως χαρακτηριστικά σημειώνει το συνδικάτο. Παράλληλα τονίζει ότι η τυχόν εφαρμογή του μέτρου του καταλογισμού επιβάρυνσης στη ΔΕΗ για μη είσπραξη του τέλους ακινήτων που θα φθάνει στο 25% των ανείσπρακτών απαιτήσεων του Δημοσίου θα προκαλέσει ανυπολόγιστη αιμορραγία στη μεγαλύτερη επιχείρηση της χώρας, πιθανόν και την πρόωρη πτώχευσή της Τρέχουν να προλάβουν το Κοινωνικό Οικιακό Τιμολόγιο ΑΞΙΖΕΙ να σημειωθεί ότι από την ημέρα που εξαγγέλθηκε το μέτρο του ειδικού τέλους έχουν αυξηθεί κατά 700% οι τηλεφωνικές κλήσεις προς τη ΔΕΗ από καταναλωτές που ζητούν πληροφορίες για το πώς θα ενταχθούν στο Κοινωνικό Οικιακό Τιμολόγιο (ΚΟΤ) που σημαίνει ότι οι δικαιούχοι που δεν είχαν ενταχθεί σε αυτό μέχρι τώρα, σπεύδουν να το κάνουν προκειμένου να τύχουν τη μείωση 10%-20% στους λογαριασμούς της Επιχείρησης. Είναι χαρακτηριστικό ότι από 300 κλήσεις την ημέρα που δεχόταν για το ΚΟΤ η ΔΕΗ πριν ανακοινωθεί το τέλος ακινήτων, ο αριθμός των τηλεφωνημάτων έχει εκτιναχθεί σε 2.000-2.500, ενώ τις πρώτες ημέρες εξαγγελίας του μέτρου έφτασαν μέχρι και τις 3.500. Υπενθυμίζεται ότι η υποβολή αιτήσεων για το Κοινωνικό Οικιακό Τιμολόγιο, το οποίο αφορά ευπαθείς ομάδες καταναλωτών αποκλειστικά για την κατανάλωση της κύριας κατοικίας τους, ξεκίνησε από την 1η Οκτωβρίου 2010. Η ένταξη στο ΚΟΤ γίνεται για ένα ημερολογιακό έτος και θα πρέπει ο καταναλωτής να είναι μακροχρόνια άνεργος, χαμηλοσυνταξιούχος, πολύτεκνος ή άτομο με αναπηρία. Οι όροι για ένταξη Προϋπόθεση για ένταξη είναι η τετραμηνιαία κατανάλωση ενός νοικοκυριού να μην ξεπερνά τις 800 κιλοβατώρες. Εχει σημασία να τονιστεί ότι πριν ανακοινωθεί το τέλος στα ακίνητα είχαν ενταχθεί στο ΚΟΤ 330.000 καταναλωτές και δέκα ημέρες από την ανακοίνωση του μέτρου προστέθηκαν πάνω από 10.000. Εν τω μεταξύ, τις τελευταίες ημέρες παρατηρείται έντονη κινητικότητα από ιδιοκτήτες εξοχικών και ακινήτων που δεν κατοικούνται στα κατά τόπους γραφεία της ΔΕΗ, οι οποίοι υποβάλλουν αιτήσεις διακοπής ηλεκτρικού ρεύματος, για να αποφύγουν την επιβάρυνση του ειδικού τέλους. Παράλληλα, μεγάλος αριθμός ενοικιαστών που άλλαξε πρόσφατα κατοικία σπεύδει στη ΔΕΗ, προκειμένου να αποσύρει τα στοιχεία του από τα αρχεία της Επιχείρησης, από φόβο μην επιβαρυνθεί με το τέλος. Ενα ακόμη φαινόμενο που παίρνει μεγάλες διαστάσεις είναι η ακύρωση από μεγάλο αριθμό καταναλωτών των πάγιων εντολών που έχουν δώσει στις τράπεζες για την πληρωμή των λογαριασμών της ΔΕΗ.

8 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Οι 5 παγίδες που «φουσκώνουν» την ειδική εισφορά αλληλεγγύης Π αγίδες που προκαλούν υπέρµετρες φορολογικές επιβαρύνσεις έστησε το υπουργείο Οικονοµικών σε εκατοµµύρια φορολογουµένους µε τα ενιαία εκκαθαριστικά σηµειώµατα της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης, του τέλους επιτηδεύµατος και της έκτακτης εισφοράς επί των αντικειµενικών δαπανών διαβίωσης για Ι.Χ., σκάφη και πισίνες που τους έστειλε πρόσφατα. Στις εφορίες προσέρχονται αυτές τις µέρες εκατοντάδες χιλιάδες φορολογούµενοι που έχουν πάθει σοκ αντικρίζοντας τα δυσθεώρητα ποσά που αναγράφουν τα ειδικά αυτά ενιαία εκκαθαριστικά σηµειώµατα, καθώς διαπιστώνουν ότι τους ζητείται αδίκως να πληρώσουν τα συγκεκριµένα ποσά. ιαπιστώνουν ότι τους φορολογούν ακόµη και για τα ποσά των φόρων εισοδήµατος που πλήρωσαν το 2010 και το 2011, καθώς επίσης και για παροχές και επιδόµατα που είναι αφορολόγητα ή έχουν φορολογηθεί αυτοτελώς µε εξάντληση κάθε άλλης φορολογικής υποχρέωσης! Εκτός πραγµατικότητας Αντιλαµβάνονται δηλαδή ότι τα εισοδήµατα για τα οποία καλούνται να πληρώσουν την ειδική εισφορά αλληλεγγύης δεν ανταποκρίνονται στην πραγµατικότητα. Πολίτες µε ετήσια εισοδήµατα χαµηλότερα των 12.000 ευρώ -κυρίως χαµηλόµισθοι και χαµηλοσυνταξιούχοι- καλούνται, µέσω των νέων αυτών εκκαθαριστικών σηµειωµάτων, να πληρώσουν εξωπραγµατικά ποσά, µόνο και µόνο επειδή κατά τον υπολογισµό της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης ελήφθησαν υπόψη όλα ανεξαιρέτως τα εισοδήµατά τους, ακόµη και τα αυτοτελώς φορολογηθέντα και τα φοροαπαλλαχθέντα, όπως οι τόκοι καταθέσεων, τα επιδόµατα τριτέκνων και πολυτέκνων, το φοιτητικό επίδοµα και το ΕΚΑΣ. Φορολογούµενοι οι οποίοι είχαν το 2010 τεκµαρτά εισοδήµατα µεγαλύτερα από τα δηλωθέντα αλλά δήλωσαν ποσά µε τα οποία κάλυψαν αυτές τις διαφορές και φορολογήθηκαν, τελικά, µε βάση τα δηλωθέντα εισοδήµατά τους καλούνται να πληρώσουν ειδική εισφορά µε βάση τα τεκµαρτά τους εισοδήµατα! Με ποια κόλπα το υπουργείο Οικονοµικών έχει εκτινάξει στα ύψη τα οφειλόµενα ποσά Σε ποιες περιπτώσεις και µε ποιες διαδικασίες µπορούν οι πολίτες να γλιτώσουν τις υπέρµετρα υψηλές επιβαρύνσεις Του ΓΙΩΡΓΟY ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗ gpalaitsakis@e-typos.com Ανεργοι που απολύθηκαν το 2010, άνεργοι που εισπράττουν φέτος επιδόµατα από τον ΟΑΕ και συνταξιούχοι που έλαβαν εφάπαξ παροχές το 2010 καλούνται επίσης να πληρώσουν την ειδική εισφορά, παρά το γεγονός ότι εξαιρούνται. Ειδικότερα, όπως προκύπτει από τα όσα αναγράφονται στα ταχυδροµηθέντα σηµειώµατα: 1 Ποσά ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης καλούνται να πληρώσουν ακόµη και φορολογούµενοι οι οποίοι δήλωσαν για το 2010 συνολικό ετήσιο εισόδηµα, υπαγόµενο στη φορολογική κλίµακα, χαµηλότερο των 12.000 ευρώ, δηλαδή ακόµη και χαµηλόµισθοι και χαµηλοσυνταξιούχοι! Κι αυτό διότι οι υπηρεσίες του υπουργείου Οικονοµικών προσέθεσαν στο - φορολογούµενο µε βάση την κλίµακα- ετήσιο εισόδηµά τους όλα τα απαλλασσόµενα από το φόρο ποσά επιδοµάτων που έλαβαν οι φορολογούµενοι αυτοί το 2010 (και δήλωσαν στις φετινές φορολογικές δηλώσεις), όπως για παράδειγµα το φοιτητικό επίδοµα, το ΕΚΑΣ, το επίδοµα τριτέκνου ή πολυτέκνου, τη σύνταξη πολύτεκνης µητέρας, τα τεκµαρτά µισθώµατα από δωρεάν παραχώρηση κατοικίας έως 200 τ.µ. στα παιδιά ή τους γονείς κ.λπ. Προσέθεσαν επίσης και όλα τα αυτοτελώς φορολογηθέντα ποσά εισοδηµάτων που τυχόν δήλωσαν (τόκους καταθέσεων κ.λπ.). Ετσι, µε το συνυπολογισµό όλων των απαλλαχθέντων και αυτοτελώς φορολογηθέντων εισοδηµάτων, τα συνολικά ποσά ετήσιου εισοδήµατος ανέβηκαν, σε πολλές περιπτώσεις χαµηλόµισθων και χαµηλοσυνταξιούχων, πάνω από το όριο των 12.000 ευρώ, που σύµφωνα µε το νόµο είναι το ελάχιστο όριο εισοδήµατος επί του οποίου επιτρέπεται να επιβληθεί η ειδική εισφορά! Η άνοδος του συνολικού επιπέδου των εισοδηµάτων πάνω από τις 12.000 ευρώ για πολλούς φορολογουµένους που νόµιζαν ότι απαλλάσσονται από την ειδική εισφορά οφείλεται και στο γεγονός ότι στο συνολικό ποσό εισοδήµατος που λαµβάνεται υπόψη για την επιβολή της εισφοράς συµπεριλαµβάνονται και οι φόροι εισοδήµατος που πληρώθηκαν, είτε µε τη µορφή παρακράτησης εντός του 2010 είτε µε βάση την εκκαθάριση της δήλωσης εισοδήµατος που υποβλήθηκε φέτος! Η εισφορά υπολογίζεται µε συντελεστές κλιµακούµενους από 1% έως 4%. 2 Υπέρογκα ποσά ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης, της τάξης των χιλιάδων ευρώ, ζητούνται από εκατοντάδες χιλιάδες φορολογουµένους, οι οποίοι κατά τη διάρκεια του 2010 έλαβαν αποζηµιώσεις λόγω απολύσεων ή εφάπαξ παροχές από τα ασφαλιστικά τους ταµεία λόγω συνταξιοδότησης. Οι φορολογούµενοι αυτοί συ- µπεριέλαβαν τα ποσά των αποζηµιώσεων και των παροχών στα αυτοτελώς φορολογηθέντα ή φοροαπαλλαχθέντα ποσά, τα οποία δήλωσαν φέτος στους κωδικούς 659-660 των φορολογικών δηλώσεων για τα εισοδήµατα του 2010. Εκατοµµύρια φορολογούµενοι παθαίνουν σοκ όταν διαβάζουν τις υπέρογκες χρεώσεις που αναγράφουν τα έκτακτα σηµειώµατα του υπουργείου Οικονοµικών Επειδή η ΓΓΠΣ του υπουργείου Οικονοµικών κατά τον υπολογισµό της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης δεν ήταν σε θέση να αντιληφθεί ότι τα συγκεκριµένα αυτοτελώς φορολογηθέντα ή φοροαπαλλαχθέντα ποσά, που δηλώθηκαν στους κωδικούς 659-660 των εντύπων Ε1, εξαιρούνται από την επιβολή της εισφοράς, συµπεριέλαβε κι αυτά τα ποσά στα συνολικά ετήσια ατοµικά εισοδήµατα των φορολογουµένων! Το αποτέλεσµα ήταν οι συγκεκρι- µένοι φορολογούµενοι να εµφανιστούν µε πολύ υψηλά συνολικά ατοµικά ετήσια εισοδήµατα και να καλούνται τώρα -µε τα εκκαθαριστικά σηµειώµατα που τους αποστέλλονται- να πληρώσουν, επί των προσωρινά αυξηµένων αυτών εισοδηµάτων, τεράστια ποσά ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης! Για να γλιτώσουν από τα υπέρογκα χαράτσια, οι συγκεκριµένοι φορολογού- µενοι θα πρέπει να µεταβούν στις αρµόδιες εφορίες µε τα εκκαθαριστικά ανά χείρας και µε δικαιολογητικά έγγραφα που αποδεικνύουν ότι τα ποσά των κωδικών 659-660 της δήλωσης Ε1 τα οποία η ΓΓΠΣ έλαβε υπόψη για τον υπολογισµό της ειδικής εισφοράς ήταν αποζη- µιώσεις που έλαβαν λόγω απολύσεων ή εφάπαξ παροχές ασφαλιστικών ταµείων που εισέπραξαν λόγω συνταξιοδοτήσεων και ως εκ τούτου εξαιρούνται από την επιβολή της ειδικής εισφοράς. Θα πρέπει να υποβάλουν αιτήσεις για νέα εκκαθάριση της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης και να συνυποβάλουν τα συγκεκριµένα δικαιολογητικά, ώστε τα ποσά των εισφορών που οφείλουν να υπολογιστούν πλέον χωρίς να ληφθούν υπόψη τα παραπάνω έκτακτα εισοδήµατα και έτσι να περιοριστούν σε λογικά επίπεδα.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 9 Tι πρέπει να προσέξετε στα εκκαθαριστικά της εφορίας ΓΙΑ ΚΑΘΕΝΑ από τα τρία χαράτσια που περιλαµβάνουν τα ενιαία εκκαθαριστικά προβλέπονται, αναλυτικά, τα εξής: 1 Ειδική εισφορά αλληλεγγύης. Κάθε φυσικό πρόσωπο του οποίου το ετήσιο συνολικό καθαρό ατοµικό εισόδηµα του 2010 -πραγµατικό ή τεκ- µαρτό- ήταν µεγαλύτερο από 12.000 ευρώ καλείται να πληρώσει την ειδική εισφορά αλληλεγγύης. Συγκεκριµένα, όσοι έχουν ετήσιο ατοµικό εισόδηµα πάνω από 12.000 και µέχρι 20.000,99 ευρώ θα πληρώσουν ειδική εισφορά µε συντελεστή 1% επί του εισοδή- µατος αυτού. Οσοι φορολογούµενοι έχουν ετήσιο ατοµικό εισόδηµα πάνω από 20.001 και µέχρι 50.000,99 ευρώ θα πληρώσουν εισφορά µε συντελεστή 2% επί του συνολικού εισοδήµατός τους. Οι φορολογούµενοι µε ετήσια εισοδήµατα πάνω από 50.000 ευρώ και µέχρι 100.000 ευρώ θα πληρώσουν εισφορά µε συντελεστή 3% επί του συνολικού εισοδήµατος. Τέλος, όσοι απέκτησαν το 2010 εισοδήµατα µεγαλύτερα των 100.000 ευρώ θα πληρώσουν την εισφορά µε συντελεστή 4% επί του συνολικού εισοδήµατος. Σε κάθε περίπτωση, ως συνολικό ετήσιο ατοµικό εισόδηµα επί του οποίου υπολογίζεται η ειδική εισφορά αλληλεγγύης λαµβάνεται υπόψη το µεγαλύτερο µεταξύ δηλωθέντος και τεκµαρτού, όπως αυτό προκύπτει µε βάση τις αντικειµενικές δαπάνες διαβίωσης για κατοικίες, Ι.Χ. αυτοκίνητα, σκάφη αναψυχής, πισίνες κ.λπ. Στο συνολικό δηλωθέν ετήσιο ατοµικό εισόδηµα συµπεριλαµβάνονται όχι µόνο τα φορολογηθέντα µε βάση την κλίµακα ποσά αλλά και όλα τα ποσά των αυτοτελώς φορολογηθέντων ή απαλλαγέντων από το φόρο εισοδηµάτων, τα οποία δηλώθηκαν στο έντυπο Ε1 της φετινής δήλωσης φορολογίας εισοδήµατος φυσικών προσώπων. Λαµβάνονται δηλαδή υπόψη ακόµη και τόκοι καταθέσεων, οµολόγων και έντοκων γραµµατίων, υπεραξίες από την πώληση µετοχών, µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων και τίτλων του ηµοσίου, πολυτεκνικά επιδόµατα, τυχόν εισπραχθέντα ποσά Επιδόµατος Κοινωνικής Αλληλεγγύης Συνταξιούχων (ΕΚΑΣ), κέρδη από κρατικά λαχεία ή παιχνίδια του ΟΠΑΠ ή από διαγωνισµούς τηλεοπτικών ή ραδιοφωνικών σταθµών κ.λπ. Από την επιβολή της ειδικής εισφοράς εξαιρούνται µόνο οι ακόλουθες κατηγορίες εισοδηµάτων: οι µισθοί, οι συντάξεις και η πάγια αντι- µισθία που χορηγούνται σε πρόσωπα που είναι ολικώς τυφλοί, καθώς και σε όσους παρουσιάζουν βαριές κινητικές αναπηρίες άνω του 80%, οι αποζηµιώσεις λόγω διακοπής της εργασιακής σχέσης, οι εφάπαξ παροχές Ταµείων και ασφαλιστικών οργανισµών, τα εφάπαξ βοηθήµατα των δηµοσίων υπαλλήλων και όλα τα λοιπά εφάπαξ βοηθήµατα. Επιπλέον, εξαιρούνται από την υποχρέωση καταβολής της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης όλοι οι µακροχρόνια άνεργοι που είναι εγγεγραµµένοι στα µητρώα ανέργων του ΟΑΕ, καθώς και όσοι λαµβάνουν φέτος επίδοµα ανεργίας, έστω κι αν το 2010 είχαν εισόδηµα µεγαλύτερο των 12.000 ευρώ, εφόσον κατά το χρόνο βεβαίωσης της εισφοράς δεν έχουν πραγµατικά εισοδήµατα. Οι υπόχρεοι φορολογούµενοι, εφόσον, µετά την παραλαβή του εκκαθαριστικού σηµειώµατος, διαπιστώσουν λάθος στον υπολογισµό της ειδικής εισφοράς, πρέπει να υποβάλουν στην αρµόδια ΟΥ είτε αίτηση για διαγραφή µέρους ή ολόκληρου του βεβαιωθέντος ποσού αυτής είτε τροποποιητική δήλωση φορολογίας εισοδήµατος. 2 Τέλος επιτηδεύµατος. Ολοι οι φορολογούµενοι που απέκτησαν το 2010 εισοδήµατα από επιχειρήσεις ή ελευθέρια επαγγέλµατα οφείλουν να πληρώσουν φέτος τέλος επιτηδεύµατος. Κάθε υπόχρεος καλείται να πληρώσει τέλος 300 ευρώ για την κύρια επαγγελµατική του εγκατάσταση και άλλα 300 ευρώ για κάθε υποκατάστηµα. Από την καταβολή του τέλους αυτού εξαιρούνται µόνο οι νέοι επιτηδευµατίες και ελεύθεροι επαγγελµατίες, για τα 5 πρώτα έτη άσκησης του επιτηδεύµατος ή του επαγγέλµατος, καθώς επίσης και όσοι βρίσκονται µέχρι και 3 έτη πριν από τη συνταξιοδότησή τους, εφόσον είναι ηλικίας µεγαλύτερης των 62 ετών. Επιπλέον εξαιρούνται οι κάτοικοι: χωριών µε πληθυσµό κάτω των 500 κατοίκων, νησιών µε πληθυσµό κάτω των 3.100 κατοίκων. Από τους υπόλοιπους φορολογουµένους καλούνται να πληρώσουν το ποσό του τέλους επιτηδεύµατος ακόµη και οι µισθωτοί οι οποίοι δηλώνονται στην εφορία και ως επιτηδευµατίες! Επιπλέον οφείλουν να πληρώσουν το χαράτσι αυτό και όσοι απασχολούνται µε «µπλοκάκια», εκτός εάν είναι νέοι εργαζόµενοι που δεν έχουν συµπληρώσει 5 έτη απασχόλησης. 3 Εκτακτη εισφορά επί των αντικει- µενικών δαπανών διαβίωσης για Ι.Χ., σκάφη και πισίνες. Οι ιδιοκτήτες Ι.