J&P DEVELOPMENT.. KTHMA π TEXNIKH ø Àª πƒπ ºÚ ÁÎÔÎÎÏËÛÈ 9 ª ÚÔ ÛÈ - ƒ.ª /01AT/µ/90/325/96

Transcript

1 πã π π π ª Y ( ÔÛ ÂÎÊÚ ÛÌ Ó Û ÈÏ ÚÒ) TAIPIA ƒ π ÁÈ ÛÙÔÈ Â ÓÂÚÁËÙÈÎÔ appleôı Ì Ù ÂÏ ÙÂ Î È ÏÔÈapple apple ÈÙ ÛÂÈ ÌÂÈ Î È ı ÛÈÌ À ƒ π À ====== ====== π ª ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ appleô ÚÂÒÛÂÈ µú appleúfiıâûìâ ÙÚ appleâ ÈÎ appleô ÚÂÒÛÂÈ ÔÈapple Ú appleúfiıâûìâ appleô ÚÂÒÛÂÈ ÓÔÏÔ appleô ÚÂÒÛÂˆÓ ( ) ====== ====== ÓÔÏÔ ı Ú ÛË ( ) À π À( )+( ) ====== ====== J&P DEVELOPMENT.. KTHMA π TEXNIKH ø Àª πƒπ ºÚ ÁÎÔÎÎÏËÛÈ 9 ª ÚÔ ÛÈ - ƒ.ª /01AT/µ/90/325/96 ÙÔÈ Â Î È appleïëúôêôú  appleâúèfi Ô applefi 1 π ÓÔ Ú Ô ÂÒ 31 ÂÎÂÌ Ú Ô 2005 ( ËÌÔÛÈÂ Ì Ó ÛÂÈ ÙÔ Ó.2190, ÚıÚÔ 135, ÁÈ ÂappleÈ ÂÈÚ ÛÂÈ appleô Û ÓÙ ÛÛÔ Ó ÂÙ ÛÈ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Î Ù ÛÙ ÛÂÈ, ÂÓÔappleÔÈËÌ ÓÂ Î È ÌË, Î Ù Ù ) apple Ú Î Ùˆ ÛÙÔÈ Â Î È appleïëúôêôú  ÛÙÔ Â Ô Ó Û ÌÈ ÁÂÓÈÎ ÂÓËÌ ÚˆÛË ÁÈ ÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Î Ù ÛÙ ÛË Î È Ù appleôùâï ÛÌ Ù ÙË J&P DEVELOPMENT.. ÙÔ ªπ À J&P - µ. Ó ÁÓÒ- ÛÙË appleô ÂappleÈ ËÙ Ó ÓÙÏ ÛÂÈ ÔÏÔÎÏËÚˆÌ ÓË ÂÈÎfiÓ ÙË ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ ı ÛË Î È ÙˆÓ appleôùâïâûì ÙˆÓ ÙË, appleú appleâè Ó ÂÍ ÛÊ Ï ÛÂÈ appleúfiû ÛË ÛÙÈ ÂÙ ÛÈ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Î Ù ÛÙ ÛÂÈ appleô appleúô Ï appleô Ó Ù ÈÂıÓ ÔÁÈÛÙÈÎ ÚfiÙ apple Î ıò Î È Ë ÎıÂÛË ÂÏ Á Ô ÙÔ ÔÚΈÙÔ ÂÏÂÁÎÙ ÏÔÁÈÛÙ. Ó ÂÈÎÙÈÎ ÌappleÔÚÂ Ó Ó ÙÚ ÍÂÈ ÛÙË È ı ÓÛË È ÈÎÙ Ô ÙË, fiappleô Ó ÚÙÒÓÙ È Ù ÂÓ ÏfiÁˆ ÛÙÔÈ Â. πã π πã πƒ ÓıÂÛË ÈÔÈÎËÙÈÎÔ Ì Ô Ï Ô : Úfi ÚÔ : ÃÚ ÛÙÔ πˆ ÓÓÔ ÓÙÈappleÚfi ÚÔ : Ó Ú ÙÂÊ Ó Ë È ı ÓˆÓ Ì Ô ÏÔ : ÈÎfiÏ Ô ÂÚ Ú ÎË ª ÏË: ˆÓ/ÓÔ ªÈÙ ÏË, ÓÙÒÓÈÔ Á Ú ÏË, ÂˆÓ πˆ ÓÓÔ, ı Ô ÏÔ Ú ÛΠË, ˆÓ/ÓÔ Ã Û appleë appleô ÙˆÓ ÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Ù ÛÙ ÛÂˆÓ ( applefi ÙÈ ÔappleÔ Â ÓÙÏ ıëî Ó Ù Û ÓÔappleÙÈÎ ÛÙÔÈ Â ) Ù ÛÈ ÈÎÔÓÔÌÈÎ Ù ÛÙ ÛÂÈ 2005 ÌÂÚÔÌËÓ ÁÎÚÈÛË ÙˆÓ ÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Ù ÛÙ ÛÂˆÓ ( applefi ÙÈ ÔappleÔ Â ÓÙÏ ıëî Ó Ù Û ÓÔappleÙÈÎ ÛÙÔÈ Â ) 24 ª ÚÙ Ô 2006 ÚΈÙfi ÏÂÁÎÙ ÔÁÈÛÙ µâóâù ÚÈ ÓÙÔappleÔ ÏÔ - Ó ÛÙ ÛÔappleÔ ÏÔ -.ª ÏÂÁÎÙÈÎ Ù ÈÚ BKR ƒ À π.. appleô ŒÎıÂÛË Ï Á Ô ÏÂÁÎÙÒÓ ªÂ ÌʈÓË ÓÒÌË È ı ÓÛË È ÈÎÙ Ô fiappleô Ô Ó Î Ù ˆÚËı ÔÈ ÈÎÔÓÔÌÈÎ Ù ÛÙ ÛÂÈ : πã π ª µ ø ƒ ƒπ À ( ÔÛ ÂÎÊÚ ÛÌ Ó Û ÈÏ ÚÒ) TAIPIA ı Ú ı ÛË Ó ÚÍË appleâúèfi Ô (1/1/05 Î È 1/1/04 ÓÙ ÛÙÔÈ ) ) ) Ú Ë/ ËÌÈ appleâúèfi Ô ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ (1.059) (1.268) ı Ú ı ÛË Ï ÍË appleâúèfi Ô (31/12/05 Î È 31/12/04) ) ) ======= ====== ÚfiÛıÂÙ ÛÙÔÈ Â Î È appleïëúôêôú  : 1. Œ Ô Ó ÙËÚËı ÔÈ µ ÛÈÎ ÔÁÈÛÙÈÎ Ú ÙÔ πûôïôáèûìô ÙË apple ÙˆÓ apple Á ˆÓ ÛÙÔÈ Â ˆÓ ÂÓ Ê ÛÙ ÓÙ È ÂÌappleÚ ÁÌ Ù ÚË. 3. appleôû ÙˆÓ ÁÔÚÒÓ Î È appleˆï ÛÂˆÓ ÙÈ ÂÙ ÈÚ, appleô Î È appleúô ÙÈ Û Ó Â ÂÌ Ó ÂÙ ÈÚ Â (Î Ù ÙËÓ ÓÓÔÈ ÙÔ 24) ÛˆÚ ÙÈÎ applefi ÙËÓ Ó ÚÍË ÙË ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ú ÛË Ó Ú ÔÓÙ È ÛÙÔ appleôûfi ÙˆÓ Â ÚÒ ÈÏ.