MIGΕτήσιος Απολογισμός 2014

MIGΕτήσιος Απολογισμός 2014

2

Ετήσια Οικονομική Έκθεση με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2014 έως 31η Δεκεμβρίου 2014 (ποσά σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λεωφόρος Θησέως 67, 146 71 Κηφισιά, Τηλ. +30 210 6893450 Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ. 3467301000 (ΑΡ.Μ.Α.Ε. 16836/06/Β/88/06) 3

4

Η Εταιρεία Η Marfin Investment Group Συμμετοχών ΑΕ (MIG) είναι μία διεθνής εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου με έδρα την και παρουσία στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Η εταιρεία θεωρεί ότι βρίσκεται σε μοναδική θέση ώστε να εκμεταλλευτεί τις ολοένα αυξανόμενες επενδυτικές ευκαιρίες στην περιοχή, ευκαιρίες τις οποίες παραδοσιακά επενδυτικά οχήματα, που δεν διαθέτουν την περιφερειακή εξειδίκευση, μέγεθος και τεχνογνωσία της MIG, και/ή την επενδυτική ευελιξία και τους οικονομικούς πόρους, ενδέχεται να δυσκολευθούν να εντοπίσουν και να αξιοποιήσουν. Η MIG είναι εισηγμένη εταιρεία στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών από τον Ιούλιο του 2007. Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αποτελείται από ηγέτιδες εταιρείες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που δραστηριοποιούνται στους κλάδους Τροφίμων & Ποτών, Υγείας, Πληροφορικής & Τηλεπικοινωνιών, Μεταφορών & Ναυτιλίας, Διαχείρισης Ακινήτων, Τουρισμού & Αναψυχής και Περιβάλλοντος. Στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τις θυγατρικές της MIG περιλαμβάνονται οι ακόλουθες εταιρείες: ο όμιλος Vivartia, ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο γαλακτοκομικών, κατεψυγμένων τροφίμων και υπηρεσιών εστίασης και ψυχαγωγίας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η Attica Group, κορυφαία εταιρεία της επιβατηγού/οχηματαγωγού ναυτιλίας στην Ανατολική Μεσόγειο, ο όμιλος ΥΓΕΙΑ, κορυφαίος όμιλος ιδιωτικών νοσοκομείων και μαιευτικών κλινικών στην, η Singular Logic, η μεγαλύτερη εταιρεία στην αγορά ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην, η Flight Ambulance International (FAI), μία εκ των πέντε μεγαλύτερων εταιρειών στον κλάδο παροχής ιδιωτικών αεροπορικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών αεροδιακομιδής ασθενών, στον κόσμο, η Skyserv Handling, ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην, η Sunce (Bluesun), ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία, το Hilton Κύπρου το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία και η Robne Kuce Beograd (RKB), η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης εμπορικών ακινήτων στη Σερβία. 5

Τρόφιμα Ποτά Η μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων στη Νοτιοανατολική Ευρxώπη παρέχει τα προϊόντα της σε καταναλωτές 30 χωρών Ο όμιλος Vivartia είναι η ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο των τροφίμων στην και μια από τις μεγαλύτερες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Καταλαμβάνει την πρώτη θέση σε κάθε ένα εκ των βασικών κλάδων της επιχειρηματικής της δραστηριότητας και την πρώτη ή δεύτερη θέση σε μερίδια αγοράς στα προϊόντα και τις αγορές που δραστηριοποιείται. Στην, 9 από τα 10 προϊόντα που καταναλώνονται ανήκουν στη Vivartia, ενώ 99% των καταναλωτών αναγνωρίζει τα εμπορικά της σήματα. Η Vivartia διατηρεί την πρώτη θέση σε κάθε μία εκ των βασικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της (πρώτη θέση στην αγορά φρέσκου γάλακτος στην, Κύπρο και Βουλγαρία, πρώτη θέση στις υπηρεσίες εστίασης και πρώτη θέση στα κατεψυγμένα προϊόντα). Καταλαμβάνει επίσης την πρώτη ή τη δεύτερη θέση σε μερίδια αγοράς στα βασικά προϊόντα της (φρέσκο γάλα: 33%, φρέσκοι χυμοί: 33%, Fast Food: 21%, κατεψυγμένα λαχανικά: 60%). Η Vivartia δραστηριοποιείται σε 3 κλάδους: Γαλακτοκομικά (ΔΕΛΤΑ στην και UMC στη Βουλγαρία), Κατεψυγμένα τρόφιμα (Μπάρμπα Στάθης) και Υπηρεσίες εστίασης και ψυχαγωγίας (Goody s, Flocafe και Everest). Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: www.vivartia.com Κύκλος Εργασιών 2014: 589,6εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιούλιος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 92,1% 6

