ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2016

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2016

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/20.04.2006 ΦΕΚ 634 Β/22.05.2006 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 Χρήση 01/01/2015-31/12/2015 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 04/01/2005 04/01/2037 4 % BLOOMBERG AAA 10.000,000 148,75800000 1.487.580,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/1997 01/11/2027 6.5 % BLOOMBERG BBB 10.000,000 149,38600000 1.493.860,00 TREASURY 5.4% 2025 13/10/2009 13/03/2025 5.4 % BLOOMBERG A- 8.000,000 136,82500000 1.094.600,00 Εκδότης: IRISH GOVERNMENT GOLDMAN SACHS GROUP INC 23/10/2009 23/10/2019 5.125 % BLOOMBERG A- 5.000,000 116,06000000 580.300,00 ETAΙPIKO Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC FRANCE (GOVT OF) 25/10/2011 25/10/2027 2.75 % BLOOMBERG AA 10.000,000 116,91400000 1.169.140,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BELGIUM KINGDOM 16/01/2013 22/06/2023 2.25 % BLOOMBERG AA 10.000,000 112,31400000 1.123.140,00 Εκδότης: BELGIUM KINGDOM REPUBLIC OF AUSTRIA 15/03/2009 15/03/2026 4.85 % BLOOMBERG AA+ 7.000,000 138,24500000 967.715,00 Εκδότης: REPUBLIC OF AUSTRIA EUROPEAN UNION 05/03/2012 04/04/2032 3.375 % BLOOMBERG AAA 7.000,000 128,36700000 898.569,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION MICROSOFT CORP 06/12/2013 06/12/2028 3.125 % BLOOMBERG ΑΑ+ 5.000,000 115,61800000 578.090,00 Εκδότης: MICROSOFT CORP BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 16/07/2013 31/10/2028 5.15 % BLOOMBERG BBB+ 10.000,000 133,30900000 1.333.090,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BUONNI POLIENNALI DEL TES 01/02/2002 01/02/2033 5.75 % BLOOMBERG BBB 10.000,000 150,23200000 1.502.320,00 BUONNI POLIENNALI DEL TES 16/10/2013 01/05/2021 3.75 % BLOOMBERG BBB 8.000,000 115,82300000 926.584,00 FRANCE (GOVT OF) 25/05/2012 25/05/2023 1.75 % BLOOMBERG AA 10.000,000 108,93600000 1.089.360,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 22/11/2011 31/01/2022 5.85 % BLOOMBERG BBB+ 8.000,000 128,64500000 1.029.160,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 29/01/2014 30/04/2024 3.8 % BLOOMBERG BBB+ 6.000,000 117,42800000 704.568,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO PHILIP MORRIS INTL INC 03/03/2014 03/03/2026 2.875 % BLOOMBERG A 5.000,000 110,37500000 551.875,00 Εκδότης: PHILIP MORRIS INTL INC REPSOL INTL FINANCE 19/01/2012 19/02/2019 4.875 % BLOOMBERG BBB- 5.000,000 110,17900000 550.895,00 Εκδότης: REPSOL INTL FINANCE BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/2009 01/03/2025 5 % BLOOMBERG BBB 10.000,000 130,10700000 1.301.070,00 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 24/02/2010 30/07/2025 4.65 % BLOOMBERG BBB+ 10.000,000 125,84600000 1.258.460,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO VERIZON COMMUNICATIONS 12/02/2014 17/02/2022 2.375 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 106,46500000 532.325,00 Εκδότης: VERIZON COMMUNICATIONS BARCLAYS PLC 01/10/2014 01/04/2022 1.5 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 98,98500000 494.925,00 ETAIPIKO Εκδότης: BARCLAYS BANK PLC ENEL FINANCE INTL NV 11/09/2012 11/03/2020 4.875 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 116,74900000 583.745,00 Εκδότης: ENEL FINANCE INTL SA EFSF 19/02/2014 19/02/2024 2.125 % BLOOMBERG AA 10.000,000 112,47000000 1.124.700,00 Εκδότης: EFSF BBVA SENIOR FINANCE SA 22/01/2014 22/01/2019 2.375 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 105,55600000 527.780,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: BBVA SENIOR FINANCE SA FRANCE (GOVT OF) 25/02/1994 25/10/2025 6 % BLOOMBERG AA 10.000,000 148,35200000 1.483.520,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 15/08/2014 15/08/2024 1 % BLOOMBERG AAA 10.000,000 104,64900000 1.046.490,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND IBERDROLA INTL BV 01/02/2013 01/02/2021 3.5 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 112,51500000 562.575,00 Εκδότης: IBERDROLA INTL BV TELEFONICA EMISIONES SAU 27/03/2013 26/03/2021 3.961 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 112,59600000 562.980,00 ETAIPIKO Εκδότης: TELEFONICA EMISIONES SAU BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/2013 01/05/2023 4.5 % BLOOMBERG BBB 8.000,000 123,38500000 987.080,00 1

