Volume. Ιανουάριος 08 ΕΝΩΣΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΛΛΑ ΑΣ. Solvency II Newsletter

Transcript

1 Volume 1 Ιανουάριος 08 ΕΝΩΣΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΛΛΑ ΑΣ Solvency II Newsletter

2 Οι αναµενόµενες προθεσµίες για την υιοθέτηση της Οδηγίας Solvency II Απρίλιος Ιούνιος 2008 ιεξαγωγή του QIS4 Νοέµβριος 2008 Αποτελέσµατα του QIS Οδηγία στο Ευρωκοινοβούλιο Οκτώβριος 2009 Γνωµοδότηση CEIOPS για τα µέτρα εφαρµογής 2010 Υιοθέτηση των µέτρων εφαρµογής 2012 Εφαρµογή Οδηγίας 18 Ιανουαρίου 2008 Κοινή επιστολή CEA CRO Forum για τον υπολογισµό του MCR ( Minimum Capital Requirement) Σε κοινή επιστολή τους προς τον επίτροπο Charlie Mc Creevy (Internal Market Directorate General, European Commission) o CEA και το CRO Forum (Chief Risk 1

3 Officers), υποστήριξε την ακόλουθη πρόταση για τον υπολογισµό του MCR(Minimum Capital Requirement) : Calculating the MCR For a particular life company, assume that at year end the MCR calculated as a percentage of the SCR (MCR=Factor *Approved SCR) is 30 million and technical provisions (for life) equal million. The MCR is re-expressed as 3% of technical provisions (i.e. 30/1000=3%). Assuming that at a future date (for example, 31/03), the technical provisions are million, the MCR would be 33 million (i.e. 3% of million). The 3% rate would apply until the next point when the SCR is recalculated. At that point, the MCR is recalculated as a percentage of the approved SCR and then reexpressed as a percentage of the updated value of the technical provisions. Solvency II: Tι πρέπει να κάνουν οι εταιρίες ζωής 14 Ιανουαρίου 2008 Σύµφωνα µε το άρθρο του Mark Chaplin (Global Head of Risk Management Watson Wyatt) το Solvency II θα επιφέρει αρκετές επιπτώσεις και στις κεφαλαιακές απαιτήσεις των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, στην κερδοφορία τους αλλά και στις οργανωτικές τους δοµές, τα συστήµατα, το προσωπικό και τις διαδικασίες. Οι επιχειρήσεις οι οποίες δεν έχουν ξεκάθαρο πρόγραµµα για το πώς θα αντιµετωπίσουν την νέα οδηγία αναλαµβάνουν σοβαρό κίνδυνο. Σύµφωνα µε τον κ.chaplin, κάποιες απλές κινήσεις µπορούν να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις να προετοιµαστούν για το Solvency II, όπως : η αναθεώρηση των προϊόντων που πωλούνται από τις εταιρίες, των στοιχείων του Ενεργητικού και του Παθητικού στην παρούσα φάση και της κεφαλαιακής δοµής της επιχείρησης ενώ παράλληλα θα πρέπει να ληφθούν αποφάσεις για το αν η επιχείρηση έχει κάποιο ασυνήθιστο ή µοναδικό χαρακτηριστικό το οποίο πιθανώς να επηρεάσει το απαιτούµενο από αυτή κεφάλαιο φερεγγυότητας. Όσον αφορά το QIS 4 και την συµµετοχή των ασφαλιστικών επιχειρήσεων σε αυτό, ο κ.chaplin τόνισε ότι οι επιχειρήσεις που συµµετείχαν στα προηγούµενα QIS όχι µόνο επωφελήθηκαν αρκετά από τις ασκήσεις αυτές και αντιλήφθηκαν τις πιθανές αλλαγές στις κεφαλαιακές απαιτήσεις αλλά παράλληλα υπέδειξαν και ποιοι υπολογισµοί ήταν δύσκολοι να γίνουν δεδοµένων των υπαρχόντων συστηµάτων και δυνατοτήτων της επιχείρησης. Στην παρούσα φάση, το βάρος των συζητήσεων για το QIS 4 πέφτει στον τρόπο υπολογισµού του MCR (Minimum Capital Requirement). Προτείνεται το MCR να αποτελέσει ποσοστό του SCR ( Solvency Capital Requirement) διασφαλίζοντας έτσι ότι θα είναι µικρότερο του SCR. Οι 2