Χ. αυτοκινήτων, τα οποία έχουν κινητήρες άνω των 1.929 κ.εκ. και παλαιότητα µέχρι 10 ετών, οι κάτοχοι σκαφών αναψυχής, µε εξαίρεση όσους έχουν σκάφη ανοιχτού τύπου µήκους µέχρι 6 µέτρα, καθώς και όσοι κατέχουν πισίνες θα κληθούν να πληρώσουν και έκτακτη εισφορά, η οποία θα υπολογιστεί µε 5% επί των αντικειµενικών δαπανών διαβίωσης του τρέχοντος οικονοµικού έτους, που αντιστοιχούν στα συγκεκριµένα περιουσιακά στοιχεία. 3 Φορολογούµενοι που δήλωσαν για το 2010 ατο- µικά ετήσια εισοδήµατα χαµηλότερα από τα τεκµαρτά (τα οποία προσδιορίσθηκαν µε βάση τις αντικειµενικές δαπάνες διαβίωσης για κατοικίες, Ι.Χ. αυτοκίνητα, σκάφη αναψυχής και λοιπά περιουσιακά στοιχεία), παρά το γεγονός ότι κάλυψαν τις διαφορές (δηλώνοντας εισπράξεις από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ή εισοδήµατα παρελθόντων ετών) και φορολογήθηκαν µε βάση τα δηλωθέντα εισοδήµατά τους, καλούνται να πληρώσουν ειδική εισφορά αλληλεγγύης υπολογισµένη µε βάση τα τεκµαρτά εισοδήµατά τους! Αυτό συµβαίνει επειδή η νοµοθεσία για την ειδική εισφορά αλληλεγγύης προβλέπει ότι το συγκεκριµένο χαράτσι επιβάλλεται επί του τεκµαρτού εισοδή- µατος όταν αυτό είναι µεγαλύτερο του δηλωθέντος, ανεξαρτήτως του εάν ο φορολογούµενος έχει καταφέρει να δικαιολογήσει (να καλύψει), στη φορολογική του δήλωση, τη διαφορά µεταξύ των δύο αυτών ποσών, δηλώνοντας την είσπραξη ποσών από την πώληση περιουσιακών στοιχείων ή δηλώνοντας αποταµιεύσεις από εισοδήµατα παρελθόντων ετών! 4 Ειδική εισφορά αλληλεγγύης καλούνται να πληρώσουν ακόµη και άνεργοι οι οποίοι λαµβάνουν φέτος επίδοµα ανεργίας αλλά το 2010 είχαν συνολικό ατοµικό εισόδη- µα µεγαλύτερο των 12.000 ευρώ προερχόµενο όχι µόνο από µισθούς αλλά και από άλλες πηγές και το 2011 δεν απέκτησαν καθόλου εισοδήµατα, παρά το γεγονός ότι εξαιρούνται! Στους ανέργους αυτούς εστάλησαν εκκαθαριστικά για την καταβολή της ειδικής εισφοράς αλληλεγγύης και για να απαλλαγούν από την υποχρέωση καταβολής του χαρατσιού θα πρέπει προσέλθουν στις αρµόδιες εφορίες για να υποβάλουν αιτήσεις για νέα εκκαθάριση. Μαζί µε τις αιτήσεις πρέπει να επισυνάψουν βεβαιώσεις από τον ΟΑΕ στις οποίες θα αναφέρεται ότι λαµβάνουν επίδοµα ανεργίας. Πρέπει επίσης να συνυποβάλουν και υπεύθυνες δηλώσεις µε τις οποίες θα δηλώνουν ότι δεν αποκτούν πραγµατικά εισοδήµατα. 5 Εκατοντάδες χιλιάδες µικροµεσαίοι επιτηδευµατίες που διατηρούν και υποκαταστήµατα καλούνται να πληρώσουν µε τα ενιαία εκκαθαριστικά σηµειώµατα τέλος επιτηδεύµατος πολλαπλάσιο των 300 ευρώ, καθώς οι υπηρεσίες του υπουργείου Οικονοµικών συνυπολογίζουν και τα υποκαταστή- µατά τους και επιβάλλουν πρόσθετο τέλος 300 ευρώ σε καθένα από αυτά! Για παράδειγµα, µια ατοµική εµπορική επιχείρηση µε δύο καταστήµατα καλείται να πληρώσει τέλος επιτηδεύµατος 600 ευρώ (2 καταστήµατα Χ 300 ευρώ = 600 ευρώ)! Οι 2,3 εκατοµµύρια φορολογού- µενοι που παρέλαβαν ήδη τα ενιαία εκκαθαριστικά σηµειώµατα µε τα χαράτσια του Μεσοπρόθεσµου καλούνται να πληρώσουν το αργότερο µέχρι τις 30 Σεπτεµβρίου είτε ολόκληρα τα υπέρογκα ποσά των εισφορών και των τελών, µε έκπτωση 5%, είτε µόνο την πρώτη δόση, η οποία δεν µπορεί να είναι µικρότερη των 300 ευρώ!

10 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx INFO 18 δισ. (!) µέσα στους επόµενους 4 µήνες πρέπει να βρει το Ελληνικό ηµόσιο 94,01% είναι η πιθανότητα πτώχευσης για την Ελλάδα, σύµφωνα µε τον οίκο CMA! 62,44% απόδοση εµφανίζει το οµόλογο που λήγει στις 20 Αυγούστου 2013 80% µετά βίας η συµµετοχή των ιδιωτών από το 90% του αρχικού στόχου, µε αποτέλεσµα η συµφωνία ανταλλαγής των ελληνικών οµολόγων να βρίσκεται στον «αέρα» Σκληρό πόκερ µε τα οµόλογα Τ α ελληνικά οµόλογα συνιστούν εξαιρετική επενδυτική ευκαιρία, ανέφεραν πριν από µερικούς µήνες κορυφαίοι επενδυτικοί οίκοι του εξωτερικού, ανά- µεσά τους η γερµανική Deutsche Bank και η ιαπωνική Nomura, σε ένα χρονικό σηµείο µάλιστα που η ευρωπαϊκή κρίση χρέους βρισκόταν στο απόγειό της, πριν δηλαδή από την ιστορική συµφωνία της 21ης Ιουλίου, που δυστυχώς έχει µείνει ακόµη στα χαρτιά. Αξίζει, όµως, κάποιος να αγοράσει ελληνικά οµόλογα και, αν ναι, ποιους παράγοντες θα πρέπει να λάβει σοβαρά υπόψη για να στηρίξει την επενδυτική του επιλογή; Η αλήθεια είναι ότι αυτή τη στιγµή τα ελληνικά οµόλογα προσφέρουν τροµακτικές αποδόσεις, αλλά µε πολύ µεγάλο ρίσκο, καθώς οι περισσότεροι συµµετέχοντες στην αγορά θεωρούν σχεδόν βέβαιο πως η χώρα θα προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους της, µε τα οµόλογα δηλαδή να υπόκεινται σε «κούρεµα» της ονοµαστικής τους αξίας. Οι ανησυχίες της αγοράς για τη βιωσιµότητα του ελληνικού χρέους αντικατοπτρίζονται στον πίνακα Ι, σύµφωνα µε τον οποίο το διετές ελληνικό οµόλογο µε λήξη στις 20 Αυγούστου 2013 προσφέρει απόδοση της τάξης του 62,44%, ενώ η τιµή µε την οποία διαπραγµατεύεται στην αγορά ανέρχεται στις 43,62 µονάδες βάσης, γεγονός που συνεπάγεται discount ύψους 56%! Μάλιστα, η πιθανότητα χρεοκοπίας της χώρας την επόµενη 5ετία διαµορφώνεται στο 94,01%, σύµφωνα µε στοιχεία της CMA Vision (πίνακας ΙΙ), µία από τις πιο έγκυρες ηλεκτρονικές πλατφόρµες παροχής real-time δεδοµένων σε over the counter χρηµατοοικονο- µικά προϊόντα. Εντυπωσιακές αποδόσεις αλλά και εξαιρετικά ρίσκα προσφέρουν οι ελληνικοί κρατικοί τίτλοι στη σκιά της ακολουθούµενης αποτυχηµένης οικονοµικής πολιτικής και της διαγραφόµενης χρεοκοπίας Πίνακας Ι ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΚΑΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΣΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ιάρκεια (σε έτη) Τιµή (µονάδες βάσης) Τα βασικά χαρακτηριστικά των οµολόγων Προτού διαπιστώσουµε εάν όντως τα ελληνικά οµόλογα είναι ευκαιρία για τους επενδυτές, είναι πολύ σηµαντικό να δούµε πώς λειτουργεί η αγορά οµολόγων και ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά της. Ως γνωστόν, όταν ένα κράτος θέλει να δανειστεί από τους επενδυτές, εκδίδει οµόλογα, τα οποία δεν είναι τίποτε άλλο από χρεόγραφα, για τα οποία ο εκδότης έχει την υποχρέωση να καταβάλει, στη λήξη της σύµβασης, την ονοµαστική αξία αυτών και στην περίπτωση των οµολόγων µε «κουπόνι», σε τακτά προκαθορισµένα διαστήµατα ορισµένο ποσό χρηµάτων, δηλαδή το «κουπόνι». Με απλά λόγια, τα οµόλογα αποτελούν ένα εργαλείο άντλησης κεφαλαίων από το ηµόσιο για την κάλυψη των ελλειµµάτων του και κατά κύριο λόγο αγοράζονται από ιδιώτες, τράπεζες, εταιρίες επενδύσεων χαρτοφυλακίου, ασφαλιστικά ταµεία, κερδοσκόπους κ.ο.κ. Κατά την έκδοση του κρατικού οµολόγου, η τιµή βρίσκεται στις 100 µονάδες βάσης, ενώ στη λήξη η τιµή επιστρέφει πάντα στην ονο- µαστική αξία, δηλαδή στο 100, µε τον οµολογιούχο να λαµβάνει το κεφάλαιο που έχει επενδύσει συν τον τόκο που προκύπτει από το «κουπόνι». Από την έκδοση όµως µέχρι τη λήξη, η τιµή ενός οµολόγου εµφανίζει σκαµπανεβάσµατα, µε τη µεταβλητότητα να εξαρτάται από τη φερεγγυότητα του εκδότη, δηλαδή την αξιοπιστία του Ελληνικού ηµοσίου στην προκειµένη περίπτωση και την ικανότητά του να αποπληρώσει το οµόλογο. Ετσι, αν για παράδειγµα χρειαστεί Κουπόνι (%) Απόδοση (%) * Λήξη 2 43,62 4,00% 62,44 8/20/2013 5 39,48 3,60% 27,91 7/20/2016 10 39,93 6,25% 22,51 6/19/2020 30 32,01 4,60% 14,94 9/20/2040 Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com να ρευστοποιήσουν πρόωρα την επένδυσή τους, ενδέχεται να χάσουν ακόµη και σηµαντικό κοµµάτι από το κεφάλαιό τους, κάτι που δεν συµβαίνει στις προθεσµιακές καταθέσεις. Στην ανικανότητα του ελληνικού κράτους να πείσει τη διεθνή κοινότητα ότι µπορεί να περάσει µε επιτυχία τις διαρθρωτικές αλλαγές (αποκρατικοποιήσεις, συρρίκνωση δηµόσιου τοµέα κ.ά.) στέκονται και οι αναλυτές, υποστηρίζοντας πως τα νούµερα δεν βγαίνουν, µε τις λήξεις των ελληνικών οµολόγων -χωρίς να υπολογίζονται τα έντοκα γραµµάτια- τον εκέµβριο του 2011 και τον Μάρτιο του 2012 να αποτελούν αδιάψευστο µάρτυρα της δεινής θέσης στην οποία έχει περιέλθει το Ελληνικό ηµόσιο. Πίνακας ΙΙ ΟΙ ΥΨΗΛΟΤΕΡΕΣ ΠΙΘΑΝΟΤΗΤΕΣ ΠΤΩΧΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΚΡΑΤΩΝ ΤΗΝ ΕΠΟΜΕΝΗ ΠΕΝΤΑΕΤΙΑ Χώρα Spread Πιθανότητα Ελλάδα 5.639,96 94,01% Πορτογαλία 1.217,00 63,01% Βενεζουέλα 1.157,54 57,61% Πακιστάν 1.028,60 52,35% Ιρλανδία 865,44 50,81% Αργεντινή 872,52 48,32% Ουκρανία 664,64 38,30% Ιταλία 503,02 36,34% Ισπανία 409,92 30,70% Ουγγαρία 465,32 28,92% Αβεβαιότητα Με τα κρατικά ταµεία να αδειάζουν στα µέσα του επόµενου µήνα, την κρίσιµη έκτη δόση ύψους 8 δισ. να καθυστερεί να εκταµιευθεί και την ύφεση να βαίνει συνεχώς επιδεινούµενη, ροκανίζοντας τις προοπτικές αύξησης των εσόδων παρά το φορολογικό πογκρόµ της κυβέρνησης, οι αναλυτές αναρωτιούνται δικαίως πώς θα βρεθούν 18 δισ. (!) µέσα στους επόµενους 4 µήνες, την ώρα που η καθοριστική συµφωνία ανταλλαγής των ελληνικών οµολόγων (PSI) βρίσκεται στον «αέρα», αφού η συµµετοχή των ιδιωτών µετά βίας προσεγγίζει το 80% από το 90% του αρχικού στόχου. Για αυτό και ο υπουργός Οικονοµικών Ευάγγελος Βενιζέλος επαναλαµβάνει διαρκώς το πόσο σηµαντικό είναι η εφαρµογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου. Μέσα σε αυτό το κλίµα, που γίνεται ακόµη πιο δυσχερές εξαιτίας των αρνητικών προοπτικών της παγκόσµιας οικονοµίας, τα ελληνικά spreads καταγράφουν το ένα ιστορικό υψηλό πίσω από το άλλο, ενώ συµπαρασύρουν και την υπόλοιπη ευρωπαϊκή περιφέρεια (Ιταλία, Ισπανία) στον ίδιο ρυθµό, υποδεικνύοντας την ανησυχία των επενδυτών για τους αυξανό- µενους κινδύνους χρεοκοπίας της Ελλάδας. Τα spreads, δηλαδή, τιµολογούν ένα σηµαντικό έλλειµµα αξιοπιστίας για την ελληνική δηµοσιονοµική κατάσταση, έλλειµµα το οποίο, σύµφωνα µε τους αναλυτές, θα εξαλειφθεί σταδιακά εάν η χώρα παραµείνει προσηλωµένη στην επίτευξη των στόχων που προσδιορίζει το Μνηµόνιο. Με απλά λόγια, το spread µάς δείχνει πόσο πιο επικίνδυνο είναι το ελληνικό οµόλογο από το αντίστοιχο γερµανικό, που αποτελεί το ασφαλές καταφύγιο των επενδυτών χάρη στην πολύ καλή δηµοσιονοµική κατάσταση της Γερµανίας. Οσο υψηλότερο είναι το spread τόσο µεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος, ενώ ως σηµείο αναφοράς (benchmark), οι αγορές κυρίως παρακολουθούν το spread µεταξύ των 10ετών οµολόγων. Σύµφωνα µε στοιχεία της Proton Χρηµατιστηριακής, την Πέµπτη 22 Σεπτεµβρίου 2011 η τιµή των 10ετών ελληνικών οµολόγων ήταν στις 39,93 µονάδες βάσης µε κουπόνι 6,25%, γεγονός που µεταφράζεται σε ετήσια απόδοση 22,51%. Η αντίστοιχη απόδοση του γερµανικού οµολόγου ήταν στο 1,67%, δηλαδή το spread ξεπερνάει πλέον τις 2.000 µονάδες βάσης Είναι πολύ λογικό, λοιπόν, ο εκάστοτε επενδυτής να θέλει να προστατέψει το κεφάλαιό του ασφαλίζοντας το οµόλογό του. Και αυτό µπορεί να το κάνει αγοράζοντας τα λεγόµενα CDS (Credit Default Swaps). Τα CDS µετρώνται σε µονάδες βάσης και αφορούν κυρίως κάλυψη κινδύνου για οµόλογα µε διάρκεια 5 έτη µέχρι τη λήξη τους. Το ασφάλιστρο πληρώνεται σε δολάρια και υπολογίζεται για κάθε 10.000 δολάρια επένδυσης σε οµόλογα. Αν το CDS είναι 50 µονάδες βάσης, τότε το ασφάλιστρο είναι 50 δολάρια το χρόνο για κάθε 10.000 δολάρια οµολόγων. Μοιραίες συνέπειες Για παράδειγµα, το ασφάλιστρο κινδύνου για τα ελληνικά οµόλογα είναι στις 5.400 µονάδες βάσης, δηλαδή κάποιος θα πρέπει να πληρώσει 5.400 δολάρια ανά 10.000 δολάρια οµολόγων το χρόνο. Oµως, γιατί είναι τόσο σηµαντικά τα spreads και τα CDS; Γιατί από το συνδυασµό αυτών των δύο και άλλων κριτηρίων προκύπτει η πιθανότητα πτώχευσης, η οποία για την Ελλάδα, σύµφωνα µε τον οίκο CMA, είναι κοντά στο 94%! Στην περίπτωση της Ελλάδας, ο νούµερο ένα κίνδυνος για τα οµόλογα που εκδίδει η χώρα είναι ο πιστοληπτικός, δηλαδή ο κίνδυνος η χώρα να µην µπορεί να αποπληρώσει το χρέος της στον επενδυτή. Και ένα τέτοιο ενδεχόµενο συγκεντρώνει πολλές πιθανότητες, σύµφωνα µε τους διεθνείς αναλυτές, µε την Goldman Sachs µάλιστα να θεωρεί αναπόφευκτη την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Στη διπλανή σελίδα παραθέτουµε όλα τα πιθανά σενάρια που έχουν τεθεί στο τραπέζι για τη διαχείριση του ελληνικού χρέους και καταγράφουµε τις επιπτώσεις στους κατόχους των ελληνικών οµολόγων.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 11 Τα βασικότερα σενάρια για επενδύσεις µε γερό στοµάχι ΧΡΕΟΚΟΠΙΑ (Default): Είναι η λέξη που τρέµουν οι αγορές, αυτό που στα ελληνικά µεταφράζεται ως χρεοκοπία. Τεχνικά ορίζεται ως το γεγονός όπου ένας εκδότης οµολόγων αποτυγχάνει να αποπληρώσει το χρέος του ακριβώς µε τον τρόπο µε τον οποίο είχε συµφωνήσει µε τους πιστωτές του. Eτσι, η όποια αδυναµία του εκδότη να αποπληρώσει τόκους ή κεφάλαιο συνιστά default. Σε µια τέτοια περίπτωση, ο επενδυτής χάνει τα λεφτά του και µόνο ύστερα από µια χρονοβόρα διαδικασία µπορεί να αποζηµιωθεί για ένα κατά κανόνα µικρό κοµµάτι της επένδυσής του. Οι διεθνείς αναλυτές τοποθετούν το ποσοστό ανάκτησης των επενδύσεων περίπου στο 30%. «ΚΟΥΡΕΜΑ» (Soft ή hard restructuring): Πρόκειται για ήπια ή «σκληρή» αναδιάρθρωση και εξαρτάται από το µέγεθος του πιθανού «κουρέµατος». Η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους έχει ήδη προεξοφληθεί σε µεγάλο βαθµό, αναφέρει η Credit Suisse και εκτιµά ότι κάτι τέτοιο ενδέχεται να συµβεί τον Νοέµβριο ή τον Φεβρουάριο. Σύµφωνα µε τον οίκο, το «κούρεµα» που απαιτείται στην ελληνική περίπτωση είναι υψηλό. Για να µειωθεί το χρέος στο 80% του ΑΕΠ και εάν κανείς σκεφτεί ότι τα δάνεια της διάσωσης έχουν προτεραιότητα, τότε απαιτείται haircut 56% στο χρέος, που ωστόσο θα ανέβει στο 73% εάν η αναδιάρθρωση καθυστερήσει έως τα τέλη του 2012. Ετσι ο επενδυτής στη λήξη του οµολόγου, αντί να πάρει το 100% της αξίας, θα λάβει το 44% ή το 27% αντιστοίχως. Από την πλευρά της, η Morgan Stanley σηµειώνει πως όσο η Ελλάδα έχει έναν πρωτεύοντα προϋπολογισµό που εµφανίζει έλλειµµα, δηλαδή έως το τέλος του 2012, δεν υπάρχει πραγµατικά λόγος για σκόπι- µη αναδιάρθρωση του χρέους, που µπορεί να δηµιουργήσει ένα domino effect στην ευρωπαϊκή οικονοµία. ΕΠΙΜΗΚΥΝΣΗ: Είναι µια συµφωνία στην οποία οι πιστωτές καλούνται να συµφωνήσουν -έστω και εθελοντικά- στην ανταλλαγή των οµολόγων τους µε άλλα, πιο µακρινής λήξης, γεγονός όµως που εγκυµονεί τον κίνδυνο υποβάθµισης της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας σε selective default, δηλαδή «επιλεκτικής χρεοκοπίας» από τους οίκους αξιολόγησης. Αυτό ακριβώς συµφώνησε η ελληνική κυβέρνηση µε τους Ευρωπαίους εταίρους την 21η Ιουλίου, χωρίς όµως να έχει σηµειωθεί µέχρι στιγµής κάποια εξέλιξη. Σε µια τέτοια περίπτωση, είτε είναι εθελοντική είτε υποχρεωτική, η λήξη του οµολόγου παρατείνεται για παράδειγµα από 10 σε 20 χρόνια, κάτι που, εάν συµβεί, σηµαίνει τη µείωση της παρούσας αξίας του οµολόγου, χωρίς όµως ο επενδυτής να χάσει τα χρήµατά του. Το ζητούµενο για έναν επενδυτή που θέλει να αγοράσει ελληνικά οµόλογα είναι να «µαντέψει» εάν οι ελληνικοί τίτλοι θα υποστούν «κούρεµα» και σε ποιο βαθ- µό. Σε δηλώσεις τους όµως οι ηγέτες της Ε.Ε. δεν θεωρούν υπεύθυνη τη λύση της διαγραφής του ελληνικού χρέους, τουλάχιστον σε βραχυπρόθεσµο ορίζοντα, έως ότου βελτιωθεί η κατάσταση στην παγκόσµια οικονοµία. Ισως, δηλαδή, το οµόλογο λήξεως 20 Αυγούστου 2013 µε απόδοση 62,44% να εµφανίζει σηµαντική αξία για κάποιον επενδυτή µε «γερό στοµάχι», που συν τοις άλλοις θα επωφεληθεί και από το γεγονός ότι τα κέρδη του θα είναι αφορολόγητα

