LAVIPHARM HELLAS A.E. Οδφο Αγίαο Μαξίλαο, 190 02 Παηαλία Αηηηθήο ΓΔΜΖ: 000964401000 ΑΡ.Μ.Α.Δ.: 27725 / 04 / Β / 92 / 404 ΔΣΖΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΖ ΔΚΘΔΖ ΣΖ 31 εο ΓΔΚΔΜΒΡΙΟΤ 2015 (πνζά ζε ρηιηάδεο εθηφο αλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) ΠΑΙΑΝΙΑ, 28 ΜΑΡΣΙΟΤ 2016
Περιεχόμενα Α. ΔΘΘΔΠΖ ΔΙΔΓΣΝ ΑΛΔΜΑΟΡΖΡΝ ΝΟΘΩΡΝ ΔΙΔΓΘΡΖ ΙΝΓΗΠΡΖ... 4 Β. ΔΘΘΔΠΖ ΓΗΑΣΔΗΟΗΠΖΠ ΡΝ ΓΗΝΗΘΖΡΗΘΝ ΠΚΒΝΙΗΝ ΡΖΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ LAVIPHARM HELLAS A.E. ΔΞΗ ΡΩΛ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΩΛ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΩΛ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ 31/12/2015... 6 Γ. ΔΡΖΠΗΔΠ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΔΠ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΗΠ ΡΗΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ ΓΗΑ ΡΖ ΣΟΖΠΖ ΞΝ ΔΙΖΜΔ ΡΖΛ 31 Ζ ΓΔΘΔΚΒΟΗΝ 2015 ΠΚΦΩΛΑ ΚΔ ΡΑ ΓΗΔΘΛΖ ΞΟΝΡΞΑ ΣΟΖΚΑΡΝΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΑΛΑΦΝΟΑΠ (ΓΞΣΑ), ΩΠ ΔΣΝΛ ΗΝΘΔΡΖΘΔΗ ΑΞΝ ΡΖΛ ΔΟΩΞΑΪΘΖ ΈΛΩΠΖ... 10 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΠΛΝΙΗΘΩΛ ΔΠΝΓΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015... 11 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΔΠΖΠ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015... 12 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΚΔΡΑΒΝΙΩΛ ΡΩΛ ΗΓΗΩΛ ΘΔΦΑΙΑΗΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015... 13 ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΡΑΚΗΑΘΩΛ ΟΝΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015... 14 Γ. ΠΖΚΔΗΩΠΔΗΠ ΔΞΗ ΡΩΛ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΩΛ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΩΛ ΡΖΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ 31/12/2015... 15 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο... 15 2. Βάζε πξνεηνηκαζίαο ησλ Νηθνλνκηθψλ Θαηαζηάζεσλ... 15 2.1 Πεκείσζε ζπκκφξθσζεο... 15 2.2 Βάζε παξνπζίαζεο... 15 2.3 Σξήζε εθηηκήζεσλ... 15 3. Βαζηθέο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο... 16 3.1 Ππκκεηνρέο... 16 3.2 Ξιεξνθφξεζε θαηά ηνκέα... 16 3.3 Ππλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα... 17 3.4 Σξεκαηννηθνλνκηθά κέζα... 17 3.4.1 Κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα... 17 3.4.1.α Ξειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο... 18 3.4.1.β Ρακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα... 18 3.4.1.γ Γάλεηα... 18 3.4.1.δ Ξξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο... 18 3.4.2 Ξαξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα... 18 3.4.3 Κεηνρηθφ θεθάιαην... 18 3.5 Δλζψκαηα πάγηα... 19 3.6 Άπια πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία... 19 3.7 Απνζέκαηα... 20 3.8 Απνκείσζε αμίαο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ.... 20 3.8.1 Σξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ... 20 3.8.2 Κε-ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ... 21 3.9 Κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πξννξηδφκελα πξνο πψιεζε... 21 3.10 Φφξνο εηζνδήκαηνο... 21 3.11 Ξαξνρέο ζην πξνζσπηθφ... 22 3.12 Ξξνβιέςεηο... 23 3.13 Έζνδα... 23 3.14 Κηζζψζεηο... 24 3.15 Θέξδε / (δεκίεο) αλά κεηνρή... 24 3.16 Κεξίζκαηα... 25 3.17 Ππκςεθηζκφο απαηηήζεσλ-ππνρξεψζεσλ... 25 3.17.1 Σξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα -έμνδα... 25 3.17.2 Θφζηνο Γηαθήκηζεο... 25 3.17.3 Γλσζηνπνηήζεηο ζπγθξηηηθψλ αλακνξθψζεσλ... 25 4. Λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο: Ππγθεθξηκέλα λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα 2
ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή κεηαγελέζηεξα.... 25 5.Ξιεξνθφξεζε θαηά ηνκέα... 29 6. Ινηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα / (έμνδα)... 30 7. Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο/ιεηηνπξγίαο δηαζέζεσο... 30 8. Ξαξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο... 31 9. Σξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα\ (έμνδα)... 31 10. Φφξνο εηζνδήκαηνο... 31 11. Δλζψκαηα πάγηα... 32 12. Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία... 33 13. Ππκκεηνρέο ζπγαηξηθέο εηαηξείεο... 33 14. Ινηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο... 34 15 Απνζέκαηα... 34 16. Ξειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο... 35 17. Ρακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα... 35 18. Κεηνρηθφ θεθάιαην θαη δηαθνξά ππέξ ην άξηην... 35 19. Απνζεκαηηθά... 36 20. Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο / (ππνρξεψζεηο)... 36 21. Ξξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία... 37 22. Ξξνβιέςεηο γηα αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο... 38 23. Ινηπέο καθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο... 38 24. Ξξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο... 38 25. Θέξδε/(Εεκηέο) αλά κεηνρή... 39 26. Κεξίζκαηα... 39 27. Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο... 39 28. Δλδερφκελεο Γεζκεχζεηο... 39 29. Ππλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα θαη ζρεηηδφκελα κέξε... 39 30. Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνχ θηλδχλνπ... 41 30.1 Γεληθά... 41 30.2 Ξηζησηηθφο θίλδπλνο... 41 30.2.1 Ξειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο... 41 30.2.2 Δγγπήζεηο... 42 30.2.4 Εεκίεο απνκείσζεο... 43 30.3 Θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο... 43 30.4 Θίλδπλνο ζπλζεθψλ αγνξάο... 44 30.4.1 Ππλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο... 44 30.4.2 Θίλδπλνο επηηνθίσλ... 44 30.5 Γηαρείξηζε θεθαιαίνπ... 45 30.6 Ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο... 45 31. Δχινγεο αμίεο... 46 32 Γεγνλφηα κεηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ... 47 3
ΓΗΔΘΛΖΠ ΔΙΔΓΘΡΗΘΖ ΑΔΝΔΙ INTERNATIONAL Certified & Registered Auditors A.E. ΑΟ.ΚΑ.Δ. 29580/01/Β/93/464, ΑΚ ΠΝΔΙ 111, ΑΦΚ 094397000 Company Reg. Number: 29580/01/B/93/464. SOEL Reg. Number: 111. VAT: EL094397000 Α. ΔΘΘΔΠΖ ΔΙΔΓΣΝ ΑΛΔΜΑΟΡΖΡΝ ΝΟΘΩΡΝ ΔΙΔΓΘΡΖ ΙΝΓΗΠΡΖ Ξξνο ηνπο Κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο LAVIPHARM HELLAS A.E. Έθζεζε Διέγρνπ επί ησλ Σξεκαηννηθνλνκηθώλ Θαηαζηάζεσλ Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο LAVIPHARM HELLAS A.E., νη νπνίεο απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 εο Γεθεκβξίνπ 2015, ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθψλ εζφδσλ, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηεο Γηνίθεζεο γηα ηηο Σξεκαηννηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο Ζ δηνίθεζε έρεη ηελ επζχλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε απηψλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, φπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ Διεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Διέγρνπ. Ρα πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο, θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε εχινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδε αλαθξίβεηα. Ν έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Νη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο αλαθξίβεηαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Θαηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εχινγε παξνπζίαζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιίδσλ ηεο εηαηξείαο. Ν έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη κεζφδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εχινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ηε δηνίθεζε, θαζψο θαη αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Ξηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξψζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλψκεο. Γλώκε Θαηά ηε γλψκε καο, νη ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εχινγα, απφ θάζε νπζηψδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο LAVIPHARM HELLAS 4
