ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.196η/11.10.2000/12α,φεκ 1429/Β/27.11.2000 ISIN : GRF000063005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 (Ν.4308/14 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Β/Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ TEMAXIA ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΑ ΟΕ 24/02/2012-24/02/2023 500 74,555 37.277,50 ΟΕ 24/02/2012-24/02/2026 2.000 68,24 136.480,00 ΟΕ 24/02/2012-24/02/2032 2.500 59,7 149.250,00 ΟΕ 24/02/2012-24/02/2036 1.000 56,57 56.570,00 ΟΕ 24/02/2012-24/02/2042 2.500 57,32 143.300,00 ΣΥΝΟΛΟ 522.877,50 4,03% 4,05% ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 24/02/2012-15/10/2042 21.818 0,395 8.618,11 8.618,11 0,07% 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 531.495,61 4,10% 4,11% ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ OI EUROPEAN GROUP BV 15/09/10-15/09/20 2.500 115,961 289.902,50 FMC FINANCE VII 03/02/11-15/02/21 2.000 115,837 231.674,00 ALBA GROUP PLC & CO KG 21/04/11-15/05/18 1.000 90,005 90.005,00 WENDEL SA 17/09/12-17/09/19 1.000 116,518 116.518,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 19/12/12-19/01/17 3.600 104,184 375.062,40 OTE PLC 07/02/13-07/02/18 3.000 106,527 319.581,00 FRIGOGLASS FIN BV 20/5/13-15/5/18 4.000 96,779 387.116,00 HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 12/12/13-21/10/21 2.000 106,050 212.100,00 PLAY FIN 2 SA 31/01/14-01/02/19 4.000 102,260 409.040,00 DEUTSCHE TEL 24/01/03-24/01/33 1.000 161,737 161.737,00 WENDEL 21/01/14-21/01/21 2.000 109,160 218.320,00 MOTOR OIL 22/05/2014-15/05/19 3.500 97,417 340.959,50 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/14-10/07/19 2.500 97,890 244.725,00 OTE PLC 10/07/14-09/07/20 3.000 93,293 279.879,00 INT GAME TECHNOLOGY 05/12/12-05/03/20 2.000 100,521 201.042,00 RENAULT 19/09/13-19/09/18 1.500 107,213 160.819,50 INEOS GROUP HLD 18/02/14-15/02/19 1.500 100,152 150.228,00 EDP FINANCE 18/09/14-18/01/22 2.000 99,469 198.938,00 OTE PLC 02/12/15-02/12/19 2.000 99,069 198.138,00 4.585.784,90 35,37% 35,50% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) JAGUAR 28/01/13-01/02/23 3.000 100,032 91,882 275.646,18 HELLENIC PETROLEUM 16/05/2014-16/05/2016 4.000 97,417 89,480 357.920,46 633.566,64 4,89% 4,90% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO RWE AG 28/09/10-29/09/49 HSBC CAPITAL FUNDING LP 29/03/2004-29/03/2049 1.500 100,748 151.122,00 ΑΧΑ SA 16/4/10-16/04/40 2.000 111,239 222.478,00 UNICREDIT SPA 28/10/13-28/10/25 1.000 108,200 108.200,00 SANTANDER 30/09/04-30/09/19 2.000 98,006 196.012,00 SIEMENES 14/09/06-14/09/2066 1.000 102,844 102.844,00 MERCK 12/12/14-12/12/74 2.000 98,480 196.960,00 RABOBANK 22/01/15-22/01/49 2.000 101,198 202.396,00 1.180.012,00 9,10% 9,13%
ALPHA TRUST 2 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) RWE 12/04/12-12/10/72 CITIGROUP 13/05/08-15/05/18 800 101,839 93,542 74.833,47 74.833,47 0,58% 0,58% ΟΥΒΛΙΝΟΥ ENEL 17/09/09-14/09/22 2.000 124,435 248.870,00 PPC FINANCE 08/05/14-01/05/19 2.000 82,584 165.168,00 ARDAGH PKG FIN 03/07/14-15/01/22 2.000 100,676 201.352,00 PPC FINANCE 08/05/14-01/05/17 1.000 90,13 90.130,00 705.520,00 5,44% 5,46% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ BONOS Y OBLIG 20/01/10-30/04/20 2.000 114,39 228.780,00 GAS NAT 17/10/13-15/04/21 2.000 95,316 190.632,00 419.412,00 3,24% 3,25% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) APPLE INC 03/05/13-03/05/23 1.000 97,303 89,375 89.375,40 ENEL FIN 20/09/07-15/09/17 2.500 106,769 98,070 245.175,44 ALCOA 25/01/07-01/02/17 700 102,591 94,233 65.962,80 SHELL 21/8/12-21/08/22 1.000 95,798 87,993 87.993,02 VOLKSWAGEN 12/08/10-12/08/20 1.000 100,643 92,443 92.443,28 580.949,94 4,48% 4,50% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO CREDIT AGRICOLE SA 31/03/08-31/03/49 1.500 113,731 170.596,50 170.596,50 1,32% 1,32% KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) PETROBRAS 20/5/13-15/01/19 2.000 75,311 69,175 138.350,33 SOCIETE GENERALE 06/09/13-29/11/49 PERPETUAL 2.000 105,738 97,123 194.246,35 332.596,68 2,57% 2,57% ΜΑ ΡΙΤΗΣ BONOS Y OBLIG 16/07/13-31/10/28 2.000 133,075 266.150,00 BONOS Y OBLIG 17/01/05-31/01/37 1.500 123,035 184.552,50 450.702,50 3,48% 3,49% ΜΙΛΑΝΟΥ BUONI POL 01/08/13-01/03/24 2.000 124,290 248.580,00 BUONI POL 24/09/03-01/08/34 1.500 140,520 210.780,00 459.360,00 3,54% 3,56% NEAΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) RIO TINTO 02/11/2010-02/11/2020 3.000 98,106 90,113 270.338,94 VERIZON COMM 18/9/13-15/9/20 2.000 107,358 98,611 197.222,38 GENERAL ELEC 07/09/12-07/09/22 700 101,997 93,687 65.580,88 533.142,20 4,11% 4,13% ΒΕΡΝΗΣ KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιµία 1,0887) CREDIT SUISSE 18/06/14-18/12/24 2.000 99,769 91,640 183.280,98 183.280,98 1,41% 1,42% ΠΑΡΙΣΙΟΥ VALLOUREC SA 30/09/14-30/09/24 1.000 61,330 61.330,00 PERNOD RICHARD 28/09/15-28/09/23 1.000 100,946 100.946,00 162.276,00 1,25% 1,26% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.472.033,81 80,78% 81,06% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 11.003.529,42 84,88% 85,17% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 1.301.002,95 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 381.262,40 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε nok 25,71 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε huf 0,46 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε pln 50,91 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Eurobank σε try 0,80 Kαταθέσεις προθεσµίας ALPHA BANK σε euro 80.295,54 ΣΥΝΟΛΟ 1.762.638,77 13,60% 13,64%