Î È Â ÚÒ ÈÏ. ÓÙ ÛÙÔÈ. applefiïôèapple ÙˆÓ apple ÈÙ ÛÂˆÓ Î È appleô ÚÂÒÛÂˆÓ ÙË ÂÙ ÈÚ Ì ÙÈ Û Ó Â ÂÌ Ó ÂÙ ÈÚ Â (Î Ù ÙËÓ ÓÓÔÈ ÙÔ 24) ÛÙË Ï ÍË ÙÈ ÙÚ Ô Û appleâúèfi Ô, Ó Ú ÔÓÙ È ÛÙÔ appleôûfi ÙˆÓ Â ÚÒ 432 ÈÏ. Î È Â ÚÒ ÈÏ. ÓÙ ÛÙÔÈ. 4. ÚÈıÌfi apple Û ÔÏÔ ÌÂÓÔ appleúôûˆappleèîô ÛÙËÓ ÂÙ ÈÚ Â Ó È: πƒπ ŒÌÌÈÛıÔÈ ÓÔÏÔ ËÌÂÚÔÌËÓ ÁÎÚÈÛË ÙˆÓ ÓˆÙ Úˆ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î Ù ÛÙ ÛÂˆÓ applefi ÙÔ ÈÔÈÎËÙÈÎfi Ì Ô ÏÈÔ Â Ó È Ë 24 ª ÚÙ Ô ÂÓ apple Ú Ô Ó Âapple ÈΠappleô È ÈÙËÛ È ÊÔÚ ÈÎ ÛÙÈÎÒÓ ÔÈ ÈÔÈÎËÙÈÎÒÓ ÔÚÁ ÓˆÓ appleô ÂÓ ÂÙ È Ó Ô Ó ÛËÌ ÓÙÈÎ Âapple appleùˆûë ÛÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Î Ù ÛÙ ÛË ÙË ÂÙ ÈÚ. π ƒ ƒª ø ƒ ƒ ƒπ À ( π π πã ) ª À π ø π π ø ƒ À ø (.. ) π π ø π π ø ƒ À ø (.. ) ( ÔÛ ÂÎÊÚ ÛÌ Ó Û ÈÏ ÚÒ) TAIPIA ÓÔÏÔ Î ı Ú ı ÛË fiappleˆ   appleâèîôóèûıâ Û ÌÊˆÓ Ì ÙÔ ) ) ÏÔÛ ÂÚ applefiû ÂÛË ÙˆÓ ÛÒÌ ÙˆÓ ÎÈÓËÙÔappleÔÈ ÛÂˆÓ µ ÛÂÈ... (349) (470) ÓÔÏÔ Î ı Ú ı ÛË Î Ù Ù ) ) ====== ====== πã π ª ø ƒπ À ( ÔÛ ÂÎÊÚ ÛÌ Ó Û ÈÏ ÚÒ) TAIPIA 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2004 ÎÏÔ ÂÚÁ ÛÈÒÓ 5.096) 4.015) fiûùô ˆÏ ÛÂˆÓ (7.481) (4.523) ªÈÎÙ ËÌÈ (2.384) (508) ÔÈapple ÛÔ - ÍÔ (Î ı Ú ) 434) 3) ŒÍÔ ÈÔÈÎËÙÈÎ ÏÂÈÙÔ ÚÁ (446) (401) ŒÍÔ È ı Ûˆ (213) (180) ªÂÚ ÈÔ ÎÂÚ ÒÓ/( ËÌÈÒÓ) applefi Û ÁÁÂÓ ÂÙ ÈÚ Â ) ËÌÈ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË (905) (1.086) ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi ÎfiÛÙÔ (Î ı Úfi) (129) (135) ËÌÈ appleúô ÊfiÚˆÓ(1.034) (1.221) ŒÍÔ ÊfiÚÔ Ú ÛË (25) (47) ËÌÈ ÌÂÙ ÊfiÚˆÓ appleâúèfi Ô (1.059) (1.268) ====== ====== ËÌÈ Ó ÌÂÙÔ appleô Ó ÏÔÁÔ Ó ÛÙÔ ÌÂÙfi Ô ÙË ÌËÙÚÈÎ ÁÈ ÙËÓ appleâú Ô Ô - µ ÛÈÎ (Û ÏÂappleÙ ) (22) (27) ËÌÈ appleúô ÊfiÚˆÓ, ÚËÌ ÙÔ ÔÙÈÎÒÓ &ÂappleÂÓ ÙÈÎÒÓ appleôùâï/ùˆó (1.034) (1.221) ËÌÈ appleúô ÊfiÚˆÓ, ÚËÌ ÙÔ ÔÙÈÎÒÓ, ÂappleÂÓ ÙÈÎÒÓ appleôùâïâûì ÙˆÓ Î È appleôû ÛÂˆÓ (1.004) ====== (1.194) ====== πã π ª π ø ƒ ø ( ÔÛ ÂÎÊÚ ÛÌ Ó Û ÈÏ ÚÒ) TAIPIA 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2004 ÌÂÈ Î ÚÔ ÏÂÈÙÔ ÚÁÈÎÒÓ Ú ÛÙËÚÈÔÙ ÙˆÓ ËÌÈ appleúô ÊfiÚˆÓ(1.034) (1.221) Ï ÔÓ/Ì ÔÓ appleúôû ÚÌÔÁ ÁÈ : appleôû ÛÂÈ 30) 27) ÚÔ Ï ÂÈ 13) 30) ÈÛÙˆÙÈÎÔ ÙfiÎÔÈ (10) (2) ÃÚˆÛÙÈÎÔ ÙfiÎÔÈ 139) 137) appleôùâï ÛÌ Ù ÂappleÂÓ ÙÈÎ Ú ÛÙËÚÈfiÙËÙ (1.706) ÕÏÏ ÌË Ù ÌÂÈ Î ÛÙÔÈ Â 1) MÂÙ ÔÏ ÛÙÔ ÎÂÊ Ï ÈÔ Î ÓËÛË ( ÍËÛË)/ªÂ ˆÛË appleôıâì ÙˆÓ 854) (396) ( ÍËÛË)/ªÂ ˆÛË apple ÈÙ ÛÂˆÓ 2.409) (1.850) ÍËÛË/(ªÂ ˆÛË) appleô ÚÂÒÛÂˆÓ (1.378) 1.412) fiîôè appleïëúˆı ÓÙ (139) (137) ºfiÚÔ ÂÈÛÔ Ì ÙÔ appleïëúˆıâ ---- (40) (41) ÓÔÏÔ ÂÈÛÚÔÒÓ/(ÂÎÚÔÒÓ) applefi ÏÂÈÙÔ ÚÁÈÎ Ú ÛÙËÚÈfiÙËÙ ( ) (860) (2.043) -===== -====== ÌÂÈ Î ÚÔ ÂappleÂÓ ÙÈÎÒÓ Ú ÛÙËÚÈÔÙ ÙˆÓ ÁÔÚ ÂÓÛˆÌ ÙˆÓ Î È ÏˆÓ apple Á ˆÓ (11) (4) applefiîùëûë ı Á ÙÚÈÎÒÓ, Û ÁÁÂÓÒÓ, ÎÔÈÓÔappleÚ ÍÈÒÓ Î È ÏÔÈappleÒÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ (21) 300) ÈÛappleÚ ÍÂÈ applefi appleòïëûë Û Ó Â ÂÌ ÓˆÓ 1.008) fiîôè ÂÈÛappleÚ ı ÓÙ 10) 2) ªÂÚ ÛÌ Ù ÂÈÛappleÚ ı ÓÙ 1.706) ÓÔÏÔ ÂÈÛÚÔÒÓ/(ÂÎÚÔÒÓ) applefi ÂappleÂÓ ÙÈÎ Ú ÛÙËÚÈfiÙËÙ ( ) 2.692) 298) ===== ===== ÌÂÈ Î ÚÔ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Ú ÛÙËÚÈÔÙ ÙˆÓ ÈÛÚÔ applefi Ú appleúfiıâûì ÓÂÈ (1.800) 1.650) ÓÔÏÔ ÂÈÛÚÔÒÓ/(ÂÎÚÔÒÓ) applefi ÚËÌ Ù/Î Ú ÛÙËÚÈfiÙËÙ (Á) (1.800) 1.650) ===== ===== ı Ú ÍËÛË/(Ì ˆÛË) ÛÙ Ù ÌÂÈ Î È ı ÛÈÌ Î È ÈÛÔ Ó Ì appleâúèfi Ô ( )+( )+(Á) 32) (94) ÌÂÈ Î È ı ÛÈÌ Î È ÈÛÔ Ó Ì Ó ÚÍË appleâúèfi Ô 850) 944) ÌÂÈ Î È ı ÛÈÌ Î È ÈÛÔ Ó Ì Ï ÍË appleâúèfi Ô 882) 850) ===== ===== ı Ó, 24 ª ÚÙ Ô 2006 ƒ ƒ À.. O π À À ø Àªµ À π ªπ π À À H PO TAMENH O I THPIOY Ø Ãƒ. πø À π ƒ ƒã µ µ π EK A ZAKYN INOY À ƒ. π µ ƒ A..T. T