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % NETHERLANDS GOVERNMENT 28/03/2014 15/07/2024 2 % BLOOMBERG AAA 10.000,000 111,72200000 1.117.220,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2012 01/05/2017 4.75 % BLOOMBERG BBB 8.000,000 106,28900000 850.312,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/08/2013 01/03/2024 4.5 % BLOOMBERG BBB 10.000,000 124,29600000 1.242.960,00 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 26/11/2013 30/04/2017 2.1 % BLOOMBERG BBB+ 8.000,000 102,77300000 822.184,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO EFSF 20/01/2015 20/01/2023.5 % BLOOMBERG AA 11.000,000 100,74000000 1.108.140,00 Εκδότης: EFSF FRANCE (GOVT OF) 25/11/2013 25/11/2024 1.75 % BLOOMBERG AA 11.000,000 108,23100000 1.190.541,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 33.877.853,00 29,55% 29,63% ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ MORGAN STANLEY 16/01/2007 16/01/2017.371 % BLOOMBERG A- 5.000,000 100,18400000 500.920,00 Εκδότης: MORGAN STANLEY UNICREDIT SPA 10/04/2014 10/04/2017.902 % BLOOMBERG BBB 5.000,000 100,48800000 502.440,00 Εκδότης: UNICREDIT SPA DEUTSCHE BANK AG 15/04/2014 15/04/2019.501 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 99,54700000 497.735,00 ETAIPIKO Εκδότης: DEUTSCHE BANK AG AT&T INC 02/12/2014 04/06/2019.462 % BLOOMBERG BBB+ 5.000,000 100,04400000 500.220,00 QUARTLY EURIBOR+58 Εκδότης: AT&T INC COCA-COLA CO/THE 09/03/2015 09/09/2019.117 % BLOOMBERG AA- 6.000,000 99,52600000 597.156,00 QUARTLY EURIBOR+23 Εκδότης: COCA-COLA CO/ΤΗΕ LLOYDS BANK PLC 10/09/2014 10/09/2019.334 % BLOOMBERG Α 7.000,000 99,84500000 698.915,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: LLOYDS BANK PLC BNZ INTL FUNDING /LONDON 02/12/2014 02/12/2019.386 % BLOOMBERG AA- 10.000,000 99,67200000 996.720,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: BNZ INTL FUNDING/LONDON ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 4.294.106,00 3,75% 3,76% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 38.171.959,00 33,30% 33,39% 38.171.959,00 33,30% 33,39% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 7.200,000 115,80000000 833.760,00 DEUTSCHE BK AG 17.000,000 22,52500000 382.925,00 SIEMENS AG-REG 6.000,000 89,88000000 539.280,00 DAIMLER AG 11.000,000 77,58000000 853.380,00 ALLIANZ AG VINK 1.000,000 163,55000000 163.550,00 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 17.000,000 16,69000000 283.730,00 SAP SE 5.000,000 73,38000000 366.900,00 CONTINENTAL AG 700,000 224,55000000 157.185,00 HEIDELBERGCEMENT AG 5.000,000 75,62000000 378.100,00 3.958.810,00 3,45% 3,46% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 4.000,000 52,23000000 208.920,00 LVMH MOET- HENNESSY LOUI 3.200,000 144,90000000 463.680,00 AXA SA 24.000,000 25,23000000 605.520,00 SOCIETE GENE NV - NEW 11.000,000 42,57000000 468.270,00 ORANCE 29.000,000 15,48500000 449.065,00 GROUPE DANONE 3.200,000 62,28000000 199.296,00 TOTAL SA 24.000,000 41,26500000 990.360,00 AIRBUS GROUP NV 5.000,000 62,00000000 310.000,00 SANOFI 9.000,000 78,60000000 707.400,00 ENGIE 20.000,000 16,32500000 326.500,00 4.729.011,00 4,13% 4,14% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV 10.500,000 23,56000000 247.380,00 ING GROEP NV-CVA 52.000,000 12,45000000 647.400,00 UNILEVER NV CVA 8.000,000 40,10500000 320.840,00 1.215.620,00 1,06% 1,06% ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR UNICREDIT S.P.A. 49.000,000 5,13500000 251.615,00 ENEL SPA 90.000,000 3,89200000 350.280,00 601.895,00 0,53% 0,53% ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 62.000,000 6,73900000 417.818,00 TELEFONICA SA 33.000,000 10,23500000 337.755,00 BANCO SANTANDER SA 72.000,000 4,55800000 328.176,00 1.083.749,00 0,95% 0,95% 2

