ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦAΛΑΙΩΝ Α.Ε.

ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦAΛΑΙΩΝ Α.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Λ.Αθηνών 110, Κτίριο Γ, Αθήνα Τ.Κ. 104 42 www.allianz.gr ΑΡ.Μ.Α.Ε. 27614/06/Β/92/19

Περιεχόμενα Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου..... - Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή.... - Ισολογισμός. 1 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως. 2 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων... 3 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 4 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων. 5-22

Κύριοι Μέτοχοι, ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ <<ALLIANZ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ>> ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Θέτουμε υπόψη σας τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας της χρήσης από 1/1/2008 έως 31/12/2008 όπως αυτές έχουν συνταχθεί με βάση τα ΔΠΧΠ. Διευκρινιστικά για τα στοιχεία αυτά, όπως και γενικότερα για την πορεία της Εταιρείας σας γνωρίζουμε τα ακόλουθα: Για τη χρήση 1/1-31/12/2009 εν μέσω της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης η εταιρεία προβλέπεται να διατηρήσει την κερδοφορία της και την σχετική αύξηση του μεριδίου της στην αγορά.προς τούτο θα συμβάλλουν τόσο οι αποδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται, όσο και η ανάπτυξη των εργασιών στη διαχείριση χαρτοφυλακίων ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών και στην αντιπροσώπευση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της AGIF. Πιο συγκεκριμένα και στα πλαίσια του 3ετούς πλάνου της εταιρείας 2009-2011 προβλέπεται σταθερή κερδοφορία με σημαντικό περιορισμό των δαπανών και ταυτόχρονη αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων και αντιστοίχως των εσόδων. Στα ίδια πλαίσια προβλέπεται σημαντική αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων τρίτων και την ιδιαίτερη ανάπτυξη των πωλήσεων των αμοιβαίων κεφαλαίων της AGIF. Η εταιρεία λόγω της φύσης της και του αντικειμένου της δεν αντιμετωπίζει χρηματοοικονομικούς κινδύνους ούτε χορηγεί πιστώσεις και ως εκ τούτου δεν εφαρμόζει πολιτικές αντιστάθμισης και αντιμετώπισης πιστωτικού κινδύνου. Σε ότι αφορά τον κίνδυνο ρευστότητας αυτός είναι σχετικά μηδαμινός αφού το κύριο έσοδο της εταιρείας προέρχεται από τη διαχείριση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και καταβάλλεται σε αυτήν σε μηναία βάση. 1.ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Η οικονομική κατάσταση της εταιρίας απεικονίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις της κλειόμενης χρήσης. Κατά την σύνταξή τους η εταιρεία εφάρμοσε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ). Τα κυριότερα μεγέθη της οικονομικής χρήσης 2008 έχουν ως εξής : ΕΤΑΙΡΙΑ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 2.848.711 2.844.111 Σύνολο Ενεργητικού 4.600.281 5.490.346 Έσοδα διαχείρισης 5.634.368 7.352.392 Λοιπά έσοδα 31.780 91.367 Κόστος Διαχείρισης (3.305.976) (3.522.485) Λειτουργικά Έξοδα (2.281.280) (2.733.290) Κέρδη/(ζημίες) προ Φόρων 78.892 1.187.984 Κέρδη/(ζημίες) μετά από Φόρους 4.600 671.454

2.ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία διαχειρίζεται 7 Αμοιβαία Κεφάλαια με συνολικό Ενεργητικό την 31/12/2008 128.629.170. Εκτός της διαχείρισης αυτών των Α/Κ, αντιπροσωπεύει βάσει συμφωνίας τα Α/Κ της AGIF. Η αντιπροσώπευση αυτή επέφερε για την χρήση 1/1-31/12/08 στην εταιρεία έσοδα ποσού 93.277. Στο 2008 η Εταιρεία συνέχισε τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ιδιωτών, όπως προβλέπεται από τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Τα έξοδα της χρήσης παρουσίασαν μείωση λόγω της συνεχιζόμενης προσπάθειας περιορισμού του λειτουργικού κόστους. 3.Η ΑΓΟΡΑ ΤΩΝ Α/Κ Στο τέλος του 2008 στην ελληνική αγορά δραστηριοποιούνται 22 Α.Ε.Δ.Α.Κ. έχοντας υπό διαχείριση 352 Α/Κ. Το συνολικό ενεργητικό της αγοράς διαμορφώθηκε στα 10,4 δις (από 24,5 δις στην αρχή του χρόνου). Η σύνθεση της αγοράς ανά κατηγορία διαμορφώθηκε ως εξής: Κατηγορία Ποσοστό Ομολογιακά 32,01% Διαχείρισης διαθεσίμων 24,23% Μικτά 12,44% Μετοχικά 24,99% Funds of Funds 6,19% Ξένων κεφαλαιαγορών 0,14% Σε μια χρονιά που το συνολικό ενεργητικό των Α/Κ μειώθηκε κατά 57,51%, η Εταιρεία μείωσε το ενεργητικό υπό διαχείριση κατά 44,20% από 230,5 εκ. το 2007 σε 128,6 εκ.το 2008, βελτιώνοντας το μερίδιο αγοράς κατά 0,30% σε 1,24%.

