ΑΤΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΑΤΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2007 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007

Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, καθώς και οι σημειώσεις που τις συνοδεύουν, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη συνεδρίαση της 18 Φεβρουαρίου 2007 και αναρτήθηκαν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:www.atticawealth.gr Αθήνα, 18/02/2008 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΡΥΦΩΝ ΕΥΑΓΓ. ΘΕΟΔΩΡΟΣ Ν. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΙΜ. ΚΟΛΙΝΤΖΑΣ ΚΡΙΝΤΑΣ ΠΑΖΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΑ 026187 Α.Δ.Τ. Τ 094100 Α.Δ.Τ. ΑΕ 509851

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΑΤΟΜΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σημείωση Σελίδα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τα πεπραγμένα της 6 ης χρήσης 1/1/2007-31/12/2007... 2 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ... 7 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ... 10 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 11 2. ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 12 (2.1) Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων... 12 (2.2) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί... 12 (2.3) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες με υποχρεωτική ισχύ το 2006 που δεν έχουν σχέση με τις δραστηριότητες της Εταιρείας... 14 (2.4) Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις... 15 3. ΣΥΝΟΨΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ... 15 (3.1) Γενικά... 15 (3.2) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα... 15 (3.3) Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία... 15 (3.4) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία... 16 (3.5) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 16 (3.6) Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα... 17 (3.7) Μισθώσεις... 17 (3.8) Συμψηφισμός Απαιτήσεων Υποχρεώσεων... 17 (3.9) Έσοδα... 17 (3.10) Προβλέψεις... 17 (3.11) Φόρος Εισοδήματος... 17 (3.12) Παροχές προς το Προσωπικό... 18 (3.13) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 18 (3.14) Κέρδη ανά μετοχή... 18 (3.15) Διαχείριση κινδύνων... 19 4. ΈΣΟΔΑ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ... 19 5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ... 19 6. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 20 7. ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΙ ΜΕΙΩΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ /ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 20 8. ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ... 21 9. ΆΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 22 10. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 22 11. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 23 12. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 24 13. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 24 14. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 25 15. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 25 16. ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ... 25 17. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ... 26 18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 26 19. ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 26 20. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 26 20.1 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ... 27 20.2 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ... 29 20.3 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ... 29 20.4 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ... 30 21. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ 31.12.2007... 30

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τα πεπραγμένα της 6 ης χρήσης 1/1/2007-31/12/2007 Κύριοι μέτοχοι, Υποβάλλουμε συνημμένα τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις του Δ.Σ. για την έκτη Εταιρική Χρήση που έληξε την 31/12/2007, οι οποίες συντάχθηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π), με τις παρατηρήσεις μας πάνω σε αυτές και παρακαλούμε όπως τις εγκρίνετε. Το 2007 αποτέλεσε μια χρονιά αλλαγών για την εταιρεία. Κατ αρχήν ενεργοποιήθηκε η υπηρεσία παροχής υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου επενδύσεων με πρώτο πελάτη την Attica Bank και θετικά αποτελέσματα διαχείρισης στο τέλος του έτους. Εν συνεχεία άλλαξε το λογότυπο της εταιρείας σε Attica Wealth Management, έτσι ώστε να αντικατοπρίζει τη σχέση με τη μητρική Attica Bank αλλά και το σύνολο των δραστηριοτήτων μας. Εκδόθηκε για πρώτη φορά ενημερωτικό έντυπο της εταιρείας και εταιρικό προφίλ που παρουσιάζει τη φιλοσοφία, τις αρχές και τις υπηρεσίες μας. Άλλαξε η ιστοσελίδα μας σε www.atticawealth.gr αλλά και σε περιεχόμενο έτσι ώστε να συμβαδίζει με τις νέες αρχές και τη φιλοσοφία της εταιρείας. Τέλος οργανώθηκαν κατά τόπους επισκέψεις στα καταστήματα της Τράπεζας για την ενημέρωση των λειτουργών αλλά και την προώθηση των υπηρεσιών μας. Οικονομικό περιβάλλον Η χρονιά χαρακτηρίστηκε από τις θετικές αποδόσεις των χρηματιστηριακών δεικτών και τις απώλειες στο ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων σε ολόκληρο τον κλάδο. Ένα ακόμα χαρακτηριστικό της ήταν η ανησυχία των αγορών από τον Αύγουστο και μετά που ξεκίνησε από την Αμερική και τις ομολογίες υψηλού κινδύνου για να επεκταθεί στα επιτόκια και τις χρηματιστηριακές αγορές παγκοσμίως. Σε αυτό το περιβάλλον η χρονιά αποζημίωσε για τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο στις μετοχές και τα εμπορεύματα αλλά οι ομολογίες είχαν μια ακόμη δύσκολη περίοδο. Το 2007 έκλεισε αφήνοντας ανοιχτά τα ενδεχόμενα για την είσοδο της Αμερικανικής οικονομίας σε ύφεση και την υποχώρηση του παγκόσμιου ρυθμού ανάπτυξης με αποτέλεσμα οι περισσότεροι διεθνείς οίκοι να προβλέπουν μια νέα χρονιά με αυξημένη μεταβλητότητα στις αγορές και δυσκολίες. 2

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. Οικονομικά Αποτελέσματα Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας κατά την εν λόγω 6 η εταιρική χρήση ανήλθαν στο ποσό των 1.883.846,75, έναντι 1.656.559,28 του προηγούμενος έτους. Ο κύκλος εργασιών, από τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, ανήλθε στο ποσό των 1.743.942,23, έναντι 1.561.100,51 του προηγούμενος έτους, ενώ τα έσοδα από άλλες δραστηριότητες (παράγωγα, ομόλογα, καταθέσεις) ανήλθαν σε 131.011,02, έναντι 94.848,10 του προηγούμενος έτους. Οι συνολικές οργανικές δαπάνες διαμορφώθηκαν στα 1.089.810,55 έναντι 1.049.598,90 του προηγούμενος έτους. Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν στα 794.036,20 έναντι 606.960,38 του προηγούμενος έτους. Το σύνολο των ίδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν στα 2.917.349,91 έναντι 2.343.322,76 του προηγούμενος έτους. Διάθεση Κερδών: Τα κέρδη μετά φόρων της χρήσεως διαμορφώνονται στο ποσό των 574.027,15. Δεδομένης της θετικής εικόνας της κερδοφορίας, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας θα προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανομή μερίσματος 2,70 ανά μετοχή, δηλαδή συνολικού ποσού 535.410,00 από τα κέρδη της τρέχουσας χρήσης. Δραστηριότητες Η πορεία της Εταιρίας κατά το έτος 2007 υπήρξε ικανοποιητική. Το σύνολο των Αμοιβαίων Κεφαλαίων επέτυχαν θετικές αποδόσεις, ενώ ορισμένα εξ αυτών (όπως το Διαχείρισης Διαθεσίμων) κατατάχθηκαν σε υψηλές θέσεις στον κλάδο. Τα Α/Κ έκλεισαν στις 31/12/2007 με τις ακόλουθές αποδόσεις : ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΔΟΣΗ 31/12/2007 Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΌ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7,42% Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,19 % Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11,64% Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,41 % Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,79 % Α/Κ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,18 % 3

