ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τετάρτη, 28 Σεπτεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 791.19 270911 0.83-7.57-44.04 16.7 4.7 Γερµανία 04 Sep 21 102.95-1.78 1.92 116 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 455.49 270911 0.33-9.96-56.83 8.3 3.9 Ελλάδα 19 Jun 20 42.12-3.10 21.42 4617 CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,194.03 270911 5.31 2.51-21.44 8.1 5.8 Κύπρος (****) 01 Nov 15 73.32-12.48 - BBB+ *- Baa1 BBB -/ NEG/ NEG DJ Stoxx 600 229.91 270911 4.37 0.35-16.64 9.7 4.5 Γαλλία 25 Oct 21 105.33-7.31 2.64 179 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,140.16 270911 2.77 0.26-10.93 11.2 3.1 Αυστρία 15 Sep 21 106.27 4.94 2.77 #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 684.95 270911 5.14 1.73-20.26 8.4 5.4 Ιταλία 01 Sep 21 94.46-0.85 5.56 438 Au Aa2 *- AA- NEG/ -/ STABLE MSCI Pan Euro 761.93 270911 4.38 0.60-16.11 9.1 4.8 Ισπανία 30 Apr 21 103.63-2.15 5.01 356 AA Aa2 *- AA+ NEG/ -/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,294.05 270911 4.02-1.30-10.27 9.3 4.2 Ιρλανδία 18 Oct 20 81.82 2.16 7.89 601 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5,628.44 270911 5.29 1.02-18.60 8.8 4.4 Πορτογαλία 15 Apr 21 57.34 0.24 11.41 926 BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3,023.38 270911 5.74 1.32-20.54 8.3 5.3 Φινλανδία 15 Apr 21 109.22 5.54 2.40 94 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,531.90 270911 4.03 2.03-13.46 9.1 7.3 Πολωνία 25 Oct 21 99.35-0.15 5.84 305 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14,811.16 270911 4.90 3.17-26.58 8.3 5.7 Ουγγαρία 24 Jun 22 94.68-5.12 7.74 527 BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 5,922.72 270911 2.99-2.47-21.95 11.6 6.2 Τσεχία 29 Sep 21 105.77 1.58 3.17 189 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,520.31 270911 3.24 1.10-12.64 76.5 2.2 Ρουµανία 11 Jun 21 90.17-0.00 7.40 464 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 566.85 270911 0.62 0.35-0.41 40.6 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 98.85 0.00 5.15 430 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 282.04 270911 4.53 0.89-20.46 8.4 4.3 Τουρκία 15 Jan 20 106.30-0.48 9.39 321 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2,153.51 270911 4.44 0.97-16.49 14.2 5.0 Ουκρανία 11 Jun 13 98.63 #N/A N/A 8.53 823*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ POS LUXX (Λουξεµβούργο) 1,083.04 270911 3.13-0.80-29.77 11.0 3.9 Ρωσία 14 Apr 21 98.79 1.12 7.93 323 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 355.52 270911 4.07 2.04-22.30 14.4 2.2 Αγγλία 07 Sep 21 110.62 4.49 2.53 113 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,369.40 270911 5.08-1.57-29.92 12.1 5.1 ΗΠΑ 15 Aug 21 101.48-0.62 1.96 63 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) 326.66 270911 0.00-3.05-18.42 9.4 5.1 Ιαπωνία 20 Sep 21 100.96 0.10 0.99 134 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 927.27 270911 6.22 0.93-19.76 10.5 4.8 Κίνα 16 Jun 21 101.40-0.26 3.82 163 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2,004.87 270911 5.66-0.78-30.97 9.2 4.4 Ινδία 11 Apr 21 96.62 0.00 8.32 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,564.62 270911 3.03 1.70-13.54 12.0 4.0 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 11,821.09 270911 0.97-3.18-12.07 12.9 3.0 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11,190.69 270911 1.33-1.91-3.34 11.3 2.8 Ευρώπη (ECB) 1.50 080911 061011 1.60-6.00 2.50 10.00 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,546.83 270911 1.20-1.68-4.00 15.4 1.2 Αγγλία (BoE) 0.50 080911 061011 0.70-10.40 4.50 7.90 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 680.23 270911 2.19-1.41-13.20 20.0 2.5 Ελβετία (SNB) 0.00 150911 151211 2.30 1.31 0.20 2.80 2.65 0.50 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 36.83 270911-0.05-1.68-29.46 8.9 2.1 ΗΠΑ (Fed) 0.25 210911 021111 1.50-8.40 3.80 9.10 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,175.38 270911 1.07-2.22-6.54 11.8 2.2 Ιαπωνία (NoJ) 0.10 070911 071011-1.10-8.14 0.20 4.70 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 165.10 270911 0.41-2.20-23.13 10.2 2.0 Αυστραλία (RBA) 4.75 - - 1.40-5.89 3.60 5.30 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 376.19 270911 1.46-1.55 3.13 11.2 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00 070911 251011 2.00-5.50 3.10 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 