Υγεία Ο κορυφαίος όμιλος ιδιωτικών νοσοκομείων και μαιευτικών κλινικών στην Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο των ιδιωτικών νοσοκομείων στην, με 4 νοσοκομεία σε πλήρη λειτουργία στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (3 στην και 1 στην Αλβανία), 1.261 πιστοποιημένες κλίνες, 58 χειρουργικές αίθουσες, 34 αίθουσες τοκετών και 9 Μονάδες Εντατικής Θεραπείας. Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ αποτελείται από 3 βασικές δραστηριότητες: Τομέας Γενικών Κλινικών & Μαιευτηρίων (Γενικό Νοσοκομείο Υγεία, Μαιευτική Κλινική Μητέρα, Μαιευτήριο Λητώ και Hygeia Hospital Tirana), Τομέας Πρωτοβάθμιας Παροχής Υγείας και Τομέας Εμπορικών Δραστηριοτήτων. Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ είναι ο αποκλειστικός συνεργάτης του Johns Hopkins στην και το μοναδικό νοσοκομείο στην που έχει πιστοποιηθεί κατά το διεθνές πρότυπο ποιότητας Joint Commission International (JCI). Τον Ιούνιο 2013, το νοσοκομείο ΥΓΕΙΑ κατέκτησε το 1ο βραβείο στην κατηγορία «Employer of the year» για τον καλύτερο εργοδότη της χρονιάς στην Ευρώπη, σύμφωνα με τα τελικά αποτελέσματα του έγκριτου πανευρωπαϊκού διαγωνισμού «European Business Awards 2012/13». Το ΥΓΕΙΑ, μετά την απόκτηση των τίτλων «National Finalist» και «National Champion», έφτασε στον τελικό του διαγωνισμού και εκπροσώπησε επάξια την, έχοντας ήδη κατακτήσει τον τίτλο «Ruban D Honneur» που το ανέδειξε ανάμεσα στους 10 κορυφαίους εργοδότες της Ευρώπης. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: www.hygeia.gr Κύκλος Εργασιών 2014: 217,5εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιανουάριος 2006 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 70,4% 7

Mεταφορές Η ηγέτιδα εταιρεία στην επιβατηγό ναυτιλία στην Ανατολική Μεσόγειο Ο όμιλος Attica κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας στην Ανατολική Μεσόγειο μέσω της Superfast Ferries, ηγέτιδας ακτοπλοϊκής εταιρείας στην Αδριατική και της Blue Star Ferries, ηγέτιδας ακτοπλοϊκής εταιρείας στο Αιγαίο. Ο όμιλος διαθέτει το νεότερο στόλο της αγοράς με 12 πλοία και μέσο όρο ηλικίας 12,9 έτη. Η Attica κατέχει ηγετική θέση σε όλες τις γραμμές που δραστηριοποιείται (μερίδιο αγοράς περίπου 30% στην Αδριατική, πάνω από 50% στις Κυκλάδες και περίπου 90% στα Δωδεκάνησα). Η Attica είναι παγκόσμια πρωτοπόρος στις επενδύσεις σε νεότευκτο στόλο με 21 πλοία και συνολικό κόστος επένδυσης πάνω από 2δισ δολάρια από το 1993. Τον Ιούνιο 2012, η Attica παρέλαβε το δεύτερο νεότευκτο πλοίο της, το νεότερο πλοίο στην παγκόσμια αγορά της επιβατηγού ναυτιλίας. Το Δεκέμβριο του 2012 η Blue Star Ferries βραβεύτηκε για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά ως «Η καλύτερη εταιρεία της χρονιάς» στα Ναυτιλιακά Βραβεία της Lloyd s List. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: www.atticagroup.com Κύκλος Εργασιών 2014: 266,7εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Οκτώβριος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 89,4% 8