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. Ανθρώπινο Δυναμικό Κατά το τέλος του 2007, η Εταιρία απασχολούσε δώδεκα (12) υπαλλήλους. Προοπτικές Στα πλαίσια των επιχειρηματικών στόχων που τέθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο το 2007, αλλά και την ανανέωση του προφίλ της εταιρείας, το 2008 αναμένεται να αποτελέσει σταθμό στις εργασίες της ΑΕΔΑΚ. Με την ενεργοποίηση του δικτύου πωλήσεων της μητρικής Attica Bank για την προσέλκυση ιδιωτών, την ουσιαστική δημοσιότητα για την εταιρεία και την στοχευμένη προσέγγιση συνταξιοδοτικών ταμείων και ασφαλιστικών εταιρειών, η εταιρεία μας αναμένεται να αυξήσει το ενεργητικό υπό διαχείριση, τόσο στα Αμοιβαία Κεφάλαια όσο και στο σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Μετά τα παραπάνω κ. Μέτοχοι σας παρακαλούμε : 1. Να εγκρίνετε τον Ισολογισμό και τα αποτελέσματα της 6ης χρήσης 2007, 2. Να απαλλάξετε εμάς και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τα πεπραγμένα της χρήσης 2007 σύμφωνα με τον νόμο και το καταστατικό, 3. Να διορίσετε έναν (1) τακτικό και έναν (1) αναπληρωματικό ορκωτό ελεγκτή για τη χρήση 2008. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2008 Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΡΥΦΩΝΑΣ ΚΟΛΙΝΤΖΑΣ 4

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της ΑΤΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες Oικονομικές Καταστάσεις της ΑΤΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (η εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από τον εταιρικό ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2007 και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας, με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση 5

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι συνεπές με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις. Βασιλέως Κωνσταντίνου 44 116 35 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 127 Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2008 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Μ. Αραμπατζή Α.Μ. ΣΟΕΛ 12821 6

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σημ. 1 η Ιαν 1 η Ιαν 31 Δεκ 2007 31 Δεκ 2006 Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 1.743.942,23 1.561.100,51 Κέρδη (ζημιές) από πράξεις επενδυτικού χαρτοφυλακίου 33.712,50 47.614,88 Άλλα έσοδα 8.893,50 610,67 Τόκοι και συναφή έσοδα 97.298,52 47.233,22 Έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες 4 1.883.846,75 1.656.559,28 Έξοδα προμηθειών (0,00) (0,00) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (707.918,47) (641.987,51) Αποσβέσεις (5.840,12) (12.384,92) Γενικά λειτουργικά έξοδα (376.051,96) (395.226,47) Σύνολο λειτουργικών εξόδων 5 (1.089.810,55) (1.049.598,90) Κέρδη προ φόρων 794.036,20 606.960,38 Μείον Φόροι 6 (220.009,05) (78.238,67) Κέρδη μετά από φόρους 574.027,15 528.721,71 Κέρδη (ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε ) 7 2,89 2,87 Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή (σε ) 2,70 0,00 7

ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α. Κ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σημ. 31/12/2007 31/12/2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταμείο και Διαθέσιμα 8 14.486.178,66 2.206.508,72 Αξιόγραφα διαθεσίμων προς πώληση επενδύσεων 0,00 0,00 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 10 14.393,37 13.266,05 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 9 0,02 0,02 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις 12 8.661,00 63.392,00 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 11 329.877,23 604.114,52 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 14.839.110,28 2.887.281,31 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών μετά την έξοδο από την εταιρία 13 34.644,00 28.568,00 Άλλες υποχρεώσεις 14 11.858.116,37 366.390,55 Προβλέψεις 14 29.000,00 149.000,00 Σύνολο υποχρεώσεων 14 11.921.760,37 543.958,55 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό Κεφάλαιο 15 2.326.059,00 2.326.059,00 Σωρευμένα κέρδη/ζημίες 585.944,86 11.917,71 Τακτικό Αποθεματικό 16 4.464,91 4.464,91 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης 881,14 881,14 Σύνολο Καθαρής Θέσης 2.917.349,91 2.343.322,76 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 14.839.110,28 2.887.281,31 8

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Σωρευμένα κέρδη/ζημίες Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2006 1.973.867,14 00,00-512.339,09 1.461.528,05 Αποτέλεσμα χρήσης μετά φόρων 528.721,71 528.721,71 Μερίσματα πληρωθέντα Αποθεματικά δημιουργηθέντα από Διανομή 4.464,91-4.464,91 00,00 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 353.073,00 353.073,00 Υπόλοιπα 31/12/2006 2.326.940,14 4.464,91 11.917,71 2.343.322,76 Αποτέλεσμα χρήσης μετά φόρων 574.027,15 574.027,15 Μερίσματα πληρωθέντα 0 Αποθεματικά δημιουργηθέντα από Διανομή 0,00 Υπόλοιπα 31/12/2007 2.326.940,14 4.464,91 585.944,86 2.917.349,91 9

