ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 134η/4.8.1999/6, Φ.Ε.Κ. 1938/Β/27.10.1999 ISIN : GRF000061009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ Nέας Υόρκης (σε USD) (Ισοτιµία 1,0887) CITIGROUP INC COMPANY JOHNSON & JOHNSON 1.746 102,720 94,351 164.736,95 INTL BUSINESS MACHINES CORP 1.750 137,620 126,408 221.213,37 MASTERCARD INC 4.200 97,360 89,428 375.596,58 MONSANTO CO 2.500 98,520 90,493 226.233,12 EBAY INC 3.100 27,480 25,241 78.247,45 JPMORGAN CHASE & CO 3.000 66,030 60,650 181.950,95 PAYPAL HOLDINGS INC-W/I 3.100 36,200 33,251 103.077,06 WALT DISNEY CO 1.300 105,080 96,519 125.474,42 ALPHABET CL.C 381 758,880 697,052 265.576,63 BANK OF NEW YORK MELLON CORP 4.300 41,220 37,862 162.805,18 ΣΥΝΟΛΟ 1.904.911,71 27,12% 27,46% Παρισίου (σε EUR) AIRBUS GROUP 3.726 62,000 231.012,00 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 4.700 39,850 187.295,00 TOTAL SA 4.000 41,265 165.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 583.367,00 8,30% 8,41% Ζυρίχης (σε CHF) (Ισοτιµία 1,0835) NESTLE SA 4.800 74,550 68,805 330.263,04 SGS SA - REG 150 1.911,000 1763,729 264.559,30 ROCHE HOLDING AG 1.220 276,400 255,099 311.221,04 ABB LTD - REG 8.000 17,960 16,576 132.607,29 ΣΥΝΟΛΟ 1.038.650,67 14,79% 14,97% Λονδίνου (σε GBP) (Ισοτιµία 0,73395) DIAGEO PLC 9.000 18,565 25,295 227.651,75 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 3.830 37,710 51,380 196.783,57 ΣΥΝΟΛΟ 424.435,32 6,04% 6,12% Φρανκφούρτης (σε EUR) ALLIANZ AG NPV 800 163,550 130.840,00 BASF SE 2.000 70,720 141.440,00 BAYER AG-REG 800 115,800 92.640,00 DEUTDCHE BANK AG ΣΥΝΟΛΟ 364.920,00 5,19% 5,26%
ALPHA TRUST 2 Μιλάνου (σε EUR) INTESA SAN PAOLO 35.000 3,088 108.080,00 LUXOTTICA GROUP SPA 2.200 60,400 132.880,00 ΣΥΝΟΛΟ 240.960,00 3,43% 3,47% Τόκιο (σε JPY) (Ισοτιµία 131,07) TOYOTA MOTOR CORP 5.300 7.488,000 57,130 302.787,82 SHIMANO INC 1.611 18.660,000 142,367 229.352,71 FANUC CORP 1.099 21.080,000 160,830 176.752,27 DENSO CORP NPV 2.930 5.818,000 44,388 130.058,29 ORIX CORP 8.058 1.715,500 13,088 105.466,54 TOTO LTD 5.000 4.285,000 32,692 163.462,27 ZOJIRUSHI CORP 10.000 1.730,000 13,199 131.990,54 JAPAN EXCHANGE GROUP NPV 8.500 1.910,000 14,572 123.865,11 ΣΥΝΟΛΟ 1.363.735,55 19,41% 19,66% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 5.920.980,25 84,29% 85,37% Παγκόσµιοι Αποθετήριοι Τίτλοι (GDR) (Ισοτιµία 1,0887) Nέας Υόρκης (σε USD) HYUNDAI MOTOR CO-REG S GDR 3.500 43,70 40,140 140.488,66 140.488,66 2,00% 2,03% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΝ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 140.488,66 2,00% 2,03% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.061.468,91 86,29% 87,39% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ ΕΠΙΣΗΜΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ 6.061.468,91 86,29% 87,39% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ OLLS-ROYCE INTERIM C-REDEEMABLE ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 6.061.468,91 86,29% 87,39% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 133.036,37 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 375.211,77 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε gbp 20.589,64 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε chf 11.664,14 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε aud 38,32 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε jpy 172.987,43 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Societe General LUX 150.000,00 Kαταθέσεις προθεσµίας Εθνικής Τράπεζας σε euro 96.349,88 ΣΥΝΟΛΟ 959.877,55 13,66% 13,84% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μερίσµατα εισπρακτέα 3.411,52 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 8,82 ΣΥΝΟΛΟ 3.420,34 0,05% 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.024.766,80 100,00% 101,28%
ALPHA TRUST 3 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -84.737,15 Φόροι - Τέλη -3.717,48 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού -314,76 ΣΥΝΟΛΟ -88.769,39-1,28% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.935.997,41 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 2.030.503,960 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑ Α (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) 3,4159 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Μετοχές εκδοτών εξωτερικού 6.061.468,91 86,29% 87,39% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα 959.877,55 13,66% 13,84% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -85.349,05-1,21% -1,23% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.935.997,41 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2015 2014 Σύνολο εισηγµένων κινητών αξιών εσωτερικού 87,39% 84,24% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ 2.182.002,534 6.184.365,32 Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2014 84.407,740 292.386,19 Έκδοση νέων µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) -235.906,314-803.429,63 Εξαγορές µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) 3.897,58 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 2.030.503,960 5.677.219,46 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2015 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Εισόδηµα από επενδύσεις Μερίσµατα µετοχών 154.301,54 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 5.296,33 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 1.840,83 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 254.993,89 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -224.285,38 Σύνολο 192.147,21 Λοιπά Εισοδήµατα 75.856,18 Έξοδα διαχείρισης Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή -143.501,29 Προµήθεια διαχειρίσεως µεταβλητή -48.658,68 Σύνολο -192.159,97 Έξοδα θεµατοφύλακα -7.892,01 Λοιπά έξοδα και φόροι Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών -2.706,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -633,61 Φόροι - Tέλη -46.735,47 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων -1.274,87 Λοιπά έξοδα -7.609,87 Σύνολο -58.959,82 Καθαρό Εισόδηµα 8.991,59