A.E. θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2015, ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηεο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Έκθαζε Θεκάησλ Δθηζηνχκε ηελ πξνζνρή ζαο ζηα εμήο: 1) Πηε ζεκείσζε 18 ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φπνπ πεξηγξάθεηαη ην ζέκα φηη ην ζχλνιν ησλ Ηδίσλ Θεθαιαίσλ ηεο Δηαηξείαο LAVIPHARM HELLAS A.E. έρεη θαηαζηεί αξλεηηθφ θαη ζπλεπψο ζπληξέρνπλ νη πξνυπνζέζεηο εθαξκνγήο ησλ δηαηάμεσλ ηνπ άξζξνπ 48 ηνπ θσδ. Λ. 2190/1920. 2) Πηε ζεκείσζε 13 ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φπνπ πεξηγξάθεηαη ην ζέκα φηη ην ζχλνιν ησλ Ηδίσλ Θεθαιαίσλ ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο LAVIPHARM LIMITED έρεη θαηαζηεί αξλεηηθφ. Ρν γεγνλφο απηφ καδί κε ηα άιια ζέκαηα πνπ αλαθέξνληαη ζηε ζεκείσζε απηή, ππνδεηθλχνπλ ηελ χπαξμε νπζηψδνπο αβεβαηφηεηαο πνπ ζα κπνξνχζε λα δεκηνπξγήζεη ζεκαληηθή ακθηβνιία σο πξνο ηε δπλαηφηεηα ηεο LAVIPHARM LIMITED λα ζπλερίζεη απξφζθνπηα ηελ επηρεηξεκαηηθή ηεο δξαζηεξηφηεηα. Πηε γλψκε καο δελ δηαηππψλεηαη επηθχιαμε ζε ζρέζε κε ηα ζέκαηα απηά. Έθζεζε επί Άιισλ Λνκηθώλ θαη Θαλνληζηηθώλ Απαηηήζεσλ Δπαιεζεχζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Έθζεζεο Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ Ππκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζηα πιαίζηα ησλ νξηδφκελσλ απφ ηα άξζξα 43α (παξ.3 α ) θαη 37 ηνπ θ.λ. 2190/1920. Αζήλα, 31 Καξηίνπ 2016 Ν ΝΟΘΩΡΝΠ ΔΙΔΓΘΡΖΠ - ΙΝΓΗΠΡΖΠ ΒΑΠΗΙΔΗΝΠ ΖΟ. ΒΑΟΙΑΚΖΠ ΑΚ ΠΝΔΙ 10261 ΓΗΔΘΛΖΠ ΔΙΔΓΘΡΗΘΖ ΑΛΩΛΚΖ ΔΡΑΗΟΔΗΑ ΝΟΘΩΡΩΛ ΔΙΔΓΘΡΩΛ ΙΝΓΗΠΡΩΛ Ξαηεζίσλ 81 & Σεχδελ Ρ.Θ. 10434, Αζήλα Α.Κ. Π.Ν.Δ.Ι. 111 5
Β. ΔΘΘΔΠΖ ΓΗΑΣΔΗΟΗΠΖΠ ΡΝ ΓΗΝΗΘΖΡΗΘΝ ΠΚΒΝΙΗΝ ΡΖΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ LAVIPHARM HELLAS A.E. ΔΞΗ ΡΩΛ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΩΛ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΩΛ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ 31/12/2015 Ρν Γ.Π. ππνβάιιεη ηελ έθζεζή ηνπ καδί κε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2015. Νη Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2015 θαηαξηίζζεθαλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Γξαζηεξηόηεηεο H Lavipharm Hellas, ζπγαηξηθή εηαηξεία ηεο Lavipharm A.E., δξαζηεξηνπνηείηαη ζην ρψξν ησλ ζπληαγνγξαθνχκελσλ θαη κε θαξκάθσλ, αιιά θαη ησλ δεξκνθαιιπληηθψλ ζηελ ειιεληθή αγνξά.κε έλα πξνζεθηηθά ζρεδηαζκέλν ραξηνθπιάθην, απεπζχλεηαη ζηηο πεξηζζφηεξεο ηαηξηθέο εηδηθφηεηεο, κε ηελ θπθινθνξία αμηφπηζησλ, αζθαιψλ θαη απνηειεζκαηηθψλ ζθεπαζκάησλ, είηε ηδίαο έξεπλαο θαη αλάπηπμεο, είηε άιισλ δηεζλψλ θαηαμησκέλσλ νίθσλ πνπ αληηπξνζσπεχεη. Δμέιημε ησλ εξγαζηώλ Πην ρψξν ηνπ θαξκάθνπ, ηα ζθεπάζκαηα ηεο Lavipharm Hellas δίλνπλ ιχζεηο ζε έλα επξχ πεδίν αζζελεηψλ θαη απεπζχλνληαη ζε θαηεγνξίεο, φπσο απηέο ηεο θαξδηνινγίαο, ηνπ αλαπλεπζηηθνχ, ηνπ πεπηηθνχ, ηνπ θεληξηθνχ λεπξηθνχ ζπζηήκαηνο, ηεο νγθνινγίαο, ηεο γπλαηθνινγίαο, θαη ηεο γεληθήο ηαηξηθήο. Κεξηθά απφ ηα πξντφληα πνπ πξνσζεί ζηελ αγνξά, αλά ζεξαπεπηηθή θαηεγνξία, είλαη: Φάξκαθα Θαξδηνινγηθά: Nitrong TTS, Nitrong Tabs, Kerlone, Pravalip Αλαπλεπζηηθά: Theodur Θεληξηθνύ Λεπξηθνύ Ππζηήκαηνο: Memodrin, Pricital Αληηθιεγκνλώδε- Ξαπζίπνλα : Algon, Mundisal gel Νπηνεηδή Αλαιγεηηθά: Fentadur Νπξνινγηθά- Νγθνινγηθά -: Prostaplant Γαζηξεληεξνινγηθά: Lanex, X-Prep Αληηζεπηηθά: Betadine, Lavisept Αληηθζεηξηθά: Ivaliten Ππληαγνγξαθνύκελα θάξκαθα Πην πιαίζην ηεο γεληθεπκέλεο χθεζεο θαη θνηλσληθφ-νηθνλνκηθήο αζηάζεηαο, ν Θιάδνο γείαο αληηκεησπίδεη κηα θξίζε πνπ επεξεάδεη ηφζν ηε ιεηηνπξγία φζν θαη ηα απνηειέζκαηα ησλ εηαηξεηψλ ηνπ ρψξνπ. Κε ηηο ζπλερείο κεηψζεηο, ε θαξκαθεπηηθή δαπάλε πιεζηάδεη ην 50% ηνπ Δπξσπατθνχ κέζνπ φξνπ (θξαηηθφο πξνυπνινγηζκφο ησλ 1,945 δηο), ελψ παξάιιεια νη νθεηιέο ηνπ Γεκνζίνπ πξνο ηηο εηαηξείεο ηνπ θιάδνπ εθηηκψληαη φηη αγγίδνπλ ην 1,2 δηο. Κε ζηφρν ηε βειηίσζε ηνπ δπζρεξνχο επηρεηξεκαηηθνχ πεξηβάιινληνο, ν Θιάδνο έρεη δεηήζεη κία ζεηξά απφ κέηξα, απνζθνπψληαο ζηε δηαηήξεζε θαη πεξαηηέξσ αχμεζε ησλ πθηζηάκελσλ ζέζεσλ εξγαζίαο πςειήο επηζηεκνληθήο εμεηδίθεπζεο. Πην νηθνλνκηθφ απηφ πεξηβάιινλ, ην 2015, ν ηνκέαο ησλ θαξκάθσλ ηεο Lavipharm Hellas A.E. παξνπζίαζε αχμεζε ζε αμίεο θαηά 13,3% ζε ζρέζε κε ην 2014 ελψ, ε αγνξά ζπλνιηθά, παξνπζίαζε αχμεζε θαηά 5,0% ζε αμίεο ζε ζρέζε κε ην 2014 ζχκθσλα κε ζηνηρεία ηνπ IMS. Ξαξάιιεια, παξνπζίαζε αχμεζε ζε ηεκάρηα θαηά 7,6% ζε ζρέζε κε ην 2014, ελψ ε αγνξά ζην ζχλνιφ ηεο ήηαλ ζηαηηθή ζχκθσλα κε ηα ζηνηρεία IMS. 6
Πηνλ ηνκέα ησλ δηαδεξκηθψλ ζπζηεκάησλ, ζπλερίζηεθε ε θαιή πνξεία ηνπ Fentadur κε αχμεζε, βάζεη ζηνηρείσλ IMS, θαηά 117,4% ζε ηεκάρηα θαη 91,2% ζε αμίεο, ελψ θαη ζε πξαγκαηηθέο πσιήζεηο ε αχμεζε ζε αμίεο ήηαλ ~78%. Ρν Nitrong TTS, δηαδεξκηθφ ζχζηεκα Ληηξνγιπθεξίλεο 3εο γεληάο, κε έλδεημε ηε ζηεζάγρε θαη ηε ζπκθνξεηηθή θαξδηαθή αλεπάξθεηα, παξά ηελ ππνρψξεζε ηεο αγνξάο ησλ Ληηξσδψλ θαηά 3,7% ζε αμίεο, θαηάθεξε λα δηαηεξήζεη νπζηαζηηθά ηνλ φγθν ησλ πσιήζεψλ ηνπ ζε πξαγκαηηθέο πσιήζεηο. Ξαξφηη είλαη ήδε ν εγέηεο ηεο θαηεγνξίαο ησλ δηαδεξκηθψλ ληηξσδψλ, ην Nitrong TTS βειηίσζε πεξαηηέξσ ην κεξίδην αγνξάο ηνπ ζε αμίεο, ην νπνίν αλέξρεηαη ζην 56,1% ελψ παξάιιεια δηαηήξεζε θαη ην κεξίδην αγνξάο ηνπ ζε ηεκάρηα ζην 49%. Πηνλ ηνκέα ηεο Νπξνινγίαο-Νγθνινγίαο, ην Prostaplant ζπλέρηζε ηελ αλνδηθή ηνπ πνξεία κε αχμεζε πσιήζεσλ θαηά 23,5% ζε ηεκάρηα θαη 20,7% ζε αμίεο ζε ζρέζε κε ην 2014 (βάζεη ζηνηρείσλ IMS) θαηαθηψληαο κεξίδην αγνξάο 26,4% ζε ηεκάρηα ζηελ αγνξά ηεο ιεππξνξειίλεο ηνλ Γεθέκβξην ηνπ 2015. Ρν Prostaplant απνηειεί κηα πξαγκαηηθή θαηλνηνκία ζην ρψξν ηεο αληηκεηψπηζεο ηνπ Νξκνλν-εμαξηψκελνπ Θαξθίλνπ ηνπ Ξξνζηάηε, θαζψο πξνζθέξεη ηελ πιένλ επξέσο ζπληαγνγξαθνχκελε γηα ηε ζπγθεθξηκέλε έλδεημε δξαζηηθή νπζία ζε κνξθή εκθπηεχκαηνο, κεγηζηνπνηψληαο ηα ζεξαπεπηηθά νθέιε γηα ηαηξφ θαη αζζελή. Κε πνρξεσηηθώο Ππληαγνγξαθνύκελα Φάξκαθα (ΚΖΠΦΑ) Πηε θαξέηξα ησλ Κε Ππληαγνγξαθνχκελσλ Φαξκάθσλ ηεο Lavipharm αλήθνπλ θαηλνηφκα ζθεπάζκαηα, φπσο ηα Betadine, Algon, Ivaliten θαη Lavisept, ηα νπνία ζπλερίδνπλ λα θαηέρνπλ ζηξαηεγηθή ζέζε ζηηο θαηεγνξίεο πξντφλησλ ηεο εηαηξίαο. Ρν 2015 ήηαλ κία εμαηξεηηθά δχζθνιε ρξνληά γηα ην θαξκαθείν ζε φ,ηη αθνξά ζηα παξαθαξκαθεπηηθά πξντφληα θαη ηα κε ζπληαγνγξαθνχκελα θάξκαθα (OTC). Γηα ηε Lavipharm, νη θαηεγνξίεο απηέο ζεκείσζαλ πηψζε 6,2% ζε ηεκάρηα ιφγσ ηεο κείσζεο ησλ αγνξψλ απφ ηα θαξκαθεία αιιά θαη ηηο θαξκαθαπνζήθεο, γεγνλφο πνπ νθείιεηαη ζην γεληθφηεξν άγρνο ησλ θαηαλαισηψλ ελ κέζσ ησλ πνιηηηθψλ εμειίμεσλ. Πηελ θαηεγνξία ησλ αληηζεπηηθψλ, ην Betadine, κε ηηο 10 θαξκαθνηερληθέο κνξθέο ηνπ, μερσξίδεη εδψ θαη ρξφληα, σο έλα θαξκαθεπηηθφ ζθεχαζκα