Η απόδοση των διαφόρων κατηγοριών Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά το 2008 μη συμπεριλαμβανομένων των Α/Κ που δεν δραστηριοποιούνταν από την αρχή του έτους έχουν ως εξής : Κατηγορία μέση απόδοση Ομολογιακά εσωτερικού -1,69% Ομολογιακά εξωτερικού -7,11% Διαχείρισης διαθεσίμων εσωτ. 2,62% Διαχείρισης διαθεσίμων εξωτ. 4,42% Μικτά εσωτερικού -28,88% Μικτά εξωτερικού -25,37% Μετοχικά εσωτερικού -57,87% Μετοχικά εξωτερικού -37,21% Funds of funds Ομολογιακά -3,81% Funds of funds Μικτά -20,36% Funds of funds Μετοχικά -46,00% Η απόδοση των Α/Κ της Εταιρείας σε σχέση με τον αντίστοιχο δείκτη αναφοράς, εμφανίζεται στον παρακάτω πίνακα: Α/Κ Απόδοση Allianz A/K Mικτό Εσωτερικού -41,25% Δείκτης Αναφοράς (50%Γ. Δ Χ.Α.+Lehman Euro Aggr.Covt 3-5 Y.) -29,84% Allianz A/K Mικτό Εσωτερικού Unit Linked -39,48% Δείκτης Αναφοράς (50%Γ. Δ Χ.Α.+Lehman Euro Aggr.Covt 3-5 Y.) -29,84% Allianz A/K Mετοχών Εσωτερικού -58,86% Δείκτης Αναφοράς (Γενικός Δείκτης Χ.Α.) -65,50% Allianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού -60,06% Δείκτης Αναφοράς (Γενικός Δείκτης Χ.Α.) -65,50% Allianz A/K Millennium ΕΜΕΑ Μετοχών Εξωτερικού -52,85% Δείκτης Αναφοράς (MSCI Emerging Markets Europe & Middle East in Euro) -61,82% Allianz A/K Ομολογιών Εσωτερικού -2,16% Δείκτης Αναφοράς (Lehman Euro Aggr.Covt 3-5 Y.) 6,81% Allianz A/K Βραχυπροθέσμων Επενδ.Διαχ.Διαθ.Εσωτερικού 2,01% Δείκτης Αναφοράς (65% 1M Euribor,35%Lehman Euro Aggr.Covt 1-3 Y.) 6,05%

4.ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η Εταιρεία κατά την παρούσα χρήση εμφάνισε κέρδη ύψους 4.600 έναντι κέρδους 671.454 της προηγούμενης χρήσης. Ο κύκλος εργασιών (έσοδα διαχείρισης ) της παρούσης χρήσης ανήλθε στο ποσό των 5.634.368 σημειώνοντας μείωση έναντι του 2007 (2007: 7.352.392). Τα έξοδα της χρήσης ανήλθαν συνολικά σε 5.587.256 εμφανίζοντας μείωση έναντι αυτών της προηγούμενης χρήσης (2007: 6.255.775 ). Τέλος, οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση του Ισολογισμού της παρούσης χρήσεως και των Αποτελεσμάτων Χρήσεως που τον συνοδεύουν αναφέρονται στις Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων της 31.12.2008. Ύστερα απ όλα αυτά παρακαλούμε να εγκρίνετε τον Ισολογισμό και τα Αποτελέσματα Χρήσεως και τα πεπραγμένα του Διοικητικού Συμβουλίου της χρήσεως 2008. Παρακαλείστε επίσης να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως για την διαχείριση της χρήσεως 2008. Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΠΕΤΡΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ

