ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ της CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ Για την εξαγορά του 100% της εταιρίας «GETRONICS Ανώνυµη Εταιρεία, Εµπορία Συστηµάτων και Υπηρεσίες Πληροφορικής» σύµφωνα µε τις διατάξεις της απόφασης αρ. 19/15.01.1999 του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α.Α. ΙΟΥΝΙΟΣ 2001
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΓΕΝΙΚΑ...3 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ CPI A.E...4 2.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ...4 2.2 ΣΚΟΠΟΣ...4 2.3 ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ...5 2.4 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟΥ ΚΑΙ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...6 2.5 ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...7 2.6 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ...16 2.7 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ...17 ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝΠΑΓΙΩΝ...18 2.8 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ...19 2.9 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ.Σ. 'Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ...20 2.10 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ...21 2.11 ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ...22 2.12 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ 31/3/2001...27 3. Η ΕΞΑΓΟΡΑ ΤΗΣ GETRONICS A.E...29 4. ΕΠΙΠΤΩΣΗ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ CPI A.E....34 5. GETRONICS A.E....35 5.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ - ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ...35 5.2 ΣΚΟΠΟΣ...35 5.3 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...36 5.4 ΠΕΛΑΤΕΣ...38 5.5 ΜΕΤΟΧΟΙ...39 5.6 ΙΟΙΚΗΣΗ...39 ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝΠΑΓΙΩΝ...40 5.7 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ...41 5.8 ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟΝ ΚΛΑ Ο...41 5.9 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...42 6. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ CPI...47 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ...49 21/09/01 Σελ. 2
1. ΓΕΝΙΚΑ Το παρόν πληροφοριακό υπόµνηµα έχει ως σκοπό την πληροφόρηση του.σ. του Χ.Α.Α. και του επενδυτικού κοινού αναφορικά µε την εξαγορά της εταιρίας GETRONICS HELLAS A.E. ΕΜΠΟΡΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος πληροφοριακού υποµνήµατος έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της απόφασης 19/15.01.1999 του ιοικητικού Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών. Το πληροφοριακό υπόµνηµα αφορά την περίπτωση της ανωτέρω απόφασης (εξαγορά για την απόκτηση του ελέγχου µη εισηγµένης εταιρίας από εισηγµένη, κατά την οποία εξαγορά το τίµηµα υπερβαίνει το 20% των Ιδίων Κεφαλαίων της εισηγµένης εταιρίας). Υπεύθυνος για τη σύνταξη του Πληροφοριακού Σηµειώµατος και την ακρίβεια των στοιχείων και τις πληροφορίες που περιέχει είναι ο κ. Ελευθέριος Στρογγιόγλου (τηλ. 65 45 802) Σηµειώνεται πως δεν υπήρχε ουδεµία µετοχική σχέση µεταξύ των εταιριών πριν την εξαγορά. 21/09/01 Σελ. 3
2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ CPI A.E. 2.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ (εφεξής η «Εταιρία», ή CPI Α.Ε. ή CPI ) ιδρύθηκε το 1995 (ΦΕΚ 141/10.1.95) µε ΑΡΜΑΕ 32624/04/Β/95/02, ΑΡ. ΦΑΚ 310445 και ΑΦΜ 094432029 και έχει την έδρα της στη Λ. Μεσογείων 348, Αθήνα. Η διάρκεια της εταιρίας έχει ορισθεί σε εκατό (100) έτη. 2.2 ΣΚΟΠΟΣ Ο σκοπός της CPI A.E. σύµφωνα µε το άρθρο 3 του καταστατικού της είναι: 1. Η εισαγωγή από το εξωτερικό προς εµπορία εντός και εκτός της Ελλάδος Ηλεκτρονικών Υπολογιστών, περιφερειακών (Η/Υ), περιφερειακών ηλεκτρονικών υπολογιστών εν γένει συνδεόµενων ή µη µε υπολογιστές, τηλεπικοινωνιακών συσκευών αναπαραγωγής εικόνων ή ήχων, ηλεκτρονικού υλικού και συναφών ανταλλακτικών, όπως και προγραµµάτων Η/Υ. 2. Η οργάνωση και λειτουργία συστήµατος διανοµής και τεχνικής υποστήριξης (σέρβις) των αντικειµένων της εµπορίας της. 3. Η συµµετοχή σε δηµόσιους διαγωνισµούς ιδίως δε τοιούτους του Ελληνικού ηµοσίου, Νοµικών Προσώπων ηµοσίου ικαίου ή Τραπεζών ή Οργανισµών Κοινής Ωφελείας εφ όσον αυτοί αναφέρονται σε είδη για τα οποία και η παρ. 1 του παρόντος. 4. Η αντιπροσώπευση συναφών αλλοδαπών και Ελληνικών οίκων. 5. Η ίδρυση και λειτουργία εµπορικών καταστηµάτων ή γραφείων σε ιδιόκτητα ή µίσθια ακίνητα στην Ελλάδα ή το εξωτερικό. Ειδικότερα για την επίτευξη του σκοπού της η Εταιρία µπορεί: α. Να συµµετέχει σε οποιαδήποτε επιχείρηση µε όµοιο ή παρεµφερή σκοπό, που θα λειτουργεί µε οποιαδήποτε νοµική µορφή. β. Να συνεργάζεται µε οποιοδήποτε φυσικό ή νοµικό πρόσωπο και µε οποιονδήποτε τρόπο. γ. Να αντιπροσωπεύει οποιαδήποτε επιχείρηση ηµεδαπή ή αλλοδαπή µε όµοιο ή παρεµφερή σκοπό. 6. Η ανάπτυξη και εµπορία λογισµικού. 21/09/01 Σελ. 4
Με απόφαση της έκτατης Γενική Συνέλευσης των Μετόχων στις 9/06/1997 επεκτάθηκε ο σκοπός λειτουργίας της επιχείρησης στην ανάπτυξη και εµπορία λογισµικού µε τροποποίηση του άρθρου 3 του καταστατικού (ΦΕΚ 608/4.2.98). Κατόπιν των ανωτέρω και σύµφωνα µε την ταξινόµηση της Ε.Σ.Υ.Ε. η Εταιρία υπάγεται στον κλάδο 516.4 Χονδρικό Εµπόριο Μηχανών και Εξοπλισµού Γραφείων. 2.3 ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ H Εταιρία ιδρύθηκε το 1990 (ΦΕΚ 3989/90) υπό την επωνυµία CPI A.E. Τον Απρίλιο του 1994 συγχωνεύθηκε µε την CAD E.Π.Ε. που είχε ιδρυθεί το 1985 (ΦΕΚ 1087/85) και δηµιουργήθηκε νέας εταιρία µε την ίδια επωνυµία (CPI A.E.). Το 1990 χρονιά υπέγραψε στρατηγική συµφωνία µε την ΟΚΙ, η οποία ήταν καθοριστική για την πορεία της Εταιρίας. Επίσης, το 1991 αποφασίστηκε και η µεταφορά της έδρας σε εγκαταστάσεις στην Αγία Παρασκευή, συνολικού εµβαδού 1.100 τ.µ. (600 τµ. αποθήκη και 500 τ.µ. γραφεία). Σηµαντικοί σταθµοί στο ιστορικό της Εταιρίας παρουσιάζονται παρακάτω: Τον Ιανουάριο του 1992 εξαγόρασε την Ε. Πίγκα Ο.Ε. που δρούσε στη Θεσσαλονίκη σαν αντιπρόσωπος της CPI στη Βόρεια Ελλάδα. Τον Απρίλιο του 1994 συγχωνεύθηκε µε την CAD E.Π.Ε. και δηµιουργήθηκε νέα εταιρία µε την ίδια επωνυµία (CPI A.E.). Το 1995 η CPI εισήλθε στην αγορά του Digital Image Proccesing (Ψηφιακή Επεξεργασία Εικόνας). Το 1996 εισήλθε στην αγορά των Scanners (Σαρωτές Εικόνας) και UPS (Μονάδες Αδιάλειπτης Παροχής Ηλεκτρικού Ρεύµατος) και το 1998 στην αγορά Monitors (Οθόνες). Το 1998 το υποκατάστηµα της Θεσσαλονίκης µεταφέρθηκε σε καινούριες εγκαταστάσεις (στην οδό Μαντζάρου 11) και η ΟΚΙ Europe Ltd (θυγατρική της ΟΚΙ Electric Co. Japan) εισήλθε στο µετοχικό κεφάλαιο της CPI A.E. To 1999 η CPI εισήλθε σε δύο δυναµικές αγορές, σε αυτή της Βιοµετρικής (Biometrics) και αυτή των ασύρµατων τοπικών και υπερ-τοπικών δικτύων (Wireless Lans/Wans). Τέλος, το 2000, η CPI εισήλθε στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών 21/09/01 Σελ. 5