2 J&P DEVELOPMENT Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2005 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «J&P DEVELOPMENT Α.Ε.» την και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Εκ του ιοικητικού Συµβουλίου, J&P DEVELOPMENT Α.Ε.

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ.Σ. 4 ΕΚΘΕΣΗ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ.. 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ.. 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 9 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΒΑΣΕΙ.Λ.Π ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΒΑΣΕΙ.Λ.Π Α. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ 12 Α.1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία Α.2. Φύση ραστηριοτήτων Β. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 13 Γ. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 14 Γ.1. Ενοποιήσεις Επιχειρήσεων (.Π. Χ. Π. 3 ) Γ.2. Ιδιοκτησία, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισµός (. Λ. Π. 16/40) Γ.3. Άυλα στοιχεία ενεργητικού (. Λ. Π. 38) Γ.4. Αποθέµατα (. Λ. Π. 2) Γ.5. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθέσ ι µων (. Λ.Π. 32/ Γ.6. Προβλέψεις (.Λ.Π. 37) Γ.7. Επιχορηγήσεις (. Λ. Π. 20) Γ.8. Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος (. Λ. Π. 12) 16 Γ.9. Αναγνώριση εσόδων (. Λ. Π. 18) Γ.10. άνεια και απαιτήσεις (.Λ.Π. 23) Γ.11. Κόστος δανεισµού (.Λ.Π. 23) Γ.12. Ωφελήµατα προσωπικού (. Λ. Π. 19/26) Γ.13. Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών (. Λ. Π. 24) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Κύκλος Εργασιών Κόστος Πωλήσεων Έκτακτα Έσοδα και Κέρδη Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας Έξοδα ιαθέσεως Μερίδιο κερδών/(ζηµιών) απο συγγενείς Εταιρείες Χρηµατοοικονοµικό κόστος Έξοδα φόρου χρήσης Λειτουργικά πάγια Ακίνητα για επένδυση Άυλα περιουσιακά στοιχεία

4 12. Συµµετοχές σε επιχειρήσεις Συµµετοχές προς πώληση Λοιπά στοιχεία πάγιου ενεργητικού Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι πληρωτέοι Τραπεζικός δανεισµός Προβλέψεις για παροχές εργαζ οµένων κατά την έξοδο από την υπηρεσία Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Λογαριασµοί Τάξεως Ενδεχόµενες υποχρεώσεις

5 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «J&P ΝΤΙΒΕΛΟΠΜΕΝΤ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ» Κύριοι Μέτοχοι, Η εταιρία την διαχειριστική χρήση 2005 συνέχισε περαιτέρω τη δραστηριότητά της στους τοµείς αφενός της ανάπτυξης ακινήτων στον οικιστικό, εµπορικό και τουριστικό τοµέα, και αφετέρου της διαχείρισης ακινήτων και παροχής υπηρεσιών σχετικών µε την ακίνητη περιουσία όπως διοίκηση έργων και µελετών βιωσιµότητας. Η εταιρία ακολουθώντας µε συνέπεια την αναπτυξιακή της πορεία, σηµείωσε το 2005 αύξηση του κύκλου εργασιών 27% ο οποίος ανήλθε στα 5,1 εκ. Σαν αποτέλεσµα της προσπάθειας αυτής η εταιρία κατόρθωσε να περιορίσει της ζηµιές της σε σχέση µε προηγούµενες χρήσεις, καθώς επίσης να µειώσει σηµαντικά τις υποχρεώσεις της. Η κεφαλαιακή διάρθρωση της Εταιρίας παραµένει ισχυρή, γεγονός το οποίο υποδηλώνει την προσήλωση των µετόχων στην περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας. Ο στρατηγικός στόχος της J&P Development είναι η συνεχής ανοδική της πορεία και η συνεχής επέκταση των δραστηριοτήτων της, είτε µέσω αυτόνοµης ανάπτυξης είτε µέσω σύναψης συµµαχιών στρατηγικής συνεργασίας. Εκ του ιοικητικού Συµβουλίου 4

6 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «J&P ΝΤΙΒΕΛΟΠΜΕΝΤ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρείας «J&P ΝΤΙΒΕΛΟΠΜΕΝΤ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», της εταιρικής χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί των οικονομικών καταστάσεων εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και γενικότερα της παρουσίασης των δεδομένων στις οικονομικές καταστάσεις καθώς και τη συμφωνία του περιεχομένου της Εκθέσεως του Διοικητικού Συμβουλίου με τις οικονομικές καταστάσεις. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας οι προαναφερόμενες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη πλευρά την οικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2005 και τα αποτελέσματα των εργασιών της καθώς και τις μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταμιακές ροές της Εταιρείας της χρήσης που έληξε αυτή την ημερομηνία, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου συμφωνεί με τις προαναφερόμενες οικονομικές καταστάσεις. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2006 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής BKR ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α. Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Ανεξάρτητο Mέλος της BKR INTERNATIONAL Βενετία Τριαντοπούλου Αναστασοπούλου Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ

7 J&P - DEVELOPMENT Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Εταιρία Κύκλος εργασιών Κόστος Πωλήσεων 2 ( ) ( ) Μικτή ζηµιά ( ) ( ) Λοιπά έσοδα - έξοδα (καθαρά) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 4 ( ) ( ) Έξοδα διαθέσεως 5 ( ) ( ) Μερίδιο κερδών/(ζηµιών) από συγγενείς εταιρίες Ζηµιές εκµετάλλευσης ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 ( ) ( ) Ζηµιές προ φόρων ( ) ( ) Έξοδα Φόρου χρήσης 8 (25.293) (47.118) Ζηµιές µετά φόρων περιόδου ( ) ( ) Ζηµιές ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο - Βασικά (σε λεπτά) (22,30) (26,69) Ζηµιές προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ( ) ( ) Ζηµιές προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων ( ) ( ) 6

8 J&P - DEVELOPMENT Α.Ε. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Εταιρία Πάγια περιουσιακά στοιχεία Λειτουργικά πάγια Ακίνητα για επένδυση Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συµµετοχές σε επιχειρήσεις Συµµετοχές προς πώληση Λοιπά στοιχεία παγίου ενεργητικού Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι πληρωτέοι Τραπεζικός δανεισµός Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές εργαζοµένων κατά την έξοδο από την υπηρεσία Σύνολο Υποχρεώσεων Καθαρή θέση Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Κέρδη (ζηµίες) εις νέον ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

9 J&P - DEVELOPMENT Α.Ε. ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Ταµειακές ροές λειτουργικών δραστηριοτήτων Εταιρία Ζηµιές προ φόρων ( ) ( ) (και δικαιωµάτων µειοψηφίας) Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Πιστωτικοί τόκοι (9.709) (2.123) Χρεωστικοί τόκοι Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας ( ) - Άλλα µη ταµειακά στοιχεία Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης (Αύξηση)/Μείωση αποθεµάτων ( ) (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων ( ) Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων ( ) Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος πληρωθείς (40.137) (41.460) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες(α) ( ) ( ) Ταµειακές ροές επενδυτικών δραστηριοτήτων Αγορές ενσωµάτων και άυλων παγίων (10.677) (3.976) Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (20.771) Εισπράξεις από πώληση συνδεδεµένων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες(β) Ταµειακές ροές χρηµατοοικονοµικών δραστηριοτήτων Εισροές από βραχυπρόθεσµα δάνεια ( ) Σύνολο ειρσοών / (εκροών) από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες (γ) ( ) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β) +(γ) (94.435) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου

10 Εταιρία ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Υπεραξία Αναπροσαρµογής Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο ( ) (µε προηγ. Λογιστικές Αρχές) Προσαρµογές ΛΧΠ - ( ) ( ) Υπόλοιπα την κατά ΛΧΠ ( ) Καθαρό κέρδος περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο την ( ) Υπόλοιπα την κατά ΛΧΠ ( ) Καθαρό κέρδος περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο την ( )

11 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΜΕΤΑΞΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ (Ε.Λ.Π) ΚΑΙ ΙΕΘΝΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ (.Λ.Π) 1/1-31/12/2004 Αποτελέσµατα προ φόρων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονιστεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ. ( ) Έξοδα φόρου χρήσης - Αποτελέσµατα µετά φόρων σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ. ( ) Αναστροφή αποσβέσεων των ασώµατων ακινητοποιήσεων που είχαν ολοσχερώς αποσβεστεί στις προηγούµενες χρήσεις Αποτελέσµατα κατά τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ) 10

12 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΜΕΤΑΞΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ (Ε.Λ.Π) ΚΑΙ ΙΕΘΝΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ (.Λ.Π) 1/1/2005 1/1/2004 Σύνολο καθαρής θέσης όπως είχε απεικονισθεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ Ολοσχερής απόσβεση των ασώµατων ακινητοποιήσεων Βάσει.Λ.Π. ( ) ( ) Σύνολο καθαρής θέσης κατά τα.λ.π

13 A.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ A.1 Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία Η J&P DEVELOPMENT Α.Ε. είναι ανώνυµη εταιρία, θυγατρική του οµίλου J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε, έχει έδρα της το Μαρούσι Αττικής, µε κύρια δραστηριότητα την ανάπτυξη ιδιόκτητων έργων καθώς και την παροχή υπηρεσιών διαχείρησης ακινήτων και διοίκησης έργων. A.2 Φύση ραστηριοτήτων Η εταιρία δραστηριοπoιείται σε δύο βασικούς τοµείς: 1. Την ανάπτυξη ιδιόκτητων έργων (είτε πλήρους ιδιοκτησίας της είτε σε συνεργασίες µε άλλους developers). 2. Την παροχή υπηρεσιών σε µη-ιδιόκτητα έργα και συγκεκριµένα: διαχείριση ακινήτων (property management), διοίκηση έργων (project management) και ολοκληρωµένες υπηρεσίες αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας (development consulting) Η δραστηριότητα της εταιρίας την παρούσα χρονική στιγµή εστιάζεται: 1. στον τοµέα της ανάπτυξης έργων Σε εξέλιξη και υπό άµεση αξιοποίηση είναι τα ακόλουθα έργα: o o o o o Οικιστικό συγκρότηµα 14 κατοικιών στην Κάντζα Παλλήνης (ιδιοκτήτης J&P Development): Έχει ολοκληρωθεί η κατασκευή και έχουν πωληθεί οι περισσότερες κατοικίες. Οικιστικό συγκότηµα 23 κατοικιών και δύο καταστηµάτων στο Μαρούσι (ιδιοκτησία J&P Development κατά 45%): Το έργο βρίσκεται υπό κατασκευή µε προγραµµατισµένη αποπεράτωση το τέλος του Οι πωλήσεις εξελίσσονται πολύ ικανοποιητικά. Οικιστικό συγκρότηµα στην περιοχή του Αγ.Θωµά στο Μαρούσι (ιδιοκτήτης J&P Development): Οικιστική αξιοποίηση οικοπέδου τµ. µε δηµιουργία συγκροτήµατος 70 περίπου κατοικιών. ιαδικασία εκπόνησης µελετών µε στόχο την άµεση έκδοση οικοδοµικής άδειας και την έναρξη της υλοποίησης. Οικιστική ανάπτυξη 33 παραθεριστικών κατοικιών στο Νοµό Χανίων (ιδιοκτήτης J&P Development): Έχει ολοκληρωθεί η κατασκευή των 23 κατοικιών και υπό κατασκευή βρίσκονται οι υπόλοιπες 10 κατοικίες. Το έργο απευθύνεται πρωτίστως σε αλλοδαπό αγοραστικό κοινό και οι πωλήσεις εξελίσσονται ικανοποιητικά. Ανάπτυξη εµπορικού ακινήτου επί της Λ.Πειραιώς σε οικόπεδο τµ ιδιοκτησίας J&P Development. Στο οικόπεδο σχεδιάζεται ανάπτυξη κτηρίου γραφείων. Έχουν ολοκληρωθεί τα εξής έργα: o o o Οικιστικό συγκρότηµα 9 κατοικιών στην Κηφισιά (ιδιοκτήτης J&P Development): Έχουν ολοκληρωθεί τόσο η κατασκευή όσο και οι πωλήσεις του έργου. Κτήριο γραφείων επί της Λ.Κηφισίας στο ύψος της Λ.Κατεχάκη στους Αµπελοκήπους (ιδιοκτησία J&P Development κατά 50%). Το κτήριο πουλήθηκε στον Όµιλο της ΒΪΟΙΑΤΡΙΚΗΣ το Μάρτιο του Στο παρόν στάδιο ολοκληρώνεται η κατασκευή (σε επίπεδο ψυχρού κελύφους) για την παράδοσή του στους ιδιοκτήτες. Παραχώρηση εκµετάλλευσης για 25 χρόνια διατηρητέου κτηρίου επί των οδών Σταδίου και Κοραή στο κέντρο της Αθήνας (συµµετοχή J&P Development 30%). Έχει µεταβιβαστεί η σύµβαση παραχώρησης στη ZARA Hellas από τον Απρίλιο του Προς µελλοντική αξιοποίηση προγραµµατίζονται τα εξής έργα: o o Οικιστική ανάπτυξη στον Κίσσαµο του Νοµού Χανίων (ιδιοκτήτης J&P Development). Σχεδιασµός ανάπτυξης 40 περίπου παραθεριστικών κατοικιών σε οικόπεδο τµ. Οικιστική ανάπτυξη στις Καλύβες του Νοµού Χανίων (Ιδιοκτήτης J&P Development). Σχεδιασµός ανάπτυξης 20 περίπου κατοικιών σε οικόπεδο τµ. 12

