ΕΛΑΣΤΡΑΚ Α.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2010 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ)

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2010 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΕ την 28 η Μαρτίου 2011 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση wwweltrakgr Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις κονδυλίων

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ I ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ 2 II ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΛΑΣΤΡΑΚ AE ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ III ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7 A ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ 7 B ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 8 Γ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟ ΟΣ) 10 1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ 12 2 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 12 3 ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 18 4 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 24 5 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 24 6 ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟ ΟΣΙΑΣ 24 7 ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 24 8 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 24 9 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΚΑΘΑΡΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α/(ΕΞΟ Α) ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΑΚΤΙΚΟ, ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΚΑΙ ΕΙ ΙΚΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΑΠΟΧΩΡΗΣΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 37 1

3 I ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΙ ΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΙ ΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ, που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων Πιστεύουµε ότι τα 2

4 ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2010, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43 α και 37 του ΚΝ 2190/1920 Αθήνα, 30 Μαρτίου 2011 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Μ Αραµπατζή ΑΜ ΣΟΕΛ:

5 II ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΛΑΣΤΡΑΚ AE ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2010 Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να σας υποβάλλουµε για έγκριση, σύµφωνα µε τον νόµο και το καταστατικό της Εταιρίας, τις Οικονοµικές Καταστάσεις της ΕΛΑΣΤΡΑΚ AE για τη χρήση 2010, οι οποίες έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και να σας εκθέσουµε τα ακόλουθα, σχετικά µε τη δραστηριότητα της Εταιρίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως, την οικονοµική της θέση και την προβλεπόµενη από το ιοικητικό Συµβούλιο πορεία της στις αµέσως επόµενες χρήσεις Τα βασικά στοιχεία των Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρίας καθώς και οι λογιστικές αρχές που εφαρµόζει η Εταιρία περιγράφονται αναλυτικά στις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων που αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το 2010 το οικονοµικό περιβάλλον ήταν δυσµενές και η αγορά παρουσίασε κάµψη Οι πωλήσεις της εταιρίας ανήλθαν σε έναντι της προηγούµενης χρήσης Τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 2581 έναντι 3642 την χρήση 2009 και τα κέρδη προ φόρων και τόκων (ΕΒΙΤ) ανήλθαν στα 2506 από 3499 το 2009 Στη συνέχεια για πληρέστερη πληροφόρηση για τη χρήση 2010, παρουσιάζονται δείκτες που αφορούν την εξέλιξη των οικονοµικών µεγεθών της Εταιρίας: ROA (Return on Total Assets) «Αποδοτικότητα συνολικής επένδυσης»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη προ φόρων και χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων µε τα συνολικό ενεργητικό και ανήλθε σε 8,10% ROE (Return on Equity) «Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη µετά από φόρους µε την Καθαρή Θέση και ανήλθε σε 22,41% ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Παράγοντες Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως µεταβολές στα επιτόκια, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων Η διαχείριση κινδύνων αντιµετωπίζεται στα πλαίσια του Οµίλου της ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ συνολικά Υπάρχει πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων, µε το οποίο επιδιώκεται ο περιορισµός τυχόν αρνητικών επιδράσεων στα αποτελέσµατα και την περιουσιακή διάρθρωση του οµίλου Συναλλαγµατικός Κίνδυνος Οι συναλλαγές της Εταιρίας είναι στο σύνολό τους σε Ευρώ και συνεπώς η Εταιρία δεν διατρέχει συναλλαγµατικό κίνδυνο Πιστωτικός Κίνδυνος & Κίνδυνος Ρευστότητας Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κατόπιν ελέγχου της φερεγγυότητας του πελάτη Στα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία του οµίλου έχουν σχηµατισθεί όλες οι απαραίτητες αποµειώσεις και η διοίκηση θεωρεί ότι τα στοιχεία αυτά είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, διατηρώντας επαρκή διαθέσιµα και άµεσα ρευστοποιήσιµα χρεόγραφα και τραπεζικά πιστωτικά όρια 4

