Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.

Transcript

1 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1.- Ισολογισμός της Κατάσταση Αποτελεσμάτων Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης της Κατάσταση Ταμειακών ροών της Σημειώσεις οικονομικών καταστάσεων (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ) της

2 ΔΟΥΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΤΟΙΜΩΝ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (Ι) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Μαρτίου 2005 (Ποσά σε Ευρώ) 31η Μαρτίου η Δεκεμβρίου 2004 Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια , ,18 Προκαταβολές ενοικίων , ,93 Χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,86 Aναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,11 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , ,14 Απαιτήσεις από πελάτες & λοιπές απαιτήσεις , ,77 Χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,75 Χρηματικά διαθέσιμα , , , ,51 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ , ,62 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Υπέρ το άρτιο , ,38 Αποτελέσματα εις νέον και λοιπά αποθεματικά , ,64 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,02 Προβλέψεις και Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Επιχορηγήσεις παγίων , ,12 Προβλέψεις για υποχρεώσεις προς τους εργαζόμενους , ,80 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις , ,52 Μακροπρόθεσμα δάνεια τραπεζών , ,73 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων , ,17 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,48 Βραχυπρόθεσμα δάνεια τραπεζών , ,96 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις , ,50 Φόρος εισοδήματος , ,49 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων , ,43 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , ,62

3 ΔΟΥΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΤΟΙΜΩΝ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (ΙΙ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Πωλήσεις , ,74 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως (17) , ,31 Μεταβολή στα αποθέματα ετοίμων , ,39 Αναλώσεις πρώτων υλών και υλικών , ,27 Παροχές εργαζομένων (19) , ,20 Δαπάνες αποσβέσεων (20) , ,79 Άλλα εξοδα εκμεταλλεύσεως (18) , ,18 Κόστος χρηματοοικονομικό (21) , ,76 Αποτελέσματα προ φόρων , ,46 Φόρος εισοδήματος (22) , ,34 Καθαρό κέρδος , ,12 Βασικά κέρδη κατά μετοχή (23) 0,046 0,037

4 ΔΟΥΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΤΟΙΜΩΝ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (ΙΙΙ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) Λοιπά Αποτελέσματα εις Σύνολο Καθαρής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο αποθεματικά νέο Θέσης 1 Ιανουαρίου , , , , ,33 Αποτέλεσμα Περιόδου , ,12 31 Μαρτίου , , , , ,45 Λοιπά Αποτελέσματα εις Σύνολο Καθαρής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο αποθεματικά νέο Θέσης 1 Ιανουαρίου , , , , ,02 Αποτέλεσμα Περιόδου , ,20 31 Μαρτίου , , , , ,22

5 ΔΟΥΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΤΟΙΜΩΝ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (IV) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) 01/01-31/3/ /01-31/3/2004 Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσματα προ φόρων , ,46 Αποσβέσεις ενσωμάτων παγίων , ,79 Χρεωστικοί τόκοι , , , ,01 Αύξηση (- Μείωση) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , ,84 Λοιπές απαιτήσεις Αποθέματα , ,05 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,43 Προβλέψεις ,33 819,39 Καταβληθέντες τόκοι , ,76 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες , ,28 Ταμειακές Ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων , ,56 Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες , ,56 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Ανάληψη δανείων 8.965,62 0,00 Αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις , ,77 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες , ,77 Ταμειακές (Εκροές) περιόδου , ,05 Πλέον: Χρηματικά Διαθέσιμα Έναρξης Περιόδου , ,70 Χρηματικά Διαθέσιμα Τέλους Περιόδου , ,65 Πάτρα 10 Ιουνίου 2005 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος Νικόλαος Θ. Δούρος Α.T. Μ Ο Αντιπρόεδρος & Αναπληρωτής Διευθύνοντος Συμβούλου Ανδρέας Θ.Δούρος Α.Τ. Κ Ο Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών Ιωάννης Απ. Ξενογιάννης Α.Τ. Κ Ο Προιστάμενος Λογιστηρίου Χριστόφορος Κ. Τσιπούρας Α.Τ. Σ