14 2. στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών Η J&P Development παρέχει υπηρεσίες στα εξής έργα: o ιοίκηση έργου (project management) και διαχείριση πωλήσεων στο έργο πολυτελών παραθεριστικών κατοικιών «Πιτιούσα» στις Σπέτσες. Ολοκληρώνεται η κατασκευή και οι πωλήσεις των τελευταίων κατοικιών του έργου. o Υπηρεσίες αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας (development consulting) σε έργο ανάπτυξης οικοπέδου 20 περίπου στρεµµάτων στο Νέο Φάληρο. o Υπηρεσίες αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας (development consulting) σε έργο ανάπτυξης έκτασης στρεµµάτων στην Ανατολική Κρήτη το οποίο προορίζεται για ανάπτυξη τουριστικού θερέτρου. o ιαχείριση ακινήτων (property management) σε κτηριακό συγκρότηµα γραφείων επιφάνειας ανωδοµής τµ επί της οδού Φραγκοκλησσιάς 9 στο Μαρούσι. o ιαχείριση ακινήτων (property management) σε κτήριο γραφείων επιφάνειας ανωδοµής τµ επί της Λ.Αµαρουσίου Χαλανδρίου 16 στο Μαρούσι. o ιαχείριση ακινήτων (property management) ΣΕΑ Μεσογείων στο 40 ο χµ της Αττικής Οδού στην Παιανία περατωµένη µικτή ανάπτυξη επιφάνειας ανωδοµής τµ) και ΣΕΑ Ασπροπύργου στο 10 ο χµ της Αττικής Οδού στον Ασπρόπυργο µε ολοκληρωµένες µόνο τις υποχρεωτικές εγκαταστάσεις των πρατηρίων και βοηθητικών χρήσεων. Έχει ολοκληρωθεί η παροχή υπηρεσιών στα εξής έργα: o o ιοίκηση έργου (project management) για την ανέγερση κτηρίου γραφείων επιφάνειας ανωδοµής τµ και επιφάνειας υπογείων στο Μαρούσι. ιοίκηση έργου (project management) για την ανακατασκευή του ξενοδοχείου ΣΕΜΙΡΑΜΙΣ επιφάνειας κυρίων χώρων τµ και υπογείων στο Κεφαλάρι. Β. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της J&P-DEVELOPMENT Α.Ε. την 31 η εκεµβρίου 2005 που καλύπτουν περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η εκεµβρίου 2005, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η IASB έχει εκδώσει µια σειρά από πρότυπα τα οποία αναφέρονται ως «IFRS Stable Platform 2005». Ο Όµιλος εφαρµόζει το IFRS Stable Platform 2005 από την 1 η Ιανουαρίου 2005 το οποίο περιλαµβάνει τα ακόλουθα πρότυπα:.λ.π. 1.Λ.Π. 2.Λ.Π. 7.Λ.Π. 8.Λ.Π. 10.Λ.Π. 11.Λ.Π. 12.Λ.Π. 14.Λ.Π. 16.Λ.Π. 17.Λ.Π. 18.Λ.Π. 19.Λ.Π. 20.Λ.Π. 21 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Αποθέµατα Καταστάσεις ταµειακών ροών Καθαρό κέρδος ή Ζηµιά ς, Βασικά Λάθη και µεταβολές στις Λογιστικές Μεθόδους Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Κατασκευαστικά συµβόλαια Φόροι εισοδήµατος Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενσώµατα πάγια Μισθώσεις Έσοδα Παροχές σε εργαζόµενους Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης Οι επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές του συναλλάγµατος 13