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 25.000,000 77,95000000 1.948.750,00 1.789.978,91 MICROSOFT CORP 56.000,000 55,48000000 3.106.880,00 2.853.752,23 GENERAL ELECTRIC CO 73.000,000 31,15000000 2.273.950,00 2.088.683,79 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 13.000,000 42,96000000 558.480,00 512.978,79 PEPSICO INC 6.500,000 99,92000000 649.480,00 596.564,72 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 10.700,000 68,79000000 736.053,00 676.084,33 JOHNSON & JOHNSON 21.500,000 102,72000000 2.208.480,00 2.028.547,85 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 19.000,000 79,41000000 1.508.790,00 1.385.863,90 J.PMORGAN CHASE & CO 27.200,000 66,03000000 1.796.016,00 1.649.688,65 WAL MART STORES INC 10.500,000 61,30000000 643.650,00 591.209,71 UNITEDHEALTH GROUP INC 2.500,000 117,64000000 294.100,00 270.138,70 ORACLE SYS CORP 8.000,000 36,53000000 292.240,00 268.430,24 WELLS FARGO & CO 8.000,000 54,36000000 434.880,00 399.448,89 BANK OF AMERICA CORP 28.000,000 16,83000000 471.240,00 432.846,52 DOW CHEMICAL CO/THE 14.000,000 51,48000000 720.720,00 662.000,56 INTL BUSINESS MACHINES CORP 4.000,000 137,62000000 550.480,00 505.630,58 CISCO SYS INC 10.000,000 27,15500000 271.550,00 249.425,93 PFIZER INC 40.000,000 32,28000000 1.291.200,00 1.186.001,68 FEDEX CORP 1.600,000 148,99000000 238.384,00 218.962,07 WALT DISNEY CO HLDG 3.300,000 105,08000000 346.764,00 318.511,99 MCKESSON CORP 1.800,000 197,23000000 355.014,00 326.089,84 MERCK & CO INC 19.400,000 52,82000000 1.024.708,00 941.221,66 APPLE COMP INC 42.000,000 105,26000000 4.420.920,00 4.060.733,06 COLGATE PALMOLIVE CO 6.000,000 66,62000000 399.720,00 367.153,49 CVS HEALTH CORP 2.800,000 97,77000000 273.756,00 251.452,20 METLIFE INC 8.000,000 48,21000000 385.680,00 354.257,38 CITI GROUP INC 29.000,000 51,75000000 1.500.750,00 1.378.478,95 UNITED TECHNOLOGIES CORP 6.000,000 96,07000000 576.420,00 529.457,16 ΑΜΑΖΟΝ. COM INC 700,000 675,89000000 473.123,00 434.576,11 CHEVRON CORP 15.500,000 89,96000000 1.394.380,00 1.280.775,26 ACCENTURE PLC-CL A 2.500,000 104,50000000 261.250,00 239.965,10 VALERO ENERGY CORP 5.000,000 70,71000000 353.550,00 324.745,11 PRUDENTIAL PLC 4.000,000 81,41000000 325.640,00 299.109,03 BHP BILLITON LTD-SPON ADR 3.700,000 25,76000000 95.312,00 87.546,62 VISA INC-CLASS A SHARES 5.000,000 77,55000000 387.750,00 356.158,73 TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 12.000,000 123,04000000 1.476.480,00 1.356.186,30 TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC 19.000,000 27,16000000 516.040,00 473.996,52 DELPHI AUTOMATIVE PLC 2.500,000 85,73000000 214.325,00 196.863,23 FACEBOOK INC-A 4.000,000 104,66000000 418.640,00 384.532,02 GILEAD SCIENCES INC 3.000,000 101,19000000 303.570,00 278.837,15 ALPHABET INC-CL A 4.300,000 778,01000000 3.345.443,00 3.072.878,72 HP INC 21.000,000 11,84000000 248.640,00 228.382,48 35.908.146,16 31,32% 31,41% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP HSBC HOLDINGS PLC 80.000,000 5,36200000 428.960,00 584.453,97 BG GROUP PLC-ORD SHS 25.000,000 9,85000000 246.250,00 335.513,31 BP PLC ORD 75.000,000 3,54000000 265.500,00 361.741,25 DIAGEO PLC 9.000,000 18,56500000 167.085,00 227.651,74 PRUDENTIAL CORP 20.000,000 15,31000000 306.200,00 417.194,62 BARCLAYS PLC 190.000,000 2,18900000 415.910,00 566.673,47 RIO TINTO PLC 13.500,000 19,79500000 267.232,50 364.101,77 VODAFONE GROUP PLC 190.000,000 2,21000000 419.900,00 572.109,80 3.429.439,93 2,99% 3,00% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 13.000,000 74,55000000 969.150,00 894.462,36 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 1.100,000 276,40000000 304.040,00 280.609,13 NOVARTIS AG REGISTERED 18.000,000 86,80000000 1.562.400,00 1.441.993,49 ADECCO SA - REG 2.600,000 68,90000000 179.140,00 165.334,56 2.782.399,54 2,43% 2,43% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 41.000,000 15,26000000 625.660,00 852.455,87 852.455,87 0,74% 0,75% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 2.300,000 531,50000000 1.222.450,00 1.122.852,96 1.122.852,96 0,98% 0,98% ΙΡΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ GBP WPP PLC 19.000,000 15,63000000 296.970,00 404.618,83 404.618,83 0,35% 0,35% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 56.088.998,29 48,93% 49,06% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 300.000,000 14,82500000 4.447.500,00 LYXOR ETF JAPAN TOPIX 13.000,000 113,99000000 1.481.870,00 5.929.370,00 5,17% 5,18% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 5.929.370,00 5,17% 5,18% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ Χ.