6 (V) Σημειώσεις οικονομικών καταστάσεων (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ) 1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία ΔΟΥΡΟΣ Α.Ε. δραστηριοποιείται στους τομείς παραγωγής και εμπορίας ετοίμων ενδυμάτων. Συγκεκριμένα, η εταιρεία παράγει ανδρικά ενδύματα σε εγκαταστάσεις ιδιόκτητες καθώς επίσης και σε εργοστάσια τρίτων στο εσωτερικό και στο εξωτερικό(φασόν). Η εταιρεία ΔΟΥΡΟΣ Α.Ε. έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εγκατεστημένη στη διεύθυνση Μαραγκοπούλου 80 στην ΠΑΤΡΑ, το site είναι και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο (κλάδος Είδη Ενδυμασίας ). Οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 10η Ιουνίου Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρεία 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της ΔΟΥΡΟΣ Α.Ε. αφορούν το πρώτο τρίμηνο της χρήσης Έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Δ.Λ.Π.. 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση» και καλύπτονται από το ΔΠΧΠ 1 «Πρώτη Υιοθέτηση των ΔΠΧΠ» με δεδομένο ότι αποτελούν τμήμα των πρώτων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2005, οι οποίες θα συνταχθούν σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Αυτές οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και τις διερμηνείες που είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Μάιο του Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι οικονομικές καταστάσεις της ΔΟΥΡΟΣ Α.Ε. έχουν συνταχθεί με τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα μέχρι και την Τα πρότυπα αυτά διαφέρουν σε ορισμένες περιοχές από τα ΔΠΧΠ. Τα συγκριτικά στοιχεία του 2004 επαναδιατυπώθηκαν σύμφωνα με τις υιοθετηθείσες για τα ΔΠΧΠ λογιστικές αρχές και λογιστικές εκτιμήσεις. Συμφωνίες και περιγραφές της επίδρασης της μετάβασης στα ΔΠΧΠ από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα για την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα, παρέχονται στην σημείωση 5.2. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στα πλαίσια του ιστορικού κόστους. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών Πληροφόρηση κατά τομέα. Οι δραστηριότητες της εταιρείας, με δεδομένο ότι διενεργούνται αποκλειστικά στην Ελλάδα και είναι ομογενοποιημένες, θεωρούνται ως ένας τομέας Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στον όμιλο και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στ αποτελέσματα όταν γίνονται. Οι εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων (δημιουργία καταστημάτων) αποσβένονται στον εκτιμώμενο χρόνο της μίσθωσης. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: 2

7 - Κτίρια 40 χρόνια - Μηχανολογικός εξοπλισμό 20 χρόνια - Εγκ/σεις σε ακίνητα τρίτων 20 χρόνια - Αυτοκίνητα Οχήματα 10 χρόνια - Λοιπός εξοπλισμός 10 χρόνια Υπολειμματικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στ' αποτελέσματα Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων η οποία ανέρχεται στα 5 χρόνια. (β) Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3 έως 5 χρόνια. (γ) Προκαταβαλόμενα ποσά για ενοικίαση καταστημάτων (αέρας) Ο αέρας για την ενοικίαση καταστημάτων θεωρείται προκαταβολή και αποσβένεται στον εκτιμώμενο χρόνο της μίσθωσης ο οποίος ανέρχεται σε είκοσι (20) χρόνια Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων. Τα αποσβενόμενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένη με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα όταν προκύπτουν Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με την μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία, αφαιρουμένων των ζημιών απομείωσης. Οι ζημιές απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής 3

8 αξίας των απαιτήσεων και των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση) εμφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων του ομίλου, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμεους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσωμάτων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά το χρόνο της ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία 4

9 Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώμενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. (γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. (δ) Έσοδα από δικαιώματα. Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δουλευμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων Μισθώσεις Μισθώσεις ενσωμάτων παγίων όπου η εταιρεία έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ανταμοιβές της ιδιοκτησίας, ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά τη σύναψη της μίσθωσης, με τη χαμηλότερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας των μισθωμένων ενσωμάτων παγίων και της παρούσης αξίας των ελαχίστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα κατανέμεται στην υποχρέωση και στο χρηματοοικονομικό έξοδο, έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο πάνω στην ανεξόφλητη υποχρέωση. Η υποχρέωση για τα πληρωτέα μισθώματα καθαρή από το χρηματοοικονομικό κόστος, περιλαμβάνεται στις άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι τόκοι καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης έτσι ώστε να υπάρχει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο για το υπόλοιπο της υποχρεώσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Τα ενσώματα πάγια που αποκτώνται με χρηματοδοτικές μισθώσεις, αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο όπως αυτή καθορίζεται από την ωφέλιμη ζωή και το χρόνο της μίσθωσης Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους της εταιρείας καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου 5

