ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ-31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» Αρ. Μητρώου Α.Ε: 10372/32/Β86/20 Έδρα: Α ΒΙ.ΠΕ. ΒΟΛΟΥ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 1 2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 7 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ()... 10 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (της 31ης Δεκεμβρίου 2011)... 11 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Έμμεση Μέθοδος)... 12 6. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 13 6.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011)... 13 6.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011)... 14 7. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ... 15 7.1 Ταυτότητα της Εταιρείας... 15 7.2 Σύντομο Ιστορικό... 15 8. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 17 8.1 Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων... 17 8.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφισταμένων Προτύπων... 17 8.3. Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων... 22 8.4 Χρήση Εκτιμήσεων... 22 8.5 Βασικές Λογιστικές Αρχές... 23 9. ΣΥΝΟΔΕΥΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 30 9.1 Λοιπά Έσοδα... 30 9.2 Κόστος Μισθοδοσίας... 30 9.3 Ανάλυση Εξόδων... 31 9.4 Καθαρά κέρδη/(ζημίες) από συναλλαγματικές διαφορές... 32 9.5 Λοιπά Έξοδα... 32 9.6 Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα - Έξοδα/(Έσοδα)... 32 9.7 Φόρος Εισοδήματος... 33 9.8 Αναβαλλόμενη Φορολογία... 34 9.9 Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία... 36 9.10 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία και Υπεραξία... 39 9.11 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις... 41 9.12 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα για πώληση... 41 9.13 Λοιπές Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις... 42 9.14 Αποθέματα... 42 9.15 Εμπορικές απαιτήσεις... 42 9.16 Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων... 43 9.17 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις... 43 9.18 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 43 9.19 Μετοχικό Κεφάλαιο... 43 9.20 Λοιπά αποθεματικά... 44 9.21 Δανεισμός... 44 9.22 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία... 45

9.23 Υποχρεώσεις προς Προμηθευτές... 46 9.24 Λοιπές φορολογικές υποχρεώσεις πληρωτέες... 46 9.25 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος... 47 9.26 Μερίσματα... 47 9.27 Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις... 47 9.28 Συνδεδεμένα Μέρη... 47 9.29 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις... 48 9.30 Διαχείριση κινδύνων χρηματοοικονομικών μέσων... 49 9.31 Μεταγενέστερα γεγονότα από την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων... 50

1. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να σας υποβάλουμε προς έγκριση, σύμφωνα με τα άρθρα 43 α παρ. 3, 107 παρ. 3 και 136, του Κ.Ν. 2190/1920 και το καταστατικό της Εταιρείας, τις οικονομικές καταστάσεις κατά την εταιρική χρήση, που ξεκίνησε την 01.01.2011 και έληξε στις 31.12.2011. Κατά την διάρκεια της χρήσης, οι δραστηριότητες της Εταιρείας ήταν σύμφωνες με την ισχύουσα νομοθεσία και τους σκοπούς της, όπως ορίζονται στο καταστατικό της. 1. Οικονομικά στοιχεία - εξέλιξη των εργασιών είναι εγκατεστημένη στην Α Βιομηχανική Περιοχή Βόλου σε οικόπεδο συνολικού εμβαδού 22.500 τ.μ. και λειτουργεί βάσει της υπ αριθμ.382/φ14.1164 άδειας λειτουργίας της Νομαρχίας Μαγνησίας. μας λειτούργησε για 37 η χρονιά το έτος 2011, και έχει διανύσει ήδη μια μακρά επιτυχημένη πορεία στον κλάδο των προϊόντων όπου δραστηριοποιείται. Βασικά οικονομικά μεγέθη. Η εξέλιξη των βασικών οικονομικών μεγεθών για την εν λόγω χρήση, σε σχέση με την προηγούμενη, διαμορφώνεται ως εξής (ποσά σε χιλιάδες Ευρώ): Όμιλος Εταιρεία 01.01-31.12.11 01.01-31.12.10 Διαφορά 01.01-31.12.11 01.01-31.12.10 Διαφορά Πωλήσεις 58.319 60.821 (2.502) 28.641 29.281 (640) Μικτά κέρδη 18.899 22.435 (3.536) 11.189 12.739 (1.550) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (3.831) 96 (3.927) (2.298) (14) (2.284) Μείον φόροι 170 (310) 480 245 (120) 365 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους (3.661) (214) (3.447) (2.053) (134) (1.919) Οικονομική θέση της Εταιρείας-Χρηματοοικονομικοί δείκτες. Η οικονομική διάρθρωση της Εταιρείας με σχέση βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών κρίνεται ικανοποιητική και αναλύεται συνοπτικά ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 Μετοχικό Κεφάλαιο 4.563 4.563 4.563 4.563 Ίδια Κεφάλαια 17.000 20.931 16.517 18.870 Υποχρεώσεις 14.220 9.773 9.672 5.404 Σύνολο Ενεργητικού 60.877 59.335 46.899 45.833 Μακροπρόθεσμος Δανεισμός 2.050 3.673 2.050 3.542 Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός 23.413 20.406 14.958 14.022 1

A. Ρευστότητα 2011 2010 1. Γενική Ρευστότητα: Κυκλοφ Ενεργητικό 15.477 13.969 = 0,63 Βραχυπρ Υποχρ 24.630 19.426 = 0,72 2. Μέσος χρόνος είσπραξης απαιτήσεων: Απαιτήσεις*365 ημέρες 3.393.377 2.628.267 = 118 Ετήσιες Πωλήσεις 28.641 29.281 = 90 3. Μέσος χρόνος παραμονής αποθεμάτων: Αποθέματα*365 ημέρες 1.874.933 2.179.659 = 107 Κόστος πωληθέντων 17.452 16.542 = 132 4. Ημέρες πίστωσης από προμηθευτές: Βραχ Υποχρ*365 ημέρες 3.456.307 1.857.489 = 205 Κόστος Πωληθ-Αποσβ Παραγ 16.876 16.052 = 116 Β. Κεφαλαιακή Διάρθρωση και Βιωσιμότητα 2011 2010 5. Ίδια Κεφάλαια/Συνολικά: Ίδια Κεφάλαια 16.517 18.870 = 0,35 Συνολικά Κεφάλαια 46.899 45.833 = 0,41 6. Ξένα Κεφάλαια/Ίδια Κεφάλαια: Μακροπρ + Βραχυπρ Υποχρ 30.381 26.963 = 1,84 Ίδια Κεφάλαια 16.517 18.870 = 1,43 Γ. Αποδοτικότητα 2011 2010 7. Περιθώριο Μικτού Κέρδους: Πωλήσεις - Κόστος Πωληθέντων 11.189 12.739 = 39,1% Πωλήσεις 28.641 29.281 = 43,5% 8. Εκμετάλλευση Ενεργητικού: Πωλήσεις 28.641 29.281 = 0,61 Ενεργητικό 46.899 45.833 = 0,64 9. Εκμετάλλευση Παγίων: Πωλήσεις 28.641 29.281 = 1,40 Καθαρό Πάγιο Ενεργητικό 20.519 20.718 = 1,41 2