12 kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx 3.000 9% 10% INFO εταιρίες περίπου από 13% μείωσε η Ιρλανδία, μια χώρα αυξήσεις ζητούν οι συνεργαζόμενες δραστηριοποιούνται στον κλάδο της τροφοδοσίας που επίσης βρίσκεται υπό την εποπτεία του ΔΝΤ, τον ΦΠΑ στην εστίαση επιχειρήσεις εστίασης σε πολλές επιχειρήσεις διοργάνωσης εταιρικών εκδηλώσεων 52% της αγοράς του catering δεξιώσεων συγκεντρώνουν 10 μεγάλες επιχειρήσεις Εντοπίστε την εταιρία που συμφέρει Ο γάμος, η βάπτιση ή οποιαδήποτε άλλη εκδήλωση περνάει από το στομάχι. Προκειμένου, λοιπόν, το event σας να στεφθεί με επιτυχία, θα πρέπει να δώσετε μεγάλη βαρύτητα στη διατροφή. Υπολογίζεται πως στον κλάδο της τροφοδοσίας δραστηριοποιούνται περίπου 3.000 εταιρίες. Για να μην «πελαγώσετε», λοιπόν, και με δεδομένο πως το catering θα απορροφήσει σχεδόν το 50% του προϋπολογισμού σας, φροντίστε να ενημερωθείτε από τους επαγγελματίες, με τους οποίους θα έρθετε σε επαφή, για τα παρακάτω: Κατ' αρχάς, διαθέτει η εταιρία την ειδική άδεια από το υγειονομικό; Ειδικεύεται σε ορισμένους τύπους τροφίμων ή υπηρεσιών; Χρησιμοποιεί φρέσκα προϊόντα; Μπορεί να κανονίσει μία δοκιμή των συγκεκριμένων φαγητών πριν από τη μίσθωση; Ποιο είναι το εύρος τιμών; Η χρέωση γίνεται με βάση τα φαγητά που επιλέγετε ή υπάρχει μία τιμή πακέτου; Στη δεύτερη περίπτωση, τι ακριβώς περιλαμβάνει το πακέτο; Θα σας προμηθεύσει με τραπέζια, καρέκλες, πιάτα, ποτήρια, τραπεζομάντιλα, μαχαιροπίρουνα; Εάν ναι, ζητήστε να τα δείτε, για να σιγουρευτείτε ότι ταιριάζουν με την αισθητική σας. Ποιος είναι ο υπεύθυνος για το συντονισμό των πραγμάτων; Θα είναι ο ίδιος με τον οποίο έχετε κάνει όλες τις συνεννοήσεις; Μπορεί η εταιρία να αναλάβει και τα ποτά; Εάν όχι ή εάν απλώς προτιμάτε να προμηθευτείτε τα ποτά σας από αλλού, θα σας χρεώσει για το σερβίρισμα του κρασιού; Μπορεί να σας δείξει φωτογραφίες από στημένα μπουφέ άλλων εκδηλώσεων; Ακόμη καλύτερα, μπορείτε να δείτε τη συγκεκριμένη εταιρία εν δράσει; Να παραβρεθείτε, δηλαδή, σε κάποια εκδήλωση, προκειμένου να διαπιστώσετε ιδίοις όμμασι τον τρόπο λειτουργίας; Της ΑΓΓ. ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Η εικόνα που παρουσίαζε την τελευταία δεκαετία η συνολική εγχώρια αγορά των υπηρεσιών catering υπήρξε εντυπωσιακή, αφού ακολουθούσε σταθερά ανοδική πορεία. Από το 2009, ωστόσο, παρατηρείται κάμψη στον κλάδο, γεγονός που οφείλεται τόσο στη γενικότερη αρνητική οικονομική συγκυρία όσο και στην απόφαση της κυβέρνησης να αυξήσει τους συντελεστές του ΦΠΑ στο 23%, σε αντίθεση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Η Γαλλία, για παράδειγμα, Η κρίση «τρώει» και το catering Φθίνουσα πορεία καταγράφει την τελευταία διετία η αγορά τροφοδοσίας, καθώς η ολοένα και μεγαλύτερη συμπίεση του διαθέσιμου εισοδήματος των καταναλωτών, σε συνδυασμό με την τελευταία αύξηση του ΦΠΑ στο 23%, επηρεάζει σημαντικά τον κλάδο μείωσε τον ΦΠΑ στην εστίαση από 19,5% σε 5,5% και η Ιρλανδία, μια χώρα που επίσης βρίσκεται υπό την εποπτεία του ΔΝΤ, προχώρησε σε μείωση από 13% σε 9%. Με αφορμή την αύξηση αυτή, άλλωστε, πολλές επιχειρήσεις διοργάνωσης εταιρικών εκδηλώσεων έχουν ήδη αρχίσει να αναπροσαρμόζουν προς τα πάνω τις τιμές τους, καθώς συνεργαζόμενες επιχειρήσεις εστίασης τους ζητούν αυξήσεις ύψους 10%. Από την άλλη, όμως, υπάρχουν και περιπτώσεις ξενοδοχείων ή εταιριών catering, οι οποίες -τουλάχιστον για φέτοςαπορροφούν τις αυξήσεις. Αντιστροφή Ειδικότερα, την περίοδο 1997-2008 η συνολική αγορά του catering αυξήθηκε, σημειώνοντας μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 8,6%. Το 2009, όμως, η αγορά παρουσίασε μείωση της τάξης του 6% σε σύγκριση με το 2008, ενώ περαιτέρω μείωση εκτιμάται ότι παρουσιάστηκε το 2010. Αναλυτικότερα, ο τομέας του catering δεξιώσεων (ξενοδοχειακό και μη ξενοδοχειακό) μειώθηκε το 2009-2008 κατά 10,7%. Το βιομηχανικό catering σημείωσε πτώση 3,2%, ενώ το αεροπορικό catering (in-flight και εκμετάλλευση κυλικείων στα αεροδρόμια) δεν εμφάνισε αξιόλογη μεταβολή το 2009 (οριακή μείωση 0,5%). Το 52% της αγοράς του catering δεξιώσεων συγκεντρώνουν 10 μεγάλες επιχειρήσεις, ενώ στο βιομηχανικό το αντίστοιχο ποσοστό υπολογίζεται στο 60,2%. Ο κλάδος του αεροπορικού catering εμφανίζει ακόμα πιο μεγάλα ποσοστά συγκέντρωσης. Λουκέτο στην Πλατής Πλήγμα στο χώρο αποτέλεσε η διακοπή της λειτουργίας τον προηγούμενο χρόνο της Πλατής Α.Ε., μία από τις πιο γνωστές εταιρίες στο χώρο της γαστρονομίας. Σύμφωνα με δηλώσεις του προέδρου της εταιρίας, «η μείωση του τζίρου κατά 40%, σε συνδυασμό με ληξιπρόθεσμες οφειλές, οδήγησε σε αδιέξοδο». Τα έσοδα της εταιρίας, που βασίζονταν κατά 60% στις εταιρικές εκδηλώσεις και στα συνέδρια, μειώθηκαν δραματικά από την περιστολή των δαπανών στις επιχειρήσεις, ενώ το υπόλοιπο 40% κάλυπταν οι κοινωνικές εκδηλώσεις. Η εταιρία απασχολούσε 90 άτομα μόνιμο προσωπικό και περίπου 90 σε εποχική βάση.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 13 ΕΞΙΩΣΗ ΣΕ ΚΤΗΜΑΤΑ Τα κλειδιά για χαµηλότερο κόστος ΠΡΟΚΕΙΜΕΝΟΥ να διευκολυνθείτε στην όποια επιλογή σας, πρέπει να αποσαφηνίσετε µε τους ιδιοκτήτες των κτηµάτων, στα οποία σκοπεύετε να απευθυνθείτε, µία σειρά θεµάτων. 1Είναι διαθέσιµο την ηµέρα που το χρειάζεστε; Πολλά κτήµατα είναι κλεισµένα για µεγάλο χρονικό διάστηµα, µε αποτέλεσµα να µην µπορούν να σας εξυπηρετήσουν την περίοδο που εσείς επιθυµείτε. 2Εχει τη δυνατότητα να φιλοξενήσει άνετα τον αριθµό των καλεσµένων; Συνήθως οι χώροι είναι µεγάλοι, εάν, έκα τεστ πριν «κλείσετε» κάποιο χώρο όµως, είστε υπέρµαχοι ενός ορθάνοιχτου γάµου, καλό θα ήταν να το επιβεβαιώσετε. 3Ποιο είναι το κόστος κατά άτοµο και ποιο το συνολικό κόστος της εκδήλωσης; Κι αυτό, για να µη βρεθείτε προ εκπλήξεων και εκτός προϋπολογισµού. 4Τι παροχές θα περιλαµβάνονται στην τιµή; Κάποια κτήµατα απλώς διαθέτουν το χώρο, χωρίς να αναλαµβάνουν οποιαδήποτε άλλη υπηρεσία, ενώ κάποια άλλα συνεργάζονται αποκλειστικά µε ένα ή περισσότερα catering, αλλά και µε εταιρίες που αναλαµβάνουν το στολισµό ή τη µουσική κάλυψη. 5Ποιο είναι το κόστος για τη δηµιουργία νέων θέσεων εάν χρειαστούν; Κάποιοι χρεώνουν υπερβολικά τα έξτρα άτοµα, που τυχόν αποφασίσουν να σας τιµήσουν µε την παρουσία τους. 6Πόσες ώρες θα έχετε για τη δεξίωσή σας; εν είναι και το ωραιότερο θέαµα να λήγει άρον άρον το πάρτι, επειδή αµέσως µετά έχει κλειστεί µία άλλη δεξίωση. 7Σε περίπτωση χρήσης εσωτερικής αίθουσας, αυτή θα έχει κλιµατισµό; 8Τι δυνατότητες υπάρχουν για το µενού; Μπορείτε να το ΑΝΕΚΑΘΕΝ τα κτήµατα αποτελούσαν τη Νο1 επιλογή όσων θέλουν να παραθέσουν δεξιώσεις για µία σειρά εκδηλώσεων, από τη βάπτιση µέχρι και µία επίδειξη µόδας. Σήµερα, περισσότερο από ποτέ, ειδικά οι µελλόνυµφοι, θέλοντας να δώσουν έναν τόνο δροσιάς και µοντέρνου στοιχείου στη βραδιά του γάµου τους, ψηφίζουν κτήµα δαγκωτό. Στα θετικά της επιλογής ενός κτήµατος για τέτοιους σκοπούς είναι ότι συνδυάζει µεγάλη έκταση µε γρασίδι, πισίνα και κλειστή αίθουσα, αφενός για να λειτουργεί όλο το χρόνο και, αφετέρου, για να υπάρχει plan B εάν ο καιρός δεν αποδειχτεί εν τέλει και ο καλύτερος σύµµαχος. Επίσης, υπάρχει χώρος στάθµευσης, µε οργανω- µένο parking και παρκαδόρους, που διατίθενται συνήθως δωρεάν. Οσον αφορά στο κόστος, µία έρευνα αγοράς θα µπορούσε να αποδειχτεί πολύτιµη, αφού το κάθε κτήµα ακολουθεί τη δική του πολιτική. Οι τιµές, εξάλλου, κυµαίνονται ανάλογα µε την ηµέρα, αλλά και το πλήθος των καλεσµένων. Προς επίρρωσιν, εάν επιλέξετε κάποια καθηµερινή ή έστω το πρωί της Κυριακής το κόστος είναι χαµηλότερο. Το ίδιο ισχύει και εάν σκοπεύετε να προσκαλέσετε λίγα άτοµα, 100 για παράδειγ- µα. Οσο ο αριθµός των προσκεκληµένων ανεβαίνει τόσο ανεβαίνει και η τιµή, που µπορεί σε ορισµένες περιπτώσεις ακόµη και να διπλασιαστεί. Υπάρχει φυσικά και η περίπτωση η χρέωση να είναι µόνον ανά άτοµο από το πρώτο άτοµο, δηλαδή 10 ευρώ, ανεξαρτήτως αριθµού προσκεκληµένων. Για το καθιστό µενού θα πρέπει να πληρώσετε από 20-35 ευρώ το άτοµο, ενώ για µπουφέ από 35-60 ευρώ το άτοµο. Για έναν καλό dj οι τιµές κυµαίνονται από 300-800 ευρώ τη βραδιά, ενώ για ορχήστρα από 800 έως 2.000 ευρώ. δοκιµάσετε από πριν; Μια καλή παρουσίαση πρέπει απαραιτήτως να συνοδεύεται και από ένα εξίσου καλό γευστικό αποτέλεσµα. 9Μπορείτε να κάνετε αλλαγές στο χώρο; Για τη διακόσµηση οι επιλογές είναι εν δυνάµει αµέτρητες, αφού το περιβάλλον είναι πρόσφορο για διάφορες εναλλακτικές λύσεις. Η προτεινόµενη µπορεί απλά να µη συνάδει µε τις επιθυµίες σας. 10 Υπάρχουν περιορισµοί, σχετικά µε το είδος ή την ποσότητα του αλκοόλ, που πρέπει να καταναλωθεί; Μία έρευνα αγοράς θα µπορούσε να αποδειχτεί πολύτιµη σε ό,τι αφορά τα έξοδα, αφού το κάθε κτήµα ακολουθεί τη δική του πολιτική ΚΤΗΜΑΤΑ ΕΝΤΟΣ & ΕΚΤΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Κτήµα Αγγέλων Κορωπί Κτήµα Αλεξανδράτου Μελίσσια Κτήµα Αργιθέας Παιανία Κτήµα Βαλασία Κορωπί Κτήµα Γαία Κορωπί Κτήµα Γριβάκη Πολυδένδρι Κτήµα ήµα Γέρακας Κτήµα ικαιούλια Κορωπί Κτήµα Ιγγλέση εκέλεια Κτήµα Ελαιών & Αµπέλων Κορωπί Κτήµα Casarma Κάτω Κηφισιά Κτήµα Κλεοπάτρα Βάρης-Κορωπίου Κτήµα Κοκοτού Σταµάτα Κτήµα Λιάρου Κορωπί Κτήµα Λιτίνα Αφίδνες Κτήµα Μικελίνα Παλλήνη Κτήµα Μικρού Λαγονήσι Κτήµα Μπραϊµνιώτη Βάρη Κτήµα Νάσιουτζικ Σπάτα Κτήµα Νησίς Κόµβος Νέας Κηφισιάς Κτήµα Πανόραµα Παιανία Κτήµα Πεντελικόν Βαρυµπόµπη Κτήµα Προµπονά Μαραθώνας Κτήµα Samartzis Παπάγου Κτήµα Φράγκου Σπάτα Brigita s Garden Βαρυµπόµπη Ιπποστάσιο Μεϊµαρίδη Κορωπί Κελλάρι Παπαχρήστου Παλλήνη Linos Garden Περιστέρι Polo Club Βαρυµπόµπη Villa Leon Λαγονήσι Villa Λώλου Παλλήνη

14 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αγορές 5,1% µείωσαν τις θέσεις τους τα αµοιβαία των ΗΠΑ στην Ευρώπη -15,36% η αντίστοιχη πτώση των τραπεζών σε χαµηλά 226 µηνών 209 µονάδες η πτώση του Γ.. από την ανακοίνωση του deal Alpha-Eurobank 2.194 µ.β. το spread των 10ετών οµολόγων Τ ο... φάντασµα της Lehman Brothers φαίνεται να πλανάται ακόµα, 3 χρόνια µετά την πτώχευση-σταθµό που έγινε απαρχή της παγκόσµιας οικονοµικής ύφεσης, καθώς οι αγορές αδυνατούν να βρουν λύσεις και οι φόβοι για νέα βαθιά ύφεση ρίχνουν στα βαθιά τόσο το Χρηµατιστήριο Αθηνών όσο και τις διεθνείς αγορές. Σε µια ακόµα «Εβδοµάδα των Παθών», τρίτη στη σειρά, η αγορά της Λ. Αθηνών δεν µπόρεσε να κρατήσει ούτε τις 800 µονάδες ση- µειώνοντας εβδοµαδιαίες απώλειες -7,74%, µε το Γενικό είκτη να κλείνει τελικά στις 797,95 µονάδες. Καταστροφική εβδοµάδα και για τις τράπεζες, οι οποίες παρά τα deals και τις αµοιβαίες συνέργειες σε διεθνές επίπεδο αδυνατούν να παρακάµψουν το σκόπελο της κεφαλαιακής ανεπάρκειας και κατέγραψαν εβδοµαδιαίες απώλειες -15,3%. Στην πτώση-ρεκόρ συνέβαλαν και η υποβάθµιση οκτώ ελληνικών τραπεζών από τη Μoody s και η διατήρηση του αρνητικού outlook. Συγκεκριµένα, ο οίκος αξιολόγησης υποβάθµισε το rating της Εθνικής Τράπεζας και της EFG Eurobank Ergasias σε Caa2 από το Β3, την αξιολόγηση των Alpha Bank και Πειραιώς σε Caa2 από το B3, καθώς και την αξιολόγηση της Αγροτικής Τράπεζας και της Τράπεζας Αττικής σε Caa2 από Β3 και της Εµπορικής Τράπεζας και της Γενικής Τράπεζας σε Β3 από Β1. Η αναµενόµενη υποβάθµιση των τραπεζών ήρθε να επιβεβαιώσει ότι ο τραπεζικός κλάδος έχει στοχοποιηθεί εντός και εκτός Ελλάδος και ο κίνδυνος αποσταθεροποίησης έχει αυξηθεί κατακόρυφα. Πρόκειται στην ουσία για ένα ακόµα προειδοποιητικό «κα- µπανάκι», µε αποδέκτες τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Ευρώπη, για την ανάγκη επιτάχυνσης των δράσεων που αναλαµβάνουν οι Αρχές για την αντιµετώπιση της κρίσης. ιάχυτη απαισιοδοξία και στην Ãåíéêüò Äåßêôçò.