ALPHA TRUST 3 ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες ιάφοροι 164,03 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 197.050,07 ΣΥΝΟΛΟ 197.214,10 1,52% 1,53% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.963.382,29 100,00% 100,34% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι Φόροι - Τέλη Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ -41.362,73-1.978,89-582,72-43.924,34-0,34% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.919.457,95 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 2.584.272,152 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑ Α (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) 4,9993 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Οµόλογα Εσωτερικού 522.877,50 4,03% 4,05% Τίτλοι Α.Ε.Π. 8.618,11 0,07% 0,07% Οµόλογα Εξωτερικού 10.472.033,81 80,78% 81,06% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα 1.762.638,77 13,60% 13,64% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 153.289,76 1,18% 1,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.919.457,95 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2015 2014 Σύνολο οµολογιακών δανείων εσωτερικού 4,11% 84,24% Σύνολο οµολογιακών δανείων εξωτερικού 81,06% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2014 2.568.965,665 12.064.782,36 Έκδοση νέων µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) 402.263,214 2.027.927,12 Εξαγορές µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) -386.956,727-1.931.662,73 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 297.421,21 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2015 2.584.272,152 12.458.467,96 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Εισόδηµα από επενδύσεις Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 8.614,23 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 1.611,55 Τόκοι Χρεογράφων Εσωτερικού 22.921,54 Τόκοι Χρεογράφων Εξωτερικού 574.962,22 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 416.873,40 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -463.466,16 Σύνολο 561.516,78 Λοιπά Εισοδήµατα 14.881,13 Έξοδα διαχείρισης Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή -231.608,78 Προµήθεια διαχειρίσεως µεταβλητή -18.432,12 Σύνολο -250.040,90 Έξοδα θεµατοφύλακα -14.558,58 Λοιπά έξοδα και φόροι Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών -3.321,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -1.144,60 Φόροι - Tέλη -3.996,08 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων -2.480,89 Λοιπά έξοδα -1.331,33 Σύνολο -12.273,90 Καθαρό Εισόδηµα 299.524,53
ALPHA TRUST 4 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12 12.919.457,95 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12 12.458.467,96 460.989,99 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2015 12.919.457,95 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσµατα (Κέρδη/Ζηµιές) Χρήσης 299.524,53 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 297.421,21 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2015 2014 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 12.919.457,95 12.590.124,57 5.486.977,24 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 4,9993 4,9009 4,6925 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης εκεµβρίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 11.003.529,42 11.275.928,31 4.760.505,90 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.762.638,77 1.187.125,45 664.187,98 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 197.214,10 203.430,56 118.337,33 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 12.963.382,29 12.666.484,32 5.543.031,21 Υποχρεώσεις -43.924,34-76.359,75-56.053,97 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 12.919.457,95 12.590.124,57 5.486.977,24 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 2.584.272,152 2.568.965,665 1.169.299,646 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 4,9993 4,9009 4,6925 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 11.003.529,42 11.275.928,31 4.760.505,90 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 11.003.529,42 11.275.928,31 4.760.505,90 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2015 έως 31.12.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.14 1.1.13-31.12.13 Εισόδηµα από επενδύσεις 561.516,78 663.774,20 388.617,75 Λοιπά εισοδήµατα 14.881,13 27.673,78 0,00 Έξοδα διαχείρισης -250.040,90-281.522,26-136.620,00 Έξοδα θεµατοφύλακα -14.558,58-13.601,39-5.831,69 Λοιπά έξοδα και φόροι -12.273,90-15.729,47-10.610,63 Καθαρό εισόδηµα 299.524,53 380.594,86 235.555,43 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 2.027.927,12 9.078.889,31 1.793.931,39 Εξαγορές µεριδίων -1.931.662,73-2.511.245,02-1.302.496,96 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων 460.989,99 525.342,21 370.286,43 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32-147,60-4,00 555.151,06 7.092.838,90 861.716,86 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 854.675,59 7.473.433,76 1.097.272,29
ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν µε βάση τα υποδείγµατα του Ν.4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρµόδιες αρχές. 2. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν.4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε µέχρι και την µε αριθµ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισµών στην απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών σχετικά µε την άρση των περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόµενοι περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου, οι τίτλοι Α.Ε.Π. και οι Οµολογίες εισηγµένες σε αλλοδαπά χρηµατιστήρια αποτιµήθηκαν στην τελευταία τιµή ζήτησης της 31.12.15 ή στην αντίστοιχη διαθέσιµη προηγούµενης ηµεροµηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς. Οι δεδουλευµένοι τόκοι, µείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-31.12.2015. 4. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-31.12.15. έγινε µε βάση το ελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.15. 6. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 7. Κατά την 31.12.15 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό DEUTSCHE TELEKOM GROUP DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 1,25% OTE PLC 7/2/18 2,47% OTE PLC 9/7/20 2,17% OTE PLC 2/12/19 1,53% ΣΥΝΟΛΟ 7,42% ENEL SPA ENEL FINANCE INTL NV 15/9/17 1,90% ENEL FINANCE INTL NV 14/9/22 1,93% ΣΥΝΟΛΟ 3,83% PUBLIC POWER PUBLIC POWER CORP FIN 01/05/2017 0,70% PUBLIC POWER CORP FIN 01/05/2019 1,28% ΣΥΝΟΛΟ 1,98% TITAN TITAN GLOBAL FIN PLC 19/1/17 2,90% TITAN GLOBAL FIN PLC 10/7/19 1,89% ΣΥΝΟΛΟ 4,79% WENDEL GROUP WENDEL SA 21/1/21 1,69% WENDEL SA 17/9/19 0,90% ΣΥΝΟΛΟ 2,59% 8. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτηµένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούµενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαµβάνονται στον Πίνακα Ισολογισµού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 10.888.468,52 euro (5.979.018,97 euro αγορές, πλέον 4.909.449,55 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2015 σε σύγκριση µε της 31/12/2014 αφορούν στα κάτωθι : MATTERHORN MOBILE HLDS GLENCORE FINANCE EUROPE BANCO BILBAO VIZCAYA ARG RWE AG SB MINERALS FINANCE Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες.
ALPHA TRUST 6 ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει από τις 21.10.2015 τη µέθοδο της απόλυτης δυνητικής ζηµιάς (Absolute Value-at-Risk). Μέχρι τις 21.10.2015 η εταιρεία χρησιµοποιούσε τη µέθοδο της σχετικής ζηµίας (Relative Value at Risk). Ο είκτης αναφοράς είναι: 50% Credit Suisse Corporate HY Index 10% JPM GBI Hungary Unhedged in HUF 10% JPM GBI Polonian Unhedged in PLN 5% FTSE Turkish Lira Government Bond Index 25% BOXX Corporate Overall Performance Index Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες, υπολογιζόµενο ως την ηµερήσια εκτιµηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόµενη µε την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 10.000 από 1.7.2015 µέχρι και τέλους του έτους. Το προηγούµενο διάστηµα ο αριθµός προσοµοιώσεων ήταν 20.000, επειδή χρησιµοποιείτο άλλο σύστηµα υπολογισµού της Αξίας σε Κίνδυνο. Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ για το 2015 είναι: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND -4,07% -1,91% -3,10% Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς από την αρχή του έτους µέχρι τις 21.10.2015 όπου εφαρµοζόταν η µέθοδος της σχετικής δυνητικής ζηµίας : A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND -4,07% -1,91% -2,91% 50% DLJNVLHE +10% JPMTHU +10% JPMTPL +5% TRGOV01 +25% QW5A -2,16% -1,68% -1,89% Κηφισιά 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ν. ΤΖΑΝΕΤΟΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «STRATEGIC BOND FUND». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «STRATEGIC BOND FUND» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.
ALPHA TRUST 8 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις». Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σηµείωση 1 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σηµείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόµενους περιορισµούς που θέτει το Νοµοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά µε την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιµάται ότι επηρεάζει σηµαντικά την δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 Μακρής. Σεραφείµ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125