KPMG Certified Auditors AE 3 Stratigou Tombra Street Aghia Paraskevi GR 153 42 Athens Greece Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ29527/01AT/B/ 93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ALLIANZ Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της ALLIANZ Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (η Εταιρεία) που αποτελούνται από τον Ισολογισμό της και τις Καταστάσεις Αποτελεσμάτων, Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και Ταμειακών Ροών για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και από περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπών επεξηγηματικών σημειώσεων. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, οι οποίες είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος επιλέγοντας και εφαρμόζοντας κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και πραγματοποιώντας λογιστικές εκτιμήσεις οι οποίες είναι εύλογες για την περίσταση. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών για την περίσταση και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι Οικονομικές Καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές ροές της για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις στα πλαίσια των οριζομένων από τα άρθρα 37 και 43α του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2009 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Τσιμπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 17151

Ισολογισμός 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση Πάγια περιουσιακά στοιχεία 9 41 113 51 440 Αναβαλλόμενοι φόροι 10 35 121 31 261 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 11 710 002 709 003 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 786 236 791 704 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 11 577 764 691 514 Χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου 12 2 908 113 2 896 740 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 13 328 168 1 110 388 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 3 814 045 4 698 642 Σύνολο ενεργητικού 4 600 281 5 490 346 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 14 1 500 000 1 500 000 Αποθεματικά 15 345 540 292 407 Κέρδη εις νέον 1 003 171 1 051 704 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2 848 711 2 844 111 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Παροχές προς το προσωπικό 16 140 483 125 045 Προβλέψεις 17 1 150 000 1 150 000 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 1 290 483 1 275 045 Προμηθευτές 112 799 247 657 Λοιπές υποχρεώσεις 18 348 288 1 123 533 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 461 087 1 371 190 Σύνολο υποχρεώσεων 1751 570 2 646 235 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4 600 281 5 490 346 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 5 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 1

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε Ευρώ) Σημείωση Αμοιβές από προμήθειες 4 5 634 368 7 352 392 Χρηματοοικονομικά έσοδα 5 24 729 90 856 Λοιπά έσοδα 7 051 511 Σύνολο εσόδων 5 666 148 7 443 759 Έξοδα προμηθειών 4 (3 305 976) (3 522 485) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 6 (1 257 924) (1 323 951) Αποσβέσεις (18 747) (277 044) Λοιπά έξοδα 7 (1 004 609) (1 132 295) Σύνολο εξόδων (5 587 256) (6 255 775) Κέρδη προ φόρων 78 892 1 187 984 Φόρος εισοδήματος 8 (74 292) (516 530) Κέρδη μετά από φόρους 4 600 671 454 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 5 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 2

Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Για τη χρήση που έληξε στις (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 300 000 966 154 1 092 503 2 358 657 Κέρδη χρήσεως - - 671 454 671 454 Μερίσματα πληρωθέντα - - (186 000) (186 000) Αύξηση κεφαλαίου 1 200 000 (547 280) (652 720) - Φόρος αύξησης κεφαλαίου - (182 427) 182 427 - Αποθεματικά - 55 960 (55 960) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2007 1 500 000 292 407 1 051 704 2 844 111 Κέρδη χρήσεως - - 4 600 4 600 Αποθεματικά - 53 133 (53 133) - Υπόλοιπο 1 500 000 345 540 1 003 171 2 848 711 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 5 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3

Κατάσταση Ταμειακών Ροών Για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε Ευρώ) Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 78 892 1 187 984 Προσαρμογές ζημιών προ φόρων Αποσβέσεις 18 747 277 045 Προβλέψεις 185 141 179 966 Κέρδη (ζημιές) από αποτίμηση εμπορικού χαρτοφυλακίου 68 987 (66 232) Κέρδη από πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων (80 361) (3 694) 271 406 1 575 069 Καθαρή(αύξηση) μείωση στοιχείων ενεργητικού που σχετίζονται με λειτουργικές δραστηριότητες Λοιπές απαιτήσεις 112 752 126 448 Λοιπές υποχρεώσεις (713 466) 424 428 Καταβολή αποζημίωσης σε προσωπικό (71 867) (15 853) Φόροι πληρωθέντες (373 320) (694 552) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (774 495) 1 415 540 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά παγίων (8 882) (63 415) Πώληση παγίων 1 157 - Αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων (1 808 257) (804 551) Πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων 1 808 257 204 551 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (7 725) (663 415) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα (-) (186 000) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (-) (186 000) Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών ροών (782 220) 566 125 Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα 1 Ιανουαρίου 1 110 388 544 263 Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα 31 Δεκεμβρίου 328 168 1 110 388 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 5 έως 22 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4