Δ. Δείκτες εξόδων 2011 2010 11. Έξοδα Λειτουργίας / Καθαρές Πωλήσεις: Εξοδ Διοίκ, Διάθ & λοιπών 13.049 12.479 = 0,46 Καθαρές Πωλήσεις 28.641 29.281 = 0,43 12. Απόδοση Προσωπικού: Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού 5.123 5.764 = 0,18 Καθαρές Πωλήσεις 28.641 29.281 = 0,20 13. Αμοιβές Απασχολουμένων: Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού 5.123 5.764 = 27.69 ΜΟ Σύνολικου αρ εργαζομένων 185 192 = 30.023 14. Έξοδα Διοίκησης προς κύκλο εργασιών: Έξοδα Διοίκησης 998 928 = 0,03 Κύκλος Εργασιών 28.641 29.281 = 0,03 15. Έξοδα Διάθεσης προς κύκλο εργασιών: Έξοδα Διάθεσης 10.510 11.050 = 0,37 Κύκλος Εργασιών 28.641 29.281 = 0,38 2. Σημαντικά γεγονότα της κλειόμενης χρήσης Συνεχίστηκε η υποστήριξη του επιχορηγούμενου από το κράτος επενδυτικού προγράμματος με στόχο την υλοποίηση του 51% του συνολικού πλάνου, ύψους Ευρώ 3.065.000.Το ποσοστό υλοποίησης και τιμολόγησης έφτασε στο 51% και στην συνέχεια κατετέθη αίτημα ελέγχου της επένδυσης. Ο έλεγχος όλων των δαπανών από τριμελή επιτροπή του υπουργείου ολοκληρώθηκε και εκδόθηκε απόφαση έγκρισης. Εντός του 2012 αναμένεται η εκταμίευση ποσού Ευρώ 450.000, που αποτελεί προκαταβολή του 50% της επιδότησης. Την 29.12.2011 ολοκληρώθηκε η πώληση του μεριδίου της θυγατρικής WINTOP Ltd (75%) με συνολικό αντίτιμο Ευρώ 530.000,00. Η συνεχόμενη ύφεση και οι αλλαγές στις συνθήκες στην αγορά οδήγησαν την Εταιρεία στην μελέτη και τον σχεδιασμό ενός αποτελεσματικού προγράμματος μείωσης κόστους, που να προκύπτει από την σε βάθος κατανόηση των εξόδων, με όραμα για το μέλλον και την επιθυμία να συνεχίσει η Εταιρεία να ικανοποιεί τους πελάτες και τους καταναλωτές της. Στόχος του προγράμματος είναι η βελτίωση της κερδοφορίας, με καινοτόμες τεχνικές και νέους τρόπους προσέγγισης σε παλιά προβλήματα. 3. Δραστηριότητα νέα προϊόντα 4. Προοπτικές Κατά την χρήση, που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011, η Εταιρεία παρέμεινε προσηλωμένη στον στόχο της για σχεδιασμό και τοποθέτηση προϊόντων στην αγορά, που ικανοποιούν πλήρως τις ανάγκες του καταναλωτή με το χαμηλότερο δυνατό κόστος και άξονες την τεχνογνωσία και την ποιότητα. Επίσης, ενίσχυσε το οπλοστάσιό της με την ανάπτυξη των: - απολυμαντικών TOPINE (νέα σειρά καθαριστικών). - ΕΥΡΗΚΑ COLOR BLOCK (απορροφητικά φύλλα χρωμάτων). - AROXOL food anti-moth για την καταπολέμηση του σκόρου τροφίμων. - FLUP υγρό αποφρακτικό. - ALGOFLASH ειδικό λίπασμα για γκαζόν. Το 2012 προβλέπεται να είναι μια πολύ δύσκολη χρονιά για την ελληνική οικονομία, λόγω της συνεχιζόμενης ύφεσης καθώς και της συνεχόμενης συρρίκνωσης της ιδιωτικής κατανάλωσης. Σημαντικός άξονας προτεραιότητας παραμένει επίσης η διαφύλαξη της θέσης και των πωλήσεων των υπαρχόντων προϊόντων της Εταιρείας, όπου πέρα της εμπορικής προσπάθειας εμπεριέχεται και η παραγωγική προσπάθεια μείωσης του λειτουργικού κόστους με στόχο την αύξηση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων. 3