2.4 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟΥ ΚΑΙ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Η CPI A.E. είναι µια εταιρία πληροφορικής που παρέχει ολοκληρωµένο σύστηµα εµπορικών υπηρεσιών και τεχνικής υποστήριξης. Πιο συγκεκριµένα η Εταιρία παρέχει υπηρεσίες Marketing και πωλήσεων, Merchandising (τοποθέτηση και καλή παρουσίαση προϊόντων στα σηµεία πώλησης), Branding (ανάπτυξη µάρκας), υποστήριξη πριν την πώληση και τέλος υποστήριξη µετά την πώληση (Customer Care). Επίσης παρέχει υπηρεσίες επισκευών, συµβολαίων συντήρησης, εκπαιδεύσεων καθώς και επί τόπου επίλυσης τεχνικών προβληµάτων. Ο κύκλος εργασιών της CPI Α.Ε. για την περίοδο 1996/1997 1999/2000 αναλύεται ως εξής: Επιµερισµός Πωλήσεων (σε εκατ. δρχ.) 30/06/97 % 30/06/98 % 30/06/99 % 30/06/00 % Κύρια Είδη (εκτυπωτές, 2.284 85% 2.376 79% 3.294 82% 4.977 82% scanners, κτλ) Πρόσθετα (add ons) στα κύρια είδη 74 3% 65 2% 98 2% 215 4% Αναλώσιµα 266 10% 472 16% 489 12% 696 11% Ανταλλακτικά 21 1% 36 1% 44 1% 48 1% Υπηρεσίες 46 2% 68 2% 93 2% 132 2% Μεταφορικά 1 0% 0 0% 1 0% 0 0% Σύνολο 2.692 100% 3.017 100% 4.019 100% 6.068 100% Η Εταιρία έχει κτίσει την στρατηγική της απευθυνόµενη σε κάθετες αγορές περιφερειακών Η/Υ µε βάση τις παρακάτω αρχές: Πώληση µέσω δικτύου µεταπωλητών. Επικέντρωση σε µικρό σχετικά αριθµό προϊόντων τα οποία έχουν µεγάλο µικτό κέρδος, δυνατότητα κατάκτησης ηγετικής θέσης, δυνατότητα δηµιουργίας δευτερογενούς αγοράς (αναλώσιµα) και αργό ρυθµό τεχνολογικής απαξίωσης. Έντονη δραστηριότητα Marketing (Έρευνα αγοράς/ ιαφήµιση/ Promotion) Βέλτιστη παροχή υπηρεσιών Logistics. Η µέχρι σήµερα ανάπτυξη της CPI Α.Ε. έχει γίνει µέσω προϊόντων που απευθύνονται σε δύο µεγάλες κάθετες αγορές, δηλαδή την αγορά της εκτύπωσης (printing) και την αγορά της ψηφιακής επεξεργασίας εικόνας (Digital Image Proccessing). Και στις δύο αυτές αγορές η CPI Α.Ε. έχει αναπτύξει υψηλή τεχνογνωσία ενώ εµπλουτίζει συνεχώς τη γκάµα της µε νέα προϊόντα που καλύπτουν τα διάφορα τµήµατα των αγορών αυτών προσπαθώντας να διατηρήσει τον ηγετικό ρόλο στις αγορές αυτές. 21/09/01 Σελ. 6
Η Εταιρία βλέπει τους συνεργαζόµενους µε αυτήν οίκους σαν στρατηγικούς συνεταίρους, µε τους οποίους προωθεί την επιτυχηµένη ανάπτυξη του εµπορικού τους σήµατος (Brand Building) και µεγιστοποίηση του µεριδίου αγοράς. Έτσι η CPI Α.Ε.: Προσφέρει στους συνεργαζόµενους οίκους την εµπειρία της στην Ελληνική αγορά Σχεδιάζει από κοινού την πορεία ανάπτυξης των προϊόντων των προµηθευτών της στην Ελληνική αγορά (αναλαµβάνοντας τη χάραξη στρατηγικών, την ετοιµασία Business Plans κλπ.) γνωρίζοντας τη φιλοσοφία και το όραµα τους για τα προϊόντα αυτά. εσµεύεται για την υλοποίηση των στόχων, επενδύοντας όπου απαιτείται έτσι ώστε να βελτιώνονται οι υπηρεσίες που παρέχει στους προµηθευτές (logistics) και στους πελάτες (logistics, pre and after sales service, πρόταση για τη βέλτιστη λύση κλπ.) µε ταυτόχρονη βελτίωση της παραγωγικότητας. Παρακολουθεί µέσω εκτενούς συστήµατος reporting και µετρήσεων την πορεία των προϊόντων, πληροφορώντας ταυτόχρονα τους προµηθευτές για αυτήν. Τέλος, η CPI Α.Ε. επενδύει σε έρευνα σχετικά µε τη χρήση των προϊόντων και την ένταξή τους σε λύσεις κατάλληλες για την Ελληνική αγορά. Ταυτόχρονα, δίνει ιδιαίτερη σηµασία στις υπηρεσίες υποστήριξης όπως in house service, on site service, συµβόλαια συντήρησης, εκπαιδεύσεις κλπ. Πίνακας Κατανοµής Εσόδων ανά Κατηγορία Οικονοµικό Έτος 1996/19 1997/19 1998/19 1999/20 % 97 98 99 00 Αγορά Εκτύπωσης 1.819 1.899 2.339 3.131 51,6% Αγορά Ψηφιακής Επεξεργασίας 560 570 1.096 1.971 32,5% Εικόνας ευτερογενής Αγορά 266 480 490 696 11,5% (Αναλώσιµα) Υπηρεσίες 47 68 94 132 2,2% Νέες Αγορές 0 0 0 138 2,3% ΣΥΝΟΛΟ 2.692 3.017 4.019 6.068 100,0 % Σηµειώνεται ότι δεν υπάρχει πελάτης που να απορροφά άνω του 10% του κύκλου εργασιών της CPI Α.Ε. για τη χρήση 1999/2000. 2.5 ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η Εταιρεία απασχολούσε 70 άτοµα προσωπικό στις 30/06/2000 και αποτελείται σήµερα από τέσσερις ιευθύνσεις: Η Εµπορική ιεύθυνση µε έδρα την Αθήνα αποτελείται από το τµήµα Πωλήσεων και το τµήµα Marketing. Το τµήµα Πωλήσεων απασχολεί 15 άτοµα τα οποία 21/09/01 Σελ. 7
είναι οργανωµένα σαν πωλητές µε υπευθυνότητα περιοχών, πωλητές µε υπευθυνότητα συγκεκριµένων µεγάλων λογαριασµών και τέλος Telesales / Telemarketing. Το τµήµα Marketing απασχολεί 9 άτοµα και έχει την ακόλουθη κατανοµή: Υπεύθυνους προϊόντων κατά οµάδα προϊόντων ή /και αγορά, Υπεύθυνο Επικοινωνίας και Τεχνικής Υποστήριξης. Η ιεύθυνση Οικονοµικού και ιοίκησης περιλαµβάνει το τµήµα του Οικονοµικού, το τµήµα της Μηχανογράφησης και το τµήµα Logistics. Το τµήµα του Οικονοµικού περιλαµβάνει το Λογιστήριο, τον Έλεγχο Πιστώσεων, το Ταµείο, την ιαχείριση των Ανθρώπινων Πόρων και την Χρηµατοοικονοµική ιαχείριση. Αποτελείται από 7 άτοµα. Το τµήµα της Μηχανογράφησης περιλαµβάνει τον τοµέα των Συστηµάτων και τον τοµέα των εφαρµογών και αποτελείται από 2 άτοµα. Το τµήµα Logistics περιλαµβάνει τις παραγγελίες προς Οίκους, τον έλεγχο των αποθεµάτων, την αποθήκευση και την διανοµή των προϊόντων, και τέλος τις εσωτερικές διαδικασίες. Αποτελείται από 8 άτοµα. Η διεύθυνση Τεχνικού περιλαµβάνει το τµήµα Υποστήριξης, το τµήµα Παραγωγής και το τµήµα Εξυπηρέτησης Πελατών. Αποτελείται από 11 άτοµα. Η διεύθυνση της CPI Βορείου Ελλάδος, που είναι το υποκατάστηµα Θεσσαλονίκης, αποτελεί ξεχωριστή διεύθυνση µε 13 άτοµα, µε όλες τις δραστηριότητες του Κεντρικού, εκτός από Marketing. ιαθέτει τµήµα Πωλήσεων (5 άτοµα), τµήµα Οικονοµικό και ιοίκησης (3 άτοµα), τµήµα Logistics (2 άτοµα) και τµήµα Τεχνικό (3 άτοµα). ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ Οι βασικοί προµηθευτές της Εταιρείας είναι οι ακόλουθοι: OKI: Πρόκειται για µια ιαπωνική εταιρεία µε κύκλο εργασιών $ 7 δισ. που ιδρύθηκε το 1881. ιαθέτει πολλά εργοστάσια στον κόσµο (µεταξύ των οποίων και στη Σκοτία) και ειδικεύεται σε τρεις τοµείς δραστηριότητας: Τηλεπικοινωνίες, Συστήµατα αυτοµατισµού (Τράπεζες, Βιοµηχανίες κλπ), περιφερειακά και προϊόντα πληροφορικής. MUTOH: Ιαπωνική εταιρεία µε κύκλο εργασιών $ 600 εκ. η οποία διαθέτει τρία εργοστάσια εκ των οποίων ένα στο Βέλγιο. Κατέχει ηγετική θέση στην αγορά των Γραφικών παγκόσµια. GΤCO: Πρόκειται για µία Αµερικανική εταιρεία, η οποία είναι ηγέτης στον χώρο του Digital Input (digitizers, Scanners, Copy boards κλπ) Έχει κύκλο εργασιών της τάξης των $250 εκατ. και έχει εργοστάσια στις ΗΠΑ και στο Βέλγιο. Mustek: Ανήκει στον όµιλο εταιρειών της Κίνας (Taiwan) µε κύκλο εργασιών $250 εκατ. Έχει προσωπικό 450 άτοµα, και είναι επικεντρωµένη στην αγορά scaners και ψηφιακών φωτογραφικών µηχανών. ιαθέτει το µεγαλύτερο εργοστάσιο παραγωγής scaners στην Taiwan. 21/09/01 Σελ. 8