6 Κίνδυνος Επιτοκίων Οι µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες χρηµατοδοτήσεις είναι µε κυµαινόµενο ποσοστό επιτοκίου, συνεπώς η Εταιρία είναι εκτεθειµένη στις µεταβολές της αγοράς του επιτοκίου όσον αφορά τον τραπεζικό δανεισµό της Η πολιτική της Εταιρίας είναι να ελαχιστοποιεί την έκθεση της στο κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου όταν ο κίνδυνος αυτός αξιολογείται ως σηµαντικός Όπως και στο προηγούµενο έτος τα λοιπά χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού και οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις έχουν σταθερά ποσοστά Σηµαντικά Γεγονότα µετά την Λήξη της Χρήσης Η ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΕ σε εφαρµογή σχετικής απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 09/02/2011, στις 25/2/2011 υπέγραψε συµφωνία µε κοινοπραξία 5 τραπεζών για την έκδοση Κοινού Οµολογιακού ανείου ύψους 11,7 εκατ Ευρώ Το οµολογιακό δάνειο µε οµολογιούχο δανειστή και διαχειριστή την Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias ΑΕ είναι τριετούς διάρκειας Ο σκοπός του δανείου είναι η αναχρηµατοδότηση του υφισταµένου οµολογιακού δανείου και µέρους του βραχυπρόθεσµου δανεισµού της εταιρείας Το οµολογιακό δάνειο καλύπτεται µε την εγγύηση της µητρικής ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ Πέραν του προαναφερθέντος, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα της 31 ης εκεµβρίου 2010 γεγονότα τα οποία θα µπορούσαν να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονοµική θέση ή τα αποτελέσµατα της Εταιρίας και του Οµίλου για την χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, ή γεγονότα τα οποία θα έπρεπε να γνωστοποιηθούν στις οικονοµικές καταστάσεις ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2011 Για το 2011, οι δυσµενείς οικονοµικές συνθήκες παραµένουν και δεν αναµένεται σηµαντική βελτίωση µέχρι το τέλος του έτους, χωρίς να αποκλείεται και περαιτέρω επιδείνωση Αυτές οι συνθήκες είναι δυνατό να επηρεάσουν αναλόγως τις πωλήσεις και τα κέρδη της Εταιρίας ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ Στο σύγχρονο επιχειρηµατικό περιβάλλον, η αξία µιας επιχείρησης αποτελεί µια από τις σηµαντικότερες παραµέτρους που συµβάλλουν στην αναπτυξιακή πορεία της, καθώς επιδρά καταλυτικά στην εµπιστοσύνη που λαµβάνει η τελευταία από την αγορά Αποσκοπώντας στη µεγιστοποίηση της αξίας αυτής προς όφελος των µετόχων και των ενδιαφεροµένων µερών, η Εταιρική ιακυβέρνηση ενέχει καταλυτικό ρόλο στον Όµιλο της ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ, καταλαµβάνοντας σηµαντική θέση στο πλαίσιο λειτουργίας της επιχείρησης Η ορθή, συνεπής και υπεύθυνη Εταιρική ιακυβέρνηση διέπει την καθηµερινή πρακτική του Οµίλου της ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ σε όλες τις εκφάνσεις της, καθώς και τις σχέσεις µεταξύ των µετόχων, της ιοίκησης και όλων όσων επηρεάζονται από τη λειτουργία της επιχείρησης ανθρώπινο δυναµικό, πελάτες, προµηθευτές, συνεργάτες κτλ, σε όλους του τοµείς δραστηριοποίησης του οµίλου Αυτό επιτυγχάνεται µέσα από την ανάπτυξη και υιοθέτηση αρχών σύµφωνων µε τη σχετική εγχώρια νοµοθεσία, διατάξεις και κανονισµούς, και µε βέλτιστες πρακτικές και ελεγκτικά πρότυπα της διεθνούς επιχειρηµατικής και οικονοµικής κοινότητας, διατηρώντας, σε κάθε περίπτωση, την απαραίτητη ευελιξία για προσαρµογή σε νέες συνθήκες και εξελίξεις Με προσήλωση στο στόχο της διαφάνειας και της αποδοτικότητας στη διαχείριση του οργανισµού, ο Όµιλος Εταιριών ΕΛΤΡΑΚ διαθέτει σήµερα ένα οργανωµένο σύστηµα Εταιρικής ιακυβέρνησης αναφορικά, τόσο µε τη σύνθεση και τον καθορισµό σαφών αρµοδιοτήτων για το ιοικητικό Συµβούλιο και τις επιµέρους Επιτροπές και ιευθύνσεις, όσο και µε εταιρικές διαδικασίες σε όλους τους άξονες των δραστηριοτήτων του Αναλυτικά, σύµφωνα µε τη σχετική νοµοθεσία, οι αρχές της Εταιρικής ιακυβέρνησης καθορίζουν: 5