4. Προοπτικές - συνέχεια Στο πλαίσιο της εμπορικής πολιτικής που χαράσσεται από την Εταιρεία και τον Όμιλο στην Ελλάδα βασική προτεραιότητα αποτελεί η εδραίωση εμπέδωση των αλλαγών που έλαβαν χώρα στην διετία 2010 2011 με την ανανέωση της σύνθεσης των ενισχυτικών και στόχο διατήρηση των ηγετικών μεριδίων στην αγορά. παρά τον έντονο ανταγωνισμό στην ελληνική αγορά από τις μεγάλες πολυεθνικές μάρκες. Παράλληλα, βασική προτεραιότητα είναι η τοποθέτηση νέων προϊόντων στα ράφια των καταστημάτων και η υποστήριξή ανά περίπτωση ώστε να επιτύχουν τους στόχους τους και να εδραιώσουν τη θέση τους στην αγορά. Πέραν όμως της εδραίωσης των επιχειρηματικών προσπαθειών που προαναφέρθηκαν, η Εταιρεία έχει ήδη εκπονήσει επιχειρηματικά σχέδια για μία σειρά νέων προϊόντων εντομοκτόνων εντομοαπωθητικών κάτω από τη μάρκα AROXOL για το 2012, ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη μελέτες συστηματικότερης προσέγγισης και άλλων κατηγοριών όπως - Υγρά πιάτων, - Αποσμητικά χώρου - Καθαριστικά WC 5. Ακίνητα H Εταιρεία έχει στην κυριότητά της τα παρακάτω γήπεδα και κτιριακές εγκαταστάσεις: Έκταση Οικοπέδων Οικόπεδα Κτίρια & Εγκαταστάσεις ΣΥΝΟΛΑ ΒΑΡΗ Εργοστάσιο Βόλου 27.252 m2 1.635 6.526 8.161 5.198 Αποθήκη Αθήνας-Μενίδι 10.776 m2 3.555 1.894 5.449 7.000 Οικόπεδο Παιανίας 7.155 m2 500-500 43 Οικόπεδο Θέρμης 6.350 m2 2.350-2.350 1.500 ΣΥΝΟΛΟ 8.040 8.420 16.460 13.741 6. Υποκαταστήματα Εταιρείας Αθήνα Μενίδι Λουτρού 97. Θεσσαλονίκη Καλοχώρι, οδός Ιωνίας, ύψος Αερογέφυρας. 7. Διαχείριση κινδύνων Συναλλαγματικός κίνδυνος: Το σύνολο σχεδόν των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και μόνο ένα μικρό μέρος των απαιτήσεών της παραμένει ακόμη σε δολάρια. Σχετικά με την INTESTAR ROM, που δραστηριοποιείται στην Ρουμανία και με βάση της επιδόσεις της οικονομίας της χώρας θεωρούμε, ότι δεν υφίσταται κίνδυνος, που να δικαιολογεί έξοδα για την εξασφάλιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Η οικονομία της χώρας εξελίσσεται με ρυθμούς, που οδηγούν σε ενίσχυση του νομίσματος. Αυτό έχει σαν αποτέλεσμα η έκθεσή της σε συναλλαγματικό κίνδυνο να είναι πολύ μικρή. Κίνδυνος επιτοκίων-ταμειακών ροών: και ο Όμιλος είχαν στις 31.12.2011 έντοκες υποχρεώσεις κυμαινομένου επιτοκίου Ευρώ 14,9 εκ. και Ευρώ 23,4 εκ, οι οποίες την εκθέτουν σε κίνδυνο ταμιακών ροών, ο οποίος όμως παρακολουθείται καθημερινά. Πιστωτικός κίνδυνος: έχει θεσπίσει και εφαρμόσει αυστηρότερες διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών. Οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Η πολιτική της Εταιρείας είναι να συνεργάζεται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. 4

7. Διαχείριση κινδύνων συνέχεια Πιστωτικός κίνδυνος - συνέχεια: Στις περιπτώσεις,που διαπιστώνονται καθυστερήσεις πληρωμών από πελάτες ή ασυνήθιστη αύξηση υπολοίπων, η Εταιρεία έρχεται σε επικοινωνία με τους πελάτες και λαμβάνει μέτρα για τον περιορισμό της έκθεσης σε κίνδυνο συγκρατώντας τον ρυθμό των πωλήσεων. Προληπτικά κάθε έτος διενεργούνται σχετικές προβλέψεις απομειώσεων απαιτήσεων λόγω πιθανών επισφαλειών. Για τις λοιπές απαιτήσεις, όπως και τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας: διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας με προσεκτική παρακολούθηση των χρεών των μακροπροθέσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε ελεγχόμενα επίπεδα μέσω της δυνατότητας συνεργασίας με τις υπόλοιπες εταιρείες του Ομίλου. Επιπλέον, η Διοίκηση του Ομίλου εξέτασε αναλυτικά όλα τα δεδομένα που έχει στην διάθεσή της και έλαβε αποφάσεις για την εκποίηση περιουσιακών στοιχείων προκειμένου η μητρική Εταιρεία και ο Όμιλος να συνεχίσουν απρόσκοπτα την λειτουργία τους. 8. Περιβαλλοντολογικά θέματα Κύριο μέλημα της Εταιρείας και του ομίλου στον οποίο ανήκει αποτελεί η προστασία του περιβάλλοντος. έχει πιστοποιήσει την ορθή περιβαλλοντικά διαχείρισή, εγκαθιστώντας από το 2009 το πιστοποιημένο σύστημα ISO 14001:2004. Τα στερεά απόβλητα ανακυκλώνονται σε ποσοστό 50%, μέσω αδειοδοτημένων φορέων Καταβάλλεται προσπάθεια επαναχρησιμοποίησης των υλικών συσκευασίας, όπου είναι εφικτό με αρκετά σημαντικά αποτελέσματα. παρακολουθούμε και εφαρμόζει τις εξελίξεις στην αντιρρυπαντική τεχνολογία με στόχο την προστασία του περιβάλλοντος. Υπάρχει διαρκής ενημέρωση και εκπαίδευση του προσωπικού της Εταιρείας σε περιβαλλοντικά θέματα. 9. Εργασιακά θέματα Στην Εταιρεία απασχολήθηκαν με σχέση εξαρτημένης εργασίας κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσης κατά μέσο όρο 185 άτομα έναντι 192 πέρυσι. Καταβλήθηκαν για μισθούς και ημερομίσθια Ευρώ 4.209.142 έναντι Ευρώ 4.427.171 πέρυσι, ενώ για εργοδοτικές εισφορές Ευρώ 769.761 έναντι Ευρώ 1.185.404 το 2010. Η διαφορά στις εργοδοτικές εισφορές οφείλεται σε πρόγραμμα επιδότησης στο οποίο κατάφερε να ενταχθεί η Εταιρεία για το 2011. 10. Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρεία για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011, καθώς και άλλες χρήσιμες πληροφορίες, αναφέρονται στις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. 11. Σημαντικά γεγονότα από την λήξη της χρήσης α) Δεν προέκυψαν γεγονότα που έχουν επέλθει από τη χρονολογία του ισολογισμού έως και το χρόνο υποβολής αυτής της έκθεσης (01η Ιουνίου 2012, που να είναι ζημιογόνα και να υποδηλώνουν την ανάγκη προσαρμογών των ενεργητικών και παθητικών στοιχείων του δημοσιευμένου ισολογισμού ή να απαιτούν αποκάλυψή τους στις οικονομικές καταστάσεις της κλειόμενης χρήσης. β) Δεν πιθανολογούνται μελλοντικά γεγονότα, που ενδέχεται να είναι ζημιογόνα, ώστε να απαιτείται η αποκάλυψή τους στους μετόχους και στους τρίτους, προκειμένου να εκτιμήσουν σωστά τα στοιχεία των δημοσιευομένων οικονομικών καταστάσεων. 5