κε αλαγλσξηζηκφηεηα, δχλακε θήκεο, πνηφηεηα, αμηνπηζηία θαη καθξφρξνλε ζπλέπεηα. Ρν Betadine ζπλερίδεη λα θαηέρεη ηε #1 ζέζε ζε κεξίδην αγνξάο ζηελ θαηεγνξία ηεο αληηζεςίαο. Αμίδεη εδψ λα ζεκεησζεί φηη ην ηειεπηαίν ηξίκελν ηνπ έηνπο ζεκεηψζεθε ζεκαληηθή αλάπηπμε ησλ πσιήζεσλ, γεγνλφο πνπ έδσζε έλα ζεηηθφ απνηχπσκα γηα ηε ρξνληά πνπ αθνινπζεί. Ρν Algon, ην γλσζηφ Διιεληθφ αλαιγεηηθφ πξντφλ, εληάζζεηαη ζηελ ηδηαίηεξα αληαγσληζηηθή αγνξά ησλ παπζίπνλσλ. Ιφγσ ηεο απνηειεζκαηηθφηεηάο ηνπ, πνπ ηνπ εμαζθαιίδεη ε ζχλζεζή ηνπ κε ην κνλαδηθφ ζπλδπαζκφ ησλ ηξηψλ δξαζηηθψλ ζπζηαηηθψλ (Αθεηπινζαιηθπιηθφ Νμχ 400 mg, Ξαξαθεηακφιε 200 mg, Θαθεΐλε 50 mg), ην Algon ζπληζηάηαη θαη γηα ηελ αληηκεηψπηζε ηεο εκηθξαλίαο θαη ησλ ζπκπησκάησλ ηεο. Ρν πξντφλ παξνπζίαζε κείσζε πσιήζεσλ ζε ηεκάρηα θαηά 10,7%, γεγνλφο πνπ νθείιεηαη σο επί ην πιείζηνλ ζηελ έλαξμε ηεο πνιπεηνχο ζπκθσλίαο ζπλεξγαζίαο ηεο Lavipharm κε ηνλ πνιπεζληθφ φκηιν Valeant, ν νπνίνο αλέιαβε ηελ απνθιεηζηηθή πξνψζεζε, δηαλνκή θαη πψιεζε ηνπ πξντφληνο απφ ην ηέινο ηεο ρξνληάο. Ζ Lavipharm ζηαδηαθά κείσζε ηηο πσιήζεηο ζην ηέινο ηνπ 2015 νη νπνίεο πιένλ πέξαζαλ ζηελ εηαηξία Valeant. Ζ αληηθζεηξηθή ζεξαπεία είλαη έλαο ηνκέαο ζηνλ νπνίν ε Lavipharm δξαζηεξηνπνηείηαη πάλσ απφ 35 ρξφληα κε ηε γλσζηή ζεηξά Ivaliten πνπ απνηειείηαη απφ ζακπνπάλ θαη ινζηφλ. Ρν 2015, ε ζεηξά Ivaliten παξνπζίαζε κείσζε πσιήζεσλ, θπξίσο ιφγσ ηνπ έληνλνπ αληαγσληζκνχ ζηελ θαηεγνξία ηεο. 7
Ζ Lavipharm επελδχεη ζπλερψο ζηελ αλαπηπζζφκελε αγνξά ησλ OTC πξντφλησλ ήδε πθηζηάκελσλ θαη λέσλ κε ζηφρν ηελ απφθηεζε κεγαιχηεξνπ κεξηδίνπ αγνξάο ζηηο θαηεγνξίεο δξαζηεξηνπνίεζήο ηεο. Γεξκνθαιιπληηθά Ρα πξντφληα CASTALIA LABORATOIRES DERMATOLOGIQUES θπθινθνξνχλ ζηελ Διιάδα απφ ην 1992 θη απνηεινχλ ζεκαληηθφ εξγαιείν γηα ην δεξκαηνιφγν αιιά θαη ηνλ θαξκαθνπνηφ. Έρνπλ αλαπηπρζεί ζηα εξεπλεηηθά εξγαζηήξηα ηεο Lavipharm ζηελ Διιάδα θαη ην εμσηεξηθφ, αθνινπζψληαο ηα δηεζλή πξφηππα πνηφηεηαο ηεθκεξησκέλα κε θιηληθέο κειέηεο. Ρα δεξκνθαιιπληηθά πξντφληα CASTALIA ζπληζηψληαη απφ ηνπο Γεξκαηνιφγνπο θαη δηαηίζεληαη ζηα Φαξκαθεία. Πηελ Διιάδα, ην 2015 ε CASTALIA LABORATOIRES DERMATOLOGIQUES θπθινθφξεζε ζηελ αγνξά αληειηαθήο πξνζηαζίαο 3 λέα πξντφληα κε εμαηξεηηθά ιεπηφξξεπζηε πθή,, αιιά θαη έλα θαηλνηνκηθήο πθήο πξντφλ γηα ηελ επαίζζεηε ιηπαξή επηδεξκίδα κε αηέιεηεο, ην Dermopur Patch Liquide. Δπηπιένλ, ε κάξθα ζπλέρηζε ηηο πξνσζεηηθέο θαη εθπησηηθέο ελέξγεηεο πνπ αθνξνχζαλ ην ζχλνιν ησλ ζεηξψλ ηεο, κε ζηφρν ηε δηαηήξεζε ησλ κεξηδίσλ αγνξάο. Ρέινο, ε εηαηξεία ζπλερίδεη ηελ πινπνίεζε πιάλνπ ζπζηεκαηηθήο θαη έληνλεο ελεκέξσζεο ησλ δεξκαηνιφγσλ, αιιά θαη ηεο ελδπλάκσζεο ηεο εηθφλαο ηεο κάξθαο ζην θαξκαθείν κε ζηνρεπκέλν πξνσζεηηθφ πιηθφ. Ζ CASTALIA ζπλερίδεη ζηξαηεγηθά ηελ πξνψζεζή ηεο ζην δηαδίθηπν, επελδχνληαο ζηελ ειεθηξνληθή επηθνηλσλία, ηδηαίηεξα ζηελ ηζηνζειίδα θνηλσληθήο δηθηχσζεο facebook, κε δηαγσληζκνχο, θαζεκεξηλά κελχκαηα θαη ελεκέξσζε γηα ηα πξντφληα ηεο. Ξαξάιιεια, επηθεληξψλεηαη ζην θαλάιη ηνπ θαξκαθείνπ, ζηνρεχνληαο ζηελ αχμεζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ κέζσ κεγαιχηεξεο θάιπςεο θαξκαθεηψλ, πθηζηάκελσλ θαη λέσλ, θαη ζε κία πγηή ηζνξξνπία πσιήζεσλ αλάκεζα ζηα θαξκαθεία θαη ηηο θαξκαθαπνζήθεο, πξνζδνθψληαο ζηε ζηαδηαθή εμπγίαλζε ησλ ζεκείσλ πψιεζεο. Όια ηα πξντφληα CASTALIA είλαη εηδηθά ζρεδηαζκέλα γηα ειαρηζηνπνίεζε ηνπ θηλδχλνπ εκθάληζεο αιιεξγηθψλ αληηδξάζεσλ, κε θαγεζσξνγφλα, δεξκαηνινγηθά θαη θιηληθά ειεγκέλα. Ζ CASTALIA επηθεληξψλεηαη ζηελ γεία, αθηεξψλεηαη ζηελ Νκνξθηά θαη βαζίδεηαη ζηελ Δπηζηήκε. Απνηειέζκαηα Ρν 2015 ζπλερίζζεθε ε εθαξκνγή ηεο λέαο εκπνξηθήο δνκήο ηεο εηαηξίαο, βαζηζκέλε ζε κε αλαινγηθή θαηαλνκή ησλ πφξσλ ζε πξντφληα θαη δξαζηεξηφηεηεο κεγαιχηεξεο δπλακηθφηεηαο. Ν θχθινο εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο δηακνξθψζεθε ζε Δπξψ 12,6 εθαη. θαη παξέκεηλε ζηα ίδηα επίπεδα ηνπ 2014. Ρν κηθηφ θέξδνο αλήιζε ζε Δπξψ 3,9 εθαη. έλαληη Δπξψ 3,8 εθαη. ηελ πξνεγνχκελε ρξνληά. Ρα απνηέιεζκαηα πξν θφξσλ, ηφθσλ θαη απνζβέζεσλ (EBITDA) ην 2015 δηακνξθψζεθαλ ζε δεκίεο Δπξψ (2.1) εθαη. έλαληη δεκηψλ Δπξψ (6,4) εθαη. ην 2014. Ρα απνηειέζκαηα κεηά απφ θφξνπο δηακνξθψζεθαλ ζε Δπξψ (5,7) εθαη. έλαληη δεκηψλ Δπξψ (6,8) εθαη. ην 2014. Πηε κείσζε απηή ζπλέβαιαλ ζεκαληηθά νη ζπλερείο κεηψζεηο ηηκψλ ησλ θαξκάθσλ θαη ε αβεβαηφηεηα πνπ επηθξαηνχζε γηα παξαηεηακέλν δηάζηεκα ζηελ αγνξά. Ξξνβιεπόκελε εμέιημε ηεο εηαηξείαο Ζ Δηαηξεία δελ αληηκεησπίδεη ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο θαη αβεβαηφηεηεο, κε εμαίξεζε απηνχο πνπ πηζαλφλ λα πξνθχςνπλ ιφγσ ηπρφλ απζαίξεηεο απφ ηελ πιεπξά ηνπ πνπξγείνπ Νηθνλνκηθψλ κείσζεο ησλ ηηκψλ ησλ θαξκάθσλ. Ζ Γηνίθεζε ηεο Δηαηξείαο εξγάδεηαη γηα 8
ηελ επίηεπμε ζπλεξγεηψλ θαη ζπλεξγαζηψλ πνπ κπνξνχλ λα επηηεπρζνχλ εληφο ηνπ Νκίινπ, ψζηε λα επηηεπρζεί κείσζε ησλ εμφδσλ θαη ηαπηφρξνλα λα αλαδεηρζνχλ επθαηξίεο πνπ ζα νδεγήζνπλ ζε αχμεζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ. Πε πεξίπησζε πεξαηηέξσ επηδείλσζεο ηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, πνπ ζα απνηξέςεη ηελ αλακελφκελε βειηίσζε ησλ απνηειεζκάησλ ηεο Δηαηξείαο, ψζηε λα είλαη ζε ζέζε λα απνπιεξψζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηεο κε ίδηνπο πφξνπο, εμεηάδεηαη ην ελδερφκελν αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. Κε δεδνκέλν φηη ε Γηνίθεζε δελ έρεη ιάβεη θακία έλδεημε φηη νη δξάζεηο πνπ έρεη ζρεδηάζεη δελ ζα νινθιεξσζνχλ επηηπρψο, εθηηκάηαη φηη δελ ζα αληηκεησπίζεη ζέκαηα ρξεκαηνδφηεζεο θαη ξεπζηφηεηαο εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Ρν Γηνηθεηηθφ Ππκβνχιην πξνηείλεη ην θαζαξφ απνηέιεζκα γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2015 λα κεηαθεξζεί ζην ππφινηπν εηο λένλ. Ξαηαλία, 28 Καξηίνπ 2016 Ν ΞΟΝΔΓΟΝΠ ΘΑΗ ΓΗΔΘΛΩΛ ΠΚΒΝΙΝΠ ΘΑΛΑΠΖΠ ΙΑΒΗΓΑΠ 9
Γ. ΔΡΖΠΗΔΠ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΔΠ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΗΠ ΡΗΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ ΓΗΑ ΡΖ ΣΟΖΠΖ ΞΝ ΔΙΖΜΔ ΡΖΛ 31 Ζ ΓΔΘΔΚΒΟΗΝ 2015 ΠΚΦΩΛΑ ΚΔ ΡΑ ΓΗΔΘΛΖ ΞΟΝΡΞΑ ΣΟΖΚΑΡΝΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΑΛΑΦΝΟΑΠ (ΓΞΣΑ), ΩΠ ΔΣΝΛ ΗΝΘΔΡΖΘΔΗ ΑΞΝ ΡΖΛ ΔΟΩΞΑΪΘΖ ΈΛΩΠΖ Νη ζπλεκκέλεο εηήζηεο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ Ππκβνχιην ηεο LAVIPHARM HELLAS Α.Δ. ηελ 28/03/2016 θαη έρνπλ δεκνζηνπνηεζεί κε ηελ αλάξηεζή ηνπο ζην δηαδίθηπν, ζηε δηεχζπλζε http://www.lavipharm.com φπνπ ζα παξακείλνπλ ζηελ δηάζεζε ηνπ επελδπηηθνχ θνηλνχ γηα ρξνληθφ δηάζηεκα ηνπιάρηζηνλ πέληε (5) εηψλ απφ ηελ εκεξνκελία ηεο ζχληαμεο θαη δεκνζηνπνίεζήο ηνπο. Δπηζεκαίλεηαη φηη ηα δεκνζηνπνηεζέληα ζπλνπηηθά νηθνλνκηθά ζηνηρεία θαη πιεξνθνξίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο Νηθνλνκηθέο Θαηαζηάζεηο ζηνρεχνπλ ζην λα παξάζρνπλ ζηνλ αλαγλψζηε κηα γεληθή ελεκέξσζε γηα ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε θαη ηα απνηειέζκαηα ηεο Δηαηξείαο, αιιά δελ παξέρνπλ ηελ νινθιεξσκέλε εηθφλα ηεο νηθνλνκηθήο ζέζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ επηδφζεσλ θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο Δηαηξείαο, ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο. 10
ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΠΛΝΙΗΘΩΛ ΔΠΝΓΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015 (Ξνζά ζε ρηιηάδεο Δπξψ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) ΖΜ. 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2014-31/12/2014 Κχθινο εξγαζηψλ 5 12.579 12.579 Κφζηνο πσιήζεσλ (8.721) (8.758) Μηθηά απνηειέζκαηα 3.858 3.822 Λνηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα 6 56 136 Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο 7 (1.081) (1.135) Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηαζέζεσο 7 (4.987) (4.662) Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα 6 (65) (4.717) Λεηηνπξγηθά θέξδε (δεκίεο) πξν ρξεκαηννηθνλνκηθώλ (2.219) (6.556) απνηειεζκάηωλ θαη θόξωλ Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα 9 0 0 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 9 (35) (306) Απνκείσζε ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 13 (3.000) 0 Καζαξά ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα (3.035) (306) Κέξδε/(δεκίεο) πξν θόξωλ (5.254) (6.862) Φφξνο εηζνδήκαηνο 10 (478) 47 Κέξδε/(δεκίεο) κεηά από θόξνπο(α) (5.732) (6.814) Αλαινγηζηηθά θέξδε θαζαξά από αλαβαιιόκελνπο θόξνπο (Β) 4 (17) πγθεληξωηηθά πλνιηθά Έζνδα ( Α+Β) (5.728) (6.831) Κέξδε/ (δεκίεο) κεηά απφ θφξνπο αλά κεηνρή, βαζηθά (ζε Δπξψ) 25 (18,9806) (22,5643) Νη ζεκεηψζεηο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Νηθνλνκηθψλ Θαηαζηάζεσλ. 11
ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΔΠΖΠ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015 (Ξνζά ζε ρηιηάδεο Δπξψ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) ΖΜ. ΠΔΡΙΟΤΙΑΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δλζψκαηα πάγηα 11 6 9 Άπια πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 12 445 610 πκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 13 198 3.198 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο 20 0 392 Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο 14 3 3 ύλνιν κε θπθινθνξνύληωλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείωλ 652 4.211 Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Απνζέκαηα 15 1.027 1.758 Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο 16 71 188 Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα 17 0 9 ύλνιν θπθινθνξνύληωλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείωλ 1.098 1.955 ΤΝΟΛΟ ΠΔΡΙΟΤΙΑΚΩΝ ΣΟΙΥΔΙΩΝ 1.750 6.166 ΙΓΙΑ ΚΔΦΑΛΑΙΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην 18 3.020 3.020 Γηαθνξά ππέξ ην άξηην 18 3.028 3.028 Απνζεκαηηθά 19 (39) (43) Απνηέιεζκα εηο λένλ (20.660) (14.928) ύλνιν Ιδίωλ Κεθαιαίωλ (14.651) (8.923) ΤΠΟΥΡΔΩΔΙ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Γάλεηα 0 0 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο 20 86 0 Πξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία 21 211 202 Πξνβιέςεηο 22 200 200 Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 23 1.389 1.002 ύλνιν καθξνπξόζεζκωλ ππνρξεώζεωλ 1.886 1.403 Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο 24 14.515 13.686 Φφξνη εηζνδήκαηνο πιεξσηένη 10 0 0 Γάλεηα 0 0 ύλνιν βξαρππξόζεζκωλ ππνρξεώζεωλ 14.515 13.686 ύλνιν ππνρξεώζεωλ 16.401 15.090 ΤΝΟΛΟ ΙΓΙΩΝ ΚΔΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ 1.750 6.166 Νη ζεκεηψζεηο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Νηθνλνκηθψλ Θαηαζηάζεσλ. 12
ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΚΔΡΑΒΝΙΩΛ ΡΩΛ ΗΓΗΩΛ ΘΔΦΑΙΑΗΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015 (Ξνζά ζε ρηιηάδεο Δπξψ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) Μεηνρηθό Κεθάιαην Γηαθνξά Τπέξ ην Άξηην Σαθηηθό Απνζεκαηηθό Λνηπά Απνζεκαηηθά Τπόινηπν Κεξδώλ/ (Εεκηώλ) εηο λέν Τπόινηπν 01/01/2015 3.020 3.028 19 (62) (14.928) (8.923) ύλνιν πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο - - - - - - Κέξδε / (δεκίεο) κεηά απφ θφξνπο ρξήζεσο (5.732) (5.732) Αλαινγηζηηθά θέξδε /(δεκίεο) βάζεη IAS 19 4-4 Λοιπά ζσνολικά έζοδα μεηά από θόροσς - - - 4-4 πγθεληξωηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεωο - - - 4 (5.732) (5.728) Τπόινηπν 31/12/2015 3.020 3.028 19 (58) (20.660) (14.651) Μεηνρηθό Κεθάιαην Γηαθνξά Τπέξ ην Άξηην Σαθηηθό Απνζεκαηηθό Λνηπά Απνζεκαηηθά Τπόινηπν Κεξδώλ/ (Εεκηώλ) εηο λέν Τπόινηπν 01/01/2014 3.020 3.028 19 (45) (8.114) (2.092) ύλνιν πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο - - - - - - Κέξδε / (δεκίεο) κεηά απφ θφξνπο ρξήζεσο (6.814) (6.814) Αλαινγηζηηθά θέξδε /(δεκίεο) βάζεη IAS 19 (17) - (17) Λοιπά ζσνολικά έζοδα μεηά από θόροσς - - - (17) - (17) πγθεληξωηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεωο - - - (17) (6.814) (6.831) Τπόινηπν 31/12/2014 3.020 3.028 19 (62) (14.928) (8.923) Νη ζεκεηψζεηο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Νηθνλνκηθψλ Θαηαζηάζεσλ 13
ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΡΑΚΗΑΘΩΛ ΟΝΩΛ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε 31/12/2015 (Ξνζά ζε ρηιηάδεο Δπξψ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά) Ταμιακές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες Κέξδε / (δεκηέο) πξν θφξσλ (5.254) (6.862) Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο 168 133 Πξνβιέςεηο (1.810) 3.819 Απνκείσζε ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 3.000 - πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο 16 1 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα 35 306 Πιένλ / κείνλ πξνζαξκνγέο γηα κεηαβνιέο ινγαξηαζκώλ θεθαιαίνπ θίλεζεο ή πνπ ζρεηίδνληαη κε ηηο ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (3.846) (2.603) Μείσζε / (αχμεζε) απνζεκάησλ 2.582 393 Μείσζε / (αχμεζε) πειαηψλ θαη ινηπψλ απαηηήζεσλ 117 904 (Μείσζε) / αχμεζε πξνκεζεπηψλ θαη ινηπψλ ππνρξεψζεσλ 1.364 2.827 Μείνλ: Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα πιεξσζέληα (35) (306) Καηαβιεζείζεο απνδεκηψζεηο πξνζσπηθνχ (26) (17) Καηαβιεκέλνη θφξνη (164) (729) Καθαρές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες (8) 469 Ταμιακές ροές από επενδσηικές δραζηηριόηηηες Αγνξά ελζψκαησλ θαη άυισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (0) (495) Καθαρές ροές από επενδσηικές δραζηηριόηηηες (0) (495) Ταμιακές ροές από τρημαηοδοηικές δραζηηριόηηηες Δηζπξάμεηο απφ εθδνζέληα / αληιεζέληα δάλεηα 0 - Δμνθιήζεηο δαλείσλ - (0) Καθαρές ροές από τρημαηοδοηικές δραζηηριόηηηες 0 (0) Καζαξή αχμεζε/(κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ζηα ηζνδχλακα (9) (26) Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο 9 35 Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο (0) 9 Νη ζεκεηψζεηο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Νηθνλνκηθψλ Θαηαζηάζεσλ. 14
