ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Άδεια σύστασης:απόφ.επιτρ.κεφαλαιαγοράς 57/16.6.2010 ISIN : GRF000068004 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 (Περίοδος 01.01.2016-30.06.2016) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού Mετοχικά σε EURO ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 16.685,1870 7,7047 128.554,36 ΣΥΝΟΛΟ 128.554,36 1,20% 1,20% ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 128.554,36 1,20% 1,20% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 128.554,36 1,20% 1,20% ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού Mετοχικοί σε EURO ΑΒΕRDEEN GLOBAL JAPANESE SMALLER COMPANIES A2 HEDGED 3.678,3010 18,2364 67.078,97 ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH SHARE CLASS IT (EUR) 61,0650 2.449,9100 149.603,75 BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR 38.208,7700 16,5400 631.973,06 INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND-C SHARES 34.021,9300 24,0100 816.866,54 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY FUND [Lux] - C 18.855,0600 17,4400 328.832,25 LO FUNDS-EUROPE HIGH CONV-IA 27.152,4430 12,0799 327.998,80 NOMURA - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND CLASS I EUR 3.910,1002 142,3281 556.517,13 INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 32.196,3300 7,9200 254.994,93 ARCUS JAPAN FD RELATIVE INSTITUTIONAL 1.802,0000 103,4299 186.380,68 PIONEER U.S. FUNDAMENTAL GROWTH CLASS H 50,9710 3.106,4000 158.336,31 SYCOMORE EUROPEAN GROWTH CLASS I 299,25163 345,0000 103.241,81 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US ADVANTAGE ZH 1.910,5910 68,6600 131.181,18 SCHRODER ISF UK OPPORTUNITIES EUR HEDGED 553,6100 90,3353 50.010,53 CHARLEMAGNE MAGNA AFRICA C EUR ACC 5.510,9720 9,7390 53.671,36 ΣΥΝΟΛΟ 3.816.687,30 35,52% 35,62% Mετοχικοί σε USD (Ισοτιμία 1,1102) ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY I2 2.252,2000 68,8762 62,0395 139.725,26 BGF US FLEXIBLE EQUITY D2 USD 41.188,9300 26,2900 23,6804 975.371,08 BGF WORLD ENERGY D2 USD 16.022,1900 18,2100 16,4024 262.803,17 BGF WORLD MINING D2 USD 5.163,5000 31,2000 28,1030 145.110,07 FIRST STATE GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE FUND - CLASS III 39.431,6860 14,5900 13,1418 518.202,40 FIRTH ASIAN VALUE FUND 846,3750 100,4700 90,4972 76.594,58 HEREFORD/DSM US LARGE CAP GROWTH FUND 520,9990 153,6600 138,4075 72.110,17 JPMORGAN FUNDS -INDIA FUND C (ACC) - USD 4.377,9730 32,5900 29,3551 128.515,71 JPM US GROWTH (ACC)-USD 41.999,7530 17,8000 16,0331 673.388,22 JPMORGAN FUNDS - US VALUE C - USD 49.756,6410 22,3700 20,1495 1.002.572,56 JPMORGAN FUNDS - LATIN AMERICA EQUITY FUND 8.559,6360 24,8800 22,4104 191.824,66 JPM US TECHNOLOGY C-USD (ACC) 24.937,8770 18,1800 16,3754 408.368,40 JPM US SELECT EQUITY C (ACC) - USD 1.084,6880 254,3400 229,0939 248.495,36 JPMORGAN GREATER CHINA C (ACC) - 10.160,0910 27,3100 24,5992 249.929,82 DGHM US ALL CAP VALUE FUND CLASS 1.530,8640 188,3800 169,6811 259.758,75 PARVEST EQUITY USA MID CAP 11.590,5520 20,5900 18,5462 214.960,79 VIETNAM EQUITY (UCITS) FUND 4.199,2900 15,6200 14,0695 59.082,07 FIRST STATE CHINA FOCUS FUND 5.443,5720 9,3500 8,4219 45.845,25 ΣΥΝΟΛΟ 5.672.658,32 52,80% 52,93% Mετοχικοί σε AUD (Ισοτιμία 1,4929) ABERDEEN GLOBAL AUSTRALASIAN EQUITY A2 10.703,6260 34,3066 22,9798 245.967,59 ΣΥΝΟΛΟ 245.967,59 2,29% 2,30% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.735.313,21 90,61% 90,85%
ALPHA TRUST 2 Mικτοί σε USD (Ισοτιμία 1,1102) FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND 79,3810 6.009,8100 5.413,2679 429.710,62 ΣΥΝΟΛΟ 429.710,62 4,00% 4,01% ΣΥΝΟΛΟ ΜΙΚΤΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 429.710,62 4,00% 4,01% Λοιπά UCITS σε USD (Ισοτιμία 1,1102) SCHRODER PAULSON MERGER ARBITRAGE C 2.732,3500 71,6300 64,5199 176.290,97 ΣΥΝΟΛΟ 176.290,97 1,64% 1,65% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ UCITS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 176.290,97 1,64% 1,65% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.341.314,80 96,25% 96,51% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 10.469.869,16 97,44% 97,71% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε EURO 226.637,81 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε USD 43.663,28 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε GBP 3,71 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε AUD 2.122,39 ΣΥΝΟΛΟ 272.427,19 2,54% 2,54% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες Διάφοροι 2.174,64 ΣΥΝΟΛΟ 2.174,64 0,02% 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.744.470,99 100,00% 100,27% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -17.399,91 Φόροι - Τέλη -10.771,25 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού -484,39 ΣΥΝΟΛΟ -28.655,55-0,27% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.715.815,44 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑΔΩΝ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 723.475,070 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑΔΑ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) 14,8116 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΔΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού 128.554,36 