10 (α) Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες με μειωμένο βαθμό απωλειών. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται είτε τοις μετρητοίς είτε μέσω πιστωτικών καρτών. (β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών πιστωτικών ορίων. (γ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. Η εταιρεία δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τις συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης οι οποίες εκθέτουν την εταιρεία σε κίνδυνο ταμιακών ροών. 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση με βάση τα ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για τα μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Δεν υπάρχουν εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες. 5. Μετάβαση στα ΔΠΧΠ 5.1 Εφαρμογή των ΔΠΧΠ 1 Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας για το έτος που θα λήξει 31 Δεκεμβρίου 2005, θα είναι οι πρώτες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Αυτές οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα αναφερόμενα στη σημείωση 2.1. Η εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΠ 1. Η ημερομηνία αναφοράς είναι η 31η Μαρτίου Για την κατάρτιση αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων η εταιρεία έχει εφαρμόσει κάποιες από τις προαιρετικές εξαιρέσεις της αναδρομικής εφαρμογής Εξαιρέσεις από την πλήρη αναδρομική εφαρμογή που επιλέχθηκαν από την εταιρεία. Παροχές στους εργαζόμενους. Η εταιρεία επέλεξε να αναγνωρίσει όλα τα σωρευμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες κατά την Συνέπεια λογιστικών εκτιμήσεων μεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων και Δ.Π.Χ.Π. Οι εκτιμήσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ κατά την είναι συνεπείς με τις εκτιμήσεις που έγιναν για την ίδια ημερομηνία σύμφωνα με τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, με εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που υπάρχει απόδειξη ότι οι εκτιμήσεις αυτές είναι εσφαλμένες. Τέτοιες περιπτώσεις ήταν η ωφέλιμες ζωές των παγίων, οι οποίες με το προηγούμενο καθεστώς βασιζόταν στίς φορολογικές διατάξεις Συμφωνίες μεταξύ ΔΠΧΠ και Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων Οι κατωτέρω συμφωνίες παρέχουν τα ποσά της επίδρασης της μετάβασης στα ΔΠΧΠ: 6

11 ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΜΕ ΔΛΠ Ίδια κεφάλαια 31/12/03 Αποτελέσματα 31/3/04 Ίδια κεφάλαια 31/3/04 Αποτελέσματα 2004 Ίδια κεφάλαια 31/12/ , , , , ,15 Καταχώρηση ενσώματων παγίων με χρηματοδοτική μίσθωση , , ,08 Αποσβέσεις ενσωμάτων παγίων με χρηματοδοτική μίσθωση , , , , ,05 Μείωση αποσβέσεων λόγω αλλαγής συντελεστών , , , , ,00 Λοιπές τακτοποιήσεις παγίων , , , ,96 Διαγραφές εξόδων πολυετους αποσβέσεως επειδή δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης , , , , ,33 Δουλευμένα έξοδα , , , ,59 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις , , , , ,00 Καταχώρηση φόρου εισοδήματος περιόδου , ,20 0,00 Αναγνώριση υποχρέωσης από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , , ,02 Αντιλογισμός διαφοράς αναπροσααρμογής ενσώματων παγίων Ν2065/ ,40 Αναγνώριση αναβαλλόμενου φόρου , , , , ,13 Υποχρεώσεις παροχών λόγω εξόδου από την υπηρεσία ,31-819, , , ,80 Μεταφορά των επιχορηγήσεων στις υποχρεώσεις , , ,12 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων με ΔΛΠ , , , , ,02 6. Ενσώματα πάγια Οικόπεδα - Κτίρια Εγκ/σεις σε ακίνητα τρίτων Μηχαν/κός Εξοπλισμός Λοιπός εξοπλισμός Ακιν/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος ή εκτίμηση , , , , , ,16 Σωρευμένες ( ,06) ,75) ( ,22) ( ,47) ( ) 0 αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , ,41 Προσθήκες περιόδου , , , , , ,99 Αποσβέσεις περιόδου ( ,72) ( ,11) ,28) ( ,11) 0 ( ,22) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , ,18 Προσθήκες περιόδου , , , ,61 Αποσβέσεις περιόδου (34.700,18) (17.500,00) (9,772,45) (70.656,58) 0 ( ,21) Αναπόσβεστη αξία , , , , , ,58 Στη χρήση 2004 επωλήθησαν μεταφορικά μέσα αξίας κτήσεως ευρώ ,14 και σωρευμένων αποσβέσεων ,25. Ως αξίες κτήσεως των οικοπέδων και των κτιρίων λήφθηκαν οι αξίες που είχαν διαμορφωθεί την 31/12/2003 σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 2065/92. Οι σωρευμένες αποσβέσεις των κτιρίων αναπροσαρμόστηκαν ώστε να αντανακλούν την ωφέλιμη ζωή τους. Τα μεταφορικά μέσα και τα ακίνητα περιλαμβάνουν τα κατωτέρω ποσά που κατέχονται με χρηματοδοτική μίσθωση. Κόστος κεφαλαιοποίησης χρηματοδοτικών μισθώσεων , ,08 Σωρευμένες αποσβέσεις ( ,38) ( ,05) Καθαρή λογιστική αξία , ,03 7