Γ. ΠΖΚΔΗΩΠΔΗΠ ΔΞΗ ΡΩΛ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΩΛ ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΩΛ ΡΖΠ ΔΡΑΗΟΔΗΑΠ ΡΖΠ ΣΟΖΠΖΠ ΞΝ ΔΙΖΜΔ 31/12/2015 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο Ζ εηαηξεία LAVIPHARM HELLAS Α.Δ. είλαη Αλψλπκε Δηαηξεία, ηδξχζεθε ην 1992 θαη έρεη ηελ έδξα ηεο ζηελ Ξαηαλία Αηηηθήο θαη δξαζηεξηνπνηείηαη ζε ηέζζεξηο Θιάδνπο, ζηνλ Θιάδν Ππληαγνγξαθνχκελσλ Φαξκάθσλ, ζηνλ Θιάδν Ξαξαθαξκάθνπ (κε ζπληαγνγξαθνχκελσλ θαξκάθσλ), ζηνλ Ηαηξνηερλνινγηθφ Θιάδν θαη ζηνλ Θιάδν Γεξκνθαιιπληηθψλ. Ν αξηζκφο ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ηεο Δηαηξείαο αλήξρεην ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2015 ζε 51 άηνκα. Ζ ζχλζεζε ηνπ Γ.Π. ηεο Δηαηξείαο έρεη σο εμήο: Ξξφεδξνο & Γηεπζχλσλ Πχκβνπινο Αζαλάζηνο Ιαβίδαο Αληηπξφεδξνο Ράληα-Ξαλαγηψηα Βξαλνπνχινπ Δληεηαιέλνο Πχκβνπινο Αληψληνο Βνγηαηδήο Κέινο Διέλε Κάξθνπ Ζ ζεηεία ηνπ Γ.Π. ηεο Δηαηξείαο ιήγεη ηελ 30/06/2019. Νη ελ ιφγσ νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην αλσηέξσ Γηνηθεηηθφ Ππκβνχιην ηελ 28 ε Καξηίνπ 2016. Ζ Δηαηξεία ζπκκεηέρεη ζηηο 31/12/2015 ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο θππξηαθήο εηαηξείαο LAVIPHARM LIMITED, κε πνζνζηφ 99,42%. Ζ κεηξηθή εηαηξεία LAVIPHARM A.E., ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2015 ζπκκεηείρε ζην κεηνρηθφ ηεο θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο άκεζα κε πνζνζηφ 99,90%. Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο (Γ.Ξ.Σ.Α 10 παξ. 4) πεξηιακβάλνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ νκίινπ LAVIPHARM A.E. κε ηε κέζνδν ηεο νιηθήο ελνπνίεζεο. 2. Βάζε πξνεηνηκαζίαο ησλ Νηθνλνκηθώλ Θαηαζηάζεσλ 2.1 Πεκείσζε ζπκκόξθσζεο Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εηνηκαζζεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Ξξφηππα Σξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Ξ.Σ.Α.), φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. 2.2 Βάζε παξνπζίαζεο Νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθθξάδνληαη ζε Δπξψ, ζηξνγγπινπνηεκέλα ζηελ πιεζηέζηεξε ρηιηάδα θαη έρνπλ εηνηκαζζεί βάζεη ηεο αξρήο ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο θαη ηελ αξρή ηεο ζπλέρηζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο. 2.3 Σξήζε εθηηκήζεσλ Ζ ζχληαμε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ζχκθσλα κε ηα Γ.Ξ.Σ.Α, αλαγθάδεη ηε Γηνίθεζε λα παίξλεη απνθάζεηο, λα θάλεη εθηηκήζεηο θαη ππνζέζεηο πνπ επεξεάδνπλ ηελ εθαξκνγή ησλ πνιηηηθψλ θαζψο, θαη ηα ινγηζηηθά ππφινηπα ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ππνρξεψζεσλ, εζφδσλ θαη εμφδσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Ζ ρξήζε ηεο δηαζέζηκεο πιεξνθφξεζεο θαη ε εθαξκνγή ππνθεηκεληθήο θξίζεο απνηεινχλ αλαπφζπαζηα ζηνηρεία γηα ηε δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ. Ρα πξαγκαηηθά κειινληηθά 15
απνηειέζκαηα ελδέρεηαη λα δηαθέξνπλ απφ ηηο αλσηέξσ εθηηκήζεηο, ελψ νη φπνηεο απνθιίζεηο δχλαληαη λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Νη εθηηκήζεηο θαη νη ζρεηηθέο κε απηέο ππνζέζεηο αλαζεσξνχληαη ζε ζπλερή βάζε. Νη αλαζεσξήζεηο ζηηο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηε πεξίνδν πνπ πξαγκαηνπνηήζεθαλ, εάλ ε αλαζεψξεζε επεξεάδεη κφλν απηήλ ηελ πεξίνδν ή ζηελ πεξίνδν ηεο αλαζεψξεζεο θαη ηηο επφκελεο πεξηφδνπο, εάλ ε αλαζεψξεζε επεξεάδεη θαη ηελ παξνχζα θαη ηηο κειινληηθέο πεξηφδνπο. Ξιεξνθφξεζε ζρεηηθά κε ζεκαληηθέο πεξηνρέο αβεβαηφηεηαο ησλ εθηηκήζεσλ θαη ππνθεηκεληθψλ θξίζεσλ θαηά ηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ πνπ έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πεξηιακβάλνληαη ζηηο εμήο ζεκεηψζεηο: Πεκείσζε 10 Φφξνο εηζνδήκαηνο Πεκείσζε 13 Ππκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο Πεκείσζε 20 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο (απαηηήζεηο) / ππνρξεψζεηο Πεκείσζε 21 Ξξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ ιφγνπ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία Πεκείσζε 22 Ξξνβιέςεηο γηα αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο Πεκείσζε 27 - Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο Πεκείσζε 30 - Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνχ θηλδχλνπ 3. Βαζηθέο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο Νη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ αθνινχζεζε ε Δηαηξεία, γηα ηε ζχληαμε ησλ εηήζησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο 31.12.2015, είλαη ζπλεπείο κε απηέο πνπ πεξηγξάθνληαη ζηηο δεκνζηεπκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ 31.12.2014 ιακβαλνκέλνπ ππφςε ηπρφλ αλαζεσξήζεηο ή πηνζέηεζε λέσλ πξνηχπσλ. 3.1 Ππκκεηνρέο α) Θπγαηξηθέο Θπγαηξηθέο είλαη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο αζθείηαη έιεγρνο απφ ηελ Δηαηξεία. Έιεγρνο ζεσξείηαη φηη ππάξρεη φηαλ ε κεηξηθή εηαηξεία έρεη ηελ εμνπζία, άκεζα ή έκκεζα λα θαηεπζχλεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη ιεηηνπξγηθέο αξρέο δηαρείξηζεο κηαο νληφηεηαο, κε ζθνπφ λα έρεη νθέιε απφ απηή. Γηα ηελ εθηίκεζε ηεο χπαξμεο ειέγρνπ, ιακβάλνληαη ππφςε ηπρφλ δηθαηψκαηα ςήθνπ ηα νπνία πξνο ην παξφλ κπνξνχλ λα αζθνχληαη ή δχλαληαη λα ηξνπνπνηεζνχλ. Νη ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο απνηηκψληαη ζην θφζηνο θηήζεσο απηψλ, κεηνχκελν κε ηπρφλ απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ζπκκεηνρψλ. β) Ππγγελείο Ππγγελείο εηαηξείεο είλαη νη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο ε κεηξηθή εηαηξεία αζθεί νπζηψδε επηξξνή, αιιά φρη έιεγρν, επί ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη ιεηηνπξγηθψλ πνιηηηθψλ ηνπο. Νπζηψδεο επηξξνή, θαηά θχξην ιφγν ηεθκαίξεηαη φηη πθίζηαηαη, φηαλ ε εηαηξεία θαηέρεη άκεζα ή έκκεζα κέζσ ζπγαηξηθψλ, πνζνζηφ 20% έσο 50% ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ ηεο εηαηξείαο. Νη ζπκκεηνρέο ζε ζπγγελείο εηαηξείεο απνηηκψληαη ζην θφζηνο θηήζεο απηψλ, κεηνχκελν κε ηπρφλ απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ζπκκεηνρψλ. 3.2 Ξιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα Ωο επηρεηξεκαηηθφο ηνκέαο νξίδεηαη κία νκάδα πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ιεηηνπξγηψλ πξνθεηκέλνπ λα παξέρνληαη πξντφληα θαη ππεξεζίεο ηα νπνία ππφθεηληαη ζε δηαθνξεηηθνχο θηλδχλνπο θαη απνδφζεηο απφ εθείλα άιισλ επηρεηξεκαηηθψλ ηνκέσλ. Ωο γεσγξαθηθφο 16
ηνκέαο, νξίδεηαη κία γεσγξαθηθή πεξηνρή, ζηελ νπνία παξέρνληαη πξντφληα θαη ππεξεζίεο θαη ε νπνία ππφθεηηαη ζε δηαθνξεηηθνχο θηλδχλνπο θαη απνδφζεηο απφ άιιεο πεξηνρέο. Κε δεδνκέλε ηελ πθηζηάκελε δηάξζξσζε ησλ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο θαη ην γεγνλφο φηη ην ζεκαληηθφηεξν πνζνζηφ εζφδσλ ηεο πξνέξρεηαη απφ δξαζηεξηφηεηεο ζηνλ ειιεληθφ ρψξν, ε Δηαηξεία απνθάζηζε ηελ επηινγή ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ηνκέσλ, σο πξσηεχνληνο ηχπνπ παξνπζίαζεο ησλ πιεξνθνξηψλ. Αλαιπηηθά ζηνηρεία γηα ηελ πιεξνθφξεζε θαηά ηνκέα αλαθέξνληαη ζηε ζεκείσζε 5. 3.3 Ππλαιιαγέο ζε μέλν λόκηζκα Ζ Δηαηξεία ηεξεί ηα ινγηζηηθά ηεο βηβιία ζε Δπξψ (ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα). Ππλαιιαγέο πνπ γίλνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα, κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε βάζε ηελ επίζεκε ηηκή ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο πνπ ίζρπε ηελ εκέξα ηεο ζπλαιιαγήο. Θαηά ηελ εκεξνκελία ζπληάμεσο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ηα λνκηζκαηηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλα λνκίζκαηα, κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε βάζε ηελ επίζεκε ηηκή ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο πνπ ηζρχεη ηελ εκεξνκελία απηή. Ρα θέξδε ή νη δεκίεο απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ κεηαηξνπή θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Κε λνκηζκαηηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλν λφκηζκα, ηα νπνία εκθαλίδνληαη ζε ηζηνξηθή αμία κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ηζρχεη θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Κε λνκηζκαηηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλν λφκηζκα, ηα νπνία εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ηζρχεη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ θαζνξίζζεθε ε αμία. Πηελ πεξίπησζε απηή, νη πξνθχπηνπζεο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απνηεινχλ κέξνο ησλ θεξδψλ ή δεκηψλ απφ ηε κεηαβνιή ηεο εχινγεο αμίαο θαη θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ ή απεπζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, αλάινγα κε ην είδνο ηνπ λνκηζκαηηθνχ ζηνηρείνπ. 