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σημ 31/12/2007 31/12/2006 Λειτουργικές δραστηριότητες Τόκοι και συναφή έσοδα 97.298,52 47.233,22 Έσοδα προμηθειών 1.748.757,57 1.561.100,51 Έξοδα προμηθειών (4.815,34) 00,00 Κέρδη (ζημίες) από χρηματοοικονομικές πράξεις 33.712,50 47.614,88 Λοιπά έσοδα 8.893,50 610,67 Πληρωμές σε υπαλλήλους και προμηθευτές (1.077.894,43) (1.023.218,55) Φόροι πληρωθέντες (160.278,05) (120.213,49) Καθαρή (αύξηση) / μείωση σε λοιπά περιουσιακά στοιχεία 274.237,29 (473.349,19) Καθαρή (αύξηση) / μείωση άλλων υποχρεώσεων 11.366.725,82 444.618,20 Σύνολο εισροών/εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες 12.286.637,38 484.396,25 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων (6.967,44) (7.729,34) Αγορές χρεογράφων χαρτοφυλακίου διαθέσιμων προς πώληση 0,00 1.350.206,75 Αποτέλεσμα από πώληση χρεογράφων χαρτοφυλακίου διαθέσιμων προς πώληση Σύνολο εισροών/εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (6.967,44) 1.342.477,41 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0,00 353.073,00 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (0,00) (353.073,00) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 12.279.669,94 2.179.946,66 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 2.206.508,72 26.562,06 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 8 14.486.178,66 2.206.508,72 10

1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ., ιδρύθηκε τον Ιούνιο του 2001 και έχει την καταστατική της έδρα στην Αθήνα. Συστάθηκε σύμφωνα με την υπ αριθμ. 49112/06/Β/01/11 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης και την υπ αριθμ. 4/212/09-03- 2001 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δημοσιευθείσης στο υπ αριθμ. 3335/5-6-2001 ΦΕΚ ΔΑΕ.ΕΠΕ.. Η διάρκειά της ορίστηκε σε 99 έτη, μέχρι την 1.6.2100. Η εταιρία έχει αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων και λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3283/2004, όπως ισχύει. Με την υπ. αριθμ. 8/387/19.6.06 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς η Εταιρεία μπορεί να παρέχει επιπρόσθετα και τις ακόλουθες υπηρεσίες: την παροχή υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία, βάσει εντολών που παρέχονται από τους πελάτες σε διακριτική βάση για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που απαριθμούνται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του νόμου 2396/1996, όπως ισχύει, την παροχή επενδυτικών συμβουλών για ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του νόμου 2396/1996, όπως ισχύει Η διεύθυνσή της είναι Μαυρομιχάλη 8, Τ.Κ. 106-79 Αθήνα. Η Εταιρεία απασχολεί 12 άτομα και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα. Η Εταιρεία είναι Θυγατρική της Τράπεζας Αττικής Α.Ε. και οι Οικονομικές της Καταστάσεις περιλαμβάνονται στην Ενοποίηση του Ομίλου. Μέτοχοι της εταιρίας είναι : ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. 58,44% ΑΤΤΙΚΗΣ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ & ΕΚΠΑΙΔ/ΚΗ Α.Ε. 41,56% ΣΥΝΟΛΟ 100,00% Οι αναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007, έχουν εγκριθεί για δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της 18 ης Φεβρουαρίου 2008. Η εταιρία διοικείται από επταμελές Διοικητικό Συμβούλιο, που εξελέγη από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της και η σύνθεση του οποίου την 31.12.2007 είναι: 1. Τρύφων Κολλίντζας, Πρόεδρος Δ.Σ. 2. Χρήστος Καλαμπόκης, Αντιπρόεδρος Δ.Σ. 3. Θεόδωρος Κρίντας, Διευθύνων Σύμβουλος 4. Δημήτριος Μπουζιάκας, Μέλος ΔΣ 5. Ιωάννης Χαλικιάς, Μέλος ΔΣ 6. Δημήτριος Δουνούκος, Μέλος ΔΣ 7. Νικόλαος Παπαϊωάννου, Μέλος ΔΣ 11

2. ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (2.1) Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας, έχουν συνταχθεί με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π) που υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα πρότυπα και διερμηνείες που εγκρίθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός των περιπτώσεων που αναφέρεται διαφορετικά και παρουσιάζονται σε ευρώ. Τα μεγέθη που παρατίθενται στις οικονομικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ. Η IASB έχει εκδώσει μια σειρά από πρότυπα τα οποία αναφέρονται ως «IFRS Stable Platform 2005». Η εταιρεία εφαρμόζει το IFRS Stable Platform 2005 από τη 1 η Ιανουαρίου 2005. (2.2) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες διερμηνείες για τα υπάρχοντα πρότυπα έχουν δημοσιευθεί, τα οποία όμως δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες η εταιρεία δεν έχει προγενέστερα υιοθετήσει: Πρότυπα ή Διερμηνείες Περιγραφή Έναρξη ισχύος από την χρήση που ξεκινά την ή μετά την : ΕΔΔΠΧΠ 11 ΔΠΧΠ 2 Συναλλαγές Συμμετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Ομίλου 01.03.2007 ΕΔΔΠΧΠ 12 Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών 01.01.2008 ΕΔΔΠΧΠ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών 01.07.2008 ΕΔΔΠΧΠ 14 ΔΛΠ 19 Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους 01.01.2008 ΔΛΠ 23 Κόστος Δανεισμού (Αναθεωρημένο 2007) 01.01.2009 ΔΛΠ 1 Παρουσίαση Των Οικονομικών Καταστάσεων (Αναθεωρημένο 2007) 01.01.2009 Συνοπτικά οι ανωτέρω διερμηνείες και Πρότυπα ορίζουν τα ακόλουθα: ΕΔΔΠΧΠ 11 : ΔΠΧΠ 2 - Συναλλαγές Συμμετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Ομίλου Η ΕΔΔΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συμφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωμές με μετρητά ή με συμμετοχικούς τίτλους στις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι μία σημαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σημαντικές διαφορές στους απαιτούμενους λογιστικούς χειρισμούς. Για παράδειγμα, οι πληρωμές με μετρητά αποτιμώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Αντιθέτως, στις πληρωμές με συμμετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Παρόλο που η ΕΔΔΠΧΠ 11 επικεντρώνεται σε πληρωμές στο προσωπικό βασιζόμενες σε συμμετοχικούς τίτλους η λογική της μπορεί να εφαρμοστεί και σε άλλες παρόμοιες συναλλαγές με προμηθευτές αγαθών και υπηρεσιών. Οι οντότητες οφείλουν να εφαρμόζουν την παρούσα Διερμηνεία για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1η Μαρτίου 2007, 12