Mεταφορές Από τις μεγαλύτερες εταιρείες αεροδιακομιδής ασθενών στον κόσμο Η FAI Aviation Group είναι μία από τις τρεις μεγαλύτερες εταιρείες αεροδιακομιδής ασθενών στην Ευρώπη και μία από τις πέντε μεγαλύτερες στον κόσμο, ενώ περιλαμβάνεται στις ελάχιστες παγκοσμίως αεροπορικές εταιρείες που φέρουν την έγκριση κορυφαίων ΜΚΟ (π.χ. Ηνωμένα Έθνη, Διεθνής Επιτροπή του Ερυθρού Σταυρού). Η FAI προσφέρει επίσης ιδιωτικές αεροπορικές υπηρεσίες. Ο όμιλος αποτελείται από δύο ανεξάρτητες εταιρείες: FAI rentajet AG (λειτουργεί από το 1987 χωρίς ιστορικό ατυχήματος) και FAI Asset Management GmbH (ιδιοκτήτης των κτιριακών εγκαταστάσεων στο Αεροδρόμιο Nuremberg και της πλειοψηφίας των αεροσκαφών). Η εταιρεία FAI Technik GmbH (τεχνική βάση MRO) αποτελεί 100% θυγατρική της FAI rentajet AG. Η FAI κατέχει και/ή διαχειρίζεται το μεγαλύτερο στόλο Learjet στην Ευρώπη, αποτελούμενο από 21 αεροσκάφη. Η εταιρεία διαθέτει ιδιόκτητες κτιριακές εγκαταστάσεις εμβαδού 9.000τμ στο Αεροδρόμιο Nuremberg. Το Νοέμβριο 2012 απονεμήθηκε στη FAI το βραβείο Air Ambulance Provider of the Year 2012 από το International Travel Insurance Journal (ITIJ). Το Σεπτέμβριο 2013, η FAI έλαβε τη διαπίστευση του Preferred Provider από το International Assistance Group (IAG). Η FAI έγινε η Τρίτη εταιρεία αεροδιακομιδής ασθενών στην Ευρώπη που κατέχει αυτή τη διαπίστευση. Έδρα: Nuremberg, Γερμανία Δικτυακός Τόπος: www.fai.ag Κύκλος Εργασιών 2014: 79,9εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Δεκέμβριος 2008 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 51% 9

Mεταφορές Από τις μεγαλύτερες εταιρείες παροχής υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην Από τις μεγαλύτερες εταιρείες παροχής υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην, με παρουσία σε 37 Ελληνικά αεροδρόμια (σε σύνολο 39) με πελατολόγιο πάνω από 200 αεροπορικές εταιρείες. Στο κτίριο των 14.000τμ στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών η Skyserv προσφέρει ένα πλήρες φάσμα υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους, με γνώμονα την αξιοπιστία, τα υψηλά πρότυπα ασφάλειας και την υψηλή ποιότητα παρεχόμενων υπηρεσιών. Το 2014 η εταιρεία εξυπηρέτησε περίπου 47.000 πτήσεις και περισσότερους από 7,4εκ επιβάτες. Τα τελευταία 4 χρόνια η εταιρεία έχει εξυπηρετήσει συνολικά περίπου 300.000 πτήσεις και πάνω από 40εκ επιβάτες. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: www.skyserv.aero Κύκλος Εργασιών 2014: 21,4εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Μάρτιος 2009 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 100% 10

Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Η μεγαλύτερη εταιρεία παροχής ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην Η Singular Logic αποτελεί τον ισχυρότερο όμιλο λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην, με τη μεγαλύτερη εγκατεστημένη βάση (80.000), με ευρύ προϊοντικό χαρτοφυλάκιο και πελατειακή βάση αποτελούμενη από 100 πολυεθνικές εταιρείες, 700 μεγάλες επιχειρήσεις και 40.000 μικρομεσαίες επιχειρήσεις όπως επίσης και το Δημόσιο. Η εταιρεία διαθέτει μεγάλη και αξιόπιστη βάση πελατών από ελληνικές και διεθνείς επιχειρήσεις που εξυπηρετούνται μέσω αποκλειστικών ανταγωνιστικών προσφορών που έχουν αναπτυχθεί σε συνεργασία με ισχυρούς εταίρους, όπως SAP, Vodafone, Oracle και Microsoft. Η εταιρεία διαχειρίζεται τη συγκέντρωση και μετάδοση των εκλογικών αποτελεσμάτων όλων των Βουλευτικών εκλογών από το 1981. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: www.singularlogic.eu Κύκλος Εργασιών 2014: 50,0εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Δεκέμβριος 2006 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 85,7% 11

Real Estate Ειδικεύεται στη διαχείριση ακινήτων και εμπορικών χώρων στη Σερβία Η Robne Kuce Beograd (RKB) ειδικεύεται στη διαχείριση ακινήτων και εμπορικών χώρων στη Σερβία. Ιστορικά η RKB αποτελεί τη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης ακινήτων και εμπορικών χώρων στις χώρες της πρώην Γιουγκοσλαβίας και μία από τις μεγαλύτερες στην Ευρώπη, με το συνολικό εμβαδό του χαρτοφυλακίου να ανέρχεται στα 208.000τμ. Ως εκ τούτου, η εταιρεία επωφελείται από το σημαντικό χαρτοφυλάκιο μοναδικών και ελκυστικών ακινήτων σε κεντρικές τοποθεσίες 24 πόλεων. Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων περιλαμβάνει 35 πολυκαταστήματα στη Σερβία (εκ των οποίων 9 στο Βελιγράδι), 4 πολυκαταστήματα στο Μαυροβούνιο, ένα κέντρο logistics και ένα κτήριο γραφείων στο Βελιγράδι. Έδρα: Βελιγράδι, Σερβία Δικτυακός Τόπος: www.rkbeograd.rs Κύκλος Εργασιών 2014: 4,5εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Οκτώβριος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 82,7% 12

Τουρισμός Αναψυχή Ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία Η Sunce (Bluesun Hotels & Resorts) είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία. Η εταιρεία διαθέτει 11 ξενοδοχειακές μονάδες με συνολικά 2.248 δωμάτια και 4.510 κλίνες κατά μήκος των ακτών της Κροατίας στην Αδριατική στις πόλεις Bol, Brela και Tuepi. Αυτό το χαρτοφυλάκιο των μοναδικά τοποθετημένων ξενοδοχειακών μονάδων ενισχύεται και από άλλα ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία της Sunce: το αεροδρόμιο του Brac, το οποίο έχει ανακαινιστεί πρόσφατα και μπορεί να εξυπηρετήσει ετησίως 5.000 αεροσκάφη έως 100 θέσεων, 317.000τμ καλλιεργήσιμης γης στη νήσο Brac με δικαίωμα εκμετάλλευσης επιπλέον 2.6εκ τμ για τα επόμενα 40 χρόνια, 3 ξενοδοχειακές μονάδες εκτός λειτουργίας επί του παρόντος και ένα κτήριο κατοικιών στις πόλεις Brela και Bol. Έδρα: Zagreb, Κροατία Δικτυακός Τόπος: www.bluesunhotels.com Κύκλος Εργασιών 2014: 34,5εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιούλιος 2008 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 49,99% 13