Μετά τα ανωτέρω σας παρακαλούμε, κύριοι Μέτοχοι να προχωρήσετε στην έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και της παρούσας έκθεσης για την χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2011 καθώς επίσης και στην απαλλαγή του Διοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών από κάθε ευθύνη. 1η Ιουνίου 2012 Μετά τιμής ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ O ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ξ. ΣΑΡΡΗΣ ΑΛΚΗΣ Ξ. ΣΑΡΡΗΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΠΑΤΡΙΝΟΣ ΕΛΕΝΑ ΒΑΡΝΑΒΑ 6

2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρίας «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» και των θυγατρικών της, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2011, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 7

Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχο μας προέκυψε ότι η μητρική Εταιρία και οι θυγατρικές της δεν έχουν προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων που ενδέχεται να καταλογιστούν από τον τακτικό φορολογικό έλεγχο των χρήσεων όπως αυτές αναλυτικά αναφέρονται στη σημείωση 9.7 των οικονομικών καταστάσεων και ως εκ τούτου δεν έχει σχηματισθεί οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Για τη χρήση 2011 η μητρική Εταιρία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν.2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2011. Συνεπώς, δεν έχουμε διασφαλίσει εύλογη βεβαιότητα σχετικά με την εκτίμηση του ύψους της απαιτούμενης πρόβλεψης για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέματος που μνημονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρίας Εύρηκα Ελλάς Α.Ε. και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 9.30.4 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όπου αναγράφεται ότι κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011 οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας υπερβαίνουν το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά Ευρώ 8.144 χιλ. περίπου και κατά Ευρώ 9.153 χιλ. περίπου αντίστοιχα, καθώς επίσης ότι ο Όμιλος και η μητρική Εταιρία έχουν υποστεί σημαντικές ζημίες, Ευρώ 3.661 χιλ. περίπου και Ευρώ 2.053 χιλ. περίπου αντίστοιχα. Αυτές οι συνθήκες αποτελούν ενδείξεις αβεβαιότητας για την ικανότητα της μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου να συνεχίσουν την δραστηριότητά τους. Η Διοίκηση του Ομίλου έχει δεσμευτεί να λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την απρόσκοπτη συνέχιση των δραστηριοτήτων της μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου, θέτοντας υπόψη μας στοιχεία και πληροφορίες που υποδηλώνουν την πρόθεση αυτή. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Θεσσαλονίκη, 8 Ιουνίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Στ. Περπερής Α.Μ. ΣΟΕΛ: 21881 Αδριανουπόλεως 1Α, 551 33, Θεσσαλονίκη Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Α.Μ. ΣΟΕΛ E120 8

Οι κατωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου εγκρίθηκαν από τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας την 1 η Ιουνίου 2011 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Κατ εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου, οι Οικονομικές Καταστάσεις υπογράφονται από: Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ O ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ξ. ΣΑΡΡΗΣ ΑΛΚΗΣ Ξ. ΣΑΡΡΗΣ ΚΩΝ/ΝΟΣ Α. ΚΟΥΡΚΟΥΜΠΑΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ Π. ΜΑΝΩΛΗΣ (Α.Δ.Τ. 467164) (Α.Δ.Τ. 643840) (Αρ.Αδείας Α Τάξης Ο.Ε.Ε. 37884) (Αρ. Αδείας Α' Τάξης Ο.Ε.Ε. 79674) 9

3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ποσά σε Ευρώ) Σημ. 2011 2010 2011 2010 Πωλήσεις 58.318.583,18 60.821.336,53 28.641.295,03 29.280.685,17 Κόστος Πωληθέντων 9.14 (39.419.343,13) (38.386.147,46) (17.452.306,32) (16.541.668,20) Μικτό Κέρδος 18.899.240,05 22.435.189,07 11.188.988,71 12.739.016,97 Λοιπά Έσοδα 9.1 1.521.872,92 866.131,40 869.004,78 607.297,76 Έξοδα Διάθεσης 9.3.2 (16.959.710,83) (17.555.430,55) (10.510.016,87) (11.050.385,84) Έξοδα Διοίκησης 9.3.2 (3.828.042,64) (3.664.499,16) (998.204,33) (927.569,31) Καθαρά κέρδη/(ζημίες) από συναλλαγματικές διαφορές 9.4 (17.360,88) 26.212,82 (7.811,85) (10.991,74) Λοιπά Έξοδα 9.5 (1.651.325,83) (671.877,65) (1.533.109,65) (490.442,23) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων (2.035.327,21) 1.435.725,93 (991.149,21) 866.925,61 Χρηματοοικονομικά Έσοδα 9.6.2 12.229,40 16.976,93 584,18 53.868,13 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 9.6.1 (1.807.492,75) (1.356.551,92) (1.307.558,88) (934.574,74) Κέρδη/(Ζημίες) προ Φόρων (3.830.590,56) 96.150,94 (2.298.123,91) (13.781,00) Φόροι Εισοδήματος 9.7 169.776,00 (310.249,69) 244.845,87 (119.868,23) Κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους (3.660.814,56) (214.098,75) (2.053.278,04) (133.649,23) Κατανέμονται σε: Μετόχους μητρικής Εταιρείας (2.809.500,28) (198.167,57) (2.053.278,04) (133.649,23) Μετόχους Μειοψηφίας (851.314,28) (15.931,18) 0,00 0,00 (3.660.814,56) (214.098,75) (2.053.278,04) (133.649,23) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) χρήσης Συναλλαγματικές Διαφορές Ενοποίησης (67.086,18) (120.559,94) 0,00 0,00 Αναβαλλόμενη Φορολογία Επανεκτίμησης Αξίας Παγίων 97.620,00 (117.381,90) 0,00 (117.381,90) Επίδραση Αλλαγής Φορολογικού Συντελεστή στην Αναβαλλόμενη Φορολογία 0,00 268.828,29 0,00 268.828,29 Συνολικά Λοιπά Έσοδα χρήσης 30.533,82 30.886,45 0,00 151.446,39 Συνολικά Έσοδα/(Έξοδα) χρήσης (3.630.280,74) (183.212,30) (2.053.278,04) 17.797,16 Κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής Εταιρείας (2.792.053,25) (140.041,35) (2.053.278,04) 17.797,16 Μετόχους Μειοψηφίας (838.227,49) (43.170,95) 0,00 0,00 (3.630.280,74) (183.212,30) (2.053.278,04) 17.797,16 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 10