ή μεταγενέστερα. Επιτρέπεται η εφαρμογή πριν από την ημερομηνία αυτή. Εάν μία οντότητα εφαρμόζει την παρούσα διερμηνεία για μία περίοδο η οποία αρχίζει πριν από την 1η Μαρτίου 2007,πρέπει να το γνωστοποιήσει. ΕΔΔΠΧΠ 12: Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών Η ΕΔΔΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισμό συμφωνιών στις οποίες (i) μία οντότητα του δημοσίου τομέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συμβάσεις για την παροχή δημοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευματίες του ιδιωτικού τομέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδομής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η ΕΔΔΠΧΠ 12 δεν καλύπτει όλα τα είδη υπηρεσιών παραχώρησης. Εφαρμόζεται μόνο για συμφωνίες μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα στις οποίες ο διαχειριστής χρησιμοποιεί την υποδομή. Δεν καλύπτει, λοιπόν, συμβάσεις εκχώρησης μεταξύ επιχειρήσεων του ιδιωτικού τομέα. Ο Οδηγός Εφαρμογής της ΕΔΔΠΧΠ 12 ξεκαθαρίζει ότι αυτές οι ρυθμιστικές αρχές ή ο έλεγχος της υπηρεσίας δεν προϋποθέτουν ο παραχωρητής να έχει πλήρη έλεγχο της τιμολόγησης ή του τρόπου χρήσης της υποδομής. Γι αυτό τον λόγο υποκειμενική κρίση απαιτείται για ορισμένες περιπτώσεις προκειμένου να προσδιοριστεί αν εντάσσονται στον σκοπό της Διερμηνείας. Συμφωνίες που δεν εντάσσονται στον σκοπό της ΕΔΔΠΧΠ 12 θα πρέπει να χειρίζονται σύμφωνα με τα υπόλοιπα ΔΠΧΠ. Συμφωνίες στις οποίες ο διαχειριστής ελέγχει την υποδομή είναι πιθανό να οδηγούν σε αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων της σύμφωνα με το ΔΛΠ 16 ή να αποτελούν μίσθωση (σύμφωνα με την ΕΔΔΠΧΠ 4). Η ΕΔΔΠΧΠ 12 εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2008. Νωρίτερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η αναδρομική εφαρμογή της απαιτείται κατά την μετάβαση αλλά υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτή την απαίτηση για την περίπτωση που η πλήρης αναδρομική εφαρμογή είναι ανέφικτη. ΕΔΔΠΧΠ 13: Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Τα προγράμματα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες μιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης μπορεί να εξαγοράσει στο μέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε μειωμένη τιμή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράμματα αυτά δύνανται να εφαρμόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο μέρος. Η ΕΔΔΠΧΠ 13 μπορεί να εφαρμοστεί σε όλα τα award credits προγραμμάτων πιστότητας πελατών που μία επιχείρηση μπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως μέρος μίας συναλλαγής πώλησης. Η IFRIC 13 θα εφαρμόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2008. Η αναδρομική εφαρμογή της Διερμηνείας απαιτείται ενώ η νωρίτερη εφαρμογή της ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. ΕΔΔΠΧΠ 14: ΔΛΠ 19 - Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους Η ΕΔΔΠΧΠ 14 καλύπτει την αλληλεπίδραση μεταξύ των ελαχίστων απαιτήσεων χρηματοδότησης (οι οποίες συνήθως επιβάλλονται από νόμους και κανονισμούς) και της μέτρησης ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισμένων παροχών Το θέμα μελέτης της ΕΔΔΠΧΠ 14 σχετίζεται μόνο με περιορισμένες περιπτώσεις προγραμμάτων καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία τα οποία βρίσκονται «σε πλεόνασμα» ή υπόκεινται σε ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης. Μεταξύ άλλων θεμάτων, ασχολείται ειδικά με την έννοια «διαθέσιμο» που χρησιμοποιείται στο ΔΛΠ 19. Γενικά, η Διερμηνεία επεξηγεί ότι ένα οικονομικό όφελος είναι διαθέσιμο εάν η επιχείρηση έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωμα να αναγνωρίσει το όφελος κατά την διάρκεια ή κατά τον διακανονισμό του προγράμματος καθορισμένων παροχών. Η αναγνώριση του στοιχείου δεν εξαρτάται από το εάν τα οικονομικά οφέλη είναι άμεσα αναγνωρίσιμα κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ή από το πώς προτίθεται να χρησιμοποιήσει το τυχόν πλεόνασμα. Η Διερμηνεία επιπλέον ασχολείται με τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης για τις ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης που προκύπτουν από υπηρεσίες που έχουν ήδη ληφθεί από την επιχείρηση. Η ΕΔΔΠΧΠ 14 εφαρμόζεται για περιόδους που 13

ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2008. Ως εξαίρεση, η ΕΔΔΠΧΠ 14 δεν απαιτεί πλήρη αναδρομική εφαρμογή. Η εφαρμογή απαιτείται κατά την έναρξη της πρώτης περιόδου για την οποία η Διερμηνεία έχει εφαρμογή. ΔΛΠ 23: Κόστος Δανεισμού (αναθεωρημένο 2007) Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 23 καταργεί την επιλογή της άμεσης αναγνώρισης σαν έξοδο του κόστους δανεισμού που αφορά σε απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίου στοιχείου του ενεργητικού. Το χαρακτηριστικό αυτού του παγίου είναι ότι απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να έλθει σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Μία επιχείρηση, παρόλα αυτά, απαιτείται να κεφαλαιοποιεί τέτοια κόστη δανεισμού σαν μέρος του κόστους του παγίου. Το αναθεωρημένο Πρότυπο δεν απαιτεί την κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού που σχετίζονται με πάγια στοιχεία που μετρώνται στην εύλογη αξία και αποθέματα που κατασκευάζονται ή παράγονται σε μεγάλες ποσότητες συστηματικά ακόμη και αν χρειάζεται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να έλθουν σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Το αναθεωρημένο Πρότυπο εφαρμόζεται για κόστη δανεισμού σχετιζόμενα με πάγια περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις και η ημερομηνία έναρξης ισχύος του είναι την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2009. Νωρίτερη εφαρμογή του επιτρέπεται. ΔΛΠ 1: Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των μεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές με τους μετόχους με την ιδιότητά τους ως μέτοχοι (π.χ. μερίσματα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές μεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεματικά μετατροπής). Επιπλέον, η βελτιωμένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισμοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, μέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριμένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 1 είναι υποχρεωτική για τις περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2009 ενώ οι απαιτήσεις αυτές έχουν εφαρμογή και στο ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη». Οι αλλαγές που προκαλούνται από την τροποποίηση του ΔΛΠ 1 εφαρμόζονται αναδρομικά (ΔΛΠ 8.19 (β)). Νωρίτερη εφαρμογή ενθαρρύνεται, αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Με βάση την υπάρχουσα δομή της εταιρείας και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα (2.3) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες με υποχρεωτική ισχύ το 2006 που δεν έχουν σχέση με τις δραστηριότητες της Εταιρείας ΔΛΠ 21 (Τροποποίηση), Μεταβολές στις τιμές συναλλάγματος ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΠ 4 (τροποποίηση), Συμβόλαια χρηματοοικονομικών εγγυήσεων ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση), Αντιστάθμιση ταμειακών ροών σε προβλεπόμενες διεταιρικές συναλλαγές ΔΠΧΠ 6, Εξερεύνηση και εκτίμηση ορυκτών πόρων ΕΔΔΠΧΠ 4, Προσδιορισμός εάν μια απαίτηση περιλαμβάνει μίσθωση ΕΔΔΠΧΠ 5, Δικαιώματα από επένδυση σε ταμείο για χρηματοδότηση παροπλισμού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. 14

ΕΔΔΠΧΠ 6, Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριότητα σε ειδικούς κλάδους Διαχείριση ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών απορριμμάτων. ΕΔΔΠΧΠ 7, Εφαρμογή της μεθόδου της αναδιατύπωσης σε υπέρ πληθωριστικές οικονομίες. ΕΔΔΠΧΠ 8, Σκοπός του ΔΠΧΠ 2 ΕΔΔΠΧΠ 9, Επανεκτίμηση των ενσωματωμένων παραγώγων ΕΔΔΠΧΠ 10, Ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις και απομείωση (2.4) Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις επαναξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται τόσο στην εμπειρία του παρελθόντος όσο και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά με βάση τις συγκεκριμένες συνθήκες. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. 3. ΣΥΝΟΨΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ (3.1) Γενικά Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιμοποιηθεί στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. Αξίζει να σημειωθεί όπως αναφέρθηκε αναλυτικότερα ανωτέρω στην προηγούμενη παράγραφο ότι χρησιμοποιούνται λογιστικές εκτιμήσεις και υποθέσεις στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Παρά το γεγονός ότι αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στην καλύτερη γνώση της διοίκησης σχετικά με τα τρέχοντα γεγονότα και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφέρουν τελικά από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. (3.2) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το συναλλακτικό νόμισμα είναι το Ευρώ ( ). Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο συναλλακτικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες διενέργειας των εκάστοτε συναλλαγών. Τα εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται στο συναλλακτικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή των μη νομισματικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτελούν ένα συστατικό στοιχείο της μεταβολής της εύλογης αξίας τους. Για ένα μη νομισματικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα στοιχείο που έχει ταξινομηθεί στο χαρτοφυλάκιο εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Ενώ αντίθετα για ένα μη νομισματικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, όπως μία μετοχή, το οποίο έχει ταξινομηθεί ως διαθέσιμο προς πώληση οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια μέχρι την πώληση του μη νομισματικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. (3.3) Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 15

Η εταιρία ταξινομεί τις επενδύσεις της σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ως διαθέσιμες προς πώληση και στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Η απόφαση για την ταξινόμηση των επενδύσεων λαμβάνεται κατά την απόκτησή τους. Αρχικά όλες οι επενδύσεις καταχωρούνται με βάση την ημερομηνία συναλλαγής και αποτιμούνται στην αξία κτήσης, που είναι η εύλογη αξία της αντιπαροχής που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων αγοράς που σχετίζονται με την επένδυση, εφόσον πρόκειται για επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση. Τα έξοδα επενδύσεων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων δεν κεφαλαιοποιούνται αλλά καταχωρούνται κατευθείαν στα αποτελέσματα χρήσης. Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων: Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει: Επενδύσεις κρατούμενες για εμπορία. Οι Επενδύσεις κρατούμενες για εμπορία αποκτώνται με σκοπό το βραχυπρόθεσμο κέρδος και περιλαμβάνουν αξιόγραφα όπως μετοχές, ομόλογα, μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση: Επενδύσεις οι οποίες μπορεί είτε να κρατούνται μέχρι τη λήξη ή να πωληθούν προκειμένου να ικανοποιηθούν ανάγκες ρευστότητας ή να επιτευχθούν κέρδη από μεταβολή των επιτοκίων ή της τιμής ξένων νομισμάτων, ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση. Έπειτα από την αρχική καταχώρησή τους, οι επενδύσεις που έχουν ταξινομηθεί ως διαθέσιμες προς πώληση, αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την αποτίμηση των διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων καταχωρούνται σε ξεχωριστό λογαριασμό της καθαρής θέσης έως ότου εκποιηθούν ή εισπραχθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει απομείωση στην αξία τους, οπότε και μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Υπολογισμός Εύλογης Αξίας Επενδύσεις που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες χρηματαγορές, αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίζεται με βάση την τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία, την ημέρα κλεισίματος των οικονομικών καταστάσεων. Επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους αποτιμούνται στην εκτιμώμενη εύλογη αξία τους, όπως αυτή προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας αναγνωρισμένα μοντέλα και δείκτες αποτίμησης, προσαρμοσμένα κατάλληλα προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι ιδιαιτερότητες των εκδοτών των ανωτέρω τίτλων και αφού συγκριθεί με τρέχουσες αγοραίες αξίες παρόμοιων εταιριών εισηγμένων σε χρηματιστήρια. Όλες οι κανονικές συναλλαγές αγοράς και πώλησης επενδύσεων σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, καταχωρούνται την ημερομηνία σύναψης της συναλλαγής (trade date), η οποία αντιστοιχεί στην ημερομηνία κατά την οποία η Τράπεζα δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Ο όρος «κανονικές» συναλλαγές αγοράς και πώλησης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων απαιτεί η παράδοση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου να ολοκληρωθεί εντός του χρονικού πλαισίου που έχουν θεσπίσει τα νομοθετικά όργανα ή έχει καθιερωθεί από την πρακτική λειτουργία των αγορών. (3.4) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι ιδιοχρησιμοποιούμενα είτε για τις λειτουργικές εργασίες της Εταιρείας είτε για διοικητικούς σκοπούς. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων, έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό. Οι βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων, τα έπιπλα, καθώς και ο λοιπός εξοπλισμός αποτιμούνται στην αξία κτήσης μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και σωρευμένες απομειώσεις. Αποσβέσεις. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με βάση την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία επανεξετάζεται σε ετήσια βάση. Η ωφέλιμη ζωή των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ανά κατηγορία, έχει ως εξής: Ηλεκτρονικός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 3-4 έτη 4-5 έτη (3.5) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία συμπεριλαμβάνονται οι άδειες λογισμικού. 16