ΜΙΝUTEMAN (πρώην PARASYSTEMS): Είναι Αµερικανική Εταιρεία µε κύκλο εργασιών $30 εκατ. Ιδρύθηκε το 1973 και ασχολείται αποκλειστικά µε UPS. Έχει εργοστάσια παραγωγής στο Texas και στη Μαλαισία. VIEWSONIC: Πρόκειται για εταιρεία Αµερικανικών συµφερόντων µε κύκλο εργασιών της τάξης των $1,9 δις. Ιδρύθηκε το 1990 και ασχολείται µε την αγορά της προβολής εικόνας (Monitors, projectors κλπ), και θεωρείται µια από τις ταχύτερα αναπτυσσόµενες εταιρείες των ΗΠΑ. Είναι πρώτη στις ΗΠΑ και στην Ρωσία τα τελευταία 3 χρόνια σε πωλήσεις οθονών. Η Εταιρεία σε συνάρτηση µε την πολιτική της επέκτασης σε νέες αγορές έχει πρόσφατα ξεκινήσει συνεργασίες µε τις ακόλουθες εταιρείες: Digital Persona: Πρόκειται για Αµερικανική εταιρεία που το προϊόν της ανακηρύχθηκε το 1998 προϊόν της χρονιάς στις ΗΠΑ. Ειδικεύεται στην αναγνώριση δακτυλικών αποτυπωµάτων µε εξαιρετικό βαθµό αξιοπιστίας και ευκολότατη ένταξη σε υπάρχουσες εγκαταστάσεις. CELLULAR ITALIA: Είναι Ιταλική εταιρεία κατασκευής αξεσουαρ κινητής τηλεφωνίας µε σηµαντική θέση στην Ιταλική αγορά TRENDWARE: Είναι Αµερικανική εταιρεία που ιδρύθηκε το 1992 και ασχολείται στην αγορά της δικτύωσης. Εχει σηµαντικούς ρυθµούς ανάπτυξης ειδικά στην Αµερικανική Ήπειρο C ONE: Είναι εταιρεία πού έχει έδρα την Taiwan. Είναι από τους µεγαλύτερους κατασκευαστές flash cards στον κόσµο. Η αγορά των flash cards προβλέπεται να έχει µέση ετήσια αύξηση τα επόµενα 4 χρόνια τάξεως 28% και εκτιµάται σε παγκόσµιο επίπεδο να φτάσει τα $ 2 δις το 2000. Οι flash cards αποτελούν αναλώσιµο είδος για µια πληθώρα συσκευών: ψηφιακές φωτογραφικές µηχανές, palmtops, εκτυπωτές, φορητοί υπολογιστές ακόµη και αυτοκίνητα. Radio Lan: Είναι Αµερικανική εταιρεία η οποία ιδρύθηκε το 1993. Πρώτη παρουσίασε στην αγορά ασύρµατα προϊόντα δικτύου ταχύτητας 10 mbit/sec µε σηµαντική δυνατότητα αναβάθµισης. Πρόσφατα παρουσίασε ασύρµατα προϊόντα διακίνησης µεταξύ κτιρίων (building to building) ταχύτητας 10 mbit/sec. Στην εταιρία έχουν επενδύσει η Intel και η Cisco. HAYES: Είναι Αµερικανική εταιρεία η οποία ιδρύθηκε το 1976 από τον Hayes ο οποίος σχεδίασε το πρώτο modem καθορίζοντας έτσι και το πρωτόκολλο επικοινωνίας. Έκτοτε όλα τα modems χρησιµοποιούν το πρωτόκολλο αυτό η δε λειτουργία τους κρίνεται από την συµβατότητα µε το πρωτόκολλο Hayes. Σχεδιάζει και κατασκευάζει modems και ασύρµατα προϊόντα δικτύου υψηλοτάτης ποιότητας. Τα προϊόντα της είναι ευρείας γνωστά. Raidtec: Η εταιρεία είναι Αµερικανικής προέλευσης και έχει µια θυγατρική στην Ιρλανδία. Σχεδιάζει και κατασκευάζει προϊόντα αποθήκευσης δεδοµένων υψηλής ασφάλειας και υψηλής διαθεσιµότητας (RAID). Είναι πρωτοπόρος στις τεχνολογικές 21/09/01 Σελ. 9
συνδέσεις των συστηµάτων αποθήκευσης µέσω οπτικών ινών αλλά και στην νέα τεχνολογία SAN (Storage Area Network). SCANVEC: H Scanvec Amiable ιδρύθηκε το 1998 και έχει την έδρα της στη Φιλαδέλφεια των ΗΠΑ ενώ διατηρεί γραφεία σε Σαν Φραντσίσκο, Τελ Αβίβ, Βέλγιο, Γερµανία και Κίνα. Είναι η µεγαλύτερη εταιρεία στον κόσµο µε 100.000 εγκατεστηµένα προγράµµατα παγκοσµίως,. Η Scanvec Amiable αναπτύσσει και διανέµει προϊόντα λογισµικού που απευθύνονται σε κάθετες αγορές όπως αυτή των επιγραφοποιών, των χαρακτών και της ψηφιακής εκτύπωσης. H Scanvec Amiable Garment Systems, θυγατρική του οµίλου αναπτύσσει και διανέµει προγράµµατα για την αγορά των ενδυµάτων. SUMMA Inc: Η εταιρεία Summa συγκροτήθηκε µετά την εξαγορά της DPSD Calcomp, που παρήγαγε εκτυπωτικά µεγάλου µεγέθους και κοπτικά, από την αµερικανική Westcomp, δηµιουργώντας µία από τις µεγαλύτερες εταιρείες του είδους στον κόσµο. Έχει έδρα το Salt Lake City των ΗΠΑ και τα Ευρωπαϊκά γραφεία της είναι στο Βέλγιο. Η Summa δραστηριοποιείται στις αγορές της επιγραφής και της µεταξοτυπίας. Στη γκάµα των προϊόντων της περιλαµβάνονται εκτυπωτικά µεγάλου µεγέθους τεχνολογίας inkjet και θερµικής µεταφοράς καθώς και κοπτικά µηχανήµατα. AXIS: Η Axis Communications έχει την έδρα της στο Lund της Σουηδίας, θυγατρικές στη Βοστώνη, το Hong Kong και περισσότερους από 60 διανοµείς στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και την Ασία. Απασχολεί περισσότερα από 200 άτοµα προσωπικό, ενώ ο κύκλος εργασιών της υπερβαίνει τα $60 δισ. Από την ίδρυσή της, το 1984, η Axis αναπτύχθηκε µε ταχείς ρυθµούς, εξελισσόµενη σε µια από τις µεγαλύτερες εταιρείες ανάπτυξης και διάθεσης προϊόντων δικτύου στον κόσµο. Σύµφωνα µε στοιχεία της IDC, η Axis είναι ο µεγαλύτερος κατασκευαστής print servers στον κόσµο. Η εγκατεστηµένη βάση περισσότερων από 500.000 προϊόντων περιλαµβάνει print servers, CD-ROM server, web cameras, cameras servers κλπ. Η συνεχής παρουσίαση νέων, τεχνολογικά προηγµένων προϊόντων, καθώς και η σύναψη στρατηγικών συµφωνιών µε κορυφαίους κατασκευαστές όπως Epson, Ricoh, Canon, Ericsson, Sun και Novell, δηµιουργούν τις προϋποθέσεις για την Axis να πρωταγωνιστήσει τα επόµενα χρόνια στην παγκόσµια αγορά. META: Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον τοµέα των ηλεκτρονικών από το 1973. Απασχολεί 185 άτοµα και η έδρα της είναι το Reggio Emilia της Ιταλίας. Η ΜΕΤΑ ανήκει στους πρωτοπόρους της εξέλιξης των microprocessors και των power electronics στην Ευρώπη. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται οι διάφοροι προµηθευτές της CPI A.E. και ο ποσοστιαίος βαθµός στον οποίο συµβάλουν στις πωλήσεις της Εταιρείας. 21/09/01 Σελ. 10
Κύκλος Εργασιών ανά προµηθευτή (Εµπορεύµατα) Οίκος 1998/1999 Ποσοστό επί της Εµπορικής ραστηριότητας 1999/2000 Ποσοστό επί της Εµπορικής ραστηριότητας ΟΚΙ 2.651.524.152 67,55% 3.287.191.296 55,38% Summa 127.334.219 3,24% 55.861.244 0,94% M utoh 53.115.683 1,35% 136.551.049 2,30% M us tek 343.825.063 8,76% 220.524.993 3,71% Minuteman (πρώην Parasystems) 164.682.317 4,20% 176.879.602 2,98% A xis 36.709.555 0,94% 36.362.011 0,61% GTCO Calcomp 45.466.844 1,16% 68.801.786 1,16% M eta 46.033.794 1,17% 62.369.001 1,05% ViewSonic 434.635.810 11,07% 1.730.403.390 29,15% Λοιποί 22.049.895 0,56% 161.150.028 2,71% Σύνολο 3.925.377.332 100% 5.936.094.400 100% ΣΤΡΑΤHΓΙΚΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ MARKETING Η Εταιρεία δίνει έµφαση στην ανάλυση και την εις βάθος ανάπτυξη της αγοράς, µέσω του τµήµατος marketing που διαθέτει. Η στρατηγική αυτή δίνει την δυνατότητα στην Εταιρεία να προσφέρει µία σειρά από υπηρεσίες που προσθέτουν αξία στα προϊόντα που αγοράζει ο καταναλωτής και οι συνεργαζόµενοι µεταπωλητές. Έτσι η CPI ελληνοποιεί τα προϊόντα της, υπηρεσία η οποία περιλαµβάνει οδηγίες χρήσεως στα Ελληνικά, Ελληνικά µενού, Εγγυήσεις, Συµβόλαια συντήρησης, κατάλογο περιεχοµένων στην συσκευασία, οδηγίες εγκατάστασης, και συχνά εµφανιζόµενα προβλήµατα όπως και η επίλυσή τους. Η CPI A.E. παρέχει επίσης υπηρεσίες Pre-configuration ανάλογα µε το περιβάλλον εγκατάστασης και έχει πάντα διαθέσιµα τα κατάλληλα υλικά συνδέσεων (π.