4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (της 31ης Δεκεμβρίου 2011) (ποσά σε Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημ. 2011 2010 2011 2010 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 9.9 27.695.031,75 27.674.168,58 20.518.566,78 20.718.106,58 Επενδύσεις σε ακίνητα 9.9.3 1.317.000,00 1.032.000,00 0,00 0,00 Υπεραξία 9.10.2 1.417.317,00 1.417.317,00 0,00 0,00 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 9.10 84.063,89 114.312,38 78.820,41 86.411,11 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 9.11 0,00 0,00 10.000.000,00 10.232.240,44 Χρηματοοικονομικά στοιχεία προς πώληση 9.12 837.674,15 837.674,15 787.113,15 787.113,15 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 9.13 36.780,17 40.480,17 36.780,17 40.480,17 Σύνολο μη Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 31.387.866,96 31.115.952,28 31.421.280,51 31.864.351,45 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα 9.14 10.202.183,05 10.863.155,40 5.136.803,23 5.971.668,14 Εμπορικές απαιτήσεις 9.15 16.860.370,61 14.461.707,04 9.296.923,89 7.200.732,43 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 9.16 21.745,50 18.328,35 21.745,50 18.328,35 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις 9.17 1.465.894,46 1.174.346,02 827.315,60 701.563,88 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 9.18 939.267,78 921.456,61 194.533,38 76.582,64 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 29.489.461,40 27.438.993,42 15.477.321,60 13.968.875,44 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση 9.9.4 0,00 779.824,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 60.877.328,36 59.334.769,70 46.898.602,11 45.833.226,89 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καθαρή Θέση αποδιδόμενη στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 9.19 4.563.000,00 4.563.000,00 4.563.000,00 4.563.000,00 Λοιπά αποθεματικά 9.20 16.786.842,36 16.397.750,39 15.893.726,44 15.962.880,70 Ζημίες εις νέον (8.826.704,05) (5.345.558,83) (3.939.534,93) (1.655.411,15) Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων Εταιρείας 12.523.138,31 15.615.191,56 16.517.191,51 18.870.469,55 Δικαιώματα μειοψηφίας 4.477.318,41 5.315.545,90 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 17.000.456,72 20.930.737,46 16.517.191,51 18.870.469,55 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δάνεια 9.21 2.049.998,69 3.673.445,83 2.049.998,69 3.541.664,69 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 9.22 1.766.577,37 1.815.283,20 1.766.577,37 1.815.283,20 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 9.8 2.427.106,24 2.736.331,18 1.934.891,59 2.179.737,46 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 6.243.682,30 8.225.060,21 5.751.467,65 7.536.685,35 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς Προμηθευτές 9.23 7.860.957,00 7.158.483,92 4.202.344,13 3.732.185,16 Δάνεια 9.21 23.413.308,69 20.405.776,30 14.958.273,81 14.021.882,70 Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι 9.25 0,00 92.863,45 0,00 92.863,45 Λοιπές φορολογικές υποχρεώσεις πληρωτέες 9.24 416.435,30 402.838,67 202.335,36 222.314,53 Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 9.27 5.942.488,35 2.119.009,69 5.266.989,65 1.356.826,15 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 37.633.189,34 30.178.972,03 24.629.942,95 19.426.071,99 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 60.877.328,36 59.334.769,70 46.898.602,11 45.833.226,89 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 11

5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Έμμεση Μέθοδος) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ποσά σε Ευρώ) Σημ. 2011 2010 2011 2010 Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων (3.830.590,56) 96.150,94 (2.298.123,91) (13.781,00) Πλέον(Μείον) Προσαρμογές για : Αποσβέσεις 9.3.1 1.569.067,06 1.439.750,44 858.903,53 756.806,23 Προβλέψεις 1.413.668,20 52.272,44 1.221.922,24 (64.289,45) Συναλλαγματικές Διαφορές (26.924,11) (7.771,61) (5.176,47) (3.594,19) Αποτελέσματα( έσοδα/έξοδα, κέρδη/ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (217.706,17) (73.624,07) (252.269,36) 28.581,44 Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή έξοδα 1.758.008,27 1.234.813,07 1.307.558,88 892.903,31 Πλέον ( Μείον) προσαρμογές για μεταβολές του Κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις Λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση/(Αύξηση) Αποθεμάτων 254.042,36 (9.837,29) 552.864,91 71.329,47 Μείωση/(Αύξηση) Απαιτήσεων (4.512.153,43) (388.070,44) (3.263.036,51) (760.320,28) (Μείωση)/Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 4.889.923,40 (1.272.225,26) 4.355.784,38 5.837,84 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.773.133,86) (1.225.850,83) (1.322.684,47) (883.941,07) Καταβεβλημένοι Φόροι (303.258,00) (433.351,23) (257.985,69) (233.407,07) Σύνολο Εισροών (Εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες (α) (779.056,84) (587.743,84) 897.757,53 (203.874,77) Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων (1.137.722,70) (1.295.803,61) (792.871,85) (952.679,08) Εισπράξεις από Πωλήσεις ενσωμάτων και άυλων παγίων στοιχείων 43.048,97 165.601,64 0,00 78.069,91 Πώληση Θυγατρικών 529.261,10 0,00 530.000,00 0,00 Τόκοι Εισπραχθέντες 12.229,40 17.212,28 584,18 198,13 Μερίσματα Εισπραχθέντα 0,00 0,00 53.670,00 0,00 Σύνολο Εισροών ( Εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες (β) (553.183,23) (1.112.989,69) (208.617,67) (874.411,04) Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις/(Εξοφλήσεις) από Αναληφθέντα Δάνεια 1.369.304,30 1.916.935,36 (555.274,89) 1.121.483,57 Μερίσματα Πληρωθέντα (15.909,75) 0,00 (15.909,75) 0,00 Σύνολο Εισροών ( Εκροών) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (γ) 1.353.394,55 1.916.935,36 (571.184,64) 1.121.483,57 Καθαρή Αύξηση/(Μείωση) στα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα της Χρήσης (α)+(β)+(γ) 21.154,48 216.201,83 117.955,22 43.197,76 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Έναρξης Περιόδου 921.456,61 711.343,70 76.582,64 33.942,82 Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών (3.343,31) (6.088,92) (4,48) (557,94) Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Λήξης Περιόδου 939.267,78 921.456,61 194.533,38 76.582,64 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 12

6. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ () (ποσά σε Ευρώ) Mετοχικό κεφάλαιο Διαφορές αναπροσαρμογής Λοιπά αποθεματικά Συσσωρευμένα Κέρδη / (Ζημίες) Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01.01.2010 4.563.000,00 11.285.672,15 4.560.878,14 (5.264.939,71) 5.422.686,80 20.567.297,38 Επίδραση στην αναβαλλόμενη φορολογία από την αλλαγή του φορολογικού συντελεστή βάσει του Ν.3943/2011 0,00 0,00 0,00 268.828,29 0,00 268.828,29 Μερίσματα πληρωτέα στα δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 (40.257,11) (40.257,11) Επανεκτίμηση Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων 0,00 586.909,49 0,00 (117.381,90) 0,00 469.527,59 Συναλλαγματικές Διαφορές Ενοποίησης Θυγατρικών εξωτερικού 0,00 0,00 0,00 (69.607,33) (50.952,61) (120.559,94) Κέρδη/(ζημιές) χρήσης μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 (198.167,57) (15.931,18) (214.098,75) Μεταφορά διαφοράς αποσβέσεων 0,00 (35.709,39) 0,00 35.709,39 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31.12.2010 4.563.000,00 11.836.872,25 4.560.878,14 (5.345.558,83) 5.315.545,90 20.930.737,46 Υπόλοιπο 01.01.2011 4.563.000,00 11.836.872,25 4.560.878,14 (5.345.558,83) 5.315.545,90 20.930.737,46 Μερίσματα πληρωτέα στα δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 (300.000,00) 0,00 (300.000,00) Επανεκτίμηση Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων 0,00 458.246,23 0,00 (402.466,16) 41.839,93 97.620,00 Συναλλαγματικές Διαφορές Ενοποίησης Θυγατρικών εξωτερικού 0,00 0,00 0,00 (38.333,04) (28.753,14) (67.086,18) Κέρδη/(ζημιές) χρήσης μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 (2.809.500,28) (851.314,28) (3.660.814,56) Μεταφορά διαφοράς αποσβέσεων 0,00 (69.154,26) 0,00 69.154,26 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31.12.2011 4.563.000,00 12.225.964,22 4.560.878,14 (8.826.704,05) 4.477.318,41 17.000.456,72 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 13

6.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011) (ποσά σε Ευρώ) Mετοχικό κεφάλαιο Διαφορές αναπροσαρμογής Λοιπά αποθεματικά Συσσωρευμένα Κέρδη / (Ζημίες) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01.01.2010 4.563.000,00 10.850.802,44 4.560.878,14 (1.708.917,68) 18.265.762,90 Επίδραση στην αναβαλλόμενη φορολογία από την αλλαγή του φορολογικού συντελεστή βάσει του Ν.3943/2011 0,00 0,00 0,00 268.828,29 268.828,29 Επανεκτίμηση Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων 0,00 586.909,49 0,00 (117.381,90) 469.527,59 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 (133.649,23) (133.649,23) Μεταφορά διαφοράς αποσβέσεων 0,00 (35.709,37) 0,00 35.709,37 0,00 Υπόλοιπο 31.12.2010 4.563.000,00 11.402.002,56 4.560.878,14 (1.655.411,15) 18.870.469,55 Υπόλοιπο 01.01.2011 4.563.000,00 11.402.002,56 4.560.878,14 (1.655.411,15) 18.870.469,55 Διανομή Μερισμάτων Προηγουμένων Χρήσεων 0,00 0,00 0,00 (300.000,00) (300.000,00) Κέρδη/(ζημιές) χρήσης μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 (2.053.278,04) (2.053.278,04) Μεταφορά διαφοράς αποσβέσεων 0,00 (69.154,26) 0,00 69.154,26 0,00 Υπόλοιπο 31.12.2011 4.563.000,00 11.332.848,30 4.560.878,14 (3.939.534,93) 16.517.191,51 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 14

7. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ 7.1 Ταυτότητα της Εταιρείας «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες στο χώρο των προϊόντων οικιακής φροντίδας και υγιεινής, κατέχοντας σημαντική θέση σε όλους τους τομείς της αγοράς όπου δραστηριοποιείται. είναι αμιγώς ελληνική και αναπτύσσεται συνεχώς μέσω της παραγωγής καινοτομικών προϊόντων αυξάνοντας το μερίδιο αγοράς της. Έχοντας μία δυναμική παρουσία σχεδόν 50 χρόνων στον κλάδο της παραγωγής απορρυπαντικών και λοιπών καθαριστικών, έχει καταφέρει σήμερα να αποτελεί σταθερή αξία στα προϊόντα οικιακής φροντίδας και υγιεινής. Η πορεία ανάπτυξής της χαρακτηρίζεται από σημαντικές επενδύσεις στην έρευνα και την παραγωγική υποδομή, τις στρατηγικές συνεργασίες με επιτυχημένα διεθνή εμπορικά σήματα και τη συνεχή διεύρυνση των δραστηριοτήτων της σε νέους τομείς της αγοράς. δραστηριοποιείται σε όλη τη χώρα και διακινεί τα προϊόντα της μέσω μεγάλων αλυσίδων σούπερ μάρκετ, όπως Μαρινόπουλος, Βασιλόπουλος κ.λπ. Παράλληλα, η Εταιρεία παρουσιάζει σημαντική εξαγωγική δραστηριότητα με εξαγωγές προϊόντων σε διάφορες χώρες. παράγει και εμπορεύεται τα προϊόντα της στην ελληνική αγορά με τα εμπορικά σήματα (brand names) ΕΥΡΗΚΑ (λευκαντικά και υγρά πιάτων), TOPINE (απολυμαντικά), ΤΙΚ ΤΑΚ (αποφρακτικά), FAMOSO (καθαριστικό τζαμιών), ΕΥΡΗΚΑ ΜΑΣΣΑΛΙΑΣ κ.λ.π. 7.2 Σύντομο Ιστορικό ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. αποτελεί τη συνέχεια της Εταιρείας με την επωνυμία ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Ε.Π.Ε. που ιδρύθηκε το 1960. Το 1974 αποφασίστηκε η μετατροπή της ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Ε.Π.Ε. σε Α.Ε. με ομόφωνη απόφαση της Γενικής Συνέλευσης και σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 2190/1920 περί Ανωνύμων Εταιρειών στις 25.04.1974 με το υπ αριθμ 2502 συμφωνητικό σύστασης (ΦΕΚ σύστασης 1115/31.05.1974). Η πλήρης επωνυμία της Εταιρείας είναι «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ», με διακριτικό τίτλο «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» και διάρκεια λειτουργίας τα εβδομήντα (70) έτη, ήτοι μέχρι το 2044. είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών της Νομαρχιακής Αυτοδιοίκησης Μαγνησίας με αριθμό μητρώου 10372/32/Β/86/020 και Αριθμό Φορολογικού Μητρώου 094044334. Το επόμενο έτος, σταθμός, για τη λειτουργία της Εταιρείας, είναι το 1977, έτος κατά το οποίο η Εταιρεία μεταφέρει την έδρα της από το Μοσχάτο του Νομού Αττικής, στο Βόλο και ξεκινά τη δημιουργία σύγχρονων εγκαταστάσεων παραγωγής, τις οποίες διατηρεί μέχρι σήμερα. Συγκεκριμένα, η έδρα της Εταιρείας είναι ο Δήμος Βόλου του Νομού Μαγνησίας και ειδικότερα η Α' Βιομηχανική Περιοχή Βόλου, στην οποία βρίσκεται και η κεντρική μονάδα παραγωγής της. Οι βιομηχανικές παραγωγικές της εγκαταστάσεις στην Α' ΒΙ.ΠΕ. Βόλου είναι συνολικού εμβαδού 22.500 τ.μ. και λειτουργούν βάσει της υπ αριθμ.382/φ14.1164 άδειας λειτουργίας της Νομαρχίας Μαγνησίας. για την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών της σε όλη την Ελλάδα διατηρεί δύο υποκαταστήματα: το πρώτο στις Αχαρνές, μέσω του οποίου καλύπτονται οι ανάγκες των καταναλωτών Νοτίου Ελλάδας και το δεύτερο στο Καλοχώρι Θεσσαλονίκης για την κάλυψη των αναγκών της αγοράς της Βορείου Ελλάδας. H Εταιρεία την 15 η Απριλίου 2003 εξαγόρασε το 75% της Εταιρείας WINTOP TRADING LIMITED και την 30 η Σεπτεμβρίου 2008 εξαγόρασε το 57,14% της Εταιρείας Eureka Ltd. Σήμερα, ο Όμιλος ΕΥΡΗΚΑ αποτελείται από την μητρική Εταιρεία «ΕΥΡΗΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.» και τις εταιρείες Eureka Ltd (57,14%), μέσω της οποίας διατηρεί έμμεση συμμετοχή στις εταιρείες ZOULAMA HOLDINGS LIMITED (57,14%), INTERSTAR CHIM S.A. (57,14%), INTERSTAR CHIM LIMITED (57,14%), KHIM STAR LIMITED (45,71%). Κατά τη χρήση του 2011 ( 29/12) μεταβιβάστηκαν οι μετοχές (ποσοστό 75%) της εταιρίας WINTOP TRADING LIMITED σε τρίτο εκτός ομίλου φορέα (σημ.9.11). Για την ενοποίηση των αποτελεσμάτων έως την ημερομηνία πώλησης χρησιμοποιήθηκαν τα στοιχεία της πρώην θυγατρικής με ημερομηνία 31.12.2011 δεδομένου ότι ουδεμία μεταβολή επήλθε μεταξύ της ημερομηνίας πώλησης και την 31 η Δεκεμβρίου 2011. 15

7.2 Σύντομο Ιστορικό - συνέχεια Σύμφωνα με το Άρθρο 4 του Καταστατικού της μητρικής Εταιρείας, οι σκοποί της είναι: 1. Η παραγωγή, συσκευασία, εισαγωγή, εξαγωγή και εμπορία χημικών προϊόντων ως λευκαντικών και λοιπών απορρυπαντικών, αποσμητικών, εντομοκτόνων, απολυμαντικών, αποφρακτικών, λιπασμάτων και συναφών ειδών περιποίησης φυτών κήπου και λοιπών ειδών οικιακής χρήσεως. 2. Η παραγωγή, εισαγωγή, εξαγωγή και εμπορία πλαστικών ειδών πάσης φύσεως όπως, επίσης, και τυποποιημένων τροφίμων, ζαχαρωδών και συναφών ειδών. 3. Η παραγωγή, εισαγωγή, εξαγωγή και εμπορία πρώτων υλών και υλικών συσκευασίας, όπως επίσης και συναφείς ή παρεμφερείς προς τους σκοπούς της δραστηριότητες. 4. Η διενέργεια πάσης φύσεως παραγγελιοδοχικών εργασιών σχετικών προς τα ανωτέρω για λογαριασμό τρίτων. 5. Η αντιπροσώπευση οίκων του εξωτερικού ή εσωτερικού με όμοιο ή παρεμφερή σκοπό. 6. Η παροχή από την Εταιρεία ή η αποδοχή υπέρ αυτής ή τρίτων εγγυήσεων σε σχέση με τα προϊόντα και εμπορεύματα που αποτελούν το αντικείμενο της βιομηχανικής και εμπορικής της δραστηριότητας. 7. Η απόκτηση και εκμετάλλευση διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας. 8. Η παντός είδους εκμετάλλευση ακινήτων της Εταιρείας συμπεριλαμβανομένης και της ανέγερσης κτιρίων είτε με ευθύνη και έξοδα της ίδιας είτε με το σύστημα της αντιπαροχής. Τέλος, η διοίκηση της μητρικής Εταιρείας ασκείται από τετραμελές Διοικητικό Συμβούλιο του οποίου η σύνθεση έχει ως εξής: Σαρρής Νικόλαος, Πρόεδρος Σαρρής Άλκης, Αντιπρόεδρος Βαρνάβα Έλενα, Γραμματέας Στέφανος Πατρινός, Εντεταλμένος Σύμβουλος. 16

8. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 8.1 Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί: σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα ακίνητα (γήπεδα, οικόπεδα και κτίρια) τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, και με το δεδομένο ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει κανονικά την επιχειρηματική της δραστηριότητα (going concern assumption). Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011, έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) καθώς και των διερμηνειών τους όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών ΔΠΧΑ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν κατά την 31.12.2011. Όπως περιγράφεται παρακάτω, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί για πρώτη φορά σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, εφαρμόζοντας το ΔΠΧΑ 1 "Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς" με ημερομηνία μετάβασης την 1η Ιανουαρίου 2006. Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2011 είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των συγκριτικών Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2010. Επισημαίνουμε ότι, στην περίπτωση ορισμένων πινάκων των σημειώσεων, έχουν επαναδιατυπωθεί τα κονδύλια της προηγούμενης χρήσης 2010 σε σχέση με τα δημοσιευμένα στοιχεία των σημειώσεων για λόγους ορθότερης παρουσίασης και συγκρισιμότητας των δύο χρήσεων. 8.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφισταμένων Προτύπων Συγκεκριμένα, νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. 8.2.1 Πρότυπα υποχρεωτικά για την τρέχουσα Χρήση ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2011) 17

Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις: όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. 8.2.2 Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο 2010. Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2011. Επίσης, εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση αυτή απαιτεί την παροχή πρόσθετων γνωστοποιήσεων σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας, καθώς και του κινδύνου ρευστότητας. Συγκεκριμένα η τροποποίηση απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. Η τροποποίηση αυτή αφορά σε πρόσθετες γνωστοποιήσεις οι οποίες και παρέχονται κατά περίπτωση. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. δεν αναμένει να έχει σημαντική επίδραση από την εφαρμογή αυτής της τροποποίησης. ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Συμπληρωματικά η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. Όλες οι ανωτέρω αλλαγές του προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. θα εφαρμόσει αυτές τις αλλαγές, από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή, εφόσον βεβαίως προκύψει περίπτωση εφαρμογής των σχετικών προτύπων. ΕΔΔΠΧΑ 13 «Προγράμματα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιμέτρησης της επιβράβευσης των προγραμμάτων πιστότητας πελατών. Ειδικότερα, διευκρινίζεται πως η εύλογη αξία πρέπει να λαμβάνει υπόψη: α) το ποσό των εκπτώσεων που θα δινόταν στους πελάτες οι οποίοι δεν έχουν κερδίσει πόντους από αρχική πώληση και β) τυχόν αναμενόμενες απώλειες. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. 18

8.2.3 Πρότυπα υποχρεωτικά από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2012 ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013 και των ενδιάμεσων σε αυτές περιόδους). Η τροποποίηση απαιτεί την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με το δικαίωμα συμψηφισμού των χρηματοοικονομικών μέσων που υπόκεινται σε εκτελεστές κύριες συμφωνίες συμψηφισμού ή παρόμοιες συμφωνίες. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Οι τροποποιήσεις αφορούν την αναβολή της ημερομηνίας εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015 με το δικαίωμα προγενέστερης εφαρμογής και αποκλείουν την διόρθωση στις προηγούμενες περιόδους κατά την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9. Ειδικότερα, η οικονομική οντότητα οφείλει να γνωστοποιήσει τις αλλαγές στην ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της, παρουσιάζοντας ξεχωριστά τις αλλαγές στις λογιστικές αξίες με βάση τις κατηγορίες επιμέτρησής τους, σύμφωνα με το ΔΛΠ 39, και τις αλλαγές στις λογιστικές αξίες που προκύπτουν από την αλλαγή των χαρακτηριστικών επιμέτρησης κατά τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9. Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που θα αναταξινομηθούν ώστε να επιμετρηθούν στο αποσβεσμένο κόστος τους, η οικονομική οντότητα πρέπει να γνωστοποιεί: α) την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς, β) την εύλογη αξία του κέρδους ή της ζημιάς που θα είχε αναγνωριστεί στα αποτελέσματα κατά την περίοδο αναφοράς, εάν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν είχαν επαναταξινομηθεί γ) το πραγματικό επιτόκιο που καθορίστηκε κατά την ημερομηνία επαναταξινόμησης,και δ) τα αναγνωρισμένα έσοδα ή έξοδα από τόκους. Επιπλέον, αν μια οικονομική οντότητα, κατά την ημερομηνία της πρώτης εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, επιμετρά την εύλογη αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο αποσβεσμένο κόστος της, τότε το πραγματικό επιτόκιο που καθορίζεται κατά την ημερομηνία της επαναταξινόμησης και το επιτόκιο των αναγνωρισμένων εσόδων ή εξόδων από τόκους πρέπει να γνωστοποιούνται για κάθε περίοδο αναφοράς μετά την επαναταξινόμηση, μέχρι την παύση αναγνώρισης του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο μέρος της πρώτης φάσης στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39. Το ΔΠΧΑ 9 ορίζει ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΔΠΧΑ 9 απαγορεύει επαναταξινομήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση η οικονομική οντότητα απαιτείται να επαναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 9, όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική εκμετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισμός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηματοοικονομικό μέσο ξεχωριστά και δεν μπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζημιές εύλογης αξίας δεν μεταφέρονται στα αποτελέσματα μεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από μερίσματα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Το ΔΠΧΑ 9 καταργεί την εξαίρεση της επιμέτρησης σε κόστος για τις μη εισηγμένες μετοχές και τα παράγωγα σε μη εισηγμένες μετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος μπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίμηση της εύλογης αξίας. βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από το Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όμιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. 19

ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο ΜΕΔ 12. Το νέο πρότυπο βασίζεται στην έννοια του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις σχετικά με τα τρία στοιχεία που προσδιορίζουν την έννοια του ελέγχου σε μία οικονομική οντότητα, και που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Επίσης ορίζει τις αρχές για την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαμβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συμφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συμφωνίες», ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συμμετοχής σε άλλες Οικονομικές Οντότητες», ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις (2011)» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». ΔΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» και παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας περισσότερο στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από αυτές, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: 1) Από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και 2 ) Κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαμβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συμφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συμφωνίες», ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συμμετοχής σε άλλες Οντότητες», ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις (2011)» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συμμετοχής σε άλλες Οικονομικές Οντότητες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες. Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του ή τα υπόλοιπα πρότυπα που περιλαμβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συμφωνίες», ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συμμετοχής σε άλλες Οντότητες», ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις (2011)» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινήσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Το πρότυπο δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 20