Λογισμικό: Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία είναι 4 χρόνια. (3.6) Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα Το ταμείο και τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν χρηματικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας με ημερομηνία λήξης μικρότερη των τριών μηνών από την ημερομηνία απόκτησης. (3.7) Μισθώσεις Η Εταιρεία ως μισθωτής Λειτουργικές Μισθώσεις Η Εταιρεία συμμετέχει σε λειτουργικές μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί σημαντικό μέρος από τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από τα εκμισθωμένα περιουσιακά στοιχεία. Τα έξοδα των λειτουργικών μισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, με τη σταθερή μέθοδο, καθ όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Χρηματοδοτικές μισθώσεις Η Εταιρεία δεν συμμετέχει σε χρηματοδοτικές μισθώσεις. (3.8) Συμψηφισμός Απαιτήσεων Υποχρεώσεων Ο συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με υποχρεώσεις και η απεικόνιση του καθαρού ποσού στις Οικονομικές Καταστάσεις, επιτρέπεται μόνο εφόσον υπάρχει νόμιμο δικαίωμα για συμψηφισμό των καταχωρημένων ποσών και υπάρχει πρόθεση είτε για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει από τον συμψηφισμό ή για ταυτόχρονο διακανονισμό του συνολικού ποσού τόσο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης. (3.9) Έσοδα Τα έσοδα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, κατά τη διάρκεια της περιόδου στην οποία παρασχέθηκαν οι σχετικές με αυτά υπηρεσίες. Τα κύρια έσοδα προέρχονται από αμοιβές και προμήθειες από την διαχείριση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης την ημερομηνία κατά την οποία η εταιρεία αποκτά το δικαίωμα απόληψης του μερίσματος. Τα έσοδα και τα έξοδα από τόκους καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Έσοδα από τόκους ομολόγων τα οποία αναγνωρίζονται σύμφωνα με την αρχή του δεδουλευμένου εσόδου. Έσοδα από παράγωγα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά τον χρόνο περαίωσης της συναλλαγής. (3.10) Προβλέψεις Η Εταιρεία διενεργεί πρόβλεψη για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και κινδύνους όταν υπάρχει τεκμαιρόμενη ή νόμιμη παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσμα γεγονότων παρελθουσών χρήσεων, το ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατό να προσδιοριστεί αντικειμενικά και είναι πιθανή η εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη προκειμένου να διακανονιστεί η υποχρέωση. (3.11) Φόρος Εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται βάσει των προσωρινών διαφορών που προκύπτουν μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία. Για τον προσδιορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας εισοδήματος χρησιμοποιούνται οι θεσπισμένοι φορολογικοί συντελεστές ή οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίζονται σε ημερομηνία μεταγενέστερη της ημερομηνίας κλεισίματος του ισολογισμού. 17

Η Εταιρεία αναγνωρίζει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις όταν είναι πιθανόν τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη να είναι επαρκή για τον συμψηφισμό των προσωρινών διαφορών. Ο πληρωτέος φόρος εισοδήματος, ο οποίος υπολογίζεται επί των κερδών της χρήσης, βάσει της κείμενης φορολογικής νομοθεσίας, αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα της παρούσας χρήσεως. Φορολογικές ζημιές που μεταφέρονται σε επόμενες χρήσεις για συμψηφισμό, αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία όταν θεωρείται πιθανή η πραγματοποίηση μελλοντικών φορολογητέων κερδών, τα οποία θα είναι επαρκή για τον συμψηφισμό των σωρευμένων φορολογικών ζημιών. (3.12) Παροχές προς το Προσωπικό Βραχυπρόθεσμες παροχές: Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Καθορισμένες εισφορές: Οι καθορισμένες εισφορές αφορούν στην υποχρέωση της επιχείρησης να καταβάλει το ποσό των εισφορών σε ασφαλιστικούς φορείς (π.χ Ίδρυμα Κοινωνικών Ασφαλίσεων), που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές. Δεν ανακύπτει νομική υποχρέωση της εταιρίας σε περίπτωση που το Ασφαλιστικό Ταμείο αδυνατεί να καταβάλλει σύνταξη στον ασφαλιζόμενο και η υποχρέωση του εργοδότη περιορίζεται στην καταβολή των εργοδοτικών εισφορών στα ασφαλιστικά ταμεία. Η πληρωτέα εισφορά από την επιχείρηση αναγνωρίζεται είτε ως μία υποχρέωση μετά και την αφαίρεση της εισφοράς που καταβλήθηκε ενώ οι δεδουλευμένες εισφορές αναγνωρίζονται ως έξοδο στα αποτελέσματα της περιόδου. Αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Η αποζημίωση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης υπολογίζεται ετησίως βάσει της αναλογιστικής μεθόδου αποτίμησης Project Unit Method προκειμένου να προσδιοριστεί το ρεαλιστικό κόστος για τις υποχρεώσεις που φέρει η επιχείρηση σε σχέση με τις παραπάνω παροχές στο προσωπικό της. Η παραπάνω μέθοδος αποτίμησης, χρησιμοποιώντας σαν επιτόκιο προεξόφλησης το επιτόκιο των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, εντοπίζει με μεγάλη ακρίβεια το ποσό των σωρευμένων υποχρεώσεων από ήδη «θεμελιωμένες» παροχές και διατηρεί το επίπεδο χρηματοδότησης των υποχρεώσεων σε σημείο που το συσσωρευμένο κεφάλαιο αντισταθμίζει κατά 100% το μακροπρόθεσμο κόστος της καταβολής των παροχών. Είναι η μόνη αποδεκτή μέθοδος από το Δ.Λ.Π. 19 και συνάδει με τις ρυθμίσεις του Κ.Ν. 2190/1920 σχετικά με την αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές που μπορεί να προέλθουν από αναπροσαρμογές, βάσει της εμπειρίας, καθώς και από αλλαγή των αναλογιστικών υποθέσεων, χρεώνονται ή πιστώνονται στα αποτελέσματα αναλογικά σύμφωνα με τη μέση υπολειπόμενη εργασιακή ζωή των υπαλλήλων. (3.13) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη νοούνται η μητρική εταιρεία καθώς και οι λοιπές επιχειρήσεις οι οποίες ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα από αυτήν. Επίσης ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας, συγγενικά με αυτά πρόσωπα πρώτου βαθμού, καθώς και εταιρίες που κατέχονται από αυτά ή εταιρίες στις οποίες ασκούν ουσιώδη επιρροή στη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. Όλες οι συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτή μερών διενεργούνται με τους ίδιους οικονομικούς όρους, που διενεργούνται παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη, κατά την ίδια χρονική στιγμή. (3.14) Κέρδη ανά μετοχή Ο δείκτης των βασικών κερδών ανά μετοχή (EPS) υπολογίζεται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη ή ζημιές της χρήσης που είναι αποδοτέα στους κατόχους κοινών μετοχών με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης. 18