7 Τη σύσταση του ιοικητικού Συµβουλίου Το σεβασµό και προστασία των µετόχων, καθώς και όσων βρίσκονται σε αλληλεπίδραση µε την Εταιρία Το συνεχή εντοπισµό και εξάλειψη των εγγενών επιχειρηµατικών κινδύνων Την εγκυρότητα της διακινούµενης πληροφορίας ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας λαµβάνοντας υπόψη τα αποτελέσµατα της Εταιρίας για τη χρήση 2010 θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων µέρισµα 10,00 ανά µετοχή, έναντι µερίσµατος επίσης 20,00 ανά µετοχή που καταβλήθηκε από τα κέρδη του 2009 Σηµειώνεται ότι η µερισµατική πολιτική της Εταιρίας είναι άµεσα συνδεδεµένη µε την στρατηγική ανάπτυξης της Εταιρίας και κατ επέκταση µε τις κεφαλαιουχικές ανάγκες της Αθήνα, 28 Μαρτίου 2011 Ο Αντιπρόεδρος του Σ Γεώργιος Χαρ Κόλλιας 6

8 III ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ A ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Σηµειώσεις 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 ΕΣΟ Α: Καθαρές πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 5 (37979) (37820) Μεικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης και διάθεσης 9 (7043) (7371) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 10 2 (514) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 11 (663) (525) ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Φόροι εισοδήµατος 12 (805) (813) ΚΑΘΑΡΟ ΚΕΡ ΟΣ Κέρδη µετά από φόρους ανα µετοχή - βασικά (σε ) 14 10,39 21,61 Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών, βασικός (σε ) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 7

9 B ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Σηµειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµο ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος Σύνολο µακροπρόθεσµου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποτελέσµατα εις νέον (10030) (8919) Τακτικό, αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόµενη χρήση Φόροι εισοδήµατος πληρωτέος εδουλευµένες και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 8

10 Γ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό και ειδικά Σωρευµένα Σύνολο κεφάλαιο αποθεµατικά κέρδη ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου (8930) 5437 Κέρδη για το έτος Συνολικά αναγνωρισµένα έσοδα και έξοδα για το Μεταφορά από κέρδη εις νέον σε τακτικό, αφορολόγητα, και ειδικά αποθεµατικά (150) - Μερίσµατα - - (2000) (2000) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (8919) 5598 Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό και ειδικά Σωρευµένα Σύνολο κεφάλαιο αποθεµατικά κέρδη ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου (8919) 5598 Κέρδη για το έτος Συνολικά αναγνωρισµένα έσοδα και έξοδα για το Μεταφορά από κέρδη εις νέον σε τακτικό, αφορολόγητα, και ειδικά αποθεµατικά (150) - Μερίσµατα - - (2000) (2000) ιανοµή κερδών σε τακτικό, αφορολόγητα, ειδικά και λοιπά αποθεµατικά Αναβαλλόµενοι Φόροι λόγω µεταβολής συντελεστών φορολογίας εισοδήµατος Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (10030) 4637 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 9

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟ ΟΣ) 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη προ φόρων Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις (136) 393 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (1) - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση)/Μείωση Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις (685) 1328 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις (52) 43 Αύξηση/(Μείωση) Εµπορικές υποχρεώσεις (2636) (897) εδουλευµένες και λοιπές υποχρεώσεις (79) (75) Μείον: Τόκοι Πληρωθέντες (663) (525) Καταβεβληµένοι φόροι (569) (968) (α) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων & άυλων παγίων στοιχείων (49) (19) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσωµάτων και άϋλων στοιχείων 6 3 Τόκοι εισπραχθέντες 1 - (β) Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (42) (16) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από εκδοθέντα/αντληθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων - (3316) Μερίσµατα πληρωθέντα (2000) (2000) (γ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (47) (5316) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης(α)+(β)+(γ) 648 (272) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 10