Τουρισμός Αναψυχή Το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία Το Hilton Cyprus είναι το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία με 294 δωμάτια, προσφάτως ανακαινισμένα. Βρίσκεται σε προνομιακή τοποθεσία στο κέντρο της πόλης, σε πολύ κοντινή απόσταση από το Διεθνές Συνεδριακό Κέντρο και την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Το ξενοδοχείο λειτουργεί υπό την αιγίδα της Hilton από το 1967 βάσει συμφωνίας διαχείρισης (management contract) μέχρι το 2017 (με δυνατότητα περαιτέρω ανανέωσης). Το ξενοδοχείο διαθέτει 294 δωμάτια, εκ των οποίων τα 24 είναι σουίτες και τα 76 διακεκριμένα (executive), καθώς και αίθουσες για συνέδρια και εκδηλώσεις. Το ξενοδοχείο καλύπτει κυρίως τις ανάγκες του επιχειρηματικού τουρισμού. Το ξενοδοχείο επίσης διαθέτει μια εξαιρετικά πολύτιμη έκταση οικοδομήσιμης γης (πάνω από 6.000τμ, από τις ελάχιστες διαθέσιμες εκτάσεις στο κέντρο της πόλης) δίπλα στο ξενοδοχείο, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει επιπλέον 20.00030.000τμ για δυνητική χρήση (μικτή χρήση γραφείων και κατοικιών, εμπορικό κέντρο, καζίνο και συναυλιακός χώρος). Έδρα: Λευκωσία, Κύπρος Δικτυακός Τόπος: www.cyprus.hilton.com Κύκλος Εργασιών 2014: 9,7εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Αύγουστος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2014): 75,1% 14

οικονομική έκθεση 15

Περιεχόμενα 18 19 20 21 22 25 31 33 36 40 47 50 54 55 56 57 58 59 60 62 64 65 66 67 68 71 72 82 88 110 115 119 121 124 128 132 134 137 139 140 141 142 143 144 Συντομογραφίες α. Δηλώσεις των εκπροσώπων του διοικητικού συμβουλίου β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών γ. Έκθεση διαχείρισης του διοικητικού συμβουλίου της «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση 2014 1. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της χρήσης 2014 2. Σημαντικότερα γεγονότα κατά την χρήση 2014 3. Γεγονότα μετά την λήξη της περιόδου αναφοράς 4. Προοπτικές 5. Παράγοντες κινδύνου και αβεβαιότητας 6. Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 3873/2010 7. Πληροφορίες για θέματα εταιρικής κοινωνικής υπευθυνότητας 8. Πληροφορίες και επεξηγηματική έκθεση του άρθρου 4, παρ.7 & του 8 του Ν. 3556/2007 9. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη δ. Ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΑ), ως έχουν υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή ένωση Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2014 Εταιρική Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2014 Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2014 Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2014 Eνοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2014 Eταιρική Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2014 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2014 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2014 Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 Κατάσταση των Ταμειακών Ροών για τη Χρήση 2014 (Ενοποιημένη & Εταιρική) 1. Γενικές πληροφορίες για τον όμιλο 2. Δομή και δραστηριότητες των εταιρειών του ομίλου 3. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων 4. Περίληψη Σημαντικών Λογιστικών Πολιτικών 5. Σημαντικές Λογιστικές Εκτιμήσεις και Κρίσεις της Διοίκησης 6. Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Αποκτήσεις Μη Ελεγχουσών Συμμετοχών 7. Διακοπείσες Δραστηριότητες 8. Λειτουργικοί Τομείς 9. Ενσώματα Πάγια 10. Υπεραξία 11. Άυλα στοιχεία του ενεργητικού 12. Επενδύσεις σε θυγατρικές 13. Επενδύσεις σε συγγενείς 14. Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 15. Επενδύσεις σε ακίνητα 16. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 17. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις 18. Αποθέματα 19. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 16