263.88 270911 1.61-2.81-12.37 12.5 2.6 Ρωσία (CBR) 8.25 - - 3.40 5.32 8.20 6.10 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 123.12 270911 1.19-0.52-4.36 16.9 5.5 Τουρκία (CBRT) 5.00 230206-1.50-5.55 6.65 9.20 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 396.38 270911 1.11-1.11-2.02 12.2 1.1 Ουκρανία (-) 7.75 - - -15.00-5.61 8.90 1.60 - - - Ενέργειας (Energy) 463.12 270911 1.51-5.15-8.61 9.3 2.1 Ρουµανία (NBR) 6.25 - - 1.40-6.40 4.25 4.80 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 200.59 270911 2.05-5.38-16.28 10.9 2.4 Κίνα (PBOC) 21.50 - - 9.50-1.96 6.20 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 290.82 270911 0.80-1.84-1.60 14.3 1.6 Ινδία (RBI) 8.25 160911 251011 7.70-3.99 8.43 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 312.73 270911 0.64-1.34 3.02 14.5 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,039.50 270911 0.87-0.79-14.87 10.8 5.3 Ευρώπη 1.071 1.211 1.351 1.537 1.738 1.552 1.575 1.95 2.52 2.73 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,298.72 280911 0.18-0.31-0.31 13.3 5.3 Αγγλία 0.584 0.600 0.684 0.941 1.222 1.200 1.405 1.85 2.71 3.41 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,615.65 280911 0.07-1.21-15.77 13.9 2.2 Ελβετία 0.020 0.027 0.003 0.015 0.063 0.060 0.316 0.76 1.41 1.70 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 17,864.26 270911-1.47-5.10-22.45 9.6 4.2 ΗΠΑ 0.080 0.193 0.239 0.365 0.545 0.498 0.687 1.23 2.14 2.81 MSCI China (Κίνα) 50.42 270911 5.46-5.42-24.28 8.5 3.8 Ιαπωνία 0.080 0.118 0.095 0.160 0.305 0.349 0.349 0.47 1.00 1.76 Kospi (Κορέα) 1,728.64 280911-0.41-6.78-15.72 8.9 1.7 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,146.98 280911 0.80-5.16-20.35 13.0 4.6 SET (Ταϊλάνδη) 936.04 270911-1.12-9.09-9.37 10.6 4.5 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,692.85 270911-1.21-3.54-15.59 12.4 3.6 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,367.98 270911 0.28-3.60-9.94 13.2 4.2 US - /$ ολάριο 1.3577 270911-0.14-1.19 1.58 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,522.92 270911 1.41-4.72-4.88 13.8 2.5 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8679 270911-0.12-1.20 1.23 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2204 270911 0.15-0.49-2.22 1.01 100811 1.38 011110 JP - / Γεν 103.9200 270911-0.19-0.94-4.23 101.93 260911 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3888 270911 0.23 1.00 4.49 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 58,261.27 270911 2.57-4.32-11.73 10.0 3.0 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3738 270911 0.50 2.03 5.15 1.29 280711 1.44 051010 MEXBOL (Μεξικό) 33,783.68 270911 1.19-1.61-12.37 13.8 2.3 BG - /BGN Λέβα 1.9558 270911 0.00-0.01-0.01 1.95 090911 1.96 291110 SOFIX (Βουλγαρία) 348.36 270911 0.09-4.03-3.86 16.2 - PL - /PLN Ζλότι 4.3926 270911 0.17-0.73 11.04 3.83 120111 4.53 220911 BELEX15 (Σερβία) 567.88 270911-0.31-3.21-12.87 - - HU - /HUF Φιορίνι 287.4000 270911 0.24-1.20 3.38 261.81 070711 295.52 220911 PX (Τσεχία) 934.40 270911 3.63 3.00-23.71 10.2 6.4 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 24.4840 270911 0.11-1.39-2.26 23.91 030211 25.41 271210 BUX (Ουγγαρία) 15,600.68 270911 4.49-4.47-26.85 7.3 4.8 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.5108 270911-0.00 1.16 21.79 1.94 101110 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,352.18 270911 3.45-1.77-17.39 7.9 5.2 RU - /RUB Ρούβλι 43.2347 270911 0.30 0.23 5.91 39.03 030311 43.90 270911 UX (Ουκρανία) 1,435.32 270911 3.47-2.87-41.26 7.4 0.4 UA - /UAH Χρίβνια 10.8637 270911-0.13-1.13 1.93 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 37,998.03 270911 3.35-3.01-19.99 8.5 4.7 RO - /RON Λέι 4.3029 270911 0.04 0.24 0.51 4.06 280411 4.33 291110 NGSEINDX (Νιγηρία) 20,015.63 270911-0.79-4.12-19.20 9.0 5.8 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.6808 270911-0.22-0.99-1.46 8.54 100111 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,448.46 270911 0.13-1.64-11.17 8.4 2.4 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.5845 270911-0.16-1.11 1.88 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,417.98 270911 0.39-0.32-3.04 11.8 4.2 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.9874 270911-0.14-1.20 1.57 4.74 110111 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,417.98 270911 0.39-0.32-3.04 11.8 4.2 MERVAL (Αργεντινή) 2,555.94 270911 2.04-5.93-27.46 9.1 - IPSA (Χιλή) 