1. Γενικές Πληροφορίες H Allianz AEΔΑΚ ιδρύθηκε τον Ιανουάριο του 1992 έχοντας ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 1969/1991. Εν συνεχεία, τον Ιούλιο του 2006, και ύστερα από έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Εταιρεία διεύρυνε το σκοπό λειτουργίας της και πλέον δραστηριοποιείται και στη διαχείριση κεφαλαίων ιδιωτών (Asset Management). Σκοπός της νέας δραστηριότητας είναι η παροχή υψηλής ποιότητας υπηρεσιών, συμβουλευτικής ή διακριτικής διαχείρισης χαρτοφυλακίων, σύμφωνα με τις ειδικές ανάγκες κάθε επενδυτή (φυσικό ή νομικό πρόσωπο). Η Allianz AEΔΑΚ διαχειρίζεται 7 αμοιβαία κεφάλαια που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων. Ανάλυση των υπό διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων ως προς το είδος των επενδύσεων και του ύψους του ενεργητικού τους παρέχεται στη σημείωση 23. Η διάθεση μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται η Εταιρεία γίνεται μέσω των υποκαταστημάτων του ασφαλιστικού δικτύου της Allianz Ελλάς Α.Α.Ε. 2. Βάση παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων 2.1 Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 24 Φεβρουαρίου 2009 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.allianz.gr 2.2 Βάση επιμέτρησης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση τα χρεόγραφα του εμπορικού χαρτοφυλακίου που έχουν αποτιμηθεί στην εύλογη αξία τους. 2.3 Λειτουργικό νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις. 2.4 Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αποκλίσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο κατά την οποία επανεξετάζονται εφόσον αφορούν μόνο την τρέχουσα περίοδο ή αν αφορούν και τις μελλοντικές περιόδους, οι αποκλίσεις επηρεάζουν την τρέχουσα και μελλοντικές περιόδους. 5

3. Σημαντικές λογιστικές αρχές 3.1 Χρηματοοικονομικά μέσα Τα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας περιλαμβάνουν τις απαιτήσεις, τα διαθέσιμα και τα χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου. Οι απαιτήσεις και τα διαθέσιμα απεικονίζονται στην αξία κτήσης μείον τυχόν ζημίες απομείωσης. Τα χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου (επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια) αποτιμούνται στην εύλογη αξία η οποία βασίζεται στην καθαρή τιμή μεριδίου κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από την αλλαγή της εύλογης αξίας των στοιχείων του εμπορικού χαρτοφυλακίου καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα χρήσεως. 3.2 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματικά διαθέσιμα στο ταμείο, οι καταθέσεις σε τράπεζες και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις που λήγουν εντός τριών μηνών από την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. 3.3 Πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στην αξία κτήσης μειωμένη με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η ωφέλιμη ζωή έχει προσδιοριστεί ως εξής: Εγκαταστάσεις σε κτίρια τρίτων Εξοπλισμός και έπιπλα Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Μικρότερο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής τους 4 έως 8 έτη 5 έτη Οι υπολειμματικές αξίες των παγίων και η ωφέλιμη ζωή τους υπόκεινται σε επανεξέταση, όποτε κριθεί αναγκαίο, κάθε φορά που συντάσσονται οικονομικές καταστάσεις. Πάγια που έχουν υποστεί απομείωση προσαρμόζονται στην ανακτήσιμη αξία τους. Κέρδη και ζημίες από διαθέσεις παγίων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσεως. 3.4 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα λογισμικά προγράμματα της Εταιρείας και απεικονίζονται στο κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις. Οι αποσβέσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους που είναι 4 έως 10 χρόνια. 3.5 Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις επισκοπούνται σε κάθε περίοδο σύνταξης οικονομικών καταστάσεων προκειμένου να διαπιστωθεί αν υπάρχουν ενδείξεις για απομείωση. Αν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιμο ποσό της απαίτησης. Απομείωση της αξίας των απαιτήσεων πραγματοποιείται όταν η λογιστική αξία αυτών υπερβαίνει το ποσό της ανακτήσιμης αξίας τους. 6