146 147 148 149 150 151 154 155 162 162 163 163 163 164 164 165 166 166 167 168 168 169 169 171 171 172 174 175 177 182 185 193 203 205 206 209 211 212 214 20. Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 21. Εμπορικό χαρτοφυλάκιο και χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιμωμένα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 22. Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις 23. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο 24. Λοιπά αποθεματικά 25. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 26. Επιχορηγήσεις 27. Δανειακές υποχρεώσεις 28. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 29. Προβλέψεις 30. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 31. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 32. Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι 33. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 34. Πωλήσεις 35. Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης 36. Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 37. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 38. Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 39. Χρηματοοικονομικά έξοδα 40. Χρηματοοικονομικά έσοδα 41. Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούμενες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης 42. Φόρος εισοδήματος 43. Κόστος εργαζομένων 44. Παροχές σε βασικά διευθυντικά στελέχη 45. Κέρδη ανά μετοχή 46. Ανάλυση φορολογικών επιδράσεων των λοιπών συνολικών εσόδων 47. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών 48. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 49. Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων 50. Πολιτικές και διαχείριση κινδύνων 51. Αναμορφώσεις κονδυλίων ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων 52. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς της κατάστασης οικονομικής θέσης 53. Έγκριση οικονομικών καταστάσεων Ε. Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων από την εκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου για την περίοδο 29/07/2013 έως 30/06/2014 Έκθεση ευρημάτων από την Εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων ΣΤ. Στοιχεία και πληροφορίες Ζ. Πληροφορίες του άρθρου Η. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της ετήσιας οικονομικής έκθεσης 17

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2014 Συντομογραφίες Όπως χρησιμοποιούνται στις Οικονομικές Καταστάσεις εκτός και αν αναφέρεται διαφορετικά: «Εταιρεία», «Όμιλος», «MIG» «ATTICA» «BLUE STAR» «BVI» «EVEREST» «FAI rentajet» «FAI ASSET MANAGEMENT» «FORTRESS» «GOODY S» «HILTON» «MARFIN CAPITAL» «MIG AVIATION 1» «MIG AVIATION 2» «MIG AVIATION 3» «MIG AVIATION HOLDINGS» «MIG AVIATION (UK)» «MIG LEISURE» «MIG LRE CROATIA» «MIG REAL ESTATE» «MIG REAL ESTATE SERBIA» «MIG SHIPPING» «NAC» «OLYMPIC AIR» «ΑΤΗΕΝΙΑΝ ENGINEERING» «SKYSERV» «RKB» «SINGULARLOGIC» «SUNCE» «VIVARTIA» «ΔΕΛΤΑ» «ΔπΠ» «ΔΠΧΑ» «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ» «KETA» «ΜΕΒΓΑΛ» «ΜΗΤΕΡΑ» «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ» «ΜΟΔ» «ΥΓΕΙΑ» «AEGEAN» αναφέρεται στην «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στην «ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στην «BLUE STAR NAYTIΛIAKH A.E.» αναφέρεται στα BRITISH VIRGIN ISLANDS αναφέρεται στην «EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» αναφέρεται στην «FLIGHT AMBULANCE INTERNATIONAL RENTAJET AKTIENGELLSCHAFT» αναφέρεται στην «FAI ASSET MANAGEMENT GmbH» αναφέρεται στην «FORTRESS INVESTMENT GROUP» αναφέρεται στην «GOODY S A.E. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ» αναφέρεται στην «HILTON CYPRUS» αναφέρεται στην «MARFIN CAPITAL S.A.» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 1 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 2 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 3 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION HOLDINGS LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION (UK) LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE A.E.Ε.Α.Π.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE SERBIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG SHIPPING S.A.» αναφέρεται στην «NORDIC AVIATION CAPITAL A/S» αναφέρεται στην «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» αναφέρεται στην «ATHENIAN ENGINEERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» πρώην «OLYMPIC ENGINEERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ KAI ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» αναφέρεται στην «SKYSERV ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» πρώην «OLYMPIC HANDLING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» αναφέρεται στην «JSC ROBNE KUCE BEOGRAD» αναφέρεται στην «SINGULAR LOGIC A.E.» αναφέρεται στην «SUNCE KONCERN D.D. ZAGREB» αναφέρεται στην «VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΔΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ» αναφέρεται στο Διαθέσιμο προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο αναφέρεται στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς αναφέρεται στην «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΛΤΔ.» αναφέρεται στην «ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣΜΕΒΓΑΛΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αναφέρεται στην «ΜΗΤΕΡΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΜΑΙΕΥΤΙΚΗ ΓΥΝΑΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΚΑΙ ΠΑΙΔΙΑΤΡΙΚΗ ΚΛΙΝΙΚΗ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε.» αναφέρεται στο «Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο» αναφέρεται στο «Δ.Θ.Κ.Α. ΥΓΕΙΑ» αναφέρεται στην «ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε.» 18