Á. 797,95 Oκτ. Nοέμ. Δεκ. Ιαν. Φεβ. Οκτ. Απρ. Mάι. Ιούν. Ιούλ. Αύγ. Σεπ. 2010 2011 Ο τρόµος για νέο κραχ «κατάπιε» και τις 800 µονάδες Τα αρνητικά µακροοικονοµικά µεγέθη σε ευρωζώνη και Κίνα αναζωπυρώνουν τους φόβους νέας ύφεσης της παγκόσµιας οικονοµίας και γκρεµίζουν για τρίτη συνεχή πτωτική εβδοµάδα το Χρηµατιστήριο Αθηνών στα χαµηλά 16 και πλέον ετών άλλη άκρη του Ατλαντικού µε τον Dow Jones να πλησιάζει επικίνδυνα τις 10.000 µονάδες, ενώ η Fed ανακοίνωσε πως διαπιστώνει ση- µαντικό κίνδυνο καθοδικής απόκλισης του outlook της αµερικανικής οικονοµίας, που πλέον φλερτάρει επικίνδυνα µε την ύφεση, ενώ σύµφωνα µε ορισµένους επενδυτές διανύει ήδη περίοδο double-dip. Στο µεταξύ, τα αρνητικά µακροοικονοµικά µεγέθη σε ευρωζώνη και Κίνα αναζωπυρώνουν τους φόβους νέας ύφεσης της παγκόσµιας οικονοµίας. Η αρνητική ψυχολογία στην Ευρώπη τροφοδοτείται από την πτώση των τραπεζικών µετοχών, την ώρα που κυκλοφορούν οι φήµες αναζήτησης κεφαλαίων στη Μέση Ανατολή, ενώ στο επίκεντρο παραµένουν οι ανησυχίες χρεοκοπίας της Ελλάδας µε το διαρκή φόβο της πιθανής µετάδοσης της κρίσης σε µεγαλύτερες οικονοµίες. Με αυτά τα δεδοµένα βρίσκεται από την Παρασκευή στην Ουάσιγκτον ο υπουργός Οικονοµικών Ευάγγελος Βενιζέλος προκειµένου να συµµετάσχει στην ετήσια σύνοδο του ιεθνούς Νοµισµατικού Ταµείου και της Παγκόσµιας Τράπεζας. Το βάρος του αρνητικού κλίµατος κλήθηκαν να σηκώσουν οι ηγέτες των 20 µεγαλύτερων οικονοµιών του πλανήτη G20, οι οποίοι δεσµεύτηκαν πως θα προβούν 1.334,75 Κ.Μ.Ο. 200 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 Στην πτώσηρεκόρ συνέβαλαν και η υποβάθµιση οκτώ ελληνικών τραπεζών από τη Μoody s και η διατήρηση του αρνητικού outlook για τον κλάδο Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες προκειµένου να διασφαλίσουν τη «σταθερότητα των τραπεζικών συστηµάτων και των χρηµατοπιστωτικών αγορών». Σε κοινό ανακοινωθέν τους γίνεται λόγος για «ισχυρή και συντονισµένη διεθνή αντίδραση µε σκοπό την αντιµετώπιση των νέων προκλήσεων που αντιµετωπίζει η παγκόσµια οικονοµία», αλλά και για ένα «σχέδιο δράσης» βραχυπρόθεσµων και µεσοπρόθεσµων πολιτικών, χωρίς όµως να δίνονται λεπτοµέρειες ή να περιγράφονται συγκεκριµένες πρωτοβουλίες. Οι πολιτικές αυτές, σύµφωνα µε το ανακοινωθέν, θα γίνουν γνωστές στις αρχές Νοεµβρίου, κατά τη Σύνοδο του G20 στις Κάννες. Μάλιστα, σε µια προσπάθεια καθησυχασµού, η Ευρωπαϊκή Ενωση διέψευσε δηµοσίευµα των «Financial Times» για σχέδια επιτάχυνσης της ανακεφαλαιοποίησης ευρωπαϊκών τραπεζών µεσαίας κεφαλαιοποίησης. Η κίνηση αφορούσε 16 τράπεζες, µεταξύ των οποίων και δύο ελληνικές, που πέρασαν οριακά τα stress tests που διενεργήθηκαν το καλοκαίρι. Σε υψηλά επίπεδα συνεχίζουν να κινούνται και τα spreads, µε τη διαφορά της απόδοσης των δεκαετών ελληνικών οµολόγων έναντι του γερµανικού bund να ενισχύεται κατά 5 µ.β. την Παρασκευή στις 2.194 µ.β. Ανάλογη διεύρυνση εµφανίζει και το πορτογαλικό spread διαµορφούµενο στις 1.006 µ.β., ενώ το ιρλανδικό ενισχύεται κατά µόλις 1 µονάδα βάσης στις 694 µ.β. (υποχωρώντας για πρώτη φορά από τα µέσα Αυγούστου κάτω από τις 700 µ.β.). Αντίθετα, ελαφρώς καθοδικά κινούνται αυτή την ώρα τα spreads Ισπανίας και Ιταλίας διαµορφούµενα στις 351 µ.β. και 392 µ.β., αντίστοιχα. Τα πενταετή CDS Ελλάδας, Ιρλανδίας, Πορτογαλίας, Ισπανίας και Ιταλίας διαµορφώνονται στις 5.350 µ.β., 799 µ.β., 1,156 µ.β., 427 µ.β. και 523 µ.β. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤ. 0,38 26,67 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘ. 0,20 17,65 LAMDA DEVELOPM. 2,58 15,70 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜ. 0,10 11,11 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. 0,33 10,00 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 3,63 10,00 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ 1,52 8,57 ΓΑΛΑΞΙ Ι 0,39 8,33 QUALITY & RELIAB. 0,53 8,16 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ 0,42 7,69 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % FORTHNET 0,20-33,33 ΚΕΚΡΟΨ 1,15-28,13 ΑΚΡΙΤΑΣ 0,35-27,08 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 0,35-27,08 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ 0,28-24,32 AUDIOVISUAL 0,16-23,81 ALPHA ΒΑΝΚ 1,30-23,53 ΝΕΛ 0,10-23,08 MEDICON ΕΛΛΑΣ 1,55-21,32 AVENIR Α.Ε. 0,15-21,05 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 10701,36-6,8167-7,367387 11,50 2,28 S&P 500 1129,50-7,027899-10,10543 12,36 1,84 NASDAQ 2464,32-6,254409-7,334323 18,73 2,44 EURO STOXX 50 1996,32-7,85262-28,75589 8,27 0,93 FTSE 100 5009,05-6,706642-15,11151 9,61 1,46 DAX 5116,26-8,387174-26,15115 9,06 1,07 CAC 40 2768,60-8,762556-27,31564 7,95 0,94 NIKKEI 225 8560,26-3,428417-16,31316 25,76 1,37 HANG SENG 17668,83-9,182482-23,29722 8,13 1,26 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3513 1,3514 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 103,05 103,06 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,87523 0,87533 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,22255 1,22277 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 76,26 76,27 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6477 0,6477 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9047 0,9049 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 117,72 117,755 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒ. ΦΡ. 1,3966 1,3971 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 84,27 84,309

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 15 ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Θύμα των πιέσεων που ασκούνται στο ταμπλό έχει πέσει η Folli Follie. ΑΛΗΘΕΙΑ: Εξαιρετικά αρνητική εντύπωση έχει δημιουργήσει ο όμιλος Folli με το παρατεταμένο ντεφορμάρισμα της μετοχής του η οποία χάνει περισσότερο από το 50% σχεδόν της αξίας της επί της τιμής που πραγματοποιήθηκε η συμφωνία της εισηγμένης με τους Κινέζους! Αξίζει δε να σημειωθεί πως η μετοχή της Folli διαπραγματεύεται με ιδιαίτερα χαμηλό P/E, στις 5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2011 και στις 6,5 φορές αυτά του 2010. Και το περιθώριο ανόδου της εμφανίζεται πλέον Τζώρτζης Κουτσολιούτσος ιδιαίτερα υψηλό, με τη μέση τιμήστόχο που δίνουν οι αναλυτές που καλύπτουν τη μετοχή στα 14 ευρώ και την τρέχουσα στο ταμπλό στα επίπεδα των 6,50 ευρώ στην αποτίμηση των 420 εκατ. ευρώ. Σε συνέντευξη που παραχώρησε ο CEO της εταιρίας, κ. Τζώρτζης Κουτσολιούτσος, στο πρακτορείο Bloomberg, εμφανίστηκε ιδιαίτερα συγκρατημένος ως προς τις προβλέψεις του για την πορεία των ελληνικών επιχειρήσεων το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους, τονίζοντας, ωστόσο, ότι όλες οι εταιρίες του ομίλου βρίσκονται σε διαρκή επιφυλακή, έτσι ώστε να αντιμετωπίσουν την κρίση που έχει ξεσπάσει στην ελληνική αγορά. Στον αντίποδα, η διοίκηση του ομίλου εξέφρασε την απόλυτη αισιοδοξία της για τα επενδυτικά «ανοίγματα» στην Κίνα, γεγονός που δικαιολογεί την απόφασή της για την επέκταση του δικτύου των καταστημάτων στη χώρα, από 100 που είναι σήμερα σε 125. Για το λόγο αυτό και η συνεργασία με την κινεζική Fosun αναμένεται να επιφέρει σημαντικά οφέλη τόσο για τη Folli Follie όσο και για τη Fosun, αφού η πρώτη θα μπορέσει μέσω της σύμπραξης αυτής να διευρύνει τους επενδυτικούς της «ορίζοντες» στην Κίνα και η δεύτερη να εδραιώσει την παρουσία της στην Ελλάδα. ΦΗΜΗ: Στις εξαγωγικές επιχειρήσεις εστιάζουν οι επενδυτές. ΑΛΗΘΕΙΑ: Δύο εταιρίες που συγκεντρώνουν την προτίμηση των αναλυτών στο Χ.Α. είναι η Frigoglass και ο Μυτιληναίος. Η παγκόσμια γεωγραφική παρουσία της πρώτης, η ηγετική της θέση στον κλάδο ψύξης και κυρίως οι σημαντικές σχέσεις της με τις κορυφαίες εταιρίες ποτών και αναψυκτικών στον κόσμο (Coca-Cola) εξασφαλίζουν θετική πορεία παρά την κρίση. Οι χρηματιστές δεν ανησυχούν για τις ισχυρές πιέσεις που δέχεται η μετοχή το τελευταίο χρονικό διάστημα και παρά την αναμενόμενη υποχώρηση των μεγεθών της εισηγμένης το β εξάμηνο του έτους συστήνουν ενίσχυση των θέσεων στον τίτλο της Frigoglass. Οσον αφορά στον Μυτιληναίο, το 2011 θα είναι σίγουρα η χρονιά του. Οι τρεις βασικοί τομείς δραστηριότητας, δηλα- Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com δή η μεταλλουργία, η ενέργεια και η ΜΕΤΚΑ, παρουσιάζουν ανάπτυξη, ενώ η απεξάρτηση από την ελληνική αγορά δίνει σημαντική ώθηση στο επιχειρηματικό προφίλ του ομίλου. ΦΗΜΗ: Ρευστοποιούν οι ξένοι θεσμικοί τις μετοχές του ΟΠΑΠ. ΑΛΗΘΕΙΑ: Το ρίσκο της χώρας και το υψηλό κόστος που προκύπτει για τον Οργανισμό από την επέκταση του μονοπωλίου και την προικοδότηση με τα «φρουτάκια» έκαναν το αμερικανικό fund Capital που είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος του ΟΠΑΠ μετά το Δημόσιο να προχωρήσει σε αθρόες πωλήσεις μετοχών στο ταμπλό. Οι δανειακές ανάγκες ύψους 1 δισ. με τις οποίες τίθεται αντιμέτωπος ο ΟΠΑΠ σίγουρα δεν αποτελούν και το πιο ευχάριστο νέο για τους μετόχους του οι οποίοι θα πρέπει να ξεχάσουν την «πλούσια» μερισματική πολιτική του παρελθόντος καθώς Γιώργος Σπανουδάκης το κόστος εξυπηρέτησης των τόκων θα αλλάξει άρδην τα χαρακτηριστικά της μετοχής του Οργανισμού. Μεγάλο ενδιαφέρον από εδώ και πέρα έχει η στάση και των υπόλοιπων funds που συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο του ΟΠΑΠ και κυρίως του Fidelity που κατέχει ποσοστό της τάξης του 5% και διαδραματίζει κομβικό ρόλο και στα άλλα χαρτιά του FTSE20. Ασανσέρ Forthnet: Η αύξηση κεφαλαίου, τουλάχιστον 30 εκατ., διέλυσε το χαρτί που υποχωρεί πλέον κάτω από το 0,20 ευρώ στην αποτίμηση των 30 εκατ. Παρά τις φιλότιμες προσπάθειες του κ. Παπαδόπουλου, ο όμιλος αδυνατεί να περάσει σε κερδοφορία, ενώ ο τραπεζικός δανεισμός ύψους 312,5 εκατ. τρομάζει τους επενδυτές. Επίλεκτος: Η εκδήλωση ενδιαφέροντος για την ΕΒΖ έφερε κάποια πονταρίσματα στη μετοχή, η οποία κινείται νευρικά γύρω από την περιοχή του 0,40 ευρώ. Κύκλοι της αγοράς υποστηρίζουν πως η Επίλεκτος έχει εξασφαλισμένη τη χρηματοδότηση της επένδυσης στην ΕΒΖ και πως οι μελλοντικές της κινήσεις θα εξαρτηθούν από τις προθέσεις που τελικά θα εκφράσει επισήμως η πωλήτρια ΑΤΕ Bank. Η «προίκα» της ΕΒΖ, πάντως, δεν είναι διόλου ευκαταφρόνητη, αφού, με βάση την τελευταία ετήσια έκθεση, η αξία της ακίνητης περιουσίας της υπερβαίνει τα 91 εκατ. Νηρέας: Το deal με την Kego αρχίζει να αποδίδει και ο κ. Μπελλές τρίβει τα χέρια του από ικανοποίηση κάνοντας τη ζωή του Γεωργιανού Kakha Bendukidze ακόμη πιο δύσκολη που πιέζει για την επίτευξη της τριπλής συγχώνευσης στον κλάδο. Ελβάλ: Συνεχίζει ακάθεκτη το ανοδικό της σερί χωρίς να καταλαβαίνει τίποτε από τη χρεοκοπολογία των τελευταίων εβδομάδων. Ο εξαγωγικός προσανατολισμός του ομίλου συμβάλλει, άλλωστε, στη διαφοροποίησή του από την εσωστρέφεια της εγχώριας αγοράς. «Ενα πιο λαμπρό μέλλον περιμένει την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά σ αυτή την κρίσιμη στιγμή», αναφέρει σε report της η HSBC, η οποία βρίσκει πολλούς λόγους για τους οποίους το Χ.Α. μπορεί να υπεραποδώσει έναντι των διεθνών αγορών. «Ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. δείχνει να ολοκληρώνει ένα bear market της τάξης του 90%, που ξεκίνησε το 1999», επισημαίνει η ανάλυση της HSBC. Παράλληλα, μια άλλη ένδειξη, ότι η μοίρα της ελληνικής αγοράς αλλάζει, είναι η υποαπόδοση του Γενικού Δείκτη του Χ.Α. σε σχέση με το γερμανικό DAX και η ανοδική απόκλιση του Relative Strength Index. Ο δείκτης RSI (Relative Strength Index) υπολογίζεται από τη σχέση του αθροίσματος των ανοδικών μεταβολών προς το άθροισμα των καθοδικών σ ένα χρονικό διάστημα με βάση τον τύπο: 100 - [100/1+(άθροισμα ανόδων)/(άθροισμα καθόδων)]. Είναι ένας αρκετά δημοφιλής δείκτης, ιδιαίτερα στην ανάλυση των παραγώγων και κυρίως στα σήματα αντιστροφής της τάσης που παρέχει. Το εξεταζόμενο χρονικό διάστημα είναι συνήθως 14 ή 6 ή 9 ή 25 ημέρες. Στις ανεπτυγμένες αγορές παρέμεινε το ελληνικό Χρηματιστήριο ικανοποιώντας απόλυτα τον πρόεδρο του Χ.Α. Σωκράτη Λαζαρίδη, ο οποίος, μεταξύ των άλλων, δήλωσε: «Αυτό που πρέπει να κρατήσουμε είναι πως δεδομένου ότι στην επιτροπή αξιολόγησης του οίκου FTSE συμμετέχουν φορείς της αγοράς, όπως διαμεσολαβητές και επενδυτικοί οίκοι, η παραμονή μας στην ίδια κατηγορία δείχνει την εμπιστοσύνη όλων των συμμετεχόντων προς το ελληνικό Χρηματιστήριο». Ενδείξεις ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας σε τομείςκλειδιά εντοπίζει στα τελευταία νέα από το οικονομικό μέτωπο η Alpha Bank. Οπως επισημαίνεται στο πιο πρόσφατο οικονομικό δελτίο της διεύθυνσης οικονομικών μελετών της τράπεζας, η ανακοίνωση των στοιχείων για το ισοζύγιο των εξωτερικών πληρωμών της χώρας και των στοιχείων για τις βιομηχανικές παραγγελίες και τον κύκλο εργασιών στη βιομηχανία, για τον Ιούλιο 2011, επιβεβαιώνει τη σημαντική βελτίωση της οικονομικής δραστηριότητας σε βασικούς και κρίσιμους τομείς του ιδιωτικού τομέα στη χώρα (τουρισμός, εξαγωγές αγαθών, βιομηχανία, γεωργία) στο γ τρίμηνο 2011. Ομως, ακόμη μεγαλύτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει το σχετικό κομμάτι από το οικονομικό δελτίο της Alpha Bank, που επισημαίνει: «Προς το παρόν, γνωρίζουμε ότι το ΔΝΤ διόγκωσε το χρέος της γενικής κυβέρνησης της Ελλάδας στο 172% τον Ιούλιο του 2011, διότι συμπεριέλαβε σ αυτό το χρέος και τα 30 δισ. ευρώ τα οποία προβλέπονται για την αναχρηματοδότηση των τραπεζών, εάν κάτι τέτοιο καταστεί αναγκαίο, καθώς και καταπτώσεις εγγυήσεων ύψους 11,7 δισ. το 2012». Και συνεχίζει ο συντάκτης του δελτίου: «Προς το παρόν, όμως, καμία ελληνική τράπεζα δεν έχει χρησιμοποιήσει τα χρήματα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και κανείς δεν ξέρει τι μέρος από αυτά τα χρήματα θα χρησιμοποιηθεί τελικά». Με απλά λόγια, η πρόσφατη εκτίμηση (Σεπτέμβριος) για εκτίναξη του ελληνικού χρέους στο 189,1%, το 2012, όχι μόνο δεν εξηγείται από το ΔΝΤ πώς προκύπτει αλλά επιδεινώνει δραματικά το κλίμα για την ελληνική οικονομία, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για την προσέλκυση επενδύσεων, για τον επαναπατρισμό κεφαλαίων κ.λπ.

