ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 31.12.2015 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ Αποφ. 148/12.06.2012 της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ. (Σύστασης) 1199/17.09.2001 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) ΑI. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 421.970,68 5,040 5,028 EUROBANK ERGASIAS A.E. 0,05 0,000 0,000 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 421.970,73 5,040 5,028 ΣΥΝΟΛO I.1 421.970,73 5,040 5,028 ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕΔ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίμησης Διαβάθμιση 4.75000 % Ο.Ε.Δ. 5ΕΤΕΣ 17/04/2014-17/04/2019 BLOOMBERG CCC 3.000,0000 91,68500000 275.055,00 3,285 3,277 3,37500 % HELLENIC REPUBLIC 17/07/2014-17/07/2017 BLOOMBERG CCC 1.000,0000 94,14000000 94.140,00 1,124 1,122 369.195,00 4,410 4,399 0.00000 % ΤΙΤΛΟΣ Α.Ε.Π. (WARRANT) 24/02/2012-15/10/2042 BLOOMBERG CCC+ 6.613,0000 0,26900000 1.778,90 0,021 0,021 WARRANT ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΑΕΠ ZERO COUPON 1.778,90 0,021 0,021 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 25ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2037 BLOOMBERG CCC 53.600,0000 0,55180000 29.576,48 0,353 0,352 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 13ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2025 BLOOMBERG CCC 461.500,0000 0,70290000 324.388,35 3,874 3,865 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 27ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2039 BLOOMBERG CCC 53.600,0000 0,57410000 30.771,76 0,368 0,367 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 29ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2041 BLOOMBERG CCC 83.600,0000 0,57350000 47.944,60 0,573 0,571 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 28ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2040 BLOOMBERG CCC 83.600,0000 0,57365000 47.957,14 0,573 0,571 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 11ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2023 BLOOMBERG CCC 71.500,0000 0,74555000 53.306,83 0,637 0,635 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 30ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2042 BLOOMBERG CCC 93.600,0000 0,57320000 53.651,52 0,641 0,639 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 19ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2031 BLOOMBERG CCC 103.600,0000 0,60830000 63.019,88 0,753 0,751 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 24ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2036 BLOOMBERG CCC 113.600,0000 0,56570000 64.263,52 0,768 0,766 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 18ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2030 BLOOMBERG CCC 103.600,0000 0,62335000 64.579,06 0,771 0,769 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 22ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2034 BLOOMBERG CCC 113.600,0000 0,58175000 66.086,80 0,789 0,787 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 17ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2029 BLOOMBERG CCC 103.600,0000 0,63970000 66.272,92 0,792 0,790 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 21ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2033 BLOOMBERG CCC 113.600,0000 0,58940000 66.955,84 0,800 0,798 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 15ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2027 BLOOMBERG CCC 101.500,0000 0,66475000 67.472,13 0,806 0,804 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 16ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2028 BLOOMBERG CCC 103.600,0000 0,65170000 67.516,12 0,806 0,804 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 20ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2032 BLOOMBERG CCC 113.600,0000 0,59700000 67.819,20 0,810 0,808 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 12ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2024 BLOOMBERG CCC 101.500,0000 0,72455000 73.541,83 0,878 0,876 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 14ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2026 BLOOMBERG CCC 111.500,0000 0,68240000 76.087,60 0,909 0,907 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 23ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2035 BLOOMBERG CCC 143.600,0000 0,57385000 82.404,86 0,984 0,982 3.00000 % Ο.Ε.