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2014 α. Δηλώσεις των εκπροσώπων του διοικητικού συμβουλίου Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 3556/2007, όπως ισχύει σήμερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και δη οι ακόλουθοι: 1. Ανδρέας Βγενόπουλος του Ευαγγέλου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Ευθύμιος Μπουλούτας του Θεοδώρου, Διευθύνων Σύμβουλος 3. Παναγιώτης Θρουβάλας του Κωνσταντίνου, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ για την ετήσια περίοδο 01/0131/12/2014 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και (β) Η συνημμένη Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Κηφισιά, 26 Μαρτίου 2015 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ανδρέας Βγενόπουλος Α.Δ.Τ. ΑΚ623613 Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ευθύμιος Μπουλούτας Α.Δ.Τ. AK638231 Ο Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Παναγιώτης Θρουβάλας Α.Δ.Τ. ΑΚ543083 19

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2014 β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών Προς τους Μετόχους της MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2014, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας MARFIN IN VESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στην επεξηγηματική σημείωση 27 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το θέμα ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία βρίσκονται σε συζητήσεις με τα πιστωτικά ιδρύματα με σκοπό την αναδιοργάνωση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεών τους. 20

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2014 2. Παράλληλα, στην επεξηγηματική σημείωση 50.6 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας υπερβαίνουν το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό 723,7 εκ. και 269 εκ. αντίστοιχα. Οι παραπάνω συνθήκες ενδεχομένως να υποδηλώνουν την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικής με την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητάς τους. Όπως αναφέρεται στην σημείωση 50.6, η Διοίκηση του Ομίλου έχει προβεί στον σχεδιασμό κατάλληλων δράσεων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας και την ομαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων τους, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητάς τους. Στην επεξηγηματική σημείωση 51.2 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το γεγονός ότι η Εταιρεία προέβη εντός της τρέχουσας χρήσης στην αλλαγή της λογιστικής πολιτικής που εφαρμόζει για τις επενδύσεις σε θυγατρικές στις εταιρικές οικονομικές της καταστάσεις, επιλέγοντας την επιμέτρηση των επενδύσεων στο κόστος σύμφωνα με τη σχετική επιλογή που παρέχεται από το ΔΛΠ 27. Η εν λόγω λογιστική πολιτική εφαρμόστηκε αναδρομικά, από την έναρξη της νωρίτερης παρουσιαζόμενης συγκριτικής περιόδου, ήτοι από την 01/01/2013. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2015 * Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Ελπίδα Λεωνίδου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 19801 Οι δηλούντες Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Δήμητρα Παγώνη Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 30821 γ. Έκθεση διαχείρισης του διοικητικού συμβουλίου της «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση 2013 Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στην ετήσια περίοδο που έληξε την 31/12/2014. Η έκθεση καταρτίσθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3556/2007 (ΦΕΚ τ. Α 91/30.04.2007) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά οι χρηματοοικονομικές πληροφορίες της χρήσης του 2014, τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα (πριν και μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων) και οι προοπτικές της MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (εφεξής «MIG», «Εταιρεία») καθώς και των θυγατρικών εταιρειών της. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά το 2015 και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. 21