15 .Λ.Π. 23.Λ.Π. 24.Λ.Π. 26.Λ.Π. 27.Λ.Π. 28.Λ.Π. 31.Λ.Π. 32.Λ.Π. 33.Λ.Π. 34.Λ.Π. 36.Λ.Π. 37.Λ.Π. 38.Λ.Π. 39.Λ.Π. 40.Π.Χ.Π. 1.Π.Χ.Π. 3.Π.Χ.Π. 5 Κόστος δανεισµού Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Λογιστική απεικόνιση και παρουσίαση των προγραµµάτων αποχώρησης προσωπικού Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και λογιστική επενδύσεων σε θυγατρικές Λογιστική επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες Χρηµατοοικονοµική παρουσίαση των δικαιωµάτων σε κοινοπραξίες Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και παρουσίαση Κέρδη ανά µετοχή Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις Άυλα στοιχεία του ενεργητικού Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και αποτίµηση Επενδύσεις σε ακίνητα Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π. Ενοποίηση επιχειρήσεων Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες Οι οικονοµικές καταστάσεις καλύπτονται από το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ», γιατί αποτελούν ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της πρώτης εταιρικής χρήσης για την οποία καταρτίζονται και δηµοσιεύονται οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (χρήση 2005). Ηµεροµηνία µετάβασης της Εταιρείας στα νέα πρότυπα, για τον σκοπό του ΠΧΠ 1, θεωρείται η 1η Ιανουαρίου Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι τελευταίες δηµοσιευµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είχαν συνταχθεί σύµφωνα µε τις λογιστικές αρχές του Ενιαίου Ελληνικού Λογιστικού Σχεδίου (ΕΓΛΣ). Οι Αρχές του ΕΓΛΣ διαφέρουν σε κάποιες περιοχές από τα ΠΧΠ. Κατά την σύνταξη των ενοποιηµένων καταστάσεων της Εταιρείας, η ιοίκηση τροποποίησε κάποιες από τις µεθόδους λογιστικής, αποτίµησης και ενοποίησης που χρησιµοποιούσε σύµφωνα µε τις Αρχές του ΕΓΛΣ ώστε να συµµορφωθεί µε τα ΠΧΠ. Τα συγκριτικά στοιχεία του 2004 παρουσιάζονται αναπροσαρµοσµένα βάσει των τροποποιήσεων αυτών. Συµφωνία και περιγραφή της επίδρασης της µετάβασης από το ΕΓΛΣ στα ΠΧΠ στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα αποτελούν µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές παραδοχές από την ιοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της εταιρίας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. Γ. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις και τις οποίες συστηµατικά εφαρµόζει η Εταιρία είναι οι ακόλουθες: Γ.1. Ενοποιήσεις Επιχειρήσεων (.Π.Χ.Π. 3) Επενδύσεις σε Συγγενείς: Είναι οι επιχειρήσεις αυτές πάνω στις οποίες η Εταιρία µπορεί να ασκήσει σηµαντική επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηρισθούν είτε θυγατρικές είτε συµµετοχή σε κοινοπραξία. Οι παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν από την Εταρεία συνιστούν ότι το κατεχόµενο ποσοστό µεταξύ 20% και 50% δικαιωµάτων ψήφου µιας εταιρίας υποδηλώνει σηµαντική επιρροή πάνω στην εταιρία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος και κατόπιν αποτιµώνται σύµφωνα µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης σε επίπεδο οµίλου και είναι οι κάτωθι: 5N A.E., Αθήνα 45,00% 3G, Αθήνα 50,00% J&P ίολκος Επενδυτική Ακινήτων ΑΕ, Αθήνα 50,00% 14

16 Επενδύσεις σε Κοινοπραξίες: Η κοινοπραξία στην οποία συµµετέχει η Εταιρία είναι η Κ/Ξ J&P Development ΑΕ ΙΟΛΚΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΑΚΤΕ µε έδρα την Αθήνα και ποσοστό συµµετοχής 50%. Η ανωτέρω Κ/Ξ ενοποιείται µε την µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης σε επίπεδο οµίλου. Γ.2. Ιδιοκτησία, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισµός (.Λ.Π. 16/40) Η διοίκηση επέλεξε για όλες τις κατηγορίες λειτουργικών παγίων στοιχείων (περιλαµβανοµένων και των λειτουργικών ακινήτων) ύστερα από την αρχική καταχώρηση των ενσώµατων πάγιων στοιχείων κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα.λ.π. (01/01/2004), να χρησιµοποιήσει τη βασική µέθοδο (αποτίµησης στο κόστος κτήσης µειωµένο µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις σωρευµένες αποµειώσεις) σύµφωνα µε το IAS 16. Για τα ακίνητα επένδυσης η διοίκηση επέλεξε µετά την αρχική καταχώρηση των ενσώµατων πάγιων στοιχείων κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα.λ.π. (01/01/2004), να χρησιµοποιήσει την εναλλακτική µέθοδο αποτίµησης στο κόστος κτήσης, δηλ: µε την βασική µέθοδο του ΛΠ 16 (αποτίµηση στο κόστος κτήσης µειωµένο µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις σωρευµένες αποµειώσεις). Η µέτρηση της ιδιοκτησίας, των εγκαταστάσεων και του εξοπλισµού στην ηµεροµηνία της µετάβασης στα IFRS καλύπτεται από µια από τις έξι προαιρετικές απαλλαγές, δηλαδή κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα.λ.π. (01/01/2004), η ιοίκηση επέλεξε να χρησιµοποιήσει την αξία κτήσης αυξηµένη κατά τις τυχόν αναπροσαρµογές βάσει του Ν. 2065/92 και µειωµένη µε τις αποσβέσεις βάσει του Ν. 2190/20, ως θεωρούµενο (τεκµαιρόµενο) κόστος κατά την ηµεροµηνία αυτή (µετάβασης). Αναπροσαρµογές βάσει του Ν.2065/92 έχουν γίνει µόνο για τα ακίνητα (οικόπεδα, αγροτεµάχια, κτίρια). Η επιλογή αυτή έγινε γιατί το θεωρούµενο κόστος που προκύπτει ως ανωτέρω, δηλαδή µε την εφαρµογή της Προηγούµενης Γενικά Αποδεκτής Λογιστικής Πρακτικής (Π.Γ.Α.Λ.Π.), είναι περίπου συγκρίσιµο µε την δίκαιη αξία των παγίων (Fair Value), κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς η ιοίκηση κατ εφαρµογή του.λ.π. 36 «Αποµείωση Περιουσιακών Στοιχείων (Impairment of Assets)», εκτιµά κατά πόσο υπάρχει ένδειξη για αποµείωση των στοιχείων του ενεργητικού της, συγκρίνοντας το ανακτήσιµο ποσό για κάθε στοιχείο ξεχωριστά µε την λογιστική του αξία. Μεταγενέστερες δαπάνες σε ήδη καταχωρηµένο στοιχείο προστίθενται στη λογιστική αξία του στοιχείου, µόνο αν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη του παγίου στοιχείου. Κάθε µεταγενέστερη δαπάνη η οποία δεν προσαυξάνει τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη του παγίου στοιχείου, βαρύνει τα έξοδα της χρήσης στην οποία πραγµατοποιούνται. Κόστη σηµαντικής επισκευής ή επιθεώρησης ενός παγίου στοιχείου καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσεως στην οποία πραγµατοποιούνται εκτός και αν αυξάνουν τα οικονοµικά οφέλη του παγίου στοιχείου οπότε προσαυξάνουν το κόστος του παγίου στοιχείου. Οι αποσβέσεις των στοιχείων των ενσώµατων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο βάσει της ωφέλιµης ζωής τους. Οι κύριοι συντελεστές απόσβεσης που προκύπτουν έχουν ως εξής: Λειτουργικά ακίνητα (κτίρια) 3% Ακίνητα επένδυσης 3% Μηχανικός εξοπλισµός 5,3% - 20% Μεταφορικά µέσα 7,5% - 20% Λοιπός εξοπλισµός 15% - 20% Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. 15