16 kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Μεγάλη Κεφαλαιοποίηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,13 0 0,16 0,13 8,6 0,13 49,03 6,37 0,17 1,3 0,01 856,84 837,4 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 1,3-23,53 1,69 1,3 5,68 1,3 534,27 705,24 2,05 3,64 11,18 0,13 22031,38 5272,98 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 13,1 1,16 13,6 12,5 21,66 12,32 366,54 4820,02 14,15 17,97 13,29 1,67 2482,7 2988,2 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,94-21,01 1,19 0,92 5,29 0,92 552,95 525,3 1,61 3,43 0,12 37366 5495 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 4,12-13,26 4,75 4,12 7 4,2 61 256,2 4,75 5,86 31,41 0,36 87,87 683,71 0,54 12,77 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,88-8,86 3,14 2,88 7,52 2,73 50,99 150,43 3,2 4,87 10,27 0,79 183,91 190,05 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,05-6,13 5,4 5 9,38 5 50,45 254,79 5,7 7,8 10,18 2,45 343,61 160,54 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 0,7-10,26 0,78 0,69 1,54 0,65 77,65 53,58 0,73 1,04 0,16 556,76 341,8 0,04 5,71 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 3,97-0,75 4,01 3,72 5,99 3,51 129,94 493,78 3,93 5,02 6,23 1 156,06 492,7 0,19 4,97 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 2,58 15,7 2,76 2,14 4,26 1,9 44,26 114,18 2,99 3,68 0,29 574,48 399,33 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,27-18,18 0,33 0,27 1,03 0,27 770,33 207,99 0,32 0,63 0,11 2208,96 2082,67 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) ΜΑΡΦΒ 0,33-17,5 0,39 0,33 1,26 0,27 1617,31 549,89 0,33 0,71 3,83 0,11 11329,73 4056,13 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 3,15-9,22 3,68 3,15 4,84 2,98 51,11 173,27 3,6 4,11 10,25 0,74 162,05 235,3 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,35-27,08 0,47 0,35 4,1 0,35 1267,62 456,34 0,58 2,04 0,11 8100,89 781,34 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,6 2,56 1,64 1,47 2,5 1,45 71,42 114,27 1,63 1,93 0,68 112,26 168,04 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 3,28-6,02 3,53 3,19 4,9 3,16 199,47 650,29 3,41 3,95 0,57 1448,61 1631,46 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1,21-8,33 1,34 1,19 4,3 1,17 85,88 103,06 1,32 2,41 0,2 937,06 723,86 0,4 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 5,85-10,69 6,5 5,75 13,1 5,25 232 1359,52 5,97 9,97 4,03 0,2 5093,07 6707,06 0,79 13,48 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 2,76-13,48 3,22 2,73 8,71 2,72 956,09 2648,37 3,26 5,41 0,3 38863,25 9009,4 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,44-4 1,61 1,39 1,61 0,85 124,1 179,95 1,32 1,31 8,07 0,34 319,02 572,56 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,48-7,5 1,56 1,39 4,19 1,39 177 253,11 1,75 2,86 0,27 2004,07 1229,53 0,03 2,15 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 5,92-3,74 6,06 5,65 7,84 5,11 305,64 1818,53 5,68 6,56 6,02 0,75 2846,4 2586,8 0,45 7,56 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 3,34-15,66 3,9 3,32 7,2 3,32 65,37 219,64 3,99 5,17 7,84 1,49 147,25 0,15 4,46 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 3,11-2,2 3,34 3,07 5,38 3,07 36,3 114,71 3,56 4,32 6,31 0,95 0,93 120,26 0,11 3,61 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 3,03-3,5 3,3 3,02 5,79 3,02 106,5 325,89 3,31 4,64 19,91 0,39 203,47 834,2 0,04 1,31 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 0,9-17,43 1,08 0,87 3,21 0,74 158,96 146,24 0,95 1,95 7,78 0,51 492,71 353,09 0,5 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 6,4-7,25 6,89 6,2 15,4 6,2 66,95 429,14 7,83 11,31 1,73 0,69 757,4 639,4 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 1,22-8,96 1,37 1,18 3,73 1,01 899,14 1078,97 1,22 2,25 2,96 0,39 4122,12 3687,87 0,09 7,5 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 5,36-10,67 6 5,33 11,13 5,33 51,95 280,53 6,18 8,64 3,18 1,09 18,13 274,48 0,48 8,91 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 6,2-3,88 6,41 6,09 9,52 6,09 110,78 686,85 6,62 8,18 3,18 1,35 1106,5 510,39 0,25 4,03 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 3,28-11,35 3,66 3,15 5,81 3,15 116,92 375,3 3,67 4,58 6,12 0,53 886,15 873,57 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 10,19-8,61 11,15 10,15 16,78 9,3 10,08 103,82 10,59 13,07 10,15 0,84 123,14 0,21 2,04 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 8,5-3,41 9,2 8,5 17,29 8,5 25 214,75 9,87 13,24 23,71 1,41 91,65 152,16 0,02 0,23 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,2-4 8,18 7,08 16,97 7,08 319 2280,85 8,53 12,69 4,53 3,64 1,34 625,76 1,54 21,48 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 3,12-15,45 3,6 3,12 8,58 3,13 490,15 1534,17 4,07 6,49 12,08 1,33 5007,5 1660,8 0,12 3,77 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,5-18,03 0,62 0,49 2,21 0,49 1143,33 560,23 0,62 1,22 0,18 26131,98 3303,74 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 4,39-4,15 4,69 4,34 5,09 3,35 22,08 97,15 4,58 4,64 18,53 1,83 22,82 53,07 0,05 1,14 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 2,31 0,87 2,48 2,2 4,35 2,2 38,35 84,37 2,59 2,98 9,68 0,67 64,61 126,37 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 2,03-8,97 2,22 1,95 3,6 1,95 96,24 191,53 2,31 2,74 0,4 553,57 578,49 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,92-17,12 1,1 0,91 4,6 0,91 284,47 264,55 1,27 2,74 0,36 2477,17 985,59 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 1,95-0,51 2,08 1,88 4,1 1,77 109,33 217,57 2,06 2,92 22,35 0,6 249,33 366,82 0,04 2,11 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 11,2-4,68 12,17 11,13 18,24 11,13 77,04 909,14 12,72 15,75 15,98 0,64 944,17 1625,48 0,08 0,72 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 5,5-5,66 6,08 5,5 9,88 5,5 7,57 909,14 6,58 8,59 4,46 0,3 944,17 1625,48 0,08 1,44 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,31-18,42 0,36 0,3 0,85 0,25 175,86 54,52 0,32 0,48 0,19 248,82 309,64 Μικρομεσαία A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,25-7,41 0,28 0,24 0,48 0,22 21,88 5,47 0,27 0,33 7,17 0,31 7,2 17,56 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,53 0 0,76 0,31 5,03 2,66 0,51 0,47 0,86 7,04 3,08 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,41-6,82 0,48 0,39 1,29 0,39 244,89 97,95 0,5 0,84 0,25 1077,75 490,39 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,16-23,81 0,2 0,16 0,55 0,16 45,46 7,73 0,25 0,41 0,18 113,43 50,87 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,36 0 1,37 1,23 1,95 1,1 36,36 48,72 1,29 1,6 2,9 0,36 238,38 136,35 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,15-21,05 0,18 0,15 0,44 0,15 105,42 15,81 0,2 0,26 0,42 8,61 37,39 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,15-21,05 0,21 0,13 1,19 0,12 20,26 3,04 0,19 0,55 0,1 434,03 126,04 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,35 2,94 0,36 0,32 0,58 0,32 15,82 5,54 0,39 0,48 0,29 5,59 19,21 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,21 0 0,22 0,19 0,58 0,19 101,12 21,24 0,22 0,36 4,85 0,39 2,18 55,5 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,31-3,13 0,34 0,31 0,45 0,17 9,91 3,07 0,34 0,33 0,75 4,28 4,11 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,4-2,44 0,43 0,36 0,55 0,34 26,66 10,4 0,42 0,47 15,32 0,34 45,97 31,09 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 1,08 3,85 1,1 0,98 1,2 0,32 29,04 31,07 1,04 0,77 1,27 35,2 30,03 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0,7 4,48 0,73 0,62 1,37 0,62 44,45 31,11 0,86 1,11 11,63 0,65 45,53 48,71 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,34-5,56 0,37 0,33 4,12 0,32 21,82 7,42 0,36 1,79 367,06 123,37 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,43 2,38 0,43 0,4 0,72 0,38 52,8 22,7 0,46 0,56 4,9 0,71 85,37 56,14 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 8,6-1,49 8,7 8,45 8,92 8,26 11,72 100,79 8,61 8,6 31,67 2,57 8,94 39,41 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,2-33,33 0,31 0,19 0,72 0,19 155,43 31,09 0,31 0,46 0,16 472,86 202,89 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,8-3,61 0,85 0,76 1,27 0,74 20,58 16,26 0,84 1,03 12,48 0,2 40,34 89,46 0,03 3,8 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,27-12,9 0,3 0,26 0,64 0,26 133,03 35,92 0,31 0,43 0,09 352,1 424,22 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,5-12,28 0,57 0,47 1,74 0,44 23,15 11,58 0,54 0,8 8,24 0,13 48,09 91,58 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,86-4,44 0,95 0,86 1,9 0,85 23,65 20,81 0,93 1,19 11,79 0,25 30,8 90,89 0,05 5,68 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,27-12,9 0,3 0,25 0,64 0,25 51,08 13,79 0,32 0,43 0,53 111,87 13,67 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,33-10,81 0,34 0,31 0,82 0,3 4,74 1,56 0,42 0,7 11,19 0,23 1,89 6,79 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 1,55-21,32 1,95 1,53 2,7 1,53 4,18 6,73 1,89 2,03 0,48 39,85 14,69 0,22 13,66 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 5,09-7,45 6 4,97 7,69 3,32 0,47 2,33 5,94 5,68 2,99 0,74 5,37 31,47 1,25 25,1 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,02-8,11 1,15 0,99 1,15 0,68 10,5 10,71 1 0,97 9,29 0,37 5,37 29,48 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,64-9,89 1,64 1,64 3,9 1,64 12,34 20,24 2,19 2,91 0,15 9,09 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 1,27 0 1,35 0,9 6,2 7,87 1,22 1,18 0,4 14,21 19,8 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,17-4,41 2,27 2,04 2,69 1,92 12,42 26,57 2,23 2,4 16,11 1,57 16,88 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,35-5,24 2,61 2,35 3,2 2,23 6,13 14,84 2,5 2,63 56,68 0,52 17,61 28,73 0,1 4,26 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΤΣΟΥΚ 0,16-15,79 0,19 0,15 1,21 0,11 11,86 1,9 0,17 0,35 9,31 2,52 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,18-10 0,2 0,18 0,55 0,18 14,97 2,69 0,22 0,37 0,05 134,57 54,15 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,12 0 0,12 0,12 0,24 0,09 41,03 4,92 0,13 0,14 0,66 19,14 7,42 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,27-10 0,31 0,26 0,6 0,27 11,98 3,23 0,34 0,45 38,03 0,24 5,5 13,81 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,23-8 0,27 0,23 1,13 0,23 62,68 14,42 0,29 0,6 0,08 1383,55 245,26 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,53 8,16 0,53 0,53 0,77 0,36 6,84 3,62 0,48 0,47 0,44 1,09 8,2 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,84-6,67 0,89 0,82 1,65 0,82 48,71 41,89 0,89 1,17 30,71 201,1 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,81-10 0,9 0,77 1,2 0,57 57,43 44,22 1,01 0,82 0,36 14,84 123,13 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,4 0 3,5 3,4 3,58 1,98 3,36 11,42 2,89 2,49 0,7 0,06 16,33 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0,17-5,56 0,19 0,15 0,57 0,14 264,73 47,65 0,18 0,36 0,26 110,13 192,15 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,35 0 1,35 1,35 1,5 0,9 6,46 8,72 1,35 1,31 28,88 0,58 25,13 15,07 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,14 0 0,14 0,12 0,26 0,11 29,06 4,07 0,13 0,17 0,27 38,95 15,47 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,27-15,63 0,34 0,26 1,5 0,26 26,26 6,83 0,35 0,64 0,16 46,12 42,6 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,72 1,41 0,74 0,68 0,94 0,68 54,89 39,52 0,74 0,77 0,41 7,97 97,45 0,1 13,89 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,05-16,67 0,06 0,04 0,12 0,04 91,77 4,8 0,06 0,07 0,32 3,21 14,72 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,08 0 1,08 1,08 1,71 0,92 11,18 12,07 1,16 1,49 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,35-27,08 0,4 0,35 0,98 0,35 13 4,55 0,48 0,56 0,09 47,15 52,96 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,29-6,45 0,3 0,27 0,69 0,27 17,2 4,99 0,38 0,48 0,16 77,17 64,06 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,39-2,5 0,41 0,36 0,79 0,35 22,02 8,15 0,45 0,59 0,08 178,83 120,77 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 0,9 2,27 0,93 0,85 1,25 0,76 26,87 22,84 0,9 1,01 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,15-6,25 0,16 0,14 0,34 0,14 185,37 31,92 0,17 0,2 0,28 280,73 113,01 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 2 0 3,64 2 0,31 31,92 2 2,65 1,37 280,73 113,01 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,55 0 0,56 0,55 1,86 0,53 2,97 31,92 0,55 0,75 0,38 280,73 113,01 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,95-4,04 1,04 0,95 1,54 0,27 15,3 14,54 0,81 0,67 4,72 19,28 3,36 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,39-4,88 0,44 0,36 0,64 0,27 20,12 7,85 0,36 0,45 0,18 11,22 43,78 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,33-2,94 0,37 0,32 0,47 0,18 18,81 6,21 0,3 0,33 0,23 14,05 27,38 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,34 3,03 0,34 0,33 0,99 0,28 23,99 8,16 0,33 0,59 0,11 74,43 73,03 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,11 0 0,11 0,09 0,34 0,09 17,58 1,93 0,12 0,16 0,04 111,22 44,47 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,81 0 0,95 0,65 4,97 4,6 0,78 0,76 11,93 0,24 18,38 16,77 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,17 1,74 1,17 1,04 1,36 0,81 6,33 7,4 1,19 1,14 28,18 0,3 8,88 24,82 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,39-4,88 0,44 0,38 2,65 0,38 33,93 13,23 0,48 1,09 0,2 752,52 71,15 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,1-9,09 0,12 0,09 0,49 0,07 52,54 5,25 0,13 0,13 0,39 58,21 13,92 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,39 8,33 0,39 0,33 0,5 0,28 14,08 5,49 0,35 0,36 11,18 0,35 21,84 15,57

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 17 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,28 0 0,29 0,27 0,31 0,18 24,06 6,74 0,27 0,24 8,34 0,3 11,11 23,06 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,27 0 0,76 0,23 6 1,62 0,25 0,55 1,72 11,44 0,88 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 5,4-7,06 5,99 5,23 6,93 4,86 15 81 5,91 5,76 4,72 107,28 17,15 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 1,3-2,26 1,3 1,29 1,97 1 30,16 39,21 1,31 1,59 1,39 113,13 27,62 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,58-3,33 0,63 0,57 1,35 0,52 16,03 9,3 0,62 0,89 0,44 9,83 22,72 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,15-16,67 0,19 0,15 0,44 0,15 34,72 5,21 0,18 0,29 0,15 22,04 34,34 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,25-16,67 0,32 0,24 0,58 0,24 13,67 3,42 0,33 0,43 35,5 0,22 24,57 15,67 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,34-8,11 0,39 0,31 0,5 0,29 27,85 9,47 0,34 0,39 5,02 0,41 26,27 23,82 0,04 11,21 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,36-10 0,4 0,36 0,74 0,35 11,25 4,05 0,4 0,54 0,16 1,25 24,73 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 1,14-7,32 1,27 1,11 1,42 0,55 36,75 41,53 1,07 1 0,34 167,41 134 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,52-14,75 0,59 0,51 1,07 0,51 18,65 9,7 0,63 0,76 0,12 55,65 80,17 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,5-3,85 0,52 0,45 0,69 0,4 13,23 5,95 0,55 0,53 0,36 3,17 23,64 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,46 0 0,5 0,45 0,8 0,38 31,94 14,69 0,48 0,6 0,24 106,64 72,44 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,4-2,78 1,54 1,3 2 0,91 23,83 33,36 1,26 1,3 252,75 0,67 67,49 49,82 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 17,94-6,9 19,2 17,81 37,2 17,81 19,86 357,57 20,28 28,8 1,88 0,44 1,98 10,99 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,52-6,75 1,74 1,5 1,91 0,83 27,23 41,11 1,47 1,24 11,13 0,39 123,41 106,9 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,25-3,85 0,26 0,23 0,36 0,23 13,69 3,63 0,26 0,29 0,1 68,87 35,73 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,56-6,67 0,61 0,53 0,7 0,45 26,73 14,97 0,63 0,59 4,99 0,43 18,82 35,01 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,59-3,64 1,6 1,44 2,44 1,3 14,97 23,8 1,65 1,67 9,95 0,4 49,11 58,89 0,09 6,04 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,39 0 0,42 0,39 0,56 0,28 52,07 20,31 0,39 0,4 0,65 67 31,34 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,27-6,9 0,3 0,27 0,74 0,27 30,01 8,4 0,32 0,47 0,17 95,32 48,96 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,44-4,35 0,48 0,41 0,65 0,36 27,5 11,83 0,42 0,52 0,31 38,03 0,04 9,3 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,43-4,33 2,58 2,25 3,52 2,19 7,35 16,75 2,55 3,02 4,25 4,37 4,24 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,85-10,53 0,97 0,85 2 0,85 53,16 45,18 0,97 1,21 0,34 160,88 141,02 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,28-15,15 0,33 0,27 0,75 0,28 86,74 24,29 0,34 0,51 0,16 171,6 150,8 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,9-1,1 0,92 0,84 1,03 0,63 28,58 25,72 0,92 0,83 12,06 0,99 37,51 26,02 0,05 5,62 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,35-10,26 0,39 0,33 0,58 0,2 9 3,15 0,38 0,35 0,36 4,86 9,16 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,14-17,65 0,16 0,13 0,47 0,12 62,09 8,69 0,15 0,23 0,24 43,33 17,93 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,59-9,23 0,66 0,59 1,29 0,39 8,3 5,06 0,73 0,75 4,55 0,27 18,74 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,41 0 0,6 0,32 2,57 7,2 0,43 0,43 0,6 27,13 24,71 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,18-5,26 0,18 0,18 0,39 0,18 34,18 7,2 0,19 0,23 0,25 27,13 24,71 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,41-8,89 0,46 0,4 0,81 0,39 11,23 4,49 0,45 0,61 0,19 6,3 23,18 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 3,63 10 3,63 3,2 5,18 2,31 17 61,71 3,32 3,88 0,62 38,03 99,09 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,32 3,94 1,32 1,17 1,87 1,12 7,5 9,83 1,25 1,58 7,03 0,61 0,24 15,99 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,62 1,64 0,67 0,59 0,91 0,48 9,74 5,85 0,62 0,72 3,45 0,18 54,5 35,78 0,13 21,1 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 1,9 0 1,92 1,83 2,19 1,26 14,68 27,89 1,97 1,85 8,93 0,36 22,61 77,62 0,07 3,44 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 1,15-28,13 