Δ. 26ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2038 BLOOMBERG CCC 53.600,0000 0,56935000 30.517,16 0,364 0,364 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 1.444.133,60 17,248 17,206 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.815.107,50 21,679 21,626 ΣΥΝΟΛO I.3 1.815.107,50 21,679 21,626 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΚΑ 4.000,0000 1,90000000 7.600,00 0,091 0,091 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΤΡΟΦΙΜΑ 7.600,00 0,091 0,091 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) ΚΑ 10.000,0000 6,83000000 68.300,00 0,816 0,814 ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 68.300,00 0,816 0,814 ΕΛΒΑΛ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑ 7.000,0000 1,16000000 8.120,00 0,097 0,097 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ 8.120,00 0,097 0,097 ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 5.000,0000 5,00000000 25.000,00 0,299 0,298 Ε.Υ.Α.Θ.ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 2.500,0000 3,00000000 7.500,00 0,090 0,089 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΥΔΡΕΥΣΗ 32.500,00 0,388 0,387 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΑ 5.000,0000 3,00000000 15.000,00 0,179 0,179 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΔΙΑΡΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 15.000,00 0,179 0,179 ΜΕTKA AE (KO) ΚΑ 3.500,0000 7,18000000 25.130,00 0,300 0,299 FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΚΑ 10.000,0000 1,89000000 18.900,00 0,226 0,225 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 44.030,00 0,526 0,525 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) ΚΑ 3.200,0000 7,72000000 24.704,00 0,295 0,294 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΕΙΔΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΗΣ ΦΡΟΝΤΙΔΑΣ 24.704,00 0,295 0,294 ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 14.000,0000 3,88000000 54.320,00 0,649 0,647 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 54.320,00 0,649 0,647 FOLLI-FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑ 4.000,0000 17,30000000 69.200,00 0,826 0,824 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 69.200,00 0,826 0,824 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 9.000,0000 8,10000000 72.900,00 0,871 0,869 ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ 72.900,00 0,871 0,869 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 16.000,0000 9,24000000 147.840,00 1,766 1,761 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 147.840,00 1,766 1,761

ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ (ΚΟ) ΚΑ 6.000,0000 1,02000000 6.120,00 0,073 0,073 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΧΑΛΥΒΑΣ 6.120,00 0,073 0,073 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ΚΑ 16.000,0000 2,46000000 39.360,00 0,470 0,469 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 39.360,00 0,470 0,469 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΚΑ 6.000,0000 17,61000000 105.660,00 1,262 1,259 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ 105.660,00 1,262 1,259 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 16.000,0000 4,04000000 64.640,00 0,772 0,770 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ 64.640,00 0,772 0,770 JUMBO AE (KO) ΚΑ 9.000,0000 9,70000000 87.300,00 1,043 1,040 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ 87.300,00 1,043 1,040 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) ΚΑ 25.000,0000 1,52000000 38.000,00 0,454 0,453 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 20.000,0000 1,45000000 29.000,00 0,346 0,346 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 67.000,00 0,800 0,798 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 15.500,0000 3,67000000 56.885,00 0,679 0,678 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙΔΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 56.885,00 0,679 0,678 GRIVALIA PROPERTIES ΑΕ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΚΑ 6.000,0000 7,37000000 44.220,00 0,528 0,527 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΜΕΝΕΣ Ε.Ε.Α.