ALPHA TRUST 4 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12.2015 6.935.997,41 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12.2015 5.677.219,46 1.258.777,95 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2015 6.935.997,41 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσµατα (Κέρδη/Ζηµιές) Χρήσης 8.991,59 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -5.094,01 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 3.897,58 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2015 2014 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 6.935.997,41 6.727.766,57 7.093.195,00 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 3,4159 3,0833 2,9623 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης εκεµβρίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 6.061.468,91 5.667.726,68 6.405.053,34 Καταθέσεις σε τράπεζες 959.877,55 1.067.291,65 734.913,11 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 3.420,34 524,00 555,55 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 7.024.766,80 6.735.542,33 7.140.522,00 Υποχρεώσεις -88.769,39-7.775,76-47.327,00 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 6.935.997,41 6.727.766,57 7.093.195,00 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 2.030.503,960 2.182.002,534 2.394.521,715 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 3,4159 3,0833 2,9623 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 6.061.468,91 5.667.726,68 6.404.393,15 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 660,19 Σύνολο 6.061.468,91 5.667.726,68 6.405.053,34 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2015 έως 31.12.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.14 1.1.13-31.12.13 Εισόδηµα από επενδύσεις 192.147,21 381.119,98 883.828,70 Λοιπά εισοδήµατα 75.856,18 36.835,24 26.512,38 Έξοδα διαχείρισης -192.159,97-141.724,78-169.081,06 Έξοδα θεµατοφύλακα -7.892,01-7.795,21-8.613,52 Λοιπά έξοδα και φόροι -58.959,82-55.540,31-125.396,72 Καθαρό εισόδηµα 8.991,59 212.894,92 607.249,78
ALPHA TRUST 5 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 292.386,19 1.241.399,36 3.051.024,04 Εξαγορές µεριδίων -803.429,63-1.873.059,94-939.201,09 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων 1.258.777,95 543.401,25 484.315,33 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -5.094,01-5.748,69-43.812,30 742.640,50-94.008,02 2.552.325,98 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 751.632,09 118.886,90 3.159.575,76 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν µε βάση τα υποδείγµατα του Ν.4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρµόδιες αρχές. 2. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν.4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε µέχρι και την µε αριθµ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισµών στην απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών σχετικά µε την άρση των περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόµενοι περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίµηση των εισηγµένων σε Αλλοδαπά Χρηµατιστήρια κινητών αξιών έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της αγοράς κατά την 31.12.15 όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG. 4. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 5. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-31.12.15. 6. Η µετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε µε βάση το ελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.15. 7. Κατά την 31.12.15 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό TOYOTA MOTOR CORP DENSO CORP 1,88% TOYOTA MOTOR CORP 4,37% ΣΥΝΟΛΟ 6,25% 8. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτηµένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούµενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαµβάνονται στον Πίνακα Ισολογισµού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 2.331.041,62 euro (992.382,16 euro αγορές, πλέον 1.338.659,46 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2015 σε σύγκριση µε της 31/12/2014 αφορούν στα κάτωθι : ALPHABET CLC TOTAL SA GOOGLE INC - CL C DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED COCA-COLA CO/THE Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες.
ALPHA TRUST 6 ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη µέθοδο της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative Value-at-Risk). είκτης αναφοράς : DOW JONES GLOBAL Index. Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες, υπολογιζόµενο ως την ηµερήσια εκτιµηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόµενη µε την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 10.000 από 1.7.2015 µέχρι και τέλους του έτους. Το προηγούµενο διάστηµα ο αριθµός προσοµοιώσεων ήταν 20.000, επειδή χρησιµοποιείτο άλλο σύστηµα υπολογισµού της Αξίας σε Κίνδυνο. Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ Α/Κ ΑLPHΑ ΤRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ -10,51% -5,50% -7,77% DOW JONES GLOBAL Index. -12,48% -6,73% -9,43% Κηφισιά 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ν. ΤΖΑΝΕΤΟΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.
ALPHA TRUST 8 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις». Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σηµείωση 1 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σηµείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόµενους περιορισµούς που θέτει το Νοµοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά µε την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιµάται ότι επηρεάζει σηµαντικά την δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 Μακρής. Σεραφείµ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125