ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 30/06/2012

2 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ 18/809/ Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού Απόφαση Ε.Κ. 121/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 30ής ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 [Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210 Α / )] 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΩΡΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ EURO ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,730 0, ,47 0,48% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,189 1, ,04 12,10% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,51 12,57% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,51 12,57% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,51 12,57% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ FRANKLIN US OPPORTUNITIES I ACC - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ,066 14, ,19 4,56% JPM US SELECT EQUITY C ACC - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4.285, , ,77 10,19% INVESCO ASIAN EQUITY C - USD ΙΡΛΑΝΔΙΑ ,220 4, ,21 8,49% JPM EMERGING MARKETS EQUITY C ACC - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 7.689,455 17, ,99 2,54% TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR - USD ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ 4.700,000 22, ,92 2,05% TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3.190,400 24, ,18 1,49% INVESCO JAPANESE EQUITY CORE C - USD ΙΡΛΑΝΔΙΑ ,560 1, ,68 7,96% SISF SAS COM C ACC - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 2.234, , ,08 4,37% MORGAN ST.EMER.MID.EAST & AFRICA EQ-EUR ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 9.488,137 18, ,84 3,44% MORGAN STANLEY US GROWTH - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ,750 22, ,70 5,50% PIONEER FUNDS US RESEARCH - EUR ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 611, , ,70 13,96% ING (L) INVEST US HIGH DIVIDEND - USD ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 1.054, , ,56 5,32% BGF EUROPEAN FOCUS FUND - EUR ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ,400 15, ,28 4,23% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,10 74,09% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,10 74,09% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,10 74,09% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,61 86,66% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (EUR) 278,33 0,01% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (USD) 113,59 0,00% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (EUR) ,00 0,97% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΕ MARFIN EGNATIA BANK (USD) ,06 12,69% ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΩΝ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,98 13,67% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ MEION ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,80-0,33% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,79 100,00% ( ΜΕΡΙΔΙΑ ,607 Χ EURO 2,8732 ) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ [ΑΡΘΡΟ 28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210Α/ )] ΜΕΡΙΔΙΑ EURO Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων κατά την , ,92 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,68 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων από έως , ,05 Πωλήσεις Μείον Εξαγορές Μεριδίων , ,37 Μερίδια σε κυκλοφορία την , ,55 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την ,33 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την ,79 Υπεραξία Χαρτοφυλακίου ,46 III. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ ΕΩΣ A. Έσοδα από Χρεόγραφα και Τόκους Μερίσματα Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων 9.825,73 Τόκοι Καταθέσεων και Χρεογράφων Εσωτερικού 2.609,69 Συναλλαγματικές Διαφορές - Αποτελέσματα προηγούμενων χρήσεων ,03 Σύνολο Εσόδων από Χρεόγραφα και Τόκους ,45 B. Έσοδα Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων Κέρδη Κεφαλαίου από Πώληση Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ,84 Κέρδη Κεφαλαίου από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα ,00 ΜΕΙΟΝ:Ζημιές Κεφαλαίου από Πώληση Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ,17 ΜΕΙΟΝ:Ζημιές Κεφαλαίου από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα ,00 Σύνολο Ζημιών Κεφαλαίου από Πώληση Χρεογράφων ,33

3 ΜΕΙΟΝ: Δαπάνες Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,94 Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα 3.037,08 Λοιπές Δαπάνες & Έξοδα Τρίτων 3.688,57 Φόροι - Τέλη Δημοσίου 5.340,75 Σύνολο Δαπανών ,34 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ ΕΩΣ ,22 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,79 ( ΜΕΡΙΔΙΑ ,607 Χ EURO 2,8732 ) 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ Η ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης για το χρονικό διάστημα ανέρχεται σε : 0, ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Αρθ.28 παρ.3 Ν.3283/2004] 30/6/ /6/ /6/2012 Καθαρή αξία ενεργητικού , , ,79 Καθαρή τιμή μεριδίου 2,8095 2,8838 2, ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΕ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ ΕΚΔΟΤΡΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Η Ανώνυμη Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων MARFIN G.A.M. Α.Ε.Δ.ΑΚ., για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "MARFIN Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό", συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των κυριοτέρων εκδοτριών εταιριών που κατείχε στο χαρτοφυλάκιό του. 6. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1) Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή του μεριδίου της ) Τα δεδουλευμένα έσοδα των πάσης μορφής καταθέσεων έως την έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της χρήσης. 3) Πληροφορίες σχετικά με τα Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα για τη χρήση 2012 (Απόφ. Επιτρ. Κεφ. 3/378/ ): - Σκοπός της χρήσης των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της χρήσης 2012 ήταν κυρίως η αντιστάθμιση κινδύνου και αφετέρου η αποτελεσματική διαχείριση. - Η αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της χρήσης 2012 στις εκάστοτε ημερήσιες τιμές κλεισίματος και τα προκύψαντα αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί και εμφανίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. - Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που είχε αναληφθεί από τη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων για τη χρήση 2012 δεν ήταν σημαντικός. - Τα αποτελέσματα από τη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων δεν είχαν σημαντική επιρροή στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 4) Κατά την δεν υπήρχαν ανοικτές θέσεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα. 5) Για τη μετατροπή του συναλλάγματος σε ευρώ χρησιμοποιήθηκε το δελτίο τιμών συναλλάγματος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ [Αρθ.22 παρ.8 Ν.3283/2004] ΟΜΙΛΟΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΣ LAIKI BANK GROUP 0,00% 13,67% 13,67% 8. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ [Αρθ.4 παρ.4 Απόφ.ΕΚ 8/335/ ) Το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού ,32% Λειτουργικό Κόστος = Προμ. Διαχείρισης + Αμοιβή Θεματοφυλακής + Αμοιβή Ορκωτών Ελεγκτών + Προβλεπόμενα Έξοδα Δημοσιεύσεων & Ενημέρωσης Επενδυτών Αθήνα, 03 Αυγούστου 2012 Για το Θεματοφύλακα MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC Co LTD Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία MARFIN GAM Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Δ. ΜΠΟΤΩΝΗΣ Α. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ Μ. ΕΥΑΓΓΕΛΑΚΗΣ

4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Marfin Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ. 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ. 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2012 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφόρος Κηφισίας Χαλάνδρι Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. : 113

5 MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/99/55 Απόφαση Δ.Σ. Ε.Κ. 7/175/ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : MARFIN EGNATIA BANK Έδρα : Καραγεώργη Σερβίας 4, Αθήνα Τ : F : info@marfinaedak.gr ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ & ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