1,62 1,14 3,8 1,15 3,3 3,89 1,57 1,97 0,32 4,4 12,36 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,98 0 0,98 0,98 1,05 0,68 6,7 6,57 0,88 0,89 0,41 17,24 15,97 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,37-5,13 0,4 0,37 1,16 0,38 40,22 15,69 0,43 0,74 0,22 30,02 72,43 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,37 0 0,47 0,28 11,51 4,26 0,39 0,4 0,28 1,85 15,56 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,26-13,33 0,26 0,22 0,49 0,19 21,22 5,52 0,25 0,32 0,22 47,38 25,51 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,57 4,08 3,75 3 4,95 3 13,45 48,15 3,85 4,23 33,27 1,19 43,95 34,81 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,35-12,5 0,4 0,35 0,65 0,35 7,13 2,49 0,44 0,52 0,17 14,3 14,73 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 1,03-18,9 1,25 0,98 4,48 0,98 29,48 30,07 1,32 2,18 0,5 75,31 59,67 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,77 4,05 0,78 0,72 1,04 0,63 33,07 25,46 0,74 0,83 10,52 0,86 4,76 29,67 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,22-8,33 0,24 0,22 0,57 0,22 15,8 3,48 0,27 0,38 0,13 8,77 27,52 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,5-1,96 0,51 0,46 0,62 0,31 23,42 11,47 0,48 0,49 4,28 0,35 23,49 32,94 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,57 0 0,78 0,36 7,6 4,33 0,56 0,5 0,28 20,85 17,66 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,57 0 0,65 0,46 5,94 3,69 0,6 0,6 0,28 1,5 12,04 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,38 0 0,62 0,34 8,32 3,96 0,38 0,49 0,32 0,76 12,49 0,04 11,45 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,37 0 0,5 0,34 2,16 3,96 0,36 0,41 0,3 0,76 12,49 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,25-7,41 0,25 0,25 1,05 0,19 7,73 1,93 0,25 0,55 0,11 12,44 17,13 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,52 8,57 1,58 1,34 1,77 1,15 15,22 21,62 1,4 1,5 4,84 0,27 38,56 86,2 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,3-3,23 0,31 0,28 0,87 0,27 9,82 2,95 0,33 0,51 0,25 11,23 11,8 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,4 0 0,4 0,39 1,07 0,35 11,5 4,6 0,47 0,55 0,32 9,4 14,59 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,18 5,88 0,19 0,18 0,38 0,15 32,19 5,79 0,2 0,26 0,11 5,44 50,7 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 0,8-10,11 0,89 0,75 1,92 0,7 4,59 3,67 0,93 1,5 0,05 13,61 74,18 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,55 0 0,55 0,55 0,68 0,32 15,84 8,71 0,58 0,52 0,22 126,15 41,2 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,09 0 0,09 0,08 0,15 0,07 25,41 3,01 0,08 0,1 0,23 17,29 10,56 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,47 0 0,47 0,47 0,5 0,44 1,54 3,01 0,47 0,47 1,19 17,29 10,56 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,58-3,33 0,65 0,54 1,03 0,5 6,34 3,68 0,63 0,75 0,17 6,27 21,15 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,22-4,35 0,22 0,2 0,48 0,2 23,94 5,27 0,23 0,33 0,23 1,74 22,67 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,66 0 0,7 0,64 0,91 0,53 63,63 42,63 0,61 0,71 0,27 262,19 152,88 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0,42 7,69 0,42 0,42 0,68 0,29 15,49 6,51 0,37 0,4 0,28 43,99 23,38 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,39 2,63 0,39 0,39 0,7 0,21 4,97 1,94 0,32 0,39 0,33 11,21 5,94 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,28-24,32 0,36 0,28 1,12 0,26 20,21 5,86 0,36 0,62 0,14 0,09 43,92 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,99 2,58 2,04 1,86 2,89 1,85 7,07 14,07 2,15 2,34 5,18 0,34 35,61 41,75 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,4-9,09 0,44 0,4 0,63 0,39 45,95 18,38 0,44 0,51 6,36 0,18 79,91 104,21 0,04 9 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 3-5,06 3,2 3 4,12 2,66 27,38 82,14 3,33 3,26 8,27 0,71 36,41 120,82 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,15 0 0,15 0,15 0,29 0,11 24,32 3,65 0,16 0,19 0,18 4,5 20,21 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒ 0,63-4,55 0,66 0,6 1,01 0,6 22,28 14,04 0,66 0,81 5,26 0,7 43,36 20,17 0,03 5,22 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,9-10 0,99 0,9 3 0,9 4,18 3,76 1,02 1,45 2,94 0,29 42,13 13,89 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,43-6,52 0,46 0,42 0,94 0,42 29,28 12,88 0,47 0,63 0,21 190,01 86,13 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,56-6,67 0,66 0,55 1,1 0,55 10 5,6 0,69 0,82 0,21 114,94 27,08 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,39-2,5 0,44 0,36 0,71 0,36 28,44 10,81 0,42 0,58 0,32 20,31 34,22 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 1,04-8,77 1,15 1,04 3,65 1 7,91 8,86 1,15 1,72 0,13 325,11 67,98 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 0,89-9,18 0,98 0,86 1,42 0,6 124,17 110,51 0,99 0,97 0,72 39,59 153,04 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,04 0 0,04 0,04 0,4 0,04 144,69 5,79 0,04 0,15 0,09 776,95 66,72 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,35-9,4 1,49 1,3 1,89 1,05 33,13 44,39 1,5 1,44 0,13 22,16 439,43 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0,39 0 0,39 0,39 0,48 0,31 12,7 4,95 0,42 0,43 0,26 18,16 19,13 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,15 7,14 0,16 0,15 0,21 0,1 10,2 1,53 0,12 0,15 0,07 5,05 22,52 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,2-4,76 0,21 0,2 0,39 0,18 7,33 1,47 0,22 0,28 0,13 11,62 11,48 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,88-7,37 1,01 0,82 1,53 0,81 8,34 7,34 0,97 1,08 0,26 16,73 27,83 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,68-4,23 0,72 0,66 1,03 0,53 101,28 68,87 0,72 0,77 0,44 544,18 181,93 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,05 0 0,06 0,04 0,16 0,04 71,68 4,33 0,06 0,09 0,11 61,7 71,55 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 1 0 1 1 1 0,15 4,03 4,03 1 0,76 0,65 8,12 6,24 Ειδικών Χαρακτηριστικών INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0,13 0 0 0 0 0 50,01 20,9 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 1,93-2,53 2,07 1,9 2,86 1,83 63,9 123,33 2,04 2,19 0,7 25,31 176,06 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,86-2 7,35 6,69 8,03 6,69 8,42 57,75 7,41 7,49 0,92 62,57 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 0,33-13,16 0,41 0,32 2,92 0,32 142 46,86 0,48 1,35 0,36 1796,02 221,29 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4,07-12,1 4,35 4 7,49 4 1 4,08 5,24 6,18 51,64 0,27 14,92 0,25 6,22 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 3,13-2,19 3,15 3,04 4,94 3,04 71,08 222,49 3,36 4,15 0,37 57,64 604,71 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,74-0,11 17,76 16,54 19,6 15,62 21,36 379 18,28 18,52 233,11 4,38 71,8 90,97 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,57-0,77 2,7 2,41 3,5 2,36 70,93 182,28 2,58 2,75 0,75 284,48 242,68 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,42 0 0,45 0,4 0,45 0,2 17,24 7,24 0,3 0,24 4,07 0,61 50,92 11,9 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,2-4,76 0,2 0,2 0,5 0,2 60,22 12,04 0,23 0,29 0,19 112,91 63,94 Χαμ. Διασπορά & Ειδ. Χαρακτ. ΕΒΔ ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 7,53-0,4 7,6 7,03 7,97 6,96 14 105,42 7,58 7,58 25,34 0,95 111,37 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,29 0 0,29 0,27 0,94 0,27 191,66 55,58 0,3 0,51 0,12 319,8 456,96 CROWN HELLAS CAN (ΚO) ΕΛΑΣΚ 13,5 0 13,5 13,5 14,61 9,74 24,06 324,84 13,5 12,6 15,93 1,63 199,32 0,13 0,96 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,55 0 0,65 0,32 53,76 29,57 0,55 0,56 0,74 56,97 43,27 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,37 0 0,51 0,2 49,15 18,19 0,37 0,35 0,2 116,25 89,47 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 14 0,36 14 14 14 12,6 13,4 187,66 13,99 14 114,8 1,6 75 117,59 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 61,55 3,45 63 59,05 74,15 54,9 2,76 169,88 59,98 65,2 7,4 0,8 213,39 6,33 10,28 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 1 0 1,68 0,9 20,23 20,23 0,99 1,07 1,69 51,73 12,25 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 11,7 0 15,08 11,7 0,37 5,78 11,7 12,1 5,77 2,53 1,24 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 6,15 0 6,79 3,61 0,25 5,78 6,15 5,65 2,27 2,53 1,24

18 KYΡIAKH 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,04 0 0,04 0,04 0,11 0,04 215,25 8,61 0,04 0,06 77,41-40,9 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,07 0 0,12 0,06 12,43 0,87 0,07 0,07 4,54-0,09 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,35 0 1,5 1,35 8,59 11,6 1,44 1,49 7,52 1,06 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,73 2,82 0,73 0,73 0,84 0,4 186,65 136,26 0,73 0,66 202,06-10,73 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,1 0 0,1 0,09 0,29 0,09 42,5 4,25 0,11 0,18 102,95-25,57 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,16-20 0,18 0,16 0,97 0,16 6,96 1,11 0,23 0,41 22,49-13,31 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,05 0 0,06 0,05 0,1 0,04 23,06 1,15 0,05 0,06 1,06 0,03 61,38-11,39 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,09 0 0,09 0,09 0,19 0,06 28,06 2,53 0,09 0,11 0,77 51,96 3,26 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,21-8,7 0,23 0,21 0,37 0,18 13,19 2,77 0,23 0,28 0,63 39,8 4,42 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,13-13,33 0,15 0,12 0,39 0,12 33,3 4,72 0,15 0,2 0,12 34,71 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,33 10 0,33 0,33 0,75 0,3 11,17 3,69 0,33 0,45 1,11 29,85 3,36 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,04 0 0,15 0,04 81,64 3,27 0,04 0,06 0,08 22,88 42,75 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,52 0 0,64 0,47 6,46 3,36 0,52 0,53 0,91 10,5 3,71 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,09 0 0,09 0,09 0,2 0,09 10,31 0,93 0,11 0,14 0,15 29,27 6,16 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 0,15-11,76 0,16 0,15 0,99 0,15 83 12,45 0,18 0,34 3,25 144,94 3,77 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,87 0 1,16 0,47 3,96 3,45 0,88 0,87 0,56 6,77 6,12 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0,04 0 0,04 0,04 0,15 0,04 31,39 1,26 0,04 0,06 119,43-20,07 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,04 0 0,04 0,04 0,12 0,04 20,86 0,83 0,04 0,04 5,99-6,2 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,7 0 3,7 3,7 3,7 3,7 7,09 26,22 3,7 3,7 0,77 9,28 34,13 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,09 0 0,09 0,09 0,12 0,06 30,39 2,74 0,09 0,08 0,64 42,21 4,54 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,2 17,65 0,2 0,18 1,34 0,14 17,25 3,45 0,16 0,24 0,2 28,69 17,43 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,72 0 0,72 0,72 1,08 0,72 5,97 4,3 0,72 0,85 6,2 6,75 2,7 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,1 11,11 0,1 0,1 0,22 0,07 17,54 1,75 0,09 0,12 132,46-74,7 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,1-16,67 0,11 0,1 0,25 0,1 73,18 7,32 0,12 0,15 277,61-31,75 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,29-3,33 0,29 0,29 0,31 0,23 9,57 2,77 0,3 0,29 9,04-2,87 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,17 0 0,19 0,16 0,53 0,14 66,94 14,76 0,17 0,3 0,1 215,8 132,73 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,13-7,14 0,14 0,13 0,39 0,12 25,97 14,76 0,14 0,22 0,07 215,8 132,73 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,1-23,08 0,13 0,1 0,48 0,1 340,61 34,06 0,15 0,19 0,74 115,78 45,99 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,17-15 0,18 0,17 0,97 0,17 23,46 3,99 0,2 0,35 0,1 23,52 49,94 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,47-9,62 0,47 0,47 1,7 0,15 50,8 23,87 0,58 0,47 1,2 10,84 19,85 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,38 26,67 0,38 0,27 0,97 0,15 46,88 17,81 0,24 0,4 0,33 155,21 53,16 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,04-20 0,05 0,04 0,17 0,04 51,08 2,04 0,06 0,1 0,05 66,84 56,43 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,26 0 0,26 0,26 0,4 0,14 54,55 14,18 0,25 0,26 0,57 48,22 25,08 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,27 0 0,62 0,24 6,52 1,76 0,31 0,4 1,79 0,92 1,04 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,82-20,39 1,05 0,82 3,5 0,82 37,8 30,99 1,3 1,71 0,5 105,69 61,9 ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ΕΒ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0,28 0 0,48 0,2 4,49 1,26 0,27 0,3 0,33 7,78 3,87 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0,06 0 0,06 0,06 0,26 0,05 10,96 0,66 0,06 0,09 5,8-18,68 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,28 7,69 0,28 0,28 0,78 0,09 24,62 6,89 0,26 0,28 0,82 0,79 8,46 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1,07 0 0 1,07 5,28 5,65 1,07 1,07 BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ 1,41 0 1,59 0,48 10,63 14,99 1,41 1,42 INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ 1,12 0 1,18 0,61 11,15 12,49 1,12 1,12 MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-23,35 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0 0 21,38 2,57 0,12 0,12 7,55-25,11 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0,08 0 0,24 0,07 28,47 2,28 0,08 0,11 41,52-55,99 ΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΙΕΚΑ 0,1 0 0 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0,76 0 1,05 0,27 8 6,08 0,76 0,65 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΜΠ 1,76 0 2,45 1,07 512,23 901,52 1,76 1,59 1,16 14146,94 776,2 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜ ΚΟ 0,08 0 0 0 24,61 2,13 0,08 0,08-2,83 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜ ΠΟ 0,14 0 0 0 1,18 2,13 0,14 0,14-2,83 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0 0 92,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡ 0,14 0 0,23 0,13 21,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0,04 0 0,07 0,04 20,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,65-5,07 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0,08 0 0,08 0,04 7,84 1,45 0,08 0,07 0,89 0,65-5,07 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0,12 0 0 0 16,78 0 35,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙ ΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0 0 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0 0,12 22 2,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0,26 0 0,57 0,24 25,58 7,16 0,26 0,28 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0 0 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0 0 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0 0,78 51,12 39,87 0,78 0,78 1,35 16,73 29,57 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0,08 0 0,1 0,08 13,92 1,11 0,08 0,08 0,43 6,18 2,59 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0,12 0 0 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 Α ΑΚ20 3,31-7,28 3,65 3,29 8,06 3,29 5,57 18,45 3,83 5,99 NBGAM ETF Γ Χ.Α. ΑΚΓ 8,2-5,64 8,8 8,2 17,7 8,48 0,29 2,5 9,28 13,98 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,9 0 1 0,79 31,1 27,99 0,9 0,91 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,86 0 0 0 0 0 2,86 2,86 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 2,23 0 2,48 1,61 9,92 22,12 2,35 2,2 9,51 0,95 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,6 0 0,7 0,54 5,59 3,35 0,58 0,58 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3 0 3,63 2,7 9,78 29,35 3,14 3,21 35,97 3,42 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 1,35 0 2,13 1,35 7,3 9,86 1,39 1,68 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 3,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,96 3,4 0,86 3,13 3,65 3,72 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 2,47 1,8 5,4 9,72 1,81 2,23 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 0,97 0 1,4 0,81 8,91 8,64 0,97 1,15 12,94 1,48 0,03 3,51 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,09 0 1,11 1,04 4,45 4,85 1,09 1,09 636,36 1,28 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,88 0 2,2 1,88 10,6 19,93 1,96 2,17 2,29 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,08-10 1,19 1,08 1,95 1,08 3,33 3,6 1,24 1,55 1,31 0,03 2,78 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 4,4 4,76 4,4 4,2 8,94 3,85 3,62 15,94 4,15 5,45