χ. καλώδια σύνδεσης µε υπολογιστή). Η CPI A.E. βοηθάει επίσης τον µεταπωλητή στην διαχείριση και κερδοφορία της επιχείρησής του. Έτσι παρέχει πληροφορίες για τα προϊόντα, καθώς επίσης και άµεση παράδοση τους µειώνοντας έτσι το µέγεθος της Αποθήκης τους, πληροφορίες για την αγορά (εξέλιξη της ζήτησης, νέα προϊόντα / αγορές, κατευθύνσεις προσέγγισης νέων αγορών κλπ) και τέλος υποστήριξη σε τυχόν προβλήµατα κατά την εγκατάσταση. Η CPI A.E. προσπαθεί να κρατάει της τιµές σταθερές, ώστε ο πωλητής να µπορεί να κάνει σωστούς προϋπολογισµούς και να λειτουργεί κερδοφόρα. Η CPI A.E. δραστηριοποιείται επίσης και στην τελική προώθηση των εµπορευµάτων της καθώς εκτυπώνει φυλλάδια, Posters, αφίσες, δώρα, παιγνίδια κλπ. Στα πρότυπα των διεθνών πολυεθνικών Εταιρειών οργανώνει εκδηλώσεις - happenings, παρουσιάσεις, road shows, κληρώσεις κλπ. Τέλος, από το 1992 τυπώνει ανελλιπώς µηνιαία περιοδική έκδοση «Τα Μηνύµατα» η οποία παρουσιάζει τις δράσεις και συνεργασίες της Εταιρείας καθώς και τα νέα προϊόντα. Το µηνιαίο αυτό περιοδικό διανέµεται σε 4.000 συνεργάτες της Εταιρείας και opinion makers. Με αυτόν τον τρόπο, η Εταιρεία διευκολύνει τον µεταπωλητή στην πώληση, κάνοντας τα προϊόντα γνωστότερα και ελκυστικότερα στον καταναλωτή. Τέλος, ανταµείβει τους µεταπωλητές που επιτυγχάνουν τους στόχους µε πρόσθετες παροχές. 21/09/01 Σελ. 11
Η πολιτική αυτή επιτρέπει στην CPI να λειτουργεί µε υψηλό σχετικά µικτό κέρδος, που σε συνδυασµό µε την συνεχή προσπάθεια και επένδυση για βελτίωση της παραγωγικότητας της επιτρέπει να βελτιώνει συνεχώς την κερδοφορία της. Το τµήµα Marketing για κάθε οµάδα προϊόντων προβαίνει σε τµηµατοποίηση της αγοράς, προσδιορίζοντας τις οµάδες πληθυσµού που θα χρησιµοποιήσουν το προϊόν και τις ανάγκες που θα καλύψει το προϊόν. Στην συνέχεια το τµήµα marketing δηµιουργεί τα κατάλληλα εργαλεία προώθησης για το κάθε τµήµα της αγοράς: Για τα προϊόντα λιανικής δηµιουργείται προωθητικό υλικό POS, προγράµµατα promotion ανά αλυσίδα ή κατάστηµα κλπ. Για επαγγελµατικά προϊόντα δηµιουργούνται «οδηγοί» πωλήσεων ανά τµήµα αγοράς µε χαρακτηριστικά των προϊόντων και των ανταγωνιστών, παρουσίαση λύσεων που προσφέρουν τα προϊόντα της CPI, και δηµιουργία επιτυχηµένων εγκαταστάσεων κλπ. Επίσης, τµήµα Marketing προβαίνει σε συνεχείς εκπαιδεύσεις του τµήµατος πωλήσεων και των µεταπωλητών. Στο τέλος κάθε οικονοµικού έτους, µε βάση την στρατηγική ιαφήµισης και Προώθησης της Εταιρείας και τον προϋπολογισµό σχεδιάζεται αναλυτικά η διαφηµιστική τακτική του εποµένου έτους. Το τµήµα καθορίζει επίσης την επικοινωνιακή τακτική της Εταιρείας σε συνάρτηση µε τον προϋπολογισµό. Το τµήµα Marketing διαθέτει τέλος τµήµα έρευνας (R&D) και τεχνικής υποστήριξης σε επίπεδο pre sales. Μέσω αυτού του τµήµατος, η Εταιρεία ερευνά συνεχώς για νέα προϊόντα και για νέες λύσεις για την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών της. Η οργάνωση του τµήµατος Πωλήσεων αντανακλά την κατηγοριοποίηση των πελατών σύµφωνα µε τα πρότυπα της αγοραστικής συµπεριφοράς τους και χωρίζεται σε 4 τοµείς. Ο πρώτος τοµέας είναι αυτός των Μεγάλων Λογαριασµών, ο οποίος επικεντρώνεται σε τρεις κατηγορίες πελατών: 1. Οργανισµοί, ΕΚΟ, ηµόσιο, Μεγάλες Ιδιωτικές Εταιρείες. Ο τοµέας Μεγάλων Λογαριασµών προσεγγίζει τους πελάτες αυτούς σε επίπεδο marketing ενηµερώνοντάς τους για τα προϊόντα, υποδεικνύοντας λύσεις και δηµιουργώντας ζήτηση. 2. Η δεύτερη κατηγορία αφορά τις 50 µεγαλύτερες εταιρείες πληροφορικής στην Ελλάδα (ολοκληρωτές συστηµάτων-system Integrators), στις οποίες ο τοµέας Μεγάλων Λογαριασµών δρα σε επίπεδο ιαχειριστή Λογαριασµού (Account Manager) και συνεργάζεται µαζί τους για να καλυφθεί η ζήτηση που προκύπτει από τις ενέργειες του τοµέα στην κατηγορία 1. 3. Τις αλυσίδες καταστηµάτων ειδών πληροφορικής και ηλεκτρικών / ηλεκτρονικών ειδών, προς τις οποίες προσφέρει τόσο υπηρεσίες ιαχειριστή Λογαριασµού (Account Manager), όσο και υπηρεσίες Merchandising. 21/09/01 Σελ. 12
Ο τοµέας Μεγάλων Λογαριασµών λειτουργεί από το 1993. Σήµερα αποτελείται από πέντε στελέχη και υπαλλήλους, οι δε πωλήσεις του αντιπροσωπεύουν το 40% του κύκλου εργασιών της Εταιρείας. Ο δεύτερος τοµέας είναι ο τοµέας Χονδρικής, ο οποίος καλύπτει µέσω επιθεωρητών πωλήσεων (Area Managers) το Πανελλαδικό δίκτυο διανοµής της Εταιρείας. Οι Επιθεωρητές Πωλήσεων (Area Managers) αναπτύσσουν τις πωλήσεις ανά γεωγραφική περιοχή, εφαρµόζοντας ένα πρόγραµµα επισκέψεων ανά πελάτη πού ποικίλει από µία επίσκεψη την εβδοµάδα έως µία επίσκεψη ανά δύο µήνες. Ο τοµέας λειτουργεί από το 1991. Σήµερα αποτελείται από δέκα στελέχη και υπαλλήλους µε έδρα την Αθήνα και την Θεσσαλονίκη, οι δε πωλήσεις του αντιπροσωπεύουν το 43% του κύκλου εργασιών της Εταιρείας το 1999/2000. Ο τρίτος τοµέας είναι ο τοµέας Telesales ο οποίος καλύπτει µέσω τηλεφωνικών πωλήσεων όλη την Ελλάδα και απευθύνεται είτε σε πελάτες που πραγµατοποιούν ετήσιο τζίρο κάτω από ένα όριο, είτε σε όλους τους πελάτες για κάποιο συγκεκριµένο προϊόν. Το τµήµα λειτουργεί από το 1998 και αποτελείται από τρεις υπαλλήλους µε έδρα την Αθήνα και την Θεσσαλονίκη. Οι πωλήσεις του αντιπροσωπεύουν το 5% του κύκλου εργασιών της Εταιρείας το 1999/2000. Τέλος, πρόσφατα ιδρύθηκε ο τοµέας Αναλωσίµων ο οποίος απευθύνεται στους διανοµείς Αναλωσίµων καθώς και σε πελάτες προϊόντων γραφικών τεχνών. Το τµήµα λειτουργεί από 1/7/99 οι δε πωλήσεις αναλωσίµων αντιπροσωπεύουν το 12% του κύκλου εργασιών της Εταιρείας το 1999/2000. ΙΚΤΥΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Η CPI διαθέτει σήµερα δύο κέντρα δραστηριότητας, ένα στην Αθήνα και ένα στην Θεσσαλονίκη. Στα σηµεία αυτά διαθέτει οργανωµένες αποθήκες εµβαδού 600τ.µ. και 250τ.µ. αντίστοιχα αλλά και γραφεία εµβαδού 500τ.µ και 120τ.µ. αντίστοιχα. Λειτουργεί επίσης και µία αποθήκη εις χείρα τρίτων (third party logistics) από 10/6/99 µε στόχο την µείωση τού κόστους διακίνησης ογκωδών εµπορευµάτων. Ο στόλος της Εταιρείας αποτελείται από τέσσερα φορτηγά τύπου Βαν (δύο Ford Transit, ένα Nissan και ένα Suzuki) και δύο επαγγελµατικά ηµιφορτηγά τύπου Fiorino. H Εταιρεία ενοικιάζει για λογαριασµό στελεχών της σε µόνιµη βάση συνολικά 9 επιβατηγά αυτοκίνητα. Η CPI A.E. διανέµει µε ίδια µέσα στην περιοχή Αθηνών και σε αυτήν της Θεσσαλονίκης, ενώ για την υπόλοιπη Ελλάδα χρησιµοποιεί τρίτους µεταφορείς. Η Εταιρεία έχει σαν σκοπό την αύξηση της παραγωγικότητας του τµήµατος Logistics της και για αυτόν τον λόγο χρησιµοποιώντας τεχνικές Benchmarking συγκρίνεται συνεχώς µε ανταγωνιστικές της εταιρείες, αλλά και εντοπίζει τα σηµεία τα οποία χρειάζονται βελτίωση. H πολιτική της Εταιρείας είναι να παρέχει υπηρεσίες αποθήκευσης για λογαριασµό των πελατών της. Έτσι µέσω ενός ιδιαίτερα αναπτυγµένου και «έµπειρου» συστήµατος ( expert system ) προβλέψεων και παραγγελιών, φροντίζει να διαθέτει 21/09/01 Σελ. 13