3.4 Σξεκαηννηθνλνκηθά κέζα 3.4.1 Κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα απνηεινχλ νη απαηηήζεηο, ηα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα, δεζκεπκέλεο θαηαζέζεηο, ηα ρξεφγξαθα, ηα δάλεηα θαη νη πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο. Ρα κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, γεληθά ηαμηλνκνχληαη σο επελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε, ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα γηα πψιεζε, ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ θαη σο δάλεηα θαη απαηηήζεηο. Ζ απφθαζε γηα ηελ ηαμηλφκεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ιακβάλεηαη θαηά ηελ απφθηεζή ηνπο. Ζ Δηαηξεία ζπλήζσο δελ ηαμηλνκεί κε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία σο πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα γηα πψιεζε είηε σο πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα φπνηα απνηηκνχληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ. Ρα κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία ηνπο απμεκέλε θαηά ηα άκεζα θφζηε ζπλαιιαγήο γηα ηα κέζα πνπ δελ θαηεγνξηνπνηνχληαη ζηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Κεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ηα κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα απνηηκψληαη φπσο πεξηγξάθεηαη παξαθάησ. Ρα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο φηαλ ε Δηαηξεία γίλεηαη ζπκβαιιφκελν κέξνο ζε ζπλαιιαγή κε αληηθείκελν ηα κέζα απηά. Ρα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ παχνπλ λα αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο φηαλ ηα ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα ηεο Δηαηξείαο επί ησλ ηακεηαθψλ εηζξνψλ ηνπ ζηνηρείνπ απηνχ ιήμνπλ ή φηαλ ε Δηαηξεία κεηαβηβάζεη ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ζε ηξίην ρσξίο λα δηαηεξήζεη ηνλ έιεγρν ή φια ηα νπζηψδε νθέιε ή 17
ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε απηφ. Νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο παχνπλ λα αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο φηαλ νη ζπκβαηηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο επί απηψλ ιήμνπλ ή αθπξσζνχλ. 3.4.1.α Ξειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο Νη πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο απεηθνλίδνληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, εθηφο ησλ πεξηπηψζεσλ φπνπ ππάξρεη έλδεημε απνκείσζεο ηεο απαίηεζεο, νπφηε ππνινγίδεηαη πξφβιεςε γη απηή ηε κείσζε. Ζ απαίηεζε απεηθνλίδεηαη ζην αλαθηήζηκν πνζφ ηεο σο ε παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακηαθψλ ξνψλ πξνεμνθινχκελσλ κε ην ηξέρνλ επηηφθην ηεο εκεξνκελίαο αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ε ζρεηηθή δεκία κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Νη απαηηήζεηο βξαρππξφζεζκεο δηάξθεηαο (ελφο έηνπο) δελ πξνεμνθινχληαη. 3.4.1.β Ρακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Ρα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα, πεξηιακβάλνπλ κεηξεηά ζην ηακείν θαη θαηαζέζεηο φςεσο, θαζψο θαη βξαρππξφζεζκεο επελδχζεηο άκεζεο ξεπζηνπνίεζεο, φπσο νη κέρξη ηξηψλ κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ζπληάμεσο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ πξνζεζκηαθέο ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο. 3.4.1.γ Γάλεηα Ρα ιεθζέληα δάλεηα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο, ε νπνία πξνζαξκφδεηαη κε ηα θφζηε πνπ αθνξνχλ άκεζα ηηο ζπλαιιαγέο απηέο. Κεηαγελέζηεξα, απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ρα θέξδε ή νη δεκίεο, απφ ηα ζηνηρεία απηά αλαγλσξίδνληαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθφ έζνδν ή έμνδν, κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο ηεο απφζβεζεο κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Ρα θφζηε αλαδνρήο, ηα λνκηθά θαη ηα ινηπά άκεζα θφζηε πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη, γηα ηελ έθδνζε θπξίσο καθξνπξφζεζκσλ δαλείσλ, αλακνξθψλνπλ ην πνζφ ησλ δαλείσλ απηψλ θαη θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ, κε βάζε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ζχκβαζεο ηνπ δαλείνπ. Όια ηα ππφινηπα θφζηε δαλεηζκνχ, θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ κε ηελ πξαγκαηνπνίεζή ηνπο. 3.4.1.δ Ξξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεώζεηο Νη πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο αλαγλσξίδνληαη ζην θφζηνο. 3.4.2 Ξαξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Ζ Δηαηξεία δε ρξεζηκνπνηεί παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα θαη κέζα αληηζηάζκηζεο θηλδχλνπ. 3.4.3 Κεηνρηθό θεθάιαην Θνηλέο κεηνρέο Ρα θφζηε πνπ ζπλδένληαη άκεζα κε ηελ έθδνζε θνηλψλ κεηνρψλ αλαγλσξίδνληαη σο κείσζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. Δπαλαγνξά κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ Ρν θφζηνο θηήζεσο ησλ ηδίσλ κεηνρψλ κεησκέλν κε ην θφξν εηζνδήκαηνο (εάλ ζπληξέρεη πεξίπησζε) εκθαλίδεηαη αθαηξεηηθά ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Δηαηξείαο, κέρξηο φηνπ νη ίδηεο κεηνρέο πνπιεζνχλ ή αθπξσζνχλ. Θάζε θέξδνο ή δεκηά απφ πψιεζε ησλ ηδίσλ κεηνρψλ θαζαξφ απφ άκεζα γηα ηε ζπλαιιαγή ινηπά θφζηε θαη θφξν εηζνδήκαηνο (εάλ ζπληξέρεη ηέηνηα πεξίπησζε) εκθαλίδεηαη σο απνζεκαηηθφ ζηα ίδηα θεθάιαηα. 18
3.5 Δλζώκαηα πάγηα Ρα ελζψκαηα πάγηα απεηθνλίδνληαη ζην ηζηνξηθφ θφζηνο θηήζεο, κεησκέλα κε ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηηο ηπρφλ ζσξεπκέλεο απνκεηψζεηο ηεο αμίαο ηνπο. Ρν θφζηνο θηήζεσο πεξηιακβάλεη φιεο ηηο άκεζα επηξξηπηέεο δαπάλεο γηα ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Πηηο ελ ιφγσ δαπάλεο ζπκπεξηιακβάλνληαη θαη νη ηφθνη θαη ηα ζπλαθή έμνδα δαλείσλ πνπ ειήθζεζαλ γηα ηελ αγνξά ή θαηαζθεπή ηνπ παγίνπ, κέρξη ηελ εκεξνκελία ιεηηνπξγίαο ηνπ. Κεηαγελέζηεξεο δαπάλεο θαηαρσξνχληαη ζε επαχμεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ κφλνλ αλ πηζαλνινγείηαη φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ ζηελ εηαηξεία θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα απνηηκεζεί αμηφπηζηα. Νη επηζθεπέο θαη νη ζπληεξήζεηο θαηαρσξνχληαη ζη απνηειέζκαηα φηαλ γίλνληαη. Ρν θφζηνο θηήζεο θαη νη ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ πνπ πσινχληαη ή απνζχξνληαη, κεηαθέξνληαη απφ ηνπο αληίζηνηρνπο ινγαξηαζκνχο ηε ζηηγκή ηεο πψιεζεο ή ηεο απφζπξζεο θαη, νπνηνδήπνηε θέξδνο ή δεκία πξνθχπηεη, πεξηιακβάλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Νη απνζβέζεηο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ, βάζεη ηεο ζηαζεξήο κεζφδνπ απφζβεζεο ζηε δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο (ε νπνία επαλεμεηάδεηαη