4 Ευρωπαϊκή Ασφαλιστική αγορά υποστηρίζει ότι το MCR θα πρέπει να είναι το 1/3 του SCR αλλά ο CEIOPS στην πλειοψηφία του προτιµά µια λύση βασισµένη σε κάποιο συντελεστή. Οι τεχνικές προδιαγραφές του QIS 4 παρουσιάζουν µια απλή φόρµουλα για τον υπολογισµό του MCR και είναι άκρως σηµαντικό για τις επιχειρήσεις να κατανοήσουν το συσχετισµό του MCR µε το SCR όσον αφορά τα διάφορα είδη προϊόντων. Σχέδιο συµβουλευτικού πακέτου για το QIS4 ( ηµόσια ιαβούλευση) 21 εκεµβρίου 2007 Την 21 η εκεµβρίου,2007, η Κοµισσιόν εξέδωσε το πακέτο του QIS4 για ηµόσια ιαβούλευση. Η περίοδος της ηµόσιας ιαβούλευσης λήγει την 15 η Φεβρουαρίου, Το συµβουλευτικό πακέτο του QIS 4 αποτελείται από 4 έγγραφα τα οποία µπορείτε να δείτε στην ιστοσελίδα της Ευρωπαϊκής Κοινότητας στον ακόλουθο σύνδεσµο : 1. Cover Note 2. Draft Call for Advice (CEA) 3. Draft QIS4 technical Specifications (TS) 4. Draft Questionnaire on Ope rational RISC (OR) Προκειµένου οι χώρες µέλη να υποστηρίξουν τα συµφέροντα της Ευρωπαϊκής Ασφαλιστικής Αγοράς µέσω του CEA κατά την διάρκεια των διαβουλεύσεων του µε τον CEIOPS, καλούνται τα µέλη του CEA να προσφέρουν την εµπειρία και τις γνώσεις τους στην διαµόρφωση του QIS4 το οποίο αναµένεται να λάβει χώρα από τα µέσα Απριλίου µέχρι και το τέλος Ιουλίου, Στα βήµατα του Solvency II εκέµβριος 2007 Σύµφωνα µε δηµοσιευµένο άρθρο της Global Risk Regulator, η επαναστατική προσέγγιση ελέγχου της φερεγγυότητας των Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων, όπως παρουσιάζεται µέσω του σχεδίου Οδηγίας Solvency II, πιθανό να αποτελέσει την βάση δηµιουργίας ενός παγκόσµιου προτύπου βασισµένου στην αξιολόγηση και διαχείριση κινδύνων ( risk management) που θα ωφελήσει τους κατόχους ασφαλιστηρίων συµβολαίων παγκοσµίως. 3

5 O CEIOPS δηµοσιεύει την έκθεση του για το QIS3 21 Νοεµβρίου 2007 Μετά την ολοκλήρωση του QIS 3 (Quantitative Impact Study) για το Solvency, ο CEIOPS (Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors) δηµοσίευσε σχετική έκθεση βασιζόµενη στα αποτελέσµατα του QIS3. Σύµφωνα µε την έκθεση προέκυψαν τα ακόλουθα : Οι επόπτες εξέφρασαν ικανοποίηση για τον αριθµό των επιχειρήσεων που συµµετείχαν στο QIS3 και ο οποίος αυξήθηκε σηµαντικά σε σχέση µε το QIS2. O αριθµός των εταιριών που συµµετείχαν αυξήθηκε σε ποσοστό 100% και ανήλθε στις Οι συµµετοχές κάλυψαν ποσοστό άνω του 60% για αρκετές χώρες. Τα αποτελέσµατα του QIS3 έδειξαν υπάρχει ανάγκη για µεγαλύτερη καθοδήγηση της αγοράς αναφορικά µε τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και ιδιαίτερα τις κεφαλαιακές απαιτήσεις Οµίλων. Υπάρχουν πιθανότητες σύµφωνα µε πηγές στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή ότι το QIS3, εκτός από το QIS4, πιθανό να ακολουθήσει ακόµα ένα ή δύο QIS µέχρι την οριστικοποίηση της Οδηγίας. Σύµφωνα µε τα αποτελέσµατα του QIS3, η πλειοψηφία των εταιριών ( 98%) δεν θα χρειαστεί να αυξήσει τα υφιστάµενα κεφάλαια της προκειµένου να καλύψει το MCR. Αναµένεται όµως η αναδιανοµή των κεφαλαίων εντός της ασφαλιστικής αγοράς ως αποτέλεσµα του γεγονότος ότι το νέο πλαίσιο στηρίζεται στην διαχείριση κινδύνων (risk oriented). Σε αυτή την περίπτωση οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα πρέπει να είναι ανάλογες των κινδύνων που αναλαµβάνουν οι εταιρίες αλλά και ανάλογες του τρόπου διοίκησης και ελέγχου τους. Στo QIS3, για πρώτη φορά, λήφθηκαν υπόψη οι επιπτώσεις του Solvency II σε Οµίλους Ασφαλιστικών επιχειρήσεων αν και η συµµετοχή οµίλων ήταν µικρή για µπορέσει να παράγει ασφαλή αποτελέσµατα. Αναλυτικά µπορείτε να βρείτε την έκθεση του CEIOPS στον ακόλουθο σύνδεσµο : EIOPS-DOC-19-07%20QIS3%20Report.pdf 4