Σοφοκλέους 5, 10559, Αθήνα ΑΡ.Μ.Α.Ε. 22457/06/Β90/21 ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 681601000 www.midassec.gr Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσεως 2014 (1/1/2014-31/12/2014) Βάσει Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ σελ.3 2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ σελ.5 3. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1/1/2014-31/12/2014 σελ.7 4. ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΑΡΘΡ.81, Ν.4261 σελ.50 2
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1/1-31/12/2014 Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων του έτους 2014. Κυρίες και κύριοι μέτοχοι, Σύμφωνα με το άρθρο 43 α παρ.3 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει, υποβάλλουμε συνημμένα στη συνέλευσή σας, τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρικής χρήσης 2014 (1/1/2014-31/12/2014) και παρακαλούμε να τις εγκρίνετε. Απολογισμός χρήσης 2014 Τα Οικονομικά μεγέθη της Εταιρίας εξελίχθηκαν ως εξής: Το σύνολο του Ενεργητικού για τη χρήση 2014, διαμορφώθηκε σε 5.131 χιλιάδες ΕΥΡΩ, έναντι 7.527 χιλιάδες ΕΥΡΩ, το 2013, παρουσιάζοντας μείωση 31,83%. Το σύνολο της Καθαρής θέσης για τη χρήση 2014, διαμορφώθηκε σε χιλιάδες 4.786 ΕΥΡΩ, έναντι 6.407χιλιάδες ΕΥΡΩ, το 2013, παρουσιάζοντας μείωση 25,30%. Το σύνολο των Υποχρεώσεων για τη χρήση 2014, διαμορφώθηκε σε 345 χιλιάδες ΕΥΡΩ, έναντι 1.120 χιλιάδες ΕΥΡΩ, το 2013, παρουσιάζοντας μείωση 69,17% Τα Οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρίας εξελίχθηκαν ως εξής: Ο Κύκλος Εργασιών ανήλθε σε 165 χιλιάδες ΕΥΡΩ από 163 χιλιάδες ΕΥΡΩ το 2013, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 1,23%. Τα Μικτά Αποτελέσματα (Μικτό Κέρδος) αυξήθηκε κατά 33,31% σε 48,9 χιλιάδες ΕΥΡΩ το 2014 από 36,6 χιλιάδες ΕΥΡΩ το 2013. Οι Ζημιές προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν για το 2014 σε 234 χιλιάδες ΕΥΡΩ έναντι 158 χιλιάδων ΕΥΡΩ το 2013, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 47,82%. Οι Ζημιές προ Φόρων ανήλθαν σε 251 χιλιάδες ΕΥΡΩ έναντι 185 χιλιάδων ΕΥΡΩ το 2013, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 35,57 %. Οι Ζημιές μετά τους Φόρους διαμορφώθηκαν σε 266 χιλιάδες ΕΥΡΩ έναντι 191 χιλιάδων ΕΥΡΩ το 2013 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 38,8%. Συνοπτικά τα Οικονομικά Αποτελέσματα της Εταιρίας κατά τις χρήσεις 2014 και 2013, αποτυπώνονται μέσω των Δεικτών Αποδοτικότητας ως ακολούθως: ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (% επί του Κύκλου εργασιών) 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 Περιθώριο Mικτού Κέρδους 29,62% 22,49% Περιθώριο EBITDA -141,72% -97,06% Περιθώριο Κερδών προ φόρων -152,38% -113,78% Περιθώριο Κερδών μετά από φόρους -161,26% -117,61% Δείκτης Απόδοσης Ενεργητικού Καθαρά αποτελέσματα/ενεργητικό -5,19% -2,55% 3
Μερισματική πολιτική της εταιρείας Χρήση 2013 Η Τακτική Γενική Συνέλευση της εταιρείας η οποία πραγματοποιήθηκε στις 30/6/2014 αποφάσισε τη μη διανομή μερίσματος. Χρήση 2014 Λόγω μη ύπαρξης κερδών χρήσεως 2014 και υπολοίπου κερδών εις νέον δεν τίθεται θέμα διανομής. Προοπτικές και αναμενόμενη εξέλιξη Οι ανωτέρω μεταβολές στα οικονομικά αποτελέσματα και τους δείκτες της χρήσης 2014 αποτυπώνουν την δύσκολη μεν αλλά με προοπτική ανάπτυξης εγχώρια οικονομία που σταθεροποιήθηκε μετά από πολυετή ύφεση. Η διοίκηση ευελπιστεί για τη φετινή χρονιά ότι παρά τις δύσκολες συγκυρίες που παραμένουν στην ελληνική οικονομία οι αναπτυξιακές προοπτικές θα επιδράσουν θετικά και στα μεγέθη της εταιρίας. Σημειώνεται επίσης ότι στην παρούσα χρήση διεγράφησαν απαιτήσεις και ισόποσες προβλέψεις ύψους 953.607,80. Μέχρι την ημερομηνία υποβολής της έκθεσης αυτής δεν έχει συμβεί κανένα άλλο γεγονός, που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την οικονομική θέση και την πορεία της εταιρίας. Η εταιρεία δεν διαθέτει υποκαταστήματα. Οι Οικονομικές Καταστάσεις δημοσιοποιούνται στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.midassec.gr Παρακαλούνται οι κύριοι μέτοχοι να εγκρίνουν τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2014, που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2015 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Η παρούσα έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αποτελούμενη από δύο σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στην από 26/2/2015 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή. Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΠΑΝΑΓ. ΕΥΑΓΓΕΛΙΝΟΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ 13151 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 4