ζε πεξηνδηθή βάζε). Ρα νηθφπεδα δελ απνζβέλνληαη. Ζ αμία ησλ βειηηψζεσλ, ζε αθίλεηα ηξίησλ, απνζβέλεηαη θαηά ηε δηάξθεηα ηεο κηζζσηηθήο πεξηφδνπ ή ηεο σθέιηκεο δσήο ηνπ παγίνπ (ζην κηθξφηεξν απφ ηα δχν). Ρα κηζζσκέλα πάγηα απνζβέλνληαη κε βάζε ηελ σθέιηκε δσή ηνπο, εθηφο αλ ε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο είλαη κηθξφηεξε θαη ην πάγην δελ αλακέλεηαη λα πεξηέιζεη ζηε θαηνρή ηεο Δηαηξείαο θαηά ηε ιήμε ηεο ζχκβαζεο, νπφηε θαη νη απνζβέζεηο δηελεξγνχληαη κε βάζε ηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο. Ζ ελαπνκέλνπζα αμία, εάλ δελ είλαη αζήκαληε, επαλαπξνζδηνξίδεηαη ζε εηήζηα βάζε. Ζ εθηηκψκελε δηάξθεηα σθέιηκεο δσήο θαηά θαηεγνξία παγίσλ πνπ θαηέρεη ε Δηαηξεία, έρεη σο αθνινχζσο: Έπηπια 10-15 ρξφληα Ζιεθηξνληθνί ππνινγηζηέο 5-7 ρξφληα Δμνπιηζκφο ηειεπηθνηλσληψλ 10-15 ρξφληα Ινηπφο εμνπιηζκφο 10-15 ρξφληα Ρα θφζηε πνπ ζρεηίδνληαη κε ηηο ππνρξεψζεηο γηα απφζπξζε παγίσλ ζηνηρείσλ αλαγλσξίδνληαη, ζηελ πεξίνδν πνπ απηέο δεκηνπξγνχληαη θαη ζην βαζκφ πνπ κπνξεί λα γίλεη κηα ινγηθή εθηίκεζε ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο. Ρα ζρεηηθά θφζηε ηεο απφζπξζεο θεθαιαηνπνηνχληαη, σο κέξνο ηεο αμίαο ησλ απνθηνχκελσλ ελζψκαησλ παγίσλ. 3.6 Άπια πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (α) Έμνδα έξεπλαο θαη αλάπηπμεο Γαπάλεο ζε δξαζηεξηφηεηεο έξεπλαο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη κε πξννπηηθή ηελ απφθηεζε λέσλ επηζηεκνληθψλ θαη ηερληθψλ γλψζεσλ θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ θαηά ην ρξφλν πξαγκαηνπνίεζεο ηνπο. Γαπάλεο ζε δξαζηεξηφηεηεο αλάπηπμεο, φπνπ ηα πνξίζκαηα ηεο έξεπλαο εθαξκφδνληαη ζε έλα πξφγξακκα ή ζρεδηαζκφ παξαγσγήο λέσλ ή ζεκαληηθά βειηησκέλσλ πξντφλησλ θαη δηαδηθαζηψλ, θεθαιαηνπνηνχληαη εάλ ηα πξντφληα ή ε δηαδηθαζία είλαη ηερληθά θαη εκπνξηθά εθηθηά θαη ε Δηαηξεία δηαζέηεη επαξθείο πφξνπο γηα λα νινθιεξψζεη ηελ αλάπηπμε. Ζ θεθαιαηνπνηνχκελε δαπάλε πεξηιακβάλεη ην θφζηνο ησλ πιηθψλ, ηελ άκεζε εξγαζία θαη ηελ θαηάιιειε αλαινγία γεληθψλ εμφδσλ. Νη ινηπέο δαπάλεο αλάπηπμεο θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ θαηά ην ρξφλν πξαγκαηνπνίεζεο ηνπο. Νη θεθαιαηνπνηνχκελεο δαπάλεο αλάπηπμεο εκθαλίδνληαη ζην θφζηνο ηνπο 19
κεηνχκελεο θαηά ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη θαηά ηηο δεκίεο απνκείσζήο ηνπο. Νη δαπάλεο αλάπηπμεο κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή νη νπνίεο θεθαιαηνπνηήζεθαλ, απνζβέλνληαη απφ ηελ έλαξμε ηεο εκπνξηθήο παξαγσγήο ηνπ πξντφληνο βάζεη ηεο άκεζεο κεζφδνπ απφζβεζεο θαη κέζα ζε κία πεξίνδν πνπ δε μεπεξλά ηα 20 έηε. (β) Ινηπά άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη παξαρσξήζεηο & δηθαηψκαηα βηνκεραληθήο ηδηνθηεζίαο Ρα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνθηψληαη μερσξηζηά, αλαγλσξίδνληαη ζην θφζηνο θηήζεο. Κεηαγελέζηεξα ηεο απφθηεζεο απνηηκψληαη ζην πνζφ απηφ, κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηηο ηπρφλ ζσξεπκέλεο δεκίεο απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο. Ζ σθέιηκε δσή ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ κπνξεί λα είλαη πεξηνξηζκέλε ή απεξηφξηζηε. Ρν θφζηνο ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή απνζβέλεηαη ζηελ πεξίνδν ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο, κε ζηαζεξή κέζνδν απφζβεζεο. Νη άδεηεο απνζβέλνληαη κέζα ζην ρξφλν ηεο παξαγσγηθήο ρξεζηκφηεηάο ηνπο θαη, ζε θάζε πεξίπησζε, κέρξη ηε ιήμε ηεο λνκηθήο δηάξθεηάο ηνπο. Ρν θφζηνο ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ κε απεξηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλεηαη. πνιεηκκαηηθέο αμίεο δελ αλαγλσξίδνληαη. Ζ σθέιηκε δσή ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ αμηνινγείηαη ζε εηήζηα βάζε θαη νπνηεζδήπνηε ηπρφλ αλακνξθψζεηο εθαξκφδνληαη κειινληηθά. Ρα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή, απνζβέλνληαη απφ ηελ εκεξνκελία, θαηά ηελ νπνία είλαη δηαζέζηκα πξνο ρξήζε. Κεηαγελέζηεξεο δαπάλεο επί θεθαιαηνπνηεζέλησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, θεθαιαηνπνηνχληαη κφλν φηαλ απμάλνπλ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε, πνπ ελζσκαηψλνληαη ζην ζπγθεθξηκέλν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν πνπ αλαθέξνληαη. Όιεο νη άιιεο δαπάλεο, εμνδνπνηνχληαη κε ηελ πξαγκαηνπνίεζή ηνπο. Ρα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ειέγρνληαη γηα απνκείσζε, ηνπιάρηζηνλ εηεζίσο, ζε εμαηνκηθεπκέλν επίπεδν ή ζε επίπεδν κνλάδαο δεκηνπξγίαο ρξεκαηνξνψλ ζηελ νπνία αλήθνπλ. 3.7 Απνζέκαηα Ρα απνζέκαηα απνηηκψληαη ζηε ρακειφηεξε αμία κεηαμχ θφζηνπο θηήζεσο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. Ρν θφζηνο πξνζδηνξίδεηαη κε ηε κέζνδν ηνπ κέζνπ ζηαζκηθνχ θφζηνπο. Ρν θφζηνο ησλ εηνίκσλ πξντφλησλ θαη ησλ εκηηειψλ απνζεκάησλ πεξηιακβάλεη ην θφζηνο ησλ πιηθψλ, ην άκεζν εξγαηηθφ θφζηνο θαη αλαινγία ηνπ γεληθνχ θνηλνχ θφζηνπο παξαγσγήο. Ρν θφζηνο δαλεηζκνχ δελ πεξηιακβάλεηαη ζην θφζηνο θηήζεσο ησλ απνζεκάησλ. Ζ θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία εθηηκάηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο πψιεζεο ησλ απνζεκάησλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ ηπρφλ εμφδσλ πψιεζεο φπνπ ζπληξέρεη πεξίπησζε. 3.8 Απνκείσζε αμίαο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ. 3.8.1 Σξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ Ρα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ εμεηάδνληαη ζε θάζε εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ψζηε λα πξνζδηνξηζηεί εάλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο. Ρα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ζεσξνχληαη φηη έρνπλ απνκεησζεί φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο φηη θάπνην γεγνλφο επέδξαζε αξλεηηθά ζηηο εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηνπ ζηνηρείνπ. Ζ δεκία απνκείσζεο ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ πνπ απνηηκάηαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο ππνινγίδεηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο ηνπ αμίαο θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακηαθψλ ξνψλ πξνεμνθιεκέλσλ κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ δεκία απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη άκεζα ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. 20