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 19 AMOIBAIA 22/9/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.940,22 5,88 5,75 0,03% -14,46% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.967,69 6,87 6,57-0,71% -25,90% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 26.426,59 4,51 4,25-1,08% -31,52% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.442,51 5,85 5,79-0,02% 1,56% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 7.517,02 1,83 1,75-2,18% -32,05% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.874,75 3,59 3,43-2,39% -39,64% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 74.083,56 5,57 5,50 0,12% -19,87% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 108.400,44 4,54 4,48-0,11% -1,27% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 26.220,77 7,28 7,19 0,29% 3,68% ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞ. 6.744,53 7,58 7,48-1,32% 2,08% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 21.692,52 7,47 6,98-0,11% -9,19% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 37.782,64 4,96 4,86-1,21% -28,28% ΑLPHA ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 13.683,53 7,10 6,96-0,73% -24,74% ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 38.627,98 10,81 10,60-0,57% -1,19% ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.608,11 6,29 6,16-1,84% -9,85% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 154.630,33 11,68 11,68 0,03% 2,72% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 163.942,88 6,05 5,93-2,77% -33,23% ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤ.ΕΣ. 8.924,09 3,30 3,24-2,96% -39,86% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 9.364,89 6,35 6,23-2,72% -36,42% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.379,50 3,48 3,47-3,20% -46,35% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.701,84 3,65 3,58-3,56% -36,54% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.898,49 9,12 8,94-5,48% -25,20% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.748,48 9,80 9,60-3,93% -14,13% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 9.788,92 9,51 9,32-4,26% -26,23% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 21.299,07 7,93 7,77-3,56% -23,87% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 19.356,17 6,73 6,59-2,08% -8,50% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 23.739,54 7,24 7,09-3,32% -12,79% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE ΜΕΤ. ΕΞ. 35.648,69 7,97 7,81-4,75% -18,65% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ. 48.761,69 15,08 14,78-3,63% -20,80% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.529,39 19,62 19,05-1,50% -29,16% ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.312,69 8,01 7,77-1,58% -28,69% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.631,34 3,95 3,83-1,23% -15,02% ALPHA TRUST EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.625,96 5,10 4,95-3,82% -17,71% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.226,40 2,30 2,24-2,29% -16,85% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.063,71 7,04 6,85-1,00% -16,53% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.231,36 6,56 6,39-1,13% -16,86% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.090,84 4,98 4,85-0,04% -15,19% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND(*) 5.265,34 3,64 3,54-0,75% -8,22% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 4.367,37 5,60 5,54 0,01% 2,09% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 5.199,15 9,83 9,54-3,32% -13,68% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 53.876,57 8,07 7,76-2,39% -36,76% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.567,05 4,19 4,02-1,26% -27,54% ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 28.987,49 5,22 5,14 0,06% -17,45% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 26.510,46 3,34 3,34 0,01% 1,50% ATTICA WEALTH MANAGEMENT ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.750,73 0,61 0,59-2,02% -37,11% ATTICA MARATHON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 491,50 3,36 3,28-1,96% -31,61% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 879,19 7,08 6,91-2,46% -14,59% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.930,04 3,47 3,42 0,07% -19,76% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.422,51 3,21 3,13-1,41% -36,55% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.666,34 3,52 3,51 0,02% -0,68% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.117,28 2,31 2,25-2,35% -16,80% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.577,96 2,97 2,93 0,22% -1,51% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 403.786,38 2,76 2,76-0,96% -24,42% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 16.649,05 6,56 6,51 0,02% -11,54% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 35.694,17 2,52 2,49-2,69% -37,72% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 1.371,12 0,73 0,73-1,98% -16,75% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΥΝΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ 21.708,31 2,39 2,37-0,83% -18,75% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.534,42 4,93 4,88-1,42% -10,22% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.371,24 1,73 1,71-4,25% -23,12% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ.ΕΣΩΤ. 11.171,13 4,91 4,87 0,05% -12,31% ΑΤΕ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ EURO 5.662,77 7,16 7,16 0,01% 2,78% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.804,27 5,63 5,57-1,53% -11,83% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.370,18 6,96 6,91 0,05% -0,76% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.289,76 3,35 3,32-1,44% -13,73% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 45.883,67 9,07 8,71-0,10% -4,78% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 35.122,75 1,15 1,14-3,01% -15,52% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.780,69 12,84 12,71-7,15% -24,37% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.804,09 4,51 4,46-2,82% -40,70% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 69.326,60 3,25 3,23 0,60% 2,88% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 106.832,83 3,25 3,10-0,06% -2,44% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 51.948,67 10,67 10,25 0,14% -1,02% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 12.861,26 10,47 10,06 0,11% -0,23% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 45.567,23 9,07 8,89 0,17% -1,71% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 2.861,92 1,38 1,37-3,02% -41,54% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 25.127,28 11,82 11,82 0,02% 0,64% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 105.820,10 10,27 10,14-0,04% -18,44% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ. 46.299,83 7,77 7,72 0,03% 1,18% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.277,85 8,72 8,54-1,02% -30,90% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 74.882,54 10,84 10,62-2,90% -41,51% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 26.794,66 2,65 2,60-2,52% -38,15% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 10.822,53 30,24 29,87 1,51% 4,15% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 11.010,70 11,90 11,67-2,90% -15,77% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 32.115,79 9,57 9,38-7,14% -24,39% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 37.094,17 2,53 2,50-3,90% -17,05% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 31.291,47 3,03 3,00-1,44% -7,21% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 7.248,20 0,61 0,60-2,99% -15,69% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.159,40 0,63 0,63-2,98% -14,95% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 9.882,87 0,79 0,78-6,79% -23,82% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 12.314,46 0,79 0,79-6,80% -23,16% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 11.599,62 0,21 0,20-2,91% -40,67% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 736,68 0,22 0,21-3,06% -42,91% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 3.216,47 10,56 10,45-3,12% -26,36% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 398,06 10,83 10,83-3,64% -25,70% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 983,24 14,53 14,39-4,46% -26,07% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ 21.492,01 1,13 1,13 0,08% 0,96% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 32.726,61 1,11 1,10 0,00% -1,01% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 776,13 1,11 1,11 0,00% -0,80% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 2.701,25 7,75 7,60-0,39% -7,60% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 593,01 8,07 8,07-0,39% -7,23% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 4.081,20 8,29 8,12-0,16% -1,41% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 639,59 8,67 8,67-0,16% -1,02% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.217,92 8,12 7,96 0,04% -4,43% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 499,80 8,53 8,53 0,04% -3,69% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 749,67 6,89 6,82-0,40% -13,34% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR 63.950,69 6,88 6,81-0,40% -13,31% EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT 32.391,91 7,00 6,93-0,45% -15,14% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 14.330,59 9,64 9,56-0,25% -6,57% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 489,81 9,72 9,72-0,25% -6,42% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 28.513,96 9,62 9,42-2,18% -10,11% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 22.846,88 9,49 9,30-2,39% -11,94% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR 27.426,24 1,08 1,08 0,13% 0,01% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 3.668,43 0,79 0,78-2,85% -32,63% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 462,40 0,81 0,81-2,84% -32,24% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 193,39 7,41 7,41-0,58% -18,77% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 1.689,04 7,32 7,04-0,58% -19,63% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 5.688,56 6,29 6,24-0,35% -29,81% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 744,10 6,37 6,37-0,35% -29,47% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 184,39 1,15 1,15-2,35% -6,43% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 232,56 1,11 1,09-2,34% -7,14% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.051,91 2,38 2,38-1,17% -9,34% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 131,40 1,14 1,13-5,90% -26,78% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.378,22 7,95 7,95-2,69% -20,15% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 936,60 8,00 8,00-2,68% -19,73% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 29.862,15 9,30 9,30-0,09% -7,03% POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 23.629,78 9,94 9,45-0,49% -3,54% EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 22.950,46 9,44 9,25-0,21% -5,65% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 86,01 10,00 9,80 0,00% 0,00% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 37.139,37 0,72 0,71-3,95% -17,49% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 7,67 0,75 0,75-3,94% -16,89% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 26.424,95 0,70 0,69-4,50% -25,56% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 12.564,01 0,73 0,73-4,51% -25,01% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 21.654,98 0,71 0,70-4,50% -25,56% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 677,57 9,28 9,14-3,89% -11,47% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 802,98 12,49 12,31-5,21% -10,90% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 302,71 9,37 9,19-3,89% -11,48% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 76.248,96 6,40 6,40-0,17% -20,24% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS 69.012,07 3,87 3,83-2,81% -40,52% ΔΗΛΟΣ TOP-30 10.766,97 0,67 0,66-2,91% -42,43% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 2.505,68 8,50 8,50-2,97% -42,57% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 37.691,82 7,94 7,86-1,33% -29,51% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 23.937,57 4,12 4,08-0,66% -14,84% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 10.165,16 8,08 8,00-0,49% -13,82% ΔΗΛΟΣ ΔΙΕΘΝΕΣ 13.186,74 2,52 2,50-4,23% -25,78% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 274.248,65 5,53 5,53-0,27% -5,76% ΔΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ 20.313,49 2,58 2,55-4,39% -27,07% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 728,79 5,40 5,35-3,98% -36,51% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.263,05 5,82 5,82-4,46% -29,20% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 33.672,94 5,00 5,00 0,45% -5,25% ΔΗΛΟΣ DELTA SKY - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 23.711,28 9,74 9,28 0,02% -1,59% ΔΗΛΟΣ DELTA SMART- ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 32.342,61 12,26 11,67 1,02% 7,52% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 90.481,21 7,64 7,28-0,57% -9,70% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 35.359,68 0,92 0,91-2,47% -33,93% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 7.337,41 2,42 2,40-1,24% -17,64% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 29.555,71 8,98 8,94-2,25% -14,94% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 33.477,95 11,80 11,80 0,00% 0,78% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.198,21 10,49 10,49-0,84% -5,82% ΔΗΛΟΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 5.708,56 5,45 5,45-0,51% -5,93% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 7.055,53 10,24 10,14 0,02% -0,08% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 57.245,07 8,63 8,54-1,00% -6,32% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 24.770,76 7,99 7,91-1,59% -10,71% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 12.758,17 7,30 7,22-3,00% -16,61% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 197,57 1.202,59 1.202,59-0,12% -2,61% NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 4.015,31 1.198,18 1.198,18-0,12% -2,58% NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 2.242,42 1.110,28 1.110,28 0,10% -3,41% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 11.543,44 1.139,69 1.139,69 0,10% -3,38% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 332,22 1.002,11 1.002,11-2,00% -18,27% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 30.655,11 1.019,38 1.019,38-2,00% -18,26% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 384,80 795,39 795,39-1,72% -23,54% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 32.656,92 796,90 796,90-1,72% -23,52% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) 71,22 464,17 464,17 0,46% -39,08% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) 6.361,88 465,05 465,05 0,46% -39,06% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 34,47 783,62 783,62-1,81% -18,18% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 3.752,79 785,20 785,20-1,81% -18,16% NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 842,77 902,15 902,15 0,00% -4,62% NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.292,92 956,93 956,93 0,00% -4,59% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 4.134,49 3,00 2,88-2,63% -36,05% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 3.681,95 1,33 1,28-3,52% -17,90% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 3.621,03 2,36 2,28-2,46% -16,22% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 1.359,44 2,55 2,45-1,20% -11,87% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ HIGH YIELD ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (EUR) 1.897,11 2,93 2,88-0,78% -6,81% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 1.895,38 1,09 1,01-1,55% -29,82% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ HSBC ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ 74.692,98 2,01 2,00 0,00% 2,26% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 34.902,70 23,85 23,21-3,03% -27,03% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 12.333,79 2,37 2,31-1,98% -20,07% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 11.860,68 4,28 4,17-4,50% -28,00% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 11.355,64 2,66 2,59-3,95% -15,62% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.133,62 4,10 4,05 1,18% 2,68% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.992,38 6,72 6,59-2,08% -19,34% HSBC BALANCED STRATEGY FOF ΜΙΚΤΟ 3.501,66 8,33 8,17-2,09% -9,02% ING ΑΕΔΑΚ ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 45.742,10 4,53 4,44-2,41% -35,12% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 8.308,60 1,87 1,85-0,96% -23,14% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ INTERNATIONAL ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ. 6.811,45 10,17 9,87-0,46% -18,03% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.992,27 3,20 3,01-1,11% -24,58% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ(*) 1.955,50 6,37 6,32 0,02% 0,63% INTERNATIONAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.967,73 1,72 1,62-2,19% -40,07% INTERNATIONAL EΠΙΛΟΓΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 1.034,67 1,02 0,96-2,26% -38,40% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.058,49 3,29 3,13-2,11% -11,96% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ. 5.576,83 3,74 3,72-0,29% -16,41% ΚΥΠΡΟΥ DUAL STRATEGY ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.212,90 3,18 3,10 0,22% -3,64% ΚΥΠΡΟΥ EURIBOR RETURN (EUR) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 274,34 2,82 2,81-0,36% -4,21% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 6.430,05 4,78 4,76-0,48% -1,45% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.648,88 4,88 4,85 0,01% 2,12% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 12.998,57 1,32 1,31-2,61% -37,86% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 6.819,42 2,05 2,04-1,20% -27,18% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 782,18 2,76 2,75-2,79% -19,81% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 2.185,36 2,85 2,84-1,64% -10,75% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ MARFIN GREEK VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.919,51 2,24 2,11-0,33% -17,72% MARFIN EUROPEAN VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.911,21 2,27 2,14-0,93% -15,34% MARFIN ΟΛΥΜΠΙΑ METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.317,83 5,47 5,30-2,45% -41,99% MARFIN ΑΘΗΝΑ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.764,37 1,17 1,14-2,42% -30,93% MARFIN EUROCREDIT ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.127,65 2,62 2,47-0,25% -1,87% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.158,54 3,41 3,21 0,15% 0,18% MARFIN EUROPEAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.150,40 2,41 2,27-3,79% -23,58% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.594,43 1,26 1,22-2,61% -19,28% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ. 