3,925.55 270911 2.97-4.39-20.33 13.7 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,927 270911-0.1 7.4 8.7 1,043 040211 2,784 271010 Bovespa (Βραζιλία) 53,920.36 270911 0.32-4.36-22.20 9.3 3.8 Baltic Capesize (>120,000) 3,318 270911-0.8 12.8 41.4 1,281 070211 4,461 271010 RTSI$ (Ρωσία) 1,376.94 270911 0.51-9.33-22.22 5.0 3.6 Baltic Handysize (25,000-45,000) 703 270911 1.3 3.5-15.2 634 080211 1,057 280910 Sensex BSE (Ινδία) 16,444.92 270911-0.48-3.63-19.82 13.9 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,664 270911 0.7-2.4-9.8 1,296 020211 2,607 280910 Σανγκάη (Κίνα) 2,393.37 270911-0.90-4.76-14.77 11.0 2.7 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,487 270911 0.1 2.1-0.4 1,086 070211 1,905 121010 Hang Seng H Shares (Κίνα) 9,176.44 270911-1.27-6.58-27.70 7.5 4.2 Baltic Clean Tanker 701 270911 1.4 6.1-7.6 595 101110 894 270411 Baltic Dirty Tanker 693 270911 0.0 0.1-33.6 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 28.89 270911 0.42 2.34-2.83 Φρανκ. 660.2 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 22.18 270911 2.59-1.64-6.73 Φρανκ. 2,648.8 CRB Reuters Jefferies IX 311.44 270911 2.73-4.13-6.42 282 290910 371 020511 Ishares S&P500 Long 8.71 270911-1.71 8.03 3.23 Φρανκ. 6,482.5 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 82.90 270911-1.84-3.51-9.28 76 280910 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 84.68 270911-1.29 6.96 3.00 Φρανκ. 506.9 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 265.43 270911-1.53-0.46 11.65 211 231110 312 020511 Lyxor MSCI World Long 84.67 270911-1.26 5.40 0.45 Παρ. 506.3 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.80 270911-0.71 1.88-18.40 4 220911 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 33.14 270911 2.54 2.95 7.88 Φρανκ. 193.2 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,642.15 270911-0.48-7.87 15.58 1,283 280910 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 38.76 270911-3.12-2.37 3.25 Xetra 404.8 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 30.92 270911-3.09-22.09 0.01 21 280910 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 22.71 270911-4.12-1.92-6.33 Λονδ. 255.9 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 644.00 270911-0.54-7.04-19.68 541 280910 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 61.85 270911 3.65 0.86 5.67 Λονδ. 44.5 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,548.68 270911-0.92-12.06-12.52 1,471 260911 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 160.63 270911-8.62-9.49-9.62 NYSE Arca 48,517.3 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,594.00 270911 4.51-8.56-20.90 6,800 260911 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 23.16 270911 8.17 5.75 8.94 Λονδ. 39.4 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,245.00 270911 1.86-3.48-9.11 2,155 260911 2,803 030511 Ishares BRIC Long 18.56 270911-4.18 0.00-5.79 Λονδ. 720.1 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 18,955.00 270911 5.31-10.67-23.41 16,800 230911 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,972.00 270911 4.81-5.33-19.64 1,821 260911 2,639 261010 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 555.00 270911 0.00-3.48-2.63 430 041010 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 46.58 270911-6.76 10.91 133.37 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 644.00 270911-1.26-6.09 14.59 452 041010 779 290811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 37.71 270911-3.36 14.76 112.45 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 649.00 270911-1.41-2.66-24.14 624 260911 987 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 37.65 270911-4.05 20.29 93.28 15 200411 46 080811 Σόγια (bushels) 1,248.75 270911-1.13-5.43-4.57 1,031 041010 1,465 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 67.00 270911-51.45-22.99-33.66 55 070211 230 101210 Χοίρος (lbs) 83.38 270911-0.12-0.86 6.04 68 041010 91 110711 Put/Call είκτης CBOE 0.62 270911 5.08-1.59-15.07 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 120.53 270911-0.04 1.47 6.73 101 061010 126 040411 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 809.67 270911 1.01 0.75 85.21 347 030511 886 230911 Καφές (bls) 259.45 #N/A N/A #N/A N/A 0.00 9.50 173 041010 311 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 191.88 270911 1.03 2.61 82.69 93 080411 211 230911 Ζάχαρη (bls) 26.04 270911 3.79-5.62 6.46 18 041010 32 240811 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 141.17 270911 0.00 0.59 39.05 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) 151.45 270911 0.70-10.09-10.33 149 260911 192 020811 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 107.29 270911-0.10-0.41-5.55 104 230911 134 200911 Βαµβάκι (bls) 99.79 270911-0.36-2.96-0.79 83 231110 145 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 03:00 09:20 03:00 09:10 04:15 11:15 04:15 10:05 03:00 09:05 06:30 13:30 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 31.12.