τα εµπορεύµατα όταν ζητηθούν από τον πελάτη, χωρίς ταυτόχρονα να επιβαρύνει την αποθήκη της, χρησιµοποιώντας τεχνικές just in time. Χαρακτηριστικό είναι ότι τα προϊόντα που πραγµατοποιούν το 70% των πωλήσεων έχουν ταχύτατη κυκλοφορία, µικρότερη των 20 ηµερών. Με την πιο πάνω πολιτική οι πελάτες δεν είναι υποχρεωµένοι να κρατούν stock στην αποθήκη τους αφού το 94% των παραγγελιών που λαµβάνει η CPI παραδίδονται την επόµενη ηµέρα. Η CPI συνεργάζεται µε 1.800 µεταπωλητές περίπου σε όλη την Ελλάδα. Οι συνεργασίες δεν είναι αποκλειστικές αλλά στηρίζονται σε µακροχρόνιες εµπορικές σχέσεις καθώς και σε σχέσεις εκτίµησης και υποστήριξης. Η γεωγραφική κάλυψη της Ελλάδος είναι πλήρης και φαίνεται στον παρακάτω πίνακα µεταπωλητών ανά περιοχή που διαθέτει η Εταιρεία. DEALER / ΠΕΡΙΟΧΗ ΚΡΗΤΗ 77 ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΣ 76 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΣΤΕΡΕΑ 50 ΥΤΙΚΗ ΣΤΕΡΕΑ 16 ΝΗΣΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 84 ΝΗΣΙΑ ΙΟΝΙΟΥ 29 ΘΕΣΣΑΛΙΑ 75 ΗΠΕΙΡΟΣ 33 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ 69 ΥΤΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ 39 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΕΛΛΑ Α 437 ΘΡΑΚΗ 55 ΣΥΝΟΛΟ 1.040 ΑΘΗΝΑ 790 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 1.830 Για την καλύτερη σχέση µε τους µεταπωλητές της, η CPI A.E. χρησιµοποιεί διάφορους τρόπους επικοινωνίας: Τηλεφωνικά: σε καθηµερινή βάση η Eταιρεία έρχεται σε επαφή µε περισσότερους από 300 µεταπωλητές Προσωπική επαφή: οι πωλητές της Eταιρείας βλέπουν σε καθηµερινή βάση πάνω από 60 µεταπωλητές Μέσω ενηµερωτικού περιοδικού: µια φορά τον µήνα αποστέλλεται το περιοδικό της εταιρείας «Μηνύµατα» σε 3.000 µεταπωλητές. Με fax mail (κυρίως προσφορές) το οποίο είναι εβδοµαδιαίο και απευθύνεται είτε στο σύνολο των µεταπωλητών είτε σε συγκεκριµένη οµάδα µεταπωλητών Με εκστρατείες e-mail αποστέλλονται τιµοκατάλογοι, νέα προϊόντα, ανακοινώσεις εταιρειών που αντιπροσωπεύει η CPI A.E. κλπ. Μέσω του web site της Εταιρείας το οποίο έχει άµεσα συνδεθεί µε τα web sites όλων των προµηθευτών. 21/09/01 Σελ. 14
Η µηχανογραφική υποστήριξη του δικτύου πωλήσεων είναι ιδιαίτερα αναπτυγµένη. Τα κέντρα διανοµής σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη λειτουργούν µηχανογραφικά ανεξάρτητα, είναι όµως συνδεµένα µεταξύ τους µέσω ηλεκτρονικού ταχυδροµείου και internet. Η ενηµέρωση των αποθηκών γίνεται on-line. Η υποδοµή της Εταιρείας σε εξοπλισµό και προγράµµατα πληροφορικής δίνει την δυνατότητα αυτόµατης καταγραφής των παραγγελιών µέσω φορητών υπολογιστών και PDAs (Personal Digital Assistants) καθώς και άµεσης ανταλλαγής πληροφοριών µε τη κεντρική βάση πληροφοριών και επικοινωνίας. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται σε όλη την Ελλάδα σχεδόν παρέχοντας πολύ γρήγορη εξυπηρέτηση στους πελάτες της. ΤΕΧΝΙΚΗ ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗ Η Εταιρεία παρέχει υπηρεσίες Τεχνικής Υποστήριξης στους πελάτες της (τελικούς χρήστες προϊόντων και µεταπωλητές) µέσω ενός Κέντρου Τεχνικής Υποστήριξης στην Αθήνα και ενός στην Θεσσαλονίκη. Οι υπηρεσίες που παρέχουν αυτά τα κέντρα είναι οι παρακάτω: Υπηρεσίες Επισκευών. Απευθύνονται σε πελάτες της Εταιρείας (τελικούς χρήστες ή µεταπωλητές) που φέρνουν την συσκευή τους στα κέντρα αυτά για επισκευή. Η Εταιρεία αναλαµβάνει να επισκευάσει την συσκευή εντός 48 ωρών. Στην πράξη κατά το λήξαν Οικονοµικό έτος (30/6/2000) από τις επεµβάσεις που πραγµατοποίησε η Εταιρεία, το 82,3% των συσκευών επισκευάστηκε εντός 24 ωρών, το 13,4% εντός 48 ωρών και µόνο το 4,3% υπερέβη τον αποδεκτό χρόνο επισκευής. Να σηµειωθεί ότι σε σχέση µε τα διεθνή πρότυπα οι πιο πάνω επιδόσεις της CPI AE ευρίσκονται στα υψηλότερα δυνατά επίπεδα. Υπηρεσία Hot-Line. Απευθύνεται σε τελικούς χρήστες και µεταπωλητές οι οποίοι συναντούν κάποια δυσκολία στην λειτουργία των συσκευών, στην εγκατάσταση ή στην διασύνδεσή τους µε άλλες συσκευές. Η υπηρεσία αυτή αφορά στην τηλεφωνική επίλυση τέτοιων θεµάτων. Ενδεικτικά κατά το τελευταίο Οικονοµικό έτος της Εταιρείας (έληξε 30/6/2000) και τα δυο Κέντρα Τεχνικής Εξυπηρέτησης έλαβαν 19.840 κλήσεις βοηθείας αυτής της κατηγορίας, εκ των οποίων το 86,8% επιλύθηκε χωρίς να παραστεί ανάγκη οι συσκευές να µεταφερθούν στα Κέντρα. Υπηρεσία On-Site Support. Απευθύνεται σε τελικούς χρήστες οι οποίοι για κάποιους λόγους δεν µπορούν ή δεν θέλουν να µετακινήσουν τις συσκευές τους στα Κέντρα Τεχνικής Υποστήριξης. Στις περιπτώσεις αυτές πραγµατοποιείται επίσκεψη και επέµβαση Τεχνικού της Εταιρείας. Υπηρεσίες Συµβολαίων Συντήρησης, µέσω των οποίων η Εταιρεία επεκτείνει την εγγύηση πέραν του χρόνου που προβλέπει ο Κατασκευαστής ή εγγυάται την αδιάλειπτη λειτουργία της συσκευής. Η υπηρεσία αυτή απευθύνεται κυρίως σε µεγάλους Οργανισµούς και Εταιρείες ή αφορά σε συσκευές ιδιαίτερα µεγάλης αξίας. 21/09/01 Σελ. 15
Υπηρεσία Αναβάθµισης Λογισµικού (Software updating). Απευθύνεται σε χρήστες συσκευών ή προγραµµάτων που διανέµει η Εταιρεία, µέσω της οποίας ανανεώνονται τα προγράµµατα λειτουργίας των συσκευών όπως αυτά εξελίσσονται. Υπηρεσίες Υποστήριξης µετά την Πώληση (After Sales Support). Απευθύνονται σε τελικούς χρήστες ή µεταπωλητές και αφορούν στην εγκατάσταση πολύπλοκων συσκευών, στην εκπαίδευση στην χρήση συσκευών και προγραµµάτων, στην παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών για την καλύτερη εκµετάλλευση των συσκευών ή προγραµµάτων κλπ. Οι πιο πάνω Υπηρεσίες παρουσιάζουν σηµαντικό ρυθµό αύξησης εσόδων ετησίως (τάξεως 42% περίπου ) και αντιπροσωπεύουν για τη χρήση 1999/2000 2,3% επί του κύκλου εργασιών της Εταιρείας, αλλά και έναν τρόπο αύξησης των πωλήσεων και επέκτασης των συνεργασιών 2.6 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ Η µετοχική σύνθεση της CPI Α.Ε. κατά την 31/05/2001 είχε ως εξής: Μέτοχος Αριθµός µετοχών Συµµετοχή% Χρήστος Παπαθάνος του Αριστείδη 74.100 1,12% OKI EUROPE LTD 570.000 8,63% BANSARA TRADING LTD 3.630.900 54,98% WORLD EXPLORER INTERNATIONAL S.A. 1.140.000 17,26% MFG Sogefrah Hoding Ltd 285.000 4,31% Επενδυτικό Κοινό 905.000 13,70% ΣΥΝΟΛΟ 6.605.000 100,00% 21/09/01 Σελ. 16
2.7 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Tο επταµελές ιοικητικό Συµβούλιο της Eταιρίας εγκρίθηκε από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 31 ης εκεµβρίου 1999 (ΦΕΚ 6907/23/8/99). Η θητεία του είναι 5ετής και λήγει στις 20/03/2004. Η σύνθεσή του έχει ως εξής: Χρήστος Παπαθάνος του Αριστείδη Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος. Νίκος Τόλης του Κων/νου Αντιπρόεδρος Αγγελική Σαράτση του Φωτίου Μέλος Λευτέρης Στρογγιόγλου του Νικολάου Μέλος Κώστας Φωταράς του Μόσχου Μέλος Ειρήνη Πανταζή του Θεοφάνη Μέλος Αδαµάντιος Καραµανής του Κων/νου Μέλος 21/09/01 Σελ. 17
ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ Η εξέλιξη της λογιστικής αξίας των παγίων της Εταιρίας για την εξεταζόµενη περίοδο, παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ (Ποσά σε χιλιάδες δρχ.) A. Ασώµατες Ακινητοποιήσεις B. Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ΑΞΙΑ ΠΡΟΣΘΗΚΕΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΣΥΣ/ΜΕΝΕΣ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣ ΚΤΗΣΗΣ 30.06.96 / (ΜΕΙΩΣΕΙΣ) 01.07.96 έως 30.06.00 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 30.06.00 30.06.96 01.07.96 έως 30.06.00 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 30.06.00 ΤΗ ΑΞΙΑ 30.06.00 37.205.000 1.630.000 38.835.000 20.759.409 0 36.989.781 1.845.219 Κτίρια & τεχνικά έργα 25.820.638 9.844.754 35.665.392 15.010.105 15.044.804 30.054.909 5.610.483 Μηχανήµατα - 3.754.997 5.671.016 9.426.013 1.336.558 5.985.356 7.321.914 2.104.099 τεχν.εγκαταστάσεις και λοιπός µηχ/κος εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα 38.127.358 (16.453.380) 21.673.978 5.105.621 9.187.223 14.292.844 7.381.134 Έπιπλα και λοιπός 117.674.201 39.640.598 157.314.799 47.635.296 76.597.320 124.232.616 33.082.183 εξοπλισµός ΣΥΝΟΛΟ 185.377.194 38.702.988 224.080.182 69.087.580 106.814.703 175.902.283 48.177.899 ΓΕΝΙΚΟ Σ Υ Ν Ο Λ Ο 222.582.194 40.332.988 262.915.182 89.846.989 106.814.703 212.892.064 50.023.118 21/09/01 Σελ. 18
2.8 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ H εξέλιξη του προσωπικού της CPI Α.Ε. κατά την περίοδο 30.06.1997 έως 30.06.2000, παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: Eιδικότητα 30/06/1997 30/06/1998 30/06/1999 30/06/2000 ιοίκηση 5 4 4 7 Πωλήσεις 17 17 20 23 Marketing 6 5 6 7 Οικονοµικές 7 7 7 8 Υπηρεσίες Τεχνικό Προσωπικό 11 11 11 14 Logistics 9 7 9 11 Σύνολο 55 51 57 70 Μέσος όρος ανά έτος 50 50 57 65 Πτυχιούχοι (AEI-TEI) 19 18 22 37 21/09/01 Σελ. 19
2.9 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ.Σ. Ή/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Μέλος του.σ. ή Κύριος Μέτοχος Εταιρία Θέση.Σ. % Συµµετοχής Χρήστος Παπαθάνος του Αριστείδη ΑΤΚΟΣΟΦΤ Α.Ε. - 37,5% Ελευθέριος Στρογγιόγλου του Νικολάου ΑΤΚΟΣΟΦΤ Α.Ε. Μέλος - Αδαµάντιος Εuroderma N&K Καραµανής Α.Ε. Πρόεδρος 50% Καραµανής του Carmyco A.E. Αντιπρόεδρος 50% Κων/νου Αλφα Καπα Α.Ε. Πρόεδρος 50% Νίκος Τόλης του ΙΕΚΑΤ Α.Τ.Ε. Αντιπρόεδρος 23,25% Κων/νου ΜΕΤΡΑΚ Α.Ε. Μέλος 24,38% ΟΚΙ Europe Ltd ΟΚΙ UK Limited 100% ΟΚΙ Systems UK Limited 88% ΟΚΙ Systems Ireland Limited 100% ΟΚΙ Systems Italia Limited 100% ΟΚΙ Systems Danmark Limited 100% ΟΚΙ Systems Holland Limited 100% ΟΚΙ Systems Sweden Limited 100% ΟΚΙ Systems Norway Limited 100% ΟΚΙ Systems France Limited 100% ΟΚΙ Systems Iberica S.A. 100% ΟΚΙ Systems Finland Oy 100% ΟΚΙ Systems Polska Sp Zoo 100% ΟΚΙ Systems Czeck and Slovak sro 100% ΟΚΙ Systems Hungary Kft 100% ΟΚΙ Systems Holdings Company 100% 21/09/01 Σελ. 20
2.10 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Κατά την περίοδο 30/06/97 έως 30/06/2000, η Εταιρία υλοποίησε επενδύσεις ύψους 209 εκατ. δρχ. περίπου, που αφορούν σε λοιπά έξοδα εγκατάστασης, έπιπλα και εξοπλισµό γραφείων. Επενδύσεις Παγίων (σε εκατ. δρχ.) 30/06/97 30/06/98 30/06/99 30/06/00 Σύνολο Έξοδα ίδρυσης και 0 - - - 0 πρώτης εγκατάστασης Λοιπά έξοδα 72.967.331 3.010.000 8.750.000 27.252.900 111.980.231 εγκατάστασης Έξοδα ερευνών και 0 1.390.000-240.000 1.630.000 ανάπτυξης Κτίρια 1.734.750 5.971.261 1.135.200 1.003.543 9.844.754 Εγκαταστάσεις κτιρίων - Τεχνικά Έργα Μηχ. - Τεχνικές 4.688.407 279.968 190.000 512.641 5.671.016 Εγκατ & λοιπός µηχαν. Εξοπλ. Μεταφορικά Μέσα 5.597.693 670.000 12.359.404-18.627.097 Έπιπλα και λοιπός 16.516.524 11.031.697 9.185.404 24.822.867 61.556.492 Εξοπλισµός ΣΥΝΟΛΟ 101.504.705 22.352.926 31.620.008 53.831.951 209.309.590 Τα «Λοιπά έξοδα εγκατάστασης» περιλαµβάνουν κυρίως έξοδα προώθησης και παρουσίασης νέων προϊόντων της Εταιρίας, καθώς και τα έξοδα εισαγωγής στο Χ.Α.Α. 21/09/01 Σελ. 21
2.11 ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΤΗΣ CPI AE Κύκλος Εργασιών από : ( σε εκατ. δρχ. )(*) 30/06/97 30/06/98 30/06/99 30/06/00 Εµπορική ραστηριότητα 2.646 2.948 3.925 5.936 Παροχή Υπηρεσιών 45 69 93 132 Μεταφορικά 1 0 1 0 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 2.692 3.017 4.019 6.068 Μείον: Κόστος Πωληθέντων 2.005 2.176 2.828 4.419 Μικτό Κέρδος 687 841 1.191 1.649 % επί κύκλου εργασιών 25,5% 27,9% 29,6% 27,2% Πλέον: Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 0 0 0 5 Σύνολο 687 841 1.191 1.654 Μείον: Έξοδα διοικήσεως (προ αποσβέσεων) (1) 254 242 296 395 Έξοδα διαθέσεως 121 216 298 447 Σύνολο Εξόδων 375 458 594 842 % επί κύκλου εργασιών 13,9% 15,2% 14,8% 13,9% Λειτουργικό Αποτέλεσµα 312 383 597 812 % επί κύκλου εργασιών 11,6% 12,7% 14,9% 13,4% Πλέον: Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα 76 95 69 141 Μείον: Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα 258 185 123 146 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 130 294 543 807 % επί κύκλου εργασιών 4,8% 9,7% 13,5% 13,3% Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι 24 8 7 9 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι 96 143 97 78 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 58 159 453 738 % επί κύκλου εργασιών 2,2% 5,2% 11,3% 12,2% Μείον: Αποσβέσεις (συνολικές) 55 71 67 60 Κέρδη προ φόρων 3 89 386 678 % επί κύκλου εργασιών 0,1% 2,9% 9,6% 11,2% Μείον: Φόρος χρήσης και λοιποί φόροι 2 37 166 277 Μείον: Αµοιβές.Σ. 0 0 0 5 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης και αµοιβές.σ 1 50 220 396 % επί κύκλου εργασιών 0,0% 1,7% 5,5% 6,5% Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγουµένων 0 0 150 17 χρήσεων Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ και 1 50 70 379 φόρους φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων % επί κύκλου εργασιών 0,0% 1,7% 1,7% 6,2% (1) Σηµειώνεται ότι το σύνολο των αποσβέσεων επιβαρύνουν τα έξοδα διοικήσεως (*) Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις 21/09/01 Σελ. 22
Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος εργασιών της CPI ενισχύθηκε κατά την προηγούµενη περίοδο 01.07.1996-30.06.2000 και ανήλθε από ρχ. 2.692 εκατ. τη χρήση 1996/1997 σε ρχ. 6.068 εκατ. τη χρήση 1999/2000, σηµειώνοντας µέσο ετήσιο ρυθµό αύξησης 30,75%. Η αύξηση των πωλήσεων οφείλεται κυρίως στην αύξηση µεριδίου στις αγορές που δραστηριοποιείται η CPI, στη διεύρυνση των πωλήσεων σε νέες αγορές, την απόκτηση νέων αντιπροσωπειών (αποκλειστικών και µη) αλλά και στην αυξηµένη δραστηριότητα της και την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών της. Περιθώριο Μικτού Κέρδους Το περιθώριο µικτού κέρδους κατά την τριετία 01.07.1997 έως 30.06.2000 παρέµεινε σχεδόν σταθερό, καθώς από 27,9% τη χρήση 1997/1998 διαµορφώθηκε σε 27,2% στη χρήση 1999/2000. Έξοδα ιοίκησης και ιάθεσης Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης παρουσίασαν αυξητική πορεία σε απόλυτα µεγέθη κατά την εξεταζόµενη περίοδο. Πιο συγκεκριµένα, τα έξοδα διοικήσεως (προ αποσβέσεων) ανήλθαν σε ρχ. 395 εκατ. τη χρήση 1999/2000 έναντι ρχ. 254 εκατ. τη χρήση 1996/1997, παρουσιάζοντας µέση ετήσια αύξηση κατά 15,7%, σηµαντικά µικρότερη από το ρυθµό αύξησης των πωλήσεων. Έκτακτα και Ανόργανα Αποτελέσµατα Σχετικά µε τα Έκτακτα και Ανόργανα έσοδα, σηµειώνεται ότι ποσό περίπου 129 εκατ. δρχ. αφορά σε εκπτώσεις τζίρου από τους προµηθευτές του εξωτερικού, καθώς και σε συµµετοχή τους στις διαφηµιστικές δαπάνες, οι οποίες γίνονται από την Εκδότρια για την προώθηση των εµπορευµάτων της. Σχετικά µε τα Έκτακτα & Ανόργανα έξοδα, παρατηρείται ότι ποσό περίπου 137 εκατ. δρχ αφορά σε συναλλαγµατικές διαφορές (χρεωστικές) καθώς και σε προβλέψεις για έκτακτους κινδύνους. Κέρδη προ Φόρων Σηµαντική αύξηση παρουσίασαν τα κέρδη προ φόρων της Εταιρίας κατά την εξεταζόµενη περίοδο, καθώς από 89 εκατ. δρχ. κατά την χρήση 1997/1998, ανήλθαν σε 678 εκατ. δρχ. για τη χρήση 1999/2000. Το περιθώριο κέρδους προ φόρων αυξήθηκε από 2,9% περίπου το 30.06.1998 σε 11,2% τη χρήση 30.06.2000. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην αύξηση των πωλήσεων κατά εξεταζόµενη τριετία (01.07.1997-30.06.1999). 21/09/01 Σελ. 23
ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΤΗΣ CPI AE ( σε εκατ. δρχ. )(*) 30/06/97 30/06/98 30/06/99 30/06/00 Ε Ν Ε Ρ Γ Η Τ Ι Κ Ο Έξοδα Εγκατάστασης 176 179 187 215 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 57 83 110 145 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 119 96 77 70 Ασώµατα Πάγια 37 39 39 39 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 28 35 36 37 Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια 9 4 3 2 Ενσώµατα Πάγια 205 218 215 224 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 102 139 161 176 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 103 79 54 48 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 2 2 6 5 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού 114 85 63 55 Αποθέµατα 261 330 340 586 Πελάτες - Γραµµάτια εισπρακτέα 338 362 546 741 Επιταγές εισπρακτέες 420 541 756 945 Λοιπές απαιτήσεις 111 105 166 245 ιαθέσιµα 29 206 18 5 Σύνολο Κυκλ/ντος Ενεργητικού 1.159 1.544 1.826 2.522 Μεταβατικοί Λογ/σµοί Ενεργητικού 0 0 2 0 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.392 1.725 1.968 2.647 Λογαριασµοί Τάξεως 10 0 21 19 Π Α Θ Η Τ Ι Κ Ο Μετοχικό κεφάλαιο καταβληµένο 100 113 543 570 Ποσά προορισµένα για αύξηση κεφαλαίου 10 0 0 0 Αποθεµατικά κεφάλαια 6 9 14 34 Αποτελέσµατα εις νέον 3 0 62 85 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 119 122 619 689 Προβλέψεις 0 7 27 42 Προµηθευτές - Γραµµάτια & Επιταγές Πληρωτέες 563 438 779 692 Τράπεζες, λογ/µοί βραχυπρ. Υποχρεώσεων 634 995 112 451 Φόροι - Τέλη Ασφαλιστικά ταµεία 54 104 408 453 Μερίσµατα πληρωτέα 0 49 0 310 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 10 7 12 5 Πιστωτές διάφοροι 12 3 11 5 Σύνολο Βραχυπρ. Υποχρεώσεων 1.273 1.596 1.322 1.916 Μεταβατικοί Λογ/σµοί Παθητικού 0 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.392 1.725 1.968 2.647 Λογαριασµοί Τάξεως 10 0 21 19 (*) Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις 21/09/01 Σελ. 24
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα Εγκατάστασης Τα έξοδα εγκατάστασης αφορούν σε έξοδα που έχει πραγµατοποιήσει η Εκδότρια για βελτίωση του µισθωµένου ακινήτου που χρησιµοποιεί ως Έδρα της καθώς και σε έξοδα που αφορούν στην είσοδο της εταιρίας στο ΧΑΑ. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο αυτών την 30.06.2000 ήταν ρχ. 70 εκατ. στο οποίο περιλαµβάνονται δαπάνες ύψους ρχ. 24,5 εκατ. δρχ. οι οποίες πραγµατοποιήθηκαν στην παρούσα χρήση (1/7/1999-30/6/2000)και αφορούν στα έξοδα εισαγωγής στο ΧΑΑ. Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις της CPI αφορούν σε έξοδα ερευνών και ανάπτυξης και το αναπόσβεστο υπόλοιπο αυτών την 30.06.2000 ήταν ρχ. 1.8 εκατ. Ενσώµατες Aκινητοποιήσεις Ο λογαριασµός Κτίρια και Τεχνικά Έργα ύψους ρχ. 35,6 εκατ. περίπου στις 30.06.2000 αφορά σε προσθήκες και βελτιώσεις οι οποίες έχουν γίνει στο κτίριο της οδού Μεσογείων. Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε την εγκύκλιο του ΕΣΥΛ 116/1992 οι προσθήκες και οι βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα τρίτων θα πρέπει να συµπεριλαµβάνονται στα Ασώµατα Πάγια και όχι στα Ενσώµατα Πάγια. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο των προσθηκών αυτών είναι ρχ. 5,6 εκατ. περίπου. Συµµετοχές Η CPI κατά τη διάρκεια της εξεταζόµενης περιόδου δεν συµµετείχε στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιριών. Aποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζουν αύξηση καθώς από 261 εκατ. δρχ. στις 30.06.1997 αυξήθηκαν σε ρχ. 586 εκατ. στις 30.06.2000 ήτοι αύξηση 124,5%. Η αποτίµηση των αποθεµάτων έγινε µε τη µέθοδο του Μέσου Σταθµικού Κόστους καθόλη τη διάρκεια της υπό εξέτασης τετραετίας.πελάτες Ο λογαριασµός Πελάτες ανήλθε στις 30.06.2000 σε 740,8 εκατ.δρχ. µε το µεγαλύτερο ποσοστό ενηλικίωσης από 0-30 µέρες. Επιταγές Εισπρακτέες Οι επιταγές εισπρακτέες στις 30.06.2000 ανήλθαν σε ρχ. 945,3 εκατ. µε το µεγαλύτερο ποσοστό ενηλικίωσης από 0-30 µέρες. Λοιπές Απαιτήσεις Οι Λοιπές Απαιτήσεις στις 30.06.2000 αναφέρονται κυρίως σε «επισφαλείς επίδικους πελάτες / χρεώστες» κατά ποσό ύψους ρχ. 86 εκατ. περίπου και σε «χρεώστες διάφορους» κατά ποσό ρχ. 154 εκατ. περίπου εκ των οποίων 150,3 εκατ.δρχ αφορούν προκαταβολή φόρου εισοδήµατος της επόµενης χρήσης. ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα της CPI ύψους ρχ. 5.364.446 στις 30.06.2000 αφορούσαν κατά ρχ. 1.200.852 διαθέσιµα στο ταµείο και κατά ρχ. 4.163.594 καταθέσεις όψεως και προθεσµίας. Σύνολο Ενεργητικού Από την παραπάνω ανάλυση διαφαίνεται η µεγάλη ανάπτυξη της CPI κατά τη διάρκεια της τελευταίας τετραετίας. Το σύνολο του ενεργητικού αυξήθηκε από ρχ. 1.392 εκατ. στις 30.06.1997 σε ρχ. 2.647 εκατ. στις 30.06.2000, αντιπροσωπεύοντας ένα ετήσιο ρυθµό αύξησης της τάξης του 23,9%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κατά 21/09/01 Σελ. 25
κύριο λόγο στην αύξηση του κύκλου εργασιών της CPI. ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων αυξήθηκε κατά την περίοδο 01.07.1997 30.06.2000, καθώς από ρχ. 119 εκατ. στις 30.06.1997 ανέρχεται σε ρχ. 689 εκατ. στις 30.06.2000. Προβλέψεις Το υπόλοιπο του λογαριασµού Προβλέψεις στις 30.06.2000 αφορά κυρίως προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού ύψους ρχ. 38.948.690 και λοιπές προβλέψεις ύψους ρχ. 2.574.961. Yποχρεώσεις σε Φόρους - Tέλη και Ασφαλιστικούς Οργανισµούς Οι υποχρεώσεις από φόρους και τέλη στις 30.06.2000 ανήλθαν σε ρχ. 437,6 εκατ. και αφορούν κυρίως στο φόρο εισοδήµατος φορολογητέων κερδών ποσό που ανήλθε σε ρχ. 327,3 εκατ. Οι υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισµούς κατά την 30.06.2000 ανήλθαν σε ρχ. 15.234.707 και αφορούσαν εργοδοτικές εισφορές και κρατήσεις ΙΚΑ, ΤΣΜΕ Ε και λοιπών ασφαλιστικών ταµείων. εν υπάρχουν οφειλές σε καθυστέρηση σε ασφαλιστικούς οργανισµούς, στο δηµόσιο (φόρους) και σε τράπεζες. Πιστωτές διάφοροι Ο λογαριασµός Πιστωτές ιάφοροι στις 30.06.2000 ανήλθε σε ρχ. 5,2 εκατ. και αφορά κυρίως σε ικαιούχους αµοιβών ποσό που ανήλθε σε ρχ. 5 εκατ. 21/09/01 Σελ. 26