12

13 Ε ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Η «ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΙ ΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ» µε διακριτικό τίτλο «ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΕ» λειτουργεί ως Ανώνυµος Εταιρία από το 2001 (ΦΕΚ 791/ ) και υπόκειται στο ΚΝ 2190/1920 περί Ανωνύµων Εταιριών Είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε αριθµό µητρώoυ 48102/01ΑΤ/Β01/30 Η διάρκεια της Εταιρίας είναι 50ετής, λήγει το 2051 και η έδρα της βρίσκεται στο ήµο Κηφισιάς Αττικής, οδός Θηβαΐδoς 15 και Κoρvηλίoυ, Νέα Κηφισιά Σκοπός της Εταιρίας είναι η εισαγωγή, εµπορία και άσκηση επιχειρήσεως παραγγελίας και αντιπροσώπευσης κάθε είδους µηχανηµάτων, ελαστικών, ανταλλακτικών, εξαρτηµάτων και αξεσουάρ αυτοκινήτων, µοτοσικλετών και εν γένει κάθε µηχανοκίνητου οχήµατος Για την επιδίωξη του σκοπού της η Εταιρία µπορεί να συµµετέχει σε οποιαδήποτε επιχείρηση µε παρεµφερή σκοπό, οποιουδήποτε εταιρικού τύπου, να συνεργάζεται µε οποιοδήποτε φυσικό και νοµικό πρόσωπο µε οποιοδήποτε τρόπο, να ιδρύει υποκαταστήµατα ή πρακτορεία οπουδήποτε και να αντιπροσωπεύει οποιαδήποτε επιχείρηση έχει αναλάβει την αποκλειστική αντιπροσώπευση των ελαστικών Bridgestone/Firestone/Dayton στην Ελλάδα Η υπάρχουσα υποδοµή δικτύων περιλαµβάνει άνω των τετρακοσίων (400) σηµείων πώλησης και εφαρµογής ελαστικών σε ολόκληρη την Ελλάδα Η µετοχική σύνθεση της Εταιρίας έχει ως εξής: Μέτοχος Ποσοστό ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ 100,00% Οι µετοχές της µητρικής ΕΛΤΡΑΚ ΑΕ, είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών 2 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 21 Βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας έχουν συνταχτεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και τις ιερµηνίες που έχουν εκδοθεί από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνιών και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση 22 Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΕ ενέκρινε τις απλές οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2010, στις 28 Μαρτίου 2011 Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων 23 Χρήση Εκτιµήσεων: Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί όπως η διοίκηση προβαίνει στην διενέργεια εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της χρήσεως Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία 12

14 θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε την χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών Κρίσεις Οι βασικές κρίσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση της εταρίας (εκτός των κρίσεων που συνδέονται µε εκτιµήσεις οι οποίες παρουσιάζονται στη συνέχεια) και που έχουν την σηµαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κυρίως σχετίζονται µε: Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ του ιστορικού κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας Για την εκτίµηση της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας, η διοίκηση λαµβάνει υπ όψιν την πιο αξιόπιστη απόδειξη η οποία είναι διαθέσιµη τη στιγµή που πραγµατοποιείται η εκτίµηση Η δραστηριότητα της υπόκειται σε σηµαντικές τεχνολογικές εξελίξεις γεγονός που προκαλεί σηµαντική µεταβολή στις τιµές Εκτιµήσεις και υποθέσεις Συγκεκριµένα ποσά τα οποία περιλαµβάνονται ή επηρεάζουν τις οικονοµικές µας καταστάσεις καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις εκτιµώνται, απαιτώντας από εµάς να σχηµατίζουµε υποθέσεις σχετικά µε αξίες ή συνθήκες οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές µε βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων Μία λογιστική εκτίµηση θεωρείται σηµαντική όταν είναι σηµαντική για την εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας και τα αποτελέσµατα και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειµενικές ή περίπλοκες κρίσεις της διοίκησης, συχνά ως αποτέλεσµα της ανάγκης για σχηµατισµό εκτιµήσεων σχετικά µε την επίδραση υποθέσεων οι οποίες είναι αβέβαιες Ο όµιλος αξιολογεί τέτοιες εκτιµήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόµενος στα αποτελέσµατα του παρελθόντος και στην εµπειρία, σε συσκέψεις µε ειδικούς, σε τάσεις και σε άλλες µεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριµένες συνθήκες, όπως επίσης και τις προβλέψεις µας σχετικά µε το πώς αυτά ενδέχεται να αλλάξουν στο µέλλον Στη Σηµείωση 3 Βασικές Λογιστικές Πολιτικές, αναφέρονται οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν επιλεγεί από αποδεκτές εναλλακτικές Φόροι εισοδήµατος Η εταιρία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από διάφορες φορολογικές αρχές Για τον καθορισµό των προβλέψεων για φόρους εισοδήµατος απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισµός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης Η εταιρία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα φορολογικού ελέγχου βασιζόµενος σε εκτιµήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχοµένως θα οφείλονται Όταν το τελικό αποτέλεσµα από τους φόρους των υποθέσεων αυτών, διαφέρει από το ποσό το οποίο είχε αρχικά αναγνωρισθεί στις οικονοµικές καταστάσεις, οι διαφορές επιδρούν στο φόρο εισοδήµατος και στις προβλέψεις για αναβαλλόµενη φορολογία της περιόδου κατά την οποία τα ποσά αυτά οριστικοποιούνται Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν Οι εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν προκύπτουν κατόπιν ανάλυσης καθώς και από την εµπειρία της εταιρίας σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε µεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (πχ χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ), ο λογαριασµός αναλύεται και κατόπιν καταγράφεται ως επισφάλεια εάν οι συνθήκες υποδηλώνουν ότι η απαίτηση είναι ανείσπρακτη 13