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού αποτελέσματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. 5
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα 26 Φεβρουαρίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Π. Ευαγγελινός Αρ Μ ΣΟΕΛ 13151 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 6
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσεως 2014 (1/1/2014 έως 31/12/2014) βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. την 25η Φεβρουαρίου 2015. 7
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Γενικές πληροφορίες... 12 2. ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Η ΕΤΑΙΡΙΑ... 12 2.1 Βάση κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων... 12 2.2 Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις... 13 2.3 Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 13 2.4 Επίδραση νεοκδοθέντων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών... 13 2.5. Στοιχεία Ενεργητικού... 23 2.6. Στοιχεία καθαρής θέσης και υποχρεώσεων... 27 2.7 Αναγνώριση εσόδων... 28 2.8 Διανομή μερισμάτων... 29 2.9 Μισθώσεις... 29 2.10. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών... 29 3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 30 3.1. Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων... 30 3.2. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου... 30 3.3 Προσδιορισμός των εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων... 36 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΕΩΣ... 36 5. ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 37 5.1 Ενσώματα πάγια... 37 5.2 Επενδύσεις σε ακίνητα... 38 5.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 39 5.4 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις... 39 5.5 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία... 39 5.6 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις... 40 5.7 Συμμετοχές σε Εγγυητικά Κεφάλαια... 40 5.8 Πελάτες (Κυκλοφορούν)... 41 5.9 Λοιπές Απαιτήσεις (Κυκλοφορούν)... 41 5.10 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία (Κυκλοφορούν)... 41 5.11 Ταμιακά διαθέσιμα... 42 5.12 Μετοχικό κεφάλαιο... 43 5.13 Αποθεματικά εύλογης αξίας... 43 5.14 Λοιπά αποθεματικά... 43 5.15 Αποτελέσματα εις νέον... 44 5.16 Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού, κόστος και προβλέψεις αποζημίωσης... 44 5.17 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος... 44 5.18 Προμηθευτές... 45 5.19 Λοιπές Υποχρεώσεις... 45 5.20 Υποχρεώσεις προς πελάτες... 45 5.21 Τρέχων φόρος εισοδήματος... 45 5.22 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 46 6. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 46 6.1 Ανάλυση δαπανών... 46 6.2 Αποσβέσεις... 47 6.3 Δαπάνες προβλέψεων - Απομειώσεων... 47 6.4 Ανάλυση Χρηματοοικονομικών εσόδων... 47 6.5 Επενδυτικό αποτέλεσμα... 47 6.6 Δαπάνη Φόρου εισοδήματος... 47 6.7 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Μεταβολές της καθαρής θέσης)... 48 7. Κέρδη/Ζημιές ανά μετοχή... 48 8. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 48 9. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις- Δεσμεύσεις... 49 10. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού... 49 8
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημειώσεις 31/12/2014 31/12/2013 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια 5.1 514.568,60 536.423,43 Επενδύσεις σε ακίνητα 5.2 90.288,00 92.752,00 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5.3 0,00 1,00 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 5.4 923.007,88 923.007,88 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 5.5 1.480.521,37 2.809.866,27 Λοιπές απαιτήσεις 5.6 50.000,00 85.000,00 Συμμετοχές σε Εγγυητικά ταμεία 5.7 294.382,15 290.061,64 3.352.768,00 4.737.112,22 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες-Χρηματιστές -Χρηματιστήριο 5.8 265.003,15 1.298.210,31 Λοιπές απαιτήσεις 5.9 49.350,63 43.766,99 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 5.10 108.000,36 60.223,90 Ταμιακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.11 1.356.809,39 1.388.590,25 1.779.163,53 2.790.791,45 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 5.131.931,53 7.527.903,67 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Μετοχικό κεφάλαιο 5.12 3.000.000,00 3.000.000,00 Αποθεματικό εύλογης αξίας 5.13-470.308,37 884.052,87 Λοιπά αποθεματικά 5.14 4.234.606,22 6.258.939,56 Αποτελέσματα εις νέον 5.15-1.977.934,37-3.735.940,68 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 4.786.363,49 6.407.051,75 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 5.17 35.761,01 22.242,18 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους 5.16 58.694,06 58.694,06 94.455,07 80.936,24 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 5.18 3.006,96 581,24 Λοιπές υποχρεώσεις 5.19 14.064,67 12.798,00 Υποχρεώσεις προς πελάτες 5.20 234.041,35 1.026.536,44 Τρέχων φόρος εισοδήματος 5.21 0,00 0,00 251.112,98 1.039.915,68 Σύνολο υποχρεώσεων 345.568,05 1.120.851,92 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 5.131.931,53 7.527.903,67 9