Π 44.220,00 0,528 0,527 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 6.500,0000 9,95000000 64.675,00 0,772 0,771 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 64.675,00 0,772 0,771 ΟΛΘ (ΚΟ) ΚΑ 1.000,0000 24,10000000 24.100,00 0,288 0,287 Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 1.300,0000 13,88000000 18.044,00 0,216 0,215 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ 42.144,00 0,503 0,502 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) ΚΑ 7.000,0000 4,04000000 28.280,00 0,338 0,337 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 28.280,00 0,338 0,337 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑ 6.000,0000 5,30000000 31.800,00 0,380 0,379 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 31.800,00 0,380 0,379 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΚΑ 486.667,0000 0,27800000 135.293,43 1,616 1,612 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΚΑ 114.000,0000 2,49000000 283.860,00 3,390 3,382 EUROBANK ERGASIAS A.E. ΚΑ 180.000,0000 1,04000000 187.200,00 2,236 2,230 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΚΑ 470.000,0000 0,34300000 161.210,00 1,925 1,921 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ 767.563,43 9,167 9,145 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.950.161,43 23,292 23,235 ΣΥΝΟΛO I.4 1.950.161,43 23,292 23,235 5. ΟΣΕΚΑ(ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΑΚ 13.800,0000 7,29000000 100.602,00 1,202 1,199 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΑΚ 2.700,0000 5,49000000 14.823,00 0,177 0,177 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 115.425,00 1,379 1,375 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 115.425,00 1,379 1,375 ΣΥΝΟΛO I.5 115.425,00 1,379 1,375 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.880.693,93 46,349 46,236 ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίμησης Διαβάθμιση 0.00000 % HELLENIC T-BILL 04/09/2015-04/03/2016 BLOOMBERG CCC 1.000,0000 99,50000000 99.500,00 1,188 1,185 ΕΝΤΟΚΟ ΓΡΑΜΜΑΤΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ZERO COUPON 99.500,00 1,188 1,185 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 99.500,00 1,188 1,185 ΣΥΝΟΛO I.2 99.500,00 1,188 1,185 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 99.500,00 1,188 1,185 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ 3.980.193,93 47,538 47,422 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 4.402.164,66 52,578 52,449 II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίμησης Διαβάθμιση 5.50000 % PPC FINANC PLC 08/05/2014-01/05/2019 BLOOMBERG CCC- 1.000,0000 82,58400000 82.584,00 0,986 0,984 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝΔΙΑ 5.37500 % GE CAPITAL EURO FUNDING 16/01/2008-16/01/2018 BLOOMBERG AA- 2.000,0000 110,32700000 220.654,00 2,635 2,629 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 5.49600 % TELEFONICA EMISIONES SAU 01/04/2009-01/04/2016 BLOOMBERG BBB 1.000,0000 101,24700000 101.247,00 1,209 1,206 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 1.00000 % SANOFI 14/11/2012-14/11/2017 BLOOMBERG AA- 1.000,0000 101,65200000 101.652,00 1,214 1,211 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4.00000 % ENEL FINANCE INTL SA 17/09/2009-14/09/2016 BLOOMBERG BBB 1.000,0000 102,64800000 102.648,00 1,226 1,223 5.12500 % SIEMENS FINANCIERINGSMAT 20/02/2009-20/02/2017 BLOOMBERG A 1.000,0000 105,68700000 105.687,00 1,262 1,259 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 6,00000 % DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 20/01/2009-20/01/2017 BLOOMBERG BBB+ 1.000,0000 106,05400000 106.054,00 1,267 1,264 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4.75000 % ING GROEP NV 31/05/2007-31/05/2017 BLOOMBERG A- 1.000,0000 106,32700000 106.327,00 1,270 1,267 3.62500 % BMW FINANCE NV 29/07/2011-29/01/2018 BLOOMBERG A 1.000,0000 106,68000000 106.680,00 1,274 1,271 4.62500 % BANK OF AMERICA CORP 05/08/2010-07/08/2017 BLOOMBERG BBB+ 1.000,0000 106,78800000 106.788,00 1,275 1,272 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 6,37500 % E.ON INTL FINANCE BV 29/05/2002-29/05/2017 BLOOMBERG BBB+ 1.000,0000 108,46000000 108.460,00 1,295 1,292 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 5.00000 % ELECTRICITE DE FRANCE 04/02/2008-05/02/2018 BLOOMBERG A 1.000,0000 109,85500000 109.855,00 1,312 1,309 8.75000 % TΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC 19/12/2012-19/01/2017 BLOOMBERG BB 2.000,0000 104,18400000 208.368,00 2,489 2,483 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4.75000 % ORANGE SA 21/02/2007-21/02/2017 BLOOMBERG BBB+ 2.000,0000 105,10300000 210.206,00 2,511 2,504 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 8.00000 % HELLENIC PETROLEUM FINAN 10/05/2013-10/05/2017 BLOOMBERG N/A 1.000,0000 96,04500000 96.045,00 1,147 1,144 STUTTGART STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 1.873.255,00 22,373 22,319 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.873.255,00 22,373 22,319 ΣΥΝΟΛO II.3 1.873.255,00 22,373 22,319