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,644,085 4.8789 4.8789 4.8545 +2.2% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 5,562,466 3.7327 3.7327 3.7140-16.5% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 12,384,407 1.2586 1.2586 1.2523-40.7% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 6,672,209 2.0089 2.0089 1.9989-28.6% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 2,151,537 3.0905 3.1523 3.0750-4.4% Κύπρου Euribor Return ( ) 274,444 2.8247 2.8247 2.8106-4.2% Κύπρου Libor Return ($) 6,384,708 4.7580 4.7580 4.7342-2.0% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 789,711 2.7885 2.7885 2.7746-19.0% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 2,196,541 2.8644 2.8644 2.8501-10.3% Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: 26/09/2011 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣ ΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 κέρδισε 1,1% µε 44εκατ αξία συναλλαγών. Ο Υπουργός Οικονοµικών, κος Βενιζέλος ανακοίνωσε µέτρα ύψους 7δις για τη βελτίωση της ηµοσιονοµικής κατάστασης και δήλωσε ότι η τρόικα ( ΝΤ/ΕΕ/ΕΚΤ) θα επιστρέψει στην Αθήνα για τη συνέχιση των συζητήσεων αυτή την εβδοµάδα. Η παραπάνω θετική εξέλιξη της συνέχισης των συνοµιλιών ωφέλησε το ΧΑ. Διεθνείς Αγορές Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης, λόγω των προσδοκιών των επενδυτών για οριστική λύση στην κρίση χρέους στην περιοχή της Ευρωζώνης αλλά και στο θέµα της Ελλάδος ειδικότερα. Από την άλλη πλευρά τα µακρο οικονοµικά νέα τα οποία ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ, όπως η καταναλωτική εµπιστοσύνη και την στεγαστική αγορά, στήριξαν τις αγορές. Ειδικότερα, ο δείκτης αυξήθηκε στις 45,4 µονάδες από 45,2 µονάδες τον Αύγουστο ενώ οι οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Dow Jones Newswires τον τοποθετούσαν στις 46 µονάδες. Το γαλλικό ΑΕΠ παρέµεινε στάσιµο (+0,9%) στο β τρίµηνο σε σχέση µε το πρώτο, όπως επιβεβαίωσε η εθνική στατιστική υπηρεσία. Απώλειες σήµερα το πρωί στις αγορές της Ασίας µε τους επενδυτές να εκφράζουν την ανησυχία τους για τα προβλήµατα της Ευρωζώνης. Για την σηµερινή ηµέρα αναµένουµε τις παραγγελίες διαρκών αγαθών και τις αιτήσεις στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ. Baltic Dry Δείκτης (2010 11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Συνέντευξη κ. Βενιζέλου]: Μετά την επιστροφή του από τη σύνοδο του ΝΤ ο Υπουργός Οικονοµικών κος Βενιζέλος δήλωσε ότι εισάγονται µέτρα µε στόχο τον περιορισµό του πρωτογενούς ελλείµµατος στα 2δις το 2011 από 24δις εν µέσω συνολικής υποχώρησης του ΑΕΠ κατά 12% σε δύο χρόνια. ήλωσε ότι αν οι 30.000 θέσεις σε εφεδρεία δεν επιτευχθούν θα ακολουθήσουν αντίστοιχες απολύσεις από το ηµόσιο τοµέα. Ο κος Βενιζέλος διέψευσε φήµες για πιθανό «haircut» της τάξης του 50% στο ηµόσιο χρέος. [ΔΕΗ]: Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα η εταιρεία σχεδιάζει να θέσει περίπου 10% του προσωπικού από σύνολο 21,845 εργαζοµένους δηλαδή περίπου 2,200 σε εργασιακή εφεδρεία. Η παραπάνω κίνηση πραγµατοποιείται λόγω της σχεδιαζόµενης περαιτέρω ιδιωτικοποίησης της ΕΗ. [MIG]: Η έκτακτη γ.σ. της εταιρείας ενέκρινε «reverse split» µε όρους 1 νέα µετοχή η οποία θα αντικαταστήσει κάθε 11 παλαιές. [Jumbo]: Η εταιρεία δηµοσίευσε αποτελέσµατα για τη χρήση 2010-2011 µε 19% υψηλότερο καθαρό κέρδος οµίλου στα 95εκατ µε 0,5% υψηλότερες πωλήσεις στα 490εκατ. Τα αποτελέσµατα δεν είναι συγκρίσιµα µε εκείνα της προηγούµενης χρήσης αφού περιλαµβάνουν τη λειτουργία 7 νέων καταστηµάτων στην Ελλάδα τη Κύπρο και τη Βουλγαρία µέσα στους 12 µήνες της χρήσης που λήγει τον Ιούνιο του 2011. Το περιθώριο EBITDA υποχώρησε στο 53,2% από 54,1% στη προηγούµενη χρήση. [Ελληνικά Χρηματιστήρια]: Από σήµερα οι µετοχές της εταιρείας διαπραγµατεύονται χωρίς το δικαίωµα στη επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,10 ανά µετοχή. Διεθνείς Αγορές Company Name Company