15 Ενδεχόµενα γεγονότα Η εταιρία εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισµοί δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση της εταρίας στις 31 εκεµβρίου 2010 Παρόλα αυτά, ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι µια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερµηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση ή µια µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της εταιρίας στο µέλλον Ωφέλιµη ζωή αποσβέσιµων στοιχείων Η διοίκηση της Εταιρίας εξετάζει τις ωφέλιµες ζωές των αποσβεσίµων στοιχείων σε κάθε χρήση Την 31η εκεµβρίου 2010 η διοίκηση της Εταιρίας εκτιµά ότι οι ωφέλιµες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναµενόµενη χρησιµότητα των στοιχείων του ενεργητικού Τα αναπόσβεστα υπόλοιπα αναλύονται στη Σηµείωση 15 Τα πραγµατοποιηθέντα αποτελέσµατα, ωστόσο, είναι πιθανό να διαφέρουν λόγω τεχνικής βαθµιαίας απαξίωσης, κυρίως όσον αφορά το λογισµικό και το µηχανογραφικό εξοπλισµό 24 ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 241 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2010) Οι αλλαγές σε λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν αναλύονται ως ακολούθως: Ετήσιες Βελτιώσεις 2009 Κατά το 2009 το ΣΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΠΧΑ για το 2009 µια σειρά προσαρµογών σε 12 Πρότυπα που αποτελεί µέρος του προγράµµατος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα Το πρόγραµµα των ετήσιων βελτιώσεων του ΣΛΠ στοχεύει στο να πραγµατοποιούνται απαραίτητες αλλά µη επείγουσες προσαρµογές σε ΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν µέρος κάποιου µεγαλύτερου προγράµµατος αναθεωρήσεων Ετήσιες βελτιώσεις 2008 ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες: ιευκρινίζεται το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού µίας θυγατρικής κατατάσσονται ως κατεχόµενα για πώληση, σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΠΧΑ 5, ακόµη και στην περίπτωση που η εταιρία, µετά από πώληση, εξακολουθεί να διατηρεί µη ελέγχουσα συµµετοχή στη θυγατρική Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Εταιρίες που Εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για Πρώτη Φορά Η τροποποίηση παρέχει εξαίρεση από την αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΑ στην επιµέτρηση στοιχείων του ενεργητικού στους τοµείς πετρελαίου, φυσικού αερίου και µισθώσεων Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2010 Η τροποποίηση δεν είναι εφαρµόσιµη στις εργασίες του Οµίλου Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Το ΣΛΠ προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 2 αναφορικά µε τον λογιστικό χειρισµό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών µεταξύ εταιριών του ιδίου οµίλου και πως αυτές αντιµετωπίζονται στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών Η ιοίκηση εκτιµά ότι οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 2 δε θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές του Οµίλου 14

16 Υιοθέτηση του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 3: «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και του αναθεωρηµένου ΛΠ 27: «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισµός για επενδύσεις σε θυγατρικές» Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της αναφερόµενης περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση µεταγενέστερων µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος ( contingent consideration ) στα αποτελέσµατα Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση Επιπλέον, το τροποποιηµένο πρότυπο µεταβάλλει το λογιστικό χειρισµό για τις ζηµίες που πραγµατοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και από την απώλεια του ελέγχου θυγατρικής Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρµοστούν µελλοντικά και θα επηρεάσουν µελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίαςτο αναθεωρηµένα πρότυπα αναµένεται να επηρεάσουν τη λογιστική αντιµετώπιση συνενώσεων επιχειρήσεων µελλοντικών περιόδων, ενώ η επίδραση αυτή θα εκτιµηθεί όταν αυτές οι συνενώσεις πραγµατοποιηθούν ΛΠ 39: «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Τροποποίηση του ΛΠ 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθµισης Η τροποποίηση του ΛΠ 39 αποσαφηνίζει θέµατα λογιστικής αντιστάθµισης και πιο συγκεκριµένα τον πληθωρισµό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθµιζόµενου στοιχείου Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου Ε ΠΧΑ 17: ιανοµές µη ταµειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν µία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανοµής και έχει την υποχρέωση να διανείµει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει µία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα µερίσµατα Σκοπός της ιερµηνείας 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά µε το πότε θα πρέπει µία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα µερίσµατα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα µετρά καθώς και, το πώς θα πρέπει λογιστικοποιεί τις διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέµονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων µερισµάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα µερίσµατα πληρωτέα Ε ΠΧΑ 18: Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η ιερµηνεία 18 εφαρµόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισµούς κοινής ωφέλειας Σκοπός της Ε ΠΧΑ 18 αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των ΠΧΑ σχετικά µε τις συµφωνίες κατά τις οποίες µια επιχείρηση λαµβάνει από ένα πελάτη της µέρος ενσώµατων παγίων ( οικόπεδα, κτηριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισµό τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιµοποιήσει είτε µε σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει µέρος ενός δικτύου ή µε σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών (όπως για παράδειγµα παροχή ηλεκτρισµού ή νερού Σε ορισµένες περιπτώσεις, µια επιχείρηση λαµβάνει µετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιµοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης µε σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη µε το δίκτυο ή τη παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα) Η ιερµηνεία 18 αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισµός του ενσώµατου παγίου, την αναγνώριση και επιµέτρηση του αρχικού κόστους Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο µε τον οποίο µπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών µε αντάλλαγµα το ενσώµατο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιµετώπιση τον µετρητών που λαµβάνονται από τους πελάτες Επιπλέον τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και αναθεωρήσεις έχουν έναρξη ισχύος το 2010 αλλά δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο 15