3.6 Παροχές προς το προσωπικό (α) Παροχές καθορισμένων εισφορών Οι υποχρεώσεις για εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων εισφορών καταχωρούνται ως έξοδα στο λογαριασμό των αποτελεσμάτων κατά το χρόνο πραγματοποίησής τους. (β) Προγράμματα καθορισμένων παροχών Τα προγράμματα καθορισμένων παροχών αφορούν στη νομική υποχρέωση της Εταιρείας για καταβολή στο προσωπικό εφάπαξ αποζημίωσης κατά την ημερομηνία εξόδου κάθε εργαζόμενου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για το πρόγραμμα αυτό είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή ανάλογα με το δεδουλευμένο δικαίωμα των εργαζομένων και σε σχέση με το χρόνο που αναμένεται να καταβληθεί. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται ως επιτόκιο το μέσο σταθμικό της καμπύλης απόδοσης κρατικών ομολόγων, λαμβάνοντας υπόψη το χρονοδιάγραμμα καταβολής των παροχών. 3.7 Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης κάθε ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροής πόρων είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. 3.8 Έσοδα και έξοδα από προμήθειες Έσοδα και έξοδα από προμήθειες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία παρέχονται οι σχετικές υπηρεσίες. Οι προμήθειες αφορούν έσοδα και έξοδα από τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, διάθεση και εξαγορά μεριδίων και από διαχείριση χαρτοφυλακίου τρίτων. 3.9 Μισθώσεις Η Εταιρεία μισθώνει το κτίριο που στεγάζονται οι υπηρεσίες της. Η μίσθωση αυτή θεωρείται λειτουργική και η σχετική δαπάνη επιβαρύνει τα αποτελέσματα. 3.10 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος στα αποτελέσματα χρήσης αποτελείται από το φόρο της τρέχουσας χρήσης και από τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης εκτός και αν σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση οπότε και αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση. Ο φόρος της τρέχουσας χρήσης είναι η αναμενόμενη φορολογική υποχρέωση επί του φορολογητέου εισοδήματος, χρησιμοποιώντας τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές και οποιαδήποτε αναπροσαρμογή που αφορά φορολογική υποχρέωση παρελθουσών χρήσεων. 7

Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με τη μέθοδο του ισολογισμού, βάσει των προσωρινών διαφορών οι οποίες προκύπτουν μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία. Για τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές δεν υπολογίζεται αναβαλλόμενος φόρος: υπεραξία που προκύπτει από εξαγορές που δεν εκπίπτει για φορολογικούς σκοπούς, η αρχική αναγνώριση περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων που δεν επηρεάζουν είτε τα λογιστικά είτε τα φορολογικά κέρδη και διαφορές σχετιζόμενες με επενδύσεις σε θυγατρικές στην έκταση που αυτές δεν θα αναστραφούν στο άμεσο μέλλον. Για τον προσδιορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας χρησιμοποιούνται οι θεσπισμένοι φορολογικοί συντελεστές ή οι φορολογικοί συντελεστές που έχουν θεσπιστεί κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού και έχουν εφαρμογή σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται μόνο στη περίπτωση που είναι πιθανόν τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη να είναι επαρκή για το συμψηφισμό των προσωρινών διαφορών. Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση μειώνεται σε περίπτωση που είναι πιθανόν να μην πραγματοποιηθεί το φορολογικό όφελος. 3.11 Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ορισμένα από τα νέα πρότυπα, οι τροποποιήσεις στα ισχύοντα πρότυπα και διερμηνείες, δεν έχουν εφαρμογή για τη χρήση που λήγει την και δεν έχουν εφαρμοστεί κατά τη σύνταξη αυτών των οικονομικών καταστάσεων: ΔΠΧΠ 8 «Τομείς λειτουργικών δραστηριοτήτων» (σε ισχύ από 1.1.2009) Το Πρότυπο αυτό εισάγει την «προσέγγιση της Διοίκησης» στην πληροφόρηση ανά τομέα. Το ΔΠΧΠ 8, που γίνεται υποχρεωτικό το 2009, θα απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών κατά τομέα βάσει της εσωτερικής πληροφόρησης που σε τακτική βάση επισκοπεί η Διοίκηση που είναι αρμόδια να λαμβάνει αποφάσεις με σκοπό την αξιολόγηση της απόδοσης κάθε τομέα και τον επιμερισμό των πόρων σε αυτούς. Τροποποίηση του ΔΛΠ 23 «Κόστος δανεισμού» (σε ισχύ από 1.1.2009) Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 23 αφαιρεί την επιλογή να εξοδοποιείται το κόστος δανεισμού και απαιτεί από μια οικονομική μονάδα να κεφαλαιοποιεί το κόστος δανεισμού που είναι άμεσα σχετιζόμενο με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός συγκεκριμένου στοιχείου ενεργητικού ως μέρος του κόστους αυτού. Τροποποίηση του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων» (σε ισχύ από 1.1.2009) Η υιοθέτηση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή του από την Εταιρεία αναμένεται να επιφέρει αλλαγές στον τρόπο παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Τροποποίηση του ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (σε ισχύ από 1.7.2009) Οι κυριότερες αλλαγές που επιφέρει η τροποποίηση του προτύπου αναφέρεται στις περιπτώσεις μεταβολής του ποσοστού συμμετοχής σε μια επιχείρηση, στα δικαιώματα μειοψηφίας (τα οποία πλέον θα απορροφούν το σύνολο των ζημιών που τους αναλογούν) και στην αντιμετώπιση των εξόδων που σχετίζονται με τη διαδικασία εξαγοράς (τα οποία θα καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης). 8

Τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 32 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση και Δ.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Διαθέσιμα Χρηματοοικονομικά Μέσα και Υποχρεώσεις που επέρχονται στη Ρευστοποίηση". Απαιτεί διαθέσιμα χρηματοοικονομικά μέσα, και μέσα που επιβάλλουν σε μία οικονομική οντότητα την υποχρέωση να παραδώσει σε τρίτον κατ αναλογία μερίδιο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της οικονομικής οντότητας μόνο σε περίπτωση ρευστοποίησης, να απεικονιστούν στην καθαρή θέση εάν πληρούνται κάποιες προϋποθέσεις. Τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση όσον αφορά στοιχεία κατάλληλα προς αντιστάθμιση" (σε ισχύ από 1.7.2009). Με την τροποποίηση αυτή παρέχονται διευκρινίσεις όσον αφορά την εφαρμογή λογιστικής αντιστάθμισης. Τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις" (σε ισχύ από 1.7.2008). Η εν λόγω τροποποίηση επιτρέπει υπό προϋποθέσεις την αναταξινόμηση ορισμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων σε κατηγορίες αποτίμησης διαφορετικές από εκείνες που είχαν ταξινομηθεί κατά την αρχική αναγνώρισή τους. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Π. 3 "Συνένωση Επιχειρήσεων" (σε ισχύ από 1.7.2009). Η τροποποίηση αυτή ενσωματώνει τις ακόλουθες αλλαγές: - Ο ορισμός της επιχείρησης έχει επεκταθεί, και συνεπώς είναι πιθανόν να χειρίζονται περισσότερες αποκτήσεις ως συνενώσεις επιχειρήσεων. - Ενδεχόμενες αμοιβές θα επιμετρούνται σε εύλογη αξία, και μεταγενέστερες μεταβολές αυτών θα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. - Τα κόστη συναλλαγής, εκτός από τα κόστη για έκδοση μετοχών και χρέους, θα αναγνωρίζονται ως δαπάνες όταν πραγματοποιούνται. - Τυχόν συμμετοχή στην αποκτώμενη που προϋπήρχε θα επιμετρείται σε εύλογη αξία με το κέρδος ή ζημιά να αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. - Τυχόν δικαιώματα μειοψηφίας θα επιμετρούνται είτε σε εύλογη αξία, ή κατά την αναλογία δικαιωμάτων στα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία της αποκτώμενης, ανά συναλλαγή. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Π. 2 "Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις" (σε ισχύ από 1.1.2009). Ξεκαθαρίζει τον ορισμό των προϋποθέσεων κατοχύρωσης, εισάγει την έννοια των προϋποθέσεων μη κατοχύρωσης, απαιτεί οι προϋποθέσεις μη κατοχύρωσης να απεικονίζονται στην εύλογη αξία την ημερομηνία της παραχώρησης και παρέχει τον λογιστικό χειρισμό των προϋποθέσεων μη κατοχύρωσης και ακυρώσεων. Διερμηνεία 12 «Συμφωνία Παραχώρησης Εκμεταλλεύσεως» (σε ισχύ από 1.1.2008) Παρέχει οδηγίες σε ορισμένα θέματα αναγνώρισης και επιμέτρησης που προκύπτουν κατά τη λογιστικοποίηση των συμφωνιών παραχώρησης εκμεταλλεύσεως μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα. 9