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 Σημειώσεις Κύκλος Εργασιών 165.153,89 163.138,33 Κόστος Υπηρεσιών 6.1 (116.240,95) (126.449,13) Μικτό κέρδος 48.912,94 36.689,20 Άλλα έσοδα 6.717,47 10.296,52 Έξοδα Διάθεσης 6.1 (17.884,56) (16.997,55) Έξοδα Διοίκησης 6.1 (271.808,58) (188.329,86) Αποσβέσεις 6.2 (30.550,04) (28.394,77) Δαπάνες προβλέψεων - απομειώσεων 6.3 (74.733,40) (46.644,94) (339.346,17) (233.381,40) Χρηματοοικονομικό έσοδα (καθαρά) 6.4 22.292,59 53.285,28 Επενδυτικό αποτέλεσμα 6.5 65.399,19 (5.527,87) Ζημιές/Κέρδη προ φόρων (251.654,39) (185.623,99) Φόρος εισοδήματος 6.6 (14.672,64) (6.248,25) Καθαρό κέρδος μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (266.327,03) (191.872,25) 6.7 (1.354.361,24) 1.293.245,65 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (1.620.688,27) 1.101.373,40 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) 2013 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη /Ζημιές εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 3.000.000,00-454.291,99 6.304.038,77-3.544.068,43 5.305.678,35 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (01.01.2013-31.12.13) 1.338.344,86-45.099,21-191.872,25 1.101.373,40 Υπόλοιπο την 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 3.000.000,00 884.052,87 6.258.939,56-3.735.940,68 6.407.051,75 2014 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη /Ζημίες εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2014 3.000.000,00 884.052,87 6.258.939,56-3.735.940,68 6.407.051,75 Μεταφορά αποθεματικών - 2.024.333,34 2.024.333,34 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (01.01.2014-31.12.14) -1.354.361,24 0,00-266.327,03-1.620.688,27 Υπόλοιπο την 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 3.000.000,00-470.308,37 4.234.606,22-1.977.934,37 4.786.363,48 10
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Λειτουργικές δραστηριότητες 31.12.2014 31.12.2013 Κέρδη προ φόρων (251.654,39) (185.623,99) Πλέον/Μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 30.550,04 28.394,77 Προβλέψεις 74.733,40 46.644,94 Αποτ/ματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (90.349,83) (49.674,57) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 2.658,05 1.917,16 Πλέον/Μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 982.155,17 (967.650,71) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (788.802,70) 740.076,86 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (2.658,05) (1.917,16) Καταβεβλημένοι φόροι (6.613,60) 0,00 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (49.981,91) (387.832,70) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (106.630,12) Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων (2.429,48) (2.428,78) Εισπράξεις (πληρωμές) από πώληση (αγορά) επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιόγραφων) 40.997,74 17.688,05 Επενδύσεις σε ακίνητα 0,00 1.156,42 Τόκοι εισπραχθέντες 24.019,80 65.843,12 Μερίσματα εισπραχθέντα 62.243,11 29.688,00 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 18.201,05 111.946,81 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) (31.780,86) (275.885,89) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 1.388.590,25 1.664.476,14 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 1.356.809,39 1.388.590,25 11
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία, που εδρεύει στην Αθήνα, Σοφοκλέους 5, είναι από τις πρώτες ιδιωτικές χρηματιστηριακές εταιρείες που έγιναν μέλος του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών με την ίδρυσή της το 1990. Είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης με αριθμό μητρώου ΑΡ.ΜΑ.Ε. 22457/06/Β/90/21 και ΓΕΜΗ 681601000. Παρεχόμενες υπηρεσίες Οι δραστηριότητές της αφορούν στην διαμεσολάβηση για την αγορά και πώληση ελληνικών μετοχών, ενώ παράλληλα προσφέρει συνολικές υπηρεσίες επενδυτικών υπηρεσιών σε ένα ευρύ δίκτυο πελατειακής βάσης. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Αλέξανδρος Νικολόπουλος, Πρόεδρος του Δ.Σ. 2. Λεωνίδας Παπακωνσταντίνου, Διευθύνων Σύμβουλος 3. Πάνος Μπαρμπαλιάς, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. 4. Ηλίας Χριστόπουλος, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. 5. Παπακωνσταντίνου Αθανάσιος, Μέλος του Δ.Σ. 6. Διαμάντω Μπαρμπαλιά, Μέλος Δ.