17 Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (συµπεριλαµβανοµένων των αντίστοιχων εργοδοτικών εισφορών), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά άµεσα κόστη. Γ.3. Άυλα στοιχεία ενεργητικού (.Λ.Π. 38) Τα έξοδα αυτά πρέπει να αποσβένονται εντός της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται. Μόνο έξοδα τα οποία ικανοποιούν τα κριτήρια του.λ.π κεφαλαιοποιούνται (όπως οι δαπάνες λογισµικών προγραµµάτων).κατά την εφαρµογή του IFRS, τα έξοδα πολυετούς απόσβεσης που δεν ικανοποιούν το 38.18, έχουν διαγραφεί. Στα άυλα στοιχεία του ενεργητικού περιλαµβάνονται οι άδειες λογισµικού. Γ.4. Αποθέµατα (.Λ.Π. 2) Την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα αποθέµατα αποτιµώνται στο χαµηλότερο του κόστους. Γ.5. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων (.Λ.Π. 32/39) Τα διαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων περιλαµβάνουν τα µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο καθώς επίσης και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας όπως τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος και οι τραπεζικές καταθέσεις. Τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος είναι χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. Γ.6. Προβλέψεις (.Λ.Π. 37) Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσες νοµικές ή τεκµηριωµένες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών όρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης κάθε ισολογισµού και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις άλλα γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών οφελών είναι πιθανή. Γ. 7. Επιχορηγήσεις (.Λ.Π. 20) Η Εταιρία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις για τις οποίες πιθανολογείται ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Γ.8. Φορολογία εισοδήµατος (.Λ.Π. 12) Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους δηλαδή από τους φόρους ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται στο λογαριασµό των αποτελεσµάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήµατος περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δηµοσιονοµικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. 16

18 Οι τρέχοντες φόροι επιµετρώνται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που εφαρµόζονται στις διαχειριστικές περιόδους µε τις οποίες σχετίζονται, βασιζόµενα στο φορολογητέο κέρδος για το έτος. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Γ.9. Αναγνώριση εσόδων (.Λ.Π. 18) Τα έσοδα περιλαµβάνουν την πωλήση αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Πωλήσεις αγαθών: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών. Γ.10. άνεια και απαιτήσεις (.Λ.Π. 23) Περιλαµβάνουν µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού µε σταθερές ή προσδιορισµένες πληρωµές τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές. Στην κατηγορία αυτή ( άνεια και Απαιτήσεις) δεν περιλαµβάνονται α) απαιτήσεις από προκαταβολές για αγορά αγαθών ή υπηρεσιών, β) απαιτήσεις που έχουν να κάνουν µε δοσοληψίες φόρων, οι οποίες έχουν επιβληθεί νοµοθετικά από το κράτος, γ) οτιδήποτε δεν καλύπτεται από σύµβαση ώστε να δίνει δικαίωµα στην επιχείρηση για λήψη µετρητών ή άλλων χρηµατοοικονοµικών παγίων στοιχείων. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις περιλαµβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα µε λήξεις µεγαλύτερες των 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα τελευταία συµπεριλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού. Γ.11. Κόστος δανεισµού (.Λ.Π. 23) Το κόστος δανεισµού είναι οι τόκοι που απορρέουν από τον δανεισµό, καθώς και τα λοιπά έξοδα που πραγµατοποιούνται από µία επιχείρηση για τη λήψη των δανείων. Στην έννοια του κόστους δανεισµού περιλαµβάνονται οι τόκοι βραχυπρόθεσµων τραπεζικών δανείων, καθώς και τόκοι υπεραναλήψεων. Γ.12. Ωφελήµατα προσωπικού (.Λ.Π. 19/26) Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζόµενους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµατα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Παροχές κατά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών καθώς και πρόγραµµα καθορισµένων παροχών. Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών: Με βάση το πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νοµική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συµφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (ασφαλιστικό ταµείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρµακευτική περίθαλψη, κλπ.) Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. 17

19 Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών: Η υποχρέωση της εταιρίας (νοµική) αφορά τα ωφελήµατα τερµατισµού υπηρεσιών τα οποία είναι πληρωτέα ως αποτέλεσµα απόφασης της εταιρίας να τερµατίσει τις υπηρεσίες ενός υπαλλήλου πριν την κανονική ηµεροµηνία αφυπηρέτησης, καθώς επίσης και για ωφελήµατα τα οποία είναι πληρωτέα κατά την αφυπηρέτηση ενός υπαλλήλου (ωφελήµατα συνταξιοδότησης τα οποία δηµιουργούνται βάσει νοµοθεσίας). Για τον υπολογισµό της παρούσας αξίας της υποχρέωσης καθορισµένου ωφελήµατος, του σχετικού τρέχοντος κόστους υπηρεσιών, του κόστους προηγούµενων υπηρεσιών, χρησιµοποιείται η Μέθοδος Προβολής Πίστωσης Μονάδας (Projected Unit Credit Method) η οποία είναι η µέθοδος δεδουλευµένης παροχής υπηρεσιών που αναλογεί σε υπηρεσία, σύµφωνα µε την οποία αποδίδονται τα οφέλη στις περιόδους κατά τις οποίες δηµιουργείται η υποχρέωση για καταβολή ωφεληµάτων µετά την αφυπηρέτηση. Η υποχρέωση δηµιουργείται καθώς ο υπάλληλος παρέχει τις υπηρεσίες του οι οποίες του δίνουν και το δικαίωµα για ωφελήµατα κατά την αφυπηρέτηση. Άρα η Μέθοδος Προβολής Πίστωσης Μονάδας απαιτεί όπως αποδοθούν οφέλη, τόσο στην τρέχουσα περίοδο (για να υπολογιστεί το τρέχον κόστος υπηρεσιών) όσο και στη τρέχουσα και στις προγενέστερες περιόδους (για να υπολογιστεί η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισµένων ωφεληµάτων). Παρόλο ότι τα ωφελήµατα έχουν ως προϋπόθεση µελλοντική εργοδότηση (δηλαδή δεν είναι κατοχυρωµένα), υπολογίζεται η υποχρέωση βάσει αναλογιστικών υποθέσεων ως εξής: ηµογραφικές Υποθέσεις: «Κίνηση Προσωπικού» (Αποχώρηση Προσωπικού / Απόλυση προσωπικού) και Χρηµατοοικονοµικές Υποθέσεις: προεξοφλητικός συντελεστής, µελλοντικά επίπεδα µισθού (συντελεστές απόδοσης κυβερνητικών χρεογράφων µε παρόµοια διάρκεια) και εκτιµώµενες µελλοντικές µεταβολές, στο επίπεδο οποιωνδήποτε κρατικών παροχών που επηρεάζουν τα καταβλητέα οφέλη. Γ.13. Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών (.Λ.Π. 24) Οι γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών καλύπτονται από το.λ.π. 24 το οποίο αναφέρεται στις συναλλαγές µεταξύ µιας επιχείρησης που καταρτίζει οικονοµικές καταστάσεις και των συνδεδεµένων µε αυτή µερών και εφαρµόζεται υποχρεωτικά για τις χρήσεις που αρχίζουν µετά την 1/1/2005. Το πρωτεύον στοιχείο του είναι η οικονοµική ουσία και όχι ο νοµικός τύπος των συναλλαγών. Συνδεδεµένο µέρος θεωρείται µία επιχείρηση εάν: α) Άµεσα ή έµµεσα διαµέσου ενδιάµεσων µερών ελέγχει, ελέγχεται ή βρίσκεται κάτω από κοινό έλεγχο µε την επιχείρηση. β) Κατέχει ένα ποσοστό µιας επιχείρησης και το ποσοστό αυτό της δίνει ουσιώδη επιρροή πάνω στην επιχείρηση ή από κοινού έλεγχο πάνω στην επιχείρηση. γ) Είναι συγγενής επιχείρηση, όπως ορίζεται από το ΛΠ 28. δ) Είναι µία κοινοπραξία, όπως ορίζεται από το ΛΠ 31. ε) Είναι βασικό µέλος του διοικητικού προσωπικού της επιχείρησης ή της µητρικής της. ζ) Είναι κοντινό µέλος της οικογενείας οποιουδήποτε ατόµου της πρώτης και τέταρτης προαναφερθείσας περίπτωσης. η) Είναι µία επιχείρηση η οποία ελέγχεται (είτε σε από κοινού έλεγχο είτε κάτω από ουσιώδη επιρροή, από ένα πρόσωπο που αναφέρεται στην τέταρτη και πέµπτη προαναφερθείσα περίπτωση. θ) Είναι ένα πρόγραµµα καθορισµένων παροχών προς τους εργαζοµένους της επιχείρησης µε σκοπό το οικονοµικό όφελός του ή όφελος των εργαζοµένων της επιχείρησης που αποτελεί συνδεδεµένο µέρος της επιχείρησης. Συναλλαγή συνδεδεµένων µερών είναι µια µεταφορά πόρων, υπηρεσιών ή υποχρεώσεων µεταξύ των συνδεδεµένων µερών, ανεξάρτητα από το εάν επιβάλλεται ένα τίµηµα ή όχι. 18