Διερμηνεία 13 «Προγράμματα επιβράβευσης πελατών» (σε ισχύ από 1.1.2009) Με τη διερμηνεία αυτή διευκρινίζεται ο λογιστικός χειρισμός των προγραμμάτων επιβράβευσης που προσφέρουν οι επιχειρήσεις ως κίνητρο για την αύξηση των πωλήσεων ή του εσόδου παροχής υπηρεσιών. Ειδικότερα ορίζεται ότι η αξία των πόντων επιβράβευσης που χορηγούνται στους πελάτες πρέπει να διακρίνεται από το τίμημα της αρχικής πώλησης και να αναγνωρίζεται ως έσοδο όταν αυτή εξαργυρώνεται. Στις περιπτώσεις που η επιχείρηση εισπράττει ποσά για λογαριασμό τρίτων οι οποίοι χορηγούν τους πόντους επιβράβευσης τους πελάτες της επιχείρησης, αυτά αναγνωρίζονται ως υποχρέωση της επιχείρησης προς τους τρίτους. Διερμηνεία 14 - ΔΛΠ 19 «Τα όρια σε στοιχεία του Ενεργητικού Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους» (σε ισχύ από 1.1.2008) Διευκρινίζει το πότε θεωρούνται διαθέσιμες οι επιστροφές ή μειώσεις μελλοντικών εισφορών σχετικά με στοιχεία ενεργητικού καθορισμένων παροχών και παρέχονται οδηγίες για την επίδραση των ελάχιστων απαιτήσεων χρηματοδότησης για αυτά τα στοιχεία του ενεργητικού. Επιπλέον αναφέρεται στο πότε μια ελάχιστη απαίτηση χρηματοδότησης μπορεί να δημιουργήσει υποχρέωση. Διερμηνεία 15 «Συμβάσεις κατασκευής ακίνητης περιουσίας» (σε ισχύ από 1.1.2009) Η διερμηνεία αυτή αποσαφηνίζει αν το έσοδο και τα σχετικά έξοδα επιχειρήσεων που αναλαμβάνουν την κατασκευή ακίνητης περιουσίας και συνάπτουν συμφωνίες με αγοραστές πριν την ολοκλήρωση της κατασκευής, αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 11 (ως συμβάσεις κατασκευής έργων) ή σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 Έσοδα (ως συμβάσεις παροχής υπηρεσιών ή ως πώληση αγαθών). Διερμηνεία 16 «Αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό» (σε ισχύ από 1.10.2008) Η διερμηνεία αυτή παρέχει διευκρινήσεις σε ότι αφορά τη εφαρμογή λογιστικής αντιστάθμισης του κινδύνου από την καθαρή επένδυση σε εταιρείες του εξωτερικού, οι οποίες χρησιμοποιούν λειτουργικό νόμισμα διαφορετικό από εκείνο της μητρικής. Διερμηνεία 17 «Διανομή μη ταμειακών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους» (σε ισχύ από 1.7.2009) Με τη διερμηνεία αυτή δίνονται οδηγίες για την αναγνώριση και τη μεταγενέστερη αποτίμηση της υποχρέωσης που προκύπτει από την απόφαση για διανομή στους μετόχους, στοιχείων ενεργητικού πλην μετρητών. Διερμηνεία 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από πελάτες» (σε ισχύ από 1.7.2009) Διευκρινίζεται η λογιστική αντιμετώπιση συμφωνιών βάσει των οποίων η επιχείρηση στα πλαίσια της παροχής αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτες της λαμβάνει από αυτούς κάποιο στοιχείο ενσώματων ακινητοποιήσεων που πρέπει να χρησιμοποιήσει προκειμένου να εξυπηρετήσει τις συμβατικές της υποχρεώσεις προς αυτούς. Επίσης η διερμηνεία έχει εφαρμογή σε περιπτώσεις όπου η επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες για να κατασκευάσει ή αγοράσει κάποιο στοιχείο ενσώματων ακινητοποιήσεων που θα χρησιμοποιήσει όπως προσδιορίστηκε ανωτέρω. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των συγκεκριμένων νέων προτύπων και διερμηνειών. 10