TickDate Time Period EPS Actual EPS ActuEPS EstimSales ActuaSales ActuaSales Estim Walgreen Co WAG US 27/09/2011 14:30 Q4 2011 0.57 0.551 17967 17908.7 Accenture PLC ACN US 27/09/2011 23:00 Q4 2011 0.91 0.896 6687.65 6533.5 Darden Restaurants Inc DRI US 28/09/2011 14:00 Q1 2012 0.784 1929.36 Mosaic Co/The MOS US 28/09/2011 Aft-mkt Q1 2012 1.303 2911.45 Family Dollar Stores Inc FDO US 28/09/2011 Q4 2011 0.635 2124.68 Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010 11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 2010 2011 1.15 01.01.10 24.02.10 19.04.10 10.06.10 03.08.10 24.09.10 17.11.10 10.01.11 03.03.11 26.04.11 17.06.11 10.08.11 * Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 70.055 28.757 23.318 14.993 Απόδ. στη λήξη Ytm 0.519 (%) 1.171 1.927 2.687 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη ΕΛΛΑ Α(ΥτΜ%) 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Basis points (bps) 100 07.12.10 26.02.11 US 10-2 Spread 18.05.11 GE 07.08.11 10-2 Spread Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 09/27/2011 09:00 GE GfK Consumer Confidence Survey OCT 5 5.2 5.2 - - 09/27/2011 11:00 EC Euro-Zone M3 s.a. 3 mth ave. AUG 2.00% 2.30% 2.10% - - 09/27/2011 11:00 EC Euro-Zone M3 s.a. (YoY) AUG 2.00% 2.80% 2.00% 2.10% 09/27/2011 16:00 US S&P/CS 20 City MoM% SA JUL 0.10% 0.05% -0.06% 0.04% 09/27/2011 16:00 US S&P/CS Composite-20 YoY JUL -4.40% -4.11% -4.52% -4.40% 09/27/2011 16:00 US S&P/CaseShiller Home Price Ind JUL - - 142.77 141.3 141.48 09/27/2011 17:00 US Consumer Confidence SEP 46 45.4 44.5 45.2 09/27/2011 17:00 US Richmond Fed Manufact. Index SEP -11-6 -10 - - 09/28/2011 09:00 GE Import Price Index (MoM) AUG -0.30% -0.70% 0.80% - - 09/28/2011 09:00 GE Import Price Index (YoY) AUG 6.70% 6.60% 7.50% - - 09/28/2011 10:00 GE CPI - Saxony (MoM) SEP - - - - -0.10% - - 09/28/2011 10:00 GE CPI - Saxony (YoY) SEP - - - - 2.40% - - 09/28/2011 11:00 GE CPI - Brandenburg (MoM) SEP - - - - -0.10% - - 09/28/2011 11:00 GE CPI - Brandenburg (YoY) SEP - - - - 2.10% - - 09/28/2011 11:00 GE CPI - Hesse (MoM) SEP - - - - -0.20% - - 09/28/2011 11:00 GE CPI - Hesse (YoY) SEP - - - - 1.90% - - 09/28/2011 13:00 GE CPI - Bavaria (MoM) SEP - - - - 0.00% - - 09/28/2011 13:00 GE CPI - Bavaria (YoY) SEP - - - - 2.20% - - 09/28/2011 14:00 US MBA Mortgage Applications Sep-23 - - - - 0.60% - - 09/28/2011 15:30 US Durable Goods Orders AUG -0.20% - - 4.00% - - 09/28/2011 15:30 US Durables Ex Transportation AUG -0.20% - - 0.70% - - 09/28/2011 15:30 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air AUG 0.40% - - -1.50% - - 09/28/2011 15:30 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air AUG - - - - 0.20% - - 09/28/2011 GE Consumer Price Index (MoM) SEP P -0.10% - - 0.00% - - 09/28/2011 GE Consumer Price Index (YoY) SEP P 2.40% - - 2.40% - - 09/28/2011 GE CPI - Baden Wuerttemberg (MoM) SEP - - - - -0.20% - - 09/28/2011 GE CPI - Baden Wuerttemberg (YoY) SEP - - - - 2.50% - - 09/28/2011 GE CPI - EU Harmonised (MoM) SEP P -0.10% - - 0.00% - - 09/28/2011 GE CPI - EU Harmonised (YoY) SEP P 2.60% - - 2.50% - - 09/28/2011 GE CPI - North Rhine-West. (MoM) SEP - - - - -0.20% - - 09/28/2011 GE CPI - North Rhine-West. (YoY) SEP - - - - 2.30% - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ πραγµατοποίησε κέρδη στην χθεσινή συνεδρίαση, ως αποτέλεσµα της αυξηµένης εµπιστοσύνης για την συνάντηση των ευρωπαίων ηγετών, ότι θα καταλήξουν σε µια συµφωνία για την επίλυση της κρίσης χρέους της περιοχής. Η Μέρκελ ανέφερε ότι η Γερµανία θα βοηθήσει την Ελλάδα να καταφέρει να εκπληρώσει τους όρους για το πακέτο διάσωσής της. Η ισοτιµία έκλεισε στα $1,3585 αυξηµένη κατά 0,4%. Οµόλογα Οι τιµές των αµερικανικών οµολόγων µειώθηκαν µε τις µακροπρόθεσµες αποδόσεις να παρουσιάζουν τη µεγαλύτερη άνοδο, λόγω των προσδοκιών πως οι ευρωπαίοι ηγέτες βρίσκονται κοντά σε συµφωνία για να αντιµετωπίσουν τη κρίση χρέους. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 7 µ.β. στο 1.97% και η απόδοση της διετίας αυξήθηκε 1 µ.β. στο 0.24%. Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες σπρώχνοντας ψηλότερα τις αποδόσεις µε το µεγαλύτερο ρυθµό των τελευταίων 7 εβδοµάδων, καθώς οι µετοχικές είχαν κέρδη λόγω της αισιοδοξίας ότι οι ευρωπαίοι ηγέτες εντείνουν τις προσπάθειες για να αντιµετωπίσουν τη κρίση χρέους. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 13 µ.β. στο 1.96% και της διετίας κατά 8 µ.β. στο 0.53%. Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΗΠΑ vs ΓΕΡΜ. 300 280 260 240 220 200 Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση σηµειώνοντας τη µεγαλύτερη άνοδο εδώ και 7 εβδοµάδες κυρίως λόγω της πίεσης που δέχθηκε το δολάριο, στρέφοντας τους επενδυτές στο πολύτιµο µέταλλο.. Η τιµή του έκλεισε στα $1650.13 ανά ουγκιά µε άνοδο 1.46%. Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε τη χθεσινή συνεδρίαση το πετρέλαιο µετά από την αύξηση της εµπιστοσύνης των επενδυτών ότι οι Ευρωπαίοι ηγέτες θα περιορίσουν την κρίση χρέους. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $84.45 το βαρέλι µε άνοδο 5.25%. 180 160 Σε µονάδες βάσης 140 120 100 06.12.10 25.02.11 17.05.11 06.08.11 ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV D iv Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ 6 14 30 200 9 Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Υψ ηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 10 DEUTSCHE BO-NEW 63 DU Financials Xetra 7,966 40.85 37.03 230811 56.00 160511 2.9-3. 3 #N/A N/A#N/A N/A 9.2 8.4 2.3 5.4 6.0 50.9 48.7 40.0 #N/A N/A -0.7 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 64,049 39.89 33.85 110811 46.33 251010 3.0 3.2-1.0-6.8 14.4 12.9 2.2 3.0 3.8 37.8 61.0 37.8 40.5-0.1 AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 25,157 88.67 80.90 110811 100.65 020511 4.0-0.3-4.3-6.3 16.1 14.7 2.6 2.9 3.1 40.7 52.4 87.3 93.2-0.7 ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 31,897 70.18 56.16 130911 108.85 170211 8.0 8.7-29.2-21.1 6.5 5.6 0.7 6.5 7.1 94.2 55.1 65.9 91.7-3.4 BASF SE BAS Materials Xetra 43,178 47.01 42.19 120911 70.22 020511 3.5-1.7-20.4-21.3 7.4 7.7 1.8 5.1 5.3 47.6 47.5 47.1 59.3-2.0 BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 34,831 42.12 35.36 060911 59.44 060511 2.5 7.9-20.6-23.8 8.6 8.1 1.7 3.9 4.2 60.8 52.7 41.3 53.1-2.1 BBVA BBVA Financials Continuous 30,097 6.24 5.03 130911 9.77 191010 5.9 5.7-30.6-17.5 6.6 5.9 0.8 6.7 7.2 68.8 55.9 5.9 7.8-0.2 BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 34,059 53.95 47.82 051010 73.85 260711 6.2-6.4-5.9-8.3 7.1 7.4 1.3 4.2 4.8 58.9 47.6 53.9 60.2-1.1 DANONE BN Consumer Staples EN Paris 29,994 46.23 41.92 230911 53.16 080711 2.7 3.2 1. 9-1. 7 15.5 14.0 2.2 3.0 3.3 37.7 53.8 45.6 47.4-0.9 BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 36,293 30.05 22.72 230911 59.93 170211 14.2 20.6-43.6-36.9 4.4 4.1 0.5 7.3 7.7 129.9 49.5 30.7 48.3-3.0 C ARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 11,386 16.76 14.66 130911 35.29 131010 6.4 2.9-39.4-37.8 11.1 9.3 1.3 5.4 5.9 60.6 48.4 17.2 25.1-0.9 CRH PLC CRH Materials Dublin 8,347 11.65 10.28 130911 17.40 280211 5.9-0.7-31.0-24.8 13.8 11.5 0.8 5.4 5.5 67.0 51.5 11.4 14.6-0.3 AXA CS Financials EN Paris 22,771 9.81 7.88 230911 16.16 080211 9.3 8.1-33.5-21.2 4.7 4.7 0.5 7.7 8.5 93.3 50.3 9.9 13.7-0.6 DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 36,734 34.45 30.93 120911 59.09 180111 7.2-6.3-28.6-32.1 6.4 6.1 0.9 6.1 6.6 76.7 46.7 34.7 48.1-1.5 DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 26,291 28.29 20.79 120911 48.70 170211 12.6 15.7-32.0-27.7 5.0 4.6 0.5 3.0 3.5 110.3 57.6 25.5 38.8-1.7 VINCI SA DG Industrials EN Paris 18,567 32.91 29.49 230911 45.48 020511 6.5-0.7-23.7-19.1 9.4 8.9 1.4 5.3 5.6 54.1 47.4 33.6 40.9-1.0 DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 37,881 8.77 7.88 130911 11.38 040511 3.7 0.9-18.3-9.2 12.8 11.9 1.0 8.1 8.0 45.9 50.7 8.8 10.1-0.3 ENEL SPA EN EL Utilities BrsaItaliana 30,467 3.24 2.81 230911 4.86 280411 7.3 3.7-24.8-13.4 6.9 6.7 0.8 8.7 9.0 63.5 51.7 3.2 4.1-0.1 ENI SPA EN I Energy BrsaItaliana 52,791 13.18 11.83 110811 18.66 160211 5.1 1.6-23.9-19.3 6.3 5.8 0.9 7.8 8.1 58.9 49.3 13.2 16.2-0.3 E.ON AG EO AN Utilities Xetra 32,706 16.35 12.50 120911 25.54 240111 6.5 3.6-23.2-28.7 13.2 9.6 0.7 6.2 6.7 71.0 59.0 14.6 20.3-0.2 TOTAL SA FP Energy EN Paris 77,626 32.84 29.40 230911 44.55 040311 4.9 0.8-22.9-17.2 6.1 6.1 1.1 7.0 7.2 53.5 50.4 32.7 39.4-0.6 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 32,303 12.20 11.12 230911 17.45 021110 4.1 1.5-22.1-21.8 7.7 7.8 1.1 11.5 11.6 40.9 49.0 12.4 14.9-0.4 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 18,605 11.95 10.34 110811 17.05 140211 4.3 6.7-21.9-15.9 9.5 7.7 0.9 4.3 5.1 55.6 55.2 11.6 14.4-0.3 SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 15,910 20.50 14.32 130911 52.70 170211 16.8 19.6-57.6-49.0 4.4 3.7 0.4 7.8 9.3 