17 242 Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ Επιπλέον, η ΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερµηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόµενες οικονοµικές καταστάσεις και τα οποία µέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ ΠΧΑ 9: «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» Το ΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και αποτίµηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρµογή για ετήσιες οικονοµικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2013 Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΛΠ 39 Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίµηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία αποµείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθµισης Επιπλέον ένα επιπλέον σχέδιο πραγµατεύεται µε τα θέµατα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης Το ΠΧΑ 9 στοχεύει στη µείωση της πολυπλοκότητα στη λογιστική αντιµετώπιση των χρηµατοπιστωτικών µέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και µια αρχή µε βάση προσέγγιση για την ταξινόµησή τους Κατά το νέο πρότυπο, η οικονοµική οντότητα ταξινοµεί τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηµατικού µοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συµβατών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων) Η ύπαρξη µονό δυο κατηγοριών - αποσβεσµένο κόστος και εύλογη αξία σηµαίνει ότι θα απαιτείται µόνο ένα µοντέλο αποµείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, µειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα Η επίδραση από την εφαρµογή του ΧΠΑ 9 αξιολογείται από την επιχείρηση καθώς αναµένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσµατα από το επιχειρηµατικό µοντέλου που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού της Το πρότυπο εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Περιορισµένες Εξαιρέσεις από τη Συγκριτική Πληροφόρηση για τις Γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 7 για Εταιρίες που Εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για Πρώτη Φορά Η Τροποποίηση παρέχει εξαιρέσεις σε εταιρίες που εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για πρώτη φορά από την υποχρέωση να παρέχουν συγκριτικές πληροφορίες σε σχέση µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2010 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρµόζεται για τον Όµιλο ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών (αναθεώρηση)» Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεµένων µερών και επιχειρείται µείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη του δηµοσίου Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο 16

18 και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Η τροποποίηση αυτή, η οποία έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει υποχρεωτική εφαρµογή από την 1 Ιανουαρίου 2011 Η εφαρµογή του αναθεωρηµένου προτύπου δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποίηση)- «Προπληρωµές ελάχιστον κεφαλαιακών απαιτήσεων» Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισµό που είχε µια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωµές που έκανε προς ένα πρόγραµµα παροχών προκειµένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2011 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ Η διερµηνεία δεν είναι εφαρµόσιµη στον Όµιλο Ε ΠΧΑ 19: Εξόφληση Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µέσω Συµµετοχικών Τίτλων Η ιερµηνεία 19 εξετάζει το θέµα της λογιστικής αντιµετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης και ως αποτέλεσµα η οντότητα εκδίδει µετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή µέρος της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται µερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συµµετοχικών τίτλων» ή συµφωνίες ανταλλαγής µετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονοµικής κρίσης Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2010 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο ΛΠ 32-(Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» - Ταξινόµηση Εκδόσεων ικαιωµάτων σε Μετοχές Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισµό της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης στο ΛΠ 32 µε σκοπό την ταξινόµηση κάποιων δικαιωµάτων προαίρεσης ή δικαιωµάτων αγοράς µετοχών (που αναφέρονται µαζί ως «δικαιώµατα (rights)») ως συµµετοχικούς τίτλους Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/02/2010 και η εφαρµογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Η παρούσα τροποποίηση έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήµατος» Η Τροποποίηση εισάγει µια πρακτική καθοδήγηση αναφορικά µε την ανάκτηση της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται λογιστικά στην εύλογη αξία ή αναπροσαρµόζονται σύµφωνα µε τα όσα ορίζει το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Σύµφωνα µε τη παρούσα τροποποίηση η µελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκµαίρετε ότι θα πραγµατοποιηθεί µέσω της µελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012 και η εφαρµογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισµένης ηµεροµηνίας µετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά µε την πραγµατική ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισµένη ηµεροµηνία µετάβασης Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση 17