Ζ δεκία απνκείσζεο αληηινγίδεηαη, αλ ν αληηινγηζκφο απηφο κπνξεί λα ζπλδεζεί αληηθεηκεληθά κε γεγνλφο πνπ ζπλέβεη κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο απνκείσζεο, θαη θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ εθηφο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε αμηνγξάθσλ πνπ θαηαρσξείηαη απ επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα. 3.8.2 Κε-ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ Ρα κε-ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ, εθηφο απφ επελδπηηθά αθίλεηα, απνζέκαηα θαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο, εμεηάδνληαη ζε θάζε εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ψζηε λα πξνζδηνξηζηεί εάλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο. Δάλ ππάξμεη ηέηνηα έλδεημε, ηφηε ππνινγίδεηαη ε αλαθηήζηκε αμία απηψλ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ρα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε απεξηφξηζηε σθέιηκε δσή ή ηα, άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δσή ηα νπνία δελ είλαη αθφκα δηαζέζηκα γηα ρξήζε ειέγρνληαη ηνπιάρηζηνλ ζε εηήζηα βάζε αλεμάξηεηα αλ ππάξρεη ή φρη έλδεημε. Ζ δεκία απνκείσζεο ηεο αμίαο ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ αλαγλσξίδεηαη άκεζα ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Ζ αλαθηήζηκε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ είλαη ε κεγαιχηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο κεησκέλεο θαηά ηα έμνδα πψιεζεο θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο ηνπο. Γηα ηελ αμία ιφγσ ρξήζεο, νη εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακηαθέο ξνέο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία κε έλα πξν-θφξνπ ζπληειεζηή, ν νπνίνο αληαλαθιά ηηο ηξέρνπζεο αμηνινγήζεηο ηεο αγνξάο γηα ηε ρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο θαη ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Γηα έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν πνπ δελ απνθέξεη ζεκαληηθά αλεμάξηεηε ηακηαθή εηζξνή, ε αλαθηήζηκε αμία θαζνξίδεηαη γηα ηελ κνλάδα παξαγσγήο ηακηαθψλ ξνψλ, ζηελ νπνία ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν αλήθεη. Εεκία απνκείσζεο πνπ έρεη αλαγλσξηζηεί θαηά ηηο πξνεγνχκελεο πεξηφδνπο επαλεθηηκάηαη ζε θάζε ρξήζε γηα ηπρφλ ελδείμεηο κείσζεο ηεο θαη αληηινγίδεηαη εάλ ππήξμε αιιαγή ζηηο εθηηκήζεηο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο αλαθηήζηκεο αμίαο. Εεκία απνκείσζεο αληηινγίδεηαη κφλν ζηελ έθηαζε θαηά ηελ νπνία ε ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ δελ ππεξβαίλεη ηε ινγηζηηθή αμία πνπ ζα πξνζδηνξηδφηαλ, θαζαξή απφ απνζβέζεηο, εάλ δελ είρε θαηαρσξεζεί ε δεκία απνκείσζεο. Εεκηά απνκείσζεο πνπ αθνξά ππεξαμία δελ αληηινγίδεηαη. 3.9 Κε θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πξννξηδόκελα πξνο πώιεζε Ρα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηαμηλνκνχληαη σο ζηνηρεία πνπ πξννξίδνληαη γηα πψιεζε θαη θαηαρσξνχληαη ζηε ρακειφηεξε αμία κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηεο εχινγεο αμίαο κείνλ ην απαηηνχκελν γηα ηελ πψιεζε θφζηνο, αλ ε ινγηζηηθή αμία αλαθηάηαη θπξίσο κέζσ ηεο πψιεζεο θαη φρη απφ ηε ζπλερή ρξήζε ηνπο. 3.10 Φόξνο εηζνδήκαηνο Ζ επηβάξπλζε ηεο ρξήζεο µε θφξνπο εηζνδήκαηνο απνηειείηαη απφ ηνλ ηξέρνληα θφξν θαη ηνπο αλαβαιιφκελνπο θφξνπο, δειαδή ηνπο θφξνπο (ή ηηο θνξνινγηθέο ειαθξχλζεηο), πνπ ζρεηίδνληαη µε ηα απεηθνληδφκελα ζηελ ηξέρνπζα ρξήζε θέξδε ή δεκηέο, αιιά ηα νπνία ζα θαηαινγηζζνχλ ζε κειινληηθέο ρξήζεηο. Ν θφξνο εηζνδήκαηνο θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ, εθηφο ηνπ θφξνπ εθείλνπ, πνπ αθνξά ζπλαιιαγέο πνπ θαηαρσξήζεθαλ απεπζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, ν νπνίνο ζηελ πεξίπησζε απηή θαηαρσξείηαη απεπζείαο, θαηά αλάινγν ηξφπν, ζηα ίδηα θεθάιαηα. Ν ηξέρνλ θφξνο εηζνδήκαηνο είλαη ν αλακελφκελνο πιεξσηένο θφξνο επί ηνπ θνξνινγεηένπ εηζνδήκαηνο ηεο ρξήζεο, βάζεη ησλ ηζρπφλησλ ή νπζηαζηηθά ηζρπφλησλ ζπληειεζηψλ θφξνπ, θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαζψο θαη νπνηαδήπνηε αλαπξνζαξκνγή ζην θφξν πιεξσηέν πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ. 21
Νη αλαβαιιφκελνη θφξνη εηζνδήκαηνο, πξνβιέπνληαη κε ηε κέζνδν ππνινγηζκνχ βάζεη θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο, ππνινγηδφκελνη επί ησλ πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ κεηαμχ ησλ ινγηζηηθψλ πνζψλ ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηνπ παζεηηθνχ γηα ζθνπνχο ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ησλ πνζψλ πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ζθνπνχο θνξνινγίαο. Ρα πνζά ησλ αλαβαιιφκελσλ θφξσλ πνπ πξνβιέπνληαη βαζίδνληαη ζηνλ αλακελφκελν ηξφπν πινπνίεζεο ή δηαθαλνληζκνχ ησλ ινγηζηηθψλ πνζψλ ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηνπ παζεηηθνχ, βάζεη ησλ ηζρπφλησλ ή νπζηαζηηθά ηζρπφλησλ ζπληειεζηψλ θφξνπ, θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Νη αθφινπζεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο δελ ιακβάλνληαη ππφςε: ππεξαμία κε εθπηπηφκελε γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο, ε αξρηθή θαηαρψξεζε ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ε νπνία δελ επεξεάδεη νχηε ην ινγηζηηθφ νχηε ην θνξνινγηθφ θέξδνο θαη δηαθνξέο ζρεηηδφκελεο κε ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο ζηελ έθηαζε πνπ απηέο δελ ζα αλαζηξαθνχλ ζην άκεζν κέιινλ. Νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη γηα φιεο ηηο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαη ηηο αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκίεο, θαηά ηελ έθηαζε πνπ είλαη πηζαλφ φηη ζα ππάξμνπλ επαξθή θνξνινγεηέα θέξδε ζην κέιινλ, έλαληη ησλ νπνίσλ νη αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκίεο θαη νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο κπνξεί λα ρξεζηκνπνηεζνχλ. Ζ αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ειέγρεηαη ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη κεηψλεηαη θαηά ηελ έθηαζε πνπ δελ αλακέλεηαη λα ππάξμνπλ επαξθή θνξνινγεηέα θέξδε, πνπ ζα θαιχςνπλ ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε. Ξξφζζεηνη θφξνη εηζνδήκαηνο πνπ αλαθχπηνπλ απφ ηε δηαλνκή κεξηζκάησλ θαηαρσξνχληαη ζηνλ ίδην ρξφλν κε απηφλ ηεο ππνρξέσζεο θαηαβνιήο ηνπ ζρεηηθνχ κεξίζκαηνο. 3.11 Ξαξνρέο ζην πξνζσπηθό (α) Ξξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ Ρα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ αθνξνχλ εηζθνξέο ζε αλεμάξηεηα απφ ηελ Δηαηξεία αζθαιηζηηθά ηακεία γηα ζπληαμηνδνηηθέο παξνρέο ησλ εξγαδνκέλσλ γηα ηηο νπνίεο ε Δηαηξεία δελ έρεη λνκηθή ή ζπκβαηηθή ππνρξέσζε γηα επηπιένλ κειινληηθέο παξνρέο. Νη εηζθνξέο απηέο αλαγλσξίδνληαη ζηηο δαπάλεο πξνζσπηθνχ ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ εθαξκφδνληαο ηελ αξρή ησλ δεδνπιεπκέλσλ. (β) Ξξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ Ζ θαζαξή ππνρξέσζε ηεο Δηαηξείαο ζρεηηθά κε πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ πξνο ην πξνζσπηθφ ππνινγίδεηαη (ρσξηζηά γηα θάζε πξφγξακκα) κε ππνινγηζκφ ησλ κειινληηθψλ παξνρψλ πνπ νη εξγαδφκελνη δηθαηνχληαη έλαληη ηεο ππεξεζίαο ηνπο ζηε παξνχζα θαη ηηο πξνεγνχκελεο πεξηφδνπο. Νη κειινληηθέο παξνρέο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία κεηά ηελ αθαίξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο. Ωο επηηφθην πξνεμφθιεζεο ζεσξείηαη ε απφδνζε, θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ησλ νκνιφγσλ πςειήο πηζησηηθήο δηαβάζκηζεο, ηα νπνία έρνπλ εκεξνκελίεο ιήμεο πνπ πξνζεγγίδνπλ ηα ρξνληθά φξηα ησλ ππνρξεψζεσλ ηεο Δηαηξείαο. Ζ ππνρξέσζε απηή ππνινγίδεηαη εηεζίσο κε βάζε νηθνλνκηθέο θαη αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο, απφ αλεμάξηεηνπο αλαινγηζηέο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηεο πξνβιεπφκελεο πηζησηηθήο κνλάδαο. Όηαλ νη παξνρέο ελφο πξνγξάκκαηνο βειηηψλνληαη, ε αλαινγία ησλ απμεκέλσλ παξνρψλ πνπ αθνξνχλ ηελ παξειζνχζα ππεξεζία ησλ εξγαδνκέλσλ θαηαλέκεηαη σο δαπάλε ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ κε ηε ρξήζε ηεο άκεζεο κεζφδνπ ζην κέζν φξν ησλ πεξηφδσλ κέρξη ηελ θαηνρχξσζε ησλ παξνρψλ. Πηελ έθηαζε θαηά ηελ νπνία νη παξνρέο θαηνρπξψλνληαη ακέζσο, ε δαπάλε θαηαρσξείηαη ακέζσο ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. 22