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2014 1. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της χρήσης 2014 1.1 Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Πωλήσεις: Οι πωλήσεις από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν στο ποσό των 1.210,8 εκ. έναντι ποσού 1.169,3 εκ. (3,6%) για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Από τους λειτουργικούς τομείς του Ομίλου μη συμπεριλαμβανομένων των διεταιρικών συναλλαγών πτώση στις πωλήσεις κατέγραψε μόνο ο τομέας Πληροφορική και Τηλεπικοινωνίες με υποχώρηση 2,9% ενώ η άνοδος στις πωλήσεις οφείλεται κυρίως στους τομείς Υπηρεσίες Υγείας με αύξηση 6,8%, και Τροφίμων και Γαλακτοκομικών με αύξηση 4,7%. Κόστος Πωληθέντων: ο κόστος πωληθέντων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες μειώθηκε κατά (1,0)%, στο ποσό των (955,4) εκ. έναντι ποσού (965,0) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Το μικτό περιθώριο κέρδους κατέγραψε άνοδο σε σχέση με το 2013 καθώς διαμορφώθηκε σε 21,1% από 17,5%. EBITDA από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες: Tο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε σε κέρδος ποσού 68,6 εκ. σε σύγκριση με 5,4 εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η βελτίωση αποδίδεται στη συνεχιζόμενη αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και στη βελτιωμένη αποδοτικότητα των επιχειρήσεων του Ομίλου. Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα: Τα χρηματοοικονομικά έσοδα διαμορφώθηκαν στο ποσό των 10,8 εκ. από 8,4 εκ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα μειώθηκαν κατά (4,5)% καθώς διαμορφώθηκαν σε (102,7) εκ. από (107,6) εκ. το 2013. Τα λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου διαμορφώθηκαν στο ποσό των (72,8) εκ. έναντι (52,1) εκ. κατά την περυσινή περίοδο. Στo παραπάνω κονδύλι για το 2014 περιλαμβάνονται ζημιές απομείωσης στοιχείων του ενεργητικού ύψους (69,1) εκ. εκ των οποίων (44,2) εκ. αφορούν τον όμιλο VIVARTIA, (23,8) εκ. τον όμιλο ΥΓΕΙΑ και (1,1) εκ. τον όμιλο ATTICA. Σημειώνεται ότι η περυσινή χρήση είχε επιβαρυνθεί με ζημίες απομείωσης στοιχείων του ενεργητικού συνολικού ύψους (47,6) εκ. εκ των οποίων (41,5) εκ. αφορούσαν τον όμιλο VIVARTIA και (2,6) εκ. τον όμιλο SINGULARLOGIC. Φόρος Εισοδήματος: Ο φόρος εισοδήματος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε στο ποσό των 6,6 εκ. έναντι ποσού (24,1) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Σημειώνεται ότι η χρήση 2013 είχε επιβαρυνθεί με επιπλέον φόρους (35,0) εκ. λόγω της μεταβολής του φορολογικού συντελεστή φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων από 20% σε 26%. Κέρδη / (Ζημιές) από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες: Οι ενοποιημένες ζημιές μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2014 ανήλθαν στο ποσό των (178,7) εκ. σε σύγκριση με ζημιά ποσού (255,9) εκ. για την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Κέρδη / (Ζημιές) από Διακοπείσες Δραστηριότητες: Oι ζημιές από διακοπείσες δραστηριότητες για το 2014 ανήλθαν στο ποσό των (4,7) εκ. και αφορούν τα αποτελέσματα της ΑΤΗΕΝΙΑΝ ΕNGINEERING και της MIG Real Estate. Σημειώνεται ότι για τη χρήση του 2013 το αποτέλεσμα από διακοπείσες δραστηριότητες διαμορφώθηκε σε κέρδος ύψους 21,6 εκ. στο οποίο συμπεριλαμβάνεται κέρδος ποσού 42,5 εκ. το οποίο αφορά το αποτέλεσμα από την πώληση της OLYMPIC AIR. Κέρδη/(Ζημιές) από Συνεχιζόμενες και Διακοπείσες Δραστηριότητες: Οι συνολικές ζημιές διαμορφώθηκαν σε ποσό (183,4) εκ. από (234,2) εκ. το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Οι συνολικές ζημιές κατανεμημένες στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής ανήλθαν στο ποσό των (172,6) εκ. ενώ οι ζημιές κατανεμημένες στις Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές διαμορφώθηκαν στο ποσό των (10,8) εκ. 1.2 Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ταμειακά Διαθέσιμα, Ταμειακά Ισοδύναμα & Δεσμευμένες Καταθέσεις και Δανεισμός: Τα ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα & δεσμευμένες καταθέσεις του Ομίλου κατά την 31/12/2014 ανήλθαν σε 140,6 εκ. (μείωση κατά 66,0 εκ. συγκριτικά με την 31/12/2013) και αναλύονται ως ακολούθως: Τρόφιμα και 22