19 Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρµογή των ΠΧΑ µετά από µια περίοδο παύσης, οφειλόµενη στο ότι το νόµισµα λειτουργίας της Οικονοµικής Οντότητας αποτελούσε νόµισµα µιας υπερπληθωριστικής Οικονοµίας Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποιποιήσεις αναφορικά µε προόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις µεταφορών χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις µεταφορές που πραγµατοποιούνται µεταξύ των οµάδων των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνους που ενδέχεται να παραµείνουν στην οικονοµική οντότητα που µεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα µεγάλο ποσοστό των συναλλαγών µεταφοράς πραγµατοποιούνται στο τέλος µιας περιόδου αναφοράς Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 Κατά το 2010 το ΣΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΠΧΑ για το 2010 µια σειρά προσαρµογών σε 7 Πρότυπα που αποτελεί µέρος του προγράµµατος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα Το πρόγραµµα των ετήσιων βελτιώσεων του ΣΛΠ στοχεύει στο να πραγµατοποιούνται απαραίτητες αλλά µη επείγουσες προσαρµογές σε ΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν µέρος κάποιου µεγαλύτερου προγράµµατος αναθεωρήσεων Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρµογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρµογή τους επιτρέπεται Οι ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ Η εταιρία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα Με βάση την υπάρχουσα δοµή του Οµίλου και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα 3 ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι λογιστικές πολιτικές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2009 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιµασία των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: 31 Νόµισµα Λειτουργίας και Παρουσίασης και Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων: Το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της ΕΛΑΣΤΡΑΚ ΑΕ είναι το Ευρώ Οι συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ήταν σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων τα νοµισµατικά στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασµένα σε άλλα νοµίσµατα προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες συναλλαγµατικές ισοτιµίες 18

20 Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα αλλά και από την αποτίµηση τέλους χρήσεως νοµισµατικών στοιχείων σε ξένα νοµίσµατα, καταχωρούνται στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων 32 Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι τα οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην Εταιρία και τα σχετικά ποσά µπορούν να µετρηθούν αξιόπιστα Τα παρακάτω συγκεκριµένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου Πώληση αγαθών Τα έσοδα από την πώληση αγαθών, µετά την αφαίρεση των εκπτώσεων τζίρου, κινήτρων πωλήσεων και του αναλογούντα ΦΠΑ, αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών Παροχή Υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών Τόκοι Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται µε βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευµένου 33 Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία: Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται Σηµαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές επιµηκύνουν την ωφέλιµη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναµικότητα ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας τους Το κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναµένονται περαιτέρω οικονοµικά οφέλη από τη συνεχιζόµενη χρήση τους Τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός παγίου περιλαµβάνονται στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής µεθόδου µε συντελεστές οι οποίοι αντανακλούν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων Τα ποσοστά που χρησιµοποιήθηκαν είναι τα ακόλουθα: Κατηγορία Ωφέλιµη Ζωή Κτίρια έτη Μηχανήµατα και εξοπλισµός 5-6,7 έτη Μεταφορικά µέσα 3,3-5 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 5-6,7 έτη 34 Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων i Μη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία: Με την εξαίρεση της υπεραξίας και των ασωµάτων παγίων περιουσιακών στοιχείων µε απεριόριστη διάρκεια ζωής, τα οποία ελέγχονται για αποµείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των λοιπών στοιχείων µακροπρόθεσµου ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη Όταν η λογιστική αξία κάποιου 19