2.12 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ 31/3/2001 ΤΗΣ CPI AE ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (1/7/2000 31/3/2001 ΚΑΙ 1/7/1999 31/3/2000) ( σε εκατ. δρχ. ) 31/03/2001 31/03/2000 Κύκλος Εργασιών 4.621 4.658 Μείον: Κόστος Πωληθέντων 3.339 3.397 Μικτό Κέρδος 1.282 1.261 % επί κύκλου εργασιών 27,7% 27,1% Πλέον: Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 29 1 Σύνολο 1.311 1.262 Μείον: Έξοδα ιοικήσεως (προ αποσβ.) 346 259 Έξοδα ιαθέσεως 316 302 Σύνολο Εξόδων 662 561 % επί κύκλου εργασιών 14,3% 12,0% Λειτουργικό Αποτέλεσµα 649 701 % επί κύκλου εργασιών 14,0% 15,0% Πλέον: Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα 144 157 Μείον: Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα 41 125 Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα (17) (39) Κέρδη προ φόρων και αποσβέσεων 735 694 % επί κύκλου εργασιών 15,9% 14,9% Μείον: Αποσβέσεις 67 44 Κέρδη προ Φόρων 668 650 % επί κύκλου εργασιών 14,5% 14,0% (1) Σηµειώνεται ότι το σύνολο των αποσβέσεων ενσωµατώνεται στα έξοδα διοίκησης Κατά το 9µηνο 1/7/2000 31/3/2001, τα βασικά οικονοµικά µεγέθη της Εταιρίας κυµάνθηκαν στα ίδια επίπεδα µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Παρά τις γενικότερες αρνητικές οικονοµικές συγκυρίες σηµειώθηκε µικρή βελτίωση των κερδών προ φόρων της τάξης του 2,8% από ρχ. 650 σε ρχ. 668 εκατ. και αύξηση του περιθωρίου κέρδους από 14,0% σε 14,5%. Με βάση τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/7/2000-31/3/2001 εκτιµάται ότι για τη χρήση 2000/2001 η Εταιρία θα σηµειώσει συνολικό Κύκλο Εργασιών ύψους ρχ. 6.5 δισ. και ΚΠΦ ρχ. 820 εκατ. περίπου. 21/09/01 Σελ. 27
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ 31/3/2001 της CPI A.E. ( σε εκατ. δρχ. ) 31/03/2001 31/03/2000 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ απάνες Πολυετούς Απόσβεσης (αναπόσβεστο υπόλοιπο) 176 71 Πάγιο Ενεργητικό 271 216 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις (193) (174) Συµµετοχές & Λοιπές Mακροπρόθεσµες Aπαιτήσεις 113 5 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού 367 118 Aποθέµατα 829 721 Πελάτες 1.013 945 Λοιπές Απαιτήσεις 1.514 1.206 ιαθέσιµα 17 8 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 93 77 ΣΥΝΟΛΟ EΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.833 3.075 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Mετοχικό Kεφάλαιο 661 570 Aποθεµατικά Κεφάλαια & Λοιποί Λογ/σµοι Ιδίων Κεφαλαίων 1.437 14 Αποτελέσµατα Περιόδου (1.7.2000 30.6.2001) 668 649 Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσεων 84 18 Προβλέψεις ιάφορες 62 54 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 921 1.770 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.833 3.075 Οι σηµειώσεις, όπως παρουσιάζονται στη δηµοσιευµένη Συνοπτική Λογιστική Κατάσταση της 31.03.2001 (1 Ιουλίου 2000 31 Μαρτίου 2001) της CPI Ανώνυµος Εταιρία Ηλεκτρονικών Υπολογιστών και Περιφερειακών, είναι οι εξής: (1) Για την σύνταξη της λογιστικής κατάστασης ακολουθήθηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές που εφάρµοσε η Εταιρία για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 30.06.2000 (2) εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη στα πάγια στοιχεία (3) Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά και για την χρήση 1.07.1998-30.06.1999 (4) Στο υπόλοιπο του λογαριασµού "Συµµετοχές & Λοιπές Mακροπρόθεσµες Aπαιτήσεις" περιλαµβάνεται και το ποσό των ρχ. 60.000.000 που αφορά την αξία κτήσεως µετοχών ανωνύµου εταιρίας µη εισηγµένης στο Χ.Α.Α. Η εσωτερική λογιστική αξία των µετοχών αυτών µε βάση τον τελευταίο δηµοσιευµένο ισολογισµό ανέρχεται στο ποσό των ρχ. 9.930.000 (5) Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 31.03.2001 ανέρχονταν σε 83 άτοµα (6) Ο αναφερόµενος κύκλος εργασιών δρχ. 4.620.900.472 αναλύεται ανά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας (ΣΤΑΚΟ 91) ως εξής: 516.4 «Χονδρικό Εµπόριο µηχανών και εξοπλισµού γραφείου» ρχ. 4.491.635.554 και 725.0 «Συντήρηση και επισκευή µηχανών γραφείου λογιστικών µηχανών και εξοπλισµού πληροφορικής» ρχ. 129.264.918. (7) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε ιδιωτική τοποθέτηση και δηµόσια εγγραφή από 8-10.11.2000 κατά την εισαγωγή του συνόλου των µετοχών της εταιρίας (6.605.000 µετοχές στην Παράλληλη Αγορά του Χ.Α.Α.). Ύψος αντληθέντων κεφαλάιων (935.000 µετοχές Χ 1.650 δρχ.) 1.493.250.000 δρχ. σύµφωνα µε την πιστοποίηση του.σ. της 21.11.2000. απάνες Έκδοσης ρχ. 164.320.458. 21/09/01 Σελ. 28
3. Η ΕΞΑΓΟΡΑ της GETRONICS Η CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ απέκτησε από την Getronics Holdings ΕΜΕΑ NV,µέσω εξαγοράς, το 100% της Ελληνικής θυγατρικής της, GETRONICS HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΊΑ, ΕΜΠΟΡΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ στις 12/06/2000. Το τίµηµα της εξαγοράς ανήλθε σε 1.635.524.350 δρχ. και η καταβολή του θα γίνει τµηµατικά: 1. Ποσό ύψους 654.164.350 δρχ µε την υπογραφή της συµφωνίας στις 12.06.2001 2. Ποσό ύψους 654.240.000 δρχ., θα καταβληθεί στις 31.12.2001 3. Ποσό ύψους 327.120.000 δρχ. θα καταβληθεί στις 12.06.2002 υπό προϋποθέσεις οι οποίες είναι η ολοκλήρωση φορολογικού ελέγχου της Getronics Hellas και η εκκαθάριση των φορολογικών υποχρεώσεων από τους παλαιούς µετόχους Τα κεφάλαια που χρησιµοποιήθηκαν για την υλοποίηση της συµµετοχής της CPI A.E. προέρχονται α) από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών (460.000.000 δρχ) β) από ίδια κερδοφορία (350.000.000 δρχ) και γ) από δάνεια. Σηµειώνεται ότι η διάθεση των εν λόγω κεφαλαίων είναι σύµφωνη µε τα όσα αναφέρονται στο Ενηµερωτικό ελτίο της Εταιρίας σχετικά µε τον Προορισµό των Νέων Κεφαλαίων. Σηµειώνεται επίσης ότι δεν συντρέχει υποχρέωση γνωστοποίησης-ανακοίνωσης στην Επιτροπή Ανταγωνισµού των παραπάνω συµµετοχών διότι δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις του άρθρου 4β του Ν. 703/77 περί συγκέντρωσης επιχειρήσεων Για την αποτίµηση και τον προσδιορισµό του τιµήµατος λήφθηκαν υπόψη από την ιοίκηση της CPI AE: Η καθαρή θέση της GETRONICS HELLAS A.E. Οι µελλοντικές ταµειακές ροές και η σύγκριση των οικονοµικών δεικτών της εταιρίας µε αντίστοιχες εταιρίες του κλάδου Η ταµειακή ρευστότητα της Getronics κατά την στιγµή της εξαγοράς, η οποία ανήρχετο σε ρχ. 1.043 εκατ. η οποία δίνει δυνατότητα άµεσης επέκτασης των εργασιών της εταιρίας και επίτευξης υψηλότερων ρυθµών ανάπτυξης. Ο σταδιακός τρόπος πληρωµής του συνολικού τιµήµατος της εξαγοράς η τελευταία καταβολή του οποίου θα γίνει τον Ιούνιο του 2002 Η δυναµική και η προοπτική του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρία Η ποιότητα και το είδος των εσόδων της εταιρίας Η πελατειακή βάση της εταιρίας, η οποία αποτελείται από τράπεζες και άλλους µεγάλους οργανισµούς Η εµπειρία και η τεχνογνωσία του ανθρώπινου δυναµικού της 21/09/01 Σελ. 29