96.043,01 4,06 4,02 0,01% 3,19% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 7.178,98 2,61 2,46-2,66% -17,11% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 16.283,10 2,54 2,39-4,11% -17,72% MARFIN EMERGING OPPORTUNITIES FOFs ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.349,00 2,45 2,31-2,66% -22,17% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 2.144,67 4,28 4,03-0,32% -1,78% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 83.152,20 16,99 16,49 0,39% 2,44% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 13.116,65 13,10 12,84 0,01% 2,73% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.290,08 8,25 7,77-2,91% -39,38% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.813,99 11,93 11,25-3,10% -16,41% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.227,65 16,10 15,18-1,85% -11,52% ALICO ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.307,24 11,47 10,71-0,55% -1,98% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.075,96 11,91 11,11-0,63% -1,08% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.776,87 10,97 10,24-1,12% -7,34% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.471,54 4,78 4,64-2,15% -16,02% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.149,77 12,71 12,34 0,03% -0,02% ΑLICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.455,59 11,76 11,41 1,77% 10,04% ALICO ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ 635,66 5,72 5,39-1,79% -34,38% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.298,64 4,49 4,23-2,14% -27,94% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΜΕΤΑΒ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ ΣΕ ΧΙΛ. ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΠΡΟΗΓ. 1/1/2011 ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND 13.490,82 2,00 1,89-3,23% -45,41% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.330,02 5,77 5,68 0,07% -11,59% CITI FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.126,73 0,93 0,90-2,66% -39,29% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.379,65 3,13 2,95-4,19% -18,85% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 953,88 9,58 9,04-2,44% -9,75% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 5.550,66 8,79 8,45 0,01% 2,90% MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 3.455,52 2,68 2,57-0,02% -17,74% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 10.015,67 0,84 0,79-2,89% -42,83% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.629,54 1,55 1,45-4,08% -27,23% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.256,91 1,03 0,96-3,09% -37,46% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.882,53 2,06 1,93-1,72% -8,14% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.924,64 2,82 2,63-5,16% -28,45% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 11.594,96 1,62 1,52-2,10% -26,21% PROBANK ΑΕΔΑΚ PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 161.797,04 3,79 3,77 0,01% 3,71% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.940,17 2,95 2,93 0,04% -13,69% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.678,22 1,50 1,49-1,82% -37,52% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 590,18 1,16 1,15-1,26% -32,84% PROTON ΑΕΔΑΚ PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.541,89 3,64 3,46-1,75% -33,08% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.518,33 10,54 10,28 0,06% -14,42% PROTON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.005,04 3,98 3,79-2,89% -43,15% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 148,02 1,22 1,16-2,79% -41,82% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 13.914,78 3,81 3,67-2,96% -41,31% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΥΝΑΜ.ΕΠΙΧ. ΜΕΤ. ΕΣΩΤ. 3.213,17 0,39 0,37-2,50% -31,48% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 7.919,53 1,81 1,77-3,04% -21,64% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Δ.Δ. ΕΣΩΤ. 9.598,47 5,17 5,17-0,43% -3,96% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ. 15.885,86 5,91 5,79-2,99% -23,99% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 505,90 4,26 4,17-3,08% -33,20% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 646,32 4,34 4,25-3,00% -33,44% ΠΕΙΡΑΙΩΣ BALKAN FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 480,29 14,25 13,72-3,68% -22,96% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.750,83 8,24 8,06-3,15% -17,22% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 4.534,62 9,43 9,25-1,15% -10,02% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.761,41 10,40 10,22 0,33% -0,24% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 2.990,48 246,92 242,08-1,65% -17,40% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 4.178,78 205,85 204,83 0,02% 1,46% T FUNDS AEΔΑΚ AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 796,64 3,03 2,85-0,74% -22,95% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 20.594,55 3,67 3,53 0,05% -15,11% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ. 12.960,64 6,64 6,49-0,00% 1,89% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 3.649,58 1,30 1,21-2,00% -34,66% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.783,63 1,43 1,43-0,31% -22,16% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.170,26 1,54 1,54-0,88% -23,49% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 840,61 0,53 0,53-2,20% -37,34% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.335,21 3,34 3,32 0,03% 2,70% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.179,63 3,55 3,52-1,74% -33,66% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.277,98 5,07 5,07-0,98% -32,92% UNIT LINKED HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 44,50 2,65 2,60-0,38% -7,24% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 217,71 2,74 2,68-1,00% -10,61% AXA IM PROTECTION 90(1) 7.935,16 133,85 127,48-0,01% -1,51% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.863,03 7,43 6,87 0,06% -20,59% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 4.906,41 7,67 7,09 0,06% -15,08% CITIFUTURE 1 3.107,79 2,30 2,30 0,07% -8,55% CITIGOLD FUTURE 1.926,54 4,60 4,60 0,06% -10,16% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ 17.853,51 79,93 78,36-1,21% -9,92% EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 72.439,36 13,33 13,07 0,06% 3,17% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 49.080,47 10,22 10,01-0,09% 2,91% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 52.426,24 9,73 9,54 0,04% 4,15% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 211.781,32 3,90 3,68-0,13% -12,73% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 18.187,07 4,97 4,73-0,15% -6,28% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ 65.084,81 3,92 3,73 0,07% -10,98% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 3.472,80 2,26 2,13-0,52% -7,23% GENERALI HELLAS STABLE(1) 3.448,74 2,72 2,64 0,02% -25,65% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 1.103,48 2,24 2,18 0,36% -17,20% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(1) 196,54 2,66 2,63-0,12% -7,92% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 1.052,58 2,54 2,52-0,28% -8,34% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) 54,66 3,18 3,15 0,01% 2,69% METROLIFE-STAR LIFE I,II 2.309,55 7,03 6,61-1,77% -19,52% METROLIFE-STAR LIFE V 1.135,22 12,62 12,00-1,18% -15,80% METROLIFE-VALUE PLUS I 0,90 1,61 1,56-0,31% -21,32% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3% 15.663,29 12,72 12,72 0,10% -7,81% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.539,95-4.766,02-1,47% -0,50% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 568,48 10,02 9,68 1,24% 2,67% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 177,53 78,48 77,51 0,92% -13,55% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 213,99 120,15 118,67 0,41% -7,16% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 50,03 3,75 3,70-1,12% -46,17% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.294,53 555,05 548,11 0,00% -0,79% ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 25.842,71-104,67-6,11% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) 30.041,56-9,28 0,22% 5,16% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) 17.944,16-8,79 0,22% 2,55% EUROLAND FIVE PLUS FIVE 1.771,53-3.373,36 0,01% 2,05% MAXIMUM INCOME 2018 I 5.880,27-7,38-0,23% -7,79% MAXIMUM INCOME 2018 II 972,79-7,54-0,63% -12,19% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013 2.086,70 9,34 9,16-0,18% -5,07% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 3.359,92 9,82 9,63-0,30% -4,03% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 4.724,19 8,72 8,55-0,34% -8,00% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 4.116,85 10,99 10,78 0,02% -6,43% UNIVERSAL HELLENIC GROWTH FUND 183,30 1,44 1,35-0,35% -20,21% UNIVERSAL HELLENIC INCOME FUND 191,72 3,05 2,92-0,03% -11,51% UNIVERSAL INTERNATIONAL FUND 194,20 2,53 2,41 0,07% -13,99% INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6.022,49 6,08 6,08-0,01% -2,76% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.740,24-8,47 0,01% 3,53% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 4.464,24-9,86 0,01% 2,82% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 3.614,49-9,26 0,01% 2,93% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 1.507,49-9,25 0,01% 3,64% MARFIN SMART CAPITAL US04 2.910,49-9,39 0,01% 3,17% MARFIN CAPITAL PLUS US05 235,28-3,07-4,59% -59,86% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 5.934,73-9,14-0,33% -2,22% MARFIN WEALTH US07 1.409,30-8,12-0,75% -9,00% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US08 16.087,64-6,89-0,40% -22,95% ALICO INVEST 1 5.916,26 4,29 4,16 0,11% -3,51% ALICO CLASSIC 7.353,60 14,83 14,40 0,04% -11,46% ALICO LINK 250,14 11,96 11,61 0,03% -13,99% ALICO PENSION FUND I 20.740,59 3,56 3,46 0,20% -4,64% ALICO MULTIFUND I 5.687,48 3,20 3,20 0,30% 1,09% ALICO MONEY MARKET 495,35 3,18 3,18 0,00% 1,60% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 122,63 4,91 4,91 0,10% -3,79% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 207,75 4,49 4,49-0,25% -12,14% HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED) 111,70 3,78 3,78-0,62% -20,85% Σημ.: Ι. (*) Η μεταβολή από αρχή έτους αφορά τη μεταβολή από 11/7/2011 ΙΙ. Ημερομηνία Αποτίμησης:(1) 21/09/11, (2) 29/07/11

20 kyρiakh 25 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Διαδόσεις m Συνθήκες «ζούγκλας» σε διάφορες ΔOΥ (Χαλανδρίου κ.λπ.) με τους εφοριακούς να κάνουν δύσκολη τη ζωή των φορολογουμένων. Με ένα «καφεδάκι» όμως όλα λύνονται m ΟΠΑΠ: Την επόμενη εβδομάδα θα συμφωνηθεί το τίμημα για «φρουτάκια» και μονοπώλιο. m 65 εκατ. ευρώ μέρισμα θα λάβει ο Στέλιος Χατζηιωάννου από την EasyJet. m Καλό κλίμα και συχνή ταύτιση απόψεων διαπιστώνονται στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Vodafone και Wind. m Καταφύγιο στην ΑΜΚ 30 εκατ. ψάχνει η Forthnet αμέσως μετά τη δανειακή αναδιάρθρωση ύψους 90 εκατ. m «Ακυρο» στον Μπόμπολα ρίχνει ο Μαγκριώτης για τις επεκτάσεις της Αττικής οδού. m Ηandelsblatt: Κρύβει χρέος 5 τρισ. ευρώ η Γερμανία. m Από ελεγκτικές εταιρίες και δικηγόρους η είσπραξη ληξιπρόθεσμων οφειλών προς το Δημόσιο. m Εγκαταλείπει τα σχέδια διεθνοποίησής της η Audiovisual. «Τίτλοι τέλους» για την περιπέτεια στα Βαλκάνια και αποχώρηση από Σερβία και Μαυροβούνιο. m Στο 12% έφθασαν τον Ιούνιο τα «κόκκινα» δάνεια. m Μάιστερ (χριστιανοδημοκράτης βουλευτής): «Συντεταγμένη χρεοκοπία της Ελλάδας το 2013». m Στην Ελλάδα μετέφερε την παραγωγή γάλακτος η Friesland - Campina. «Κοψοχρονιά» τα... φιλέτα ελέω κυβερνητικής αφασίας με απορια παρακολουθούν οι αγορές τις εξελίξεις στο μέτωπο των αποκρατικοποιήσεων την ώρα που η «μαύρη τρύπα» στον Προϋπολογισμό το οκτάμηνο εκτινάσσεται στα 18,1 δισ. από τα 14,8 δισ. πέρυσι, οδηγώντας για μια ακόμη φορά την κυβέρνηση στην εύκολη λύση μιας νέας φορολογικής επιδρομής. Ο στόχος είσπραξης 50 δισ. έως το 2015 από την αξιοποίηση της δημόσιας περιουσίας πάει περίπατο, ενώ με τους ρυθμούς που κινείται η κυβέρνηση είναι μάλλον απίθανο να εισρεύσουν 5 δισ. στα κρατικά ταμεία μέχρι τα τέλη Δεκέμβρη με τον πήχυ να χαμηλώνει στα 3,5 δισ. Δυστυχώς τόσο ο τεχνοκράτης Γιώργος Παπακωνσταντίνου, που κατηγορείται ακόμη και για «μαγείρεμα» και τεχνητό φούσκωμα του ελλείμματος, όσο και ο ρήτορας, Ευάγγελος Βενιζέλος, απέτυχαν παταγωδώς στη διαχείριση των δημοσιονομικών της χώρας, αποδεικνύοντας έμπρακτα πως το εγχώριο πολιτικό σύστημα παραμένει δέσμιο του αχανούς πελατειακού κράτους. ΗΔΗ η χρηματιστηριακή αξία των υπό ιδιωτικοποίηση εταιριών του Δημοσίου έχει υποχωρήσει 50% από τον Οκτώβριο του 2009 μέχρι σήμερα και μόλις 400 εκατ. έχουν μπει στα ταμεία από την άσκηση της οψιόν της γερμανικής Deutsche Telekom για το 10% του ΟΤΕ. Η Τρόικα είναι εξοργισμένη από τις καθυστερήσεις της κυβέρνησης και τα έψαλε για τα καλά στον κ. Βενιζέλο στην τηλεδιάσκεψη της περασμένης εβδομάδας, με τον υπουργό Οικονομικών να παραδέχεται πως «ευτυχώς που έχουμε την Τρόικα, διαφορετικά τα δημοσιονομικά της χώρας θα είχαν εκτροχιαστεί». Υποθέτουμε μάλλον πως ο κ. Βενιζέλος δεν διάβασε τη νέα έκθεση του ΔΝΤ που αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις του για επίπεδο του δημόσιου χρέους της Ελλάδας στο 189% του ΑΕΠ το 2012, έναντι του 172% προηγουμένως Βέβαια και στο ζήτημα των αποκρατικοποιήσεων η κυβέρνηση έχει την εύκολη λύση στο τσεπάκι της που δεν είναι άλλη από την ταμειακή αφαίμαξη του χρυσοφόρου ΟΠΑΠ μέσω της επέκτασης της σύμβασης του Οργανισμού για άλλα 20 χρόνια, αλλά και της εκχώρησης 35.000 παιχνιδομηχανών (VLTs). Από τα 35.000 «φρουτάκια» μέχρι τέλος του έτους, ο ΟΠΑΠ θα έχει λάβει άδειες για τα 16.500 τα οποία και θα πρέπει εντός 12 μηνών να τα έχει εγκαταστήσει στα πρακτορεία του καταβάλλοντας στο κράτος ως licence fee περίπου 247,5 εκατ. Επίσης, για την αγορά των παιγνιομηχανημάτων, την τοποθέτηση και τη λειτουργία τους μέσα από μία κεντρική διαχείριση θα πρέπει να επενδύσει περίπου άλλα 200 εκατ.. Επιπλέον 400 εκατ. απαιτούνται για την επέκταση του μονοπωλίου, ενώ ο Οργανισμός θα πρέπει να βρει 650 Σωκράτης Κόκκαλης εκατ. για την άδεια του Ξυστό και την εξαγορά των Κρατικών Λαχείων. Με δεδομένο ότι ο ΟΠΑΠ εμφανίζει ταμειακά διαθέσιμα περίπου 700 εκατ. θα πρέπει το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα να αντλήσει 1 δισ. κεφαλαίων από τις τράπεζες σε μια περίοδο μάλιστα ιδιαίτερα κρίσιμη για τα Οι λεωφόροι της διαπλοκής χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ανά τον κόσμο που πραγματοποιούν κινήσεις ώστε να περιορίσουν τα ανοίγματά τους. Η περίπτωση του ΟΠΑΠ όμως έχει και τεράστιο επιχειρηματικό παρασκήνιο αφού τα υπόλοιπα 18.500 VLTs θα δοθούν αργότερα από τον Οργανισμό μέσω πλειοδοτικού διαγωνισμού σε παραχωρησιούχους, με τους κ.κ. Βαρδινογιάννη και Κόκκαλη που είναι αποκλεισμένοι προς το παρόν από τα μεγάλα ενεργειακά και κατασκευαστικά projects να Βαρδής Βαρδινογιάννης ακονίζουν ήδη τα μαχαίρια τους. Κομμάτι από την «πίτα» θέλουν και ξένες πολυεθνικές, όπως η GTECH Lottomatica, δύο μεγάλες εταιρίες από το Ισραήλ και μία κινεζική. Παράλληλα, στο διαγωνισμό για το Ξυστό και τα κρατικά λαχεία ενδεχομένως ο ΟΠΑΠ θα μπορούσε να κατεβεί ως leader κοινοπραξίας και όχι μόνος του. Μεγάλοι παίκτες του χώρου όπως οι αμερικανικές IGT και Bally, η ιταλική Lottomatica, η αυστριακή Novomatik, η αγγλική Playtech αλλά και η Intralot του κ. Κόκκαλη «καραδοκούν» και δεν θα έλεγαν όχι σε μια διευρυμένη συνεργασία με τον ΟΠΑΠ. Σχετικά με την πώληση του 34% του Οργανισμού στην κυβέρνηση υπάρχει διγλωσσία. Οι μισοί υποστηρίζουν ότι δεν χρειάζεται να πωληθεί ή ακόμη και αν πωληθεί, αυτό να γίνει μέσα το 2012, ενώ οι άλλοι μισοί θεωρούν ότι τα 5 δισ. ευρώ που έχει δεσμευτεί η κυβέρνηση ότι θα συγκεντρώσει από αποκρατικοποιήσεις έως το τέλος του 2011 δεν «μαζεύονται» χωρίς την πώληση του 34% του ΟΠΑΠ. Στους μνηστήρες που σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής δεδομένα «γλυκοκοιτάζουν» τον ΟΠΑΠ συγκαταλέγονται η αμερικανική Scientific Games και η ιταλική Lottomatica, καθώς και αγγλικές εταιρίες-κολοσσοί της αγοράς τυχερών παιχνιδιών όπως η Camelot, η William Hill, η Ladbrokes και η Paddy Power. Και αν στον ΟΠΑΠ επικρατεί κινητικότητα με έντονο παρασκήνιο, στις υπόλοιπες ιδιωτικοποιήσεις, πλην των ΕΛΠΕ που κατά πάσα πιθανότητα θα καταλήξουν στον κ. Λάτση, υπάρχει στασιμότητα. Οι διαπραγματεύσεις με τη Hochtief για την παράταση της διάρκειας της σύμβασης παραχώρησης για το Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών βρίσκονται εδώ και καιρό σε εξέλιξη με το τίμημα σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης να προσεγγίζει τα 250 εκατ., το Ταμείο Αξιοποίησης της Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου ακόμη περιμένει τη μεταφορά όλων των περιουσιακών στοιχείων που καταγράφονται στο Μνημόνιο και το Μεσοπρόθεσμο, ενώ για το 2012 έχουν μετατεθεί οι πωλήσεις του 34% του Τ.Τ., της ΤΡΑΙΝΟΣΕ, καθώς και οι συµβάσεις παραχώρησης εκµετάλλευσης για ΟΛΠ, ΟΛΘ, ΕΥΑΘ και ΕΥ ΑΠ. Τόσο καλά... m Mevaco: Με τον καλύτερο πελάτη της, τη Frigoglass, να πετάει, δεν θα περιμέναμε κάτι λιγότερο και από εκείνη. Βέβαια, στο ταμπλό θα μπορούσε να τα πάει ακόμη καλύτερα, αν βελτίωνε το συναλλακτικό της όγκο. m Λούλης: Εδωσε την επιστροφή κεφαλαίου (0,20 ευρώ), τα αποτελέσματά της είναι εκπληκτικά (+10% καθαρά κέρδη), ενώ και οι insiders είναι μονίμως στην πλευρά των αγοραστών. m Βογιατζόγλου: Η εταιρία εισέρχεται στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας με Αγοραστές περίπου 1 MW, που σημαίνει καθαρά κέρδη από την εν λόγω δραστηριότητα περί τις 200 χιλ. ευρώ ετησίως, ενώ έχει ήδη κλείσει σημαντική δουλειά στη Ρουμανία. Με ισχυρά cash flows και χρηματικά διαθέσιμα σχεδόν στα 2,5 εκατ., η εισηγμένη εκπέμπει υγεία, ωστόσο θα πρέπει να ενισχύσει σημαντικά τον συναλλακτικό της όγκο. m Revoil: Παρουσιάζει καλά αποτελέσματα (+33% καθαρά κέρδη) και ενισχύει τη θέση της στα πετρελαιοειδή, ενώ δραστηριοποιείται και στη ναυτιλία. & Πωλητές m Μαθιός Πυρίμαχα: Με τζίρο μερικών εκατοντάδων ευρώ δεν μπορεί να ωραιοποιήσει την εικόνα του. Εμφανής η εγκατάλειψη του τίτλου, με σχεδόν 10% απώλειες την εβδομάδα. m MIG: Μας έχει συνηθίσει στο δρομολόγιο από το 0,30 ευρώ στο 0,33 ευρώ και τούμπαλιν, παρότι ένας όμιλος του μεγέθους του είναι παράλογο να εμφανίζει τέτοια απαξίωση. Αντικατοπτρίζει βέβαια στο έπακρο τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. m ΜΕΤΚΑ: Παρόλο που οι χρηματιστές έχουν θέσει ως τιμή-στόχο τα 11 ευρώ, εκείνη «γράφει» πέντε διαδοχικές απώλειες και αποτιμάται πλέον στα 280 εκατ. Και όλα αυτά, όταν η κερδοφορία της έχει εκτοξευτεί στα ύψη, το ανεκτέλεστό της προσεγγίζει το 1 δισ. και η εξωστρέφειά της είναι απαράμιλλη. m Τέρνα Ενεργειακή: Οι αγορές από τους insiders συνεχίζονται με αμείωτο ρυθμό και η μετοχή διατηρεί την επαφή της με τα 2 ευρώ. Η αποτίμησή της ωστόσο δεν ανταποκρίνεται επ ουδενί στο ενεργειακό της χαρτοφυλάκιο.