12 Δεν υπάρχουν υποθήκες, προσημειώσεις και οποιαδήποτε άλλα βάρη επί των ενσωμάτων παγίων 7. Προκαταβολές ενοικίων Κόστος κτήσεως ,88 Σωρευμένες αποσβέσεις (65.821,02) Αναπόσβεστη αξία , Υπόλοιπο έναρξης ,86 Προσθήκες περιόδου 0,00 Αποσβέσεις περιόδου (23.767,93) Αναπόσβεστη αξία , Υπόλοιπο έναρξης ,93 Προσθήκες περιόδου 0,00 Αποσβέσεις περιόδου (5.941,96) Αναπόσβεστη αξία ,97 8. Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις Πελάτες , ,77 Λοιπές απαιτήσεις , ,78 Προκαταβολές , ,22 Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( ,00) ( ,00) Σύνολο , ,77 Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές αξίες τους. 9. Αποθέματα Εμπορεύματα , ,83 Πρώτες και βοηθητικές ύλες , ,87 Έτοιμα προϊόντα , ,75 Αναλώσιμα , , , ,14 Το κόστος των αποθεμάτων που καταχωρήθηκε ως έξοδο στο κόστος πωληθέντων, ανέρχεται την 31/03/2005 σε (31/03/ ,06). 10. Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Διαθέσιμα στο ταμείο και τις τράπεζες , ,88 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις , , , ,85 8

13 11. Μετοχικό κεφάλαιο Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Σύνολο 31/12/ , ,38 31/03/ , ,38 Το σύνολο των εκδοθέντων κοινών μετοχών είναι μετοχές με ονομαστική αξία 1,28 ανά μετοχή. Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως. 12. Κέρδη εις νέο και λοιπά αποθεματικά Τακτικό αποθεματικό , ,97 Αφορολόγητα αποθεματικά , ,49 Κέρδη εις νέον , ,18 Σύνολο , , Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Προμηθευτές , ,00 Υποχρεώσεις για φόρους και ασφαλιστικοί οργανισμοί , ,00 Δουλευμένα έξοδα , ,59 Λοιπά , , , , Δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών , ,73 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων , ,52 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών , ,96 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων , ,50 Σύνολο δανείων , Οι υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι εξασφαλισμένες με τα μισθωμένα ενσώματα πάγια τα οποία περιέρχονται στον εκμισθωτή σε περίπτωση αδυναμίας του μισθωτή να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του. Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Ελάχιστες πληρωμές μισθωμάτων: , ,91 Μέχρι ένα έτος , ,16 Από 1 έως 5 έτη , ,00 Μετά τα 5 έτη , , , ,91 Μελλοντικές χρεώσεις χρηματοοικονομικού κόστους στις χρηματοδοτικές μισθώσεις , ,74 9

14 Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει ως εξής: Μέχρι 1 έτος , ,49 Από 1 έως 5 έτη , ,99 Μετά τα 5 έτη , , , , Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόμιμα ασκητό δικαίωμα για συμψηφισμό και υπόκεινται και τα δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά έχουν ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Ανακτήσιμες μετά από 12 μήνες , ,65 Ανακτήσιμες εντός 12 μηνών , , , ,03 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Ανακτήσιμες μετά από 12 μήνες , ,27 Ανακτήσιμες εντός 12 μηνών , , , ,87 Η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά την διάρκεια της περιόδου στην ίδια φορολογική αρχή, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι συμψηφισμοί, έχει ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Προβλέψεις Έξοδα πολυετούς απόσβεσης Χρηματοδοτικές μισθώσεις Λοιπά Σύνολο 1 Ιανουαρίου , , , , ,57 Χρεώσεις / Πιστώσεις αποτελεσμάτων (11.080,41) (94.651,33) ( ,97) 0 ( ,54) 31 Δεκεμβρίου , , , , ,03 Χρεώσεις / Πιστώσεις αποτελεσμάτων (4.896,83) (11.394,18) (8.236,87) (22,68) (24.550,56) 31 Μαρτίου , , , , ,47 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Διαφορές αξίας ενσωμάτων παγίων 1 Ιανουαρίου 2004 ( ,11) Χρεώσεις / Πιστώσεις αποτελεσμάτων ,24 31 Δεκεμβρίου 2004 ( ,87) Χρεώσεις / Πιστώσεις αποτελεσμάτων 7.265,78 31 Μαρτίου 2005 ( ,09) 10