20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Κύκλος εργασιών Εταιρία Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις υπηρεσιών Κόστος Πωλήσεων Εταιρία Υλικά ( ) ( ) Αµοιβές & Εξοδα Προσωπικού ( ) ( ) Αµοιβές & Εξοδα Τρίτων ( ) ( ) Παροχές Τρίτων (99.640) (76.024) ιάφορα Εξοδα ( ) ( ) Τόκοι & Συναφή Εξοδα ( ) ( ) Αποσβέσεις (30.350) (19.021) ΣΥΝΟΛΟ ( ) ( ) 3. Έκτακτα έσοδα και κέρδη Εταιρία Έκτακτα Έσοδα και κέρδη Έκτακτα Έξοδα µε Ζηµίες (13.381) (291) ΣΥΝΟΛΟ Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Εταιρία Αµοιβές & Εξοδα Προσωπικού ( ) ( ) Αµοιβές & Εξοδα Τρίτων (44.916) (58.168) Παροχές Τρίτων (72.659) (69.954) ιάφορα Εξοδα (68.981) (46.737) Τόκοι & Συναφή Εξοδα - - Αποσβέσεις - (7.650) ΣΥΝΟΛΟ ( ) ( ) 19

21 5. Έξοδα διαθέσεως Εταιρία Αµοιβές & Εξοδα Προσωπικού ( ) ( ) Αµοιβές & Εξοδα Τρίτων - - Παροχές Τρίτων (13.679) (11.399) ιάφορα Εξοδα (46.631) (16.933) Τόκοι & Συναφή Εξοδα - - Αποσβέσεις - (428) ΣΥΝΟΛΟ ( ) ( ) 6. Μερίδιο κερδών/(ζηµιών) από συγγενείς εταιρίες Εταιρία Μερίσµατα συνδεδεµένων Κέρδη/(ζηµιές) συνδεδεµένων (Associates) (7.500) - Κέρδη/ (ζηµιές) λοιπών συµµετοχικού ενδιαφέροντος επιχειρήσεων Χρηµατοοικονοµικό κόστος Εταιρία Πιστωτικοί τόκοι Χρεωστικοί τόκοι ( ) ( ) ( ) ( ) 8.Έξοδα φόρου χρήσης Εταιρία Έξοδα φόρου χρήσης

22 9. Λειτουργικά Πάγια Αξία κτήσεως Γήπεδα- Οικόπεδα Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο ενσώµατων παγίων Υπόλοιπο Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Υπόλοιπο Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις περιόδου Υπόλοιπο Αναπόσβεστη αξία Υπόλοιπο Υπόλοιπο

23 10. Ακίνητα για επένδυση Αξία κτήσεως Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο Υπόλοιπο Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Υπόλοιπο Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις περιόδου Υπόλοιπο Αναπόσβεστη αξία Υπόλοιπο Υπόλοιπο Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αξία κτήσεως Λογισµικά προγράµµατα Υπόλοιπο Προσθήκες Περιόδου Υπόλοιπο Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο Αποσβέσεις Περιόδου Υπόλοιπο Αναπόσβεστη αξία Υπόλοιπο Υπόλοιπο

24 12. Συµµετοχές σε επιχειρήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε συνδεδεµένες (Associates) Συµµετοχές προς πώληση Επενδύσεις σε συνδεδεµένες (Associates) Λοιπά στοιχεία παγίου ενεργητικού Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις

25 15. Αποθέµατα Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή Παραγωγή σε εξέλιξη Προκαταβολές για αγορά αποθεµάτων Παραγωγή σε εξέλιξη Ακίνητα προς ανέγερση για πώληση Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες Απαιτήσεις κατά θυγατρικών Απαιτήσεις κατά συγγενών εταιρειών Λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες 17. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµείο Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας

26 18. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Προµηθευτές Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Ασφαλιστικοί Οργανισµοί Υποχρεώσεις προς θυγατρικές Εξοδα χρησεως δεδουλευµενα Πιστωτές διάφοροι Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι πληρωτέοι Λοιποί φόροι πληρωτέοι Τραπεζικός δανεισµός άνεια

27 21. Προβλέψεις για παροχές εργαζοµένων κατά την έξοδο από την υπηρεσία Πρόβλεψη κατά την έναρξη περιόδου απάνη που επιβάρυνε την περίοδο Καταβληθέντα ποσά - Πρόβλεψη κατά την λήξη περιόδου Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Συνταξιοδοτικές παροχές Παροχές απόλυσης Σύνολο Ο Όµιλος και η εταιρία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου απο την υπηρεσία την παρούσα αξία της δεδουλευµένης νοµικής δέσµευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζηµίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης, ή την καταβολή αποζηµίωσης λόγω απόλυσης από την υπηρεσία. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής µελέτης. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τους ανωτέρο λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο από 2.06% εως 4.1%, έχει δηλαδή χρησιµοποιηθεί η απόδοση κρατικών τίτλων διάρκειας, ανάλογης µε το αντίστοιχο έτος Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 0,025 Πιθανότητα οικοιοθελών αποχωρήσεων από 0 έως 25% ανάλογα µε το έτος συνταξιοδότησης Πιθανότητα απολύσεων από 0 έως 25% ανάλογα µε το έτος συνταξιοδότησης Πιθανότητα συνταξιοδότησης στα 65 έτη απο 100% εως 50% ανάλογα µε το έτος συνταξιοδότησης 26

28 22. Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβληµένο Αποθεµατικά Τακτικό Αποθεµατικό Έκτακτα Αποθεµατικά Αφορολόγητα Αποθεµατικά ειδικών διατάξεων Λογαριασµοί Τάξεως - Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Λογ/σµοί εγγυήσεων και εµπράγµατων ασφαλειών Λοιποί λογ/σµοί τάξεως