4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ DEUTSCHE POST AG 400,0000 25,95500000 10.382,00 0,124 0,124 E.ON SE 1.374,0000 8,93100000 12.271,19 0,147 0,146 BAYERISCHE MOTORENWERKE AG AKT 140,0000 97,63000000 13.668,20 0,163 0,163 MUENCHENER RUECKVER AG 111,0000 184,55000000 20.485,05 0,245 0,244 DEUTSCHE BANK AG NAMEN AKT 1.491,0000 22,52500000 33.584,78 0,401 0,400 BAYER AG REG-SHS 600,0000 115,80000000 69.480,00 0,830 0,828 ALLIANZ SE NAMEN-AKT./ VINKULIERT 260,0000 163,55000000 42.523,00 0,508 0,507 DAIMLER AG NAMEN-AKT. 600,0000 77,58000000 46.548,00 0,556 0,555 SAP SE AKT. 650,0000 73,38000000 47.697,00 0,570 0,568 SIEMENS AG NAMEN-AKT. 581,0000 89,88000000 52.220,28 0,624 0,622 BASF AG AKT. 800,0000 70,72000000 56.576,00 0,676 0,674 DEUTSCHE TELECOM AG NAMEN-AKT. 2.270,0000 16,69000000 37.886,30 0,452 0,451 ΓΕΡΜΑΝΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 443.321,80 5,295 5,282 ENI ITL 841,0000 13,80000000 11.605,80 0,139 0,138 ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. 718,0000 16,92000000 12.148,56 0,145 0,145 UNICREDIT SPA 9.741,0000 5,13500000 50.020,04 0,597 0,596 ENEL ENTE NATIONALE PER L'ENERGIA ELETTR 6.000,0000 3,89200000 23.352,00 0,279 0,278 INTESA SANPAOLO SPA AZ. 6.611,0000 3,08800000 20.414,77 0,244 0,243 ΙΤΑΛΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 117.541,17 1,404 1,400 COCA-COLA HBC AG 6.000,0000 19,79000000 118.740,00 1,418 1,415 ΕΛΒΕΤΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ EURO 118.740,00 1,418 1,415 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 514,0000 114,40000000 58.801,60 0,702 0,701 EURONEXT-BRUSSELS /ΒΕΛΓΙΟ VIOHALCO SA / NV (KA) ΚΑ 10.000,0000 1,60000000 16.000,00 0,191 0,191 ΒΕΛΓΙΟ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 74.801,60 0,893 0,891 TOTAL SA RIGHTS 1.939,0000 0,61000000 1.182,79 0,014 0,014 TOTAL SA 1.939,0000 41,26500000 80.012,84 0,956 0,953 CARREFOUR SUPERMACHE SA ACT. 300,0000 26,65000000 7.995,00 0,095 0,095 UNIBAIL-RODAMCO 66,0000 234,40000000 15.470,40 0,185 0,184 ESSILOR INTERNATIONAL SA 145,0000 115,05000000 16.682,25 0,199 0,199 VIVENDI ACT. 860,0000 19,86000000 17.079,60 0,204 0,203 GROUPE DANONE ACT. 350,0000 62,28000000 21.798,00 0,260 0,260 AIR LIQUIDE 224,0000 103,65000000 23.217,60 0,277 0,277 L'OREAL ACT. 160,0000 155,30000000 24.848,00 0,297 0,296 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA ACT 703,0000 39,85000000 28.014,55 0,335 0,334 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, PARIS ACT. 197,0000 144,90000000 28.545,30 0,341 0,340 SCHNEIDER ELECTRIC SE 550,0000 52,56000000 28.908,00 0,345 0,344 VINCI ACT. 500,0000 59,14000000 29.570,00 0,353 0,352 ENGIE 1.948,0000 16,32500000 31.801,10 0,380 0,379 SOCIETE GENERALE PARIS ACT.A 930,0000 42,57000000 39.590,10 0,473 0,472 AXA SA,PARIS ACT. 2.000,0000 25,23000000 50.460,00 0,603 0,601 ORANGE SA ACT. 3.300,0000 15,48500000 51.100,50 0,610 0,609 BNP PARIBAS ACT. 1.000,0000 52,23000000 52.230,00 0,624 0,622 SANOFI-AVENTIS ACT. 745,0000 78,60000000 58.557,00 0,699 0,698 HERMES INTERNATIONAL 8,0000 311,75000000 2.494,00 0,030 0,030 ΓΑΛΛΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 609.557,03 7,280 7,262 ASML HOLDING N.V. 222,0000 82,55000000 18.326,10 0,219 0,218 KONINKLIJKE PHILIPS 1.030,0000 23,56000000 24.266,80 0,290 0,289 ING GROEP NV CERT OF SHS 5.039,0000 12,45000000 62.735,55 0,749 0,747 UNILEVER NV CERT.OF SHS 1.101,0000 40,10500000 44.155,61 0,527 0,526 EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE NV SHS 550,0000 62,00000000 34.100,00 0,407 0,406 ΟΛΛΑΝΔΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 183.584,06 2,193 2,187 NOKIA OYJ AKT.