Ο δείκτης των μειωμένων κερδών ανά μετοχή υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την ίδια ακριβώς μεθοδολογία υπολογισμού του βασικού δείκτη κερδών ανά μετοχή, αλλά οι προσδιοριστικοί όροι του δείκτη, καθαρά κέρδη ή ζημιές και αριθμός κοινών μετοχών, προσαρμόζονται ανάλογα ώστε να αντανακλούν την ενδεχόμενη μείωση των κερδών ανά μετοχή, η οποία θα μπορούσε να προέλθει είτε από τη μετατροπή μετατρέψιμων ομολογιών ή από άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών έναντι των κοινών μετοχών. (3.15) Διαχείριση κινδύνων Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρία μέσω των λειτουργικών εσόδων εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρίας επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρίας. Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρία επειδή δραστηριοποιείται εντός της ζώνης του ευρώ, δεν διατηρεί ανοιχτή συναλλαγματική θέση σε κάποιο νόμισμα και συνεπώς δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Κίνδυνος μεταβολής τιμών χρεογράφων Η Εταιρία δεν διατηρεί χαρτοφυλάκιο συναλλαγών και συνεπώς δεν εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής των τιμών των χρεογράφων. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, διατηρώντας επαρκή διαθέσιμα. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές ροές της εταιρίας είναι ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων δεδομένης και της απουσίας δανεισμού. 4. ΈΣΟΔΑ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1 η Ιαν 31 Δεκ 2007 1 η Ιαν 31 Δεκ 2006 Αμοιβές & προμήθειες από διαχείριση Α/ Κ 1.678.384,74 1.561.100,51 Αμοιβές από διαχείριση χαρτοφυλακίων πελατών 65.557,49 00,00 Τόκοι από Πιστωτικά Ιδρύματα 97.298,52 47.233,22 Άλλα έσοδα 8.893,50 610,67 Μερίσματα από μερίδια Α.Κ 0,00 5.251,38 Κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις (παράγωγα κλπ) 33.712,50 42.363,50 Έσοδα 1.883.846,75 1.656.599,28 5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1 η Ιαν 31 Δεκ 2007 1 η Ιαν 31 Δεκ 2006 Μισθοδοσία και Ημερομίσθια (602.334,47) (548.020,35) Υποχρεωτικές εισφορές κοινωνικής ασφάλισης (92.629,77) (73.105,88) 19

Λοιπές Επιβαρύνσεις (12.954,23) (20.861,28) Προβλέψεις (0,00) (10.000,00) Αμοιβές Τρίτων (78.104,75) (42.610,43) Έξοδα Προβολής και Διαφήμισης (3.281,14) (1.390,38) Τηλεπικοινωνίες (11.905,06) (22.064,56) Επισκευές και Συντηρήσεις (5.484,62) (15.596,64) Μεταφορικά (14.297,04) (18.257,03) Έντυπα και γραφική ύλη (34.382,58) (5.504,38) Υπηρεσίες Κοινής ωφέλειας (4.450,94) (2.749,16) Ενοίκια (41.542,44) (40.540,30) Συνδρομές & εισφορές, Έξοδα Δημοσιεύσεων (128.827,52) (91.876,06) Προβλέψεις για αγωγές (0,00) (125.000,00) Φόρος Συγκέντρωσης (0,00) (3.530,73) Υποστήριξη Λογισμικών (17.291,88) (0,00) Λοιπά (36.483,99) (16.106,74) Έξοδα Τραπεζών (0,00) (0,06) Γενικά Λειτουργικά Έξοδα (1.083.970,43) (1.037.213,98) Απόσβεση (Ενσώματα Πάγια) (5.840,12) (10.220,56) Απόσβεση (Άϋλα Πάγια) (0,00) (2.164,36) Αποσβέσεις (5.840,12) (12.384,92) Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων (1.089.810,55) (1.049.598,90) ΑΡΙΘΜΟΣ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ Ο μέσος αριθμός των υπαλλήλων είναι: 11 9 6. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1 η Ιαν 1 η Ιαν 31 Δεκ 2007 31 Δεκ 2006 Φόρος εισοδήματος (τρέχουσας περιόδου) (160.278,05) (120.213,49) Αναβαλλόμενος Φόρος (59.731,00) 41.974,82 Φόρος εισοδήματος (220.009,05) (78.238,67) Αναβαλλόμενος Φόρος Συνταξιοδοτικές παροχές και αποζημιώσεις εξόδου από την υπηρεσία 1.519,00 2.592,16 Προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις (56.250,00) 56.250,00 Λοιπές προσωρινές διαφορές (5.000,00) (6.779,01) Αναπροσαρμογή αξίας άυλων περιουσιακών στοιχείων 0,00 (10.088,33) Αποτέλεσμα από Αναβαλλόμενους φόρους (59.731,00) 41.974,82 7. ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΙ ΜΕΙΩΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ /ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1 η Ιαν 31 Δεκ 2007 1 η Ιαν 31 Δεκ 2006 Κέρδη /Ζημιές μετά από φορολογία 574.027,15 528.721,17 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών κατά τη περίοδο 198.300 184.033 Βασικά και μειωμένα κέρδη /ζημιές ανά μετοχή 2,89 2,87 20

8. ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 31/12/2007 31/12/2006 Ταμείο 165,68 317,61 Καταθέσεις όψεως σε πιστωτικά ιδρύματα Εσωτερικού 800,16 50.058,89 Καταθέσεις προθεσμίας σε πιστωτικά ιδρύματα Εσωτερικού 2.630.000,00 2.156.132,22 Καταθέσεις προθεσμίας σε πιστωτικά ιδρύματα Εσωτερικού πελατών 11.855.212,82 0,00 Ταμείο και διαθέσιμα 14.486.178,66 2.206.508,72 21

9. ΆΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Λογισμικό Έναρξη Αξία κτήσης 162.294,53 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (160.130,04) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 01/01/2006 2.164,49 Πλέον: Αγορές 0,00 Πωλήσεις (0,00) Μείον: Απόσβεση περιόδου (2.164,47) Απομείωση περιόδου 0,00 Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2006 0,02 Αξία κτήσης 162.294,53 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (162.294,51) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2006 0,02 Πλέον: Αγορές 0,00 Πωλήσεις (0,00) Μείον: Απόσβεση περιόδου (0,00) Απομείωση περιόδου 0,00 Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2007 0,02 Αξία κτήσης 162.294,53 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (162.294,51) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2007 0,02 10. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Βελτιώσεις σε μισθωμένα ακίνητα τρίτων Σύνολο Έναρξη Αξία κτήσης 118.785.08 0,00 118.785.08 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (99.401,18) (0,00) (99.401,18) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 01/01/2006 19.383,90 0,00 19.383,90 Πλέον: Αγορές 7.729,34 0,00 7.729,34 Πωλήσεις (17.438,65) (17.438,65) Μείον: Απόσβεση περιόδου (10.220,56) (0,00) (10.220,56) Απομείωση περιόδου 13.812,02 13.812,02 Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2006 13.266,05 0,00 13.266,05 Αξία κτήσης 109.075,77 0,00 109.075,77 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (95.809,72) (0,00) (95.809,72) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2006 13.266,05 0,00 13.266,05 22

Πλέον: Αγορές 6.967,44 6.967,44 Πωλήσεις (11.404,58) (11.404,58) Μείον: Απομείωση περιόδου 11.404,58 11.404,58 Απόσβεση περιόδου (5.840,12) (5.840,12) Αποσβέσεις Πωληθέντων Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2007 14.393,37 0,00 14.393,37 Αξία κτήσης 104.638,63 0,00 104.638,63 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις και Απομείωση (90.245,26) (0,00) (90.245,26) Αναπόσβεστη Αξία κτήσης 31/12/2007 14.393,37 0,00 14.393,37 11. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 31/12/2007 31/12/2006 Προπληρωθέντα έξοδα 20.441,91 26.566,57 Προκαταβολές φόρων και λοιπές απαιτήσεις από φόρους 40.151,09 78.138,77 Χρεώστες (αμοιβές & προμήθειες από Α/Κ) 143.443,78 136.747,28 Χρεώστες (Χαρτοφυλάκια Ιδιωτών) (274.780,00) 0,00 Λοιποί Χρεώστες 38.509,05 0,00 Δοσμένες εγγυήσεις 9.038,40 9.588,90 Συμμετοχή στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο 353.073,00 353.073,00 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 329.877,23 604.114,52 23

12. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 31/12/2007 31/12/2006 Συνταξιοδοτικές παροχές και αποζημιώσεις εξόδου από την 8.661,00 7.142,00 υπηρεσία Προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις 0,00 56.250,00 Απαιτήσεις από αναβαλλόμενους φόρους 8.661,00 63.392,00 Αξιόγραφα επενδύσεων διαθέσιμα προς πώληση 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενους φόρους 0,00 0,00 Η Εταιρεία ακολουθεί τη μέθοδο της πλήρους υποχρέωσης, για τον υπολογισμό του ποσού της αναβαλλόμενης φορολογίας επί όλων των προσωρινών φορολογικών διαφορών. Ο φορολογικός συντελεστής τον οποίο λαμβάνει υπόψη της η Εταιρεία, για τον ακριβή προσδιορισμό του ποσού στις αναβαλλόμενης φορολογίας, είναι αυτός που θα ισχύει, κατά το έτος τακτοποίησης των διαφορών αυτών. Στις περιπτώσεις όπου ο φορολογικός συντελεστής, με τον οποίο έχει προσδιοριστεί το ποσό στις αναβαλλόμενης φορολογίας, είναι διαφορετικός από αυτόν που ισχύει κατά το έτος τακτοποίησης των φορολογικών διαφορών, το ποσό της διαφοράς καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελέσματα χρήσης. 13. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων που αναγνωρίστηκε στις Οικονομικές Καταστάσεις, παρατίθεται στον επόμενο πίνακα: Σύνολο προβλέψεων την 31/12/2006 Αποτελέσματα χρήσης 1/1/2007 31/12/2007 Καταβλ. Αποζημιώσεις χρήσης 1/1-31/12/2007 Σύνολο προβλέψεων την 31/12/2007 Αποζημιώσεις εξόδου από την υπηρεσία 28.568,00 6.076,00 0,00 34.644,00 Σύνολο 28.568,00 6.076,00 0,00 34.644,00 Κατά την χρήση που έληξε την 31.12.2007 σχηματίστηκε πρόβλεψη ύψους 6.076,00 για το προσωπικό της εταιρίας. Το συνολικό υπόλοιπο της σχηματισμένης πρόβλεψης που έχει σχηματίσει η εταιρεία για το προσωπικό ανέρχεται σε 34.644,00 και έχει βαρύνει τα αποτελέσματα βάση σχετικής αναλογιστικής μελέτης που έχει εκπονηθεί. 24