Α. 62.018.368,29 54,10% 54,24% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 62.018.368,29 54,10% 54,24% 100.190.327,29 87,40% 87,63% 100.190.327,29 87,40% 87,63% Τρέχουσα αξία ΙΙ. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 285.137,20 ΣΕ USD 1,220 0,91852670 1,12 ΣΕ GBP 0,200 1,36249060 0,27 285.138,59 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 10.844.501,33 ΣΕ USD 861.005,710 0,91852670 790.856,73 ΣΕ GBP 994.997,530 1,36249060 1.355.674,78 ΣΕ CHF 285.546,060 0,92293490 263.540,42 13.254.573,26 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 13.539.711,85 11,81% 3

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΙΙI. ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 0,01 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 14.640,00 ΣΕ GBP 7.768,890 1,36249060 10.585,04 ΣΕ USD 51.782,250 0,91852670 47.563,38 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 335.630,76 408.419,19 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 408.419,19 0,36% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 498.205,92 Λοιποί δεδουλευμένοι τόκοι 347,75 498.553,67 0,43% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 906.972,86 0,79% ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 114.637.012,00 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 271.847,42 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 33.037,25 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 106.741.344,53 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 7.590.782,80 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 114.637.012,00 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΕΞΩΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ 01/01/2015-31/12/2015 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (FORWARD) 237.526,23 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) 237.526,23 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2015. 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN-BVAL) της 31/12/2015. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2015. 4. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/2015-31/12/2015 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως και των προθεσμιακών καταθέσεων έως και την 31/12/2015, απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς και περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/2015-31/12/2015. 6. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2015. 8. Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012. 9. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) 5.929.370,00 - - 5.929.370,00 Μετοχές 56.088.998,29 - - 56.088.998,29 Ομολογίες 38.171.959,00 - - 38.171.959,00 Χρηματικά Διαθέσιμα 13.539.711,85 - - 13.539.711,85 Απαιτήσεις 906.972,86 - - 906.972,86 Σύνολο 114.637.012,00 - - 114.637.012,00 Κατηγορία 1:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 10. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 11. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθμός μονάδων(μεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα(μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε Χρηματιστήριο 2. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές Σύνολο 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 100.190.327,29 66.256.170,57 38.566.216,69 13.539.711,85 17.147.181,48 7.825.468,63 906.972,86 356.583,60 219.426,45 114.637.012,00 83.759.935,65 46.611.111,77 (304.884,67) (733.285,82) (120.170,20) 114.332.127,33 83.026.649,83 46.490.941,57 7.534.526,488 5.779.574,662 3.526.570,146 15,1744 14,3655 13,1830 62.018.368,29 44.762.829,57 24.846.719,69 38.171.959,00 21.493.341,00 13.719.497,00 100.190.327,29 66.256.170,57 38.566.216,69 4