1,20% 1,20% ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού 10.341.314,80 96,25% 96,51% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα 272.427,19 2,54% 2,54% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -26.480,91-0,25% -0,25% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.715.815,44 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2016 2015 Σύνολο ΟΣΕΚΑ εσωτερικού 1,20% 1,21% Σύνολο ΟΣΕΚΑ εξωτερικού 96,51% 93,74% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2015 718.388,348 9.120.819,03 Έκδοση νέων μεριδίων (1.1.2016-29.06.2016) 28.263,492 411.090,93 Εξαγορές μεριδίων (1.1.2016-29.06.2016) -23.176,770-334.536,60 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 30.06.2016 723.475,070 9.197.373,36 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εισόδημα από επενδύσεις Μερίσματα ΟΣΕΚΑ 4.953,47 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 1.225,96 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσμίας 30,24 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 229.214,04 Ζημιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -12.853,01 Σύνολο 222.570,70 Λοιπά Εισοδήματα 4.819,13
ALPHA TRUST 3 Έξοδα διαχείρισης Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή -78.395,37 Προμήθεια διαχειρίσεως μεταβλητή 0,00 Σύνολο -78.395,37 Έξοδα θεματοφύλακα -5.226,30 Λοιπά έξοδα και φόροι Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών -1.116,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -484,39 Φόροι - Tέλη -10.771,25 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων -129,39 Λοιπά έξοδα -3.389,08 Σύνολο -15.890,11 Καθαρό Εισόδημα 127.878,05 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -1.044,68 Αποτελέσματα Περιόδου 126.833,37 ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2016 10.715.815,44 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30.06.2016 9.324.206,73 1.391.608,71 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30.06.2016 10.715.815,44 30.06.2016 30.06.2015 30.06.2014 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 10.469.869,16 11.491.648,16 9.225.629,40 Καταθέσεις σε τράπεζες 272.427,19 632.694,57 580.428,42 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 2.174,64 5.054,27 2.444,85 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 10.744.470,99 12.129.397,00 9.808.502,67 Υποχρεώσεις Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) -28.655,55-26.239,30-22.945,76 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 10.715.815,44 12.103.157,70 9.785.556,91 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 723.475,070 741.837,733 738.779,244 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 14,8116 16,3151 13,2456 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 10.341.314,80 11.345.545,16 9.011.121,41 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 128.554,36 146.103,00 214.507,99 Σύνολο 10.469.869,16 11.491.648,16 9.225.629,40 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2016 έως 30.06.2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 1.1.16-30.06.16 1.1.15-30.06.15 1.1.14-30.06.14 Εισόδημα από επενδύσεις 222.570,70 820.822,17 235.760,24 Λοιπά εισοδήματα 4.819,13 39.545,21 7.291,45 Έξοδα διαχείρισης -78.395,37-90.654,98-69.001,40 Έξοδα θεματοφύλακα -5.226,30-6.043,88-4.585,60 Λοιπά έξοδα και φόροι -15.890,11-17.025,93-13.728,52 Καθαρό εισόδημα 127.878,05 746.642,59 155.736,17 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 411.090,93 1.146.382,67 9.072.840,90 Εξαγορές μεριδίων -334.536,60-1.248.874,45-8.853.820,44 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 1.391.608,71 2.550.583,96 881.150,61 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -1.044,68-991,47-64,80 1.467.118,36 2.447.100,71 1.100.106,27 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 1.594.996,41 3.193.743,30 1.255.842,44
ALPHA TRUST 4 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει καταρτίσει την εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν. 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις της, από 18.7.2015, Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015), όπως ισχύει, περί περιορισμού στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 7.12.2015 και εφεξής, η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της, από 18.7.2015,Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015). Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων ΟΣΕΚΑ εσωτερικού - εξωτερικού έγινε στην καθαρή τιμή του μεριδίου τους με βάση το δελτίο τιμών των εταιριών διαχείρισης της 30.06.16 ή στην αντίστοιχη διαθέσιμη προηγούμενης ημερομηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG και στις ιστοσελίδες των εταιριών διαχείρισης. 4. Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.16. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 6. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.16-30.06.16. 7. Κατά την 30.06.2016 το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). Κηφισιά 29 Αυγούστου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ Δ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
ALPHA TRUST 6 Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2016 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125