-A- 3.000,0000 6,60000000 19.800,00 0,236 0,236 ΦΙΛΑΝΔΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 19.800,00 0,236 0,236 IBERDROLA S.A. 2.000,0000 6,55000000 13.100,00 0,156 0,156 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ INDITEX 720,0000 31,69000000 22.816,80 0,273 0,272 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ BANCO SANTANDER SA 10.065,0000 4,55800000 45.876,27 0,548 0,547 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ TELEFONICA SA SHS. 3.941,0000 10,23500000 40.336,14 0,482 0,481 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ BANCO BILBAO VIZCAYA AGRENTARIA SA REG SHS. 4.435,0000 6,73900000 29.887,47 0,357 0,356 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ ΙΣΠΑΝΙΑ(ΕΚΔΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 152.016,68 1,816 1,811 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.719.362,34 20,535 20,485 ΣΥΝΟΛO II.4 1.719.362,34 20,535 20,485 5. ΟΣΕΚΑ(ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF 8.000,0000 33,09500000 264.760,00 3,162 3,154 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 264.760,00 3,162 3,154 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 264.760,00 3,162 3,154 ΣΥΝΟΛO II.5 264.760,00 3,162 3,154 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.857.377,34 46,071 45,958 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ 3.857.377,34 46,071 45,958 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 3.857.377,34 46,071 45,958 ΣΥΝΟΛΟ 8.259.542,00 98,649 98,407 (α) Λοιποί χρεώστες διάφοροι 2.609,50 0,031 0,031 (γ) Μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού 131.061,98 1,565 1,562 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.393.213,48 100,245 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι -15.499,36-0,185 (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -2.293,38-0,027 (γ) Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού -2.725,03-0,033 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -20.517,77-0,245 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 8.372.695,71 100,000

ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν.4099/2012 [Ν. 4308/2014 παράρτημα Β.11 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012] Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθμός μονάδων(μεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα(μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών Σύνολο 2015 2014 2013 7.837.571,27 5.966.812,05 9.360.175,07 421.970,73 2.733.020,11 703.995,62 133.671,48 63.833,76 143.891,52 8.393.213,48 8.763.665,92 10.208.062,21-20.517,77-22.938,98-82.521,30 8.372.695,71 8.740.726,94 10.125.540,91 2.818.770,9360 2.858.498,1440 3.041.054,1460 2,9703 3,0578 3,3296 7.837.571,27 5.966.812,05 9.360.175,07 7.837.571,27 5.966.812,05 9.360.175,07 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ, ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν.4099/2012 [Ν. 4308/2014 παράρτημα Β.12 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012] Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης 01.01-31.12 Εισόδημα από επενδύσεις / Μερίσματα & Τόκοι έσοδα Λοιπά Εισοδήματα Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα Ζημίες απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και πράξεων παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων Έξοδα Διαχείρισης Έξοδα Θεματοφύλακα Λοιπά Έξοδα και Φόροι Καθαρό εισόδημα χρήσης 01.01-31.12 2015 2014 2013 293.029,45 257.805,16 270.065,60 0,26 9,90 82,12 241.468,28 1.053.023,15 658.302,63-900.669,34-380.826,37-461.212,34-16.233,45-14.013,94-6.836,52-175.883,37-205.626,32-184.460,09-12.869,51-15.045,83-13.497,08-24.224,66-24.818,08-21.817,31-595.382,34 670.507,67 240.627,01 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης 01.01-31.12 Έκδοση νέων μεριδίων 111.444,53 264.193,62 248.404,61 Εξαγορές μεριδίων -231.443,33-905.329,96-607.654,86 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων /Χαρτοφυλακίου& Τραπεζικών καταθέσεων 347.349,91-1.414.185,30 1.681.633,78 Σύνολο χρήσης 01.01-31.12 227.351,11 ` -2.055.321,64 1.322.383,53 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α + Β) χρήσης 01.01-31.1-368.031,23-1.384.813,97 1.563.010,54 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αξία EUR Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 2.858.498,1440 8.440.883,49 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2015 έως 31/12/2015 36.480,0830 111.444,53 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2015 έως 31/12/2015 76.207,2910 231.443,33 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000-595.382,34 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 2.818.770,9360 7.725.502,35 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιμές κτήσης την 31/12/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηματαγοράς/ΟΣΕΚΑ] 7.190.377,91 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηματαγοράς/ΟΣΕΚΑ] 7.837.571,27 Υπεραξία -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηματαγοράς/ΟΣΕΚΑ] 647.193,36 Υπεραξία - [Σύνολο] 647.193,36 Αξία EUR Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 31/12/2015 8.372.695,71 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 2.818.770,936 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 2,9703 Αξία EUR Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ & ΜΗ ΤΙΤΛΩΝ (ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ) ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Αξία EUR Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.880.693,93 46,349 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 3.880.693,93 46,349 ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 99.500,00 1,188 (α). ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 99.500,00 1,188 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 3.631.849,34 43,377 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 3.631.849,34 43,377 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 225.528,00 2,694 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 225.528,00 2,694 Η. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Αξία EUR 31/12/2015 31/12/2014 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.880.693,93 3.135.575,60 23,763 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 3.880.693,93 3.135.575,60 23,763 ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 99.500,00 0,00 100,000 (α). ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 99.500,00 0,00 100,000 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 3.631.849,34 2.674.436,45 35,799 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 3.631.849,34 2.674.436,45 35,799 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 225.528,00 156.800,00 43,832 (α). Κινητές Αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά εκδοτών με τιμές διαπραγματεύσιμες-δημοσιευμένες. 225.528,00 156.800,00 43,832 Θ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099/2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 10.125.540,91 8.740.726,94 8.372.695,71 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,3296 3,0578 2,9703 Ι. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2015-31/12/2015 Τυπική Απόκλιση: 1,22% Κ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2015 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις 31/12/2015 που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με: Αξία EUR Ποσοστό % Δημοσιευμένες Τιμές 7.837.571,27 100,000 Σύνολο αξίας χρηματοοικονομικών στοιχείων 31/12/2015 7.837.571,27 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία Διαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ii. Θεματοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. iii. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η Οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. iv. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Χρήσης, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. v. Τα αποτελέσματα της χρήσης 2015 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. vi. Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης τόσο από εισόδημα όσο και από υπεραξία. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα συνδυασμό μετοχικών αξιών, κρατικών και εταιρικών ομολογιακών τίτλων, μέσων χρηματαγοράς, καταθέσεων, καθώς και σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής μπορεί να ανατρέξει στον Κανονισμό, στο Ενημερωτικό Δελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύμφωνα με την υπ αριθμ 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιμώνται στην εύλογη αξία της ημερομηνίας επιμέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το Δελτίο Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου στις 31/12/2015 της Η.Δ.Α.Τ. (Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων). 2. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2015. ii. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε χρηματιστήρια εξωτερικού μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2015, εκτός των εισηγμένων σε χρηματιστήρια εξωτερικού μετοχών, που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια της Γερμανίας και της Ιταλίας, των οποίων η αποτίμηση έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/12/2015. iii. Η αποτίμηση των δικαιωμάτων των μετοχών TOTAL SA, έγινε με βάση τιμή που προήλθε από εταιρική πράξη της 21/12/2015. 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίμηση των Ο.Ε.Δ. έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος Bloomberg (BGN) της 30/12/2015. Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) συνδεδεμένου με το Ελληνικό ΑΕΠ, έγινε στην εύλογη αξία του βάσει της δημοσιευμένης τιμής κλεισίματος Bloomberg (BGN) της 31/12/2015. ii. Η αποτίμηση της ομολογίας HELLENIC REPUBLIC λήξης 17/07/2017, επιτοκίου 3,37500%, έγινε στην εύλογη αξία της βάσει της δημοσιευμένης τιμής κλεισίματος Bloomberg (BGN) της 30/12/2015. iii. Οι ομολογίες εξωτερικού, εκτός της παρακάτω, αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος Bloomberg (BGN) της 31/12/2015. Η ομολογία TΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC λήξης 19/01/2017, επιτοκίου 8,75000%, αποτιμήθηκε στην εύλογη αξία βάσει της δημοσιευμένης τιμής κλεισίματος Bloomberg (BGN) της 30/12/2015. Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των ομολογιών καθώς και οι δουλευμένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούμενη επέτειό τους έως 31/12/2015 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2015 31/12/2015 έχουν συμπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. 4. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ i. Η αποτίμηση των μεριδίων NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ που διαπραγματεύονται στο Χ.Α. και των μεριδίων NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ, που διαπραγματεύονται στο Χ.Α. και στο

Χρηματιστήριο Κωνσταντινούπολης, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει της τιμής κλεισίματος αυτών της 31/12/2015. ii. Η αποτίμηση των μεριδίων του διαπραγματεύσιμου Α/Κ εξωτερικού, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει της τιμής κλεισίματος αυτών της 30/12/2015. 5. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσμίας που περιλαμβάνονται στα Χρηματικά Διαθέσιμα αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευμένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2015 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. Τέλος οι δουλευμένοι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2015 31/12/2015 έχουν συμπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ Κατ εφαρμογή της Απόφασης 3/645/30.04.2013 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, ο ΟΣΕΚΑ χρησιμοποιεί τη μέθοδο της προσέγγισης της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) με όρια τις τιμές 0% και 200%. Το χαρτοφυλάκιο αναφοράς που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς είναι: από 01/01/2015 έως και 31/12/2015 25% Γενικός Δείκτης Χ.Α., 20% DJ Eurostoxx 50, 20% ΙΒΟΧΧ Εταιρικών Ομολόγων 1-3 έτη, 15% Bloomberg/EFFAS Bond Indices Greece Govt All > 1 Yr TR, 20% EONIA Total Return Index. Ο υπολογισμός της δυνητικής ζημίας πραγματοποιείται σε καθημερινή βάση με το υπόδειγμα της ιστορικής προσομοίωσης χρησιμοποιώντας κατά κανόνα τις εξής παραμέτρους: Διάστημα εμπιστοσύνης 99% Περίοδος διακράτησης ενός μήνα Εύρος ιστορικών δεδομένων ενός έτους. Σημειώνεται πως, από τα τέλη Ιανουαρίου 2015 έως και την 31/12/2015, χρησιμοποιήθηκε εύρος ιστορικών δεδομένων έξι (6) μηνών εξαιτίας σημαντικής αύξησης της μεταβλητότητας των τιμών και με σκοπό την αποφυγή υποεκτίμησης της πρόβλεψης κινδύνου. Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται για την περίοδο αναφοράς 01/01/2015 έως 31/12/2015 τα αριθμητικά δεδομένα: της σχετικής δυνητικής ζημίας (Relative VaR) που χρησιμοποίησε ο ΟΣΕΚΑ για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο της απόλυτης μηνιαίας δυνητικής ζημίας (Absolute VaR) ως ποσοστό επί του καθαρού ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, του επιπέδου μόχλευσης. Μέση Τιμή Χαμηλότερο Όριο Υψηλότερο Όριο Σχετική Δυνητική Ζημία (Relative VaR) 115.37% 90.32% 139.11% Απόλυτη Δυνητική Ζημία (Absolute VaR) 20.88% 11.85% 24.56% Επίπεδο Μόχλευσης -

6. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Δεν υπήρχαν ξένα νομίσματα εκτός Ευρώ στις 31/12/2015. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου ομίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (άρθρα 61-64 Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου ομίλου σε ποσοστό μεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2015: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ Α.Ε. : 6,97% Διαθέσιμα-Καταθέσεις 5,04% Μετοχές εταιριών ομίλου 1,93% Αθήνα, 22 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙΔΗΣ Διευθύνων Σύμβουλος Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την Περιουσιακή Κατάσταση (Ισολογισμός), την Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση iv. της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση iii. της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120