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως 1.1-31.12 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 Εισόδημα από Επενδύσεις Πρόσοδοι 2.506.227,68 1.626.276,23 1.089.950,73 Λοιπά Εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 1.865.661,65 2.504.923,36 1.045.587,82 Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 520.096,14 67.817,72 (63.486,26) Έσοδα/Έξοδα προηγούμενων χρήσεων 8.926,47 (676,79) 6.459,84 Έξοδα Διαχείρισης Έξοδα Θεματοφύλακα Λοιπά Έξοδα και Φόροι Καθαρό εισόδημα χρήσεως 1.1-31.12 (1.383.941,37) (786.090,32) (486.809,12) (110.715,31) (62.887,23) (38.944,73) (144.880,72) (306.500,82) (221.808,10) 3.261.374,54 3.042.862,15 1.330.950,18 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων Εξαγορές μεριδίων Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων Σύνολο Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 61.677.899,88 56.356.868,64 11.891.183,52 (34.172.764,52) (25.442.333,75) (5.887.835,72) 538.967,60 2.578.311,22 2.083.720,88 28.044.102,96 33.492.846,11 8.087.068,68 31.305.477,50 36.535.708,26 9.418.018,86 4.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 31/12/2015 31/12/2014 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 62.018.368,29 44.762.829,57 38,55% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 38.171.959,00 21.493.341,00 77,60% 100.190.327,29 66.256.170,57 51,22% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/2015 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/2015 Πλέον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Μερίδια Αξία Ευρώ 5.779.574,662 72.931.972,48 4.002.636,661 61.677.899,88 (2.247.684,835) (34.172.764,52) 0,000 3.042.862,15 7.534.526,488 103.479.969,99 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2015 Aξία κτήσεως Ομολόγων την 31/12/2015 Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 31/12/2015 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων Aξία κτήσεως Μετοχών την 31/12/2015 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 31/12/2015 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών Aξία κτήσεως μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2015 Τρέχουσα αξία μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2015 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Aξία κτήσεως Ξένων Νομισμάτων την 31/12/2015 Τρέχουσα αξία Ξένων Νομισμάτων την 31/12/2015 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Ξένων Νομισμάτων ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 37.858.550,00 38.171.959,00 313.409,00 47.644.028,99 56.088.998,29 8.444.969,30 7.055.718,72 5.929.370,00 (1.126.348,72) 2.509.468,52 2.468.221,74 (41.246,78) 7.590.782,80 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 1.024.451,19 - Έσοδα μερισμάτων 1.481.776,49 Σύνολο 2.506.227,68 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 648.190,28 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (128.094,14) Σύνολο 520.096,14 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.940.811,90 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (312.676,48) Σύνολο 1.628.135,42 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 237.526,23 Σύνολο 237.526,23 Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 9.135,91 - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (209,44) Σύνολο 8.926,47 (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 4.900.911,94 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως (1.383.941,37) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (110.715,31) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (8.487,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (26.980,54) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (60.893,95) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (36.473,55) - Λοιποί φόροι-τέλη (12.045,68) Σύνολο (1.639.537,40) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΚΕΡΔΗ) 3.261.374,54 5

ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ 8. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2015 3.261.374,54 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 3.261.374,54 9. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 31/12/2015 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2015 114.332.127,33 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 7.534.526,488 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2015 15,1744 10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 114.332.127,33 83.026.649,83 46.490.941,57 Καθαρή τιμή μεριδίου 15,1744 14,3655 13,1830 11. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 Aμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχείρισης LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD 0,35% LYXOR ETF JAPAN TOPIX 0,45% 0,65% 12. ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχείρισης που βαρύνει τους οργανισμούς αυτούς παρατίθεται παρακάτω, οι δε προμηθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι για όλους μηδενικές. 13. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΔΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 128,7% MIN VAR 93,6% AVERAGE VAR 106,1% ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2015 (μέσος όρος) 100,4% ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ Ιστορική Προσομοίωση ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99% ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1έτος 14. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 Η απόδοση του Α/Κ την περίοδο 31/12/2014 31/12/2015 διαμορφώθηκε σε +5,63% σε όρους ευρώ, με θετική συνεισφορά κυρίως από την έκθεσή του σε μετοχές εξωτερικού αλλά και σε κρατικά ομόλογα της περιφέρειας της Ευρωζώνης. Στη θετική συνεισφορά (σε όρους ευρώ) των μετοχών εξωτερικού συνέβαλε σε μεγάλο βαθμό η σημαντική ενίσχυση του δολαρίου αλλά και των υπολοίπων βασικών νομισμάτων έναντι του ευρώ. Σημειώνεται, ότι την 01/04/2015 ορίσθηκε νέος ομολογιακός υποδείκτης του σύνθετου δείκτη αναφοράς o Barclays Euro- Aggregate Total Return Index σε αντικατάσταση του Markit iboxx Overall Total Return Index. Το ίδιο διάστημα, η απόδοση του σύνθετου δείκτη αναφοράς (50% S&P Global 100, 40% Barclays Euro-Aggregate Total Return, 5% Thomson Reuters Core Commodity CRB, 5% Total Return EONIA) διαμορφώθηκε σε +3,35% σε όρους ευρώ, με το μετοχικό και τον ομολογιακό δείκτη να ενισχύονται κατά 6,58% και 1,00%, αντίστοιχα, ενώ ο δείκτης εμπορευμάτων υποχώρησε κατά 14,58%. Στις αρχές του έτους, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από μετοχές εξωτερικού σε ποσοστό 50,7%, κρατικά ομόλογα και ομόλογα ημικρατικών οργανισμών σε ποσοστό 17,5%, εταιρικά ομόλογα σε ποσοστό 8,8% και ETF επί εμπορευμάτων σε ποσοστό 3,2%, ενώ τα χρηματικά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν στο 19,8%. Αντίστοιχα, στα τέλη του 2015, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από μετοχές εξωτερικού σε ποσοστό 50,4%, κρατικά ομόλογα και ομόλογα ημικρατικών οργανισμών σε ποσοστό 25,1%, εταιρικά ομόλογα σε ποσοστό 8,7% και ETF επί εμπορευμάτων σε ποσοστό 3,9%. Το σύνολο σχεδόν των χρηματικών διαθεσίμων του Α/Κ διατηρείται στο εξωτερικό, με αποτέλεσμα ποσοστό 99,8% επί του ενεργητικού του Α/Κ να είναι επενδεδυμένο ή τοποθετημένο σε αξιόγραφα ή χρηματικά διαθέσιμα του εξωτερικού. Αθήναι, 25 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 6

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: +30 210 60 62 100 Φαξ: +30 210 60 62 111 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση ιαχείρισης) της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ 001352601000 www.kpmg.com/gr

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: α) Στη σημείωση 10 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. Document Classification: KPMG Confidential 2

β) Στη σημείωση 11 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Χαράλαμπος Συρούνης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 19071 Document Classification: KPMG Confidential 3