Σ. 7. Παπακωνσταντίνου Κωνσταντίνος, Μέλος του Δ.Σ. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 25 η Φεβρουαρίου 2015. 2. ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σύνοψη των γενικών λογιστικών αρχών της Εταιρίας Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π., περιλαμβάνονται στις παρακάτω αρχές 2.1 Βάση κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Βασική αρχή κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων αποτελεί το ιστορικό κόστος το οποίο αναπροσαρμόζεται με τις αποτιμήσεις σε εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων βάσει Δ.Π.Χ.Π. απαιτεί την υιοθέτηση εκτιμήσεων, αρχών και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, την αναγνώριση ενδεχόμενων υποχρεώσεων, καθώς και την καταχώριση των εσόδων και εξόδων στις οικονομικές καταστάσεις. Οι οικονομικές 12
καταστάσεις αποτυπώνουν τη δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής επιχείρησης κατά την ημερομηνία σύνταξής τους. κατάστασης της Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π απαιτεί τη χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγαλύτερο βαθμό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη Σημείωση 4. Η εταιρεία δεν προέβη στην πρόωρη εφαρμογή κάποιου Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 2.2 Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις Η εταιρεία έως την 31η Δεκεμβρίου 2007 τηρούσε τα λογιστικά της βιβλία και συνέτασσε οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920 και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία. Από την 1η Ιανουαρίου 2008 και εφεξής υποχρεούνται, βάσει των διατάξεων του Ν.3606 (ΦΕΚ/195/17.8.2007) οι Α.Ε.Π.Ε.Υ. να συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.3 Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Οι οικονομικές πληροφορίες που περιλαμβάνονται σε αυτή την έκθεση έχουν προετοιμαστεί βάσει των ΔΠΧΠ που ισχύουν την 31 Δεκεμβρίου 2014. Σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις του ΔΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης», η εταιρεία εφάρμοσε τα ΔΠΧΠ που ισχύουν την 30 η Ιουνίου 2008, στα οικονομικά στοιχεία από 1 Ιανουαρίου 2007. Οι αρχές που εφαρμόστηκαν σχετικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα, για το 2013 και 2014, παρουσιάζονται ξεχωριστά πιο κάτω. 2.4 Επίδραση νεοκδοθέντων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2014 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. 13
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2014 Ομάδα προτύπων σχετικά με τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συμφωνίες Τον Μάιο του 2011 το ΣΔΛΠ δημοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» και ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» και τροποποίησε τα ΔΛΠ 27 «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Τα ανωτέρω πρότυπα και τροποποιήσεις έχουν υποχρεωτική εφαρμογή από την τρέχουσα οικονομική χρήση. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων καθώς και η επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου παρατίθενται κατωτέρω: ΔΛΠ 27 (τροποποιημένο) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις». Τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονομική οντότητα καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονομική οντότητα που καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 ή ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». Η τροποποίηση του προτύπου δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 28 (τροποποιημένο) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως αυτές ορίζονται στο ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο». Η επίδραση από την τροποποίηση του προτύπου παρουσιάζεται στη Σημείωση 5.4 των οικονομικών καταστάσεων. ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όταν μία οντότητα ελέγχει μία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαμβάνονταν στο ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και στη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΔΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάμενες αρχές, 14
προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. Η τροποποίηση του προτύπου δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε κοινοπραξίες» και τη ΜΕΔ 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες Μη χρηματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών (joint arrangements) εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. Η τροποποίηση του προτύπου δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Το πρότυπο δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 - Οδηγίες μετάβασης Οι τροποποιήσεις εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 28 Ιουνίου 2012 και παρέχουν επιπρόσθετη ελάφρυνση όσον αφορά τη μετάβαση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12, περιορίζοντας την υποχρέωση να παρέχεται συγκριτική πληροφόρηση μόνο στην αμέσως προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με μη ενοποιούμενες δομημένες οντότητες (structured entities) οι τροποποιήσεις άρουν την απαίτηση να παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση για περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 12. 15
Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 Εξαιρέσεις ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων Οι τροποποιήσεις αυτές που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 31 Οκτωβρίου 2012 παρέχουν εξαίρεση από τις απαιτήσεις της ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων και αντ αυτού απαιτούν οι Εταιρείες Επενδύσεων να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε θυγατρικές, ως μια καθαρή επένδυση που προσμετράται στην εύλογη αξία με τις μεταβολές στα αποτελέσματα χρήσεως. Η τροποποίηση του προτύπου δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρμογής του προτύπου σχετικά με τον συμψηφισμό ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και στο ΔΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων -Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμου ποσού για μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία» Η τροποποίηση εισάγει την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με το ανακτήσιμο ποσό των απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων, εφόσον το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον το κόστος διάθεσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση - Ανανέωση παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης» Η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης σε μια κατάσταση όπου ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται ώστε να εκκαθαριστεί με έναν νέο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονιστικών διατάξεων, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 16
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Η Διερμηνεία διευκρινίζει ότι το «γεγονός που δεσμεύει» και δημιουργεί μια υποχρέωση καταβολής εισφοράς είναι η δραστηριότητα που περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία που ενεργοποιεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 17η Ιουνίου 2014 και δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει το πώς οι εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους που συνδέονται με την υπηρεσία θα πρέπει να αποδοθούν σε περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπει μια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαμβάνει την ταξινόμηση και επιμέτρηση, την απομείωση και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, με βάση το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από το τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση με τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρεία (ή και ο Όμιλος) βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρμόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Την 16.12.2011, το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΔΠΧΑ 7 με την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη 17
μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Το ΣΔΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων, εξέδωσε τον Δεκέμβριο του 2013 και τον Σεπτέμβριο του 2014 τους κατωτέρω κύκλους περιορισμένων τροποποιήσεων σε υφιστάμενα πρότυπα. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. - Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2010-2012 - Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2010-2012, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 12 Δεκεμβρίου 2013, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - Δ.Π.Χ.Α 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Τροποποιούνται οι ορισμοί των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης» και των «συνθηκών αγοράς» και προστίθενται ορισμοί για τους «όρους απόδοσης» και τους «όρους προϋπηρεσίας» (που προηγουμένως ήταν μέρος του ορισμού των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης» - Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση θα επιμετράται στην εύλογη αξία του σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. - Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί η οντότητα να γνωστοποιεί τις αποφάσεις της Διοίκησης στην εφαρμογή των κριτηρίων συγκέντρωσης στους λειτουργικούς τομείς. Διευκρινίζει επίσης ότι η οντότητα παρέχει μόνο συμφωνίες του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των προς παρουσίαση τομέων με τα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα παρουσιάζονται τακτικά. - Δ.Π.Χ.Α. 13 Επιμέτρηση της εύλογης αξίας Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η έκδοση του ΔΠΧΑ 13 και οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 9 και του ΔΛΠ 39 δεν αφαιρούν την δυνατότητα να επιμετρηθούν οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, για τις οποίες δεν αναφέρεται επιτόκιο στα τιμολογημένα ποσά, απροεξόφλητες εάν το αποτέλεσμα της προεξόφλησης δεν είναι σημαντικό. 18