135.8 51.7 19.8 38.9-2.2 GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 50,711 22.53 18.32 110811 30.05 200111 7.1 6.2-19.3-16.1 12.0 10.8 0.8 6.9 7.2 61.9 61.2 20.6 25.5-0.2 IBERDROLA SA IBE Utilities C ontinuous 30,001 5.10 4.29 130911 6.50 180211 4.5 1.3-16.7-11.6 10.1 9.3 0.9 6.5 7.0 51.0 54.7 4.9 5.8-0.1 ING GROEP NV-CVA ING A Financials EN Amsterdam 20,680 5.47 4.21 230911 9.50 300311 9.4 6.8-41.9-24.9 3.5 3.8 0.5 0.0 5.8 116.3 52.2 5.3 7.8-0.3 INTESA SANPAOLO IS P Financials BrsaItaliana 18,859 1.16 0.85 130911 2.53 211010 5.8 16.1-46.2-39.2 7.2 6.3 0.3 6.7 7.7 77.0 55.9 1.1 1.8-0.1 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 40,822 65.49 50.92 150311 66.60 270911 0.4 3.9 15.3 16.9 21.2 18.7 5.7 2.8 3.2 33.6 66.1 59.4 58.7 1.0 LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 55,447 109.10 97.67 150311 132.65 270711 4.1-5.5-1.6-11.4 17.6 15.6 2.7 2.2 2.5 54.4 46.2 111.7 116.7-1.3 ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 19,589 12.55 10.47 230911 28.55 080211 8.5-2.2-50.9-53.4 6.6 5.4 0.4 6.1 7.0 85.0 41.8 13.4 22.7-1.1 MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 16,291 90.84 77.80 230911 126.00 180211 6.1 6.5-16.6-19.9 15.5 6.1 0.7 6.6 7.2 66.1 57.3 86.0 106.3-2.3 NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 15,841 4.23 3.33 110811 8.49 090211 6.4-2.8-31.6-45.3 27.6 19.5 1.3 4.1 5.0 63.4 50.8 4.2 5.7 0.0 L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 44,880 74.58 68.83 230911 91.24 080711 3.3-0.4-9.0-10.2 17.5 16.2 2.7 2.6 2.9 39.1 49.5 75.1 83.1-1.6 KONINKLIJKE PHIL PH IA Industrials EN Amsterdam 13,894 13.77 12.01 230911 25.45 180111 3.9 4.8-37.9-39.9 14.2 10.0 0.9 5.4 5.7 55.3 53.2 13.4 19.5-0.5 REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 24,558 20.12 17.31 110811 24.90 060411 6.3 0.8-17.1-3.5 10.6 8.6 1.0 5.6 6.1 54.3 55.8 19.1 22.1-0.1 RWE AG RWE Utilities Xetra 15,208 27.80 21.22 130911 55.88 240111 7.6 7.2-37.8-44.3 6.3 6.2 0.9 8.1 8.0 76.6 58.3 24.8 41.1-1.1 SANOFI SAN Health Care EN Paris 66,771 49.52 42.85 110811 56.82 070711 3.0 1.0 0.9 3.5 7.4 8.1 1.2 5.3 5.4 40.3 53.3 48.8 51.1-0.6 BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 52,127 6.18 5.15 130911 9.82 191010 4.4 4.5-27.8-22.1 6.7 6.0 0.7 9.6 9.7 57.8 54.4 5.9 7.8-0.2 SAP AG SAP Information Technology Xetra 46,448 37.84 32.88 190811 46.15 270411 3.9 1.3-11.8-0.7 14.3 12.7 3.8 1.8 2.0 36.9 55.0 36.4 41.1-0.4 SAINT GOBAIN SG O Industrials EN Paris 15,887 29.67 26.07 230911 47.64 280411 7.6-1.6-31.2-22.9 8.5 7.5 0.8 4.4 4.9 67.0 44.2 31.3 40.6-1.6 SIEMENS AG-REG SI E Industrials Xetra 63,418 69.37 62.13 120911 99.39 010411 4.5-1.2-26.4-25.2 8.9 9.2 1.9 4.5 4.6 44.4 49.3 68.6 88.7-2.2 SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 22,061 40.20 35.94 230911 61.83 040411 6.1-3.4-32.1-28.2 10.5 9.8 1.3 4.6 5.1 66.5 45.2 42.2 54.0-1.7 TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 65,037 14.25 12.50 130911 19.69 031110 3.0 1.6-20.2-16.0 8.6 8.3 2.8 11.1 12.3 46.4 54.1 13.8 16.6-0.2 T E LE C OM ITA LIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 15,124 0.80 0.70 130911 1.16 020311 3.3 2.0-25.0-16.8 7.1 6.3 0.5 8.3 9.3 46.9 52.1 0.8 1.0-0.0 UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 14,903 0.77 0.64 230911 2.03 180211 6.9 8.0-58.9-50.2 6.0 4.6 0.2 5.1 6.5 87.4 45.5 0.8 1.5-0.1 UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12,299 133.80 124.05 230911 162.95 070711 4.8-0.7-9.3-8.0 14.9 14.3 1.0 6.1 6.3 47.0 44.6 139.4 146.5-3.3 U NILEV ER NV -CV A UNA Consumer Staples EN Amsterdam 70,918 23.45 20.82 121010 24.08 291210 1.4 2.5 6.3 0.6 15.0 13.6 4.1 3.8 4.0 26.3 57.2 23.0 22.5-0.1 VIVENDI VI V Telecommunication Services EN Paris 19,447 15.60 14.10 110811 22.07 250111 5.4-0.7-21.2-22.8 6.3 6.1 0.8 9.5 9.8 48.5 49.2 15.8 18.9-0.2 VOLKSWAGEN-PFD VO W 3 Consumer Discretionary Xetra 46,360 108.30 81.80 051010 152.20 180711 6.6-5.0-3.4-10.8 5.2 5.7 0.9 3.0 3.4 76.2 48.2 108.2 122.3-2.7 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ 6 14 30 200 9 (30Εταιρίες) Υψηλή (εκατ.) * * Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 ALCOA INC AA Materials New York 11,153 10.48 9.91 260911 18.47 080411 0.3-6.8-39.2-31.9 8.9 7.7 0.7 1.15 1.34 52.63 34.9 11.6 15.4-0.5 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 56,202 47.08 37.33 051010 53.80 070711-1.0-4.4 3.0 9.7 11.8 11.1 3.0 1.56 1.69 34.48 45.8 47.8 47.2 0.1 BOEING CO/THE BA Industrials