21 περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµία αποµείωσής του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως Καθαρή τιµή πώλησης είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναµένεται να προκύψει από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού οµαδοποιούνται στο χαµηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταµειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά ii Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία: αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος τα δεδοµένα αναφορικά µε το κατά πόσον ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ή µια οµάδα χρηµατοοικονοµικών στοιχείων έχει αποµειωθεί Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης (εφόσον υφίστανται σχετικές ενδείξεις) είναι περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στο κόστος κτήσεως και τα περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στο αναπόσβεστο κόστος Η ανακτήσιµη αξία των συµµετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες προσδιορίζεται µε τον ίδιο τρόπο όπως για τα µη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Η ανακτήσιµη/εισπράξιµη αξία των λοιπών χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων προκειµένου να διενεργηθούν οι σχετικοί έλεγχοι αποµείωσης, προσδιορίζεται σε γενικές γραµµές βάσει της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών χρηµατοροών, προεξοφληµένων είτε µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο προεξόφλησης του εκάστοτε στοιχείου ή οµάδας στοιχείων, ή µε τον τρέχοντα συντελεστή απόδοσης ενός παρόµοιου χρηµατοοικονοµικού στοιχείου Οι προκύπτουσες ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως 35 Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας Το κόστος κτήσεως των εµπορευµάτων καθορίζεται µε βάση την µέθοδο του Μέσου Σταθµικού Κόστους Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα αποθέµατα σχηµατίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο 36 Λογαριασµοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική: Για τη σύνταξη των καταστάσεων ταµειακών ροών, τα χρηµατικά διαθέσιµα αποτελούνται από µετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηµατικά διαθέσιµα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω Οι βραχυπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι µακροπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων ( υπόλοιπα που εκφεύγουν των κανονικών όρων πίστωσης) αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου έχει θεσπίσει κριτήρια για τη παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραµµές βασίζονται στο µέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη, µε παράλληλη εκτίµηση σχετικών οικονοµικών πληροφοριών Οι συναλλαγές γενικά πραγµατοποιούνται µε τους πελάτες µε κανονικούς όρους και µε αναµενόµενη µέση διάρκεια είσπραξης εκατό ηµέρες από την αποστολή των εµπορευµάτων Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού όλες οι καθυστερηµένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Αποτελεί πολιτική της Εταιρίας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της 20

22 37 Χρηµατικά ιαθέσιµα: θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις µε αρχική λήξη µικρότερη των τριών µηνών ως χρηµατικά διαθέσιµα 38 άνεια (Οµολογιακά και Τραπεζών): Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογή αξία των εισπρακτέων ποσών µειωµένη µε τα σχετικά άµεσα έξοδα σύναψης Μετά την αρχική καταχώρηση, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου Τα δάνεια σε ξένο νόµισµα αποτιµώνται βάσει της τιµής κλεισίµατος της εκάστοτε ηµεροµηνίας ισολογισµού 39 Κόστη ανεισµού: Τα κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδο στη περίοδο κατά την οποία πραγµατοποιούνται 310 Πρόβλεψη για Αποζηµίωση Προσωπικού: Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση του προσωπικού υπολογίζονται στη παρούσα αξία των µελλοντικών παροχών που θεωρούνται δεδουλευµένες κατά το τέλος της χρήσης µε βάση την αναγνώριση δικαιώµατος παροχών των εργαζοµένων κατά την διάρκεια της αναµενόµενης εργασιακής ζωής Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τις οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές που αναλύονται στην Σηµείωση 23 και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτίµησης των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Credit Method) Οι σχετικές προβλέψεις της χρήσης συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και αποτελούνται από την παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια του έτους, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών, τυχόν κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες τα οποία αναγνωρίζονται στη χρήση και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη Τα κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν Τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες, που υπερβαίνουν το 10% της µελλοντικής εκτιµώµενης υποχρέωσης για παροχές κατά την έναρξη της εκάστοτε περιόδου, αναγνωρίζονται ισόποσα στην µέση εκτιµώµενη υπολειπόµενη περίοδο παροχής υπηρεσιών των ενεργών υπαλλήλων και συµπεριλαµβάνονται σαν µέρος του καθαρού κόστους συνταξιοδότησης Οι υποχρεώσεις για τις ανωτέρω παροχές δεν χρηµατοδοτούνται 311 Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Το προσωπικό της Εταιρίας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τοµέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρµακευτικές παροχές Κάθε εργαζόµενος είναι υποχρεωµένος να συνεισφέρει µέρος το µηνιαίου µισθού του στο ταµείο, ενώ τµήµα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρία Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταµείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζοµένους Κατά συνέπεια η Εταιρία δεν έχει καµία νοµική ή τεκµαρτή υποχρέωση για την πληρωµή µελλοντικών παροχών µε βάση αυτό το πρόγραµµα 312 Φόρος Εισοδήµατος (Τρέχων και Αναβαλλόµενος) i Τρέχων φόρος εισοδήµατος: Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται βάσει των φορολογικών ισολογισµών κάθε µιας εκ των εταιρειών που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργεί η θυγατρική εξωτερικού Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τον φόρο εισοδήµατος που προκύπτει βάσει των κερδών της κάθε Εταιρίας όπως αναµορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις και υπολογίζεται σύµφωνα µε τις θεσµοθετηµένους ή ουσιαστικά θεσµοθετηµένους φορολογικούς συντελεστές ii Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος: Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού 21