- Δ.Λ.Π. 16 Ενσώματα Πάγια Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα στοιχείο των ενσώματων παγίων αναπροσαρμόζεται η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. - Δ.Λ.Π. 24 Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες «βασικού διοικητικού στελέχους» στην αναφέρουσα οντότητα ή στη μητρική της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας, είναι ένα συνδεδεμένο μέρος της οικονομικής οντότητας. - Δ.Λ.Π. 38 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αναπροσαρμόζεται, η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. - Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2011-2013 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2011-2013, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 12 Δεκεμβρίου 2013, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2014 και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση την 18η Δεκεμβρίου 2014. - Δ.Π.Χ.Α. 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία οντότητα, στις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., έχει τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ της εφαρμογής ενός υπάρχοντος και σε ισχύ ΔΠΧΑ ή να εφαρμόσει νωρίτερα ένα νέο ή αναθεωρημένο ΔΠΧΑ το οποίο δεν είναι ακόμη υποχρεωτικό, υπό την προϋπόθεση ότι το νέο ή αναθεωρημένο ΔΠΧΑ επιτρέπει την νωρίτερη εφαρμογή. Μια οικονομική οντότητα απαιτείται να εφαρμόσει την ίδια έκδοση του ΔΠΧΑ σε όλες τις περιόδους που καλύπτονται από τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. - Δ.Π.Χ.Α. 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρμογής του, τη λογιστική αντιμετώπιση της ίδρυσης μιας από κοινού συμφωνίας στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού συμφωνίας. - Δ.Π.Χ.Α. 13 Επιμέτρηση της εύλογης αξίας Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης του χαρτοφυλακίου, που ορίζεται στην παράγραφο 52 του ΔΠΧΑ 13 περιλαμβάνει όλες τις συμβάσεις που λογιστικοποιήθηκαν και εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση, ή το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα, ανεξάρτητα από το αν 19
πληρούν τον ορισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 32 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση. - Δ.Λ.Π. 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το εάν μια συγκεκριμένη συναλλαγή πληρεί τον ορισμό της συνένωσης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο ΔΠΧΠ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και των επενδύσεων σε ακίνητα, όπως αυτά ορίζονται στο ΔΛΠ 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα, απαιτείται η ξεχωριστή εφαρμογή και των δύο πρότυπων ξεχωριστά. - Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2012-2014 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2012-2014, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 25 Σεπτεμβρίου 2014, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2016 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από μία μέθοδο διάθεσης σε μια άλλη (πχ πώληση ή διανομή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά μία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της μεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ημερομηνία ταξινόμησής. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η σύμβαση εξυπηρέτησης που περιλαμβάνει αμοιβή, μπορεί να αποτελέσει συνεχιζόμενη συμμετοχή σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που έχει αποαναγνωριστεί. Αυτό επηρεάζει τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το πρότυπο. Επίσης, η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με τον συμψηφισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν απαιτούνται στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργούς αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων αξιολογείται με βάση το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση και όχι με βάση τη χώρα που υπάρχει η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργός αγορά υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων σε αυτό το νόμισμα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονομικές καταστάσεις είτε 20