New York 46,526 62.78 56.01 110811 80.65 020511 1.2-1.2-14.4-3.8 14.9 12.0 9.0 2.71 2.88 46.43 49.5 62.5 70.3-0.6 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 65,670 6.48 6.00 220911 15.31 140111-1.8-6.1-51.5-51.4 6.5 5.1 0.3 0.65 1.88 67.80 40.5 7.1 11.6-0.4 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 50,180 77.67 72.62 220911 116.42 020511 1.1-7.2-29.0-17.1 11.4 8.8 3.8 2.30 2.38 56.17 38.0 84.1 99.2-2.7 CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 86,502 16.07 13.30 090811 24.60 091110 0.5-2.8-6.4-20.6 9.4 8.5 1.7 1.49 1.59 37.05 52.5 15.8 17.4 0.2 CHEVRON CORP CVX Energy New York 187,359 93.54 79.58 280910 109.94 060411 2.2-4. 3-11.8 2.5 6.9 7.1 1.5 3.33 3.48 37.65 44.1 96.2 99.8-1.0 DU PONT (EI) DD Materials New York 39,408 42.26 40.21 230911 57.00 020511 1.7-8.1-21.6-15.3 10.6 9.4 3.3 3.88 3.88 50.33 38.4 45.4 51.3-1.0 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 57,833 31.16 29.05 230911 44.34 040311 2.8-3.6-26.7-16.9 12.5 10.6 1.5 1.25 1.33 43.97 43.5 32.1 39.0-0.9 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 167,061 15.76 14.72 120911 21.65 140211 1.2-1.7-20.2-13.8 11.4 9.9 1.5 3.71 4.33 35.71 49.2 15.7 18.7-0.2 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 52,998 33.88 28.13 090811 39.38 220211-0.4-2.7-7.6-3.4 14.4 12.6 2.9 2.96 3.15 28.25 53.0 33.3 35.6 0.2 HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 46,873 23.59 21.50 230911 49.38 100211 3.9 5.0-44.0-44.0 4.9 4.9 1.2 1.41 1.58 60.86 43.0 24.6 37.9-1.8 IBM IBM Information Technology New York 212,235 177.71 133.69 300910 185.61 220711 1.8 1.7 10.1 21.1 13.3 12.0 7.2 1.55 1.64 28.21 61.1 168.3 164.7 0.2 INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 118,358 22.54 18.78 041010 23.96 180511 1.3 1.5 10.8 7.2 9.5 9.0 2.3 3.44 3.70 23.29 66.5 20.6 21.4 0.3 JOHNSON&JOHNSON JN J Health Care New York 174,889 63.82 57.50 160311 68.05 070711 1.8-0. 6 7.7 3.2 12.8 12.1 2.8 3.55 3.81 22.61 49.8 64.1 63.3-0.3 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 123,093 31.57 28.53 220911 48.35 160211-0.3-2.1-31.3-25.6 6.6 5.9 0.7 3.08 4.35 61.19 42.0 33.9 41.9-1.4 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 61,690 34.93 29.80 291110 36.30 040811 2.0 1.2 11.0 10.9 15.4 13.8 1.6 3.17 3.23 19.76 55.4 34.3 33.1 0.0 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 159,739 69.57 58.25 300910 71.77 080911 1.2-1. 5 7.0 5.8 18.0 16.2 4.6 2.69 2.98 23.34 51.7 69.3 66.3 0.3 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 92,589 89.74 72.14 140111 91.21 300811 0.4 0.5 19.7 16.9 17.3 15.7 6.0 2.76 3.07 23.76 56.8 88.3 80.4 0.2 3M CO MMM Industrials New York 54,123 76.28 72.00 220911 98.19 070711 1.4-3.7-17.2-11.6 12.3 11.3 3.1 2.92 3.07 38.85 43.1 78.8 89.2-1.7 MERCK & CO MRK Health Care New York 99,017 32.14 29.47 090811 37.68 251010 1.7-1.1-1.0-10.8 8.6 8.3 1.8 4.89 5.01 25.79 49.7 32.1 34.2-0.2 MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 215,070 25.67 23.65 160611 29.46 270111 0.9-4. 9 1.0-8.1 9.0 8.2 3.1 2.59 2.75 32.44 47.7 25.7 26.2 0.1 PFIZER INC PF E Health Care New York 138,488 17.75 16.26 291110 21.45 310511-0.1-2.7-12.4 1.4 7.9 7.7 1.5 4.50 4.91 23.45 42.3 18.3 19.3-0.2 PROC TER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 173,824 63.26 57.56 090811 67.71 170511 1.2-1. 3 4.3-1.7 15.0 13.7 2.7 3.32 3.66 29.88 54.0 62.6 63.6 0.1 AT&T INC T Telecommunication Services New York 169,898 28.67 27.20 310111 31.93 030511 1.2-0.6-2.4-2.4 12.1 11.2 1.5 6.02 6.18 24.70 51.9 28.5 29.5-0.2 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 20,619 49.24 46.62 260811 64.16 060511 1.9-2.3-16.4-11.6 12.9 8.3 0.8 3.25 3.41 37.97 48.1 49.4 56.9-0.8 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 66,472 73.15 67.13 090811 91.83 070711 2.2-3.8-12.4-7.1 13.4 12.0 2.9 2.53 2.80 62.48 50.0 72.0 81.7-0.6 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 104,420 36.89 31.60 301110 38.95 300311 1.5 1.3-2.3 3.1 16.6 14.2 2.5 5.33 5.44 19.97 60.1 35.8 36.3 0.1 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 179,329 52.03 48.31 100811 57.89 280111 0.4-0.5-0.3-3.5 11.6 10.6 2.4 2.81 3.11 22.09 50.7 52.2 53.5-0.1 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 354,497 72.91 61.27 280910 88.23 230211 1.7-1.5-12.7-0.3 8.5 8.3 2.2 2.55 2.71 37.96 50.2 72.5 79.6-0.8 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,386,116 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6