15 16. Υποχρεώσεις παροχών λόγω εξόδου από την υπηρεσία.(ν. 2112/20) Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,31 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης ,03 Χρηματοοικονομικό κόστος ,00 Πληρωθείσες αποζημιώσεις (9.246,64) Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,70 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης ,23 Χρηματοοικονομικό κόστος ,41 Πληρωθείσες αποζημιώσεις (50.252,54) Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,80 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης ,61 Χρηματοοικονομικό κόστος ,32 Πληρωθείσες αποζημιώσεις (60.039,26) Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,47 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν έχουν ως εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο 1,76% 1,76% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 2% 2% 17. Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως Κέρδη από πώληση παγίων ,00 0 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών , ,00 Λοιπά 6.779, ,31 Σύνολο , , Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως Διαφήμιση , ,80 Ενοίκια καταστημάτων λιανικής , ,36 Επεξεργασίες φασόν , ,16 Λοιπά έξοδα , ,86 Σύνολο , , Παροχές σε εργαζομένους Μισθοί και ημερομίσθια , ,58 Εργοδοτικές εισφορές , ,59 Προβλέψεις αποζημιώσεων Ν. 2112/ , , , , Αποσβέσεις Κτιρίων , ,18 Εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων , ,00 Λοιπά , ,65 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (12.058,04) (11.558,04) Σύνολο , ,79 11

16 21. Χρηματοοικονομικό κόστος καθαρό Τόκοι , , Φόρος εισοδήματος Τρέχων φόρος , ,20 Αναβαλλόμενος φόρος , , , ,34 Ο φόρος, επί των κερδών προ φόρων του ομίλου, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο μέσο συντελεστή φόρου, επί των κερδών. Η διαφορά έχει ως εξής: Κέρδη προ φόρων , ,46 Φόροι υπολογιζόμενοι με τους συντελεστές στα κέρδη 0,32 0, , ,31 Εισόδημα μη υποκείμενο σε φόρο (2.821,73) Έξοδα μη αναγνωριζόμενα για φορολογικούς σκοπούς 2.625,03 Φόρος εισοδήματος , ,34 Ο σταθμισμένος μέσος φορολογικός συντελεστής ήταν το ,31 και το , Κέρδη κατά μετοχή Βασικά Τα βασικά κέρδη κατά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής, με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των ιδίων κοινών μετοχών που αγοράσθηκαν από την επιχείρηση (ίδιες μετοχές). Κέρδη , ,12 Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών Βασικά κέρδη κατά μετοχή 0,046 0, Ενδεχόμενα Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Δεν αναμένονται πρόσθετες πληρωμές, κατά την ημερομηνία σύνταξης αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση. 25. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη. Δεν υπάρχουν ουσιώδεις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη. 26. Αναλυτικές λογιστικές εκτιμήσεις 26.1 Ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων Η διοίκηση της εταιρείας προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές και τις σχετικές αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων. 12

17 26.2 Χρόνος απόσβεσης των προκαταβολών για ενοικίαση καταστημάτων Η διοίκηση εκτιμά ότι τα ενοικιαζόμενα καταστήματα θα χρησιμοποιούνται για 20 τουλάχιστον χρόνια, χρόνο στον οποίο αποσβένει τις προκαταβολές ενοικίων. Αν οι εκτιμήσεις αυτές αλλάξουν ο χρόνος απόσβεσης θα προσαρμοσθεί ανάλογα. Πάτρα 10 Ιουνίου 2005 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος Νικόλαος Θ. Δούρος Α.T. Μ Ο Αντιπρόεδρος & Αναπληρωτής Διευθύνοντος Συμβούλου Ανδρέας Θ.Δούρος Α.Τ. Κ Ο Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών Ιωάννης Απ. Ξενογιάννης Α.Τ. Κ Ο Προιστάμενος Λογιστηρίου Χριστόφορος Κ. Τσιπούρας Α.Τ. Σ