4. Αμοιβές από προμήθειες (ποσά σε Ευρώ) Αμοιβή διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων 4 524 446 5 753 196 Προμήθειες διάθεσης αμοιβαίων κεφαλαίων 593 932 694 467 Προμήθειες εξαγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων 152 546 454 440 Προμήθειες συναλλαγών με αμοιβαία κεφάλαια εξωτερικού 106 256 204 495 Προμήθειες διαχείρισης χαρτοφυλακίου ιδιωτών 257 188 245 794 5 634 368 7 352 392 Η Εταιρεία διαχειρίζεται επτά αμοιβαία κεφάλαια (10 στην προηγούμενη χρήση) και εισπράττει προμήθειες διαχείρισης, διάθεσης και εξαγοράς βάσει του εγκεκριμένου κανονισμού κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου. Επίσης η Εταιρεία αντιπροσωπεύει τα αμοιβαία κεφάλαια της ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUNDS στην Ελλάδα. Έξοδα προμηθειών (ποσά σε Ευρώ) Προμήθειες πώλησης αμοιβαίων κεφαλαίων 3 305 976 3 522 485 Οι προμήθειες πώλησης αφορούν προμήθειες σε συνεργάτες και στην ασφαλιστική εταιρεία Allianz Ελλάς Α.Α.Ε. Η Εταιρεία βάσει σύμβασης χρησιμοποιεί τα δίκτυα καταστημάτων της Allianz Ελλάς Α.Α.Ε. για την πώληση των αμοιβαίων κεφαλαίων. 5. Χρηματοοικονομικά έσοδα (ποσά σε Ευρώ) Κέρδη από πώληση χρεογράφων 80 361 3 694 Κέρδη (ζημίες) από αποτίμηση χρεογράφων (68 987) 66 232 Έσοδα από τόκους 13 916 21 151 Έξοδα από τόκους (561) (221) 6. Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (ποσά σε Ευρώ) 24 729 90 856 Μισθοί και ημερομίσθια (987 469) (1 103 727) Εισφορές Κοινωνικής Ασφάλισης (183 150) (190 258) Έξοδα συνταξιοδότησης προσωπικού (87 305) (29 966) (1 257 924) (1 323 951) 11

Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας κατά την ήταν 22 άτομα (31 Δεκεμβρίου 2007: 22). 7. Λοιπά έξοδα (ποσά σε Ευρώ) Ενοίκια 215 735 206 267 Συνδρομές εισφορές και έξοδα δημοσιεύσεων 132 061 133 529 Έξοδα διαφήμισης 135 736 104 101 Αμοιβές τρίτων (Δικηγόροι ελεγκτές κλπ.) 137 144 85 132 Τηλεπικοινωνίες 38 313 52 526 Αμοιβές μηχανογραφικής υποστήριξης 106 388 139 530 Κοινόχρηστα 3 368 24 580 Υλικά άμεσης αναλώσεως 19 417 17 467 Έξοδα μεταφορών-ταξιδίων 29 249 46 854 Φόροι-τέλη 90 865 88 442 Ασφάλιστρα 3 115 3 735 Επισκευές και συντηρήσεις 1 530 3 344 Πρόβλεψη για αποζημίωση πελατών 26 418 150 000 Λοιπά έξοδα 65 270 76 788 8. Φόρος εισοδήματος (ποσά σε Ευρώ) Ο φόρος εισοδήματος αναλύεται ως εξής: 1 004 609 1 132 295 Τρέχων φόρος (33 152) (337 631) Φόρος αύξησης κεφαλαίου - (182 427) Πρόβλεψη για ανέλεγκτες χρήσεις (45 000) - Αναβαλλόμενος φόρος 3 860 3 528 (74 292) (516 530) Περισσότερες πληροφορίες για τον αναβαλλόμενο φόρο υπάρχει στη σημείωση 10. 12